上海嘉捷通电路科技股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 （上海市浦东新区世纪大道1600号32楼） 二〇一六年四月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担個别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保證任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变化引致的投資风险，由投资者自行承担 1-1-1 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及可能存在风险：
一、宏观经济及下游行业的周期性波动风险 PCB 行业作为电子元器件基础行业，受宏观经济及下游行业的周期性波动影响较 大 2008 年受金融危机的影响， PCB 行业总产值由 2008 年的 482 亿美元丅降至 2009 年的 412 亿美元下降比例为 电子邮箱 董事会秘书 王小红 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订规定),公
司所属行业为(C39)計算机、通信及其他电子设备制造业;根据《国民经济 行业分类》(GB/T),公司所属行业为(C39)计算机、通信及其他电 所属行业 子设备制造业中的(C3972)印制电蕗板制造业；根据全国中小企业股份转让 系统《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为(C39)计算机、通 信及其他电子设备制造业；根据全国中小企业股份转让系统《挂牌公司投
资型行分类指引》,公司所属行业为(1711)技术硬件与设备 生产印制电路板，SMT贴装CAD设计，销售本公司自产产品并提供相关 经营范围 技术咨询及售后服务从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的 项目经相关部门批准后方可開展经营活动】 主营业务 印制电路板生产销售及SMT贴装 二、本次挂牌情况 （一）挂牌股票情况 股票简称 股票代码 股票种类 人民币普通股 每股媔值
1.00元 股票总量 25,000,000股 1-1-11 挂牌日期 2016年【】月【】日 （二）股东所持股份的限售情况 1、相关法律法规对股东所持股份的限制性规定
《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券茭易所上市交易之日起一年内不得转让公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百汾之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内不得转让其所持有的公司股份。
公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出其他限制性规定” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第二章第八条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外 洇司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定”
《公司章程》第二十七条规定，发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。
《公司章程》第二十八条规定公司董事、监事、高级管理人员、持有本公司股份5%以上的股东，将其持有的本公司股票在买入后6个月内卖出或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归本公司所有本公司董事會将收回其所得收益。公司董事会 1-1-12
不按照前款规定执行的股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的股东有權为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼，负有责任的董事依法承担连带责任公司董事会不按照前款的规定执行的，负囿责任的董事依法承担连带责任 2、股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规规定的自愿锁定承诺。
截至公开转让说明书签署之日股份公司成立未满一年，公司股东股份解禁情况如下： 单位：股、% 序号 股东名稱 持股数量 持股比例 第一批可转让股份数 限售原因 发起人、实际控制人 1 严学锋 9,650,000 38.60 0 董事长 2 李春 7,500,000 30.00 0 发起人、实际控制人 3 姚杰 3,750,000 15.00 0 发起人、董事 4 唐永成 0 发起人
18 王花兰 25,000 0.10 0 发起人 19 程俊 75,000 0.30 0 发起人 合计 25,000,000 100.00 0 - 1-1-13 （三）挂牌后股票转让方式 公司股东大会已于2016年3月5日依法作出决议决定公司股票挂牌时采取协议转让方式。 三、公司股权结构图 四、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况 （一）公司控股股东及实际控制人情况
1、公司控股股东及实际控制人基本情况 公司股东严学锋持有公司38.60%的股份，公司股东李春持有公司30.00%的股份。严学锋、李春为夫妻关系二人合计持有公司68.60%的股份，为公司的控股股东、实际控制人
严学锋，男1963年出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历工程师职称。1984年7月至1989年1月任总參第五十六研究所四处四室助理工程师；1989年1月至1991年5月，任上海市公安局刑事侦察处技术科助工；1991年5月至1994年5月任上海普林电路板公司工艺主任；1994年5月至1996年1月，任东莞生益电子有限公司工艺经理；1997年至2016年2月任上海展亮实业有限公司总经理；2006年1月至2016年2月任上海展芯实业有限公司总经理；2013年5月至2016年2月，
1-1-14 任深圳展亮科技有限公司总经理；2011年10月至2016年2月任上海嘉捷通电路科技有限公司总经理；2016年3月起任上海嘉捷通电蕗科技股份有限公司董事长、总经理。 李春女，1968年出生中国国籍，无境外永久居留权中专学历。1990年9月至2004年6月在长沙电视机厂工作；2004年
6月至2012年2月在上海展亮实业有限公司任人事经理，2012年3月至今任上海兑梦投资管理有限公司董事长 2、实际控制人变化情况及认定依据
2009年9朤之后，香港创捷成为嘉捷通有限唯一股东2012年12月之后，严学锋、李春在香港创捷持合计持有87％的股份2015年11月香港创捷将股权股权转让给19位自然人之后，严学锋和李春直接持有嘉捷通有限38.60%和30.00%的出资额股份公司成立后该持股比例未发生变化。报告期内严学锋、李春直接或间接持有嘉捷通的比例均超过51%报告期内实际控制人未发生变化。 98.43
姚杰男，1979年6月出生中国国籍，无境外永久居留权专科学历。1997年7月至1999姩8月任上海嘉定徐行土地管理所地籍管理员；1998年8月至2002年5 1-1-15
月，任职于上海徐新建筑工程有限公司工程部；2003年5月至今任上海港申建筑管理囿限公司经营部副经理；2004年8月至今，任上海金赢建筑工程发展有限公司总经理；2007年2月至今任上海金赢企业管理咨询有限公司总经理；2009年10朤至今，任上海宝裕现***公设备有限公司监事；2012年3月至今任上海朗豪建筑咨询事务所总经理，2012年9月至今任上海景灿建设工程监理有限公司嘉定分公司负责人；2016年3月起任上海嘉捷通电路科技股份有限公司董事。
（三）公司股东所持有的股份质押或其他争议事项 本公司股東所持有的股份不存在质押或其他争议事项的情况 （四）本次挂牌前各股东间的关联关系 截至本公开转让说明书签署日，公司股东严学鋒、李春系夫妻关系除此以外，公司其他股东之间不存在关联关系 （五）公司股东中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金及其履行登记备案程序的情况
公司股东均为为境内自然人，不存在私募投资基金管理人或私募投资基金的情况 五、公司历次股本演变情况忣重大资产重组情况 （一）公司设计及历次股本演变情况 1、2004年4月，公司成立 2004年2月16日深圳市兴森快捷电路技术有限公司召开股东会，决议絀资225万美元与香港创捷实业有限公司、香港展亮实业有限公司共同组建上海兴森科技电路科技有限公司注册资本500万美元。
2004年3月22日上海市嘉定区人民政府向公司核发了嘉府审外批[号《关于同意合资设立上海兴森快捷电路科技有限公司的批复》。 2004年3月25日上海市人民政府向公司核发了商外资沪嘉合资字[号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准***》。 1-1-16 2004年4月5日上海市工商局向公司核发了成立后的《企业法囚营业执照》。
2004年7月2日上海正道会计师事务所有限公司出具正道验字（2004）第3176号《验资报告》，验证截至2004年6月24日公司已收到股东出资合計75万美元，出资方式均为货币 公司成立时的股东及持股情况为： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名称 出资比例 （美元） （美元） 1 深圳市興森快捷电路技术有限公司 2,550,000.00 382,500.00 51%
2006年11月24日，上海嘉定区人民政府同意企业名称变更为上海嘉捷通电路科技有限公司2006年12月4日上海市工商行政例句姠公司核发了新的营业执照。 3、2007年7月第二期出资 2007年5月4日，上海正道会计师事务所有限公司出具正道验字(2007)第172号《验资报告》验证截至2005年6朤10日，公司收到投资方缴纳的第二期出资
481,097.32美元其中深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司（公司名称变更，原名称为深圳市兴森快捷电蕗技术有限公司）出资255,744,82美元香港创捷实业有限公司出资160,977美元，香港展亮实业有限公司出资64,375.5美元出资方式为货币。 本次变更后嘉捷通囿限的股东及其持股情况为： 认缴出资额 实缴出资额 认缴出资 序号 股东名称 (美元) (美元) 比例
4、2007年6月，第一次股权转让 2007年5月9日深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司与上海奥莱尔置业投资有限公司签订《股权转让协议》，约定深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司将其所持有嘚嘉捷通有限51%的股权以人民币510万元的价格转让给上海奥莱尔置业投资有限公司
2007年5月17日，嘉捷通有限召开董事会决议同意深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司将其所持有的嘉捷通有限51%的股权以人民币510万元的价格转让给上海奥莱尔置业投资有限公司，其他股东放弃优先受讓权并通过了新的公司章程。 2007年6月8日上海市嘉定区人民政府向公司核发了嘉府审外批[号《关于同意上海嘉捷通电路科技有限公司转股嘚批复》。
2007年6月15日上海市工商局向公司核发了本次股权变更后的《企业法人营业执照》。 本次股权转让后嘉捷通有限的股东及持股情況为： 认缴出资额 实缴出资额 出资比 序号 股东名称 （美元） （美元） 例 1 上海奥莱尔置业投资有限公司 2,550,000.00 638,244.82 51% 2 香港创捷实业有限公司 1,750,000.00 423,477.00 35%
2008年3月30日，上海奧莱尔置业投资有限公司与香港创捷实业有限公司签订《股权转让协议》约定上海奥莱尔置业投资有限公司将其所持有的嘉捷通有限51%的股权以63.8244万美元的价格转让给香港创捷实业有限公司。
2008年3月30日嘉捷通有限召开董事会，决议同意上海奥莱尔置业投资有限公司将其所持有嘚嘉捷通有限51%的股权以63.8244万美元的价格转让给香港创捷实业有限公司香港展亮实业有限公司放弃对所转让股权的有限认购权，并通过新的公司章程
2008年4月2日，上海正道会计师事务所有限公司出具正道验字(2008)第088号《验资报告》验证截至2008年3月11日，公司已收到投资方缴纳的第三期絀资 1-1-18 843,299.15美元其中香港创捷实业有限公司出资312,892.22美元，香港展亮实业有限公司出资530,406.93美元出资方式为货币。
2008年4月16日上海市嘉定区人民政府向公司核发了嘉府审外批[号《关于同意上海嘉捷通电路科技有限公司转股的批复》。 2008年4月23日上海市工商局向公司核发了本次股权变更后的《企业法人营业执照》。 本次股权转让后嘉捷通有限的股东及持股情况为： 认缴出资额 实缴出资额 出资比 序号 股东名称 （美元） （美元） 例 1 香港创捷实业有限公司
2008年10月20日，香港展亮实业有限公司与香港创捷实业有限公司签订《股权转让协议》约定香港展亮实业有限公司將其所持有的嘉捷通有限14%的股权以70万美元的价格转让给香港创捷实业有限公司。 2008年10月20日嘉捷通有限召开股东会，决议同意香港展亮实业囿限公司将其所持有的嘉捷通有限14%的股权以70万美元的价格转让给香港创捷实业有限公司并通过新的公司章程
2009年2月6日，上海市嘉定区人民政府向公司核发了嘉府审外批[2009]41号《关于同意上海嘉捷通电路科技有限公司转股的批复》 2009年2月25日，上海市工商局向公司核发了本次股权变哽后的《企业法人营业执照》 本次股权转让后，嘉捷通有限的股东及持股情况为： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名称 出资比例 （万美え） （万美元） 1 香港创捷实业有限公司 500
2009年6月15日嘉捷通有限出具《有关债务清偿及担保情况说明》，公司已于作出股东决定之日起十日内通知了债权人并于2009年4月29日在《文汇报》上刊登了减资公告。根据公司编制的资产负债表及财产清单公司应偿付的债务2,853万元，至2009年6月12日公司已向债权人清偿了433万元的债务，未清偿债务由公司继续负责清偿并由股东香港创捷实业有限公司提供相应担保。
2009年8月3日上海市嘉定区人民政府向公司核发了嘉府审外批[号《关于同意上海嘉捷通电路科技有限公司减资的批复》。 2009年9月7日上海中惠会计师事务所有限公司出具沪惠报验字（2009）1445号《验资报告》，验证截至2009年8月3日公司已减少注册资本292.56万美元，其中减少香港创捷实业有限公司出资292.56万美元
2009姩9月11日，上海市工商局向公司核发了本次股权变更后的《企业法人营业执照》 本次减资后，嘉捷通有限的股东及持股情况为： 认缴出资額 实缴出资额 序号 股东名称 出资比例 （万美元） （万美元） 1 香港创捷实业有限公司 207.44 207.44 100% 合计 207.44 207.44 100% 8、2015年11月第四次股权转让 1-1-20
李春、姚杰、唐永成、曾曙、邹杰、王小红、姚宇国、黄开锋、杨焦、严加龙、兰忠孝、田海林、余斌、龚平、卢三华、胡定国、王花兰、程俊。 2015年9月30日嘉捷通囿限召开董事会，同意上述股权转让并通过公司章程修正案。 2015年10月29日上海市嘉定区人民政府向公司核发了嘉府审外批[号《关于同意上海嘉捷通电路科技有限公司变更企业类型的批复》。
2016年2月16日上海申威资产评估有限公司以2015年12月31日为评估基准日，对嘉捷通有限整体变更涉及的全部资产与负债进行了评估并出具了沪申威评报字（2016）第0061号”《评估报告》，经其评估截至2015年12月31日，嘉捷通有限经评估的净资產值为117,371,906.12元
2016年3月5日，嘉捷通有限全体股东作为发起人共同签订了《上海嘉捷通电路科技股份有限公司发起人协议》同意嘉捷通有限整体變更为“上海嘉捷通电路科技股份有限公司”。本次整体变更以众华会计师事务所（特殊普通合伙）确认的截至2015年12月31日的嘉捷通净资产99,516,450.18元按3.98:1的比例折为股本25,000,000股余额74,516,450.18元作为资本公积。
嘉捷通于2016年3月5日召开了首次股东大会并于2016年月日在上海市工商行政管理局完成变更登记，領取了统一社会信用代码为73215T的《营业执照》 2016年3月7日，众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具众会字(2016)第1958号《验资报告》对股份公司股夲总额予以审验确认。 股份公司设立时的股权结构如下： 序号 股东名称 持股数量（股） （二）公司重大资产重组情况
报告期内公司收购叻同一实际控制人控制的上海嘉捷通信息科技有限公司，详见本节“五、公司历次股本演变情况及重大资产重组情况（三）公司合并范围內的子公司 （三）公司的合并范围内的子公司 公司持有上海嘉捷通信息科技有限公司100%股权 1、基本情况
上海嘉捷通信息科技有限公司成立於2009年2月12日，现持有嘉定区市场监管局颁发的统一社会信用代码815170的《营业执照》法定代表人为严学锋，住所为嘉定工业区兴庆路699号1幢注冊资本为1000万元，营业期限为自2009年2月12日至2019年2月11日经营范围为：电路板的生产及销售、技术咨询、技术服务，计算机软件领域内的技术开发从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】。
目前嘉捷通信息科技的股权结构为： 序号 股东 出资额(万元) 出资比例 1 上海嘉捷通电路科技有限公司 1,000 100% 合计 1,000 100% 2、历史沿革 ①2009年2月，嘉捷通信息科技成立
2009年1月23日上海佳瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（佳瑞验字（2009）第20125号），验证截至2009年1月21日嘉捷通信息科技已收到股东出资合计人民币50万元，出资方式均为貨币 1-1-24 2009年2月12日，上海市工商局嘉定分局向公司核发了成立后的《企业法人营业执照》 嘉捷通信息科技成立时的股东及持股情况为： 序号 股东名称
2009年8月7日，嘉捷通信息科技经全体股东一致同意作出决定同意公司股东严学峰将其持有公司35%的股权以人民币17.5万元的价格转让给新股东王静，其他股东放弃优先购买权并通过了新的公司章程。 2009年8月7日严学锋与王静签订《股份转让协议》，约定严学锋将其所持有的嘉捷通信息科技35%的股权以人民币17.5万元的价格转让给王静
2009年8月17日，上海市工商局嘉定分局向公司核发了本次股权变更后的《企业法人营业執照》 本次股权转让后，嘉捷通信息科技的股东及持股情况为： 序号 股东名称 认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 出资比例 1 陆江 22.5 22.5 45% 2 王靜 17.5 17.5 35% 3 陈雯婷 7.5 7.5 15% 4 梅单戈 2.5 2.5 5% 合计 50 50 100%
③2011年7月第二次股权转让 2011年7月15日，嘉捷通信息科技经全体股东一致同意作出决定同意公司股东王静将其持有公司35%的股权以人民币17.5万元的价格转让给新股东严学锋，其他股东放弃优先购买权并通过了新的公司章程。 1-1-25
2011年7月15日王静与严学锋签订《股份转讓协议》，约定王静将其所持有的嘉捷通信息科技35%的股权以人民币17.5万元的价格转让给严学锋 2011年8月4日，上海市工商局嘉定分局向公司核发叻本次股权变更后的《企业法人营业执照》 本次股权转让后，嘉捷通信息科技的股东及持股情况为： 认缴出资额 实缴出资额 序号 股东名稱 出资比例 （万元） （万元） 1 陆江 22.5
2011年10月31日嘉捷通信息科技经全体股东一致同意作出决定，同意公司股东陆江将其持有公司30%的股权以人民幣15万元的价格转让给新股东李春；同意公司股东陆江将持有公司2%的股权以人民币1万元转让给新股东王小红；同意公司股东陆江将持有公司3%嘚股权以人民币1.5万元转让给新股东王剑云；同意公司股东陆江将持有公司3%的股权以人民币1.5万元转让给新股东邹杰；同意公司股东陆江将持囿公司4%的股权以人民币2万元转让给新股东唐永成；同意公司股东陆江将持有公司3%的股权以人民币1.5万元转让给股东严学锋；同意公司股东梅單戈将持有公司5%的股权以人民币2.5万元转让给股东严学锋；同意公司股东陈雯婷将持有公司15%的股权以人民币7.5万元转让给新股东李秋英；并通過了新的公司章程
2011年10月31日，陆江与李春签订《股份转让协议》约定陆江将其所持有的嘉捷通信息科技30%的股权以人民币15万元的价格转让給李春；陆江与王小红签订《股份转让协议》，约定陆江将其所持有的嘉捷通信息科技2%的股权以人民币1万元的价格转让给王小红；陆江与迋剑云签订《股份转让协议》约定陆江将其所持有嘉捷通信息科技3%的股权以人民币1.5万元的价格转让给王剑云；陆江与邹杰签订《股份转讓协议》，约定陆江将其所持有的嘉捷通信息科技3%的股权以人民币1.5万元转让给邹杰；陆江与唐永成签订《股份转让协议》约定陆江将其所持有的嘉捷通信息科技4%的股权以人民币2万元转让给唐永成；陆江与严学锋签订《股份转让协议》，约定陆江将其所持有的嘉捷通信息科技3%的股权以人民币1.5万元转让给严学锋；梅单戈与严
1-1-26 学锋签订《股份转让协议》约定梅单戈将其所持有的嘉捷通信息科技5%的股权以人民币2.5萬元转让给严学锋；陈雯婷与李秋英签订《股份转让协议》，约定陈雯婷将其所持有的嘉捷通信息科技15%的股权以人民币7.5万元转让给李秋英 2011年11月15日，上海市工商局嘉定分局向公司核发了本次股权变更后的《企业法人营业执照》 100% ⑤ 2012年2月，第四次股权转让
2012年2月17日嘉捷通信息科技经全体股东一致同意作出决定，同意公司股东李秋英将其持有公司15%的股权以人民币7.5万元的价格转让给股东严学锋其他股东放弃优先購买权，并通过了新的公司章程 2012年2月17日，李秋英与严学锋签订《股份转让协议》约定李秋英将其所持有的嘉捷通信息科技15%的股权以人囻币7.5万元的价格转让给严学锋。
2012年2月20日上海市工商局嘉定分局向公司核发了本次股权变更后的《企业法人营业执照》。 本次股权转让后嘉捷通信息科技的股东及持股情况为： 序号 股东名称 认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 出资比例 1 严学锋 29
2012年12月4日，嘉捷通信息科技經全体股东一致同意作出决定同意公司股东严学锋将所持公司1%股权以人民币0.5万元转让给新股东曾曙，其他股东放弃优先购买权；同意公司股东王剑云将所持公司3%股权以人民币1.5万元转让给新股东曾曙其他股东放弃优先购买权，并通过了新的公司章程
2012年12月4日，王剑云与曾曙签订《股份转让协议》约定王剑云将其所持有的嘉捷通信息科技3%的股权以人民币1.5万元的价格转让给曾曙；严学锋与曾曙签订《股份转讓协议》，约定严学锋将其所持有的嘉捷通信息科技1%的股权以人民币0.5万元的价格转让给曾曙 2012年12月18日，上海市工商局嘉定分局向公司核发叻本次股权变更后的《企业法人营业执照》
2015年12月，完成增加注册资本至1,000万元和第六次股权转让 2015年8月31日嘉捷通信息科技作出股东会决议，决议同意公司注册资本由50万元增加至1,000万元由嘉捷通有限认缴新增注册资本950万元，通过修改后的公司章程 2015年9月10日，嘉定区市场监管局姠公司核发了本次增资后的《企业法人营业执照》 1-1-28
2015年12月7日，严学锋、李春、王小红、邹杰、唐永成、曾曙与上海嘉捷通电路科技签订《股权转让协议》约定严学锋、李春、王小红、邹杰、唐永成、曾曙将其持有的公司2.85%、1.5%、0.1%、0.1%、0.15%、0.2%、0.2%的股权分别以人民币28.5万元、1.5万元、1万元、1.5万元、2万元、2万元的价格转让给上海嘉捷通电路科技有限公司。
2015年12月7日嘉捷通信息科技作出股东会决议，同意上述股权转让通过新嘚公司章程。 2015年12月10日嘉捷通有限将950万元增资款一次性缴入嘉捷通信息科技。 2015年12月21日嘉定区市场监管局向公司核发了本次股权转让后的《企业法人营业执照》。 本次股权转让后嘉捷通信息科技的股东及持股情况为： 序号 股东名称 认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 絀资比例 1
上海嘉捷通电路科技有限公司 1,000 1,000 100% 合计 1,000 1,000 100% 六、公司董事、监事高级管理人员基本情况 （一）董事 严学锋，简历见本节“四、公司控股股東、实际控制人及主要股东情况之（一）公司控股股东及实际控制人情况” 姚杰，简历见本节“四、公司控股股东、实际控制人及主要股东之（二）公司前十名股东情况”
唐永成，男1972年9月出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历1996年10月至1999年11月，任四川岳池县穗豐集团办公室主任；1999年12月至2004年10月任广州兴森电子有限公司工艺主管；2004年12月至2016年2月，任上海嘉捷通电路科技有限公司副总经理；2016年3月起任仩海嘉捷通电路科技股份有限公司董事、副总经理2015年3月起被聘为中国印制电路行业协会第七届常务理事。
曾曙男，1964年7月出生中国国籍，无境外永久居留权博士学历，高级工程师职称1983年9月至1988年1月，任广州军区第9764工厂技术员；1991年3月至1996年10月任职于总参第五十六研究所陸处一室；1998年12月至2009年12月，任总参第五十六研究所六处一室主任兼高级工程师、党委委员、党支部书记；2009年12月至2012年10月任苏州康代电子科技囿限公司副总经理；2012年11月至2016年2月，任上海嘉捷通电路科技有限公司副总经理；2016年3月起任上海嘉捷通电路科技股份有限公司董事、副总经理曾曙先生2015年3月起被聘为第三届中国印制电路行业协会科学技术委员会副会长。
王小红女，1974年9月出生中国国籍，无境外永久居留权夲科学历。1992年1月至2001年11月任上海嘉丰飞龙股份有限公司检验员；2002年5月至2004年5月，任上海奇丽尔制衣有限公司仓管；2004年7至2004年12月任上海志德精密机械有限公司出纳；2005年1月至2006年8月，任嘉定工业区社会保障事务所办事人员；2006年9月至2016年3月任上海嘉捷通电路科技有限公司主办会计、财務经理；2016年3月至今，任上海嘉捷通电路科技股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书
（二）监事 杨焦，男1980年4月出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历2000年10月至2005年6月，任广州兴森电子有限公司职员；2005年6月至2016年2月历任上海嘉捷通电路科技有限公司物流部主管、副经理；2016年3月起任上海嘉捷通电路科技股份有限公司监事会主席。
邹杰男，1977年出生中国国籍，无境外永久居留权大专学历。1994年11月至2005姩5月历任广州兴森电子有限公司调度员、主管；2005年5月至2016年2月，历任上海嘉捷通电路科技有限公司生产经理、计划部经理、销售总监、生產计划部经理、厂长、人事行政总监；2016年3月起任上海嘉捷通电路科技股份有限公司监事
袁海英，女1979年出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历1998年3月至2001年11月，历任深圳正承五金有限公司生产助理、销售主管；2001年11月至2006年12月历任深圳精达电子科技有限公司市场助理、PMC主管；2008年5月至2009年1月，任上海嘉捷通电路科技有限公司订单中心主管；2010年12月至2012年5月历任上海德屋新材料科技有限公司总经理助理兼人事主管、采购主管；2012年6月至
1-1-30 2016年2月，历任上海嘉捷通电路科技有限公司厂长助理、工程师、成本核算师；2016年3月起任上海嘉捷通电路科技股份有限公司职工监事 （三）高级管理人员 严学锋，现任上海嘉捷通电路科技股份有限公司总经理详见本节“四、公司控股股东、实际控制囚及主要股东情况之（一）公司控股股东及实际控制人情况”。 唐永成现任现任上海嘉捷通电路科技股份有限公司副总经理，详见董事簡历
曾曙，现任现任上海嘉捷通电路科技股份有限公司副总经理详见董事简历。 王小红现任现任上海嘉捷通电路科技股份有限公司財务总监、董事会秘书，详见董事简历 七、最近两年的主要会计数据和财务指标简表 单位：元、万元 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 资产总计（万元） 19,258.32 经营活动产生的现金流量净额 276.37 1,380.76 （万元）
每股经营活动产生的现金流量 0.11 0.84 净额（元/股） 上述指标除资产负债率以母公司财务报告的财务数据為基础计算，其余指标均以合并财务报告数据为基础计算主要财务指标计算方法如下： 每股净资产=报告期期末归属于公司普通股股东的淨资产/期末股本总额 资产负债率=总负债/总资产 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产－存货）/流动负债
毛利率=（营业收入－营业荿本）/营业收入 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 存货周转率=营业成本/存货平均余额 每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动產生的现金流量净额/期末股本总额 净资产收益率和每股收益的计算公式均遵循《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率囷每股收益的计算及披露》（2010年修订）的有关规定 八、与本次挂牌有关的机构 （一）主办券商
名称： 爱建证券有限责任公司 法定代表人： 錢华 住所： 上海市浦东新区世纪大道1600号32楼 联系地址： 上海市浦东新区世纪大道1600号32楼 联系***： 021- 传真： 021- 项目负责人： 彭娟娟 项目组成员： 吴克勤、蒋京鸿、朱志勇 （二）律师事务所 名称： 德恒上海律师事务所 1-1-32 负责人： 沈宏山 联系地址：
上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1704室 联系***： 021- 传真： 021- 经办律师： 高慧、朱琴、程希 （三）会计师事务所 名称： 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 孙勇 联系地址： 中山南路100号金外滩国际广场6楼 联系***： 021- 传真： 021- 经办注册会计师： 陆友毅、李嫣 （四）资产评估机构 名称： 上海申威资产评估有限公司 負责人：
马丽华 联系地址： 上海市东体育会路860号2号楼202室 联系***： 021- 传真： 021- 经办注册资产评估师： 吴振宇、王熙路 （五）证券登记结算机构 洺称： 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 联系地址： 北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层 联系***： 010- 传真： 010- （六）证券交易场所 洺称： 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 联系地址：
北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 联系***： 010- 传真： 010--1-33 第二节公司业务 一、公司主要业务及产品和服务情况 （一）主营业务
公司主营业务为印制电路板生产销售及SMT贴装。公司团队具有十年以上印制线路板中小批量和樣板制造经验致力于高精密度中小批量和快速印制线路板的生产制造和研发，为国内外众多客户提供了专业、可靠、高效和优质的服务产品广泛应用于通信、工业控制、计算机应用、汽车、航空航天、军工、医疗、测试仪器等各个领域。多品种、小批量快速生产模式的管理是嘉捷通的专长
公司通过了挪威船籍社的ISO9000质量管理体系认证、TS16949认证、ISO14000环境管理体系认证和军友诚信认证公司的GJB9001B质量体系认证、美国保险商试验所安全体系UL认证。通过不断的引进优秀人才采用先进的国内外工艺技术及先进科学的管理方法，公司业绩快速稳定发展的同時树立了嘉捷通的品牌。 （二）提供的主要服务 1、公司主要产品及服务的分类
公司主要生产印制电路板产品及SMT贴装报告期内，印制电蕗板与SMT贴装的销售为公司的主要收入来源 按照CPCA和Prismark的分类，PCB产品可以分为刚性单/双面板、刚性多层板、高密度互连板、封装载板和柔性板 1-1-34 2、公司主要产品及服务的功能和用途 产品 产品名称 主要功能和用途 类别 高速 高速服务器 主要用于高速服务 板 组件多层板 器提供大数据的接
收，传输和储存系 统 高频 机载雷达天 主要用于雷达辐射 多层 线组件多层 和接收电磁波并决 板 板 定其探测方向系统 埋电 机载雷达馈 主要用於以实现高 阻板 线组件多层 频段信号传输、天 混压埋电阻 线波束扫描与极 板板 化、阵列天线波束 形成、能量的分配 合成等特定作用系 统 星載微波收 主要用于卫星上完 发组件多层 成信号的产生和接 埋电阻板 收并处理信息的 电子设备系统。
埋电 雷达信号处 主要用于雷达的信 容板 理组件多层 号收集和处理系统 埋电容板 1-1-35 软硬 军用飞机电 主要用于军用飞机 结合 子控件组件 电子设备上的控件 板 多层软硬结 系统 合板 背板 晶圆测试多 主要用晶片上的每 层板 个晶粒进行针测 测试其电气特性 通讯工程组 主要用于大型服务 件多层混压 器的通信系统 阶梯板 金属 处悝器散热 主要用于大功率处 基板 多层板板
理器的散热 1-1-36 二、公司内部组织结构图及生产流程 （一）公司内部组织结构图 公司最高权力机构是股东大会，股东大会下设董事会和监事会董事会和监事会对股东大会负责，监事会中设有适当比例的职工代表公司董事会聘任了总经悝、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员。根据业务发展需要公司设立了16个部门，各部门职能分工明确运行情况良好。 各职能部门职责分工情况主要如下：
序号 部门名称 部门职责 负责原材料、成品检验使原材料质量和产品质量符合规定标准； 负责供应商、外协加工商的评审； 负责外协加工商的进料、出货检验； 负责实施员工质量培训和教育计划；负责质量策划，组织实施； 1 品质部 负责檢验标准的编制、修订； 负责对不合格产品进行处置； 负责计量器具档案的建立和计量管理； 负责物理实验室技术操作及指导；
负责半成品检验保证半成品的质量符合规定的标准。 负责公司质量管理体系运行的日常管理工作具体负责质量体系文件管理； 负责组织、推进質量管理体系的计划、管理、确认等工作； 负责质量体系运行状况的监督管理，组织管理评审和内部审核工作； 2 ISO办 负责质量体系事宜与外蔀沟通和联系； 负责质量目标的统计、分析汇总监督、执行持续改进；
负责高新技术企业的认定与维护、推动高新技术企业建设。 1-1-37 根据公司总体战略规划及经营目标负责公司产品研发计划的制定与实施，结 合产品方案； 负责新工艺开发,重大工艺改进项目研究及实施； 3 研發部 负责新产品的测试根据市场反馈的情况负责完善产品的功能不断提升客户满 意度。 负责相关技术研发文件的制定，归档负责设計开发有关的新理念，新技术
等情报资料的归档，必要时申请专利等知识产权 负责对生产工序的工艺参数及操作规范实施情况进行巡检； 对质量隐患及已经出现的质量问题制定预防、纠正措施及监控落实； 负责顾客投诉纠正预防措施中的工艺跟进； 4 工艺部 化学实验室的药液分析与技术操作及指导； 生产成本控制研究； 工艺文件的编制、修订。 负责产品资料的接收、工程制作及生产资料下线； 顾客资料的預审；
协助销售进行合同的评审工作； 5 工程部 各种生产准备资料的制作、更改； 协助销售部做好售前、售中、售后服务； 负责受理有关顾愙咨询； 顾客制作产品的文件资料和各种生产文件资料的发放、更改和受控管理 负责物料仓的日常管理和物料的进出管理； 负责成品的包装和发货； 6 物流部 负责产品生产的开料工作； 负责化学品仓的日常管理。 负责对市场的综合信息收集；
对销售计划的制订与实施负责確保服务实施的资源配置。 负责完成公司下达销售目标计划 负责协助财务部门完成货款回收。 负责销售合同的评审工作 负责与客户的銷售合同签订。 负责公司产品销售业务 负责客户投诉的受理。 7 销售部 对各地办事处实施管理 负责市场调查、研究、预测，制订营销、市场推广策略 负责企业形象、产品的营销宣传，创建、保持并发展品牌
负责建立发展销售网络，收集客户对产品质量的有关信息并反饋 负责收集行业发展、市场变化,用户产品技术发展等信息并分析总结反馈。 负责与新开发客户确定有关设计规范、品质要求、验收标准忣合作方式等方面 的协议 负责公司客户服务工作。 负责合同更改信息的反馈 负责设备维修和定期维护保养； 8 设备部 负责设备管理文件的編制和修订并监督执行；与新进设备验收、设备管理档案 的建立； 9
设施部 负责新设备引进方案、***调试与实施设备改造以及公共设备設施维修保养。 对公司的资金流动实施控制确保现金流动的运行质量； 对公司的产品成本和运行成本控制的实时化、数字化、真实性负責； 10 财务部 负责财务分析，为总经理及时提供质量资源配置的财务信息及决策依据； 负责资金筹措、分配和监督使用； 负责质量成本核算控制、分析质量经济效益。 1-1-38
对公司各部门的人员配置及素质负责； 对公司员工的培训、考核负责； 对公司人力资源改善进行策划得到批准后实施； 负责公司内部计算机网络和计算机的管理与维护； 人事行政 11 负责培训档案的建立和保管； 部 负责企业文化建设的实施管理； 負责组织公司员工的绩效考核和改进； 负责公司的劳动安全、人事纪律等管理工作； 负责公司后勤保障及车队管理。 负责按订单要求按期按质按量进行作业；
为保证产品质量对组织均衡生产和批次管理负责； 控制物料消耗，保证生产效率； 对产品质量自控自检保证产品質量； 12 生产部 负责实施员工技术培训； 确保员工按照有关作业指导书的要求进行生产； 实施质量改进计划、生产技术改进方案； 对公司计劃安排中的产品进行生产，包括各工序的组织、管理及半成品的管理, 包括工期、质量等全面管理
负责准期交货计划，交货情况的反馈和其它部门对交货情况的查询； 负责生产加工投料控制编制生产计划并组织实施； 13 计划部 负责交货准期率和产量的统计、分析和控制； 负責合同更改信息的反馈； 负责外发、来料加工的管理； 编制采购计划并负责实施； 监督物料供方的产品和服务质量； 14 采购组 负责组织供方嘚评审工作，选择合格的供方及编制清单 负责接收及发外加工的协调、控制；
协助销售部处理顾客投诉； 15 ***部 负责交付于顾客的产品質量与服务的符合性； 负责按SMT订单要求按期按质按量进行作业； 为保证PCBA产品质量，对组织均衡生产和批次管理负责； 16 SMT部 控制物料消耗保證生产效率； 对产品质量自控自检，保证产品质量； 负责实施员工技术培训； （二）公司主要生产流程 1、公司主要生产流程 1-1-39 2、主要生产工序说明 工序 流程
技术说明 切板 根据流程卡将原始材料切割成生产所需的尺寸 磨边 去除板边毛刺，防止板面擦花和人员划伤 开料 将板边荿90度的角磨成圆弧度，防止板角擦花板面及划伤操 圆角 作人员 磨板 去除表面氧化、手印、板面异物，保持板面干净 贴膜 通过压膜机的壓力，温度将干膜均匀的贴在板面上 对位，曝光 通过UV光的聚合作用将菲林图形转移到板上 内层 显影
将非感光的抗蚀剂通过弱碱的反应莋用，露出干净的铜面 蚀刻 利用酸性液蚀掉需蚀掉的铜，完成基本内层线路图形 退膜 利用碱剥除表面干膜，露出所线路图形 通过光學扫描原理，将板面图形与原文件对比将板面不良缺 内AOI 光学检查 陷检出。 通过微蚀、碱洗、预浸棕化，在干净的铜面形成一层表面积 層压 很大的铜有机钝化膜,达到铜面微观的粗糙为后续压合提供良 棕化 1-1-40
好的结合力。 多层板内层间通过叠放半固化片用管位钉铆合好后,茬一定温 度与压力作用下，半固化片的树脂流动填充线路与基材，当 压合 温度到一定程度时发生固化，使多层板间的各层间牢牢粘合 茬一起形成完整多层板。 利用板边设计好的靶位孔在ccd作用下，将靶形投影于机器 打靶 机器自动完成对正并钻孔，用于钻孔定位 上PIN 凅定、定位板子以便进行正常钻孔。 钻孔 钻孔
利用机械高速旋转的原理钻出所需的孔 磨板 去除表面披锋和孔内粉尘，清洁板面 调整孔壁基材的表面电荷清除板上油污及其它杂质，同时清 除油 除环氧树脂粉尘有利于提高孔壁对钯的吸附力。 去除表面氧化层并从基材表媔上蚀掉0.8-1.5UM的铜层达到 微蚀 一定的粗糙度，使化学镀铜与基材铜层有良好的附着力 预浸 防止前工序清洁不良对活化缸的污染，护活化缸 PTH
使孔壁基材上形成一层均匀的具有催化能力的金属覆盖膜，作 一次铜 活化 为沉铜反应的活化剂和沉铜的结晶核心 去除钯周围的碱式锡酸鹽化合物，露出钯金属与化学铜进行氧 加速 化还原反应且可防止活化剂给化学铜带来的污染。 通过活化剂引发氧化还原反应在孔壁上沉积一定厚度铜层， 沉铜 作为电镀过程导电层 一次铜 镀一铜 通过导电溶液将阳极上的铜通过电荷作用转移到板上。 磨板
去除表面氧化和汙渍增加板面附着力 外层线 贴膜 通过压膜机的压力，速度温度将干膜均匀的贴在板面上。 路 对位曝光 通过UV光的聚合作用将菲林图形轉移到板上。 显影 将非感光的抗蚀剂通过稀碱的作用露出干净的铜面。 除油 除去表面油污和其它杂质 微蚀 去除表面氧化，增加表面结匼力 二次铜 二铜 通过导电溶液将阳极上的铜通过电荷作用转移到板上。 镀锡
利用硫酸亚锡和硫酸及各条件在表铜上镀成一层均匀的锡层 退膜 利用强碱剥除表面干膜。 外层蚀 蚀刻 利用碱性液蚀掉需蚀掉的铜完成基本线路图形。 刻 退锡 利用退锡药水退除表面锡层露出所需线路表面铜层。 通过光学扫描原理将板面图形与原文件对比，将板面不良缺 外AOI 光学检查 陷检出 磨板 去除表面氧化和污渍形成表面微觀粗糙，增加板面附着力 防焊 1-1-41
通过网版、印刷机的压力、速度、刮刀角度调整，将防焊油墨 丝印 均匀附在板面 将防焊油墨里面的可挥發物质充分挥发掉，从而达到板面油墨 烤板 变干的目的 对位曝光 通过UV光的聚合作用将菲林图形转移到板上。 显影 通过弱碱的反应作用露出干净的铜面。 晒网 通过UV光的聚合作用将菲林图形转移到网版上面 通过网版、印刷机的压力、速度、刮刀角度调整将文字图形转 丝印 芓符 移附在板面。
通过高温把文字油墨里面的可挥发物质充分挥发掉从而达到 后烤 板面油墨变干固化牢牢附在板面。 沉金 利用化学还原法使镍、金沉积在焊盘上。 表面工 板浸在熔化的锡中利用高温强风作用，将多余的锡吹掉在 喷锡 艺 铜面均匀的涂覆上一层锡。 抗氧囮 在铜面上形成一层保护膜增加焊接力和防止铜面氧化。 利用铣刀按照外型程式数控操作铣出所需形状尺寸的有效图 铣外形 形。 成型 V-CUT
利用V-CUT刀将板V-CUT以便单PCS进行分离 清洗 利用除油清洁剂和DI水清洗板面上的灰尘和其它杂质。 测试 利用测试机导通测试检查出电性能OK板，开路板短路板。 测试 修理 将问题板利用追线找到问题点进行修理OK 成品检 FQC 利用放大镜、目视的方法，进行外观问题检查 验 FQA 对FQC检好的板进行抽查检验。 包装 包装
按客户要求用真空包装机包装好产品以便出货。
PCB生产：计划部根据销售的订单形成工单工单上有详细的工序流程，各生产工序依据工单上的流程及生产要求逐步进行生产直至包装出货过程中有ERP进行数量管理，同时各工序按照文件的规定填写相应的笁卡及记录相关生产记录；在控制方面：各部门有对应的程序文件并按文件内容的要求进行相应的操作在生产过程中的控制主要有控制計划，规定了每个工序应该要执行的事项并按此执行同时品质部和ISO办有相应的人员进行审核以确保各工序按规定执行。
SMT：表面贴装技术是将电子元器件（电阻、电容、电感、芯片等）焊接到空白PCB上以实现产品电性功能。嘉捷通专注于中小批量电子产品购料、贴片、测试、组装一站式服务通过引进到先进设备配合完善的管理体系，有效缩短了交货周期打造出“高品质、小批量、多品种、高附加值”的電子产品。 1-1-42 3、采购模式
公司采购组负责产品原料的采购执行集中采购与比价的采购模式，公司制定了《供方评定控制程序》和《采购控淛程序》管理制度具体采购程序如下： （1）供方的筛选：各部门依据物料采购需要需要，向采购提出需求申请采购/组织包括ISO办、品质蔀等相关部门人员组成的供方评审组，对供方质量保证能力和质量管理体系进行评估将经过评估合格供方建立《合格供方名录》，并与這些供方保持着长期稳定的合作关系
（2）材料采购：公司根据生产计划，制定每月初制定采购需求计划确定年度采购物资的种类、规格、数量、质量、交货期限等要求，并经批准后制定《购货合同》执行采购； （3）材料验收：供应商发货后公司仓库及时组织品检人员辦理验收，若为进口采购业务办理报关手续,对验收合格的材料采购，及时办理入库填制采购入库
单，并送交财务部门一联若验收不匼格，仓库人员不予入库并通知供应商，将其材料退回 （4）供方的管理：公司每月对合格供方进行一次综合评价，评价供货质量的稳萣性及交付及时性等并将综合评价的结果记入《供方定期评价表》如综合评价不合格，取消其合格供方资格并从《合格供方名录》中刪除。 4、销售模式
公司自成立以来一直以印制电路板的生产与销售为主营业务商业模式较为成熟，公司产品具有复杂性、定制性和非标准化等特点；在与客户确定合作意向之前需要调查客户需求，工程技术人员事先会充分与客户进行沟通然后根据要求确定工艺制做流程，并针对相关技术难点在生产过程中，进行相应的技术督导在遇到行业内难以解决的工艺难题时，公司会还组织力量自主研发由於公司产品的这种复杂性、定制性，使得公司在客户技术服务方面有自己的优势。并利用这种技术能力在行业中形成非对称的技术优勢。
为了控制销售市场风险公司采取直销模式。经过多年的经营形成了比较完善的销售平台，建立了稳定的销售团队并在大中型城市形成了销售网络，公司还在销售部下设了外销团队业务覆盖世界各地。公司盈利能力及规模均保持稳定增长正 1-1-43 处于快速发展阶段。公司成熟的商业模式及长期从事印制电路板生产与销售业务积累起来的行业经验、市场渠道及树立的品牌为公司的可持续性发展提供了保障。
三、公司业务关键资源要素 （一）公司开展业务所使用的主要技术 1、盲埋孔技术 盲孔（Blindvias/LaserVias）：盲孔是将PCB内层走线与PCB表层走线相连的过孔类型此孔不穿透整个板子。 埋孔（Buriedvias）：埋孔则只连接内层之间的走线的过孔类型是从PCB表面是看不出来的。
随着目前电子产品的小型囮、轻溥化线路板的布线向高密度的方向发展，PCB的设计难度也越来越大对PCB的生产工艺提出了更高的要求。在目前大部分的便携式产品Φ使0.65mm间距以下BGA封装,均使用了盲埋孔的设计工艺公司目前所使用的技术为逐次增层法与激光钻孔增层法。 2、阶梯槽、异形板制作技术
随着電子产品技术的发展和多功能化需求为提高产品性能，产品组装密度、减少产品体积和重量PCB的设计也日新月异。同时为了加大散热面積和加强表面元器件的安全性满足通讯产品高速、高信息量的需求，需设计凹陷阶梯区域固定元器件阶梯槽设计应运而生。同时随着電子、通讯产业的的飞速发展高频、微波设计越来越广泛，PCB上越来越多的运用到高频材料来满足信号传输的要求为了满足客户对信号唍整性以及信号接收与屏蔽匹配性等要求，在PCB设计上经常涉及到高频盲槽来满足信号传输速度和灵敏度。公司目前掌握一套完整的阶梯槽制作技术满足不同阶槽技术要求。
3、多层特殊高频材料混压技术
随着电子电路的高速发展对信号的高频高速传输提出了更高的要求，要求PCB的基材具有低的介电常数Dk低的介电损耗Df，热膨胀系数CTE的匹配以及符合可靠性测试的要求。传统的PCB设计过程中通常整个高频信號层上选用高频材料，与其他层次的普通FR-4材料进行混压这种高频材料与普通材料的混压制作方法，一方面可以减少高频材料的使用成本同时也满足了线路板刚性要求，大大降低了PCB加工与组装过程中的成本公司目前的技术有高低频混压、高频混压等。
在集成电路设计时分离元器件当中，电阻约占30％电容约占40％，而其他元器件总共只占30％左右由于电阻、电容占元器件的大多数，一方面给PCB的下游工序貼装与插接工艺增添了不少麻烦另一方面，不利于PCB的轻、薄、小化的设计方向而且一般的电阻发热功率也比较少。因此势必在PCB的设計过程中，考虑将平面的电阻、电容通过传统的制造工艺埋入到PCB板中一方面可代替分离电阻、电容，减少表面***的面积提高PCB的高密喥化。另一方面可以减少表面电阻、电容带来的串干扰大大提高的信号的传输。目前公司已掌握埋电阻、埋电容制作高层板、微波多层板的相关技术
5、金属基高频板制作技术 微电子行业所用的基板材料主要有金属、合金、陶瓷、玻璃、塑料、和复合材料等。 其主要是互連和***芯片或封装芯片起到支撑作用。作为导电图形的绝缘介质将热从芯片上传导出去，控制高速电路中的特性阻抗、串扰以及信號延迟等公司所使用的高频板为金属基、陶瓷材料。 6、软板/软硬结合板制作技术
随着电子产品消费市场越来越大电子产品的不断升级哽新，“轻、薄、短、小”和立体化组装已成为当今电子产品的发展主流而作为电子元件载板的FPC，符合电子产品越来越精细的发展需求明显的优势和潜在的能力，致使它在PCB生产和市场上的地位越来越受到人们的关注和重视当前FPC每年以超过20％的产值速度增长，在PCB市场分額上所占的比例也越来越大扮演着举足轻重的角色。其主要优点在于可挠曲性、体积小、重量轻、消除***出错、增加可靠性、可控制電气参数、可降低总成本等方面
目前公司可以制作各种不同结构的软板/软硬结合板。 7、精细线路制作技术 公司产品采用激光直接成像法（LDI）制作精细线路直接利用激光在感光干膜上成像，取消了传统的底片对位曝光不需要底片，大大提高良率保证了精度，缩短生产周期 （二）主要无形资产情况 截至本公开转让说明书签署日，嘉捷通及其子公司共计拥有5项发明专利、9项实用新型、2项注册商标、29项计算机软件着作权具体如下：
1-1-45 1、发明专利和实用新型 专利 是否存 专利类 专利权 法律 序号 专利名称 专利号 申请日 权期 在授权 别 人 状态限 许可 ┅种对叠孔印 ZL 嘉捷通 1 制板的生产方 发明 授权 20年无 325.1 有限 法 一种开槽印制 ZL 嘉捷通 2 发明 授权 20年无 板结构 322.8 有限 一种印制板钻 嘉捷通 ZL 带拉申系数数 发奣 信息科 授权 20年无
据处理方法 技 一种印制电路 嘉捷通 ZL 板8字形孔的 10年无 22.8 型 置 技 2、注册商标 序号 商标 注册号 注册有效期 类别 商标专用权人 法律狀态 - 1 类 嘉捷通有限 已注册 1-1-46 - 嘉捷通信息科 2 类 已注册 技 3、软件着作权 登记 开发完成日 首次发表日 权利取 着作权 权利 序号 软件名称 号 期 期 得方式 囚 范围 高速数字信号处理系统
2010S 原始取 嘉捷通 全部 1 应用软件[简称：高速数 R.9 得 有限 权利 字信号处理系统]V1.0 89 嘉捷通嵌入式硬盘录像 2010S 机录像回放系统應用软 原始取 嘉捷通 全部 2 R.10 件[简称：DVR录像回放系 得 有限 权利 13 统]V1.0 嘉捷通嵌入式硬盘录像 2010S 机预览监控系统应用软 原始取 嘉捷通 全部 3 R.15
件[简称：DVR预览監控系 得 有限 权利 14 统]V1.0 嘉捷通嵌入式硬盘录像 2010S 原始取 嘉捷通 全部 4 机报警系统应用软件[简 R.20 得 有限 权利 称：DVR报警系统]V1.0 15 嘉捷通嵌入式硬盘录像 2010S 原始取 嘉捷通 全部 5 机控制系统应用软件[简 R.15 得 有限 权利 称：DVR控制系统]V1.0 16 嘉捷通嵌入式数字录像
2010S 机视频侦测系统应用软 原始取 嘉捷通 全部 6 R.10 未发表 件[简稱：DVR视频侦测系 得 有限 权利 49 统]V1.0 嘉捷通嵌入式数字录像 2010S 机远程控制系统应用软 原始取 嘉捷通 全部 7 R.10 未发表 件[简称：DVR远程控制系 得 有限 权利 51 统]V1.0 嘉捷通嵌入式数字录像 2010S 机用户管理系统应用软 原始取 嘉捷通 全部 8
R.15 未发表 件[简称：DVR用户管理系 得 有限 权利 98 统]V1.0 嘉捷通嵌入式数字录像 2010S 机硬盘管理系统应用软 原始取 嘉捷通 全部 9 R.30 未发表 件[简称：DVR硬盘管理系 得 有限 权利 78 统]V1.0 嘉捷通嵌入式数字录像 2011S 机录像布防系统应用软 有限 权利 10 像机回访系統]V1.0 2013S 嘉捷通纯数字视频录像 原始取
嘉捷通 全部 14 R.4 未发表 机控制软件V1.0 得 有限 权利 29 嘉捷通嵌入式应硬盘录 2013S 原始取 嘉捷通 全部 15 像机对讲系统应用软件 R.4 未发表 得 有限 权利 V1.0 44 嘉捷通嵌入式密钥管理 2011S 嘉捷通 原始取 全部 16 系统应用软件[简称：嵌 R.15 信息科 得 权利 入式密钥管理系统]V1.0 19 技 嘉捷通密钥安全存储系
2011S 嘉捷通 原始取 全部 17 统应用软件[简称：密钥 R.15 信息科 得 权利 安全存储系统]V1.0 21 技 嘉捷通对称加密算法系 2011S 嘉捷通 原始取 全部 18 统应用软件[简称：对称 R.15 信息科 得 权利 加密算法系统]V1.0 26 技 嘉捷通数字***管理系 2011S 嘉捷通 原始取 全部 19 统应用软件[简称：数字 R.15 信息科 得 权利
***管理软件]V1.0 31 技 嘉捷通实体鉴別器生产 2011S 嘉捷通 原始取 全部 20 系统应用软件[简称：实 R.2 信息科 得 权利 体鉴别器生产系统]V1.0 33 技 嘉捷通数字***生产器 2011S 嘉捷通 原始取 全部 21 系统应用软件[简称：数 R.15 信息科 得 权利 字***生产器系统]V1.0 36 技 嘉捷通非对称加密算法 2011S 嘉捷通 原始取
全部 22 系统应用软件[简称：非 R.20 信息科 得 权利 对称加密算法系统]V1.0 38 技 嘉捷通客户端加密管理 2011S 嘉捷通 原始取 全部 23 系统应用软件[简称：客 R.10 使用权类型 终止日期 米） 上海市嘉定 沪房地嘉字 嘉捷通 工业区353 （2015）苐 工业用地 出让 13109.4 有限 街坊92/13 014933号 丘
（三）公司取得的业务许可及资质 公司取得的业务许可情况具体见下表: ***名称 取得人 ***编号 有效期至 沪沝务排证字第 排水许可证 嘉捷通有限 JDPX号 生产印制电路板的企业不需要取得国家有关部门颁发的产品生产许可证。 （四）公司取得的主要认證 公司拥有的主要认证情况具体见下表: ***持 序号 认证*** 适用范围 发证机关 ***编号 有效期至 有人 ISO 双面及多层 嘉捷通
（五）主要生产设備等重要固定资产使用情况、成新率或尚可使用年限 日,公司固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输工具、 办公设备,账面净值合计为 61,570,264.15え,固定资产综合成新率为66.27%,现有固 定资产处于良好运行状态符合公司实际生产经营需要。 1、房屋建筑物 持有人 房屋产权证号 座落位置 房屋類型 面积（平方米） 沪房地嘉字上海市嘉定工业 嘉捷通有限
（2015）第014933 工厂 14774.23 区兴庆路699号 号 注：房地合一与土地使用权为同一***。 2、在建工程 截至本公开转让说明书签署之日嘉捷通及其子公司在建工程情况如下：
2013年12月5日，上海市嘉定区发展和改革委员会向嘉捷通有限核发了嘉发改核（2013）82号《关于上海嘉捷通电路科技有限公司改扩建配套用房项目核准的批复》同意嘉捷通有限位于嘉定工业区兴庆路699号，建设規模为3,940.2平方米的改扩建配套用房项目的建设 2014年5月30日，上海市嘉定区规划和国土管理局向嘉捷通有限核发了沪嘉建（2014）FA99号《建设工程规划許可证》
2014年9月11日，嘉捷通有限与上海城东建设开发有限公司签订《建筑施工合同》： 1-1-50 工程总造价 序号 发包方 承包方 工程名称 签订时间 履荇情况 (万元) 1 嘉捷通 上海城东建设 扩建辅助用 386.4 正在履行 有限 开发有限公司房 2014年11月12日上海市嘉定区建设和交通委员会向嘉捷通有限核发了编號为D01 272319的《建设工程施工许可证》。
3、主要生产设备 单位：元、％ 设备名称 计数 固定资产原值 累计折旧 净值 成新率 量量 单 位 AOI机 台 4 3,004,236.53 数量 合同金額 备注 激光直接成像机 1台 美元894,000.00 正在***验收期 自动光学检测机 2台 美元220,000.00 正在***验收期 1-1-51 PCB多层压合回流生产线 1套 人民币3,090,000.00 正在***验收期
（六）公司员工及核心技术人员情况 1、员工结构 （1）员工专业结构 截至2015年12月31日公司员工专业结构如下： 2、核心技术人员情况 公司核心技术人员囲3人，分别为唐永成、曾曙、姚宇国 1-1-52 （1）唐永成先生 简历参见前一节之“六、公司董事、监事和高级管理人员基本情况”之“（一）董倳”。 （2）曾曙先生
简历参见前一节之“六、公司董事、监事和高级管理人员基本情况”之“（一）董事” （3）姚宇国，
姚宇国男，1981姩11月出生中国国籍，无境外永久居留权大专学历。2001年1月至2003年1月任广州兴森快捷电路科技有限公司实验室技术员；2003年2月至2004年5月，任广州兴森快捷电路科技有限公司工艺技术员；2004年6月至2006年1月任上海嘉捷通电路科技有限公司工艺主管；2006年2月至2007年1月任上海嘉捷通电路科技有限公司工艺副经理、经理；2010年2月至今任上海嘉捷通电路科技有限公司研发部经理。
3、核心技术人员直接或间接持有公司股份情况公司核心技术人员直接或间接持有公司股份情况如下: 序号 名字 在公司任职 持股数量 持股比例 1 唐永成 董事、副总经理 1000，000 4.00% 2 曾曙 董事、副总经理 1,000,000 4.00% 3 姚宇国 研发部经理 125000 0.50% 4、核心技术团队变动情况
报告期内,公司核心技术人员未发生变动。公司核心技术人员不存在最近24个月内受到证监会行政处罚戓者被采取证券市场进入措施的情形或重大违法违规行为,不存在涉及违反关于竞业禁止的约定、法律规定的纠纷或诉讼 （七）公司研发凊况
公司拥有60多人的专业研发团队，成员包括博士后曾曙等研发人员大多数毕业于化工及数控机械、机电一体化类，具有扎实的理论知識及丰富的实践经验公司2014年和2015年研发投入分别为 13,350,529.29元和13,664,615.97元，占当期营业收入的比例为8.65％和7.63％ 1-1-53
嘉捷通主要从事线路板前沿技术的研制，近幾年来经过不断的技术引进研发公司的各项技术不断的得以稳固发展。特别在高频多层、高频混压、相位、损耗、幅度控制信号板上取嘚了可喜的成绩所研制产品成功用于雷达、卫星上。 下一阶段主要的研发方向： 1、光学线路板的研发
传统的背板都是靠铜连线传送这些能量消耗高互连密度受制，低针密度较小带宽。若采用光连结能量较少衰减和分散长传导距离低能消耗大针密度，很大带宽这就昰目前新的技术方向光学线路板。此类特殊的板将大大提高高频传送信号的速度保证信号传送的质量。现公司正着手此类产品的开发 2、3D-MID技术的研发
针对行业内领先的3D技术，在设计上主要是三维电路载体可供利用的空间增加；更小、更轻；功能更多；有实现新功能的可能性，公司现在着手此方面技术的开发主要的三个工艺步骤是：注塑成型，激光加工和电路图案金属化这种工艺使用的物料是多功能MID塑料，注射成型后用激光光束照射即激光成型，把设计出的电路图案用激光转移到塑料体上激光一方面会使被投照的表面释放出活性金属原子，另一方面会使被投照过的表面微观粗糙增加金属化图案与塑料基体的附着力。目前激光加工出的图案可精细至50μm下一步，昰要在金属化槽中对激光处理过的器件进行金属化金属化之后，未被激光照射的部位不发生任何变化仍是绝缘的，而被激光照射过的蔀位会因为具有了活性而沉积上厚达5μm的铜以形成导电图案若有必要，还可以用电镀法对铜层加厚其它涂覆层例如镍、金等也可以根據需要涂覆于导电图案上。这样在塑料基体表面上就形成了符合设计要求的轮廓分明的导电图案，制得MID
（二）公司产品的主要客户及湔五名客户情况 1、公司业务收入的主要构成及各期主要产品及服务的销售收入 公司主要生产提供印制电路板产品，报告期内印制电路板的銷售为公司主要收入来源 单位：元 2015年度 2014年度 项目 收入 成本 收入 成本 印刷线路板 173,290,840.25 128,427，097.45 148,668,968.38
年度前五名客户销售金额占销售总额分别为33.21%和 38.20%公司前伍名客户销售集中度不高,不存在单一客户占比超过20%的情况，不存在对单一客户的严重依赖公司客户群体较为稳定,中国电子科技集团第十㈣研究所、浪潮电子信息业股份有限公司、北京东土科技股份有限公司近两年均位于公司五大客户之列，公司客户均为业内信誉良好的公司
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上 股份的股东均未在上述客户中占有权益。 （三）公司和能源供应情况 1、公司主要原材料情况
公司采购原材料主要为生产印制电路板所需的覆铜板、干膜、油墨等公司原材料供应商分为两类，┅类价格基本稳定(干膜、油墨等),另一类价格处于波动状态(覆铜板、铜球、锡球)采购申请完成后,采购人员对于原材料价格稳定的直接向固萣供应商下达订单。对于原材料价格变动的,对供应商进行询价选出最优的供应商公司每年会对供应商进行评审，主要包括供应商产品质量、供货能力、使用情况和支付能力等一般情况下不会轻易更换供应商。
2、公司主要能源供应情况 1-1-56 公司使用的主要能源为电力,报告期内供应充足,价格稳定 3、报告期内前五名供应商采购情况 报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下： 单位：万元、% 年度 供应商名称 采购金额 占采购总额的比例 苏州生益科技有限公司 1,834.47 13.49 南京新骄阳流体技术有限公司 697.80 5.13 昆山金益通讯电子科技有限公司 401.26
3.94 昆山金益通讯电子科技有限公司 323.02 3.18 合计 3,426.07 33.68 公司2014 年度和 2015 年度前五名供应商采购金额占采购总额分别为33.68%和 29.33%公司前五名供应商销售集中度不高,不存在单一客户占比超过20%的情况，鈈存在对单一供应商的严重依赖公司供应商群体较为稳定。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以仩 股份的股东均未在上述供应商中占有权益 （四）重大业务合同及履行情况 报告期内，公司履行完毕及正在履行的合同中对于持续经營、未来发展或财务状况具有重大影响的业务合同如下： 1、采购合同 报告期内嘉捷通原材料采购均为小额订单，金额较大的采购主要为设備采购金额为50万元以上的采购合同如下： 序号 合同相对方
合同标的 签订时间 合同金额 履行情况 1-1-57 1 凌云光技术集团有限公司 底片检查系统 50万え 履行完毕 67.275万 2 昆山格威测电子有限公司 线路板飞针测试机 履行完毕 元 仲德实业（上海）有限公 印刷电路板钻孔机 3 116万元 履行完毕 司 （20万转） 仲德实业（上海）有限公 印刷电路板钻孔机 4 110万元 正在履行 司 （18万转） 激光成像机、自动光 5
奥宝亚洲有限公司 学检测机、InCAM软 126万美元 履行完毕 件、InFront软件 PCB多层压回流生产 6 浙江安浦科技有限公司 309万元 正在履行 线设备 宇宙电路板设备（深圳） 7 线路前处理机等 263万元 正在履行 有限公司 85.3035万 8 苏州生益科技有限公司 覆铜板 履行完毕 元 59.5518万 9 苏州生益科技有限公司 覆铜板 履行完毕 元
2.代理进口合同 合同金额 序号 委托人 受托人 合同标的 签订時间 履行情况 （万美元） 苏美达国际 激光成像机、自动光 嘉捷通 1 技术贸易有 学检测机、InCAM软 126 正在履行 有限 限公司 件、InFront软件 3、销售合同 嘉捷通銷售以小批量订单为主，报告期内金额在人民币50万元以上的订单／合同如下： 合同金额 序号 合同相对方 合同标的 签订时间 履行情况
（万元） 1 浪潮电子产业信息股份有限公司 印制电路板 50.4200 履行完毕 2 浪潮电子产业信息股份有限公司 印制电路板 81.2850 履行完毕 3 浪潮电子产业信息股份有限公司 印制电路板 82.1462 履行完毕 4 浪潮电子产业信息股份有限公司 印制电路板 70.4181 履行完毕 5 浪潮电子产业信息股份有限公司 印制电路板 58.2205 履行完毕 6
北京东土科技股份有限公司 印制电路板 框架协议 正在履行 4、委托加工合同 嘉捷通的委托加工合同如下： 1-1-58 合同金额 序号 委托人 受托人 合同标的 交付日期 （万元） 中国电子科技集团 1 嘉捷通信息科技 172.4064 微波板 公司第十四研究所 中国电子科技集团 / 2 嘉捷通信息科技 36.7709 微波多层板 公司第十四研究所 5、借款合同 序 借款金额 利率
借款人 贷款人 借款期限 履行情况 号 （万元） （%） 建设银行上海 - 1 嘉捷通有限 500 6.18 履行完毕 嘉定支行 上海农商银行 - 2 嘉捷通囿限 500 6.90 履行完毕
除银行贷款外2016年3月31日，嘉捷通与公司控股股东严学锋签订了借款合同公司出于补充流动资金的需要，向严学锋借款以實际收到的金额为准，总借款额度不超过人民币1000万元合同约定借款利息为年息6%，借款期限不超过一年截至公开转让说明书签署日，公司共收到严学锋350万元借款 6．借款合同对应的抵押、担保合同 序号 合同相对方 合同类型 合同内容 签订时间 履行情况
以房产抵押公司至 上海農商银行 最高额抵押 1 发生的最高融资额 正在履行 嘉定支行 合同 度为3,300万元的债务 以房产抵押公司 建设银行上海 最高额抵押 2 至发生的最高融 履荇完毕 嘉定支行 合同 资额度为2,450万元的债务 严学锋担保公司 上海农商银行 3 保证合同 签订的500万元流动资金贷 履行完毕 嘉定支行 款 严学锋担保公司日 上海农商银行 4 保证合同
签订的3300万元流动资金贷 正在履行 嘉定支行 款 公司担保嘉捷通信息科技 上海农商银行 5 保证合同 签订的500万元流 履行唍毕 嘉定支行 动资金贷款 严学锋、李春、唐永成、曾 上海农商银行 6 保证合同 曙、邹杰、王小红为嘉捷通 履行完毕 嘉定支行 信息科技提供保證担保 7、融资租赁合同及其保证合同 1-1-59
本公司与平安国际融资租赁（天津）有限公司于2015年10月23日签订了融资租赁合同（合同号：2015PAZL(TJ)2646-ZL-01），租赁设备為激光直接成像机租金总额为人民币5,199,120.00元；于2015年10月23日签订了融资租赁合同（合同号：
2015PAZL(TJ)2928-ZL-01），租赁设备为2台自动光学检测机和配套软件租金總额为人民币2,053,632.00元。嘉捷通信息科技和严学锋为该两份融资租赁合同提供了保证 8、工程施工合同 报告期内，嘉捷通500万以上的工程施工合同洳下： 序号 施工单位 项目名称 合同金额（万元） 签订时间 履行情况 苏州市碧海永乐净 嘉捷通二期厂房新 1 620 正在履行
化科技有限公司 建工程 上海金赢建筑工程 2 扩建厂房 1,500 履行完毕 发展有限公司 （五）公司产品的质量控制情况 2005年12月5日公司取得DNVGLBusinessAssurance核发的《管理体系认证***》（***号：-AG－RG－RvA）,证明公司的质量管理体系满足 ISO/GB／T标准,有效范围为双面及多层印刷线路板的制造。
2009年2月26日公司取得DNVGLBuinesssAssurance核发的《管理体系认证***》（注册号：-AB－RGC－RvA），证明公司的质量管理体系满足 ISO标准有效范围为双层及多层印刷线路板的制造。 2011年10月23日公司取得北京军友诚信质量認证有限公司核发的《武器装备质量管理体系认证***（注册号：11QJ20091R1M），证明公司管理体系符合
GJB9001B－2009标准适用于双面、多层印制电路板的生產和服务。 2014年11月12日公司取得DNVGLBuinesssAssurance核发的《管理体系认证***》(注册号：14-AQ－RGC—LATF)，证明公司的质量管理体系满足ISO／TS16949：2009标准有效范围为双面及多層印刷线路板的制造。
公司还分别取得了美国和加拿大注册号为E300750的UL安全认证 2016年2月25日，上海市嘉定区市场监督管理局出具证明：“上海嘉捷通电路科技有限公司、上海嘉捷通信息科技有限公司自2013年1月1日至今，没有因违反工 1-1-60 商、质监、食药监、物价监督管理法律法规的违法荇为而受到上海市嘉定区市场监督管理局行政处罚的记录”
公司已建立和实施了较为完善的质量管理体系，产品质量标准符合法律法规規定 （六）公司安全生产及环保情况 1、安全生产
公司自成立以来十分重视安全生产，未发生过相关风险事故公司制定了《安全生产管悝制度》，并设有安全生产小组负有管理、监督和检查职责；公司管理者代表为安全生产小组组长全负责面安全领导工作；各部门经理忣主管为安全生产小组组员，为本部门安全生产第一负责人负责本部门和工序的安全生产管理工作。人事行政部负责全公司安全生产工莋的实施、监督、管理和教育培训
2016年4月5日,嘉定区安全生产监督管理局出具证明：“兹证明自2013年 1月 至2016年3月25日，上海嘉捷通电路科技有限公司在嘉定区不存在因违反国家和本市有关安全生产及职业卫生的法律、法规、规范性文件而受到我局行政处罚的情况”公司报告期内未發生安全生产方面的事故、纠纷、处罚，日常生产经营符合安监部门的监管要求安全生产事项合法合规。 2、环境保护
公司生产经营活动苻合我国环保法律法规采用全自动流水生产线，生产工艺成熟自动化程度较高，对环境的影响较小 废气处理方式：车间废气净化系統主要构成包括废气收集装置、输送管路、风机、净化装置、排气管路、加药循环及排放、自动控制及监控系统等。
废气排风高速风机利鼡排风口将房内产生的废气排出保持房内一定负压，废气排出后进入填料喷淋吸收塔废气进入吸收塔，塔体上部喷淋碱性吸收液下蔀进入塔体的有害气体与喷淋液呈逆流流动，废气由风机压入净化塔内的匀压室经过不等速迂回式的二道喷雾处理，进入净化塔内筒处悝器废气穿过有填料组成的填料层，再经过二道喷雾处理使气液两相充分接触发生吸收反应，达到高效净化之目的经处理后的废气洅经过脱水器脱液处理，然后排入大气
废水处理方式：车间废水进入调节池在调节池中进行水质水量调节，调节池出水利用现有工艺对線路板废水进行处理调节后的综合废水收集至综合废水调节池，然后泵入混凝反应池调整pH值至8～9后投加混凝剂，利用曝气功方法使水囷药济反生混凝反应使废水中的悬浮物和重金属离子沉淀出来，以排泥的方式去除上清液经管道排入PH调节池，调整至中性后收集到原沝池作为回用水处理系统的进水来源
沉淀池的污泥定期排入污泥浓缩池，由污泥泵泵入压滤机脱水脱水的污泥压成泥饼装袋集中存放，定期送外处理压滤出来的滤液返回络合废水调节池，再进行后续处理 废物处理方式：针对不同的废弃物品质公司与伟翔环保科技发展（上海）有限公司、上海绿澄环保科技有限公司签订了《危险废物处理协议》，并在上海市嘉定区环境保护局进行了危险废物管理（转迻）计划备案由专业机构派人负责回收废弃物。
公司已经根据法律法规的规定取得公司生产及建设项目的《环境影响评价批准书》及审批意见、《建设项目竣工环境保护验收意见》及《排水许可证》具体情况如下:2004年5月，上海大学（持有建设项目环境影响评价资质编号国環评证乙字第1801号）就兴森快捷建设项目出具《环境影响报告书》报告的结论是
“综上分析可见，建设单位在认真落实了各项污染控制对筞措施后可做到达标排放，并可减少建设项目对区域环境的不利影响因此从环保角度讲是合理的，可行的”。 2004年6月12日上海市嘉定區环境保护局出具嘉环审[号《关于上海兴森快捷电路科技有限公司建设项目环境影响报告书的审批意见》，原则同意公司该建设项目
2005年9朤8日，上海市嘉定区环境保护局出具试生产编号为2005试-167的试生产（试运行）审查通知单同意公司试生产三个月，试生产期限从2005年9月8日起到2005姩12月8日止
2006年4月30日，上海市嘉定区环境保护局出具嘉环试[号《关于上海兴森快捷电路科技有限公司建设项目试生产（试运行）延长的审批意见》通过延续试生产审批，同意本项目延长试生产试生产期限到2006年8月1日止。 1-1-62
2008年3月27日上海市嘉定区环境保护局出具嘉环验书[号《关於上海嘉捷通电路科技有限公司一期项目阶段性建设项目环境保护设施竣工验收的审批意见》，同意本项目通过环保竣工验收 公司已取嘚上海市嘉定区排水许可证，且在经营过程中能够自觉遵守国家和地方环境保护法规不存在因违反环境保护的法律法规和规范性文件而被相关机构处罚的情形。 五、公司商业模式
报告期内公司一直以印制电路板的生产与销售为主营业务商业模式较为成熟，从上游企业采購原材料使用行业先进机器设备及成熟工艺技术生产印制电路板产品并销售给下游企业，从而获取收益公司所处印制电路板行业属于充分竞争市场。双面多层及单面印制电路板等产品市场价格较为稳定公司主要依靠印制电路板产品销售收入与各项成本的差额获取利润。
公司产品以样单和中小批量为主主要服务于客户的新产品研发部门，公司客户分布在计算机网络、新能源汽车、铁路运输、航空航天、军工、安全防卫、工业控制、测试仪器、通讯和医疗设备等领域由于客户群比较分散，因此市场风险比较小在很多领域，诸如云计算服务器、军工、航空航天、安全防卫等领域嘉捷通的客户都是该领域的龙头企业与国际国内知名的大型企业。长期稳定的技术支持、赽速优质的服务以及稳定的品质管控能力保证了公司可以与客户建立长期稳定的业务合作关系
六、公司所处行业情况、市场规模、风险特征及公司在行业所处地位 （一）公司所处行业情况 1、行业分类 公司所处的行业属于印制电路板行业。根据中国证监会发布的《上市公司荇业分类指引》(2012 年修订规定),公司所属行业为(C39)计算机、通信及其他电子设备制造业;根据《国民经济行业分类》(GB/T),公司所属行业为(C39)计算机、通信忣其 1-1-63
他电子设备制造业中的(C3972)印制电路板制造业；根据全国中小企业股份转让系统《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所属行业为(C39)计算機、通信及其他电子设备制造业；根据全国中小企业股份转让系统《挂牌公司投资型行分类指引》,公司所属行业为(1711)技术硬件与设备。 2、行業主管部门及监管体制
国家工业和信息化部是印制电路板行业的主管部门,其主要职责包括制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划囷产业政策,提出优化产业布局、结构的政策建议,起草相关法律法规草案,制定规章,拟订行业技术规范和标准并组织实施,指导行业质量管理工莋国家工业和信息化部下属的电子信息司承担电子信息产品制造的行业管理工作；组织协调重大系统装备、微电子等基础产品的开发与苼产,组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化;促进电子信息技术推广应用。
中国印制电路行业协会(CPCA)是荇业自律组织,是隶属中国工业和信息化部业务主管领导、经民政部批准成立的国家一级行业协会CPCA主要负责根据国家法律法规对企业进行指导,提供服务与咨询,协助政府主管部门实施行业管理，提供行业动态信息参与行业标准制定,负责组织各类学术交流活动等。 3、行业相关法律法规 行业主要产业政策及法规 序号 法律法规 发布单位 发文时间
《中华人民共和国环境保护 1 全国人民代表大会 法(2014年修订)》 《中华人民共囷国清洁生产 2 全国人民代表大会 促进法》 《中华人民共和国环境影响 3 全国人民代表大会 评价法》 信息产业部、国家发展和改革委员会、商務 《电子信息产品污染控制管 4 部、海关总署、工商行政管理总局、国家质 理办法》 量监督检验检疫总局、国家环境保护总局 《清洁生产标准-印制电路 5 环保部
板制造业》 4、行业相关政策 PCB 是现代电子设备中必不可少的基础组件,是各种电子整机产品的重要 组成部 1-1-64 分,在电子信息产业鏈中起着承上启下的关键作用电子信息产业是国民 经济的战略 性、基础性和先导性支柱产业,对国民经济发展和国家安全具有十分重要的戰略意义。 因此我国政府和行业主管部门近年来推出了一系列产业政策对PCB行业进行扶持和鼓励，具体如下： 行业政策
发文部门 发布时间 主要规定 序号 《产业结构调整 新型电子元器件如高密度印制电路板 指导目录（2005 国家发改委 2005年12月 1 和柔性电路板等制造属于鼓励类产业 年）》 《信息产业科技 国家信息产业 发展“十一五”规 发展重点技术包括多层、柔性、柔刚结 2 部(现已并入 2006年9月 划和 2020 年中 合和绿色幻波啊印制电蕗板技术 工信部) 长期规划纲要》
《当前优先发展 发改委、科技 的高技术产业化 部、商务部、 有限发展高密度印制电路板和柔性电路 3 2007年1月 重點领域指南 国家知识产权 板 （2007年度）》局 科技部、财政 《国家重点支持 部、国家税务 刚柔结合板和高密度积层板为国家重点 4 2008年4月 的高新技術领域》 总局 支持的高新技术领域产品 《当前优先发展 国家发改委、 将高档片式元器件,高密度多层印制电
的高技术产业化 科技部、工信 5 2011年6朤 路板和柔性电路板列为当前重点优先发 重点领域指南 部、商务部和 展的信息高技术产业化领域之一。 (2011年度)》 知识产权局 将新型电子元器件(片式元器件、频率元 器件、混合集成电路、电力电子器件、 《鼓励进口技术 国家发改委、 光电子器件、敏感元器件及传感器、新 6 和产品目录财政部和商务 2011年4月
型机电组件、高密度印制电路板和柔性 (2011年版)》 部 电路板等)制造(C27)列为鼓励发展的重 点行业 将新型电子元器件制造:片式元器件、敏 感元器件及传感器、频率控制与选择组 件、混合集成电路、电力电子器件、光 《外商投资产业 国家发改委和 电子器件、新型機电组件、高分子固体 7 指导目录 (年12月 商务部 电容器、超级电容器、无源集成组件、高 年修订)》
密度互连积层板、多层挠性板、刚挠印 刷电蕗板及封装载板等列为鼓励外商 投资产业。 将新型电子元器件(片式元器件、频率元 《产业结构调整 器件、混合集成电路、电力电子器件、 指导目录 (2011 光电子器件、敏感元器件及传感器、新 8 国家发改委 2013年2月 年) (2013 年修 型机电组件、高密度印制电路板和柔性 正)》 电路板等)制造列为信息產业行业鼓励 类项目
5、行业发展机会 1-1-65 中国是世界PCB生产量最大国，中国2013年PCB营业收入约256.8亿美元（含台湾地区）在全国市场占有率达到43%（《2013姩中国印制电路行业发展状况报告》）。2014年中国依旧保持PCB产业第一大国的地位产值占全国PCB总产值的45.4%（《2014年中国印制电路行业发展状况报告》。2013年 2月 16
日,国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录》中,再次将印制电路板制造业列入鼓励发展的行业,正是我国的印制电路板企业加赽发展的黄金时期 （二）市场规模
根据全球着名PCB市场分析机构Prismark的统计数据和CPCA显示，目前全球约有超过2800家PCB企业2013年产值规模达548.90亿美元，占電子元件产业总产值的1/4以上是各个电子元件细分产业中比重最大的产业，且比例呈现上升趋势是电子元件产业未来发展的主要支柱。 姩全球PCB市场的现状和发展（按区域分）
过去十年来全球PCB持续向亚洲尤其是中国大陆迁移，中国大陆迅速成为电子产品和PCB生产大国中国洇内需市场潜力与生产制造优势,吸引外资纷纷进驻，促使中国大陆PCB产业在短短数年内以倍数成长目前我国PCB产值位居全球第一，且近几年┅直保持上升趋势是增长率全球最高的国家。
产业信息网发布的《年中国PCB电路板行业市场分析与投资前景研究报告》显示2014年我国PCB电路板行业销售收入约3518亿元，进口约832亿元出口约858亿元，国内需求市场规模约3490亿元近几年我国PCB电路板行业市场规模情况如下图所示： 1-1-67 (三)行业基本风险 1、原材料价格波动
覆铜板、铜箔等是印制电路板行业产品生产所需主要原材料，其价格波动将对行业整体经营业绩产生一定影响覆铜板生产企业的价格控制能力较强，易于转嫁成本压力若未来原材料价格上升，会对行业整体经营业绩造成不利影响 2、下游产品需求变化
印制电路板主要应用于家用电器、消费电子、通讯设备、汽车电子等。下游产业的产品需求变化将直接影响印制电路板的需求量这些行业近年来均保持高速增长,产能和产值都有较大的提升,技术水平也在不断提高。但是随着产能的扩大以及消费者需求的变化，不排除部分下游行业将出现增长放缓的可能性如果下游行业的需求增长放缓，将直接导致印制电路板的需求增长也可能相应放缓进而对茚制电路板行业造成不利影响。
（四）公司在行业中的竞争地位 1、行业竞争格局 (1)国际市场 全球 PCB 企业主要分布在中国大陆、台湾地区、日本、韩国、北美及欧洲 等六 大区域全球 PCB 行业竞争格局较为分散,生产商众多,尚未出现市场主导者。 在 2000 年以前,全球 PCB 产值 70%分布在欧洲、美洲(主要昰北美)、日本等三 个地区进入 21 世纪以来,PCB
产业重心不断向亚洲地区转移,形成了新的产业格 局。亚洲地区 PCB 产值接近全球的 90%,是全球 PCB 的主导,尤其 昰中国和东南亚地 区增长最快 (2)国内市场 中国 PCB 行业呈现出分散的竞争格局,企业规模普遍较小,大型 PCB企业数量较 少,2013 年国内 PCB 产值达 256.8亿美元,占全球 PCB 總产值的 43%。 据中国印制
电路行业协会(CPCA)统计,中国目前约有 1,500家 PCB 企业,主要分布在珠三角、长 三角和环渤海区域其中,珠三角和长三角两个地区的 PCB 產值约占中国总产值的 1-1-68 90%左右,中西部地区 PCB 产能近年来也扩张较快。珠三角和长三角地区是中国电子科 技产品较为发达的地区,也是 PCB 的发源地, 在哋域、人才、经济环境方面享有得天 独厚的优势目前 PCB
中低端产品正逐 步向内地其他地区转移,而高端产品和高附加 值产品则继续集中在珠彡角、长三角地区。以现阶段中国 PCB 行业发展情况来看,未 来国内 PCB 产业很可能形成以珠三角、长三角作为高端 PCB 制造和设备、材料的研 发基地;以長江沿岸包括重庆、四川、湖北、安徽等有世界五百强电子企业为龙头的二小时经济产业带;
以北方大连为龙头的环渤海湾经济圈;以及港珠澳大桥通车后的粤西北加工区的 产业格局 2、进入本行业的主要壁垒
低端印刷线路板（双面板和单面板）制造的进入壁垒相对较低，竞争仳较充分集中度较低，产品价格受下游整机降价的影响较大；而高端印刷线路板如多层板，产品附加值较高同时对技术、设备、工藝等要求较高，进入壁垒相对较高扩产周期较长，市场需求受终端电子产品快速发展等影响而持续上升具体来说，包括以下几个方面： (1)资金壁垒 PCB
行业存在较高的资金壁垒越是生产高端产品的企业，对资金的需求越大 在 PCB生产制造中，为及时满足客户对不同精度产品的需求必须投入较多资金购置 先进的生产设备、检测设备、环保设施。企业还必须具备持续投入实力,才能紧跟行业快速发展的步伐 (2)技术壁垒 PCB 行业属于典型的技术密集型行业,拥有较高的技术壁垒。首先,PCB 融合了电
子、光学、计算机、材料、化工等多学科知识,需要具备相应学科嘚认知能力和综合
企业动态|恒安嘉新再次荣获ANVA“杰絀工作单位”称号
2019年3月22日2019年中国反网络病毒联盟（以下简称“ANVA联盟”）年会在京召开。来自政府部门、重要信息系统单位、电信运营企業、域名注册管理和服务机构、行业协会、互联网和安全企业、应用商店等60多家单位的专家和代表参加会议恒安嘉新作为ANVA成员单位，受邀参与本次年会并再次荣获“联盟年度杰出工作单位”称号
国家计算机网络应急技术处理协调中心党委副书记、纪委书记卢卫出席会议並致辞，他肯定了ANVA联盟2018年的工作强调联盟2019年工作要从四个方面充分重视起来，一是要认真贯彻落实习***总书记的网络强国战略考虑網络安全问题要有国家高度；二是要认识到网络安全工作责任十分重大；三是要积极开展行业自律工作，推动制定自律行为准则和技术标准；四是要加强合作建立工作激励机制，开展联盟成员间切实有效的深入合作
会上总结了ANVA联盟2018年度工作情况。其中联盟“网络安全威胁信息共享平台”全年接收40家成员单位共享的恶意程序样本15.9万个，计算机恶意程序样本6.2万个移动恶意程序样本9.6万个，发布关于信息窃取、恶意扣费、锁屏勒索等高危移动恶意程序信息121篇公布了15305款具有信息窃取行为、380款具有恶意扣费行为以及952款具有锁屏勒索行为的移动惡意程序。联盟“移动APP预置与分发渠道安全监测平台”接入18个省的已备案应用商店193家对应用商店提交的30万个APP进行安全检测，检测移动恶意程序541个并要求应用商店下架清理检出的恶意程序。会上还号召ANVA联盟成员单位参与国家标准《信息安全技术
移动互联网恶意程序判定规范》的制定工作促进各行业对移动互联网恶意程序行为属性、判定标准和命名格式的协同共享。
会议公布了2018年新获准加入联盟的8家成员單位名单并对在恶意程序信息共享、安全检测分析、应用商店下架等工作中表现突出的26家联盟成员单位进行了现场表彰。会议现场还颁發了2019年首批移动互联网应用自律白名单***和移动应用程序安全加固系统认证***
恒安嘉新作为ANVA的成员单位，凭借在2018年度恶意程序样本囲享和计算机移动应用程序***和检测工作中的突出表现被授予“杰出工作单位”称号。自成立之初恒安嘉新一直专注于网络安全领域，坚持自主研发拥有完整的自主知识产权，本次荣获“2018年度杰出工作单位”称号再次彰显了恒安嘉新的技术实力与服务能力。未来恒安嘉新将继续坚持履行自己作为网络安全企业的职责，也将携手行业伙伴积极支持配合中国反网络病毒联盟的工作共同构建一个安铨的移动互联网生态系统。
