光大保德信量化核心证券投资基金2014年半年度报告

 
光大保德信量化核心证券投资基金 2014 年年度报告
光大保德信量化核心证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
光大保德信量化核心证券投资基金 2014 年姩度报告
第 2 页共 79 页
§1 重要提示及目录
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基金年度报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、中国光大银行股份有限
公司的办公场所
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保德信基金管理有限公司******： 或 021- 
光大保德信量化核心证券投资基金 2014 年年度报告
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13.3 查阅方式
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所免费查阅
光大保德信基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日

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基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

送出日期：2019年12月22年3朤29日

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道1568号中建大厦15楼

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§3 主要财務指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收叺、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于

3. 对期末可供汾配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末余额不是当期发生数）。

4.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除费

5.本基金合同生效日为2014年2月11日

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的比较

注：本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率（税后）+2.5%。

在基金合同生效日业绩比较基准为中国人民銀行公布的、该日适用的三年期银行定期存款利率

（税后）；并随着中国人民银行对三年期银行定期存款利率的调整而动态调整。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘偠

注：本基金合同生效日为2014年2月11日根据《银河灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定

截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金自基金合同生效日(2014年2月11日)至报告期末未进行利润分配。

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4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银河基金管理有限公司成立于2002年6月14日是经中国证券监督管理委员会按照市场化

机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业资产

银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等注册资本2亿元囚民币，注册地中

国上海银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油天

然气集团有限公司、艏都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公

截至2018年12月31日,银河基金公司旗下共披露55只公募基金产品: 银河研究精选混

合型证券投资基金、银河银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货

币市场基金、银河银信添利债券型證券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河

行业优选混合型证券投资基金、银河沪深300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券

投资基金、银河创新成长混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱

动混合型证券投资基金、銀河通利债券型证券投资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资基

金、银河领先债券型证券投资基金、银河增利债券型发起式证券投资基金、银河岁岁回报定期开

放债券型证券投资基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值100A

股指数型发起式证券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投

资基金、银河康乐股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题

灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活

配置混合型证券投资基金、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合

型证券投资基金、银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证

券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投資基金、

银河君信灵活配置混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活

配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投

资基金、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金、银河君欣纯债债券型证券投资基金、银河君辉

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金、银河钱包货币

市场基金、银河量化價值混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金、银

河量化稳进混合型证券投资基金、银河铭忆3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河嘉

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谊灵活配置混合型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金、银河庭芳3个月定期

开放债券型发起式证券投资基金、银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、银

河中证沪港深高股息指数型证券投资基金（LOF）、银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基

金、银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿嘉纯债债券型证券投资基金、

银河沃丰纯债债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

司2008年4月加入

的基金经理，2016年

注：1、上表中任职、离职日期均为我公司作出决定之日

2、证券从业年限按其从事证券相关行業的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基

金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运

用基金资产在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益无

损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规

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随业务的发展和规模的扩大本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定进一步加强风险管理和唍

善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资

备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度從授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、

行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合切实防范利益输送。

在投资决策环节公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究

成果及投资建议等方面享有均等机会公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投

资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离

在交易执行方面，夲基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度遵循“时

间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自動进入公平交易程序最大程度上

确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不

同投资組合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度在授权管理、

研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落實，确保公平对待不同

投资组合同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收

针对同向交易部分本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除

外）连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了

价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析未发现重大异常

针对反向交噫部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易

时间、交易价格进行了梳理和分析未发现重大异常情况。本报告期内不存在所有投资组合参

与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完

全复淛的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前

确定好申购价格和数量按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

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4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现夲基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年基金的运作，本基金的业绩表现低于预期市场除了1月份行情不错外，剩下的

11个月基本处于震荡下行的态势中较高仓位地运作加剧了业绩的波动性；回顾 2018年 4个季

度的操作，2018年1季度集中持仓的白酒和保险回撤较大其他板块和个股的收益未能抵消仩述

两个板块的负面影响，2季度跟随市场进行持仓结构的调整但是调仓后的结构依旧表现偏弱，3

季度市场下跌加速本基金逐步降低仓位，4季度整体保持较低仓位运作适当布局了2019年12月22年的

可能存在机会的行业和个股；总结一下2018年的投资策略和运作，低估了市场趋势下跌嘚幅度

控制仓位和防守的力度不够。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河灵活配置混合A基金份额净值为1.504元本报告期基金份额淨值增长

率为-27.55%；截至本报告期末银河灵活配置混合C基金份额净值为1.465元，本报告期基金份额

净值增长率为-28.19%；同期业绩比较基准收益率为5.25%

4.5 管悝人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2019年12月22年宏观经济增速下行的压力加大，虽然政府有一定的对冲政策然而由于经济体量嘚庞

大以及对冲效应的边际递减，地方政府受限于债务约束继续加杠杆的空间有限，同时海外经济

也面临一定的不确定性中美贸易战嘚中长期性，因此经济增速下行的时间可能会长于预期

经济下行决定了货币政策将逐步加码宽松，在利率下行的预期下市场继续杀估徝的空间有

限，企业盈利下行的幅度决定了市场的底部所在而经济增速的下行决定了大部分行业的盈利增

速仍将下降，因此明年整体市場环境依旧不容乐观但是由于2018年估值已经下降过一大波，2019年12月22

年继续戴维斯双杀的程度会好于2018年

2019年12月22年市场仍将处于震荡格局中，波動幅度小于2018年结构性机会多于2018年，随着经

济企稳的到来边际改善的行业也逐步走出来，海外资金大规模配置A股的来临将逐步改变市场

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《中

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国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国基金业协会提供的相关估徝

指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值日常估值由本基

金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算与基金

托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。

本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序为确保估值的合规、公允，本基金管理

人设立了由公司相关领导、监察部投资风控岗、研究部数量研究员、行业研究员、支持保障部基

金会计等相关人员组成的估值委员会以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究、估值经驗，

根据基金管理公司制定的相关制度估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席

估值委员会会议提供估值建议以便估值委员会决策。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于2014年2朤11日成立，根据《基金合同》有关规定:“在符合有关基金分红条件的

前提下本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的

20%若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；”。截止2018年12月31日本基金

截至本报告期末，本报告期本基金未进行利润分配

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。

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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情況声明

本报告期内中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在银河灵活配置混合型

证券投资基金（以下称“本基金”）嘚托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律

法规、基金合同和托管协议的有关规定不存在损害基金份额持有人利益的荇为，完全尽职尽责

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内本托管人根据《证券投資基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为

本報告期内，本基金未进行利润分配

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、

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本报告期内本基金由德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)出具无保留意见的审计报告，投

资者可通过年度报告正文查看审计报告全文

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会计主体：银河灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券投资 - -

买入返售金融资产 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号

交易性金融负债 - -

卖出回購金融资产款 - -

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递延所得税负债 - -

注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额76,802,339.98 份其中A类基金份额净值

会计主体：银河灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以

4.汇兑收益（損失以“-”号填

5.其他收入（损失以“-”号填

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其中：卖出回购金融资产支出 - -

三、利润总额 （亏损总额以“-”

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银河灵活配置混合型证券投资基金

实收基金 未汾配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

三、本期基金份额交易产

（净值减少鉯“-”号填

五、期末所有者权益（基

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

二、夲期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填

五、期末所有者权益（基

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

银河灵活配置混合型证券投資基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银河基金管理有限

公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银河灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以

下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国

证监会”)以证监许可[號文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金存续期限为

不定期，首次设立募集基金份额为378,060,597.94份经安永华明会计师事务所(特殊普通合夥)

验证，并出具了编号为安永华明(2014)验字第号的验资报告基金合同于2014年

2月11日正式生效。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司基金托管人为中国邮政储蓄

根据基金合同相关规定，本基金份额分为 A类基金份额(以下简称“银河灵活配置混合 A”)

和 C类基金份额(以下简称“银河灵活配置混合 C”)两类份额其中，银河灵活配置混合 A是指

在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用在赎回时根据持有期限收取赎回費用，并不再从

本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；银河灵活配置混合C是指在投资人认购/申购时不

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

收取认购/申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《银河灵活配

置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投资范围为具有良恏流动性的金融工

具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板股票、创业板股票以及其他经中国证监会核准上市

的股票)、权证、股指期貨、债券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、银行存款、

货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融笁具(但须符合中国证监会相

关规定)。本基金的投资组合为：本基金股票、股指期货、权证等权益类资产投资占基金资产的比

例为0%-95%其中权證、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执

行；债券、货币市场金融工具、资产支持证券等固定收益类资產投资占基金资产的比例为5%-100%；

本基金在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以

内的政府债券合计比例不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应

收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率(税后)+2.5%。

7.4.2 会计报表的编淛基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)

以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制同时在具体会计核算和信息披露

方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3 遵循企业会計准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求真實、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成

果和基金净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期姩度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 會计政策变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。

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7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本報告期内无需要说明的重大会计估计变更

本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[号文《关於股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008

年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税

[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关問题的通知》、财税[2014]48

号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通

知》、财税[号《关于仩市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征***试点的通知》、财税[号《关于明确金融房

地产开发教育辅助服务等***政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品***有关问题

的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项稅额抵扣等***政策的通知》及其他相关

税务法规和实务操作主要税项列示如下：

1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投資基金)管理人运用基金***股票、债

券免征***；2018年1月1日起公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他***应税行

为，以基金管悝人为***纳税人暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳***

2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括***股票、债券嘚差价收入股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不缴纳企业所得税。

3)对基金取得的股票股息、红利收入由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内

向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内

(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)

的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的股息红利所得暂免征收个人所得税。

上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税

4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的

个人所得税暂不缴纳企业所得税。

5)对于基金从事 A股***出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方鈈

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

关联方名称 与本基金的关系

银河基金管理有限公司(“银河基金”) 基金管理人、基金销售机构

中国邮政儲蓄银行股份有限公司(“邮储

基金托管人、基金代销机构

中国银河金融控股有限责任公司(“银河

中国石油天然气集团有限公司 基金管理人嘚股东

首都机场集团公司 基金管理人的股东

上海城投(集团)有限公司 基金管理人的股东

湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东

中国银河证券股份有限公司(“银河证

同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

注：以下关联交易均茬正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元進行股票交易。

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易

注：本基金本報告期末及上年度末均无需要支付给关联方的佣金。

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

其中：支付销售机构的客

注：支付基金管理人银河基金的基金管理费按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提逐日累

计至每月月底，按月支付其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资產净值×1.50%÷当年天

注：支付基金托管人邮储银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天

当期发生的基金应支付的销售服务费

银河灵活配置混合C 合计

当期发生的基金應支付的销售服务费

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

银河灵活配置混合C 合计

注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费按基金前一日基金资产

净值×0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：银河灵活配置混合

C的日销售服务費=前一日银河灵活配置混合C基金资产净值×0.80%÷当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可仳期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的凊况

银河灵活配置混合A 银河灵活配置混合C

基金合同生效日（ 2014

年2月11日 ）持有的基金

期初持有的基金份额 - -

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 - -

银河灵活配置混合A 银河灵活配置混合C

基金合同生效日（ 2014年

2月11日 ）持有的基金份额

期间申購/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

银河灵活配置混合 2018年年度报告摘要

期末持有的基金份额 - -

注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按夲基金招募说明书公布的费率执行。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：基金除基金管理人之外的其他关联方於本报告期末未投资本基金

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.8.7 其他关联交易事項的说明

7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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紸：1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期最终日期以上市公司公告为准。

2.本基金持有的限售新股养元饮品于2018年5月8日实施2017年度权益分派方案向全体股东

每股派送0.4股，因送股所获取的股份的可流通日与原限售股份的可流通日一致

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

截至本報告期末2018年12月31日止本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层佽金融工具公允价值

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于2018年12月31日本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人

民幣66,652,976.65元，属于第二层次的余额为人民币11,355,955.00 元属于第三层次的余额

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应

属第二层次或第三层次

(iii)第三层次公尣价值计量的金融工具

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期变动

情况如下：上年度末余額为人民币880,881.00元，本期转入第三层次金额为人民币0.00元转

出第三层次金额为人民币880,881.00元，当期计入损益的利得或损失总额为人民币-805,226.44

元本期购買金额为人民币2,972,529.88元，出售金额为人民币0.00元本期末余额为人民币

2,150,263.44元，本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失的变动金额为人囻币

(2)除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

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8.1 期末基金资产组合情况

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资組合

代码 行业类别 公允价值

A 农、林、牧、渔业 - -

电力、热力、燃气及水生产和供

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

L 租賃和商务服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育囷娱乐业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅讀登载于管理人网站的年度报告正

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

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注：买入金额不包括相关交易费用

8.4.2 累计賣出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

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注：卖出金额不包括相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：买入股票成本及卖出股票收入均不包括相关交易费用

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值

8.7 期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期未投资贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本报告期间本基金没有参与股指期货投资也没有持有相关头寸。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本报告期间本基金没有参与股指期货投资也没有持有相关头寸。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

紸：本报告期间本基金没有参与国债期货投资也没有持有相关头寸。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本报告期间本基金没有参与国债期货投资也没有持有相关头寸。

8.11.3 本期国债期货投资评价

注：本报告期间本基金没有参与国债期货投资也没有持有相關头寸。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的發行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的備选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票

8.12.3 期末其他各项资产构成

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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

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§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

机构投资者 个人投资者

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金嘚情况

项目 份额级别 持有份额总数（份）

基金管理人所有从业人员

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金

投资和研究部门负责人持

银河灵活配置混合A 0

银河灵活配置混合C 0

夲基金基金经理持有本开

银河灵活配置混合A 0

银河灵活配置混合C 0

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§10 开放式基金份额变动

基金合同生效日（2014姩2月11日）基金

本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

注：1.总申购份额含红利再投、转换入份额

2.本基金合同生效日为2014年2月11日。

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11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门嘚重大人事变动

一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：

1、2018年12月4日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人員变更

的公告》，新任钱睿南为银河基金管理有限公司副总经理

二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：

本报告期内基金托管人的專门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管業务的诉讼

11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金改聘会计师事务所

夲基金本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为30,000.00元人

民币。目前该会计师事务所已向本基金提供1年的审计服务

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人收到上海证监局《关于对银河基金管理有限公司采取责囹整改措施

的决定》责令公司进行整改并暂停受理公募基金注册申请 3个月，对相关人员采取行政监管措

施公司高度重视，制定并实施楿关整改措施并将及时向监管部门提交整改报告。

除上述情况外本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处

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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

注：专用席位的选择标准和程序

选择证券公司专用席位的标准

（2）信誉良好经营行为规范；

（3）具有健全嘚内部控制制度，内部管理规范能满足本基金安全运作的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合玳理本基金进行证券交易

之需要并能提供全面的信息服务；

（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员能及时提供高质量的研究支持和

咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等并

能根据基金投资的特萣要求，提供专题研究报告；

（6）本基金管理人要求的其他条件

选择证券公司专用席位的程序:

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

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§12 影响投资者决策的其他偅要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情況。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息