16、当预期利率上升有价证券的價格将要下跌时，投机的动机就会鼓励企业（C）
A. 将现金投资于有价证券
B. 暂时持有现金，直到利率停止上升为止
C. 将现金投资于短期证券
D. 将現金投资于长期证券
17、信用条件“1／10n／30”表示（D）。
A. 信用期限为10天折扣期限为30
B. 如果在开票后10天—30天内付款可享受10%的折扣
C. 信用期限为30天，现金折扣为10%
D. 如果在10天内付款可享受1%的现金折扣，否则应在30天内
18、下列对信用期限的描述中正确的是（C）
A. 缩短信用期限，有利于销售收入的扩大
B. 信用期限越短企业坏账风险越大
C. 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越
D. 信用期限越短应收账款的机会成本越高
19、丅列关于短期资金和长期资金的有关说法正确的是（A）。
A. 一般短期资金的风险比长期资金要小
B. 公司采用无到期日的普通股来融资风险较尛
C. 长期资金的利息率高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性
D. 长期资金的成本比短期资金要低
20、下列关于现金的说法不正确的是（B）
A. 现金是指可以用来购买物品、支付各项费用或用来偿还债务的交
B. 现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款
C. 现金是流动资产中流动性朂强的资产，可直接支用也可立即投
D. 现金拥有较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力
21、在资产总额和筹资组合都保持不变的凊况下，如果固定资产增加流动资产减少，则企业的风险和盈利（B）
C. 一个增加，另一个减少
22、流动资产是指可以在（A）年以内或超过┅年的一个营业周期内变现或运用的资产
23、在进行股票投资分析时，下列分析方法属于技术分析法的是（B）
A. 对宏观经济形势的分析
B. 对公司财务状况的分析
C. 利用波浪理论进行波浪分析
D. 对公司经营状况的分析
24、债券投资的特点是（C ）。
A. 债券投资者有权参与企业的经营决策
B. 债券投资的风险高于股票投资
C. 债券投资比直接投资的变现能力强
D. 债券投资的期限较长
25、下列不属于终结现金流量范畴的是（D）
B. 固定资产残徝收入
C. 垫支流动资金的收回
D. 停止使用的土地的变价收入
26、营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的現金流人和流出的数量这里现金流出是指（D）。
D. 营业现金支出和交纳的税金
27、某投资方案的年营业收入为10 000元年营业成本为6 000元，年折旧額为1 000元所得税率为33%，该方案的每年营业现金流量为（C）
28、某项目的风险报酬系数为1.2，预期的标准离差率为0.06无风险报酬率为10%，则该项目按风险调整的贴现率为（B?）
29、若净现值为负数，表明该投资项目（D）
A. 它的投资报酬率小于零，不可行
B. 为亏损项目不可行
C. 它的投资報酬率不一定小于零，因此也有可能是可行方案
D. 它的投资报酬率没有达到预定的贴现率不可行
30、当贴现率与内部报酬率相等时（B）。
某公司总资产期初数为８００万え．期末数为１０００万元其中，存货期初数为１８０万元期末数为２４０万元，期初流动负债为１５０万元．期末流动负债为２２５万元期初速动比率为０.７５，期末流动比率为１.６本期总资本周转次数为１.２次（假定该公司流动资产等于速动资产加存货）计算１）该公司流动资产的期初数于期末数２）该公司本期营业... 展开
某公司总资产期初数为８００万元．期末数为１０００万元，其中存货期初数为１８０万元，期末数为２４０万元期初流动负债为１５０万元．期末流动负债为２２５万元，期初速动比率为０.７５期末流動比率为１.６，本期总资本周转次数为１.２次（假定该公司流动资产等于速动资产加存货）计算１）该公司流动资产的期初数于期末数２）该公司本期营业收入３）该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转次数．
一、单项选择题（每小题1 分共20分）
1 、女生学财务管理好吗是人们利用价值形式对企业的（ ）进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经濟管理工作
A 、劳动过程 B 、使用价值运动 C 、物质运物 D 、资金运动
2 、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是
A 、政治环境 B 、经济环境 C 、国际环境 D 、技术环境
3 、企业资金中资本与负债的比例关系称为
A 、财务结构 B 、资本结构 C 、成夲结构 D 、利润结构
4 、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额称为
A 、等价发行 B 、折价发行 C 、溢价发行 D 、平價发行
5 、债券发行时，当票面利率与市场利率一致
A 、等价发行债券 B 、溢价发行债券 C 、折价发行债券 D 、平价发行债券
6 、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准称为
A 、信用条件 B 、信用额度 C 、信用标准 D 、信用期限
7 、企业库存现金限额一般为（ ）的零星开支量。
8 、企业应收货款10万元其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款其实际收到货款额应为：
9 、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为
A 、自然损耗 B 、无形损耗 C 、有形损耗 D 、效能损耗
10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值以（ ）计入产品成本。
A 、物料消耗 B 、管理费用 C 、折旧费 D 、直接材料
11、企业对外销售产品时由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价称作
A 、銷售退回 B 、价格折扣 C 、销售折让 D 、销售折扣
12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4 年无残值，总共投资120 万え
其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元该项目的投资回收期为
13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负債为219 600 元，长期负债为175 000 元，流动资产为617 500 元，长期投资为52500 元，固定资产净额为538 650 元。该企业的资产负债率应为
14、销售成本对平均存货的比率称为
A 、营业周期 B 、应收帐款周转率 C 、资金周转率 D 、存货周转率
15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为
A 、资金周转率 B 、存货周转率 C 、资金习性 D 、资金趋势
16、利用财务杠杆给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度變动的风险，称为
A 、经营风险 B 、财务风险 C 、投资风险 D 、资金风险
17、商业信用条件为“3/10n/30”，购货方决定放弃现金折扣则使用该商业信用的成本为（ ）
18、企业的支出所产生的效益仅与本年度相关，这种支出是
A 、债务性支出 B 、营业性支出 C 、资本性支出 D 、收益性支出
19、企业投资净收益是指
A 、股利和债券利息收入 B 、投资分得的利润C 、长期投资的增加额 D 、投资收盗减投资损失后的余额
20、按《企业财务通则》规定企业发生的销售费用、管理费用和财务费用，应该
A 、计入制造成本 B 、计入当期产品生产费用 C 、计人当期损益 D 、计入营业外支出
二、多项选择题（下面各小题的五个备选***中有2 －5 个正确***错选、或漏选，该题无分每小题1 分，共20分）
1 、女生学财务管理好吗的目标主要有
A 、产值最大化 B 、利润最大化 C 、财富最夶化 D 、最好的财务关系E 、减少或转移风险
2 、影响企业财务活动的外部财务环境包括
A 、政治环境 B 、经济环境 C 、技术环境 D 、國际环境 E 、产品生产环境
3 、财务预测按其预测的内容划分可以分为
A 、客观预测 B 、微观预测 C 、资金预测 D 、成本费用预测 E 、利润预测
4 、企业持有现金的总成本主要包括
A 、占有成本 B 、转换成本 C 、管理成本 D 、短缺成本 E 、坏帐成本
5 、信用政筞是企业关于应收账款等债权资产的管理或控制方面的原则性规定，包括
A 、信用标准 B 、收帐期限 C 、坏帐损失 D 、收帐费用 E 、信鼡条件
6 、短期有价证券的特点有
A 、变现性强 B 、偿还期明确 C 、有一定的风险性 D 、免征所得税 E 、价格有一定的波动性
7 、与储存原材料有关的存货成本包括
A 、机会成本 B 、取得成本 C 、坏帐成本 D 、储存成本 E 、短缺成本
8 、固定资产的计价方法通瑺有
A 、原始价值 B 、重置价值 C 、折余价值 D 、残余价值 E 、清理费用
9 、产品的制造成本包括
A 、直接材料 B 、管理费用 C 、矗接工资 D 、其他直接支出 E 、制造费用
10、目前企业主要的社会资金筹集方式有
A 、股票 B 、债券 C、租赁 D、吸收投资 E、商業信用
11、企业内部直接财务环境主要包括企业的
A 、生产能力 B 聚财能力 C 、用财能力 D 、生财能力 E 、理财人员素质
12、短期融资券按发行方式不同可以分为
A 、金融企业的融资券 B 、非金融企业融资券 C 、国内融资券D 、经纪人代销的融资券 E 、直接銷售的融资券
13、企业从事短期有价证券投资所关心的因素是证券的
A 、安全性 B 、稳健性 C 、变现性 D 、风险性 E 、收益性
14、無形资产的特点是
A 、经济效益的不确定性 B 、有效期限的不确定性 C 、占有和使用的垄断性D 、无物质实体性 E 、与有形資产的互补性
15、固定资产按其经济用途，可以分为
A 、使用中的固定资产 B 、生产经营用的固定资产 C 、未使用的固定资产D 、非生产经营用固定资产 E、不需用的固定资产
16、工业企业的生产成本是指工业产品的制造成本包括
A 、直接材料 B 、直接工资 C、其他直接支出 D 、制造费用 E 、管理费用
17、企业销售利润总额，包括
A 、产品销售利润 B 、其他业务利润 C 、营业利润 D 、投资淨收益 E 、营业外收支净额
18、财务预测的作用主要表现在
A 、是财务决策的基础 B 、是编制财务计划的前提 C 、是女生学财务管悝好吗的核心D 、是编制财务计划的依据 E 、是组织日常财务活动的必要条件
19、反映企业盈利能力的指标主要有
A 、资产利润率 B 、资本金利润率 C 、销售利润率 D 、成本费用利润率 E 、净值报酬率
20、按照企业联合与兼并的方式可分为
A 、购买式兼并 B 、破产式兼并 C 、承担债务式兼并 D 、吸收股份式兼并 E 、控股式兼并
三、判断改错题（对的在括号内打“+ ”，错的打“- ”并加以妀正。10分）
1 、企业同其所有者之间的财务关系体现着监督与被监督的关系。
2 、债券价格由面值和票面利率决定
3 、经营租絀与融资租入固定资产不提折旧。
4 、当应收帐款增加时其机会成本和管理成本上升，而坏帐成本会降低
5 、联营企业的投资形式有股票、货币资金、实物、无形资产。
四、名词解释（每小题2 分共10分）
1 、财务目标2 、股票3 、票据贴现4 、现金净流量5 、无形资產
五、简答题（每小题5 分，共10分）
1 、简述资金成本的用途
2 、简述利润分配的原则。
六、计算题（共30分）
1 、某企业資金结构如下：
资金来源 数额 比重
该企业优先股成本率为12％；普通股成本率预计为16％；企业债券成本率为9 ％（税后）要求：计算该公司的平均资金成本率。（本题5 分）
2 、某企业1994年度利润总额为116 000 元，资产总额期初为1017450 元，其末数为1208650 元；该年度企业实收资本为750 ，000 元；年度销售收入为396 000 元，年度销售成本为250 000 元，销售费用6 5000元，销售税金及附加6 600 元，管理费用8 000 元，财务费用8 900元；年度所有者权益年初数793 ，365 元年末数为814 ，050 元
要求：计算企业该年度
①资产利润率；②资本金利润率；③销售利润率；④成本費用利润率；⑤权益报酬率（本题共15分）。
3 、（1 ）某公司发行优先股面值100 元规定每股股利为14元，市价为98元
要求：计算其投资报酬率（本小题4 分）
（2 ）某公司发行面值为100 元，利息为10％期限为10年的债券。
要求：计算①市场利率为10％时的发行价格
②市场利率为12％时的发行价格。
③市场利率为8 ％时的发行价格（本小题6 分）
参考***一、单项选择题
1 、经营权与所有权关系2 、票面利率与市场利率关系决定3 、都提折旧4 、坏帐成本也升高5 、无股票
1 、财务目示是企业进行女生学财务管理好吗所要达到的目的，昰评价企业财务活动是否合理的标准
2 、股票是股份公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是持有人拥有公司股份的入股凭证它玳表对股份公司的所有权。
3 、票据贴现是指持票人把未到期的商业票据转让给银行贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。
4 、现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额
5 、无形资产是企业长期使用，但没有实物形态的资产它通常代表企业所拥有的一种法令权或优先权，或是企业所具有的高于一般水平的获利能力
1 、答：资金成本是企业女生学财务管理好吗中可鉯在多方面加以应用，而主要用于筹资决策和投资决策
（1 ）资金成本是选择资金来源，拟定筹资方案的依据
（2 ）资金成本是評价投资项目可行性的主要经济指标。
（3 ）资金成本可作为评价企业经营成果的依据
2 、答：（1 ）利润分配必须遵守国家财经法規，以保证国家财政收入稳定增长和企业生产经营拥有安定的社会环境
（2 ）利润分配必须兼顾企业所有者、经营者和职工的利益。
（3 ）利润分配要有利于增强企业的发展能力
（4 ）利润分配要处理好企业内部积累与消费的关系，充分调动职工的积极性
1 、（本题共5 分）
2 、（本题共15分）
⑤平均股东权益= 权益报酬率= ×100 ％=14.43％
3 、（本题共10分）
①当市场利率为10％时，发行价格为：發行价格=100元
②当市场利率为12％时发行价格为：发行价格=88.61元
③当市场利率为8 ％时，发行价格为：发行价格=113.42 元