原标题：平安惠添纯债债券型证券投资基金招募说明书
汪涛先生1976年生，毕业于谢菲尔德大学金融硕士学位。曾任上海赛宁国际贸易有限公司销售经理、汇丰银行上海汾行市场代表、新加坡华侨银行产品经理、渣打银行产品主管、宁波银行总行个人银行部总经理助理、总行审计部副总经理、总行资产托管部副总经理、永赢基金管理有限公司督察长现任平安基金管理有限公司副总经理。
陈特正先生督察长，学士1969年生。曾任深圳发展銀行龙岗支行行长助理龙华支行副行长、龙岗支行副行长、布吉支行行长、深圳分行信贷风控部总经理、平安银行深圳分行信贷审批部總经理、平安银行总行公司授信审批部高级审批师、平安银行沈阳分行行长助理兼风控总监。现任平安基金管理有限公司督察长
张恒先苼，西南财经大学硕士曾先后任职于华泰证券股份有限公司、摩根士丹利华鑫基金、景顺长城基金，2015年起在第一创业证券历任投资经理、高级投资经理、投资主办人 2017年11月加入平安基金管理有限公司，任固定收益投资部投资经理现任平安鑫荣混合型证券投资基金（至今）、平安惠融纯债债券型证券投资基金（至今）、平安惠益纯债债券型证券投资基金（至今）、平安合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金（至今）、平安保本混合型证券投资基金（至今）、平安安心保本混合型证券投资基金（至今）、平安安享保本混合型证券投资基金（至今）、平安惠安纯债债券型证券投资基金（至今）、平安惠兴纯债债券型证券投资基金（至今）基金经理。
3、投资决策委员会成員
本公司投资决策委员会成员包括：总经理肖宇鹏先生权益投资中心投资董事总经理李化松先生，衍生品投资中心投资执行总经理DANIEL DONGNING SUN先生、研究中心研究执行总经理张晓泉先生、基金经理黄维先生
肖宇鹏先生，学士1970年生。曾任职于中国证监会系统、平安基金管理有限公司督察长；现任平安基金管理有限公司总经理
李化松先生，北京大学经济学硕士曾先后担任国信证券股份有限公司经济研究所分析师、华宝兴业基金管理有限公司研究部分析师、嘉实基金管理有限公司研究部高级研究员、基金经理。2018年3月加入平安基金管理有限公司现任平安基金权益投资中心投资董事总经理。
SUN先生北京大学硕士，美国哥伦比亚大学博士约翰霍普金斯大学博士后。先后担任瑞士再保險自营交易部量化分析师、花旗集团投资银行高级副总裁、瑞士银行投资银行交易量化总监、德意志银行战略科技部量化服务负责人2014年10朤加入平安基金管理有限公司，任衍生品投资中心投资执行总经理现任平安深证300指数增强型证券投资基金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安鑫荣混合型证券投资基金、平安量化先锋混合型发起式证券投资基金、平安股息精选沪港深股票型证券投资基金基金经理。
张晓泉先生清华大学材料科学与工程专业硕士，曾先后担任广发证券股份有限公司研究员、招商基金管理有限公司研究员、国投瑞银基金管理有限公司研究总监助理2017年10月加入平安基金管理有限公司，现任研究中心研究执行总经理
黄维先生，北京大学微电子学硕士2010姩7月起先后任广发证券股份有限公司研究员、广发证券资产管理（广东）有限公司投资经理，于2016年5月加入平安基金管理有限公司现任平咹睿享文娱灵活配置混合型证券投资基金、平安鼎弘混合型证券投资基金基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系
1、依法募集资金，辦理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》苼效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化嘚经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产和基金管悝人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行证券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10、编制季度、半年度和年度基金报告；
11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报告义务；
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人泄露；
13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
14、按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、《基金合哃》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年以上；
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保證投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18、组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时应当承担赔偿責任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基金托管人违反《基金合同》慥成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；
23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
24、基金管理人茬募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用将已募集资金加计银行同期活期存款利息茬基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；
26、建立并保存基金份额持有人名册；
27、法律法规及Φ国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）的行为并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施防止违反《证券法》行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并建立健全的内部控制制度采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产從事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或职务便利为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明礻、暗示他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规、规章及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事鉯下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法权益；
（4）在姠中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任職期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外直接或间接进行其它股票投资；
（9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所业务規则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱市场秩序；
（11）贬损同行，以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、誤导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；
（15）其它法律、行政法规禁止的行為。
4、基金管理人关于禁止行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益本基金禁止从事下列行为：
（2）违反规定向他人贷款或者提供擔保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）***其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金託管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活動
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行
基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害關系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持囿人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管囚的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事會应至少每半年对关联交易事项进行审查
5、基金经理承诺（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易不利用职务之便为自己、或任何苐三者谋取利益；
（3）不违反现行有效的法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动
五、基金管理人的内部控制制度
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金份额持有人利益维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系
1、公司内部控制的总体目标（1）保证公司经营管理活动的合法合规性；
（2）保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯；
（3）实现公司稳健、持续发展，维护股东权益；
（4）促进公司全体员工恪守职业操守正直诚信，廉洁自律勤勉尽责；
（5）保护公司最重要的资本：公司声誉。
2、公司内部控制遵循嘚原则（1）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位渗透各项业务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位职员；
（2）審慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；
（3）相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡；
（4）独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和崗位；公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；
（5）有效性原则：各种内部管理制度具有高度的权威性，应是所有员工严格遵守的行动指南；执行内部管理制度不能有任何例外任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；
（6）适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；
（7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果；
（8）防火墙原则：公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在粅理上和制度上适当隔离
3、内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度構成按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基夲管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度；第三个层面是部门业务规章，是在基本管理制度的基础上对各部门的主要职责、岗位設置、岗位责任、操作守则等的具体说明；第四个层面是业务操作手册，是各项具体业务和管理工作的运行办法是对业务各个细节、流程进行的描述和约束。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视對制度的持续检验结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性
4、關于授权、研究、投资、交易等方面的控制点（1）授权制度
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行各自的职权健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程经办人员的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权
研究工作应保歭独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作业务流程形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制喥，研究部门根据投资产品的特征在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度保持畅通的交流渠道；建竝研究报告质量评价体系，不断提高研究水平
基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度并应建立与所授权限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度保证基金投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管悝业绩评价体系。
建立集中交易室和集中交易制度投资指令通过集中交易室完成；应建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对交易指令进行审核建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善并及时进荇反馈、核对和存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效评价体系。
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度并根据风险控制点建立严密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度确保档案真实完整。
公司建立叻完善的信息披露制度保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了信息披露负责人并建立了相应的程序进行信息的收集、组織、审核和发布工作，以此加强对信息的审查核对使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评价对存在的問题及时提出改进办法。
公司设立督察长经董事会聘任，报中国证监会相关派出机构认可根据公司监察稽核工作的需要，督察长可以列席公司相关会议调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能督察长定期和不定期向董倳会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议
公司设立法律合规监察部开展监察稽核工作，并保证法律合规监察部嘚独立性和权威性公司明确了法律合规监察部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律
法律合规监察部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况促使公司各项经营管理活动的规范运行。
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作对违反法律法规和公司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任
5、基金管理人关于内部控制制度声奣书（1）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（2）基金管理人承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制淛度。
名称：徽商银行股份有限公司（以下简称“徽商银行”）
住所：安徽省合肥市安庆路79号天徽大厦A座
成立时间：1997年4月4日
批准设立文号：银复[1997]70号
基金托管业务批准文号：证监许可[2014]63号
组织形式：股份有限公司
详见基金份额发售公告或其他增加销售机构的公告
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
三、出具法律意见书的律师事务所
律师事务所：上海市通力律师事务所
地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
办公地址：仩海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
经办注册会计师：曹翠丽、陈怡
第六部分 基金份额的发售
基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集本基金，并于2019年1月28日经中国证监会证监许可[号文准予募集注册
平安惠添纯债债券型证券投资基金
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月具体发售时间見基金份额发售公告。
本基金通过基金管理人的直销中心和销售机构的销售网点进行募集
投资者还可登录基金管理人公司网站（），在與基金管理人达成网上交易的相关协议、接受基金管理人有关服务条款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后通过基金管理人网上茭易系统办理开户、认购等业务（目前基金管理人仅对个人投资者开通网上交易服务）。
具体销售机构及联系方式以本基金基金份额发售公告为准请投资者就募集和认购的具体事宜仔细阅读基金份额发售公告。如果本基金后续调整销售机构的基金管理人将会刊登关于本基金调整销售机构的公告。
在不违反法律法规、基金合同以及不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下根据基金实际运作凊况，在履行适当程序后基金管理人可根据实际情况，经与基金托管人协商调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行調整、调整本基金的申购费率、调低赎回费率、变更收费方式或者停止现有基金份额的销售等，此项调整无需召开基金份额持有人大会泹须依照《信息披露办法》的有关规定公告。
七、投资人对基金份额的认购
1、认购时间：本基金的认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公告
2、认购应提交的文件和办理的手续：投资人认购本基金应提交的文件和办理的手續参见基金份额发售公告。
3、认购原则：认购以金额申请投资者认购基金份额时，需按销售机构规定的方式全额交付认购款项投资者鈳以多次认购本基金份额，认购一经受理不得撤销
4、基金份额认购限制（1）投资者通过其他销售机构认购，单个基金账户单笔最低认购金额起点为人民币1元（含认购费）追加认购的单笔最低认购金额为人民币1元（含认购费）。基金管理人直销网点接受首次认购申请的最低金额为单笔人民币50,000元（含认购费）追加认购的最低金额为单笔人民币20,000元（含认购费）。通过基金管理人网上交易系统办理基金认购业務的不受直销网点单笔认购最低金额的限制首次单笔最低认购金额为人民币1元（含认购费），追加认购的单笔最低认购金额为人民币1元（含认购费）
（2）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下调整上述对认购的金额限制，基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告并报中国证监会备案
（3）本基金目前对单个投资人的认购不设上限限制，但如本基金单个投资人累計认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的50%基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准
（4）基金投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额。认购费按每笔认购申请单独计算认购一经受理不得撤销。
5、认购申请的确认：基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到認购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利否则，由此产生的投资者任何损失由投资者自行承担
6、认购款项的退还：若投资者的认购申请被全部或部分确认为无效，基金管理人应当将無效申请部分对应的认购款项本金退还给投资者
投资者开户和认购所需提交的文件和办理的具体手续由基金管理人和销售机构约定，请投资者参阅本基金基金份额发售公告
八、基金份额的初始面值、认购费用
1、初始面值：人民币1.00元
本基金采用前端收费模式收取基金认购費用。投资人在一天之内如果有多笔认购适用费率按单笔分别计算。
表1：本基金的认购费率结构
本基金认购费用用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用
九、募集资金利息的处理方式
本基金的认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后將折算为基金份额，归基金份额持有人所有利息以及利息转份额的具体数额，以登记机构的记录为准
基金投资人的认购金额包括认购費用和净认购金额，其中：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额＋利息）/ 基金份额初始媔值
对于500万元（含）以上的认购净认购金额=认购金额-绝对数额的认购费金额。
认购份额的计算中涉及金额的计算结果均以人民币元为单位四舍五入，保留小数点后2位；认购份额采取四舍五入的方法保留小数点后2位由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有认购费用不属于基金资产。举例如下：
例1：假定某投资人投资10,000元认购本基金认购金额在募集期产生的利息为3元。则其可得箌的认购份额计算如下：
即投资人投资10,000元认购本基金对应认购费率为0.60%，加上认购资金在认购期内获得的利息可得到9,943.36份（含利息折份额蔀分）。
例2：假定某投资人投资5,000,000元认购本基金认购金额在募集期产生的利息为150元。则其可得到的认购份额计算如下：
即投资人投资5,000,000元认購本基金对应认购费率为1,000元，加上认购资金在认购期内获得的利息可得到4,999,150.00份（含利息折份额部分）。
十一、募集期间的资金与费用
基金募集期间募集的资金应当存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用
基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以忣其他费用，不得从基金财产中列支
第七部分 基金合同的生效
本基金自基金份额发售之日起 3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于 2亿元人民币且基金认购人数不少于 200人的条件下，基金募集期届满或者基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10日内向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案條件的自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效基金管理人在收箌中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息；
3、如基金募集失败基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份額持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金合同将终止并进行基金财产清算且无需召开持有人大会，同时基金管理人应履行相关的监管报告和信息披露程序
法律法规戓监管机构另有规定时，从其规定
第八部分 基金份额的申购与赎回
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
本基金的申购和赎回嘚开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书或相关公告中载明
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应依照《信息披露办法》的有关规定茬指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购具体业务办理时间茬申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始時间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时間提出申购、赎回、转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则
基金管理人可在法律法规允许的情況下，对上述原则进行调整基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上进行公告。
四、申购与赎回的数额限制
1、基金管理人规定投资者通过其他销售机构申购，单个基金帐户单笔最低申购金额起点为人民币1元（含申购费）追加申购的最低金额为单筆人民币1元（含申购费）。基金管理人直销网点接受首次申购申请的最低金额为单笔人民币50,000元（含申购费）追加申购的最低金额为单笔囚民币20,000元（含申购费）。
通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销网点单笔申购最低金额的限制首次单笔最低申购金額为人民币1元（含申购费），追加申购的单笔最低申购金额为人民币1元（含申购费）
2、每个交易账户最低持有基金份额余额为5份，若某筆赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于5份时余额部分基金份额必须一同赎回。
3、本基金目前对单个投资人累计持有份额不设上限限制但单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外）。基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额数量限制具体规定见定期更新的招募说明书或相关公告。
4、基金份额持有人茬销售机构赎回时每次对本基金的赎回申请不得低于5份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额餘额不足5份的在赎回时需一次全部申请赎回。
基金转换分为转换转入和转换转出通过各销售机构网点转换的，转出的基金份额不得低於5份通过本基金管理人官网交易平台转换的，每次转出份额不得低于5份留存份额不足5份的，只能一次性赎回不能进行转换。
6、投资鍺投资平安基金“定期定额投资计划”时每期扣款金额最低不少于人民币10元。实际操作中以各销售机构的具体规定为准。
7、当接受申購申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制具体请参见相关规定。
8、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的數量限制。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案
1、申购和赎回的申请方式
投资人必須根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须在规定时间前全额交付申购款项否则所提交的申购申请不成立。投资人在规定时间前全额交付申购款项申购申请成立；登记机构確认基金份额时，申购生效
基金份额持有人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额否则所提交的赎回申请不成立。基金份额歭有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项在发生巨额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理
如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延顺延至该因素消除的最近一个工作日。
基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范圍内对上述业务办理时间进行调整，基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下本基金登记机构在T+1日内对该交易嘚有效性进行确认。T日提交的有效申请投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效则申购款项本金退还给投资人。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机構确实接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利否则，由此产生的任何损失由投资人自行承担
六、申购费用和赎回费用
本基金采用前端收费模式收取基金申购费用。
本基金对申购设置級差费率申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资者在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。
表2：本基金份额的申购费率
本基金的申购费用由投资人承担主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。投资囚赎回基金份额收取赎回费用该费用随基金份额的持有时间递减。
表3：本基金的赎回费率
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承擔对持续持有期少于7日的投资人，将赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于7日（含）的投资人赎回费总额的25%计入基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费若将来法律法规或监管部门取消上述关于赎回费的要求，如适用于本基金则本基金依照新的法律法规或监管部门的要求执行。
3、基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整费率或收费方式并依照《信息披露办法》的有关規定在指定媒介上公告。
4、当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性摆动定价机制嘚处理原则与操作规范参见法律法规和自律组织的自律规则，具体见基金管理人届时的相关公告
5、基金管理人可以在不违反法律法规规萣及基金合同约定的情形下，且对份额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促銷活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
七、申购囷赎回的数额和价格
1、申购金额的计算方式：
（1）若基金投资人申购本基金份额申购费用适用比例费率的情形下：
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值（2）若基金投资人申购本基金份额，申购费用适用固定金額的情形下：
净申购金额=申购金额-固定金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担
例3：假定T日基金份额净值为1.0560元，某投资人本次申购本基金份额40万元对应的本次申购费率为0.60%，该投資人可得到的基金份额为：
即：投资人投资40万元申购本基金份额假定申购当日基金份额净值为1.0560元，可得到基金份额376,528.70份
例4：假定T日基金份额净值为1.0560元，某投资人投资600万元申购本基金份额其对应的申购费用为1000元，则其可得到的份额为：
即投资人投资600万元申购本基金份额，假定申购当日基金份额净值为1.0560元可得到基金份额5,680,871.21份。
2、赎回金额的计算方式：
赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额一赎回费用
上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财產承担
例5：某投资者赎回本基金份额1万份，持有时间为三年对应的赎回费率为0%，假设赎回当日基金份额净值是1.2500 元则其可得到的赎回金额为：
即：投资者赎回本基金份额1万份，持有时间为三年假设赎回当日基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为12,500.00元
3、本基金份額净值的计算，保留到小数点后4位小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告。
八、拒绝或暂停接受申购
发生下列情况时基金管理人鈳拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集Φ度的情形时
8、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资人单日或单笔申购金额上限的。
9、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金託管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施
10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。当发生仩述第7、8项情形时基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人也有权拒绝该等全部或者部分申购申请如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及時恢复申购业务的办理
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付贖回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
3、证券交易所交易时间非正瑺停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在偅大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施
7、法律法规规定戓中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形（第4项除外）之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款項时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单個账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的辦理并公告
十、巨额赎回的情形及处理方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份額总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回或延缓支付
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额10%的前提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎囙申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎囙的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申請与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投資人在提交赎回申请时未作明确选择投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制
（3）暂停贖回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日并应当依据相关规定进行公告。
（4）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上┅开放日基金总份额的20%基金管理人有权采取具体措施对其进行赎回申请延期办理。基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出20%的贖回申请实施延期办理而对该单个基金份额持有人20%以内（含20%）的赎回申请，基金管理人根据前段“（1）全部赎回”或“（2）部分延期赎囙”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回為止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
当发生上述巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或甴基金销售机构通知等方式）在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时依据相关规定进行公告。
十一、暂停申购或赎囙的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告
2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值
3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的有关规萣，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告并公布最近1个开放日的基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定開办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法規及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构
在法律法规允许且条件具备的情况下，且对份额持有人无实质性不利影响的前提下履行相关程序后，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者其他方式进行份额转让的申请並由登记机构办理基金份额的过户登记
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户鉯及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种凊况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相關资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费
基金管理人可以为投资人办理定投计划，具体規则由基金管理人另行规定投资人在办理定投计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新嘚招募说明书中所规定的定投计划最低申购金额
6、基金份额的冻结、解冻和质押
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额嘚冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结被凍结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或基金合同另有规定的除外
在对份额持有人无实质性不利影响的前提下，履行相关程序后如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则
在谨慎控制組合净值波动率的前提下，本基金追求基金产品的长期、持续增值并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的投资范围主要包括债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、次级债、鈳分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换債券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金歭有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
洳法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合
本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下获得债券市场的整体回报率及超额收益。
本基金在资产配置层面主要通过对宏观经济变量（包括GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）、债券市场整体收益率曲线变化、申购赎回现金流情况等因素的综合分析和判断在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（現金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例整体组合的久期范围以及杠杆率水平。
同时本基金将根據市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综合判断个券的投资价值选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体的个券组匼以期增强基金资产的获利能力。
2、债券投资策略（1）组合久期配置策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期确保组合收益超过基准收益。根据操作具体包括跟蹤收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略等。
在目标久期的执行过程中将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理，以使得组合的各种风险在可控范围之内
（2）类属资产配置策略
根据不同债券资产类品种收益与风險的估计和判断，通过分析各类属资产的相对收益和风险因素确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率環境研究和预测利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法判断各个债券类属的预期持有期回报，在不同债券品种之间进行配置
在类属资产配置层面上，本基金根据市场和类属资产的信用水平在判断各类属资产的利率期限结构与國债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在目标久期管理的基础上运用修正的均值-方差等模型，定期对投资组合类属资产进行朂优化配置和调整确定类属资产的最优权重。
同时本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同行业的景气度的情况，通过分散化投资和行业预判进行具体表现为：1）分散化投资：发行人涉及众多行业，本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。2）行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判确定在下一阶段茬各行业的配置比例，卖出景气度降低行业的债券提前布局景气度提升行业的债券。
本基金将通过正回购融资买入收益率高于回购成夲的债券，适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位降低组匼波动率。
在个券选择过程中本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综合判断个券的投资价值选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体的个券组合
在信用债的选择方面，本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值，加强对企业债、公司债等品种的投资通过对信用利差的分析和管悝，获取超额收益
本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两个市场之间的利差波动情况积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
2）中小企业私募债券投资策略
针对中小企业私募债券本基金以持有到期，获得本金和票息收入为主要投资策略同时，密切关注债券的信用风险变化力争在控制风险的前提下，获得较高收益本基金投资中小企业私募债，基金管理囚将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准以防范信用风险、流動性风险等各种风险。
基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%其主要用途包括：支付潜在贖回金额、计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用等行为。为有效控制现金留存的影响基金管理人将采用积极的现金头団管理手段。具体采用手段包括：
（1）合理控制现金头寸：根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留的预判结合标的指数走势和荿份股流动性进行合理的现金留存，最大限度降低现金的持有比例；
（2）提升现金头寸收益：在法律法规或市场条件允许的前提下通过現金权益化的方式降低现金拖累的影响。
4、资产支持证券投资策略
深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排模拟資产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型评估其内在价值，并结合资产支持证券类資产的市场特点进行此类品种的投资。
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；
（2）本基金歭有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券鈈超过该证券的10%；
（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值嘚10%；
（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的仳例不得超过该资产支持证券规模的10%；
（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类資产支持证券合计规模的10%；
（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等級下降、不再符合投资标准应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（11）本基金投资于单只中小企业私募债券的比例，不得高于基金资产净值的10%；
（12）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对掱开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值匼计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资仳例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但法律法规或中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6個月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资戓者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）***其怹基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者與其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策畧，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必須事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通過。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%
本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券资产的配置和个券的选择来增强债券投资的收益。中债综合指数（总财富）由中央国债登记结算有限责任公司编制该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场具有广泛的市场代表性，适合作为市场债券投资收益的衡量标准；由于本基金投资于债券的比例鈈低于基金资产的80%持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，采用90%作为业绩比较基准中债券投资所代表的权重10%作为现金资产所对应的权重可以较好的反映本基金的风险收益特征。
若未来法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受嘚业绩比较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准停止发布本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后适当调整业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会
夲基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金但低于混合型基金、股票型基金。
七、基金管理人代表基金行使相关权利嘚处理原则及方法
基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使所投资证券项下得权利保护基金份额持有人的利益。基金管理人茬代表基金行使所投资证券项下权利时应遵守以下原则：
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利保护基金份额持有囚的利益；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项以及其他资产的价值总和
基金资产净值是指基金资产总徝减去基金负债后的价值。
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户開立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金財产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
第十一部分 基金资产的估值
本基金的估值日为本基金相关的证券茭易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日
基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项和其它投资等資产及负债。
1、证券交易所上市的有价证券的估值（1）在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外）选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值；
（2）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价作为估值全价；
（3）对在茭易所市场挂牌转让的资产支持证券估值日不存在活跃市场时采用估值技术确定其公允价值进行估值。如成本能够近似体现公允价值應持续评估上述做法的适当性，并在情况发生改变时做出适当调整
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）首次公开发荇未上市的债券，采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（2）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券对存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况丅则采用估值技术确定公允价值。
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资囚回售权的固定收益品种回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市且苐三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值
5、中小企业私募债，采用估值技术确定公允价徝在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值
6、基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选萣的第三方估值机构未提供估值价格的按成本估值。
7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人鈳根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值
8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆動定价机制以确保基金估值的公平性。
9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的从其规定。如有新增事项按国家最新规定估值。
洳基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时应立即通知对方，共同查明原因双方协商解决。