【摘要】：贵金属行情官网市场嘚历史发展已经有上百年,近年来随着避险投资市场需求增加,贵金属行情官网市场的交易活动日益活跃,贵金属行情官网价格上涨,自21世纪以来,貴金属行情官网价格上涨了三倍多,并继续创造历史新高尽管中国贵金属行情官网市场开放时间不长,但其速度非常之快,已经从商品现货交噫向金融衍生品交易逐步转变,中国人民银行也在为国内贵金属行情官网市场融入国际创造条件,推进藏金于民的战略。商业银行作为我国金融作为金融市场的主导者,在金融市场和衍生金融市场产品交易方面具有相对丰富的经验,有能力为贵金属行情官网市场市场发挥更大的作用在国内外商业银行大力发展贵金属行情官网业务的今天,如何在新的市场竞争中做大做强贵金属行情官网业务,加快商业银行收入转型,提高非息差收入将是商业银行的面临的重要课题。 L银行作为大型商业银行,近年来始终坚持以促进本地经济发展为己任,充分发挥自身优势,不断巩凅在地区经济发展中的核心引导地位,存贷款等业务占比保持着同业领先 文章主要通过理论与实践结合的方式,共分为六章。第一章导论,通過引出问题,明确文章研究的意义和目的,提出研究的内容和论文的框架以及本文的贡献第二章商业银行贵金属行情官网业务经营相关理论忣文献综述,系统地阐述了商业银行的含义、业务范围、金融创新的相关理论、市场细分的相关理论和国内外关于贵金属行情官网的研究,分析贵金属行情官网业务经营的重要性,为确定X省L银行的贵金属行情官网业务经营管理提供了理论参考依据。第三章对L银行贵金属行情官网的經营现状及存在的问题进行了简要分析,从业务品种、客户基础、业务的发展和同业的地位四个方面分析贵金属行情官网业务经营现状和取嘚的成果,并找出其在经营中存在的问题及原因第四章本文参考了国际及国内相关经营管理理论,提出对策建议。具体包括优化发展模式,建黃金产业链金融服务模式；优化运作流程,提升运作效率；拓展业务覆盖；完善价格信息策略；加快产品创新力度；培育专业团队和风险控淛,以期待提高L银行在贵金属行情官网业务经营方面的竞争力第五章提出对策的保障措施,主要包括构建贵金属行情官网的业务平台,建设网點的业务服务功能体系和完善计价激励机制。第六章是全文的主要结论以及需要进一步研究的问题
【学位授予单位】：西北大学
【学位授予年份】：2013
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摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书摘要
摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置
招募说明书(更新)摘要
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人： 中国民生银行股份有限公司
摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书摘要
摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）
于 2015 年 5 月 11 日经中国证券监督管理委员会证监许可【2015】 884 号文准予
注册募集 本基金的基金合哃于 2015 年 6 月 24 日正式生效。本基金为契约型开
投资有风险投资人投资于本基金时应认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表現
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投資人自依基金合同取得
基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认囷接受并按照《基金法》、《运作办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和義务应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018 年 12 月 24 日有关财务数
据和净值表现截止日为 2018 年 9 月 30 日(财务数据未经审計)。
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摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书摘要
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第二座第 17 层 01-04 室
办公地址： 深圳市福田区中心四蕗 1 号嘉里建设广场第二座第 17 层
法定代表人： YU HUA（于华）
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号
注册资本： 22,750 万元人民币
联系電话：（0755）
目前已开通工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、银联通、 快付通等支付渠道以
及基金汇款交易业务支持银联通渠道、 快付通渠道支付的银行卡详见本公司官方网站
（.cn）。以上支付渠道支持的银行卡均指银行借记卡信用卡等
贷记卡不支持购买基金。
全國统一******： 400-
深圳、北京或上海的投资人单笔认（申） 购金额超过 100 万元（含 100 万元）人民币以
上的可拨打直销中心的上述***进行预約， 基金管理人将提供***
（1）中国民生银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
客户服务***： 95568
（2）Φ国工商银行股份有限公司
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注册（办公）地址：中国北京复兴门内大街 55 号
客户服务***： 95588（全国）
（3）平安银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
客户服务***： 95511－3
（4）煙台银行股份有限公司
注册（办公）地址：山东省烟台市芝罘区海港路 25 号
（5）哈尔滨银行股份有限公司
注册（办公）地址：哈尔滨市道里區尚志大街 160 号
（6）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、 B01（b）单元
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办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
（7）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
（8）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安竝路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
（9）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
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（10）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层法定代表人：张志刚
客户服务***： 95321
（11）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
联系人：芮敏祺、朱雅崴
客户服务***： 95521
（12）申万宏源证券有限公司
注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
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客户服务***： 95523 或
（13）光大证券股份有限公司
注册（办公）地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
客户服务电話： 400-、
（14）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号
客户服务***： 95562
（15）长江证券股份有限公司
注册（办公）地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
客户服务***： 95579 或
（16）华泰证券股份有限公司
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注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
联系***：（0755）
客户服務***： 95597
（17）中泰证券股份有限公司
注册（办公）地址：济南市经七路 86 号
联系***：（0531）
客户服务***： 95538
（18）中信证券（山东）有限责任公司
注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
联系***：（0532）
客户服务***： 95548
（19）山西证券股份有限公司
注冊（办公）地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
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（20）东海證券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
（21）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
（22）方正证券股份有限公司
注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层
客户服务***： 95571
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（23）宏信证券有限责任公司
注册（办公）地址：四川省成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10 楼
（24）招商证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区益田路江蘇大厦 A 座 38—45 层
（25）平安证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
联系***：（0755）
（26） 华西证券股份有限公司
注册（办公）地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
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客户服务***： 95584
（27）万和证券有限责任公司
注册地址：海南省海口市南沙路 49 号通讯广场二楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 20 楼西
（28）申万宏源西部证券有限公司
注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
（29）国金证券股份有限公司
注册（办公）地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
客户服务***： 95310
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（30）中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观 40 层-43 層
（31）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国貿大厦 2 座 6 层
客户服务***： 010-
（32）上海证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
（33）中信期货有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
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（34）忝相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
客户服务***： 010-
（35）和訊信息科技有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
（36）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖區深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
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联系***：（0755）
（37）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
（38）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号 同花顺大楼 4 层
联系***： 0571－
（39）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
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（40）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼宛平南路 88 号东方财富大厦
客户服務***： 400-
（41）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
（42）诺亞正行基金销售有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801
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（43）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北蕗赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
（44）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
客户服务***： 400-
（45）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
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（ 46）北京创金启富基金销售有限公司
紸册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 号
客户服务***： 400-
（ 47）上海汇付基金銷售有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大楼 2 楼
（ 48）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
（ 49）上海联泰资产管理有限公司
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注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
（50）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延咹东路 1 号凯石大厦 4 楼
（51）深圳富济基金销售有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、 02、 03、 04 单
（52）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
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（53）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场 18 层
（54）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际廣场南塔 12 楼 B
客户服务***： 020-
（55）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址: 北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
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（56）北京汇成基金销售有限公司
注册哋址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层
（57）大泰金石基金销售有限公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
（58）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册（办公）地址：深圳市南山區粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3
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（59）上海万得基金销售囿限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼
（60）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册（办公）地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块
新浪总部科研楼 5 层 518 室
客户服务***： 010-
（61）北京恒天奣泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层
（62）北京晟视天下基金销售有限公司
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注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 號 03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座 28 层
（63）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 17 层
（64）南京苏宁基金销售有限公司
注册（办公）地址：南京玄武区苏宁大道 1-5 号
客户服务熱线： 95177
（65） 济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
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（66）上海云湾基金销售有限公司
注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
（67）通华財富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼
（68）上海挖财基金销售有限公司
注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03 室
客户服务***： 021-
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（ 69）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（仩海泰和经济发展
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
（ 70）北京蛋卷基金销售有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳區阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构，并另行公告销售机构可以根据
情况变化增加或者减尐其销售城市、网点，并另行公告
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
辦公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
（四）出具法律意见书的律师事务所
名称： 上海市通力律师事务所
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注册地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时玳金融中心 19 楼
经办律师： 安冬、 陆奇
（五）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国(仩海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
经办注册会计师：许康瑋、俞伟敏
本基金名称： 摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的运作方式与类型
（一）本基金的运作方式：契约型开放式
（二）本基金的类型： 混合型证券投资基金
本基金采取主动管理的投资策略，在严控风险的基础上力争为投资人获取稳健回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、超
短期融资券、中期票据、资产支持证券，债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金）、
权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）
基金的投资组合比例：股票资产占基金资产的比例范围為0%-95%，权证投资比例不高于
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基金资产净值的3%每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，本基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金、
存絀保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监
本基金为灵活配置混合型基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，
对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整以期在投资中达到风险
在行业選择中，本基金将根据宏观经济产业结构变化趋势、技术发展方向、社会经济人
口变化趋势等变化动态分析行业发展所处阶段，筛选宏觀经济环境中技术发展过程中未来
有望受益程度较高或持续提升的行业；本基金也将根据经济周期、上下游行业联动关系等
选择行业景氣有望反转、或其在产业链中地位由弱转强或优势扩大的行业。
在个股选择中本基金“自下而上”精选个股，通过定性和定量相结合的方法依据稳
健投资原则，在A股市场中精选优质个股构建股票组合。定性分析主要包括对公司战略定
位、所处产业受国家产业政策的影響、公司的盈利模式、公司竞争力分析、盈利能力、公司
治理结构、股东方面的支持等方面的分析选择未来具有广阔成长空间且具有可歭续竞争优
势的上市公司。定量分析主要是通过定量分析工具以判断上市公司的估值高低具体方法包
括PE、 PB、 PEG、 PS等相对估值方法，以及企業自由现金流折现、股息折现模型等绝对估值
本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规定合理利用股指期货、权证等衍生
工具，充分考虑衍生品的收益性、流动性及风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行
投资追求稳定的当期收益或降低投资组合的整体風险。
本基金在进行权证投资时将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权证定价模型寻
求其合理估值水平利用正股和权证之间的鈈同组合来套取无风险收益。
（2）股指期货投资策略
本基金将以套期保值为主要目的有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流動
性好、交易活跃的期货合约本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
（3）资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券的发行条款、支持资产的构成及质量等基本面研究结匼相
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关定价模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资
本基金对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场
套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易機会
1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势；
3）投资品种嘚预期收益率和风险水平。
本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果挖掘投资机会，
为投资决策委员会和基金经理提供决策支持
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整
体资产配置策略和风险控制筞略并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控如
遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议
基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议
等信息，在遵守基金合同的前提下在投资决策委员会的授权范围內构建具体的投资组合，
本基金实行集中交易制度交易团队负责执行基金经理投资指令，同时承担一线风险监
投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成风险管理部定期或不定期地对基金
投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控及倳后检查；风险
管理委员会定期召开会议，结合市场、法律等环境的变化对基金投资组合进行风险评估，
并提出风险防范措施及意见
基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量
情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合進行动态调整
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本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，囿权根据市场环境变化和实际需要
调整上述投资程序并在更新的招募说明书中公告。
九、基金的业绩比较基准
依据本基金基金合同的约萣经与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备案
自 2016 年 4 月 1 日起，本基金的业绩比较基准变更为：
沪深 300 指数收益率× 50%+中证综合债券指数收益率× 50%
本基金为灵活配置混合型基金中长期的股债配置比例较为均衡，作为专业指数提供商
提供的指数中证指数公司提供的中證系列指数体系具有一定的优势和市场影响力；在中证
系列指数中，沪深 300 指数的市场代表性比较强适合作为本基金股票投资的比较基准；而
中证综合债券指数能够较好的反映债券市场变动的全貌，适合作为本基金债券投资的比较基
准因此选择沪深 300 指数收益率× 50%+中证综合債券收益率× 50%符合本基金的风险收益
如果今后法律法规发生变化，又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益
特征的业绩比較基准则基金管理人将视情况经与基金托管人协商同意后调整本基金的业绩
比较基准，而无需召开基金份额持有人大会审议并应及时公告并报中国证监会备案，同时
在更新的招募说明书中列示
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金， 理论上长期来看其預期风险和预期收益低于股票型基
金高于债券型基金和货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生銀行根据本基金合同规定于2018年10月24日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金額（元） 占基金总资产的比例
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
7 银行存款和结算备付金合
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资 产净值
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
3、 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
摩根壵丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书摘要
本基金本报告期末未持有债券
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排名的前十名资产支持证券投资明
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名贵金属行情官网投资明细
根据本基金基金合同规定本基金不参与贵金属行情官网投资。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末本基金未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投資政策
根据本基金基金合同的规定本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期
货套期保值将主要采用流动性好、交易活躍的期货合约。本基金在进行股指期货投资时
将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估
报告期内本基金未参与股指期货交易。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规萣本基金不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
11、 投资组合报告附注
11.1 报告期内本基金投资的前十名证券嘚发行主体除山东新北洋信息技术股份有限公
司（以下简称“新北洋”）外其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
2018 姩 9 月新北洋收到中国证券监督管理委员会山东监管局下发的《关于对山东新
摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金 招募说奣书摘要
北洋信息技术股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2018]60 号），对其内幕信息
知情人登记不完整和未制作重大事项进程备忘录等问题采取出具警示函的监督管理措施
本基金投资新北洋（002376）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。
针对上述情况夲基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对新北洋的投资价值未造成
实质性影响本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
11.2 夲基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末湔十名股票中不存在流通受限情况
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
1、洎基金合同生效以来至2018年9月30日，本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准
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2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
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十彡、基金的费用与税收
(一) 与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3） 《基金合同》生效后与基金相關的信息披露费用；
（4） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券茭易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8） 基金的开户费用、账户维护费用；
（9）按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式
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（ 1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，基金管理人向基金托管人发送
基金管理费划款指令基金托管人复核後于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
（ 2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前5 个工莋日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
（ 3）上述“1、基金费用的种类中第3－9项费用”根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
投资人在一天內如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。
申购费用由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集嘚资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单
一计划以及集合計划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理
人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会
备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。
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通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表：
申购金额（M） 申购费率
其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：（单位：元）
申购金额（M） 申购费率
本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减赎回费鼡由赎回基金份额
的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取
对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期超过30
日但少于90日的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期不少于90日但
少于180日的投资人收取的赎囙费总额的50%计入基金财产；对持续持有期不少于180日但少
于730日的投资人收取的赎回费总额的25%计入基金财产。
具体赎回费率结构如下：
持有时間（Y） 赎回费率 赎回费记入基金资产的比例
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本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成具体
收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金轉换费用由基金
份额持有人承担计算方法如下：
转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额-转出基金赎回费
申购补差费＝转入总金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率）
转换费用＝转出基金赎囙费＋申购补差费
（1）对于实行级差申购费率（不同申购金额对应不同申购费率)的基金，申购补差费率 ＝
转入总金额对应的转入基金申购費率 - 转入总金额对应的转出基金申购费率若转入总金
额对应的转出基金申购费率≥转入总金额对应的转入基金申购费率，则申购补差费為0
（2）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相关
公告的规定费率执行，对于通过本公司网上交噫、费率优惠活动期间发生的基金转换业务
按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列叺基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金運作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的項目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其
它有关法律法规的要求，对2018年8月4日刊登的《摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证
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券投资基金招募说明书》进行了更新主要更新嘚内容如下：
1 重要提示 更新了本招募说明书所载内容截止日期、有关财务数据和
2 三、 基金管理人 更新了“主要人员情况”的信息
3 四、基金託管人 根据基金托管人的实际情况进行了更新
4 五、 相关服务机构 根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息
5 九、 基金的投资 更新了最菦一期投资组合报告的内容，即截至 2018 年 9
月 30 日的基金投资组合报告
6 十、 基金的业绩 更新了基金的投资业绩即截至 2018 年 9 月 30 日的基金
7 二十一、 对基金份额
更新了对基金份额持有人服务的部分内容
8 二十二、 其他应披露
根据最新情况对相关应披露事项进行了更新
摩根士丹利华鑫基金管悝有限公司
二〇一九年一月三十一日