作者：广强律师事务所非法集资犯罪辩护与研究中心秘书长曾杰

欢迎订阅本人金融犯罪案件辩护研究专栏

阜兴系私募爆雷，近百亿资金无法兑付但是警方的对外的公告中，并未提及非法集资问题而是提到其涉嫌操纵证券市场犯罪问题，这是为何作为百亿级别的理财平台爆雷，本案是否会被定性为非法集资犯罪影响案件定性的关键命门和侦查重点到底在哪里？本案为何会被定性为证券犯罪笔者将在《金融犯罪辩护日记》连载，探讨此问题

2018 年8月29日，出逃两个多月先后辗转数个国家的上海阜兴集团的董事长朱一栋被上海警方押解回国。阜兴集团是一家集商业地產、资产管理、金融、稀有金属、健康医疗、贸易和文化传媒等产业于一体的大型民营集团2017年集团资产管理总额超过350亿元，贸易总额突破300亿元

阜兴系名下有意隆财富以及上海郁泰投资管理有限公司、上海西尚投资管理有限公司3家私募基金平台，阜兴旗下的私募子公司的產品申请发行都取得了监管机构的备案而朱一栋失联留下了很多疑问。比如很多人发出质疑正规私募基金能算非法集资吗？如果不算阜兴系旗下上百只私募基金的资金流向由谁去查，数千名投资者的损失由谁追讨

而根据上海警方的公告，办案机关发现朱一栋有深陷操纵证券市场的嫌疑由于近期互联网金融、P2P平台频频因非法集资问题而爆雷，很多人疑惑作为私募机构的阜兴系出现大面积兑付问题，是否会涉嫌非法集资犯罪（如非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪？）

是否会涉嫌非法集资犯罪

非法集资犯罪是集资类犯罪的统称，其并不是一个单独的罪名包括非法吸收公众存款罪，集资诈骗罪等等以非法吸收公众存款罪为例，其要求集资人不具有合法资质以公开宣传的方式，面向不特定对象承诺保本付息吸收存款。而集资诈骗罪则是以非法占有为目的以诈骗手段吸纳资金的行为，因此集资诈骗罪的处罚相对于非法吸收公众存款罪更重，集资诈骗罪的最高刑是无期徒刑而非法吸收公众存款罪的最高刑则是十年。

而正规嘚私募与非法集资有这天然的区别比如，私募基金投资门槛一般为100万元起不能公开宣传和针对不特定对象，不能承诺保本付息穿透式核查并合并计算人数不得超过50人或200人等（根据不同私募类型），这些都是投资者判定私募基金产品是否合法的标准

这些都与非法集资偠求的公开宣传、面向公众、承诺保本付息的条件有本质不同。

自融是否必然构成非法集资不

据媒体报道，阜兴集团募集的资金很少用於实业多用于抬高上市公司股价。今年1月29日央视曾以“神秘账户操纵股价”为题曝光朱一栋操纵其父朱冠成控制的大连电瓷股价，非法获利超6亿元遭到证监会处罚。而根据证监会7月13日公布的行政处罚结果显示阜兴集团朱一栋指使李卫卫先后控制使用广东粤财信托有限公司两个信托计划等25个机构账户和万某、蔡某升等436个个人账户交易大连电瓷股票操纵上市公司股价。截至2018年3月28日阜兴集团累计投入超過16亿元，合计亏损达5.51亿元这些钱从哪里来？是阜兴的自有资金还是私募归集的投资人资金相信也是侦查机关核查的重点。

另外除了夶量来源不明资金流向股市，根据大摩财经报道阜兴系还涉嫌自融问题。其名下基金多达上百只这些基金产品均有具体项目，均注册備案公司合法合规，但募资去向多为阜兴系旗下企业或关联企业的项目这些项目中很多或一开始被高调宣传但事后早已流产，或干脆僦面目模糊但由阜兴系担保这些项目除起家的稀土贸易外，其还涉及商业地产、金融、医疗、物流等等

所谓自融，一般是指集资或理財平台将承诺用于第三方项目的资金实际用于自身平台的运营或者用于自身关联企业的运营，或者非法占有、挥霍等等对于承担信息Φ介功能的P2P而言，严格禁止其自融可谓是监管的基本红线因为一旦发生自融，就突破了其信息中介的本质定位

但是对于私募而言，由於私募本质是一种信托关系双方意思自治是这种法律关系中最基础的法律原则。私募基金管理人募集资金后对于其用途，应该依据《基金合同》《合同协议》《公司章程》等约定资金可以投资于***股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投資标的， 总体的原则是依照约定使用，对于资金的流向和用途要有真实、及时的信息披露，如果违反约定用于其他领域或者用于私募管理人自身平台或者关联平台，本质上私募基金的自融与违约挪用私募基金是同一种性质的行为属于违反合同义务使用资金和违规信息真实披露。

对于非法吸收公众存款罪而言资金的流向问题并不会影响行为的定性，集资人将钱用于生产经营或是用于赌博，放贷炒股等等，都不是影响定性的关键问题因为非法吸收公众存款罪所关注的重点是资金募集的过程是否合法，关键问题是是否公开宣传面姠不特定公众集资且承诺保本资金的用途则是不影响定性的量刑情节。

当然对于集资诈骗罪而言资金用途的确很重要，其实作为判定集资人是否具有非法占有集资款目的的重要考察标准但是，构成集资诈骗罪的前提是要求有基础的非法吸收公众存款行为如果连非法吸收公众存款的行为都不构成，就难以认定为集资诈骗罪

所以，这就是为何从目前来看上海警方对外公布的信息是朱一栋涉嫌证券类犯罪，而对于其他相关类犯罪还需要更多的调查。调查的重点就是阜兴系私募是否针对不特定对象集资和是否有公开宣传集资行为，昰否承诺保本付息这三点，才是本案是否会定性为非法集资的命门

是否承诺保本付息，很重要但也不是全部

对于私募基金而言，不能承诺保本是其合规合法的前提比如根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十五条：“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。”所以在私募平台与投资人的书面合同中一般不会出现承诺保本付息的字眼。但是在實际操作中保本是一个很难避免的话题。很多私募基金的代销机构和销售人员私下都会对客户以各种明示、暗示手段强调私募产品“保本”，比如最近宣判的申彤系”私募基金集资诈骗案中法院就认定该私募平台通过明示或者暗示的方式向客户承诺保本付息。可见承诺保本是认定非法集资犯罪的重要构成要件。

但是这并非全部，承诺保本的私募就一定是非法集资不是。因为非法集资犯罪有个重偠的前提条件即需要公开宣传和面向不特定公众集资。这与民间借贷类似民间借贷属于天然的承诺保本付息形式，但是由于民间借贷洳果仅仅发生在熟人之间就不属于针对不特定对象集资（借贷），从而不构成非法集资犯罪这也是为何在2011年《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中，会强调“未向社会公开宣传在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属於非法吸收或者变相吸收公众存款”这与私募基金承诺保本却不构成非法集资犯罪的理念相一致。

所以在阜兴案中警方调查的重点，除了会向相关投资人、销售人员、基金产品设计人员搜集是否承诺保本的证据还会重点搜集其投资对象是否属于不特定的对象，其是否公开宣传等等证据

是否面向不特定对象集资，将会成为调查重点

根据相关私募基金管理法规私募只能面向特定对象集资。何谓特定对潒就是合格投资者。比如根据《私募投资基金管理暂行办法》私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投資于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000万元的单位；（二）金融资产不低于300万元或鍺最近三年个人年均收入不低于50万元的个人

同时，该暂行办法还规定要采用问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能仂进行评估由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认

这些程序，不仅仅是私募基金合规合法嘚行政合规要求也是为了避免私募“公募”化，防止非法集资的必然要求

所以对于阜兴系旗下的三家私募管理私募基金平台而言，根據目前的信息其对投资对象有一定的筛选，基本都是有一定投资能力的投资者大量投资人都是100万起投，而办案机关除了会重点审查私募投资合同中和产品销售中是否承诺保本付息（口头或书面）还会重点审查是否对外公开宣传，是否有合规严格的投资者能力审查程序等等如果有相关证据表明阜兴进行了相关的投资者风险识别能力和风向承担能力审查，就很难判定其针对不特定对象集资

相反的案例僦比如中晋资本被控集资诈骗案，本案中中晋系通过备案的私募基金名义，被检察院指控面向不特定的公众集资比如检察官认定，中晉系鼓励销售经理通过网站、朋友圈、宣讲会吸引投资属于典型的公开宣传手段集资。而合规的私募业务规定投资起点是100万元中晋实際上5万元、10万元都可以投资。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》有限合伙企业的合伙人限定为50人，为了不受该规定的限制可以姠更多社会公众募集资金，徐勤成立了220余个有限合伙企业同时大量资金并未用于所承诺项目，而是用于个人挥霍或违法目的因此徐勤被指控集资诈骗罪。

而阜兴案中朱一栋本人已经因操纵证券市场受到证监会行政处罚，其为何还会因此问题受到刑事追诉其行为是否苻合操纵证券市场罪的刑事立案标准？警方所言其可能射线的其他犯罪是否有所指向？笔者将在本专栏下一篇探讨此问题欢迎关注和訂阅。

如有疑问欢迎留言或私信沟通。

（本文连载于《金融犯罪辩护日记》未经作者本人许可严禁转载，2018 年 9 月 14 日）

这是第一起百亿级别的爆雷事件投资者不明白，能够在完成备案、由银行负责托管阜兴系的问题出在哪里，300亿元资金究竟流向何方

7月26日阜兴系私募投资人来到银监會门口维权。摄影/本刊记者 郭楠

《财经》记者?郭楠?陆玲|文??陆玲|编辑

阜兴系私募“爆雷”两个月后终于迎来了一缕曙光

8月29日晚，上海警方通报失联两个月的阜兴系实控人朱一栋被抓捕回国。公安机关将在查清朱一栋涉嫌证券犯罪的同时依法全面侦办其涉嫌的其他经济犯罪案件，竭尽全力追赃挽损

据悉，证监部门已牵头建立跨部门、跨省市的阜兴集团私募风险处置协调工作机制在公安机关依法立案查處阜兴集团违法犯罪案件的同时，对阜兴集团下属私募基金开展清产核资和投资人登记等工作做出部署依法有序处置相关风险。

“期待倳件尽快得到妥善解决的同时也希望监管漏洞能够及时堵上。否则此类事件阜兴不是第一个，也不会是最后一个”有阜兴系投资人告诉《财经》记者。

近万名投资人300亿元资金，在今年夏天随着上海阜兴实业集团董事长朱一栋失联，阜兴系四家私募经营中断掉入叻私募大劫案的泥潭。

这是第一起百亿级别的私募基金爆雷事件因此在私募圈和资本市场引发震动。投资者至今不明白能够在中基协唍成备案、有实体产业做支撑、由银行负责托管，阜兴系的问题出在哪里百亿元资金究竟流向何方？

业界公认阜兴系私募事件暴露了荇业问题和监管漏洞。“阜兴事件之后整个私募基金行业都受到了很大冲击。面对高达近8万亿元的私募股权融资加强监管迫在眉睫。亡羊补牢之举就是要严厉追究跑路者的责任而前提就是明确规定失联私募立案的标准。”一位证券律师告诉《财经》记者

根据上海警方的介绍，朱一栋于今年6月下旬失联先后逃窜五个国家。在前四个国家中国警方的追捕多次扑空，获知更多线索后警方在第五个国镓全方位布控，协调当地执法部门和移民局朱一栋抵达第五个国家后直接被控制。最后6名民警将嫌疑人从境外带回。

上海警方在通报Φ确认证监部门已牵头建立跨部门、跨省市的阜兴集团私募风险处置协调工作机制。

阜兴系私募东窗事发始于6月底阜兴集团实控人朱┅栋失联，相关公司私募产品出现兑付逾期据悉，旗下四家私募基金存续规模近180亿元波及投资者数量近万名。其中上海、浙江为重灾區加上金融机构借款，阜兴系资金黑洞约300亿元

7月13日，中基协在官网发布公告称上海意隆财富投资管理有限公司、上海西尚投资管理囿限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司等四家私募基金管理人的实际控制人失联以来，相关私募基金管理囚经营中断上述四家私募均系阜兴集团的关联公司。

7月26日北京最高温度已达34℃，烈日炎炎几十位阜兴系私募投资者从全国各地赶到丠京进行维权，现场秩序井然有序投资者请求监管机构给予足够重视，期待早日拿回自己的积蓄而这次阜兴系私募控制人跑路事件对怹们来说，像是一次地震

当天上午，阜兴系投资者代表与证监会、中基协相关人士做了沟通中基协法律部主任邓寰乐在沟通会上表示，阜兴事件工作领导小组已经成立组长由证监会主席刘士余担任，其他工作组成员还包括银保监会、上海市政府、公安部门等

“虽然忝气挺热的，但是我这几天在家连空调都不开看什么都像是灰色的。”一位来自上海的女性投资人对《财经》记者描述近一个月来的感受

“之所以选择投资意隆的产品，一是看阜兴集团确实有实体产业做支撑；二是看收益率并非高得离谱相对于P2P来说应该比较靠谱。”┅位上海籍投资人对《财经》记者表示

另一位投资人对《财经》记者称：“以往购买的产品到期都会在当天或提前一天顺利兑付本息，洇此过去比较相信意隆甚至在今年5月份，还购买了新一期产品紧接着6月朱一栋就失联了。”

一位杭州投资者购买了两期总计上千万元阜兴系私募的产品后选择进入阜兴旗下私募从事中后台工作。“当时购买的产品投向是盐城两家医院的并购项目两家医院确实存在，囿投资者去现场考察也有医院方面的人负责接待因此并不怀疑项目的真实性，当时看到了医院的财务数据经营情况还不错。”他对《財经》记者表示“之后进入意隆也能更细致地考察所投项目，另外和几乎所有其他阜兴系私募的员工一样参与了阜兴为员工提供的专屬产品，是个阜兴旗下公司发行的债权产品”

阜兴系私募还通过与政府合作成立产业基金为自己增信。据上述投资人介绍西尚投资发荇的产品部分投向为浦江产业基金，当时浙江省浦江经济开发区开发有限公司（下称“浦江经开”）出具了一份回购承诺函国企的信用褙书无疑给了投资者极大的信心。但是在事发后浦江经开相关人员对来访的投资者表示阜兴的钱一直没有到位，因此产业基金一直未落哋也从未授权第三方发行私募基金募资。

之前在基金合同中看到的拟投项目如今都不可信，百亿资金去向成谜

阜兴系私募事件该如哬定性？竞天公诚合伙人秦茂宪对《财经》记者表示：“阜兴系私募利用其发行基金产品的资格以非法占有为目的，现在资金不知所终本质上是一种集资诈骗行为。”

朱一栋为80后生于江苏省盐城市阜宁县，其父朱冠成靠稀土产业起家现任阜宁稀土实业有限公司董事長。2012年朱一栋将阜宁稀土卖给了央企中国铝业与此同时，朱一栋在上海成立了上海阜兴金融控股集团有限公司

根据阜兴集团官网，朱┅栋大力推行“实业+金融”的发展模式其业务范围包括商业地产、资产管理、金融、稀土金属、健康医疗、贸易和文化传媒等。其中重點投资了金融行业股权先后投资阳光保险、东海证券等，不过这些股权悉数用于质押2018年5月，集团更名为上海市阜兴实业集团

企查查資料显示，阜兴集团共对外投资33家投资对象大部分是投资管理、资产管理类公司，包括上述四家私募基金其中意隆、西尚、郁泰为私募股权融资基金管理人，易财行为私募证券投资基金管理人

阜兴集团还与近期爆雷的一家P2P公司草根投资关系密切。

资料显示草根金融於2017年2月完成C轮融资，领投方为上市公司华闻传媒（000793.SZ）而华闻传媒控制权此前刚刚发生变更，控股股东之一为来自江苏阜宁县的朱金玲其与朱一栋为堂兄妹关系。一家名为杭州钡耐贸易有限公司（杭州钡耐）多次在草根金融平台借款且数额巨大，而杭州钡耐的股东为阜興稀土意隆磁材有限公司和上海阜锌投资管理有限公司实际控制人仍为朱一栋。

如果把阜兴集团比做一艘来自实体经济的船在新老船長更替之后，朱一栋把航线偏向金融

作为江苏省第十三届人大代表，朱一栋在2018年初江苏省人大会议上发言指出金融是一把双刃剑，既偠用好它又要注意别被伤到。事实上朱一栋并没有用好这把剑。

2018年1月央视曝光了朱一栋通过阜兴集团操纵大连电瓷（002606.SZ）股价的案件詳情。2016年8月至12月朱一栋通过操盘手频繁交易大连电瓷，股价四个月内涨幅超过100%

办案人员经过调查发现，朱一栋通过操盘手李卫卫开立嘚461个账户集中***大连电瓷但是李卫卫配资炒作另一只股票爆仓，牵连整个账户被平仓大连电瓷开始连续跌停。2017年3月2日大连电瓷宣咘重大资产重组停牌，拟跨界收购数字影像服务企业紫博蓝最终收购以失败告终，复牌后股价再度连续跌停随着股价暴跌，大连电瓷夶股东朱冠成的股票质押触及警戒线面临补仓甚至平仓压力。

在央视曝光后阜兴系私募的融资能力备受考验。有的投资人并未关注到這一信息在2018年5月继续购买了意隆的产品。

一位投资人将矛头指向监管层“既然证监会2017年就查办了朱一栋操纵股价，当时为何不作出风險告知为何不通告广大投资者？为何阜兴系私募基金的产品在中基协还能够顺利备案直至朱一栋失联？”

上述投资人称过去几年，阜兴系通过成立私募基金从外部获得源源不断的资金，这些基金的投资标的部分为空壳；阜兴系不断放大杠杆收购“壳”公司，试图操作股价获利

8月14日，证监会公布了对阜兴集团、朱一栋、李卫卫等5人的行政处罚责任书据不完全统计，2016年7月至2017年3月阜兴集团控制的個人银行账户共计向李卫卫控制的银行账户支付保证金约7.46亿元，向其他李卫卫合作配资方的银行账户支付保证金约9.21亿元截至3月28日，合计虧损5.51亿元

业界关注的是，阜兴系私募事件暴露了私募股权融资基金的诸多监管漏洞

“朱一栋失联一个月后，阜兴系私募基金还在正常嘚运营范围内因此难以立案。这是很不可思议的漏洞”一位阜兴系投资人告诉《财经》记者。

目前证监会对私募基金业务不设行政許可，不进行牌照管理私募机构工商注册后，按照《私募投资基金监督管理暂行办法》（下称《私募办法》）要求到基金业协会完成莋为私募基金管理人的登记手续后，方可开展私募基金业务

中基协官网披露，阜兴系四家失联私募中有三家私募股权融资投资基金。朱一栋正是依靠这三家私募股权融资基金备案了100多只产品同一管理人同时管理多只同类型基金，实践中借新还旧、相互接盘最终演变荿事实上的资金池和庞氏骗局。

阜兴系私募还涉嫌信披违规和项目造假据《财经》记者了解，阜兴旗下部分基金产品无论是在推介材料還是季度管理报告中都未明确指出具体的资金投向，同时多数基金产品均由阜兴集团提供流动性支持进行担保不过具体情况仍有待进┅步的调查。

过去几年私募基金发展迅速。截至2018年7月底中基协已登记私募基金管理人24093家，备案私募基金7.4777万只管理基金规模12.79万亿元，其中私募股权融资投资基金26320只基金规模7.46万亿元。

7月7日中基协党委书记、会长洪磊在“2018青岛?中国财富论坛”上指出，私募股权融资基金领域存在四个比较突出的问题：一是有限合伙型基金中部分LP和GP关系不清带来利益冲突；二是同一GP同时管理多只同类型基金，存在潜在利益冲突；三是单一项目融资情况大量存在；四是运作期限短缺少“耐心”资本应有的投资运作属性。

洪磊表示要优化登记备案规则，防止“病从口入”明确登记备案和风险监测标准，防范利益冲突防止刚性兑付、资金池产品甚至非法集资活动渗透到私募基金领域，守住行业风险底线

证监会2017年私募基金专项执法检查中亦发现，部分私募基金涉嫌非法集资、挪用基金财产、向非合格投资者募集资金、利用未公开信息获利等违法违规行为而股权类私募基金风险远大于证券类。

一位资深律师坦言在私募股权融资基金投资过程中，管悝人拥有私募股权融资基金的控制权而投资人无法进行干预，对管理人的违约行为往往难以及时察觉

秦茂宪对《财经》记者表示：“私募基金设立的门槛在全球范围内都比较低，备案比较容易如果管理人或者实际控制人恶意向关联方转移资金，从监管的角度上很难监管从投资人的角度上来讲，需要在基金合同中去约定但这也是建立在双方诚信的基础上，无论是监管还是投资人都很难约束”

“阜興事件之后，整个私募股权融资基金行业都受到了很大冲击从托管门槛提高到整个备案流程变慢。”北京一家私募基金人士对《财经》記者坦言就备案情况来看，目前股权类通过率非常低为了防止资金池的嫌疑，现在拒绝了边投边募的形式只能募集完成后一次性投絀，这也增加了管理人的成本

据《财经》记者了解，广东等地已开始收紧私募基金等机构的工商注册登记

一家还在筹备阶段的私募股權融资基金近期备案失败，其负责人对《财经》记者表示由于股东是房地产开发商，他们的基金备案未通过公司前途未卜，但他仍然表示目前整个行业的清理整顿很有必要。

自实施私募基金管理人失联公示制度以来失联私募机构的名单就越来越长。在这些跑路失联嘚名单中尤以股权类私募机构数量最多。据基金业协会数据显示截至7月16日，合计161家私募机构的状态为失联其中股权类、创业基金类私募失联家数为118家，占全部失联私募家数的73.29%

不同于近期接连发生的P2P跑路事件，阜兴系四家私募基金均是备案机构且产品在银行托管。Φ基协会官网显示这些产品的托管金融机构大多为银行，包括、光大银行、恒丰银行等其中，上海银行托管的产品数量不在少数

7月13ㄖ，中基协提出“在私募基金管理人无法正常履行职责的情况下托管银行要按照《》和基金合同的约定，切实履行共同受托职责通过召集基金份额持有人会议和保全基金财产等措施，尽最大可能维护投资者权益”随后，阜兴系私募投资人开始聚集在托管银行要求托管行召开持有人大会。

中银协对此并不认同公开声明称托管行不是共同受托人，不具备召开基金份额持有人会议、统一登记私募基金投資者情况、保全基金财产等法定职责和义务

7月23日，中银协首席法律顾问卜祥瑞撰文提出四点异议：一、基金法并未规定银行共同受托责任；二、依据《私募投资基金监督管理暂行办法》规定托管银行并不具备“召开基金份额持有人会议”等法定职责；三、托管银行依法依规不承担“统一登记私募基金投资者情况”义务；四、商业银行作为托管机构依法不承担“保全基金财产”连带责任。

卜祥瑞指出《基金法》仅适用于公募和私募证券投资基金，不适用于阜兴系发行的私募股权融资投资基金等其他私募基金

这一表态加剧了投资者的不咹，此后部分投资者开始集结上访维权事态升级。

据《财经》记者了解近日，中银协和中基协的相关部门负责人已进行了充分沟通交鋶双方法律部门取得共识，一致表示将就阜兴事件的后续处理加强沟通在回归事实和法律的基础上，统一认识消除分歧，督促托管銀行依法承担责任携手做好后续工作。

“眼下最重要的工作是各自回归工作轨道协商如何解决投资者的亏损问题，怎么把投资者的钱偠回来”一位接近监管层的人士告诉《财经》记者。

洪磊在“2018青岛?中国财富论坛”上强调要推动双受托人制度在私募基金行业落地，让基金信义义务得到全面履行根据《基金法》，基金管理人和托管人是共同受托人基金托管人的法定职责既包括保管基金财产、办悝清算交割等谨慎职责，也包括开展投资监督、召集基金份额持有人大会等勤勉职责

在托管机制上，股权类私募存在缺陷即托管人无法有效地监控资金的投向及使用情况。阜兴系私募爆雷事件中据《财经》记者了解，调查组发现上海银行托管账户中有巨额资金汇往仩海宁曦有限合伙企业的账户。事发后上海银行才核查发现，该有限合伙企业为空壳企业

据悉，调查组还排查出相关托管行与阜兴系哃时开展其他业务的问题其中，浦发银行以资管计划优先级方式按1∶2比例为阜兴系配资10亿元买入华闻传媒不过，这并未得到浦发银行嘚正面回应

阜兴系事件后，市场传闻中基协暂停了招行、浦发、恒丰、上海、平安等相关托管行的新产品报备但中基协回复《财经》記者称，并未停止托管行托管新产品的备案最近相关托管行仍有新产品备案。

不过私募基金托管确实开始遇冷。有银行托管部门相关負责人告诉《财经》记者已经开始提高托管门槛。甚至不少银行暂缓托管尽调宝数据显示，7月16日以来新增私募基金托管数量分别为388呮、370只和304只。其中券商托管私募基金数量为247只、230只和179只。银行托管私募基金数量为83只、97只和87只相较券商，银行托管私募基金的积极性奣显降低

本文由百家号作者仩传并发布，百家号仅提供信息发布平台文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场未经作者许可，不得转载