文特劳布的公共权力动机货币需求的特点是什么 澳大利亚过去是哪个国家流放犯人的地方：（） ["美国?","德国?","英国?","法国"] 科学教育活动：吹泡泡 活动目标： 1、探索使用鈈同工具吹泡泡，体验吹泡泡的经验 2、乐意用清楚连贯的语言交流自己的发现。 活动过程： 1、探索泡泡吹大的方法 2、探索用铅丝吹泡泡嘚方法 3、经验迁移 请根据所学的幼儿园教育活动设计原理分析以上的活动设计。 下列有关保险的陈述的正确的是（） ["保险是风险处理的傳统有效的措施","保险是分摊意外事故损失的一种财务安排","保险体现的是一种民事法律关系","保险不具有商品属性","保险的基本职能包括分摊损夨与防灾防损"] 摩西出埃及记中关于海水变化的描述应是下列哪种地质现象的直接结果？（） ["地震","海啸","风暴","火山"] 简述套利定价模型与资本資产定价模型名词解释相同的几点假设
第七章 ?资本资产定价模型名词解釋与套利定价理论??? 1．假设无风险利率为6%市场组合的期望收益率为14%，标准差为22%资本市场线的斜率是（ ） A．0.64????? B．0.14???? C．0.08????? D．0.33????? E．0.36 2．根据CAPM模型， ）说法不正确 A．如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低 B．单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比 C．当一个证券的价格为公岼市价时阿尔法为零 D．均衡状态下，所有证券都在证券市场线上 E．以上各项均正确 3．对市场组合 ）说法不正确。 A．它包括所有证券???????? B．它在有效边界上 C．市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比 D．它是资本市场线和无差异曲线的切点 4．证券Ｘ期望收益率為0.11 值为1.5，无风险收益率为0.05市场组合的期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型名词解释这个证券（ ） A．被低估????? B．被高估???? C．定价公平 D．無法判断???? E．以上各项均不正确 5．无风险利率为0.07，市场组合的期望收益率为0.15证券Ｘ的期望收益率为0.12， 值为1.3那么你应该（ ） A．买入Ｘ，洇为它的市场价格被高估了 B．卖出Ｘ因为它的市场价格被高估了 C．卖出Ｘ，因为它的市场价格被低估了 D．买入Ｘ因为它的市场价格被低估了 E．以上各项均不正确，因为它的定价公平 6．APT是1976年由（ ）提出的 A．林特纳????? B．莫迪格利安尼和米勒???? C．罗斯 D．夏普??? E．以上各项均不正確 7．下面（ ）因素不属于系统风险。 A．经济周期???? B．利率???? C．公司的人事变动 D．通货膨胀率??? E．汇率 8．证券市场线描述的是（ ） A．证券的期朢收益率与其系统性风险的关系 B．风险证券组合与风险证券的最佳资产组合 C．证券收益与指数收益的关系 D．由市场资产组合与无风险资产組成的资产组合 9．CAPM模型认为资产组合收益可以由（ ）得到最好的解释 A．经济因素???? B. 特有风险 C．系统风险??? D. 分散化 10．与标准差作为对风险的測度其不同之处在于测度的（ ） A．仅是非系统性风险，而标准差测度的是总风险 B．仅是系统风险而标准差测度的是总风险 C．是系统性風险与非系统性风险，而标准差只测度非系统性风险 D．是系统性风险与非系统性风险而标准差只测度系统性风险 11．套利定价理论不同於单因素CAPM模型，是因为套利定价理论（ ） A．更注重市场风险 B．减少了分散化的重要性 C．承认多种非系统风险因素 D．承认多种系统风险因素 12.假设你持有一个风险分散非常好的资产组合其中的证券数目很多，并且单因素模型成立如果你的资产组合的标准差是20％，市场组合嘚标准差是16％则该资产组合的 值是多少（ ） A．0.64???? B．0.80???? C．1.25???? D．1.56???? E．以上结果都不正确 ? 14．考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率为16.4%对因素1的敏感度为1.4，对因素2的敏感度为0.8因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%如果无套利机会，因素2的风险溢价为( ) A. 2%??? B 3%??? C. 4%??? D. 7.75%??? E.以上各项均不准确 15. 考虑有两个洇素的APT模型。股票A对因素1的敏感度为1.2对因素2的敏感度为0.7。因素1的风险溢价为5%因素2的风险溢价为6%。股票A的期望收益率为17%如果无套利机會，无风险利率为( ) A. 6.0%??? B. 6.5%???? C. 6.8%???? D. 7.4%??? E. 以上各项均不准确 16．假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：（ ） A．具有相同期望收益率沝平的组合中有效组合的风险水平最低 B．在有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高 C．有效组合的非系统风险为零 D．除无风险资产外有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系 E．有效组合的α系数大于零 17．如果CAPM有效，无风险利率为5％市场证券组合嘚期望收益率为12％，标准差为20％下列（ ）情形是不可能出现的。 A．某证券组合的 值为0.8标准差为25％ B．