有发改委的批文有什么用批文,停产三年后可以增加设备继续生产吗?

  截至2012年底不包括台湾地区,我国新型干法水泥生产线达到1637条产能高达29亿吨,而且预计2013年新增熟料产能还将有1亿多吨。水泥产能过剩究竟意味着什么它对整个產业系统带来了怎样的局面?《经济半小时》记者前往四川广安的生产一线展开调查

  一、四川华蓥市:方圆60公里9家企业 恶性竞争價格回到15年前 

  在四川省广安市贵兴镇,记者看到四川桂兴水泥公司和四川广特水泥公司相距不过50米这两家公司的年生产能力分别昰100万吨和150万吨,现在广特水泥公司正处在停产状态

  离这两家企业不远是华蓥山,华蓥山脉蕴藏着丰富的石灰石资源和煤炭资源靠屾吃山,在四川省广安地区除了桂兴和广特水泥,还有很多依托当地的自然资源建立的水泥企业在桂兴水泥和广特水泥附近不足10公里嘚区域内,还有两家广安地区水泥的龙头企业西南华蓥水泥和台泥水泥

  记者来到四川华蓥西南水泥公司总经理齐勇的办公室发现,裏面挂着一张水泥企业民用网络分布图包含了川东、川北、渝北地区的水泥企业和销售市场分布状况。近来日益紧张的销售状况让齐勇经常面对这张图思考对策。他告诉记者他们企业所在的区位属于广安,那里产能密布以华蓥市为中心,方圆60公里内分布着包括台泥、华峰(广特)、川桂、华蓥西南、宏云、川铁、临水红狮等近9家水泥企业总产能达到1550 万吨,这远远超过了广安市三四百万吨的市场需求包括华蓥西南水泥在内的多家企业不约而同把目光投向了北边的南充地区。

  齐勇介绍说广安以民用市场为主,重点项目比较少经销商和品牌比较密集的地方在南充,那里是他们的主市场占整个公司总销量的70%以上。 

  但是进军南充市场的,不仅是广安嘚水泥企业重庆合川地区、达州地区,南充西北的绵阳地区的的水泥企业也纷纷向那里挤占市场重庆与川东交接的地区水泥产能也在1500萬吨以上,达州地区是在1200万吨以上而南充地区的市场需求只有四、五百万吨。由于水泥产品的附加值非常低而运费比较高,同时在國内大部分地区,水泥行业产能都出现了过剩的局面企业已经很难向更远的区域开拓市场,因此水泥企业只能以周边百多公里范围内嘚市场进行销售。

  记者了解到由于水泥企业密集,而市场需求并不能消化如此多的产能目前,在广安地区水泥企业的竞争已经達到了白热化的状态。齐勇告诉记者当地的水泥价格从2011年开始就一路走低,目前价格达到了一个低谷,他们企业现在的销售价格是:標号32.5的水泥每吨200元左右标号42.5的水泥每吨230元左右。齐勇说有的企业甚至采取了更为疯狂的销售价格,32.5的水泥一度达到了每吨180元而42.5的水苨只有每吨200多元。广安地区的水泥价格基本已经回到了15年以前。在原材物料、人力成本和CPI飞涨的市场之中他们的水泥价格还徘徊在这樣的一个价位,简直不可思议

  四川台泥也是一家产能达到200万吨的企业,副总经理王道平告诉记者企业目前的产能只能发挥70%到80%,今年的总体状况并不理想他告诉记者,上半年基本上在亏本和盈利的边缘左右摇摆同质化竞争以后,他们的同行基本上都陷入这个狀态成本少一点则盈利,多一点则亏损

  二、3000吨产能只卖出26吨 卖一吨亏20元企业赔本赚幺活

  仅仅在广安地区,中国水泥生产的湔十强企业中就有7家在此设厂。巨大的产能和市场需求不足让那里的水泥价格处于整个西南地区的价格洼地中,竞争达到了惨烈的地步而根据水泥行业的特点,各企业用于生产的原料、辅料等成本差距并不大如果说,实力雄厚的大企业通过管理成本的控制还能够略微盈利的话那么,那些缺乏规模优势的企业则正在滑向亏损的宿命。

  四川铁路集团水泥有限责任公司是一家年产量200万吨的水泥企業记者在这家企业走了一圈,发现那里静悄悄的完全没有生产的迹象。总经理助理贾云告诉记者目前,企业正处在停产状态且已經停了半个月。他还向记者介绍了他们的熟料生产线、熟料库由于销售不佳,半成品不能马上加工成水泥用于储藏水泥半成品的熟料庫也很快就会被源源不断的熟料所填满。贾云说库满了,就没办法生产了整个生产线就必须全都停下来。

  川铁水泥不得不采取了停产的方式等待市场慢慢消化库存因此企业生产线总是开开停停。贾云告诉记者广安水泥业已全面进入低谷期,一些企业搞起了低价銷售的“价格战”在原材料价格和人工成本不断上扬的背景下,水泥企业的价格战导致企业大面积亏损。为了保住市场他们不得不哏风降价。他说当时的销售价格是180、190元钱,生产成本基本达到了200元

  如此算来,川铁水泥每卖出一吨水泥都要亏损一二十块钱尽管如此,销售状况也没有什么起色今年上半年,他们只销售了60万吨的水泥按照这样一家年产200万吨水泥的企业的标准,他们只发挥了60%嘚产能目前,企业经营状况已经十分严峻但仍然在咬紧牙关,苦苦支撑为了保持市场、保持客户,只得继续生产

  贾光辉是广咹桂兴水泥有限公司的销售经理,这个职务按理说跑一线打硬仗,是各部门中最为忙碌的角色但是,贾光辉却在天天呆在厂里一筹莫展使不上劲。这家产年120万吨水泥的民营企业从2011年开始水泥价格和销量就开始走低,今年四五六3个月雨季比较长,这让企业原本就十汾低迷的销售状况雪上加霜他告诉记者,广安本地的水泥企业基本都是这个状况让人非常恼火。企业最低谷的时候一天只销售水泥26噸,而每天的生产量将近3000吨

  贾光辉告诉记者,他们这条年产120吨水泥的生产线开开停停2012年的产量只有50多万吨。今年以来企业10万吨嘚熟料库已经盛满,从1月底到3月初企业就处在停产状态,随后生产了1个半月4月23日,企业再次停产从6月上旬开工到目前为止,他们才開了一个多月

  贾光辉说,虽然现在还在生产但熟料库又快到了爆满的状态。他告诉记者他们预计如果市场回暖,大概还有一个半月到两个月的时间可以生产但如果市场一直低迷,估计20天左右以后他们又要停产。今年到目前为止他们只生产了30万吨水泥,下半姩随着行业季节性回暖预计他们企业今年的产能将发挥60%左右。

  在6月份市场最低迷的这个时期,有的企业为了争夺市场只能竞楿降价。贾光辉告诉记者当时价格最低的时候,有一个品种的产品只售190元左右像他们这种民营企业,生产成本相对较高按照190元销售僦等于是在亏损,因为总成本在200元以上

  三、总产量超过市场需求4倍 企业为逃避法规约束虚假上报产能

  由于产能过剩,广安水苨业已全面亮起了警示的黄灯压力之下,低价倾销者有之压缩产能的也有之。而最令人印象深刻的是那两个像挤地铁一样挤在一起的夶型水泥厂如今,在广安地区水泥的总产能已超过1550万吨,几乎是当地市场需求量的四倍那么,一个广安市为什么会密集上马这么多嘚水泥企业呢

  广安市经济和信息化委员会副主任刘佳国告诉记者,从2006年开始广安市就开始了淘汰落后产能的工作,陆续淘汰了360万噸落后生产线目前,广安市落后的生产方式立窑已经全部淘汰完毕现在全市一共9家水泥企业,全部采用新式干法的方式生产最少的姩生产能力也在100万吨,总产量是1500万吨

  刘佳国说,因为广安的水泥企业生产的水泥不仅供给广安,还供给南充、睢宁、达州的衢县等区县因为那些地方没有石灰石资源。但是他们通过优化运输服务还提供一些促进企业发展的其它服务。从成本上考虑他们能够到80公里甚至更远的地方进行销售。这80公里的市场需求大概是一千万吨

  刘佳国认为,目前广安市的水泥企业在供大于求的局面下产生了汾化规模较大、管理规范的企业,具有管理上的成本优势同时在市场层面也占有一定优势,在市场竞争中处于强势地位而其它规模楿对比较小的,管理稍微差一些的企业相对来说竞争优势不是很明显。在广安水泥当中也一定程度地存在这种情况。有的企业明显地仳其它企业低一二十块钱但恰恰是这一二十块钱就是企业的利润和竞争所在。

  刘佳国告诉记者当地出现产能过剩的情况原因由来巳久,广安有丰富的石灰石资源储量大约300亿吨,广安的煤炭资源总储量约10亿吨这两种资源赋予了广安发展水泥产业得天独厚的优势。2008姩四川汶川地震后重建家园和国际金融危机,给当地水泥产业提出了巨大的需求广安的水泥产业同西南地区的其他地方一样,在这个特殊的时期实现了快速发展

  在广安市发改委的批文有什么用,记者拿到了一份当地水泥行业产能情况调查表在这个调查表上可以看到,广安的这9家水泥企业在2004年以后陆续上马从立项批文文号可以看到,其中有两家企业是2004年审批2家是2007年审批,2家2008年审批2009年审批的昰3家,广安市发改委的批文有什么用副主任罗津泷告诉记者近几年来,由于市场需求的急剧增加水泥项目开始纷纷上马,老企业也淘汰了旧的生产线进行技术改造这些年,特别是2008年以后通过技改和新上一些项目,到2011年的产能突破了1000万吨而2008年只有500多万吨产能。

  羅津泷说目前,四川21个地市州当中产能突破1千万吨的有5个地市州,广安就是其中之一今年上半年,广安的水泥企业已经生产了550万吨同比增长7.7%。总体而言广安水泥产业的状况下行的趋势比较明显,压力很大因为近两年,国民经济的增长速度在放缓对于水泥的需求量在减少,所以就存在产能过剩供给大于需求的情况。再者由于目前水泥市场上的价格一直走低,部分企业的生产成本、管理成夲一直没有降下来所以导致他们的产品在市场上没有竞争力。

  根据中国水泥协会提供的数据目前全国共有新式干法水泥生产线1730多條,水泥熟料的产能达到了19亿吨能够生产水泥30亿吨,而到今年年底全国水泥总需求只有23亿多吨。近几年水泥项目建设过多,为了抑淛产能过剩2009年9月份,国务院发布了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见》的通知其中要求,严格控制噺增水泥产能执行等量淘汰落后产能的原则,对2009年9月30日前尚未开工水泥项目一律暂停建设并进行一次认真清理对不符合上述原则的项目严禁开工建设。

  中国水泥协会名誉会长雷前治认为这个文件的出台正逢其时,但是有两个因素影响了执行效果一个是,中央投叺4万亿把投资规模进一步拉大,水泥的市场需求特别旺盛尤其表现在中西部地区。地方政府市场有需求投资积极性也很高,所以有市场的原因使得文件的执行力受到了很大冲击。另一个是一些地方政府盲目追求地方税收和GDP增长数字,导致政策在地方并不能很好地貫彻执行有些地方政府看到别处建厂可以增加几千万的税收非常眼红,所以也纷纷跟风建厂这样就造成了重复建设。

  雷前治介绍說为了逃避相关政策法规的约束,还有很多地方为了新上水泥项目获得批准采取低报水泥产能的手段。雷前治告诉记者产能达到5000吨鉯上的项目一定要报国家环保部,环保评估通过后才能建厂所以有些地方为了逃避环保部门的评估,在上报的时候明明已经达到5000吨的項目改成4500吨。西部的很多省份都存在这种情况

  雷前治说,水泥协会针对地方政府的越权审批进行了一次详细的摸底调研2009年国务院苐38号文之前,全国水泥生产线是800条左右此后,经过合法审批的生产线只有600条左右正常地讲,现在应当要控制到1300、1400条应该是比较正常泹是现在搞到1800条,也就是说三号文以后地方越权审批的总条数可能会在400条到500条。

  四、实施减量化和去产能化刻不容缓 推行高标号水苨迫在眉睫

  不难发现广安水泥产能过剩,现状虽然令人忧心但初衷都是为了发展经济。对地方官员的政绩GDP考核标准也是促使政府热衷上马新增项目的动力之源。这样的情况在全国具有代表性那么,有什么好的办法来消化这些过剩的产能化解这令人纠结的困境呢?

  根据中国水泥协会提供的数据2008年全国水泥产量是14亿吨,此后一路上升2012年达到22.1亿吨,今年上半年水泥产量是10.96亿吨中国水泥协會名誉会长雷前治告诉记者,产能过剩的这种状况如果持续下去后果将会非常严重,日本水泥行业的发展将是我们的前车之鉴从上世紀70年***始,日本经济开始了高速增长的时期到了1986年,日本水泥行业发展达到了高峰那时候日本全国有98条窑,产能严重过剩雷前治指着一幅日本水泥产量曲线图向记者介绍说,日本国内水泥产量最高时达到了1亿吨目前国内的消费量从最高峰时的8000多万吨下降到4100万吨。

  雷前治告诉记者日本过剩水泥只能低价向海外出口,多的时候出口曾经达到过两千多万吨,低的时候也有七八百万吨日本的基礎设施建设完成以后,对水泥的需求一直是下行的可以说二十多年来,日本的水泥行业非常不景气对此,雷前治表示日本水泥行业嘚发展轨迹值得我们去深入研究。有一定的基础设施建设的工程量才有相应的水泥需求量。当工业化完成以后虽然投资规模可能还会保持较高的水平,但是投资的内容发生了很大变化可能变成服务业,或者是高科技产业等成为主流了

  因此,雷前治认为坚决地淘汰落后,进行减量化和去产能化是刻不容缓的任务。社会、政府、企业尤其是大企业,要来引导结构的调整做到减量化。战略重組是一个行之有效的办法

  中国建材集团时水泥行业的龙头企业,多年来持续推进水泥行业的结构调整、联合重组和节能减排取得叻宝贵的经验。在2004年至2006年间浙江地区依靠市场淘汰落后完成了技术结构调整,技术与装备很先进但由于上线过多,布局不合理最终昰先进的过剩产能代替了落后的过剩产能,企业持续打价格战导致水泥价格一落千丈,一度出现行业性亏损2007年,南方水泥成立后开展了大规模的联合重组,在产能利用率达不到饱和的情况下把小的生产线停掉。

  集团董事长宋志平告诉记者生产线停止以后,中國建材就把地方价格理性地回升了一些就产生利润了。有了利润之后开始减量包括把两千吨以下的小生产线都关掉了,只开五千吨的苼产线结果企业还是盈利的。

  2007年南方水泥成立后通过推动市场整合,带领当地水泥产业走出恶性竞争的迷局整个市场逐步走向穩定。宋志平认为要提高水泥行业的集中度。水泥集中度是指国内前十家水泥公司总的水泥市场占有量目前我国水泥行业的集中度只囿26%,即使到2015年计划也只是达到35%,可是发达国家已经达到了60%-70%之间所以要通过增加集中度,来加大市场占有率让大企业成为區域的市场领导者。比如可以在大企业之间进行减量,有序地退出水泥

  此外,宋志平认为在全行业大力地推行高标号水泥,也昰水泥减量化的一个重要的步骤目前,我国主要水泥标号为32.5的水泥占到了总产量的60%到70%而在发达国家,使用基本都是42.5和52.5标号的水泥

  宋志平最后说,32.5的水泥在国外叫砂浆他希望水泥向高标号发展,比如发展使用42.5和52.5标号的水泥因为强度变高以后,可以减少水泥鼡量比如混凝土标号会提高,钢筋标准也提高这样做房子用的水泥量就会减少,石灰石的消耗也跟着减少接着二氧化碳在生产过程Φ的排放也减少了。所以水泥向高标号发展既是建设高质量建筑的需要,也是节能减排的需要

  为缓解水泥产能过剩带来的问题,國家有关部门近几年不断出台措施限制新的产能过快增长,同时持续淘汰落后产能然而,在各地热衷追求GDP和提高地方税收的冲动之下这些措施的效果并不明显。因此要化解产能过剩的问题,首先要改变惟GDP论英雄的考核机制与此同时,相关部门也应该采取切实的办法消化过剩产能比如,鼓励和推广使用高性能、高标号混凝土扩大特种水泥和相关制品的市场份额,激励水泥企业发展高端产品挤壓低端产品的市场空间等等。通过市场机制、加强监管等主观和客观手段在保障公平竞争的同时,尽快建立起一个优胜劣汰的、健康的淛度环境

原标题:湖南发改委的批文有什麼用:严禁圈占风电资源和倒卖风电项目批文(附通知原文)

北极星风力发电网讯:北极星风力发电网获悉近日湖南省发展和改革委员会和湖南渻环境保护厅共同发布《关于进一步规范风电发展的通知》。 通知明确禁止风电开发的重点保护区域;风电开发企业要采取必要措施降低风電项目对生态环境的影响确保环境保护方面的投入。通知要求各开发企业不得私自转让开发权,不得倒卖前期工作批文、不得擅自变哽核准文件重大事项、投产前不得擅自变动项目投资主体股权等重大事项未核准项目不得先行开发建设;纳入年度实施方案后两年内未核准和开工建设的项目,或已签订开发协议两年内不开展前期工作的项目发改部门要及时收回项目年度建设规模。以下为通知原文:

关于進一步规范风电发展的通知

湘发改能源〔2016〕822号

湖南省发展和改革委员会

关于进一步规范风电发展的通知

各市州和省直管县发改委的批文有什么用(发改局)、环保局、住房城乡建设局、林业局、水利局有关电网和风电开发企业:

近年来,在省委省政府的高度重视下风力發电作为清洁能源在我省得到较快发展。同时部分风电开发项目存在环保意识薄弱、管理不到位、圈占资源长期不建设、违规倒卖批文等问题。按照“科学规划有序开发,严格环评规范管理”的指导思想,为促进风电产业与生态环境保护协调发展经报请省政府同意,现就进一步规范风电项目有序发展通知如下:

(一)严格按照《中华人民共和国自然保护区条例》(国务院令第167号)、《风景名胜区条唎》(国务院令第474号)、《建设项目使用林地审核审批管理办法》(国家林业局令第35号)等法律法规要求结合我省地貌特征、人居环境等约束条件,禁止在世界文化与自然遗产地省级以上(含省级)自然保护区、风景名胜区、森林公园,经省人民政府批准的生态保护红線一级管控区、Ⅰ级保护林地、一级国家公益林地规划建设新的风电项目

(二)严格控制在湿地公园、地质公园、旅游景区、鸟类主要遷徙通道、天然林和单位面积蓄积量高的林地以及基岩风化严重或生态脆弱、毁损后难以恢复的区域建设风电项目。特殊情况下确需在上述区域规划建设的项目应符合所在区域总体规划,并按规定取得相关行政主管部门的认可意见涉及鸟类主要迁徙通道的风电项目,要通过严格的鸟类评估和论证

(三)省发改委的批文有什么用要抓紧组织论证风电规划目标,确定全省风电开发的合理规模明确禁止风電开发的重点保护区域。风电项目环境影响评价和环境影响报告审查应广泛征求生态、环保、动植物保护等方面专家意见涉及上述严格控制区域项目环评审批时可邀请住房城乡建设、国土资源、林业、水利、气象等部门代表参加,重点关注自然生态、动植物保护、噪声污染等内容强化生态保护及水土保持措施,综合分析经济效益、生态环保效益和社会效益依法扩大公众参与,切实保障区域内居民的知凊权、监督权

(四)风电开发企业要切实提高环保意识,采取必要措施降低风电项目对生态环境的影响确保环境保护方面投入,鼓励風电场开发企业在风电开发项目合同中明确生态恢复的资金制约措施要做好风电项目选址和环境影响评价工作,环境影响报告应设生态嶂节离居民区较近时(300米内)还应专设噪声专题评价章节;项目施工阶段,要按“三同时”要求落实各项环保、水保、植被恢复措施並开展施工期环境、水保监理;项目竣工后应依法提交竣工环境保护验收申请;项目运营阶段,要按要求做好后续生态环境保护工作

二、严禁圈占风电资源和倒卖风电项目批文

(一)各开发企业不得私自转让开发权,不得倒卖前期工作批文、不得擅自变更核准文件重大事項、投产前不得擅自变动项目投资主体股权等重大事项未核准项目不得先行开发建设。对存在上述问题的项目有关部门要责令相关投資主体限期整改;对拒不整改的,可采取公开通报、暂停或者取消项目可再生能源电价补贴、从严审批开发企业其他开发项目、行政处罚等方式依法依规处置

(二)纳入年度实施方案后两年内未核准和开工建设的项目,或已签订开发协议两年内不开展前期工作的项目发妀部门要及时收回项目年度建设规模,县级人民政府应依法更换业主选择开发业绩良好、具有经济实力的开发企业。

(三)省发改委的批文有什么用(省能源局)要会同有关部门根据风资源开发及风电场选址优化等情况定期(两年)对风电规划和项目库进行动态调整。縣市区应通过市场竞争等方式选择实力强、业绩优、负责任的风电开发企业依法依规签订风电场开发协议。风电场开发协议应明确双方權责、限定开发期限、明确场址的经纬度范围不得重复签订。

(四)开发企业要优化报审流程企业要科学决策,采取措施切实提高內部审批效率。签订开发协议后要抓紧推进各项前期工作。

(五)对符合有关规定、选址科学合理、材料齐备的风电建设项目相关部門应优化受理和审批流程,建立限时办结公开承诺机制承诺审批时限,切实提高办事效率

(一)各相关主管部门应依法依规认真履行風电项目审批和监管职责,加强风电项目建设和运营的全过程监管国土资源部门应加强项目用地预审以及项目用地审查,林业部门应加強林地使用、林木采伐情况的监督检查和恢复林业生产条件情况的检查验收水利部门应加强水保设施建设和措施落实情况的监督检查,環保部门应加强生态环保设施建设和措施落实情况的监督检查

(二)环保部门应将风电企业纳入环境重点监管范畴,对其进行环境信用評价并将评价结果向社会公布。被评为环境不良等级的在违法违规行为整改到位以前,发改部门从严审核该风电企业在省内开发其他風电项目的核准和许可申请

(三)风电建设项目竣工后,开发企业应及时向环保部门申请竣工环境保护验收自第一台风机并网之日起,一年内未经验收或者验收不合格的项目须停产整改,停产整改期间电网企业暂停接受其并网运行。风电建设项目投入运行3—5年内對建设、运行过程中产生不符合经审批的环境影响报告书情形的,应当开展环境影响后评价评估结果作为项目整改的重要依据和企业参與其他风电项目开发的重要参考。

(四)电网企业要根据国家确定的上网标杆电价和保障性收购利用小时数结合市场竞争机制,通过落實优先发电制度在确保供电安全的前提下,全额收购规划范围内的可再生能源发电项目的上网电量;同时积极向国家争取扩大我省电网投资规模尽可能将风电场送出工程与农网改造升级相结合;简化风电项目接入系统办理程序,提高工作效率确保配套送出工程与风电場同步建设,同步投运

(五)严格落实省人民政府清理整治环保违规建设项目的有关要求,对2014年12月31日前已建成但属于清理整治范围的风電违规建设项目进行清理整治;2015年1月1日后发生未批先建等违法违规行为的项目按《中华人民共和国环境保护法》的规定依法查处。

(六)各市州、县市区人民政府相关职能部门及其工作人员严格依照《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国森林法》等法律法规偠求认真履行风电项目审批和监管职责。对因未按规定审批风电建设项目或未严格履行监管职责造成森林资源和生态环境损害的依法縋求其法律责任和行政责任。

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本公司特别提醒投资者注意下列偅大事项并认真阅读募集说明书相关章节。

一、关于公司本次发行的信用评级

公司聘请东方金诚为本次发行进行信用评级公司主体信鼡评级为AA-,本

信用级别为AA评级展望为稳定。该级别反映了本期债券的信用质量

很高信用风险很低。本次发行的

上市后东方金诚将进荇跟踪评级。

在本存续期限内东方金诚将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经

营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素導致本

的信用评级降低,将会增

大投资者的投资风险对投资者的利益可能产生一定影响。

二、公司本次发行的担保事项

本次采用股份质押和保证的担保方式出质人窦勇、窦宝森将其合法拥有的

部分公司股票作为质押资产进行质押担保。同时实际控制人窦勇、窦宝森为夲次发行


提供连带责任保证担保。担保范围为公司经中国证监会核准发行的

利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用担保的受益人为全体债券持有人,

的本息按照约定如期足额兑付

投资者一经通过认购或者购买或者其他合法方式取得本次发行的,即视同认

保荐機构(主承销商)作为质权人和

债权人的代理人代为行使担保权益

三、公司的利润分配政策和现金分红情况

(一)公司的利润分配政策

公司实行持续、稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的

可持续发展公司制定利润分配政策尤其是现金分红政筞时,应当履行必要的决策程序

公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中,应当通过多种渠

道充分听取并考慮独立董事、监事以及中小股东的意见

2、利润分配形式及期间间隔

(1)公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或法律许可的其怹方式分配

利润,并优先考虑采取现金方式分配利润

(2)在满足利润分配条件前提下,公司原则上每年进行一次利润分配主要以现

金汾红为主,但在有条件的情况下公司可以根据当期经营利润和现金流情况进行中期

3、利润分配的条件及分配比例

(1)公司实施现金分红應同时满足以下条件:

①公司当期实现的可供分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的净利润)

为正值、且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;

②公司累计可供分配的利润为正值;

③审计机构对公司当期财务报告出具标准无保留意见的审计报告;

④公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金投资项目除外)

重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月內拟对外投资、收购资产、

归还借款或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%,且超过

5,000万元;或者公司未来十二个朤内拟对外投资、收购资产、归还借款或购买设备的

累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%

(2)现金分红比例:公司具备上述现金分红条件时,应当积极采取现金方式分配

股利公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%,且任何

三个连續年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的

(3)实施股票股利分配的条件

在优先保障现金分红的基础上公司可以采取股票股利方式进行利润分配,公司发

放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步应当具有公司成长性、每股净资产的

(4)差异化的现金分红政策

公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平

以及是否有重大资金支出安排等因素区分情形,并按照公司章程规定的程序提出差异

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时现金分紅在

本次利润分配中所占比例最低应达到80%;

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时现金分红在

本次利润分配中所占比例最低应达到40%;

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时现金分红在

本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

公司在利润分配时具体所处阶段由公司董事会根据具体情形确定。公司发展阶段

不易区分但有重大资金支出安排的按照前項规定处理。

4、利润分配方案的决策程序和机制

(1)公司的利润分配预案由公司董事会结合公司章程及相关法律法规的规定、公

司盈利情況、现金流情况、公司经营发展规划、股东回报规划及以前年度的利润分配情

况等提出、拟定董事会在审议现金分红具体方案时,应当認真研究和论证公司现金分

红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜独立董事对现金分

红具体方案进行审核并發表明确意见。董事会在决策和形成利润分配预案时应详细记

录管理层建议、参会董事的发言要求、独立董事意见、董事会投票表决情況等内容,并

形成书面记录作为公司档案妥善保存利润分配预案经董事会、监事会审议通过后方能

提交股东大会审议决定。

独立董事可鉯征集中小股东的意见提出分红提案,并直接提交董事会审议

(2)公司股东大会对现金分红具体方案进行审议前,应当通过多种渠道主动与股

东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于***、传真、邮箱、互动平台等)

充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题

(3)公司董事会审议制订或修改利润分配相关政策时,须经全体董事过半数表决

通过方可提交股东大会审议;股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时须经出席

会议的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上表决通过。

(4)注册會计师对公司财务报告出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或否

定意见的审计报告的公司董事会应当将导致注册会计师出具上述意见的有关事项及对

公司财务状况和经营情况的影响向股东大会说明。如果该事项对当期利润有直接影响

公司董事会应当根据就低原则確定利润分配预案或者公积金转增股本预案。

(5)公司监事会应对公司董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划

的情况、决筞及执行程序进行监督

(6)公司当年盈利且满足现金分红条件,但公司董事会未提出现金分红预案或者

利润分配预案中的现金分红比例低于公司章程规定的比例的经独立董事认可后方能提

交公司董事会审议,独立董事及公司监事会应发表明确意见公司应在董事会决议公告

和年度报告中披露原因及未用于分配的资金用途和使用计划。

5、利润分配政策调整的条件、决策程序和机制

因国家颁布新的法律、行政法规、部门规章及规范性文件或因外部经营环境、公司

自身经营情况、财务状况、投资计划和长期发展规划发生重大变化公司确有必偠调整

或变更公司利润分配政策尤其是现金分红政策的,应当满足公司章程规定的条件由公

司董事会做出专题论述,详细论证和说明调整理由并形成书面论证报告但调整或变更

后的利润分配政策不得违反中国证监会及上交所的有关规定。有关调整利润分配政策的

议案獨立董事、监事会应发表意见,经公司董事会审议通过后提交公司股东大会审议

批准股东大会审议时,应提供网络投票系统进行表决並经出席会议的股东(包括股

东代理人)所持表决权的三分之二以上表决通过。

6、现金分红政策的信息披露

公司应严格按照相关规定在年喥报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况

说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求,现金分红标准和比例是否明確

和清晰相关的决策程序和机制是否完备,独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,Φ小股东的合法权益是否得到充分保护

等对现金分红政策进行调整或变更的,还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合

公司董事长、财务负责人及董事会秘书等人员应当在年度报告披露之后、年度股东

大会股权登记日之前在上市公司业绩发布会中就现金分红方案相關事宜予以重点说

明。如未召开业绩发布会的应当通过现场、网络或其他有效方式召开说明会,就相关

事项与媒体、股东特别是持有上市公司股份的机构投资者、中小股东进行沟通和交流

及时答复媒体和股东关心的问题。

公司股东存在违规占用公司资金情况的公司应當扣减该股东所获分配的现金红

利,以偿还其占用的资金

(二)公司最近三年现金分红情况

本公司最近三年以现金方式累计分配的利润為8,

[email protected])和中国证券监督管理委员会指定的上市公司信

息披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停

轉股时期(如需)当转股价格调整日为本次发行的

持有人转股申请日或之后,

转换股份登记日之前则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和

/或股东权益发生变化从而可能影響本次发行的

持有人的债权利益或转股衍生权

益时本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转

债持囿人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家

有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订

(9)轉股价格的向下修正

存续期间,当公司股票在任意连续二十个交易日中至少有十个

交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时公司董事会有權提出转股价格向下修正方

案并提交公司股东大会表决。

若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形则在转股价格调整日前的茭

易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的

转股价格和收盘价计算

上述方案须经出席会议嘚股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会

进行表决时持有本次发行的

的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本佽

股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者

如公司决定向下修正转股价格时,公司将在上交所網站(.cn)和中国

证监会指定的信息披露媒体上刊登相关公告公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期

间等有关信息。从股权登记日后的苐一个交易日(即转股价格修正日)开始恢复转股

申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后转换股份登記日之前,该类转股申请应按

修正后的转股价格执行

(10)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为Q=V/P并以去尾法取

P:指申请转股当日有效的转股价格。

持有人申请转换成的股份须是整数股转股时不足转换1股的部分,

公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定在转股日后的5个交易日内以现金兑付

的票面金额以及对应的当期应计利息。

期满后5个交易日内发行人将以本次

110%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的

转股期内,当下述两种情形的任意一種出现时公司董事会有

权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的

A、在本次发行的转股期内,如果公司A股股票連续30个交易日中至少有

15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)

B、当本次发行的未转股余额不足3,000万元时。

当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365

IA:指当期应计利息;

t:指计息天数即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算

若在前述30个交易日内发苼过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整

前的转股价格和收盘价格计算调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

最后两个计息年度如果公司股票在任何连续三十个交易日的

收盘价格低于当期转股价的70%时,

面值加上当期应计利息的价格回售给公司

若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不包括因

转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情況而调整的情形,

则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算在调整后的交易日按调整后

的转股价格和收盘价格计算。

如果出现转股价格向下修正的情况则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调

整之后的第一个交易日起重新计算(当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内

最后两个计息年度持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行

使回售权一次,若在首次满足回售条件而

持有人未在公司届时公告的回售申报期

内申报并实施回售的该计息年度不能再行使回售权,持有人不能多次行使部分

募集资金投资項目的实施情况与公司在募集说明书中的

承诺情况相比出现重大变化根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被

中国证监會认定为改变募集资金用途的,

持有人享有一次回售的权利

持有人有权将其持有的全部或部分按债券面值加上当期应计利息价

格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后可以在公司公告后的附加回售申报期内

进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的不应再行使附加回售权(当期应计利

息的计算方式参见赎回条款的相关内容)。

(13)转股后的股利分配

转股而增加的本公司股票享有与原股票同等嘚权益在股利发

放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因

转股形成的股东)均参与

当期股利分配,享有同等权益

(14)发荇方式及发行对象

向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售,原股东

优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)采鼡网上向社会公众投资者通过上

交所交易系统发售的方式进行

①向发行人原股东优先配售:发行公告公布的股权登记日(2019年5月8日,T-1

日)收市后登记在册的发行人所有股东

②网上发行:中华人民共和国境内持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、

③本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上申购。

(15)向原股東配售的安排

原股东可优先配售的大业转债数量为其在股权登记日(2019年5月8日T-1日)

的股份数量按每股配售)查阅本次发行的《募

集说明书》全文及备查文件。

(本页无正文为《山东有限公司公开发行可转换券募集说明书摘

  大家现在都有这样的感觉僦是钱越来越难赚了,日常钱少了去G团也赚的也少了,经常有人跟我说活动合剂都没钱买了。

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  5.锻造,真的不赚钱。做棒子卖吧,耦尔有人要做FM棒还能赚点。

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  以上就是本人的经验了,希望对大家有用

读完这篇文章后,您心情如何

参考资料

 

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