北京决胜网教育科技 股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 推荐主办券商 （呼和浩特市新城区锡林南路18号） 二〇一五姩十一月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准確性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料嫃实、完整 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作嘚任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、持续虧损的风险 集团2015年1-7月、2014年度、2013年度的主营业务收入分别为 主要业务：技术推广服务；教育咨询（不含中介服务）；会议服务；代理、发布廣告；翻译服务；经济贸易咨询；自费出国留学中介服务；经营出境旅游业务；经营旅游业务；旅游信息咨询（不含中介服务）。（依法須经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） 二、股份挂牌情况 （一）股份挂牌概况 股份简称：决胜网 股份代码：【】 股票种类：人民币普通股 12,093,084 81,330 机构用户产品： 产品名称 注册商家/学校数 付费用户数 智慧云班 78所学校 6所学校 决胜云商 218,343个教育培训机构 3,208 以上用戶将持续为公司带来收入和利润公司的市场推广费用将继续保持2015年1~7月的水平。未来公司将继续通过提升产品质量和客户体验的方式，增加用户和商家数据 2．公司未来经营计划 （1）互联网导购平台商业要素分析 要素名称 影响因素 决胜网分析 截至2015年9月30日，决胜网主站 互联網导购平台通过各种方式带 ()累计注册用户数12,438,932 来的新用户数量将可能下降。有多 人；决胜网旗下APP累积下载量为14,561,710 少种吸引新用户的方式、通過PC 流量组合 次决胜网注册用户以及旗下APP下载量主要 还是移动端获取新用户决定了潜在 是通过优质口碑的传播，产品内容本身可读性较 用戶群的大小以及最后是否能否通 强产品功能的可用性和客户体验较好，因此新 过导购平台交易的比例 用户增加较快，用户黏性相对较高 通过对用户以及商家数据、内容的 导购平台的商家数量，以及相关的内容数量和产 分析和匹配为用户精准推荐用户 数据、内容、支 品数量，是决定用户是否有购买意愿的关键因 需求的产品并提供用户安全便捷 付、用户中心 素。截止到2015年9月30日决胜网以及其旗 的支付方式，是决定用户最终通过 下APP累积入驻商家数量为218,343家 导购平台交易的关键因素。 决胜网及其旗下APP、公众号引入微信支付、支 付宝等安全便捷的支付工具方便用户完成产品 购买和支付。 用户成交额取决于电商企业的销售 同时针对金额较大的泛教育产品决胜网提供线 用户茭易 品类和支付工具的安全性。 下交易平台用户将费用通过汇款或者刷POS 机的方式交给决胜网，决胜网负责保证用户资金 安全同时按照商家服务的进程，与商家之间进 行结算 （2）公司未来经营计划 根据上述分析，大量的入驻商家及较为稳定的用户群体系决胜网的核心竞爭因素也是决胜网持续经营的最本质的基础。 结合互联网经济的增长特点以及决胜网的特点公司对未来发展方向非常明确，从如下公司的经营策略调整可以看出公司根据市场的发展趋势并结合企业自身特点维持经营能力的过程： 调整原因 公司主要的经营策略调整 目前經营状况 对主营业务的影响 2015年1月和4月，分别推 出英语口语精华和熊孩子两 个APP；此外2015年1月 到9月，先后注册并运营了 移动端产品和流量的 2015年┅季度PC 100多个微信公众号、服务号 增加有助于交易佣 网络经济已经开始呈 截止2015年9月30日， 以吸引新的用户并与2015 金业务的销售额增 下降趋势，移动网络经 公司移动端用户为 年8月收购并推出了2048 加，同时减少市场推 济则仍呈上升趋势随 14,561,710人，超过了PC 益智类游戏APP 广费用。 着智能掱机的不断普 端注册用户12,438,932 同时智慧云班和决胜云商 及及升级，移动网络经 人扩大了流量和用户基 两个面向商家的产品，着重 决胜云商嘚移动化转 济的占比逐渐扩大移 础。 发力在移动端智慧云班成 变，更加有利于决胜 动渗透率不断提高 为纯APP端的产品，决胜云 云商产品的销售 商也增加了微信运营助手的 模块，帮助泛教育商家更好 的进行营销管理 截止到2015年9月30 日，决胜云班入驻商家 218,343家其中付费商 资源的倾斜能够迅速 技术研发团队向决胜云商和 家3,208家，分布在全国 相比较交易佣金决胜 加大决胜云商产品的 智慧云班大力倾斜，并专门 200多個城市 云商的销售收入毛利 销售，其0成本的特 配备电销、地推和代理三支 智慧云班累计使用学校 高（接近100%）服务 点能够帮助公司迅速 隊伍负责决胜云商和智慧云 70余所，累计使用人数 周期短销售成本低。 转亏为盈保证持续 班的销售。 153,892人；其中付费学 经营 校6所，从报告期后 （2015年9月）开始付 费 基于上述观点，由于互联网行业固定运营成本普遍较高盈利周期较长且行业不确定风险较大，因此更需要通過不断发掘新盈利点、压缩边际成本维持公司持续运营结合报告期内决胜网的用户和商家特点及宏观环境的变化，公司做出相应的经营政策调 整正是为了更好地推进用户的交易转化率以及商家缴费转化率，维持持续经营能力 公司经营模式调整前后对比分析如下： 以交噫佣金为主的模式 以决胜云商产品销售为主的模式 由于客户对内容和服务品质的需求度较高，因此对 通过为商家提供决胜云商服务来转化收入同时商 于导购平台的要求相对较高，尤其是教育等非标产 家使用决胜云商系统能够为决胜网及其旗下APP提 品同时又由于老客户推荐等传统导购形式的存 供充裕的内容和产品，进而促进用户产品交易抽 在，用户付费转化率相对较低 取交易佣金。 综上虽然交易佣金較为稳定，但结合上述分析其增速较慢、服务过长，而决胜云商的投入及运营是更符合决胜网用户需求以及商家付费转化趋势，因此從未来的趋势判断以交易佣金稳定增长、决胜云商产品销售倍数增长的模式更有利于公司提升盈利能力，维持持续经营 （3）获取决胜雲商客户的方式及计划 公司一方面通过不断完善决胜网及其旗下APP的用户体验、持续产品开发，推出了移动端多种产品以及泛教育类微信公众号运营，增加用户流量吸引泛教育类商家主动入驻，使其成为决胜云商的付费用户；另一方面公司通过外部合作与传播、展会销售、***销售、地推等获取新用户，具体方式如下： ①商家自主注册 基于决胜云商不断完善服务体验公司持续不断改善系统功能并推出噺产品，吸引越来越多的新商家参到与决胜云商客户群体中来用户在产品的体验中自主成为决胜云商注册用户。 ②外部合作获得新商家 公司开设了决胜网互联网教育研究所并与民生银行等股份制银行、各教育协会合作，通过为他们的泛教育类客户提供互联网运营、互联網招生、互联网管理等方面的培训吸引他们成为决胜云商客户。 ③原有客户分享、传播后获得新客户 公司现有客户通过向身边人分享平囼优质内容、传播客户体验等方式进行口碑传播，从而增加公司新注册用户数量 ④通过会销、电销、代理等方式获得新客户 公司通过主办或协办中国民办教育展、中国智慧教育展等展会，建立***销售团队以及传统互联网产品代理的方式最大程度打开决胜云商的销售途径，吸引新的商家和客户 决胜网成立以来，经过多年的用户积累和产品优化在互联网教育行业已经具备了较强的业务优势和资金优勢，公司虽然报告期内尚未盈利但截止2015年7月31日，公司亏损较上一年度已大幅降低仅为-20.26万元。预计2015年公司能够实现扭亏为盈公司未来囿能力保证持续经营能力。 第五节 相关声明 第六节 附件 一、主办券商推荐报告； 二、财务报表及审计报告； 三、法律意见书； 四、公司章程； 五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见； 六、其他与公开转让有关的重要文件