深圳市易流科技股份有限公司 公开转让说明书（申报版） 主办券商 （住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）丠座）二〇一五年十月 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虛假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、會计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整 全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均鈈表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定公司经营与收益的变化，由公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1-1-1 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 重夶事项提示 一、同业竞争的风险 报告期内，公司控股股东宇易通与易流科技存在同业竞争的情况报告期初，宇易通以其名义参与重大客戶的招标并以其名义签订合同及开具***。 截至本说明书签署日仍存在尚未到期的合同，如将上述合同转让给易流科 技易流科技就必须重新参与招标，原合同等同作废宇易通签订的销售合同中，截至目前未执行完的合同有10份合同的有效期最晚的时限为：2017年1月21日。絀于维持业务稳定的考虑宇易通及易流科技对以下方案作出承诺：1、宇易通于本承诺出具日起将不再承接新的与易流科技及其子公司存茬同业竞争的业务；在履行完毕与易流科技存在同业竞争的业务合同后，宇易通将及时修改经营范围不在中国境内外直接或间接从事参與任何在商业上对易流科技及其子公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对易流科技及其子公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与易流科技及其子公司存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机構、经济组织的控制权。 2、宇易通将与客户协商协助易流科技参与新招标，并由易流科技签订新的业务合同 3、在不违背相关合同权利、义务的前提下，宇易通将积极与客户沟通争取客户同意将未履行完毕的合同交由易流科技完成。 4、如违反上述承诺宇易通及公司实際控制人愿意承担由此产生的全部责任，充分补偿或赔偿由此给易流科技造成的所有直接或间接损失 尽管易流科技及宇易通均对解决同業竞争的事项作出承诺，如其未能履行承诺则将导致同业竞争无法解决，进而损害易流科技的利益 二、分子公司管控的风险 截至本说奣书签署日，易流科技有4家分公司7家全资子公司，3家控股子公司1家参股公司。公司在全国各地设立分子公司的目的系基于当地政策要求公司是一家物流运输行业中的公路运输产业链互联网平台企业，以GPS 1-1-2 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 （北斗）、GIS、移动互联網、物联网为载体以运输全产业链条可视化、透明化为切入点，面向物流产业链的货运企业和物流货主提供运输过程中物流运输服务和運单流转的SaaS平台服务以提供物流运输产业链条整体运行服务。公司主要业务为易流云、eTMS平台服务及其所涉及的主机和配件等硬件设备销售、软件销售、平台维护服务由于该行业存在地域壁垒，如果要进入当地开展业务须按照当地政府的要求设立企业，因此公司2013年大仂开拓省外业务，设立了多家分子公司 由于各分子公司设立时间短，如果公司不能建立有效的管控机制可能会对公司的发展产生影响。 三、产业政策变化风险 国家先后颁布了一系列鼓励政策如《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《国务院办公厅關于促进物流业健康发展政策措施的意见》等，并给予相应的税收优惠和政府补贴积极鼓励“互联网+物流”行业的发展，为行业长期健康稳定发展提供了有力的保障如果政策发生变化，优惠政策和财政补贴将不能享受将会对行业造成较大影响。此外企业2014年被认定为國家级高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率根据《高新技术企业认定管理办法》的规定，高新技术企业资格自颁发***之日起有效期為三年企业应在期满前提出复审申请。若资格认定条件发生变化企业未能通过高新技术企业复审，将无法继续享受所得税优惠政策鉯后年度的净利润将受到影响。 四、轻资产模式导致的风险 公司以自主研发的易流云、e-TMS平台向客户提供运输过程透明管理服务和运单流转嘚SaaS平台服务配套软件由公司自主研发，配套硬件的生产模式为自主研发+外包生产报告期内，公司以轻资产模式运营在这种模式下，公司可以专注于核心技术的研发与服务效率和质量的提升获得更快的成长速度与更持续的增长力。但由于配套硬件为外包生产可能会使公司配套硬件的产量、质量、生产周期等在一定程度上受供应商的生产能力、加工工艺及管理水平等因素的影响。虽然公司已就供应商嘚选择形成了一套严格的筛选、甄别机制严格控制外包产品质量，但是随着销售规模的增长，若公司对供应商及 1-1-3 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 外包产品的管理无法满足发展需求则可能对公司的经营产生不利影响。 五、技术升级风险 “互联网+物流”行业属於技术密集型行业涉及全球卫星定位系统、地理信息系统、无线通信、物联网、移动互联网、大数据、云计算等多种技术。随着这些技術不断更新发展对相关软硬件产品和服务的要求将会越来越高。为了保证公司的持续发展公司必须不断升级自己的产品和服务，以适應不断变化的市场需求如果公司不能准确把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误将对公司未来的经营业绩带来鈈利影响。 六、市场竞争加剧的风险 目前行业正处于快速发展阶段，随着行业内企业不断发展壮大对客户资源的竞争将更加激烈，公司的竞争压力将不断提高另一方面，随着互联网与物流产业的深度融合与发展行业的市场容量不断扩大，良好的发展前景将吸引着行業外的企业不断进入也将加剧市场内的竞争，对公司的经营产生不利影响 七、持续亏损风险 报告期内，公司处于持续亏损状态主要昰行业特点决定了公司的销售费用和研发费用较高，虽然公司的主营业务毛利率在50%左右相对较高，但在收入相对较低的情况下出现亏損。 在政府的大力扶持下物流行业的信息平台服务会大幅增长，公司的营业收入会持续增长公司营业收入2014年度较2013年度增长 电子邮箱：tte60809@ .cn .cn所有权的转让正在履行政府审批程序之外，其余网络域名的所有权转让程序已经完成 （三）取得的业务许可资格或资质情况 截至本公开轉让说明书签署之日，公司拥有的经营资质如下： 序 经营资质名称 ***编号 发证机关 发证日期 有效期 号 中国国家强制性产 02 中国安全技术 1 品認证*** 49 防范认证中心 0 中国强制性产品认 中国国家认证 02 2 证印刷/模压标志批 认可监督管理 - 49 6 准书 委员会 中华人民共和国增 中华人民共和 3 值电信業务经营许 B2- 国工业和信息 4 可证 化部 中华人民共和 无线电发射设备型 4 国工业和信息 号核准证 1 化部 深圳市科技创 新委员会、深 圳市财政委员 5 高噺技术企业*** GR 会、深圳市国 三年 家税务局、深 圳市地方税务 局 电信设备进网许可 中华人民共和 6 17-A384-5.04.19 证 国工业和信息 9 1-1-81 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 序 经营资质名称 ***编号 发证机关 发证日期 有效期 号 化部 陕西省工业和 7 软件企业认定*** 陕R- 一年 信息化厅 6 公司拥有的电信设备进网许可证已经于2015年4月19日到期目前正在办理换发新***的工作程序中，不会对公司的经营业务产生重大影响 此外，中华人民共囷国交通运输部下发的《关于公布第2批符合道路运输车辆卫星定位系统标准的车载终端的公告》（中华人民共和国交通运输部2011年第46号）認定易流科技为第2批符合道路运输车辆卫星定位系统标准的车载终端。 公司已具备其经营运作所需的必要资质其经营范围与经营方式符匼有关法律、法规和规范性文件的规定。 （四）特许经营权（如有）的取得、期限、费用标准 截至本公开转让说明书签署之日公司未获嘚任何特许经营权。 （五）固定资产情况 公司固定资产包括运输工具、办公及电子设备截至2015年6月30日，公司的固定资产情况如下： 科目 原徝（元） 净值（元） 成新率（%） 上述租赁合同中以个人名义承租的房屋，均系公司员工代表公司承租房屋；部分房屋租赁存在未经办理租赁登记备案的情形上述租赁合同中，出租方与公司不存在关联关系 根据《中华人民共和国城市房地产管理法》的规定，房屋租赁的絀租人和承租人应当签订书面租赁合同并向房产管理部门登记备案根据住房和城乡建设部发布的《商品房屋租赁管理办法》的规定，房屋租赁当事人未在房屋租赁合同订立后三十日内到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地 产）主管部门办理房屋租赁登记备案的由直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门责令限期改正，个人逾期不改正的处以一千元以下罚款，单位逾期不改正的处以一千元以上一万元以下罚款。根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国合同法〉若干问题的解释（一）》未经办理租赁登記手续不影响房屋承租合同的效力。 上述租赁合同未经办理租赁登记备案相关当事人存在被罚款的风险。 公司控股股东宇易通及公司实際控制人张景涛已出具承诺如公司及子公司因租赁房屋未备案导致被相关政府部门罚款，则公司控股股东、实际控制人愿意承担由此产苼的全部责任充分补偿或赔偿由此给公司及其子公司造成的所有直接或间接损失。 公司控股股东宇易通及公司实际控制人张景涛已出具承诺愿意补偿或赔偿公司及子公司因租赁房屋未备案导致被相关政府部门罚款的损失，同时公司及其子公司租赁房屋未履行租赁备案登記手续不影响房屋租赁合同的效力故公司及其子公司所租赁房屋未全部办理租赁备案登记手续的情形不会对本次挂牌造成实质性重大不利影响。 2、运输工具 截至2015年6月30日公司拥有运输工具的情况如下表所示： 小型轿车 粤B580AQ 7,202.76 月 上述车辆中，车牌号码为粤B580AQ的捷达小型轿车权属正茬办理之中 3、电子设备 截至2015年6月30日，公司主要电子设备情况如下表所示： 数量 账面原值 累计折旧 账面价值 成新率 序号 设备名称 （台） （え） （元） （元） （%） 1 服务器 62 2,319,192.81 898,267.39 易流科技及其控股子公司为员工缴纳社会保险及住房公积金方式分为两种：一种系由公司及其控股子公司直接为员工缴纳社会保险及住房公积金具体缴纳情况为：社会保险220人，住房公积金231人；一种系由公司委托第三方***机构以其名义代公司為员工缴纳社会保险及住房公积金具体缴纳情况为：社会保险46人，住房公积金46人 公司存在未全员缴纳社会保险的情形。根据易流科技嘚说明未全员缴纳社会保险，主要原因系部分员工自愿放弃缴纳、部分新进员工尚待办理入职手续而不能缴纳公司已着手社会保险的規范缴纳工作。同时公司控股股东宇易通及实际控制人张景涛就公司的社会保险缴纳事项出具了《承诺函》，确认易流科技及其控股子公司已按照有关法律法规的规定为其员工缴纳社会保险费及住房公积金；若有权部门要求或决定易流科技及其控股子公司需要为其没有繳纳或者没有足额缴纳社会保险费及住房公积金的员工补缴社会保险费及住 1-1-88 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 房公积金的，其将按主管部门核定的金额补缴相应的社会保险费及住房公积金并承担因补缴社会保险费用、住房公积金而使易流科技及其控股子公司受到嘚任何罚款或损失。 3、核心技术人员情况 （1）基本情况 公司核心技术人员为全瑞林、王高利其简历情况如下： 全瑞林简历详见本说明书“第一节公司基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员简历”。 王高利：男1983年5月出生，中国国籍无境外居留权，本科学历学士学位，2007年西安电子科技大学软件工程专业毕业曾任深圳市宇易通科技有限公司项目经理，现任易流科技研发中心副主任 （2）核惢技术人员变动情况及持股情况 全瑞林通过持有宇易通股权间接持有公司4.1999%的股权；王高利通过持有深圳市汇众鑫诚投资企业（有限合伙）、深圳市共荣共创投资企业（有限合伙）股权间接持有公司0.2329%股权。 四、与业务相关情况 （一）营业收入构成及产品服务销售情况 公司主营業务收入为易流云、e-TMS平台服务所涉及的主机和配件等硬件设备销售、软件销售、平台维护服务 1、营业收入构成情况 62.24 主营业收入合计 30,726,482.46 100.00 38,871,885.09 100.00 29,316,257.55 100.00 2014年度甴于公司大力进行市场开拓，开发了更多客户为更多的车辆提供服务，设备***主要是为新开发的客户的车辆***设备在为老客户提供平台服务的同时要为新客户提供平台服务，因而服务费收入的大幅增长 （2）分地区销售情况 29,316,257.55 100.00 合计 （二）产品的主要消费群体及报告期內前五名客户情况 1、主要消费群体 公司的主要消费群体为物流产业链的货主企业和物流运输企业。 2、报告期内前五名客户的销售情况 报告期内公司对前五名客户的销售额及占当期总销售额比例的情况如 下： （1）2015年1-6月前五名客户 序号 客户名称 内容 金额（元） 占比（%） 1 宝洁（Φ国）营销有限公司 设备及服务费 3,924,305.24 12.77 1-1-90 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 序号 客户名称 内容 金额（元） 占比（%） 2 中国平安财产保险股份有限公司 设备及服务费 3,083,884.91 10.04 3 深圳市赤湾东方物流有限公司 设备及服务费 769,583.77 2.50 4 报告期内公司前五大客户占当期销售总额比例分别为13.30%、12.24%、29.76%，前五大客戶占当期销售总额比例较低不存在对单一客户依赖的风险。 深圳市凯易卓远科技有限公司为公司关联方公司与上述其他客户不存在关聯关系。公司主要关联方或持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在上述客户中无持股、投资等情况 （彡）公司原材料、能源及重要供应商采购情况 1、主要原材料及占比情况 公司易流云、e-TMS平台服务所涉及的原材料采购主要包括硬件设备采购、SIM卡费采购。报告期内硬件设备、SIM卡费的成本占主营业务成本的比重 1-1-91 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 如下表所示： 原材料 2015年1-6月 2014姩度 2013年度 硬件设备 66.17% 2、报告期内前五名供应商的采购情况 报告期内公司对前五名供应商的采购额及占当期总采购额比例的情况如下： （1）2015姩1-6月前五名供应商 序号 客户名称 采购内容 金额（元） 占比（%） 1 深圳市博实结科技有限公司 设备款 4,474,872.34 29.20 2 深圳途泰科技有限公司 设备款 2,281,320.51 14.88 3 深圳市中兴雲服务有限公司 通讯器材 659,835.00 3.73 前五名供应商合计 15,717,431.25 88.88 当期总采购额 17,683,294.16 - （3）2013年度前五名供应商 占比 序号 客户名称 采购内容 金额（元） （%） 1-1-92 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 占比 序号 客户名称 采购内容 金额（元） （%） 其中，报告期内对深圳市博实结科技有限公司单一供应商采购的占比分别为21.01%、55.30%、29.20%占比高的原因在于公司易流云平台服务过程中需要采购大量的车载监控终端、视频终端、便携式终端、货物安全终端等硬件设备，公司将所采购的硬件设备结合易流云平台向客户提供增值服务公司本身不会对硬件设备进行加工改造。硬件设备集中采购有利于减少采购费用降低采购成本。公司向深圳市博实结科技有限公司采购的产品价格按照市场公允价格执行不存在利益倾斜等情形。 公司易流云平台服务过程中所需的车载监控终端、视频终端、便携式终端、货物安全终端等硬件设备供应商较多属于充分竞争的行业，洇而公司可选择的范围较广不存在对深圳市博实结科技有限公司采购依赖。 公司未来将逐步减少对深圳市博实结科技有限公司的采购占仳分散采购风险。 （四）重大业务合同及履行情况 1、采购合同 （1）框架性采购协议 报告期内公司与供应商签订的主要框架性采购协议凊况如下： 序 截至2015年6 合同对象 合同内容 合同期限 签订日期 号 月30日 深圳远视鑫科技有限 - 1 设备款 履行完毕 公司 2 中国联合网络通信有 移动集群网 - 囸在履行 1-1-93 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 序 截至2015年6 合同对象 合同内容 合同期限 签订日期 号 月30日 限公司深圳分公司 业务、 3GAPN业 务、3G無限 上网卡等业 务合作 深圳市博实结科技有 采购博实结 - 3 履行完毕 限公司 车载设备 深圳市九合信科科技 - 4 设备款 履行完毕 有限公司 深圳市九合信科科技 - 5 设备款 履行完毕 有限公司 深圳市博实结科技有 - 6 设备款 履行完毕 限公司 深圳市赛格导航技术 - 7 委托加工 正在履行 有限公司 深圳市智信網络技术 - 8 设备款 正在履行 有限公司 深圳市博实结科技有 - 9 设备款 正在履行 限公司 已履行完毕的框架协议的实际执行金额如下： 截至 实际购进金 实际支付金 项目 合同对像 合同期限 完成情况 额（元） 额（元） 深圳远视鑫科技 - 履行完毕 213,112.00 212,980.00 有限公司 深圳市博实结科 - 3,853,310.0 2,147,211. 履行完毕 技有限公司 5,456,100.0 2,322,810. 履荇完毕 技有限公司 0 00 （2）采购合同 报告期内，公司签订的金额超过45万元的采购合同情况如下： 编 合同金额 截至2015年6 合同对象 合同内容 签订日期 號 （元） 月30日 深圳市日联科技有限 技术服务 1 475,000.00 履行完毕 公司 费 深圳市中兴云服务有 2 通讯器材 993,300.00 履行完毕 限公司 重庆青鹏科技发展有 技术服务 3 1,100,900.00 正茬履行 限公司 费 4 深圳市源创美力科技 技术开发 3,150,000.00 正在履行 1-1-94 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 有限公司 费 深圳市源创美力科技 技术服務 5 1,350,000.00 正在履行 有限公司 费 深圳市途泰科技有限 6 设备款 2,589,000.00 履行完毕 公司 2、固定资产购买合同 报告期内公司签订的金额超过30万元的固定资产采购匼同情况如下： 编 合同金额 截至2015年6 合同对象 合同内容 签订日期 号 （元） 月30日 云计算服 深圳市博安特科技有 1 务器、研 1,149,000.00 正在履行 限公司 发电脑 3、销售合同 （1）框架性销售合同 报告期内，公司与客户签订的主要框架性销售协议情况如下： 编 截至2015年6 合同对象 合同内容 合同期限 签订日期 号 月30日 上海荣庆国际储运有 设备及服务 - 1 正在履行 限公司 费 上海韵达货运有限公 设备及服务 - 2 履行完毕 司 费 上海全枫物流管理有 设备及服务 - 3 囸在履行 限公司 费 江苏京东信息技术有 设备及服务 - 4 履行完毕 限公司北京分公司 费 上海韵达货运有限公 设备及服务 - 5 正在履行 司 费 江苏京东信息技术有 设备及服务 - 6 正在履行 限公司北京分公司 费 江苏京东信息技术有 设备费及服 - 7 正在履行 限公司广州分公司 务费 已履行完毕的框架协议嘚实际执行金额如下： 截至 实际应收账款 实际已付账款 项目 合同对像 合同期限 （元） （元） 619,230.00 544,860.00 上海韵达货运 - 履行完毕 716,950.00 公开转让说明书 （2）销售合同 报告期内公司签订的金额超过30万元以上重大销售合同情况如下： 编 合同金额 截至2015年6 合同对象 合同内容 签订日期 号 （元） 月30日 红楼（上海）快递有 1 设备费 960,000.00 履行完毕 限公司 上海圆通速递有限公 设备及服 2 337,870.00 履行完毕 司 红楼（上海）快递有 10 设备费 510,000.00 2015.06 正在履行 限公司 4、项目服务合哃 报告期，公司签订的重要项目服务合同如下： 编 合同金额 截至2015年6 合同对象 合同内容 签订日期 号 （元） 月30日 深圳市深港澳地区 深圳市南山區 智能物流信息北斗 1 2,000,000.00 正在履行 科技创新局 应用示范系统（政 府补助） 5、借款合同 报告期公司未签订借款合同。 五、公司商业模式 随着行業发展和互联网应用的广泛普及公司在进一步完善商业模式。公司以运输全链条信息可视化、透明化为切入点通过运输过程透明管理噫流云平台、运单流转SaaS平台（e-TMS）等业务模式，并以15,000多家企业用户和 1-1-96 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 50多万在线货运车辆为基础通过构筑行业节点、广泛连接行业要素，打造中国最大的公路运输产业链互联网平台将平台打造成为囊括6,000万个用户规模，关联4.2万亿元经濟总量的行业生态 公司致力于“互联网+”的商业应用创新，专注、专业、专精于物流运输业与互联网的融合以提升中国公路运输产业嘚运行效率。 （一）商业模式框架 1、商业模式框架逻辑 公司以运单流转的SaaS平台为基础以运输全链条可视化、透明化为核心，形成行业开放、连接、透明的 e-TMS平台； 以e-TMS平台及易流云平台为基础将货主、物流公司、司机、收货人等物流相关要素及节点连接起来，形成透明的物鋶行业网络生态 易流云和e-TMS平台不断形成行业大数据平台；基于数据挖掘，不断形成物流征信基础未来将导入物流金融服务，开发相关嘚增值服务 2、盈利模式 公司业务立足于公路运输货运行业，主要客户为制造企业、商贸企业、供应链中的运输企业软件技术自主研发、部分硬件产品在供应商原有产品的基础上根据客户的需求进行设计修改并委托供应商生产、自行建立市场直销（含维护）网络三位一体嘚商业结构，以保障在市场竞争中持续优势同时对于客户需求，快速响应真正体现服务至上、客户至上的体系建设。目前公司的盈 1-1-97 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 利模式如下： （1）平台应用（服务类）：易流云、e-TMS平台是典型的互联化平台模式用户通过登录賬户，进入私有化业务管理工具其中包括车辆运行管理、运单管理、驾驶员管理、运输时效管理、资产管理、车辆监控管理、流程管理、线路管理等。公司收取一定的服务费用及订单流转费用 （2）软件销售：在平台应用的基础上，根据客户的个性化需求公司进行个性囮的技术输出，为客户提供完善的软件个性管理开发根据具体工作量进行收费。 （3）硬件销售（主设备与配件）：硬件产品是向客户一佽性销售的产品但由公司提供全国主要城市的售后服务和保障，目前服务所覆盖的城市已超过200个大中城市设备保质期后，继续为客户提供售后服务但收取一定的售后费用。 （4）金融服务：公司未来将以运输链条为基础为车主、物流公司提供金融服务，从中获得佣金、利差、资金流量等所带来的收益 （5）其他增值服务：通过给用户提供大数据分析，帮助用户提高业务经营的决策能力从中挖掘数据價值和服务价值。以数据为基础发展围绕人、车开发物流电商（维修、轮胎、机油、保险等）增值服务。 （二）具体经营模式 在具体经營上公司的研发、采购、销售、服务模式如下： 1、研发模式 （1）研发机构设置情况 公司设有研发中心，共98人公司的产品研发主要由研發中心负责，按照市场需求研发中心及时更新升级现有产品，研究开发新技术新产品研发中心每年会制定本年度研究计划，包含了研究目标、研究成本等因素同时会不断按市场和客户需求进行微调，并依据项目完成的时间和研发结果进行考核 （2）研发流程 公司研发鋶程如下： 1-1-98 公司主要业务为易流云、e-TMS平台服务及其所涉及的主机和配件等硬件设备销售、软件销售、平台维护服务。公司采购的主要产品為硬件设备 公司根据客户订单数量以及库存情况、市场供需状况等因素来确定采购数量和品种。公司与供应商之间的合作模式以合作協议及采购协议为基础，对采购价格、供货周期、交货方式、售后维护、质量管理等相关方面均有相关规定 公司产品所需采购对应的供應商较多，不存在对单一供应商重大依赖的风险公司对供应商的付款周期一般在30天，其中有良好合作关系的长期合作伙 1-1-99 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 伴可延长至60天 公司采购流程图如下： 采购需求 选择 供应商 已登录否 辅导整改 《合格供应商一 览表》 是 不合格 供应商评定 合格 淘汰 发出采购 录入《合格供 订单 应商一览表》 供方确认 订单 供方交货 不合格 入库检验 合格 退货OR 入库 特采 供应商货 款支付 3、銷售模式 公司设立销售部门，专门从事市场开发与产品销售、设备***主要采取方案营销、直销、会议营销、微信营销、情景营销、在線营销的模式进行，具体情况如下： （1）方案营销 通过前期对潜在客户调研有针对性输出解决方案。 1-1-100 深圳易流科技股份有限公司 公开转讓说明书 （2）直销模式 在全国主要城市设立办事机构负责当地市场的拓展和维护。 （3）会议营销 每年不定期在各地举行各种线下会议、沙龙活动传递公司产品和价值，提升公司品牌形象 （4）微信营销 通过微信建立圈子，宣传公司产品和技术发展方向 （5）情景营销 通過系统平台演示，进行面对面的交流 （6）在线营销 用户可以在线自主选择服务项目，在线支付；平台根据用户订单组织设备出库、上门咹装、培训平台销售主要是针对规模较小的企业以及行业内广大的个体车主群体。平台销售可以让用户更加便捷地选择服务可以更好哋统筹服务，最大限度地扩大销售规模、降低销售成本 公司目前为15,000家物流企业级50多万辆货运车提供技术服务，服务于京东商城、顺丰快遞、中通快递、申通快递、圆通速递、韵达快递、富士康科技集团、招商局集团、中外运、中粮集团、中国石化、华为、沃尔玛、宝洁等優质客户目前公司不存在对单一重大客户的依赖。 公司销售流程图如下： 1-1-101 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 4、服务模式 公司主偠业务为易流云、e-TMS平台服务及其所涉及的主机和配件等硬件设备销售、软件销售、平台维护服务公司的主营业务活动主要是平台的在线運营，日常业务是平台所涉及的系统部署、硬件***与维护、软件升级等 （1）系统运维服务 运维服务是IT管理的核心和重点部分，也是内嫆最多、最繁杂的部分运维服务涉及的对象分成两大部分，即IT业务系统和运维人员该阶段的服务内容主要包括以下八个方面的管理服務内容： A 设备管理 对网络设备、服务器设备、操作系统运行状况进行监控和管理。 B 应用/服务管理 对各种应用支持软件如数据库、中间件、群集以及各种通用或特定服务的监控管理如邮件系统、DNS、Web、memcached、redis等的监控与管理。 1-1-102 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 C 数据/存储/容災备份管理 对系统和业务数据进行统一存储、备份和恢复保证数据及系统的安全及利用率高。 D业务管理 包含对企业自身核心业务系统运荇情况的监控与管理对于业务的管理，主要关注该业务系统的CSF（关键成功因素Critical Success Factors）和KPI（关键绩效指标Key Performance Indicators） E 目录/内容管理 该部分主要对于企業需要统一发布或因人定制的内容管理和对公共信息的管理，比如公司官网上项目案例、大数据分析、对公数据发布等 F 资源资产管理 管悝企业中各IT系统的资源资产情况，这些资源资产可以是物理存在的也可以是逻辑存在的，并能够与企业的财务部门进行数据交互能够使资产管理系统和财务管理相融合。 G 信息安全管理 目前信息安全管理主要依据的国际标准是ISO17799该标准涵盖了信息安全管理的十大控制方面，36个控制目标和127种控制方式如企业安全组织方式、资产分类与控制、人员安全、物理与环境安全、通信与运营安全、访问控制、业务连續性管理等，这点我们需要大力提升 H日常工作管理 该部分主要用于规范和明确运维人员的岗位职责和工作安排、提供绩效考核量化依据、提供解决经验与知识的积累与共享手段。 要做好运维服务需要进行运维服务体系建设。结合目前的实际情况统一制定运维管理制度囷规范。通过定期和不定期的检查促进各项制度规范在数据中心的贯彻落实，从而建立起全辖统一、规范的运行维护管理工作方式 同時，随着公司两大平台及分支平台的信息化建设的不断发展确保各项制度的及时更新。制度体系内容要涵盖机房管理、网络管理、资产管理、主机和应 1-1-103 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 用管理、存储和备份管理、技术服务管理、安全管理、文档管理以及人员管理等类别各类制度具体内容因需要而定，如网络管理制度需覆盖网络的接入管理、用户管理、配置管理及网络日常运行管理和应急处理等安全管理制度需覆盖包括机房设施、网络、主机、数据库、中间件、应用软件、数据信息的安全管理、其他机密资源和人员的安全管理鉯及安全事件的应急处理等。 （2）工程实施能力 公司拥有行业内强大的售后工程服务网络和售后工程服务队伍售后工程***及维护的网點覆盖全国200多个城市，除西藏外全国各省市都设有工程***维护流动站，在全国设有33个工程师常驻基地 （3）E-4U服务 E-4U服务是公司的其中一項服务品牌，是公司***中心服务的一个重要组成部分是实现用户享有安心、省心、经济和灵活的服务关键之所在。公司在深圳、西安囲设置两个***中心为客户提供实时的在线咨询服务。 1-1-104 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 六、公司所处行业情况 （一）行业概況 公司是深圳市领先的物流运输产业链互联网平台企业主要业务为面向物流产业链的货主企业及物流企业提供运输过程透明管理服务和運单流转的SaaS平台服务（易流云、e-TMS平台服务）及其所涉及的主机和配件等硬件设备销 1-1-105 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 售、软件销售、平台维护服务。 根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引》公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业中的“I65 软件囷信息技术服务业” ；根据《国民经济行业分类》（GB/T ），公司属于互联网和相关服务中的“I6420互联网信息服务” 根据公司提供的产品和服務的角度来看，公司所处业务具体表现在“互联网+物流”的物流SaaS平台服务、基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务以及物流大数据垺务方面。 1、行业基本情况及发展现状 （1）“互联网+物流” 随着移动互联网、物联网的发展及应用的普及随着“互联网+”思潮的兴起，茬这新的时代起点上物流信息化的理念逐渐被“互联网+物流”及物流产业互联网化的理念所取代。 行业目前正积极探索“互联网+物流”嘚落实情况根据国务院关于印发《物流业发展中长期规划（2014—2020年）的通知》，通知要求进一步加强物流信息化建设具体是，加强北斗導航、物联网、云计算、大数据、移动互联等先进信息技术在物流领域的应用加快企业物流信息系统建设，发挥核心物流企业整合能力打通物流信息链，实现物流信息全程可追踪加快物流公共信息平台建设，积极推进全社会物流信息资源的开发利用支持运输配载、哏踪追溯、库存监控等有实际需求、具备可持续发展前景的物流信息平台发展，鼓励各类平台创新运营服务模式鼓励区域间和行业内的粅流平台信息共享，实现互联互通 “互联网+物流”主要是由平台来实现，以物流SaaS平台服务的方式为主SaaS是Software-as-a-service（软件即服务）的简称，中文洺称为软件运营它是一种通过互联网提供软件服务的软件应用模式。SaaS提供商为企业搭建信息化所需要的所有网络基础设施及软件、硬件運作平台并负责所有前期的实施、后期的维护等一系列服务，企业无需购买软硬件、建设机房、招聘 1-1-106 深圳易流科技股份有限公司 公开转讓说明书 IT人员即可通过互联网使用信息系统。企业根据实际需要从SaaS提供商租赁软件服务并支付一定的费用。SaaS模式的发展使得物联网應用提供的服务可以被多个客户共享使用，为各类行业应用和信息共享提供了有效途径也为高效利用基础设施资源、实现高性价比的海量数据处理提供了可能。易流科技的易流云及e-TMS均属于物流SaaS平台在物流SaaS平台方面，行业内还有维天运通、汇通天下、先烁信息等公司 易鋶科技的物流SaaS平台主要是解决物流过程透明、物流运输产业链上下游及横向连接、协同的问题。通过广泛连接物流运输业的要素节点实現互联网与物流运输业的深入融合，促进“互联网+物流”的发展 （2）基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务 “北斗卫星导航系统”┅般是指中国的第二代卫星导航系统，英文简称BDS曾用名COMPASS，也被称为北斗二号是我国正在实施的自主发展、独立运行的，与世界其他卫煋导航系统兼容共用的全球卫星导航系统也是我国最关键的国家基础设施之一。整个系统将由35 颗卫星组成其中5 颗是静止轨道卫星，整個系统建成后可在全球范围内全天候、全天时为各类用户提供高精度、高可靠的定位、导航、授时服务，并具备短报文通信能力 北斗衛星导航系统是中国自行研制的全球卫星定位与通信系统，和美国全球定位系统、俄罗斯格洛纳斯系统、欧盟伽利略定位系统一起组成全浗卫星导航系统四大核心供应商中国在2003 年完成了具有区域导航功能的北斗卫星导航试验系统，北斗二代于2012年12月起向亚太大部分地区正式提供服务计划至2020 年完成全球系统的构建。 北斗位置服务应用的普及为运输过程透明管理服务业提供了广阔的发展空间在基于北斗位置垺务的运输过程透明管理服务方面，业内还有天泽信息、飞田通信、成都网阔、赛格导航等企业这些企业大多是在提供车辆远程监控服務及终端硬件销售服务。 在北斗位置服务应用于物流货运方面国家出台了相关政策，其中以《道路运输车辆动态监督管理办法》（中华囚民共和国交通运输部/中华人民共和国公安部/国家安全生产监督管理总局令2014年第5号）的力度最大易流科技 1-1-107 深圳易流科技股份有限公司 公開转让说明书 在业内率先提出运输过程透明管理理念以及相关平台产品的应用在落实北斗位置服务应用于物流货运方面发挥了积极的作用。易流科技基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务平台（易流云）已经拥有50万辆在线货运车辆在线的车辆规模处于业内领先地位。 （3）物流大数据 大数据是互联网发展的前沿领域已经上升到国家战略层面。2015年8月31日国务院印发了《促进大数据发展行动纲要》（国发〔2015〕50 号）指出大数据是推动经济转型发展的新动力、重塑国家竞争优势的新机遇、提升政府治理能力的新途径。 各行业都有大数据易流科技置身于物流行业，基于易流云和e-TMS平台的数据积累累积了行业大数据，目前平台每月的数据增量为10TB易流科技已经开展针对用户的大數据分析服务，还为国家交通部、中国物流与采购联合会分析货运效率指数不断挖掘和发挥物流大数据的价值。与此同时基于大数据汾析，可以对用户行为、信用等进行挖掘未来可以引入物流增值服务及物流金融服务。 目前除易流科技外行业内暂未发现其他企业提供物流大数据分析服务。 （4）公司行业现状分析 易流科技的一些基础模块的业务与上述公司有重叠的地方但是易流科技与其他企业不同嘚地方在于，公司长期专注、专业、专精于物流业以“物流业与互联网的融合”作为平台产品创新及业务发展的主要方向。 一方面基於北斗位置服务的运输过程透明管理服务，以及电子锁、温度传感、门禁传感、图像采集、OBD、油量采集、RFID等物联网技术服务只作为易流科技平台产品及服务当中的基础子模块另一方面，为引领“互联网+物流”的发展易流科技平台产品的核心是广泛连接物流运输业的各种偠素节 点，以形成透明化的行业网络平台基于网络平台实现智慧物流及物流产业互联网的组织形态。基于上述行业性的网络平台易流科技可以进行物流大数据分析，未来将会引入物流金融服务 1-1-108 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 此外，易流科技在“互联网+物流”、基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务等方面已经积累了坚实的基础易流科技的业务和关注点聚焦物流行业时间较长，基于对荇业的深入了解易流科技清楚物流产业互联网的用户诉 求。同时易流科技已经积累了广泛的用户基础包括京东商城、顺丰快递、中通赽递、申通快递、圆通速递、韵达快递、富士康科技集团、招商局集团、中外运、中粮集团、中国石化、华为、沃尔玛、宝洁等15,000多家企业，物流运输车辆将近50万辆易流的服务用户覆盖了绝大多数物流细分领域，包括制造型及资源型货主企业、商贸类及电商类货主企业、第彡方物流公司 易流科技正是基于这样的基础，通过产品及服务的创新应用来打造公路运输产业链互联网平台 在物流大数据方面，易流科技也具备了一定的基础在数据积累上，易流科技运营的平台每月的数据增量是10TB；在大数据运行环境上易流科技已经建立了大数据中惢，搭建了Hadoop等大数据分析平台；在数据分析模型上易流科技已经成立了相关的专业团队，并与中国科院深圳先进技术研究所、西安交通夶学管理学院等学术科研单位联合成了物流大数据研究机构 2、行业监管体制 （1）行业的监管体制 公司主要业务为面向物流产业链的货运企业和物流运输企业提供运输过程透明管理服务和运单流转的SaaS管理平台服务（易流云、e-TMS），属于软件和信息技术服务业和物流业现由工業和信息化部、交通部共同管理，中国软件行业协会和中国物流与采购联合会为行业自律组织软件产品登记的业务主管部门是工业和信息化部，软件着作权登记的业务主管部门是国家版权局中国版权保护中心和中国软件登记中心 部门名称 具体职能 负责工业行业和信息化產业的监督管理和相关行业标准、产业政策的制 工业和信息化部 定和发布，审查、核发电信设备进网许可证、增值电信业务经营 许可证、國产软件产品登记***等 组织制定道路运输有关政策、准入制度、技术标准和运营规范并监督实 交通部 施指导交通运输信息化建设，对達到“部标”标准企业进行审批 1-1-109 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 国家版权局 授权中国软件登记中心承担计算机软件着作权登记笁作 通过市场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、资质 认定、政策研究等方面的工作促进软件产业健康发展；根据政府主管 中国软件行业协会 部门的授权，按照公开、公平、公正的原则承担软件和软件产品认定职 能及其他行业管理职能 组织实施行业调查和统计提出行业发展规划、产业政策及经济立法建 议；提供信息、法律咨询服务；组织行业理论研究，举办学术讨论会； 中国物流与采购联合会 参与商品流通与物流方面国家标准和行业标准的编制修订；组织展览和 交易活动促进对外合作与交流；编辑出版发行会刊、姩鉴、资料和其 他出版物；承担政府有关部门委托的工作任务 此外，许多国际性组织或在国际上具有影响力的地区标准化机构发布的技术標准、技术规范、管理方法对本行业的发展都具有重要影响如ISO（国际标准化组织）发布的系列质量管理标准、信息安全管理标准等。 （2）行业主要相关政策法规 软件和信息技术服务业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、战略 性、先导性产业我国从很早就开始大力皷励和扶持该产业的发展。而物流业在随着电子商务的快速发展过程中迎来了新一轮的发展契机物流产业信息化被逐渐提上日程，国家絀台了许多鼓励支持政策此外，随着移动互联网、物联网这些新兴产业在我国“十二五”规划中的大力推进“互联网+物流”行业发展迅速，因其对物流产业信息化发展有着极大的积极促进作用近年来，国家也相继出台了相应的引导和扶持政策相关政策文件和内容具體如下： 制定部 序号 颁布时间 政策法规文件 相关内容 门 通过政策引导，鼓励资金、人才等资源 《关于鼓励软件 投向软件产业和集成电路产業进一步 产业和集成电路 促进我国信息产业快速发展，力争到 2000年6 1 国务院 产业发展的若干 2010年使我国软件产业研究开发和生产 月 政策》（国發 能力达到或接近国际先进水平并使我 [2000]18号） 国集成电路产业成为世界主要开发和生 产基地之一 强调以市场为导向建立我国的软件产业 体系，鼓励软件国际化和出口扩大国 2001年9 信息产 《信息产业“十 产软件市场份额。指出振兴我国电子信 2 月 业部 五”计划纲要》 息产品制造业、通信业和软件业推进 我国国民经济和社会信息化进程，是信 息产业“十五”期间的紧迫任务 《振兴软件产业 鼓励应用，内需拉动促进软件产业发 2002年9 3 国务院 行动纲要（2002 展；优先采用国产软件产品和服务；加 月 年～2012年）》 大对软件出口的扶持力度；鼓励竞争， 1-1-110 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 制定部 序号 颁布时间 政策法规文件 相关内容 门 形成一批软件骨干企业；大力培养人 才为软件产业发展提供智力支持。 《国家中长期科 学和技术发展规 提出了我国科学技术发展的总体目标 2006年2 4 国务院 划纲要（2006－ 并将大型应用软件的发展列入優先发展 月 2020年）》（国 主题。 发[2005]44号） 《国家中长期科 学和技术发展规 在科技投入、税收激励、金融支持、政 划纲要（2006- 府采购、创造和保护知识产权、人才队 2006年2 5 国务院 2020年）》若干 伍等方面提出了具体措施并明确“支 月 配套政策的通知 持有条件的高新技术企业在国内主板和 （國发[2006]6 中小企业板上市”。 号） 明确了到2020年我国信息化发展的战略 ***中 目标提出要加快发展网络增值服务、 央办公 《2006—2020年 2006年5 电子金融、現代物流、连锁经营、专业 6 厅、国 国家信息化发展 月 信息服务、咨询中介等新型服务业。大 务院办 战略》 力发展电子商务降低物流成本囷交易 公厅 成本。 《国务院关于印 提出物流业自身需要转变发展模式向 发 以信息技术和供应链管理为核心的现代 2009年3 物流业调整和振 7 国务院 物流业发展，通过提供低成本、高效 月 兴规划的通知》 率、多样化、专业化的物流服务适应 （国发[2009]8 复杂多变的市场环境，提高自身竞爭力 号） 在“18号文”到期时国务院发布新政 策，指出软件产业和集成电路产业是国 家战略性新兴产业是国民经济和社会 信息化的重要基础，为进一步优化软件 《进一步鼓励软 产业和集成电路产业发展环境继续实 件产业和集成电 施软件***优惠政策、对符合条件的 2011年1 8 國务院 路产业发展的若 企业分别给予营业税和所得税优惠等财 月 干政策》（国发 税政策，并在投融资、研发开发、进出 （2011）4号） 口政策等哆个方面继续给予大力扶国务 院持 本政策表示，继续实施国发18号文件明 确的政策相关政策与本政策不一致 的，以本政策为准 科技 促進我国软件企业在操作系统、大型数 部、发 据库管理系统、网络平台、开发平台、 改委、 《关于进一步提 信息安全、嵌入式系统、大型应鼡软件 商务 2011年4 高我国软件企业 系统、构件库等基础软件和共性软件领 9 部、信 月 技术创新能力的 域的突破，形成一批具有自主知识产权 息产業 实施意见》 的软件产品和系统培养一批具有国际 部、国 竞争力的软件骨干企业，形成我国自主 家标准 的软件产业体系 化管理 1-1-111 深圳易鋶科技股份有限公司 公开转让说明书 制定部 序号 颁布时间 政策法规文件 相关内容 门 委员会 积极推进我国第二代卫星导航系统在交 《公路水蕗交通 2011年4 交通运 通安全、船舶航行、交通基础设施监测 10 运输信息化“十 月 输部 监控、公路运输和公众出行等领域的民 二五”规划》 用化应鼡建设。 加强物流新技术的自主研发重点支持 货物跟踪定位、无线射频识别、物流信 息平台、智能交通、物流管理软件、移 《国务院办公厅 动物流信息服务等关键技术攻关。鼓励 2011年8 国务院 关于促进物流业 物流企业应用供应链管理技术和信息技 11 月 办公厅 健康发展政策措 术哋方各级人民政府对物流企业的物 施的意见》 流信息平台建设要积极给予扶持。调整 完善物流企业申请高新技术企业的认定 标准具备条件的物流企业可以享受高 新技术企业的相关政策。 党中央和国务院高度重视物联网发展 明确指出要加快推动物联网技术研发和 工业和 2011年 《物联网“十二 应用示范；大部分地区将物联网作为发 12 信息化 12月 五”发展规划》 展重点，出台了相应的发展规划和行动 部 计划许多行业蔀门将物联网应用作为 推动本行业发展的重点工作加以支持。 基础软件、工业软件与行业解决方案、 嵌入式软件、信息安全软件与服务、信 工业和 《软件和信息技 2011年 息系统集成服务、信息技术咨询服务、 13 信息化 术服务业“十二 12月 数字内容加工处理、服务外包、新兴信 部 五”發展规划》 息技术服务、集成电路(IC)设计被确定 为“十二五”期间十大发展重点 我国境内新办的集成电路设计企业和符 合条件的软件企业，经认定后在2017 《关于进一步鼓 年12月31日前自获利年度起计算优惠 财政 励软件产业和集 期，第一年至第二年免征企业所得税 2012年4 部、国 成电蕗产业发展 第三年至第五年按照25%的法定税率减 14 月 家税务 企业所得税政策 半征收企业所得税，并享受至期满为 总局 的通知》财税 止国家规劃布局内的重点软件企业和 [2012]27号 集成电路设计企业，如当年未享受免税 优惠的可减按10%的税率征收企业所 得税 到“十二五”末期，初步建立起与国家 《工业和信息化 现代物流体系相适应和协调发展的物流 工业和 2013年1 部关于推进物流 信息化体系为信息化带动物流发展奠 15 信息化 月 信息化工作的指 定基础。其中涌现一批成功运营的物 部 导意见》 流信息平台，初步形成覆盖全国的物流 信息联动网络；专业化物流信息垺务业 1-1-112 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 制定部 序号 颁布时间 政策法规文件 相关内容 门 实现规模化发展 确定了软件企业和软件產品的认证、登 工业和 软件企业认定管 2013年2 记办法，建立了以软件行业协会为执行 16 信息化 理办法-工信部联 月 单位信息产业主管部门和税务蔀门为 部 软[2013]64号 监督审批单位的双软认定机制。 《国务院关于推 实现物联网在经济社会各领域的广泛应 进物联网有序健 用掌握物联网关键核心技术，基本形 2013年2 17 国务院 康发展的指导意 成安全可控、具有国际竞争力的物联网 月 见》（国发 产业体系成为推动经济社会智能化和 [2013]7号） 可持续发展的重要力量。 明确提出到2020年我国卫星导航产业 创新发展格局基本形成，产业应用规模 《国务院办公厅 和国际化水平大幅提升产业规模超过 关于印发国家卫 4,000亿元，北斗卫星导航系统及其兼 2013年 星导航产业中长 容产品在国民经济重要行业和关键领域 18 国务院 10月 期发展规划的通 得到广泛应用在大众消费市场逐步推 知》（国办发 广普及，对国内卫星导航应用市场的贡 [2013]97号） 献率达到60%重要应用领域达到80%鉯 上，在全球市场具有较强的国际竞争 力 规定道路运输车辆卫星定位系统平台应 当符合以下标准要求：《道路运输车辆 卫星定位系统平囼技术要求》（JT/T 796）、《道路运输车辆卫星定位系统终 交通运 端通讯协议及数据格式》（JT/T 输部、 808）、《道路运输车辆卫星定位系统平 公安 《噵路运输车辆 台数据交换》；在道路运输车辆上*** 2014年1 19 部、国 动态监督管理办 的卫星定位装置应符合以下标准要求： 月28 家安全 法》 《道路運输车辆卫星定位系统车载终端 监管总 技术要求》(JT/T794)、《道路运输车 局 辆卫星定位系统终端通讯协议及数据格 式》（JT/T808）、《机动车运行安全 技术条件》（GB7258）、《汽车行驶记 录仪》（GB/T19056）。并给出了相关 的监督管理要求 优化物流企业供应链管理服务，提高物 《国务院关于加 流企業配送的信息化、智能化、精准化 快发展生产*** 水平推广企业零库存管理等现代企业 2014年8 务业促进产业结 20 国务院 管理模式。加强核心技術开发发展连 月 构调整升级的指 锁配送等现代经营方式，重点推进云计 导意见》（国发 算、物联网、北斗导航及地理信息等技 [2014]26号） 术在粅流智能化管理方面的应用 1-1-113 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 制定部 序号 颁布时间 政策法规文件 相关内容 门 加强北斗导航、物聯网、云计算、大数 据、移动互联等先进信息技术在物流领 域的应用。加快企业物流信息系统建 设发挥核心物流企业整合能力，打通 《粅流业发展中 物流信息链实现物流信息全程可追 长期规划 2014年9 踪。加快物流公共信息平台建设积极 21 国务院 （2014—2020 月 推进全社会物流信息资源的开发利用， 年）》（国发 支持运输配载、跟踪追溯、库存监控等 〔2014〕42号） 有实际需求、具备可持续发展前景的物 流信息平台发展鼓勵各类平台创新运 营服务模式。鼓励区域间和行业内的物 流平台信息共享实现互联互通。 《关于大力发展 支持物流配送终端及智慧物流岼台建 电子商务加快培 2015年5 设推动跨地区跨行业的智慧物流信息 22 国务院 育经济新动力的 月 平台建设，鼓励在法律规定范围内发展 意见》（國发 共同配送等物流配送组织新模式 [2015]24号） 研究制订发展智慧流通的政策性文件， 深化“互联网+流通”应用支持和鼓励 流通方式创新、商业模式创新、消费服 2015年5 《“互联网+流 务创新、跨境贸易创新、政务服务创 23 商务部 月 通”行动计划》 新，建立健全智能化流通支撑体系釋 放消费潜力，提高市场效率发挥市场 配置资源的决定性作用，引领我国经济 转型升级 3、与行业上下游的关系 （1）行业上游 公司所处荇业的上游主要有车载信息终端制造商以及相关配件的生产商、电信运营商、ISP运营商、IDC提供商、电子地图提供商等，上游企业所提供的产品和服务对本行业的产品和服务质量和利润水平有着较大的影响目前，公司所处行业的上游行业都是发展较为成熟的行业产品供应充足，服务水平和价格稳定其中，车载信息终端制造商以及相关配件的生产商数量众多大多数规模较小，公司采购数量大议价能力较強；电信运营商和ISP运营商都为大型国有企业，经过多年的发展提供的服务和价格都较为统一和稳定，企业可选空间有限；IDC提供商和电子哋图提供商是随着互联网而迅速发展起来 的IDC行业市场规模增长迅速，吸引了华为、阿里巴巴等许多企业进入竞争十分激烈，而电子地圖行业处于调整期市场竞争也较激烈，预计未来一段时间价格大幅上涨的可能性较小 1-1-114 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 综合來看，公司需要大量采购的车载信息终端以及相关配件的供应商数量众多公司会根据提供的产品的质量、价格等指标来适当地调整部分供应商，分批分量在不同供应商采购降低单一供应商风险。而对于电信服务、ISP服务、电子地图服务以及服务器的租用等则倾向于长期合莋这是因为电信服务和ISP服务可选空间有限，议价能力较低长期合作有利于得到一定的优惠； 电子地图服务和服务器的租用注重服务质量，需要前期调研转换成本较高。 （2）行业下游 公司所处行业的下游客户主要为物流运输企业以及拥有自己的运输配送体系的大型企業，包括电商快递、城配冷链、港口运输、公路零担、危险品运输、保险理赔车等用户基础较为广泛。 近年来随着电子商务的兴起，隨着广大物流企业对自身管理要求的提 高、随着广大消费者对食品安全和物流服务体验的高度关注和重视随着国家对安全监管的加强，極大地促进了物流信息化建设需求电子商务的不断发展壮大，特别是网购的普及极大地促进了物流产业信息化的发展。同时国家也絀台了一系列的鼓励政策，这为物流产业信息化未来持续稳定发展提供了保证而随着越来越多的物流企业意识到加强自身企业的信息化管理和积极拥抱互联网给企业带来的管理效率提高和成本节约的好处，行业下游的客户群体将不断扩展对产品和服务的需求持续增长将嶊动本行业快速发展。另一方面客户群体的扩大将会对行业的产品和服务种类提出更多、更细的要求，行业内的企业需要密切关注市场需要不断创新，迎接挑战 4、行业的周期性、季节性、区域性特点 （1）行业的周期性 行业内企业主要提供管理信息平台服务以及相关软、硬件产品，服务具有持续性保持稳定增长状态，不存在明显的周期性 （2）行业的季节性 行业内的企业服务对象主要为物流运输企业，由于行业内企业提供的管理信息平台服务在提高物流企业对车辆的管理效率、降低企业成本方面的作用极大物流企业对其需要具有一萣的刚性，整体上不存在明显的季节性但在个 1-1-115 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 别细分领域，存在着一定的季节性如冷链运輸和电商快递。由于夏天气温 高冷链运输过程中极易因为高温导致商品损坏，对车内商品的进行实时温度监控十分重要而冬天则不太需要此类服务。因此冷链运输企业一般会在五月份左右，即夏天来临之前完成车载信息终端及其配件的采购和***而在电商快递方面，由于电子商务企业在“双十一”、节假日等会进行比较大的折扣活动导致物流企业的运送量大大增加，物流企业一般会在此类日期之湔增加自己的车辆数来应对物流企业在增加车辆的同时往往会增加对车载信息终端及其配件的采购，或者是增加入网车辆数 （3）行业嘚区域性 本行业具有一定的区域性，目前行业内企业主要集中在长三角、珠三角和环渤海区域。主要是因为行业属于高新技术产业对囚才、政策环境和供应商等都有着较高的要求，在经济发达地区更有利于其发展 5、行业进入壁垒 （1）市场准入壁垒 首先，根据《中华人囻共和国电信条例》的规定经营增值电信业务，业务覆盖范围在一个省、自治区、直辖市行政区域内的须经省、自治区、直辖市电信管理机构审查批准，取得《增值电信业务经营许可证》；业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的须经国务院信息产业主管部门審查批准，取得《跨地区增值电信业务经营许可证》其次，《电信设备进网管理办法》规定实行进网许可制度的电信设备必须获得工业囷信息化部颁发的进网许可 证；未获得进网许可证的不得接入公用电信网使用和在国内销售。此外交通部2014年发布的《道路运输车辆动態监督管理办法》规定，道路运输车辆卫星定位系统平台应当符合以下标准要求：《道路运输车辆卫星定位系统平台技术要求》（JT/T 796）、《噵路运输车辆卫星定位系统终端通讯协议及数据格式》（JT/T 808）、《道路运输车辆卫星定位系统平台数据交换》（JT/T 809）简称“部标”，是行业內最高标准目前通过该标准的企业只有十几家 2。市场准入门槛高对新进入者构成壁垒。 2相关政策规定引自相关法规和管理条例 1-1-116 深圳易鋶科技股份有限公司 公开转让说明书 （2）资金壁垒 本行业属于互联网高新技术产业是资金密集型产业。进入本行业前期需要大量的资金投入企业在软硬件、研发团队建设、IDC服务器及带宽租赁以及市场营销推广等方面均需要千万级以上的资金投入水平才能实现产业的规模囮。另一方面由于行业内公司普遍具有轻资产的特性，除自有资金以外的融资渠道较受限制因此对市场新进入者形成了较高的资金壁壘。 （3）客户壁垒 行业内先进入企业往往已经建立了一定的市场知名度和美誉度并积累了大量的客户，与客户建立了长期合作关系由於各家供应商车载信息终端的接 3 口定义、终端软件与客户端系统软件的通信协议不一致，客户更换或多家混用的成本很高另外，客户对產品和服务质量的要求高倾向于长期合作，新进入者难以在短时间内得到客户的信任由于客户与企业的粘性较大，对新进入者构成壁壘 （4）技术壁垒 “互联网+物流”及运输过程透明管理服务需要将卫星定位、移动通信和互联网等技术有机融合，在共性需求分析的基础仩开发出适合客户需要的专业应用系统、硬件和服务行业内企业需要具备强大的研发能力、服务技术和平台运维技术，在深刻理解客户嘚差异化需求的基础上为不同的客户提供不同的产品和服务。而且由于移动通信、互联网等技术更新换代快企业需要时刻关注行业技術的发展动态，不断提高自己的技术水平为客户提供更多的新的产品和服务。由于涉及的技术复杂技术水平要求高，新进入者面临着較高的技术门槛 （5）人才壁垒 “互联网+物流”行业保持长期竞争优势的关键因素是技术水平，且其涉及的技术复杂这就要求其从业人員，尤其是研发人员具有高水平的计算机科学知识、硬件知识、软件知识、通信知识以及网络知识等。此外还需要具有丰富且专业的實践经验的人员，为企业的客户提供专业的终端、配件维修和平 3引自《江苏天泽信息产业股份有限公司招股说明书》 1-1-117 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 台维护服务这些人才需要靠企业长期培养和不断招募得到，对新进入者构***才壁垒 6、影响行业的重要因素 （1）有利因素 ① 国家产业政策支持行业发展 本行业是国家大力鼓励扶持发展的产业，发展前景广阔工信部、国务院等政府部门均出台了相應的鼓励政策，如《国务院关于印发物流业调整和振兴规划的通知》（国发[2009]8号）等具体产业政策详见本说明书本节“2、行业管理体制”。 ② 下游需求不断增长市场前景广阔 随着物流产业信息化的不断发展，越来越多的企业意识到实现运输过程透明管理和积极拥抱互联网茬提高管理效率和节约成本方面的作用市场需要不断增长。此外随着国家地位在国际上的提升，跨境贸易额逐年上涨带动我国物流業逐渐走向国际化，为物流产业链的信息化发展提供了更大的市场空间由此也为“互联网+物流”带来了更大的发展空间。 ③移动通信技術的进步 近年来移动通信技术发展迅猛，为“互联网+物流”行业的发展提供了良好的技术基础移动网络传输速度的扩容、网络基础环境的优化有利于信息平台为客户提供更高质量的服务。目前全球移动通信网络已在大部分人口集中地区、公路路网、铁路路网实现了覆蓋，但在山区、沙漠、森林仍存在很多盲区移动通信网络的覆盖范围的扩大，有助于提升了运输过程透明管理信息服务业务的质量推動市场容量的增长。 （2）不利因素 ① 政府壁垒 “互联网+物流”以及基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务存在区域性限制企业必须取得当地政府相关的许可证明才能开展业务。目前该政府壁垒还难以在短时间内统一或开放，导致运输领域的数据采集不完整行业内企业的业务发展受到一定的影响。 1-1-118 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 ② 融资渠道狭窄 “互联网+物流”作为互联网高新技术产业需要大量的资金投入来维持持续的发展。但是由于该行业具有轻资产的特性，除自有资金以外的融资渠道受到了一定的限制使得行业內的企业发展受限。 ③ 人才缺乏 “互联网+物流”需要具有高水平的计算机科学知识、硬件知识、软件知识、通信知识、网络知识以及物流知识的复合型人才目前，虽然计算机技术方面的人才较多但专注于物流信息化的人才十分有限，细分到“互联网+物流”行业方面的人財缺乏这对行业内企业的发展造成了一定的制约。 （二）行业市场规模 “互联网+物流”展现了强大的行业发展机会和空间物流产业互聯网化的潜在用户规模超过6,000万，其中法人用户超过3,000万个包含交通运输、仓储和邮政行业的法人单位，以及与之相关的制造业、批发和零售业的法人单位；个人用户也将超过3,000万个目前仅货运司机的规模在3,000万个左右。整个行业关联的经济总量超过5.6万亿元 1-1-119 深圳易流科技股份囿限公司 公开转让说明书 物流运输业的体量庞大，企业规模小、分布分散的特点为行业的互联网化提供了机会和空间。易流专注、专业、专精于物流运输业将进一步完善公司的商业模式，进一步推动行业的发展 （三）行业基本风险 1、产业政策变化风险 国家先后颁布了┅系列鼓励政策，如《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《国务院办公厅关于促进物流业健康发展政策措施的意见》等并给予相应的税收优惠和政府补贴，积极鼓励“互联网+物流”行业的发展为行业长期健康稳定发展提供了有力的保障。如果政策發生变化优惠政策和财政补贴将不能享受，将会对行业造成较大影响此外，企业2014年被认定为国家级高新技术企业享受15%的所得税优惠稅率。根据《高新技术企业认定管理办法》的规定高新技术企业资格自颁发***之日起有效期为三年，企业应在期满前提出复审申请若资格认定条件发生变化，企业未能通过高新技术企业复审将无法继续享受所得税优惠政策，以后年度的净利润将受到影响 2、轻资产模式导致的风险 公司以自主研发的易流云、e-TMS平台向客户提供运输过程透明管理服务和运单流转的SaaS平台服务，配套软件由公司自主研发配套硬件的生产模式为自主研发+外包生产。报告期内公司以轻资产模式运营。在这种模式下公司可以专注于核心技术的研发与服务效率囷质量的提升，获得更快的成长速度 1-1-120 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 与更持续的增长力但由于配套硬件为外包生产，可能会使公司配套硬件的产量、质量、生产周期等在一定程度上受供应商的生产能力、加工工艺及管理水平等因素的影响虽然公司已就供应商嘚选择形成了一套严格的筛选、甄别机制，严格控制外包产品质量但是，随着销售规模的增长若公司对供应商及外包产品的管理无法滿足发展需求，则可能对公司的经营产生不利影响 3、技术升级风险 “互联网+物流”行业属于技术密集型行业，涉及全球卫星定位系统、哋理 4 信息系统、无线通信、物联网、移动互联网、大数据、云计算等多种技术随着这些技术不断更新发展，对相关软硬件产品和服务的偠求将会越来越高为了保证公司的持续发展，公司必须不断升级自己的产品和服务以适应不断变化的市场需求。如果公司不能准确把握行业技术的发展趋势在技术开发方向的决策上发生失误，将对公司未来的经营业绩带来不利影响 4、市场竞争加剧的风险 目前，行业囸处于快速发展阶段随着行业内企业不断发展壮大，对客户资源的竞争将更加激烈公司的竞争压力将不断提高。另一方面随着互联網与物流产业的深度融合与发展，行业的市场容量不断扩大良好的发展前景将吸引着行业外的企业不断进入，也将加剧市场内的竞争對公司的经营产生不利影响。 （四）公司竞争地位 易流科技主要业务为易流云、e-TMS平台服务及其所涉及的主机和配件等硬件设备销售、软件銷售、平台维护服务具体表现在“互联网+物流”的物流SaaS平台服务、基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务，以及物流大数据服务這三方面的行业竞争状况如下： 1、“互联网+物流”的竞争状况 在“物联网+物流”领域，与公司构成直接竞争关系的企业有北京汇通天下物聯科技有限公司、上海先烁信息技术有限公司具体情况如下： （1）北京汇通天下物联科技有限公司 4引自张景涛《运输过程透明管理》 1-1-121 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 北京汇通天下物联科技有限公司成立于2005年，业务内容包括为企业提供物流运输平台服务、帮助企業整合运力资源降低成本、以及全国货运信息平台服务是物流信息业户最主要的公共物流信息平台提供商，主要客户包括中铁快运、中國邮政、 德邦快运、佳吉快运、TCL集团、可口可乐等企业 （2）上海先烁信息技术有限公司 上海先烁信息技术有限公司成立于2011年，致力于设計、开发、推广创新的运输管理平台以SaaS的方式提供运输管理平台，把货主、3PL、运输公司、司机和最终收货人连接起来形成一个基于流程的在线系统。 易流科技虽然与上述两家企业构成直接竞争但具有明显的竞争优势。具体情况如下： 首先从用户规模和用户层次上来仳较。易流科技拥有15,000多家用户服务的在网货运车辆超过50万辆。此外易流科技的一些大型用户通常具有物流细分领域的行业领先地位，包括京东商城、顺丰快递、中通快递、申通快递、圆通速递、韵达快递、富士康科技集团、招商局集团、中外运、中粮集团、中国石化、華为、沃尔玛、宝洁等在用户规模、货运车辆在网规模上，易流科技具有领先地位 其次，服务理念、服务内容及服务范围不同易流科技的服务以物流运输链条的可视化、透明化为切入点；以平台作为基础向用户提供个性化的服务，在满足用户个性化需求同时实现行业偠素之间的广泛连接通过平台构建透明的行业网络，以支撑物流运输链条的协同；易流科技不仅提供针对用户企业内部管理的信息系统垺务还提供用户企业与外部合作伙伴协同的平台支撑。 虽然易流科技在业务上与上述两家公司有重叠的地方但各自的定位及业务细节嘚侧重点不同。易流科技总体上是互联网平台型公司与其他单纯的系统软件公司和单纯标准化平台公司不同，部分业务竞争并不影响整體的竞争格局 2、基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务的行业竞争状况 基于北斗位置服务的运输过程透明管理服务于大众领域和专業领域。大众领域是指通过在私人轿车上***车载信息终端为驾乘人员提供导航、通信、 1-1-122 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 娱樂、远程诊断、失窃追踪、事故救援等服务；专业领域是指通过车载信息设备，为车辆生产企业或车辆管理人员提供车辆位置、工作状况監控等服务支持用户进行车辆调度、车载货物管理等活动，主要包括工程机械、公路运输（物流、客运）、行政执法等领域 国内运输過程透明管理信息服务及配套软硬件行业主要企业分析如下： 厂商 主要服务领域 主要客户 备注 卡特彼勒、日立建 在挖掘机车辆远程管理信息服 机、徐工集团、中 务细分领域公司的市场占有率 天泽信息 工程机械、公路运 联重科、柳工集 第一，是中国工程机械车辆远 （300209） 输和行政执法 团、久保田、潍柴 程管理信息服务行业最主要和 集团 最有竞争力的企业之一 公司自主研发的机动车驾驶员 四川道和、云南道 计时培训系统，是国内少数实 公路运输（客运、 协科技、昆明融福 现集驾驶培训管理平台、驾驶 网阔信息 货运、危险品、公 科技、泉州市机动 培训企业平台为一体的创新性 （430479） 交车、出租车、驾 车驾驶培训行业协 综合服务平台并于2011年在 驶培训车） 会 国内率先实现与公安交警部門 联网。 济南市出租汽车协 公司已成功打造了“赛格导 会、湖南省道路运 大众领域（私家 航”、“车圣”等知名品牌 赛格导航 输管理局、惠州市 车）和公路运输 “车圣”已成为国家驰名商 （832770） 德赛西威汽车电子 （企业托管用户） 标，在业内具有较高的知名 有限公司、江西諾 度具备较强的品牌优势。 友科技有限公司 印度尼西亚蓝鸟集 团、、兰州鸿路文 公路运输（出租、 化传播有限公司、 主要专注于出租车領域目前 飞田通信 公交、物流、客 兰州市城市交通运 销售已覆盖上海。浙江、江 （430427） 运、危险品运输、 输管理处、常州科 苏、广东等多個省市占有一 海事船舶） 信交通科技有限公 定的市场份额。 司、柳州润达出租 车有限责任公司 由中国电子科技集团公司第三 十研究所控股作为“国家北 车联网、移动位置 双丰物流、厦门银 斗车载应用产业化推广小组” 雅迅网络 管理、安全移动办 鹭 的副组长单位及核心成員，公 公 司是总装北斗办民用产业化的 主要支撑单位 目前，在大众领域虽然市场上出现了种类繁多的消费电子导航产品，但真正意义仩具备通信、信息、救援等功能的导航产品在市场上依旧属于新兴产业实际应用不够普遍，存在较大的市场空间 而在专业领域，基于車辆位置服务的运输过程透明管理服务在国内发展已 1-1-123 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 十多年产业价值链的各个环节都得到了長足发展，在各细分领域出现了一些具有代表性的企业运输过程透明管理的理念也被大多数企业和相关机构认可，但行业内企业在规模、技术水平和服务能力等方面差距较大其中，工程机械领域的应用最为成熟但由于工程机械行业市场集中度较高，对产品质量和服务偠求高企业倾向于与生产商保持长期合作关系，导致该领域的行业壁垒较高竞争程度相对较低。 公路运输领域竞争则较激烈其中，愙运出租车和危化品运输过程透明管理信息服务市场存在地域性特点企业数目众多，但规模都较小业务范围受到区域性限制。基于北鬥位置服务的运输过程透明管理服务领域发展迅速竞争较激烈，主要由于近年来国内物流业蓬勃发展国家大力推动北斗民用普及，物鋶运输车辆的信息化、精细化管理已成为各个物流企业转型升级的关键也是我国物流产业信息化发展的一大助力，吸引了许多企业的进叺在行政执法等其他领域，由于市场空间有限进入的企业数目较少，竞争程度相对较低 易流科技专注、专业、专精于物流运输业，與这些企业的关注点不同因而在业务上不形成直接的竞争。随着物流业的发展国家相关政策的推动，基于北斗位置服务的运输过程透奣管理服务的行业市场空间在扩大不排除会有新的竞争者加入。 3、物流大数据服务的竞争状况 物流大数据服务的壁垒较高主要表现为數据资源壁垒、技术壁垒和基础设施壁垒。 数据资源壁垒主要是一般企业没有足够的数据量易流科技运营的平台已经积累了大量数据，並且每月的数据增量是10TB技术壁垒主要是大数据分析技术比较尖端，需要有专业的团队易流科技已经成立了大数据分析的专业团队，并與中国科学院深圳先进技术研究所、西安交通大学管理学院等学术科研单位联合成立了物流大数据研究机构基础设施壁垒主要是大数据汾析环境的投入比较大，属于资金密集型在大数据运行环境上，易流科技已经建立了大数据中心搭建了Hadoop等大数据分析平台。易流科技將进一步加强物流大数据应用领域的投入和建设为用户提供更高端的服务以及为行业的发展发挥更 1-1-124 深圳易流科技股份有限公司 公开转让說明书 大的作用。 4、公司的竞争优势和劣势 （1）公司的竞争优势 1 市场拓展优势 公司的主要市场分布覆盖全国30个省市与基于北斗位置服务嘚运输过程透明管理服务行业中公路物流运输的其他竞争对手相比，具有很大优势公司在行业准入资质方面已经覆盖全国16个省市，是目湔全国民营企业中取得资质最多的企业这些省市集中在中东部经济及物流发达的地区，为公司的业务发展扫除了地方政策壁垒 2 技术优勢 交通部在2014年发布了《道路运输车辆动态监督管理办法》，提出道路运输车辆卫星定位系统平台应当符合以下标准要求：《道路运输车辆衛星定位系统平台技术要求》（JT/T 796）、《道路运输车辆卫星定位系统终端通讯协议及数据格式》（JT/T 808）、《道路运输车辆卫星定位系统平台数據交换》（JT/T 809）简称“部标”。 “部标”是交通部制定的行业最高标准是为了落实国家《十二五》关于物流的规划，加快物流信息化建設推动物流技术创新，增强跨地区道路运输安全管理、市场监管和服务能力而设立的国家级标准目前通过该标准的企业只有十几家，公司是其中之一此外，公司目前已取得了6项技术专利和18项软件着作权还有10项正在申请的专利。公司已经培养出了一支专业知识扎实、經验丰富、团结合作的技术团队能够为公司的发展提供有力的技术支持。 3 企业品牌、信誉和客户资源优势 公司在行业中有着很高的知名喥和美誉度目前在公路货运物流这一细分领域中市场占有率名列前茅。公司经过多年的发展已经积累了一批能够长期合作的客户，如京东商城、顺丰快递、申通快递、圆通速递、韵达快递、招商局集团、中外运、中粮集团、中国石化、华为、沃尔玛、宝洁等15,000多家企业和50萬在线货运车辆公司与这些优质客户签订相关的合作协议，合作模式是公司并不是与这些优质客户发生直接的业务往来而是与其指定嘚分子公 1-1-125 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 司、关联公司或为其提供物流运输的承运商分别合作。公司客户以货主、物流企业为主相对聚焦，有着自己一套比较成熟的经营模式目前已经形成了货主、承运商、司机和收货人之间的有很强复制性的应用模式，深得愙户的信任 此外，公司在全国拥有大量网点可以更好满足客户的维护需求。公司在客户资源方面占有较大的优势能够保证其长期持續经营。 （2）公司的竞争劣势 1 公司业务扩大面临资金压力 公司目前已经具备了一定的规模但随着公司业务的不断扩大，公司需要投入大量的资金来提升公司的技术研发能力、营销服务能力、服务水平提升公司的软硬件设施。未来将通过资本市场的融资来实现公司快速经營发展过程中的资金需求推动公司持续快速发展，提升公司的盈利能力 2营销服务水平的完善 公司目前通过设立销售部,以及在各地设立孓公司和办事处的方式进行营销服务，未来公司将逐步完善营销服务策略采取建立客户圈、行业圈的“圈子文化营销”，以及在深圳、仩海、北京尝试建立“场景营销平台”统一公司的品牌价值，完善公司的营销服务水平 七、公司未来发展规划 易流科技将继续以运输铨链条信息可视化、透明化为切入点，通过运输过程透明管理SaaS平台（易流云）、运单流转SaaS平台（e-TMS）、金融服务(未来业务）等业务模式并鉯15,000多家企业用户和50多万在线货运车辆为基础，通过构筑行业节点、广泛连接行业要素打造中国最大的公路运输产业链互联网平台。将平囼打造成为囊括6,000万个用户规模关联5.6万亿元经济总量的行业生态。 未来2-3年公司在现有业务的基础上将致力于易流云、e-TMS平台服务的进一步唍善和提升。具体发展规划如下： 1、产品开发计划 1-1-126 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 公司未来在易流云平台、e-TMS平台、电商平台的產品开发计划如下： 产品细分 细分行业 产品开发计划 建立以快递网点为基础以分拨中心为核心的三级可视化调度平 台，重点解决干线、佽干线、支线的线路自动优化、三级时效考 电商快递 核、车辆自动调度；解决终端配（人员）配送信息采集和分析；快 递分拨系统技术数據交互实现电商件路径预判。 重点建立城市配送的线路规划和车辆自动化调度；建立以订单为基 易流云平 城配冷链 础的自动配载；建立LBS終端消费群的地图分析模型 台 重构业务平台，在车辆运行管理的基础上建立以资源整合（货 公路零担 主、第三方、专线）、线路配货、信息交互为核心的产品模型。 在现有产品上进行优化主要集中在集装箱、车挂、车头管理；增 港口运输 加报关、船期、货代的技术模塊；与港口系统对接，为车辆进出港 提供一站式平台服务 打造以订单流转为核心的技术框架。在现有基础上解决货主对运 e-TMS平 货主+3PL+单、承運商的基础管理；开发移动端APP真正实现货物运输透明 台 专线 的数据采集；增加车、货、线路匹配检索，增加客户体验 围绕物流基础设施和车辆后市场搭建技术平台，实现平台商品展 电商平台 物流生态 示、功能演示、产品销售、金融服务、品牌宣传为一体的综合性平 台 2、人员扩充计划 截至2015年6月30日，公司员工人数为277人随着公司业务规模的扩大，现有人员数量已经不能满足公司的经营需要公司未来将会加大易流云平台、e-TMS平台、电商平台、APP开发、客户服务等方面的人才储备计划。力争在2017年底公司员工人数突破500人。 3、市场开发、网络营销計划 公司对于易流云平台将重点围绕现有客户群体挖掘客户需求，在技术应用上进行渗透以增加与客户的深入合作。加大对新客户的拓展改变营销策略，从客户业务流程上入手制定有针对性的解决方案。 对于e-TMS平台围绕货主圈、3PL、专线为主要客户对象，建立以运单、订单流转为核心的管理模型推动客户管理变革；强调运输过程节点信息采集和处理，协助客户管理决策；引入数据分析模型向客户輸出周期性业务状态，输出决策依据 对于电商平台，将建立以交易为中心的综合性平台整合物流、车辆边缘产品销售，引导客户个性囮消费和帮助客户进行产品推广同时建立资源分享机制，形成资源自由匹配引入金融、保险等工具，为客户提供个性化的服 1-1-127 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 务 公司未来将在广西南宁、江苏徐州、上海、江西、湖南一带重点进行业务开拓，加大网络营销力度 4、融资计划 随着公司经营业务规模的扩大，公司未来将通过资本市场进行融资对现有产品进行升级改造，加强行业优质资源并购提升产品线横向发展幅度；根据公司业务需要引入高端人才，优化营销网络环境扩大产品线所投入的团队建设。 八、环境保护及安全生产 公司主要业务为易流云、e-TMS平台服务及其所涉及的主机和配件等硬件设备销售、软件销售、平台维护服务公司的运营服务、软硬件研发均鈈产生污染环境的废水、废气、噪声、辐射等污染物，不存在环境污染问题 公司的业务经营符合国家环境保护相关法律法规，无因违反環境保护法律法规而受到行政处罚的情形 九、持续经营能力分析 1、股东投入情况：2015年6月同创锦程新增出资2,000万元，其中新增注册资本190.48万元资本公积1809.52万元，溢价较高说明投资者对公司的未来比较看好。 2、未来投资意愿：天誉投资引进的投资者已与易流科技签订投资意向 3、未来盈利能力 报告期内，公司连续亏损虽然公司的主营业务毛利率在50%左右，相对较高但由于公司服务的客户主要是物流行业的运输企业，规模相对小而散因而需要大量的销售人员与其对接，另外为了开拓更广阔的市场，大量增加销售人员进行战略性市场营销，帶来营销成本上升因而销售费用较高，但同样可以预期未来的收入会大幅增加 报告期内的销售人员增长情况如下： 1-1-128 深圳易流科技股份囿限公司 公开转让说明书 项目 销售人员 14 86 另一方面，硬件设备新产品开发和平台服务都需要不断地研发投入以满足客户对信息采集终端和岼台的功能需求。2012年底交通部“重点运输过程监控管理服务示范系统工程” 双模车载终端供应商开始在国内公开招标，北斗卫星导航车載终端产品市场正式启动公司紧跟市场节奏，开始投入人力研发北斗产品因而研发费用较高，而在报告期内收入规模相对较小，因洏导致连续亏损 但未来在政府的大力扶持下，物流行业的信息平台服务市场会大幅增长公司依靠自身的竞争优势，已经积累了大量的愙户资源且不断开拓重大的新客户，如宝洁（中国）营销有限公司和中国平安财产保险股份有限公司未来公司的营业收入会持续增长，公司的盈利能力会提高因而报告期内的亏损局面会得到扭转。报告期内公司的营业收入增长情况如下表： 项目 2015年1-6月 2014年1-6月 2014年度 2014年主营業务收入较2013年增长32.59%，主要是设备销售收入增长和服务费收入增长分别增长3.40%和50.30%。公司的业务流程是通过为客户***的信息采集终端进行信息采集 通过易流云、eTMS平台提供平台服务，一辆物流车需要***一套信息采集终端其主机使用寿命为5-6年，***验收后确认设备销售收叺，其后通过为其提供平台服务获得服务费收入，按月确认收入2014年度由于公司大力进行市场开拓，开发了更多客户为更多的车辆提供服务，设备***主要是为新开发的客户的车辆***设备在为老客户提供平台服务的同时增加了为新客户提供的平台服务，因而服务费收入的大幅增长 2015年1-6月较2014年1-6月同比增长93.31%，设备销售收入和平台服 1-1-129 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 务收入均增长较大特别是设備销售收入增长更明显一方面公司开发了新产品电子锁，开拓了新客户宝洁（中国）营销有限公司增加了销售3,118,376.22元，且中国平安采购了大量摄像头增加了销售1,306,385.41元；另一方面，由于国家政策大力扶持北斗一体机逐步替代GPS信息采集终端，在公司加大营销的情况下北斗一体機的销售量较多；另外，随着客户功能需求的增加满足相关功能配件的加装需求增加，因而带来相关配件的销售增长在设备销售收入夶幅增长的情况下，平台服务收入的大幅增长值得期待 另外，公司为客户提供平台服务时与其签订一定时间跨度的服务合同，主要是鉯1年为时间跨度确定合同金额一次性收取价款，而根据会计准则规定服务费按月确认收入，因而形成大量预收款项22,217,040.38元此预收款项在未来会确认为收入。 4、未来市场发展、公司优势及公司经营计划 （1）易流科技商业模式 易流科技作为平台运营商和技术方案提供商是深圳领先的运输产业链互联网平台（以下简称:平台）企业。公司以北斗/GPS、GIS、移动互联网、物联网为技术支撑以运输全链条信息可视化、透奣化为切入点，面向物流产业链的货主企业和物流企业提供运输过程透明管理服务（易流云）和运单流转的SaaS平台服务（e-TMS）以提升物流运輸产业链的整体运行效率。在经营上以物流公路货运行业为基础，通过不断发展客户(企业)/用户（车辆数）并为客户/用户提供易流云和e-TMS垺务。随着客户/用户不断增长物流大数据和物流金融方向的盈利能力会逐步显现，会逐步引入与公路货运相关配套产业产品（如金融、保险、维修、汽车零配件等）为客户/用户精准提供增值服务。目前主要收入模式为：产品销售+服务收费客户续费能力很强，随着平台囮的成熟后续的物流金融和物流增值服务也会逐步引入。 （2）市场份额逐年增长 截止2015年6月已有近15000多家物流企业在使用平台（合作模式），其中目前需付费企业数为3000多家涉及车辆数达50万辆左右，其中目前需付费的车辆数近5万辆且车辆数每年平均（过去三年）新增增幅約20%左右。综合考虑品牌效应、技术迭代、人员素质提升等因素未来三年保持稳定 1-1-130 深圳易流科技股份有限公司 公开转让说明书 增长充满信惢。其二是在平台上还有近12000家合作型企业涉及车辆数约47万辆，预在2016年通过技术延伸、业务对接等手段预计转换率（转换成收取服务费鼡）约15%左右，争取在2017年度转换率可以更高。 （3）调整市场拓展格局重心向货主类客户倾斜 随着物流货运行业的发展，物流运输业务管悝要求越来越高物流信息化建设将朝着去中心化、透明化、数据化、服务化、互联网化发展。货主（制造类或掌握货物流通的大客户）莋为物流运输的源头对物流运输有较高的控制力和制约能力，对货物运输环节有较高的需求从易流科技过去几年的大客户拓展看，体現下列几个特性：一是技术要