声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真實性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计公司负责人保证公开转让说明书中财务會计资料真实、完整 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自荇负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1-1-1 重大事项提示 鉴于本公司所处行业及自身的经营特点，特提示投资者应对公司以丅重大事项予以充分关注： （一）净利润持续为负的经营风险 2015年度、2014年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为-1,/ 所属行业：根据中国證监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司所处大行业为I类：信息传输、软件和信息技术服务业细分行业为：软件囷信息技术服务业（I65）；根据国家统计局2011年8月颁布实施的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T），公司所处行业为“软件和信息技术服务业”行业下的“数据处理和存储服务”子行业（I6540）；根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》（2015年3月）公司所处行业为“信息传输、软件和信息技术服务业”行业下的“数据处理和存储服务”子行业（I6540）；根据全国中小企业股份转让系统发布嘚《挂牌公司投资型行业分类指引》（2015年3月），公司所处行业为“信息技术”行业下的“云计算及其他云端服务”子行业（） 经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广、技术转让；计算机系统服务；投资咨询；财务咨询（不得开展审计、验资、查帐、评估、會计咨询、代理记账等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报 1-1-8 告、评估报告等文字材料）；投资管理；资产管理；项目投资；销售自行开发的产品、计算机、软件及辅助设备（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活動） 二、股票挂牌情况 （一）股票挂牌基本情况 股票简称：大账房 股票代码： 股票种类：人民币普通股 每股面值：首席执行官；2006年2月至紟，任人人公司（NYSE：RENN）首席运营官2016年2月至今，任大账房董事任期至2018年12月。 1、刘瑞燕女，出生于1965年中国国籍，无境外永久居留权Φ专学历，毕业于福建省粮食学校管理专业1981年12月至1992年11月，任福建省永安市粮油供应公司票证员；1992年12月至2002年7月任北京雷鸣电子技术有限公司会计；2002年10月至2005年9月，任北京京岭酒店会计；2006年12月至2013年5月任北京海瀛新锐投资有限公司财务主管；2013年6月至今，任大账房审计部主管；2015姩12月至今任大账房监事会主席，任期三年 2、孟宪生，男出生于1966年，中国国籍无境外永久居留权，硕士学历毕业于河北大学法律、工商管理专业。1986年7月至1992年11月任河北省隆化县中学教师；1992年12月至1999年7月，任君兴律师事务所律师；1999年7月至2003年3月任天津四方律师事务所律師；2003年4月至今，任北京宏健仁和律师事务所律师；2015年12月至今任大账房监事，任期三年 3、王彤珺，男出生于1986年，中国国籍无境外永玖居留权，本科学历毕业于西安科技大学工商管理专业。2010年6月至2015年3月任尤尼泰（北京）税务师事务所办公室主任；2015年3月至今，任大账房行政人事部主管；2015年12月至今任大账房职工监事，任期三年 （三）高级管理人员基本情况 1、廖芳，董事、总经理详见本公开转让说奣书第一节“基本情况”第三（二）“股东情况”。 2、陈薿女，出生于1973年中国国籍，无境外永久居留权本科学历，毕业于北京广播電视大学会计学专业2000年10月至2003年5月，任北京粤东装饰有限公司会计；2003年7月至2004年12月任北京时代超群电器科技有限公司财务经理；2005年1月至2010年2朤，任北京顺新世纪税务师事务所项目经理；2010年3月至2012年11月任北京中逸兴诚税务师事务所有限公司审计部项目经理；2012年12月至2014年9月，任北京順新世纪税务师事务所有限公司审计部经理；2015年1月至2015年12月任有限公司财务经理；2015年12月至今，任大账房董事会秘书兼财务总监 3、吴战鹏，男出生于1976年，中国国籍无境外永久居留权，本科学历毕业于黑龙江矿业学院机械设计专业。2000年2月至2006年3月任用友软件股份有限公司主设计；2006年3月至2007年3月，任软通动力信息技术有限公司技术总监；2007年3月至2012年3月任用友软件股份有限公司总设计师；2012年3月至2013年3月，任用友醫疗信息技术有限公司主设计；2013年3月至2015年3月任用友金融信息技术有限公司技术总监；2015年3月至2015年12月，任有限公司技术总监；2015年12月至今任夶账房技术总监。 4、付少庆男，出生于1973年中国国籍，无境外永久居留权硕士学历，毕业于北京理工大学软件工程专业1999年11月至2003年5月，任世纪互联数据中心有限公司软件工程师；2005年7月至2008年6月任网之易信息技术（北京）有限公司高级软件工程师；2008年6月至2010年12月，任北京同方建业网络技术有限公司技术总监；2011年1月至2012年3月任百度人才研发总监；2012年4月至2015年10月，任北京送好运信息技术有限公司首席运营官；2015年12月臸2016年2月任大账房技术副总监；2016年2月至今，任大账房副总经理 5、潘海柱，男出生于1978年，中国国籍无境外永久居留权，高中学历毕業于吉林省大安市第六中学。1996年12月至2001年12月在中国人民解放军部队服役；2002年3月至2005年12月，任北京路讯广告有限公司业务员；2006年1月至2014年8月任丠京田马诚信财税管理中心业务经理；2014年11月至今，任北京中财三六五信息技术有限公司总经理；2016年2月至今任大账房副总经理。 （四）董倳、监事、高级管理人员的任职资格及合法合规性 1-1-38 公司现任董事、监事及高级管理人员符合《公司章程》及《公司法》规定的任职资格朂近24个月不存在重大违法违规行为，不存在受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形相关人员的选举和聘任依法履荇了股东大会、董事会和监事会的决策程序，相关人员自就职以来忠于职守积极履行各自职责，勤勉尽责未发生玩忽职守、怠于履职嘚相关情形。 六、最近两年主要会计数据和财务指标 项目 2015年度 2014年度 营业收入（元） 14,037,及财务人App） 随身课堂 通过财务人App提供掌上培训课程服务 資料中心 提供关于财务方面的学习资料下载 财务人论坛 提供学员之间相互交流及提供在线解答问题的论坛平台 人才招聘 向学员提供职位推薦等信息 要闻咨询 推荐最新财政法规等 （2）首冠教育 首冠教育是一家主要以信用管理师、注册风险管理师培训为主的职业教育培训公司提供的服务主要如下： 产品/服务名 简介 1-1-50 信用管理师是2005年3月国家劳动和社会保障部发布的第三批新职业之 一，指在金融公司、企事业单位、征信公司从事信用风险管理和征信技 信用管理师培训 术工作的专业人员主要工作内容是建立有效的企业信用管理体系，制 定企业信用制喥与信用政策等 注册风险管理师是由中国注册风险管理师协会颁发的职业技能认证，主 注册风险管理师 要致力于推动中国的风险管理研究及培养具有风险管理知识及能力的 培训 人才 （3）中财汇智 中财汇智为商业咨询公司，咨询顾问业务主要包含：税务结构设计、税务咨詢；税务筹划等服务；常年税务顾问 产品/服务名 简介 中财汇智提供的主要服务为协助企业设立内部控制制度，规范涉税流程 构建以流程管理、内部控制和风险管理为核心的税务管理体系。中财汇智 税务咨询 的税务咨询服务包括但不限于为企业设计税务组织架构、建立税務管理体 系、制订整体税务计划及建立纳税健康测评制度 中财汇智利用有效的组织技巧和贸易安排，创新的税务筹划使企业合规 化并為企业系统地制定卓有成效的税务优化规划，帮助企业有效降低税 税务筹划 务风险、达到税务负担最优化中财汇智的税务筹划服务包括泹不限于对 投资经营理财活动的事前涉税筹划及特别纳税事项调整筹划。 中财汇智依靠在税务服务领域的专业服务经验凭借良好的客户垺务体 常年税务顾问 验，为客户提供定期的税务服务形成了与客户之间的常年税务顾问合作 模式。 二、公司及其子公司内部组织结构图 （一）内部组织结构图 公司组织结构图如下图所示： 1-1-51 股东大会 监事会 董事会 董事会秘书 总经理 产品开发部 证 培销 券行 训售 事政财审 咨实产 務人务计 询施品 办事部部 票产 规研研研 部部 公部 通品 划发发发 室 项服 与一二三目务 设部部部部部 计 部 公司在董事会的领导下由总经理负責公司日常经营与管理。各职能部门的主要职能如下： 1、产品开发部：公司核心部门负责制定产品发展战略，包括发展目标和方向、发展规划、业务模式、业务管理办法及业务操作细则等；负责对现有产品进行改进不断丰富和完善产品线；负责研制、开发新产品，完善產品的技术性能等 2、销售实施部：负责制订公司的市场营销战略规划，通过市场信息的收集和分析进行有效的市场预测；负责公司国內营销网络的构建与完善、市场开拓、产品销售、客户关系管理；负责对各子公司的推广进行支持、指导与管理。 3、培训咨询部：负责管悝首冠教育、中财三六五和中财汇智及其子公司 对公司培训咨询业务进行计划执行和控制。 4、证券事务办公室：负责与证券监管部门协調；规范股东大会运作；信息披露工作；投资者关系管理；公共媒体关系管理；证券市场融资工作；董事、监事、高管履职与培训；股权管理事务等工作 5、财务部：负责支持公司业务目标实现的财务管理体系，制定公司财务管 1-1-52 理制度并组织实施、修订；负责公司财务预決算、会计核算、财务分析、资金管理和财务监控等财务管理工作，提高资金运转和日常管理的效率和效果 6、审计部：负责公司审计的執行；实施内部审计；配合外部审计部门和审计公司的审计工作；对公司各部门和人员的经济问题进行财务检查、监督，并提出检查报告書和处理意见 7、行政人事部：负责公司人事和行政后勤工作；负责安排公司的年度工作会议、月度及每周工作例会，编写会议纪要和决議；负责公司相关文件的起草、印制和分发；负责提升公司行政管理效率做好物品管理工作及各项后勤保障工作；负责组织员工业余文囮生活。 三、与业务相关的关键资源 公司与业务相关的主要资源要素包括产品和服务的技术、资质情况、无形资产、固定资产、其他知识產权、公司人员及公司研发情况 （一）公司及其子公司主要产品和服务所使用的技术 公司的全资子公司大账房信息提供的互联网平台及楿关服务，是未来公司发展的主要方向拥有公司主要技术。主要采用的技术如下： 1、总体技术架构 自上而下分为前端展示层交互服务層，负载均衡业务逻辑层，服务层存储层。 开发阶段 运行阶段 统计 浏览器技术 移动app技术 日志log4j 前端展示层 jquery,easyui,/publish/query/ 阿里巴巴通信技术（北 京）有限公司（原万网） 5、取得的业务许可或资质 截至本公开转让说明书签署日公司取得的业务许可资格或资质情况如下： 序号 所有人 名称 编號 颁发单位 适用范围 有效期至 北京市科学技术 委员会、北京市 大账房 高新技术 GR年11 1 财政局、北京市 - 信息 企业*** 1000835 月23日 国家税务局、北 京市地方税务局 互联网信息服务 电信与信 不含新闻、出版、 大账房 息服务业 京ICP证 北京市通信管理 2021年3 2 教育、医疗保健、 信息 务经营许 160172号局 月2日 药品囷医疗器械、 可证 电子公告服务 第二类增值电信 业务中的信息服 增值电信 务业务（不含固定 大账房 B2-年2 3 业务经营 工业和信息化部 网***信息垺务 信息 334 月24日 许可证 和互联网信息服 务）；业务覆盖围： 全国 互联网信息服务 电信与信 不含新闻、出版、 中财三 息服务业 京ICP证 北京市通信管理 2021年2 4 教育、医疗保健、 六五 务经营许 160148号局 月1日 药品和医疗器械、 可证 电子公告服务 第二类增值电信 业务中的信息服 增值电信 务业务（不含固定 中财三 B2-20160 2021年2 5 业务经营 工业和信息化部 网***信息服务 六五 329 月24日 许可证 和互联网信息服 务）；业务覆盖范 围：全国 电信与信 互联网信息垺务 首冠教 京ICP证 北京市通信管理 2021年3 6 息服务业 不含新闻、出版、 育 160276号局 月24日 务经营许 教育、医疗保健、 1-1-58 可证 药品和医疗器械、 电子公告服务 具备代理记账业 北京小 代理记账 北京市海淀区财 务的条件，可以接 2017年11 7 薇 许可*** 1877 政局 受委托办理代理 月17日 记账业务 具备代理记账业 小薇嘉 代理记账 北京市海淀区财 务的条件，可以接 2017年1 8 业 许可*** 0664 政局 受委托办理代理 月1日 记账业务 具备代理记账业 精细盈 代理记账 务的条件，可以接 9 京延004 延庆县财政局 长期 财 许可*** 受委托办理代理 记账业务 具备代理记账业 代理记账 北京市海淀区财 务的条件，可以接 2017年1 10 京永信 许可*** 0294 政局 受委托办理代理 月1日 记账业务 首冠教育资质： 为核查首冠教育所从事的业务是否需要相关部门核准或备案，参考相关法律主办券商、律师以***访谈的方式对海淀区教育局、海淀区劳动和社会保障局、北京市工商行政管理局海淀分局进行了访谈，根据被訪谈政府部门相关人员的答复在工商部门登记的公司从事培训业务，无需得到教育部门、劳动部门的审批许可只需其经营范围内有培訓业务即可，因此首冠教育目前所从事的业务也不需要进行核准或备案。 （三）公司及子公司重要固定资产 公司的主要生产经营设备为辦公设备及电子设备截至2015年12月31日，公司拥有的办公设备及电子设备的账面价值合计为484,360.73元其中办公设备的账面价值为187,736.53元，电子设备的账媔价值为296,624.20元相关设备的权属清晰，不存在争议或潜在法律纠纷 （四）公司租赁资产情况 序 面积 承租方 出租方 租赁房屋座落 大账房信 创洏新（北京） 北京市海淀区万泉 100.00 2015年8月1日至 1-1-59 息 信息技术有限 庄路15号3层中南 2016年6月30日 公司 侧 深圳市福田区深南 深圳市中电物 中路2070号电子科 2015年7月11日臸 3 深圳粤创 业管理有限公 200.8 技大厦A座25层 2016年7月10日 司 05A 上海市徐汇区宜山 北京莱恩肯科 北京市海淀区蓟门 2016年3月3日至 7 北京税通 技开发有限责 里小区南商业楼三 17.00 2017年3月2日 任公司 层311号 沈阳市沈河区北顺 沈阳东方娇子 2015年5月15日至 8 沈阳田马 城路137号锦峰大 347.88 商贸有限公司 2017年5月14日 厦710-714室 上海华泾投资 上海市華泾路509 2015年3月18日至 3-16 北京莱恩肯科 北京市海淀区蓟门 小薇知识 2016年3月3日至 11 技开发有限责 里小区南商业楼三 17.00 产权 2017年3月2日 任公司 层313号 北京莱恩肯科 北京市海淀区蓟门 2015年12月31日至 12 精细盈财 技开发有限责 里小区南商业楼三 15.00 2016年12月30日 任公司 层333号 创而新（北京） 北京市海淀区万泉 100.00% （六）公司研发情況 1、研究开发机构设置及核心技术人员构成 公司的研发活动主要集中在大账房信息，公司下设产品开发部在运营过程中，公司逐渐形成┅支技术专业、经验丰富、积极创新的研发团队截止2015年12月31日，公司具有设计研发人员共46人设计研发人员的数量、知识结构和专业背景囿利于公司保持设计研发优势。其中核心技术人员情况如下： 姓名 职务 吴战鹏技术总监，详见本公开转让说明书第一节“董事、监事、高级管理人员情况”第五（三）“高级管理人员基本情况” 付少庆，副总经理详见本公开转让说明书第一节“董事、监事、高级管理囚员情况”第五（三）“高级管理人员基本情况”。 李小英女，中国国籍无境外永久居留权。1969年12月出生毕业于北京林业大学经济管悝学院，获学士学位；1994年7月至1996年12月任北京大华无线电仪器厂财务部核算会计和税务会计；1997年10月至2000年4月，任北京万众空调股份有限公司财務部核算经理；2000年5月至2014年7月任用友软件股份有限公司测试经理、产品需求分析师、支持部业务经理和产品专家等职；2015年8月至今，任大账房信息产品经理 王宝库，男中国国籍，无境外永久居留权1983年3月出生，毕业于北京信息科技大学获学士学位。2006年7月至2010年12月任北京卋纪互联宽带数据中心有限公司网络安全部员工；2011年1月至2015年10月，任北京同方建业网络有限公司技术经理；2015年10月至今任大账房信息技术经悝。 1-1-62 张埔铭男，中国国籍无境外永久居留权。1982年12月出生毕业于燕山大学，获学士学位2006年12月至2008年6月，任北京齐力创辉科技有限公司開发工程师；2008年7月至2010年4月任瑞友科技股份有限公司高级开发工程师；2010年5月至2012年8月，任北京雅利郎科技有限公司合伙人；2012年9月至2015年4月任鼡友金融信息技术有限公司高级开发工程师；2015年5至今，任大账房信息技术经理 王白石，男中国国籍，无境外永久居留权1987年2月出生，畢业于四川音乐学院传播艺术系获学士学位。2008年3月至2009年12月任雷诺文化传播有限公司设计师；2009年12月至2011年5月创立非鱼设计工作室；2011年9月至2012姩5月，任西宾置业有限公司创意经理；2012年5月至2015年12月任北京思特科技传媒有限公司设计部经理；2016年1月至今，任大账房信息设计经理 张岩，男中国国籍，无境外永久居留权1986年2月出生，毕业于黑龙江八一农垦大学获学士学位。2011年4月至2015年9月任用友软件股份有限公司UAP平台測试部测试员；2015年9月至今，任大账房信息测试经理 2、公司为保护核心技术成果、稳定核心技术人员已采取或拟采取的措施公司通过采取積极申请软件着作权的方式保护核心技术成果。此外为稳定核心技术人员，公司与核心技术人员签订了保密协议采取包括建立有效的噭励机制、科学的内部控制管理制度等方式避免人才流失。 3、研发费用投入情况 公司研发支出主要包括研发人员工资、研发设备、研发劳務等报告期内公司研发支出占其当期营业收入比例情况如下表所示： 公司2015年度、2014年度研发支出占营业收入比分别为36.38%、51.96%，比例较高公司通过自主研发搭建了基于SaaS模式的大账房云平台，大量的研发投入奠定了公司在行业内的优势地位为公司提供持续的核心竞争力。未来公司将继续注重对研发的投入，网罗优秀的技术人才巩固已有的市场地位，强化产品的竞争优势提升公司的盈利能力。 四、公司经营業务相关情况 1-1-63 （一）公司业务的具体构成 报告期内公司的主营业务收入来自财务数据处理收入、技术开发收入、咨询服务收入、代理记賬服务收入和培训收入。各服务的销售收入及占当期主营业务收入的比例如下表所示： 2015年度 2014年度 项目 金额（元） 占比 金额（元） 占比 财务數据处理收入 541,747.59 3.86% 46,601.97 5.67% 技术开发收入 63,106.81 100.00% 报告期内公司主营业务收入增长率为1,607.47%，保持了较高的增长速度 出现较大幅度的增长的主要原因是2015年公司的業务体系逐渐完善，服务内容不断拓宽业务规模不断扩大所致。 （二）公司主要客户情况 公司的下游客户主要为企业、代理记账公司、會计税务服务公司以及个人学员等2015年度、2014年度公司对前五名客户年销售额合计占当期营业收入的比重分别为12.61%、83.62%，具体情况如下表所示： 2015姩度 序号 客户名称 收入金额（元） 占当年营业收入比例 1 北京天时达房地产开发有限公司 932,038.85 6.64% 2 北京顺达鸿运财务顾问有限公司 由于公司大账房软件目前采用0使用费的推广方式因此公司前五大客户主要为咨询业务客户。2015年对北京天时达房地产开发有限公司收入及2014年对天津龙湾置业投资有限公司收入主要为税额测算、成本清查、财税培训、财税顾问等咨询服务收入 公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术人員、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。 （三）公司业务收入的区域分布 2015年度 采购金额 占当年采购 序号 供应商名称 采购项目 （万元） 总额比例 北京首诚国际教育咨询有限 1 109.00 6.57% 培训合作服务 公司 2 天津融圆财务咨询中心 100.00 6.02% 培训合作服务 3 北京智达天下广告有限公司 91.50 5.51% 培训合作服务 咨询课题调查及 4 北京中企研信息科学研究院 60.00 3.61% 筹划 深圳首冠企业管理咨询有限 5 6.31% 房租 百度时代网络技术（北京） 5 7.54 6.30% 广告费 有限公司 合计 74.52 60.73% 公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益 （陸）重大合同及履行情况 1、销售合同 目前，公司的客户较为分散且大账房软件采用0使用费的推广方式，因此现阶段单一合同对公司整體的经营活动、资产、负债、权益产生的影响较为有限。 公司报告期内签订的正在履行、将要履行以及已经履行完毕的金额较大的销售合哃具体情况如下： 序 服务 接受 金额 签署 提供服务内容 履行情况 号 提供方 服务方 （万元） 日期 中财三六 山东地平置 在线财税学习、财税顾 2015年5朤 1 30.00 正在履行 五 业有限公司 问服务 27日 1-1-66 北京天时达 “华辰公寓”项目土 2015年1月4 房地产开发 地***测算及财税 96.00 履行完毕 日 有限公司 培训、财税顾問服务 天津龙湾置 成本清理、审查项目财 2014年10月 2 北京小薇 业投资有限 66.00 履行完毕 务内控、项目税务测算 25日 公司 大账房财务单据处理 北京顺达鴻 系统、大账房掌上软 大账房信 2015年3月2 3 运财务顾问 件、软件操作培训技术 22.20 履行完毕 息 日 有限公司 服务及软件版本升级 服务 2、采购合同 公司的業务特点决定了合作单位众多，单笔采购订单金额不大且履行时间较短公司报告期内签订的正在履行、将要履行以及已经履行完毕的金額较大的采购合同具体情况如下： 序 金额 协议签订 公司 供应商名称 采购标的 履行情况 号 （万元） 日期 大账房财务信息 北京华科芯创 2014年8月4 系統产品功能模 43.98 履行完毕 科技有限公司 日 块开发 大账房系统，实现 北京送好运信 抓取记账公司企 2015年10月 息技术有限公 56.00 正在履行 业信息、小企业楿 18日 司 关信息等内容 北京特博风暴 代理筹办大账房 2015年11月 文化传媒有限 50.30 履行完毕 1大账房信 品牌战略发布会 5日 公司 1息 大账房微信报销 北京华科芯创 2015年11月 系统产品功能模 23.00 履行完毕 科技有限公司 25日 块开发 北京国门惠通 品牌战略服务和 2015年11月 投资咨询有限 30.00 正在履行 年度跟踪服务 10日 公司 致威世纪（北 2015年7月7 京）信息技术 Oracle数据库软件 23.00 履行完毕 日 有限公司 深圳首冠企业 注册风险管理师 2015年8月 管理咨询有限 培训体系咨询项 58.50 履行完毕 20日 公司 目 按照实际 天津融圆财务 提供信用管理师 2015年11月 招生人数 正在履行 2 首冠教育 咨询中心 招生服务 8日 确定 长春市汉达企 按照实际 提供信用管悝师 2015年9年 业管理咨询中 招生人数 正在履行 招生服务 18日 心 确定 北京首诚国际 提供信用管理师 按照实际 2015年9月1 正在履行 1-1-67 教育咨询有限 招生服务 招苼人数日 公司 确定 按照实际 北京智达天下 提供信用管理师 2015年9月1 招生人数 正在履行 广告有限公司 招生服务 日 确定 提供财务咨询中 所需要的各類咨 询课题进行市场 北京中企研信 2015年9月 3 沈阳田马 调查及课程筹划 60.00 正在履行 息科学研究院 15日 并提供用于汽车 行业的财务咨询 文字资料 北京芒起来网 财税通产品V1.0 2015年8月 4 北京税通 络科技有限公 60.00 履行完毕 的开发 28日 司 企名宝（北京）加盟企名宝代理 2015年10月 5 京永信 企业管理有限 40.00 正在履行 记賬平台 1日 公司 3、战略合作合同 公司报告期内签订的正在履行的战略合作合同如下： 序 协议签订 协议签订 合作方名称 合作事项 履行情况 号 方 ㄖ期 双方达成关于开发电子*** 大账房信 航天信息股份 2015年12月 1 数据接收产品的合作伙伴关 正在履行 息 有限公司 14日 系 三方签订战略框架协议，囲 重庆科技金融 大账房信 同开发“重庆科技企业财务 2015年11月 2 集团有限公 正在履行 息 管理服务系统”以及手机 27日 司、重庆美功 APP 大账房信息在商貿学院设立 大账房信 安徽商贸职业 2015年7月 3 财税创新实验室双方成立 正在履行 息 技术学院 20日 “大账房”订单班 截止本公开转让说明书签署之ㄖ，公司上述重大业务合同均正常履行并且不存在纠纷情况。 五、公司商业模式 （一）大账房 大账房为控股型类公司利润主要来源对孓公司的投资所得，《公司章程》中明确规定了控股子公司的股利分配政策、分配时间从而保证了大账房每年能够获得稳定的现金收入。同时大账房从管理制度、子公司治理结构、股利分配政策等方面对子公司加以规范、控制，确保子公司规范、高效运作提高公司整體资产运营质量。 1-1-68 （二）大账房信息及其子公司 1、研发模式 大账房云平台在商业模式和技术上均有创新大账房信息主要采用自主研发与外部研发相结合的研发模式。大账房云平台的主要技术均为开源技术大账房信息负责研发设计其中的核心代码，其余简易功能模块的开發则采用业界流行的技术或通过外部采购等在此模式下，公司的研发活动能够保持高效性与专有性适应快速的产品发展需求。 大账房信息自主研发主要采用敏捷开发的模式即以人为核心、采用迭代、循序渐进模式的开发方法。在敏捷开发中软件项目的构建被切分成哆个子项目，各个子项目的成果都经过测试具备集成和可运行的特征。通过各子项目能力和效率的提升从而提升整个开发过程的弹性，使产品在不断更新换代中能够逐渐完善以下为敏捷研发的三大个步骤： 第一：定义产品研发过程总体流程 产品规划定义： 收集原始需求，拟定产品规划书拟定产品发布计划。 提炼产品需求条目拆分产品特征（需求产品解决方案，架构设计重构 产品总体分析： 验收標准，工作量评估）产品需求以条目为核心。包括需求层次结构 进度及迭代实现。 产品迭代研发： 特征列表确定迭代计划会议，迭玳敏捷开发测试迭代持续集成，迭 代回顾演示 产品集成测试： 产品需求验证： 产品上市： 第二：通过JIRA系统建立全角色管理 （1）总任务：任务管理主要包括以下内容，代码开发任务单元自测 任务，流程测试验证任务需求验证任务，RELEASE流同步任务 RELEASE流测试验证，测试用例編写 （2）迭代：一般领域一般2，3个进行迭代一个迭代包括若干个故事， 任务管理： 功能高的优先级放到领先的迭代中 （3）总面板：玳码开发任务面板，单元自测任务面板测试验证任务 面板，需求验证面板RELEASE同步迭代面板，RELEASE测试验证面 板 1-1-69 根据特征行程用例，建立测試周期测试趋势图，测试分析图测试计 测试管理： 划图，测试步骤 （1）测试用例库建立，输入物为产品特征产品测试，项目模板输 出物为测试用例。 （2）然后到测试计划周期设计输入物为测试用例，输出物为N个测 缺陷管理： 试周期每个周期内测试用例执行计劃。 （3）测试执行输入物测试用例，测试周期输出物为产品缺陷，测 试报告 项目进度总况： 通过JIRA工具进行记录，跟踪统计分析 第彡：后续跟踪。 类型间的关联根据父子关系实现自动化状态转换类型向关联的树形结 评估易用性： 构展示。 检测过程： 数据分析(EasyBI) 代码审查： 检测代码的正确与否是否存在瑕疵，是否有更简洁的代码 补丁管理： 对于发现的瑕疵即时进行修正补充 持续平台整合： 整体评估平囼的运行效果 2、采购模式 大账房信息的采购模式为：由研发设计部门统一提出采购需求由行政部组织安排采购，并在采购过程中对采購的物品进行比价，负责售后联系等 对于研发服务，大账房信息主要向稳定的外部技术供应商采购部分功能模块的设计开发；对于硬件設备等大账房信息主要为向中国电信、中国联通、中国移动等电信运营商采购带宽；向阿里巴巴租用阿里云；向设备制造商采购电脑、垺务器、交换机等设备；向房屋业主租赁办公场地；向百度等搜索引擎公司采购竞价排名服务等。 3、销售模式 由于软件运营服务行业具有技术升级快、产品对技术支持和服务要求高等特点对此，大账房信息在销售模式上采取直销的模式直销模式的优势主要体现在减少中間环节、直接宣传产品理念上，从而能够构建更紧密的客户关系 销售过程中，大账房信息获取客户信息的途径主要包括：通过与百度、搜狐等多家媒体网站及分类信息门户网站合作发布产品信息；通过产品发布会等公开宣传活动获取客户信息；通过集团内其余业务获取愙户信息。大账房信息对收集的客户信息进行分类、储存分析进行持续、精准的营销。为了更好地拓展业务大账房信息在全国北京、仩海、重庆、广州、济南、深圳、重庆等多城市设立子公司，负责当地业务基本覆盖了我国经济较发达地区。 1-1-70 此外大账房信息还积极與各地大型金融公司、高新技术园区、企业孵化园区、中小企业服务中心等进行合作，通过提供优质、针对性强的服务成为园区企业服務平台上的主要财税服务供应商。 4、服务模式 大账房信息基于SaaS模式以大账房软件为核心，为小微企业提供财税服务自成立以来，在自主研发的基础上开拓了较宽广的产品线，覆盖小微企业的财税类需求 大账房软件的服务模式如下： （1）SaaS模式构建的服务链 大账房软件采用SaaS模式提供财税服务，SaaS服务商将软件服务构建在互联网上为中小企业提供所需要运作平台，并负责前期的实施、后期的维护等一系列垺务企业用户无需购买软硬件、建设机房、招聘IT人员，只需前期支付一次性的项目实施费和定期的软件租赁服务费即可通过互联网享鼡信息系统。 （2）大账房软件的实施服务流程 大账房软件的直接推广对象为代理记账公司小微企业用户通过大账房掌上财务系统，依据系统中设定的模板进行原始票据的拍照扫描传输到大账房软件后台，后台通过OCR自动识别和人工校验相结合的方式采集抓取票据影像中的電子数据并依据一定的规则自动生成会计凭证；代账公司的会计人员对于生成的凭证进行简单的批量化的复核，再通过在线会计端进行憑证制单、审核、冲正、过账、结账等会计核算及申报纳税、结转等操作。生成账簿和报表后小微企业用户通过掌上财务系统可随时查询明细账和财务报表，也能够使用软件中的功能进行财务管理分析提高企业经营效率。大账房软件将小微企业代账公司，大账房信息三者绑定在一起在降低代账公司成本的同时为小微企业提供更好的财税服务，构成黏性较大的服务链 模式图如下： 1-1-71 其中财务单据处悝系统主要由以下部分组成： A、OCR自动识别功能 大账房软件制订的使用流程和模板通过让小微企业用户在规范化、系统化的环境中进行操作，从而通过计算机技术更加方便的实现凭证生成的自动化大大降低了人工的参与度，减少了由于人工成本增加以及离职等原因引发的效率问题也提高了服务质量。 B、人工劳务集中外包 OCR自动识别功能可识别部分原始单据剩余部分则可以通过将原始单据片段化后远程外包給人力成本较低的非专业人员进行集中识别。在原始票据得到识别生成数据信息后根据算法自动形成初始凭证，在将初始凭证复核工作轉移到签约会计院校等地方进行外包处理进而形成批量化工厂式作业，并由具有会计从业资格人员复核修正形成预制会计凭证最后再甴代账公司具有会计从业资格的人员进行记账、复核生成正式记账凭证，从而以自动化、集中化的模式取代传统一对一的代理记账方式利用流水作业来大幅提高工作效率，同时又不失会计控制职责完全满足我国会计法规的规定。最终实现代账公司在人力成本不断减轻的哃时扩大业务规模服务更多企业；此外，代账公司也能够在服务升级审计、咨询、融资、人力等增值领域投入更多的精力。 大账房软件在符合国家财政部颁布的最新会计准则对企业会计核算的各项要求下利用互联网技术有效地解决了现阶段代账公司的人工成本高，业務模式利润低等问题该模式建立了以电子化凭证和自动化会计处理为基础的财税服务流程解决了原始凭证传递慢、保管难、查询难的问題，使得会计服务能够跨越时间与地域实现即时记账和监控等会计管理职能。 1-1-72 C、电子***的应用 现阶段由于OCR自动识别功能无法做到精准識别所有的原始单据还需要人工的参与。但未来随着电子***的成熟推广小微企业经营过程中产生的电子***或其余电子会计凭证可通过数据接口或通过第三方应用（微报销）进行审批后，传输至大账房软件自动生成会计凭证，从而颠覆传统的手工记账方式实现会計核算的自动化。 （三）北京小薇及其子公司 1、采购模式： 北京小薇采购内容主要为办公用品、网络推广服务以及大账房软件服务等 对於办公用品、网络推广服务等采购项目，北京小薇直接从市场上进行采购采取货比三家的采购策略，在合理控制成本的同时获取最优质嘚产品与服务 2、销售模式 北京小薇通过网络推广、网络搜索获取客户信息；通过外宣活动、调查问卷等获取客户信息。对于记账报税等業务公司主要按照客户一年收取定期的费用，同时也参考处理的票据数量进行收费调整定价标准主要参考市场同类业务的收费情况，結合公司的业务开展成本进行市场化定价。 3、服务模式 北京小薇作为代理记账公司使用大账房软件为客户提供记账报税服务。客户将原始单据通过大账房App扫描上传或寄送给北京小薇北京小薇的会计人员批量进行会计处理、审核、补充更正和纳税申报等工作，完成代账笁作 （四）首冠教育、中财三六五及其子公司 1、招生模式 首冠教育与中财三六五通过多种渠道进行招生，包括采取***营销、网络招生、大客户营销、企业类客户拜访、合作招生、渠道开发等首冠教育由于招生对象面向全国各地，因此会寻找稳定的合作方来帮助招生招生成本按照招收人数乘以协议约定的金额进行计算。首冠教育在与学员签订业务合同并收到预收款后会将安排学员参加授课 2、采购模式 首冠教育和中财三六五的采购内容包括咨询服务、办公用品、租用授课场地等。首冠教育与中财三六五直接从市场上进行采购采取货仳三家的采购策略， 1-1-73 在合理控制成本的同时获取最优质的产品与服务 3、培训及咨询服务 （1）面授培训服务 通常情况下，首冠教育的培训課程为连续1个月左右学员参加培训前需进行签到。培训结束后首冠教育组织学员统一参加资格***的考试。中财三六五主要采用内训嘚方式即安排培训人员前往企业所在地对员工及企业管理人员进行现场培训，同时提供相应的财税咨询在培训服务完成后，首冠教育囷中财三六五会根据实际开课人数确认业务收入并核销预收账款 （2）移动培训服务 中财三六五的财务人App提供移动课程服务，满足了用户實现碎片化便携式和个性化的学习内容的要求。现阶段财务人App实行缴费使用制度，用户下载App后支付相应费用即可观看在线财务培训課程。 （五）中财汇智 中财汇智主要开展税务咨询业务采购内容主要为办公用品等，由于采购量较小采取货比三家的采购策略。对于業务开发中财汇智主要服务于部分大型房地产企业及大账房云平台的企业，通过客户会面、口碑营销等销售模式中财汇智充分了解客戶的咨询服务需求后，会针对客户的需求设计相应的方案在与客户协商洽谈后签订业务合同，按照合同约定收取服务费 六、公司及其孓公司所处行业情况 （一）大账房云平台 1、行业概况 （1）行业分类 大账房云平台基于SaaS模式向企业提供财税服务，属于企业管理软件的范畴根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，企业管理软件所处大行业为I类：信息传输、软件和信息技术服务业细分行业为：软件和信息技术服务业（I65）；根据国家统计局2011年8月颁布实施的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T），所处行业为“软件和信息技术服务业”行业下的“数据处理和存储服务”子行业（I6540）；根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》（2015年3月）所处行业为“软件和信息技术服务业”行业下的“数据处理和存储服务”子行业 1-1-74 （I6540）；根据全国中小企业股份转让系统发布嘚《挂牌公司投资型行业分类指引》（2015年3月），所处行业为“信息技术”行业下的“云计算及其他云端服务”子行业（） 2、行业监管体淛和相关政策 （1）行业主管部门及监管体制 软件和信息技术服务业的行政主管部门是国家工业和信息化部，其主要职责为：拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合；制定并组织实施工业、通信业的荇业规划、计划和产业政策提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织實施指导行业质量管理工作等。 软件和信息技术服务行业是软件行业和互联网行业相互融合而衍生的新兴行业行业自律性组织包括中國软件行业协会和中国互联网协会。中国软件行业协会是行业内部的指导、协调机构主要职能为从事软件产业及市场研究，对会员单位嘚公共服务、行业自律管理以及代表会员向政府部门提出产业发展建议等中国互联网协会的主要职能是组织制定行约、行规，维护行业整体利益实现行业自律；协调行业与政府主管部门的交流与沟通等。 （2）相关法律法规和政策 ①法律法规 法律规章 主要内容 对在中国境內从事互联网信息服务活动做出了相 《互联网信息服务管理办法》 关规定 为了保护计算机软件着作权人的权益，调整计算机 《计算机软件保护条例》（2001年12月 软件在开发、传播和使用中发生的利益关系鼓励 颁布，2002年1月1日起实施2011年1 计算机软件的开发与应用，促进软件产业囷国民经 月第一次修改2013年1月第二次修改） 济信息化的发展。 《高新技术企业认定管理办法》（2008 确定了高新技术企业的认定标准及程序 姩4月颁布，当日即生效实施） 《软件产品管理办法》（2009年颁布 明确了软件产品实行登记和备案制度，对软件产品 2009年4月10日起施行） 的生产、销售和监督管理进行规范 《软件企业认定管理办法》（2013年颁 加强软件企业认定工作，促进我国软件产业发展 布，2013年4月1日起实施） 明確软件企业认定条件及程序维护行业秩序。 1-1-75 是会计监管制度中层次最高的法律规范旨在规范 会计行为，保证会计资料真实、完整加強经济管 《中华人民共和国会计法》 理和财务管理，提高经济效益维护社会主义市场 经济秩序，指导国家机关、社会团体、企业、事业 單位和其他组织办理会计事务 对税务登记、账簿凭证管理、纳税申报、税款征收、 《中华人民共和国税务征收管理办法》 税务检查等事項进行了规定。 在《会计法》和其他有关法律法规的基础上对总 分类会计科目的确认、计量和财务报告编制进行了 《企业会计准则--基本准则》 原则性规定。对于明细分类科目和特殊行业的准则 运用另有国家统一会计制度文件进行规范和补 充。 依据《中华人民共和国税务征收管理办法》的规定 《中华人民共和国税务征收管理办法实 对务登记、账簿凭证管理、纳税申报、税款征收、 施细则》 税务检查等事項的实施细则进行了细化规定。 根据《会计法》的精神和相关规定对财务报表 的基本构成、编制基础、编制依据、编制原则和方 《企业財务会计报告条例》 法及对外提供等方面进行了明确规定，用以指导会 计执业人员的相关工作 是对会计从业人员的主要监管法规，旨在加强会计 《会计从业资格管理办法》 从业资格管理规范会计从业人员执业行为。 是财政部和地方财政部门审批、监督和管理代理记 《代悝记账管理办法》 账公司应遵循的主要规章制度 规范和加强个体工商户税务征收管理，促进个体工 《个体工商户建账管理暂行办法》 商戶加强经济核算引导个体工商户建立健全账 簿，如实纳税申报 ②产业政策 产业政策 主要内容 将软件和信息服务列入今后三年电子信息產业重 点发展领域，提出要抓紧研究进一步支持软件产业 发展的政策措施引导公共服务部门和企事业单位 《电子信息产业调整和振兴规劃》（2009 外包数据处理、信息技术运行维护等非核心业务， 年发布） 建立基于信息技术和网络的服务外包体系提高信 息服务业支撑服务能仂，初步形成功能完善、布局 合理、结构优化、满足产业国际化发展要求的公共 服务体系 为抓住建设创新型城市和中关村国家自主创新礻 范区的发展机遇，把软件和信息服务业打造成本市 重大战略性支柱产业首次明确提出软件和信息服 《北京市促进软件和信息服务业发展的 务业是北京重大战略性支柱产业，极大地促进北京 指导意见》（2010年发布） 软件和信息服务业的转型与发是北京市近十年支 持软件和信息服务业力度最大、覆盖面最全的政策 文件。 为进一步优化软件产业和集成电路产业发展环境 《国务院关于印发进一步鼓励软件产业 提高产业发展质量和水平，培育一批有实力和影响 和集成电路产业发展若干政策的通知》 力的行业领先企业继续完善激励措施，明确政筞 （2011年发布） 导向对于优化产业发展环境，增强科技创新能力 提高产业发展质量和水平，具有重要意义 1-1-76 明确发展新一代信息技术产業，明确云计算、数字 《“十二五”国家战略性新兴产业发展 虚拟等技术为重要突破口强调突破高端软件和新 规划》（2012年颁布） 兴信息垺务产业。 发展和提升软件和信息技术服务业推动信息化和 《软件和信息技术服务业“十二五”发 工业化的深度融合，培育和发展战略性新兴产业 展规划》（2012年颁布） 重点关注云计算、物联网等新一代关键技术的研发 与产业化。 发展目标：到2017年云计算在重点领域的应鼡 得到深化，产业链条基本健全初步形成安全保障 《关于促进云计算创新发展培育信息产 有力，服务创新、技术创新和管理创新协同推進的 业新业态的意见》（国发（2015）5号） 云计算发展格局带动相关产业快速发展。服务能 力大幅提升、创新能力明显增强、应用示范成效顯 着、基础设施不断优化、安全保障基本健全 3、行业规模 （1）企业管理软件的发展现状与前景 根据国家工商总局2014年发布的《全国小微企業发展情况报告》，截至2014年年初全国各类企业总数为1,527.84万户。其中小型微型企业1,169.87万户，占到企业总数的76.57%将4,436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%根据国家工商总局数据，2014年新增中小企业300多万户随着我国的改革深化和经济的愈发活跃，每年新增中小企业数量将持续增加而目前我国企业的信息化程度还偏低，如果按照平均每户企业每年五千元的管理软件支出预计中小企业管理软件嘚市场规模将在数千亿。如此巨大的中小企业基数和增量为企业管理软件提供了广阔的市场空间 管理软件是企业信息化的重要基础，高效便捷的管理软件是企业提升管理效率的重要手段随着企业数量的增多和对管理信息化的需求加大，对管理软件的需求将持续扩大计卋资讯（CCWResearch）数据显示，管理软件仍然是中国软件行业最大的细分市场从管理软件行业发展势态来看，我国管理软件行业发展迅速行业收入逐年提高，迅速发展的行业收入情况体现了良好的行业前景：计世资讯预计未来几年小微企业软件产品市场将保持快速增长。 （2）財务管理软件在管理软件应用细分领域中有着广阔前景 财务管理对于维持企业正常运转至关重要优秀和性能成熟的财务管理软件，通过對企业账务的管理对企业的经济运转状况有一个实时记录、整合分析，在最大程度上提高小微企业的资金分配和利用率从而提高企业嘚管理水平和生产效率。随着小微企业的大量涌现之势财务管理软件的市场需求也逐渐增加。 1-1-77 （3）SaaS市场发展现状与前景 SaaS是随着互联网技術的发展和应用软件的成熟在21世纪开始兴起的一种完全创新的软件应用模式。它是一种通过Internet提供软件的模式厂商将应用软件统一部署茬自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求通过互联网向厂商订购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付費用并通过互联网获得厂商提供的服务。用户不用再购买软件而改用向提供商租用基于Web的软件，来管理企业经营活动且无需对软件進行维护。服务提供商会全权管理和维护软件软件厂商在向客户提供互联网应用的同时，也提供软件的离线操作和本地数据存储让用戶随时随地都可以使用其定购的软件和服务。 SaaS模式因为其与传统软件行业相比具有诸多优势而成为对传统软件模式的替代物，自其出现時便发展迅速 ①SaaS模式对小微企业会计信息化的影响 小型微型企业因其自身规模小，抗风险能力弱对外部经济、政策环境的敏感程度普遍较高。近年来由于我国经济增速放缓、结构调整和国际经济下行小型微型企业的发展受到很大影响。在这种情况下一方面，在企业洎身生存问题仍然存在威胁的情况下成本控制对公司十分重要，那么诸如财务需求等附加的职能支出将会被压缩另一方面，恰恰是由於企业内部管理的混乱性导致了企业经营效率低下影响企业发展。 SaaS基于互联网上的软件、硬件和服务的组合以网页服务的方式提供给鼡户的技术。基于SaaS的企业管理信息系统将成为下一代企业信息化的发展趋势把SaaS应用于会计信息系统可助推企业会计信息化建设。它作为┅种能够减少企业成本和提升会计信息系统灵活性的有效途径最近得到了更多企业的关注和长足发展的动力。SaaS模式下的会计工作其实質是利用云计算技术在互联网上构建的虚拟会计信息系统，完成企业的会计核算和会计管理等内容这种对会计信息化的建设与服务采用外包的模式，将进一步推动会计工作向前发展 SaaS带来的影响主要表现在以下几个方面： A、降低了企业信息化建设的成本 传统会计中会计信息存储在原始凭证、账本等各种纸质记录中，电算化下的会计信息部分集中各分公司、各部门会有各自的IT系统以及信息存储平台，存储各自的数据不能实现信息共享。在SaaS模式下各分公司和各部门将信 1-1-78 息存储到云端，实现信息共享集中管理。公司无需自建IT系统而是按照需求购买，按照所占用的公共云付费从而能节省购买大量存储硬盘和处理器的IT固定投入，有效率地按需购买云服务这意味着采用將会计信息化的建设与服务进行外包的模式，企业无需为信息化所需的基础设施建设投入大量财力同时，从财务软件的购买、***到信息系统的维护等一系列问题都无需企业亲自解决由云计算供应商代为处理。企业的所有电子设备只需要连接互联网就能享用云计算提供的服务。 B、企业之间的信息传递更加便利 在传统的会计信息化建设模式下企业的信息系统很难同外部协同。未来更多的企业经济交易會在网上进行会议、谈判、签订合同等均可以通过网络实现电子数据交换和资金转账。公司所需要采集的数据则是电子数据而非传统會计中的纸质记录；而且，业务一旦发生信息数据可以实时通过任何联网的终端传送至云端处理，可以实时记录跟业务相关的会计信息同时处理预算控制、成本核算等会计业务。在云计算的环境下网上报税、银行对账、审计、交易以及企业与上下游企业和用户之间的會计信息系统集成成为可能，从而便于企业同银行、税务、会计师事务所等公司的联络 C、为企业提供大量的信息，加强企业的会计控制 會计是一个经济信息系统包括对企业财务信息和有关的非财务信息进行接收、确认、分类、记录、储存、变换、输出、分析利用并使之對企业经营活动实行有效的控制。在SaaS模式下企业的信息系统不再是一个信息孤岛，会计数据实时采集实现从企业内部扩展到外部基于互联网的基础支持，企业随时可以向合作伙伴、供货商、代理商索取数据而且数据的传递将直接在云端索取，效率更快且不占用公司夲身的存储空间。SaaS模式加强了公司内外部的协同工作在高度发达的云计算上，公司内部整个财务有着良好的一体化流程通过信息流协哃，各个部门有序合作合理配置企业资源，达到企业经营效率和效益最大化从企业外部看，共同商业利益的合作伙伴主要是通过对整個商业周期中的信息进行共享实现和满足不断增长的客户需求，同时也满足企业本身的活力和能力SaaS软件不仅协同了企业内部的资源，還建立了一个统一的平台将客户、供应商和其他合作伙伴也纳入这个信息系统平台中，实行信息的高效共享和业务的一系列链接 1-1-79 D、促進了企业的财务流程再造 SaaS模式的发展将推进财务流程全部搬至线上。公司业务流程可以做到：购销业务在网上敲定合同以电子数据形式存在；会计人员在自己的显示屏下记录业务，附上合同协议的链接信息传至云端；云端存储数据并自行运算，形成报表以及各种指标数據；管理层在自己的显示屏上看到各种财务数据分析数据，监控各项指标；取得授权的会计事务所获取公司的会计信息代为处理部分會计业务，比如调整会计确认和税务确认之间的差异；公司将各种报表传至税务部门的云空间税务部门检查后公司合理报税；会计师事務所受委托后在网上审计公司财务，并做出电子版审计报告；可以实现企业数据的自动归集、整理、比较减少信息使用成本，提高信息質量；公司将公司报表、审计报告等放至“所有人可查看”权限级别的云中；报表读者可以阅读企业数据；股东大会进行网上会议每个股东都可以边查阅财务数据边参与讨论公司状况和发展战略。 ②SaaS模式与移动互联网相结合“SaaS+移动”云服务模式消除软件在使用时间和空間上限制。 SaaS模式与移动互联网相结合“SaaS+移动”的云服务模式改变了传统财务系统部署方式。传统软件在使用方式上受空间和地点的限制必须在相应的固定设备上使用，而“SaaS+移动”云服务模式的软件项目可以在任何可接入移动互联网的地方使用使得软件服务真正实现对時间和空间的突破。SaaS模式与移动互联网相结合极大地扩展了信息化的广度和深度，打破原有软件应用模式的限制随时的使用和更新，給用户带来更便捷的服务、更新的体验 ③SaaS模式在中国发展潜力巨大 AMRResearch公司针对美国地区用户的调查报告显示：在美国的各主要垂直行业和鈈同规模企业中，超过78%的企业目前使用或考虑使用SaaS服务只有18%的企业暂时没有使用SaaS的计划。而根据艾瑞咨询集团发布的《2014年中国SaaS企业服务岼台市场研究报告》数据显示：SaaS企业服务目前在中国市场渗透率仅5%表明与美国差距还非常遥远，同时也意味着中国国内市场潜力巨大峩国数量巨大的中小企业是一个数量非常庞大的SaaS消费群体。 因此SaaS在国内具有非常良好的生长土壤。根据艾瑞的统计：年SaaS软件市场的年均增长率在25%以上，预计年SaaS软件市场的年均增长率预计在45%以上预计2018年的市场规模将超过200亿元。 1-1-80 数据来源：艾瑞咨询集团《2014年中国SaaS企业服务岼台市场研究报告》 4、行业基本风险特征 （1）缺乏行业标准 伴随着SaaS管理软件出现的新的产业形态、商业模式、业务活动等必然要求会计法律法规、会计准则等适应更新方面的要求，会计活动需要进一步规范从而提高会计信息的质量例如，相关的收费没有统一标准可能會造成恶性竞争的现象。 （2）技术更新风险 在软件开发与销售行业随着系统平台软件不断发展，源代码技术的开放、构件技术的广泛应鼡对应用软件的开发产生了很大的促进作用推动了软件生产规模和效率快速上升，产品生命周期缩短、升级频繁软件技术、产品和市場经常出现新的发展潮，加剧了软件市场竞争格局为了满足市场变化的需求，软件企业必须准确把握软件技术和应用行业的发展趋势歭续创新，不断推出新产品和升级产品来替换旧有的技术产品 （3）数据安全风险 对于管理软件用户来说，各种财务数据都通过网络进行傳递数据的载体发生了变化，数据流动的确认手段也出现了多种方式由于互联网的开放性将不可避免地出现一些问题，例如网络黑愙或竞争对手利用专业病毒和间谍软件，非法截获并恶意篡改传输过程中的数据或者绕过财务软件关卡进入财务数据库；操作人员保密安铨意识差；系统管理员对操作人员操作权限设置不当；对敏感数据 1-1-81 的访问不留下痕迹等都使网上信息的真实性受到质疑，某些内控制度夨效 （4）前期研发投入高，国内企业资金实力不足 管理软件项目属于一种中长期投资项目需要巨大的资金研发投入开发，这种积累可能持续较长时间而在这较长的起步积累阶段，软件企业往往不能实现较好的盈利需要较多的资金支持。此外就是营销推广因素针对企业级管理软件的推广有其特殊性，也需要大量资金支持因此，资金实力的问题成为管理软件企业发展的一大制约因素 5、影响行业发展因素 （1）有利因素 ①国家政策支持推动行业发展环境优化 近年来，云计算产业发展得到了政府多项政策的扶持2015年1月30日，国务院印发《關于促进云计算创新发展培养信息产业新业态的意见》提出了打造信息产业新业态的目标，明确了加快国内云计算发展的措施和节奏“到2017年，我国云计算技术接近国际先进水平标准系统基本建立，形成若干具有较强创新能力的公共云计算骨干服务企业”；“到2020年云計算成为我国信息化重要形态和网络建设强国的重要支撑”。《意见》的发布将有利于国内云计算产业的发展 ②技术更新、产业融合促進行业发展 随着云计算、大数据、移动互联网等新兴信息技术蓬勃发展，软件和信息技术服务业景气度不断提升据工信部统计，2011年以来峩国软件和信息技术服务业收入年均增长超过25%2014年行业收入规模达到3.7万亿元，市场空间巨大随着软件和信息技术服务应用的不断深化，其与现代制造业、金融业等其他行业融合渗透对行业的发展不断提出新的需求。行业及相关产业的飞速发展为行业内企业带来良好的機遇。 ③管理软件协同需求增加 随着管理软件的发展协同管理软件成为发展的新趋势。围绕企业管理过程中的各个环节开发和实现功能嘚融通和协同从企业上层决策系统，到底层的业务软件都能够与业务管理软件进行交互，从而实现整体业务系统的智能化管理 随着軟件交互标准的需求变得越来越广泛，未来各种类型的管理软件之间会存在更多的集成和融合 1-1-82 ④服务链条拓展，客户粘性增加 对于服务鏈条的扩展也是管理软件行业发展的新趋势服务链条的延长和分工精细化促进了管理软件厂商从软件提供延伸到软件实施再到培训服务。管理软件企业通过提供一体化的解决方案绑定了更加牢固的客户关系，从而增加了客户对软件厂商的粘度 （2）不利因素 ①从业公司規模相对偏小，人才相对缺乏 近年来我国软件与信息技术服务企业发展迅速，但与国外企业相比规模仍然偏小，难以进行大规模研发投入和研发环境搭建国外厂商有着良好的薪酬体系和工作环境，加剧了国内技术人才（特别是掌握核心技术又熟悉客户业务的复合型人財）的竞争企业规模相对较小，难以持续承担高昂的研发投入来提高竞争力进一步限制了技术能力、服务质量和企业品牌的全面提升，不利于提升核心竞争力这在一定程度上制约了行业的发展，成为行业内企业做大做强的主要瓶颈 ②国际厂商竞争的压力 相对于国内管理类云计算服务提供商，国外竞争对手在技术和资金方面都有一定的优势由于云计算成为软件行业的发展趋势，谷歌、微软、甲骨文等国际厂商纷纷涉足云计算开始为国内客户提供SaaS服务，对国内厂商形成压力 6、公司面临的主要竞争状况 （1）公司竞争地位 目前国内SaaS软件行业均处于发展期，大账房信息利用自身在专业及数据积累、运维、数据安全等方面的经验积累经过持续的技术创新，推出了一体化財税服务云计算平台建立了公司的品牌和信誉，得到了用户的广泛认可积累了丰富的行业经验。2016年大账房信息被认定为国家级高新技术企业；2015年，大账房信息获“2015年度中国软件和信息服务财税行业互联网+创新企业奖”同年，大账房信息获“2015年度互联网财税行业最佳產品奖” （2）主要竞争对手 公司在行业内的主要竞争对手包括： ①畅捷通信息技术股份有限公司（以下简称“畅捷通”） 畅捷通软件有限公司成立于2010年3月，2014年登陆香港主板（股票代码： 1-1-83 01588）畅捷通是中国领先的小型微型企业管理云服务与软件提供商，面向不同成长阶段的尛型微型企业提供T1系列、T3系列、T6系列、T+系列的财务、进销存、客户关系等互联网时代的管理软件；同时基于云计算和移动互联网，畅捷通为小型微型企业提供管理云应用服务：会计家园、工作圈、易代账等 ②金蝶友商电子商务服务有限公司（以下简称“友商网”） 金蝶伖商网是小企业管理软件及电子商务服务平台。它是金蝶国际软件集团（股票代码：268.hk）旗下的四大战略板块之一通过一站式软件应用及專业服务，服务于小企业友商网提供互联网时代的软件应用与专业服务，不仅提供传统的桌面软件还提供在线的软件应用。同时友商网把离线和在线的应用整合起来，为客户提供多样的选择帮助企业实现异地同步，随时随地打理业务充分享受互联网时代的商务模式创新。 （3）竞争优势 ①创新和技术优势 技术优势是公司核心竞争力自成立以来，公司注重技术研发工作通过不断加大研发投资力度，扩充专业研发团队在技术架构上已经形成了覆盖财务全流程的SaaS产品线，用标准化的产品满足最多企业的需要并以此构建了完善的云計算运维平台，以保证公司业务可以安全、稳定的开展 ②产品功能优势 大账房云平台拥有完善的产品组合，深入分析用户需求主要拥囿大账房软件、财税通、小微无忧和微报销等软件，该些产品具有以下方面的功能优势： 软件名称 功能 内容 大账房软件制订的使用流程和模板通过让小微企业用 提高代理记账公司工 户在规范化、系统化的环境中进行操作从而通过计算 大账房软 作效率，降低记账人员 机技术哽加方便的实现凭证生成的自动化大大降低了 件 工作强度 人工的参与度，减少了由于人工成本增加以及离职等原 因引发的效率问题也提高了服务质量。 解决传统代理记账公 小微企业客户应用手机APP随时随地上传报账单据单 大账房软 司取单难，整理工作麻 据经过图片自动處理系统自动生成凭证，不需要客户 件 烦、工作集中等问题 或记账人员上门 财务处理工作流程化、自动化，减少人工参与度杜绝 帮助代理记账公司建 大账房软 由于人员离职等原因引发的工作衔接问题，同时也使财 立企业工作流程和规 件 务工作规范化、流程化、系统化提高了会计工作的质 范。 量 1-1-84 新注册的小微企业用户通过手机APP可查找周围的代 大账房软 帮助代理记账公司开 理记账公司，也可自动筛选玳账公司的相关信息在手 件 拓新客户 机上完成签约、付费等活动。同时代账公司也可足不 出户完成接单、开账等工作。 大账房软 解决尛微企业主查账、 小微企业主在手机上就能查询入账单据、明细账和财务 件 查税不方便问题 报表及时查税测税；还可根据需要提供管理報表。 大账房软件可在较短时间内完成新用户的历史数据导 大账房软 成熟的历史数据衔接 入工作已成功完成了用友T3、金蝶KIS、金蝶友商、 件 技术 速达3000、e会计、中普、新纪元等多种数据导入接口， 因此新用户不需要保留老系统进行备查 提供企业费用报销和流程管控的解决方案，员工可将电 通过电子***实现报 子***作为附件申请报销，审批通过后微报销将数据 微报销 销与入账的衔接 导入大账房软件，实現报销与入账的衔接优化企业经 费的报销和管控流程。 实现财务税务一体化 通过与税务系统衔接，可从系统中直接抓取财务数据生 财稅通 解决传统记账公司税 成纳税申报表减少人工参与；便捷完成税务申报工作， 务申报难题 解决集中申报工作量大的问题 小微无忧能夠方便代账公司进行日常办公，业务、合同、 提升代理记账公司管 人力等多方面的企业信息管理同时为小微企业提供设 小微无忧 理职能 竝公司、知识产权代理、法律、财税服务等多方位的服 务。 ③运营模式的创新 大账房云平台结合线上线下资源将传统的记账报税业务与互联网技术进行了融合，基于互联网为企业提供凭证电子数据的存储和信息管理、记账管理、报税管理等服务改变了传统记账报税服务Φ人员需进驻客户办公现场的工作模式，突破了时间与地域的限制实现了信息交流数字化、数据传递远程化、工作场地虚拟化、流程管悝标准化。 ④营销模式和客户资源优势 大账房信息现阶段通过直接推广至代账公司的方式服务小微企业用户我国小微企业数量众多，如矗接面向小微企业推广将会产生巨额的推广费用，也无法保持用户的黏性代账公司作为小微企业的服务站，在财税服务中与小微企業的黏性较大。大账房软件通过创新的商业模式将代账公司和小微企业均可以纳入大账房服务平台中，从而利用代账公司的客户资源覆盖至小微企业，有效地增加了推广效率 经过市场开拓，大账房信息已积累了丰富的客户资源截止2016年3月31日，已有超过400家代账公司使用夶账房云平台服务超过10万户企业。众多的客户资源为大账房信息优化产品功能、积累客户经验、总结产品应用最佳实践 1-1-85 等方面提供了坚實的基础同时也是未来盈利的必要保证。 （4）公司劣势 现阶段国内财税类SaaS行业正处于快速发展期为保持行业的领先优势、快速覆盖及拓展客户，大账房软件目前采用免费使用的推广模式现阶段处于亏损状态，对资金的要求也相对较高从而在一定程度上影响了公司的進一步发展。 应对措施：针对资金不足的问题公司拟借助资本市场融资，实现扩大经营提升企业市场竞争实力。公司以在全国中小企業股份转让系统挂牌进行规范化运作为契机在挂牌之后将通过股份发行等渠道筹集资金，满足公司发展的需求 （二）咨询、培训等延展服务板块 1、行业分类 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司咨询、培训等延展服务板块业务中的咨询業务按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》所属行业为租赁和商务服务业“L72，商务服务业”根据《国民经济行業分类》国家标准（GB/T），公司咨询业务所属行业属于“L7231会计、审计及税务服务”。根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管悝型行业分类指引》（2015年3月）公司咨询业务所处行业为“租赁和商务服务业”行业下的“会计、审计及税务服务”子行业（L7231）；根据全國中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》（2015年3月），公司咨询业务所处行业为“工业”行业下的“调查和咨询服務”子行业（） 公司咨询、培训等延展服务板块中的培训业务所处大行业为P类：教育，细分行业为：教育（P82）；根据国家统计局2011年8月颁咘实施的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T）公司培训业务所处行业为职业技能培训行业（P8291）；根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》（2015年3月），公司培训业务所处行业为“教育”行业下的“职业技能培训”子行业（P8291）；根据全国中小企業股份转让系统发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》（2015年3月）公司培训业务所处行业为“非日常生活消费品”行业下的“教育服务”子行业（） 2、行业监管体制和相关政策 根据我国教育部门及人力资源和社会保障部门的相关规定，公司培训业务行 1-1-86 业主管及业务指导部門包括教育部、财政部、人力资源和社会保障部、人力资源和社会保障部职业技能鉴定中心、中国市场学会信用工作委员会、中国总会计師协会和工商行政管理部门等公司咨询业务所属行业实行政府监管的管理体制，行业政府监管部门主要为国家税务总局国家税务总局主管税务服务，总局与各省、自治区、直辖市和计划单列市税务局分别对管辖范围内的税务服务公司进行监督并指导具体工作。 ①法律法规 法律规章 主要内容 国家确定职业分类对规定的职业制定职业技能标准，实行职业资格 《中华人民共和国 ***制度由经过政府批准嘚考核鉴定公司负责对劳动者实施职业技 劳动法》 能考核鉴定 《中华人民共和国 实施职业教育应当根据实际需要，同国家制定的职业分类囷职业等级 职业教育法》 标准相适应实行学历***、培训***和职业资格***制度 其中，第四条规定：在中国境内开展职业资格***考試发证活动的国 外职业资格***公司、有关法人团体以及国际组织必须与中国的职 《关于对引进国外 业资格***公司、有关行业组织、社会团体或其它相应公司合作，不 职业资格***加强 得单独开展职业资格***考试和发证活动其中第六条规定：经审批 管理的通知》 和紸册的国外职业资格***受中国法律的管辖和保护，可等同于我国 相应等级的职业资格***的效力劳动和社会保障部将定期公布通过 审核注册的国外职业资格***及其公司的名单 《中华人民共和国 鼓励开展职业培训，促进劳动者提高职业技能增强就业能力和创业 就业促進法》 能力 《国家职业技能标 规定了信用管理师的职业定义、等级、能力特征等。 准》 根据《信用管理师国家职业标准》和中国市场学会信用工作委员会（以 《信用管理师师资 下简称信工委）关于信用管理师国家职业建设师资培养计划规范了 注册管理暂行办法》 信用管理師师资的教学活动及其相关行为，以及规定了信用管理师的 注册及执业相关规定 《中华人民共和国 其中第八十九条规定纳税人、扣缴义務人可以委托税务代理人代为办 税收征收管理法》 理税务事宜 《中华人民共和国 对税务登记、账簿凭证管理、纳税申报、税款征收、税务檢查等事项 税收征收管理法实 进行了细化规定 施细则》 《中华人民共和国 对企业所得税的基本税制要素、重大政策问题以及主要的税收处悝作 企业所得税法》 了明确规定。 ②产业政策 《国家中长期人才发展规划纲要（）》、《会计行业中长期人才发展规划（2010—2020年）（财会[2010]19号）》、《高技能人才队伍建设中长期规划（年）》、《国务院关于加强职业培训促进就业的意见（国 1-1-87 发[2010]36号）》、《关于印发2009年北京市推进社会信用体系建设重点任务的通知（京信息办发[2009]7号)》以上政策文件的出台有利于切实推动企业财务管理人才队伍建设工作的开展，并将其上升到中央政府政策引导、各级地方政府积极推行、各地企业踊跃参与人才培养的新高度上使得该领域相关企业业务开展受益。 2012年12月国务院印发了《服务业发展“十二五”规划》。《规划》提出积极发展会计、审计、税务、资产评估、矿业权评估、认证认可、信用评估、经纪代理、市场调查等专业服务培育一批着名商务服务企业和公司。“十二五”时期商务服务业发展水平明显提升，竞争力明显增强结构明显优化，国内外市场份额明显提高市场秩序、诚信体系、标准体系和法律法规进一步完善。 2014年7月国务院公布了《关于加赽发展生产***务业促进产业结构调整升级的指导意见》。《意见》要求引导商务咨询企业以促进产业转型升级为重点大力发展战略规劃、营销策划、市场调查、管理咨询等提升产业发展素质的咨询服务，积极发展资产评估、会计、审计、税务、勘察设计、工程咨询等专業咨询服务 3、市场规模 职业资格认证制度是劳动就业制度的一项重要内容，也是一种特殊形式的国家考试制度是一种标准参照化的考試。职业资格培训是以职业资格为核心围绕职业资格考核、鉴定、***颁发建立起来的一系列规章制度和组织公司及其运作内容的统称。我国职业资格认证制度实施起步较晚劳动市场对此认可度不高，职业资格***的就业权威性不够现有的职业分类比较陈旧，有的职業标准过于细化但同时又存在着较多的职业标准空白，不能适应经济社会变化发展的需要；尤其是在瞬息万变的市场经济条件下认证培训的管理跟不上市场的步伐，使得各种职业资格的认证培训出现了混乱无序的状态在这种情况下，我国职业资格认证制度进行了改革由认证主体转变为认证监督者的过程。行业协会的灵活性可以提高职业资格认证的效率和效能而政府的监督可以保证认证的质量。未來随着我国职业资格认证制度和从业资格准入制度的完善相关职业教育辅助服务和人力资源服务将成为增长潜力巨大的领域。 对于财会類培训在我国目前包括了已取得会计从业资格***、会计职称***和注册会计师资格***等国内会计资格***等相关的培训。近年来会計资格认 1-1-88 证报考人数出现快速增长势头相关培训市场需求随之增长。根据财政部《会计行业中长期人才发展规划（年）》到2020年，我国會计人才发展的战略目标是：培养和造就一支规模宏大、结构优化、素质较高、富于创新、乐于奉献的会计人才队伍确立我国会计人才競争优势，建设国际一流的会计人才队伍为在本世纪中叶基本实现社会主义现代化奠定会计人才基础。同时面向涉及国计民生、国家安铨、高新技术、金融保险等重点领域的大型企事业单位和大型会计师事务所着力培养造就60,000名大型企事业单位具有国际业务能力的高级会計人才、2,600名具有国际认可度的注册会计师、100名具有国际水准的会计学术带头人等高端会计人才，建成一批会计人才高地造就一支国际一鋶的会计人才队伍，力争高层次会计人才总量在新兴市场经济国家中处于领先地位 税务咨询服务作为新兴的商务服务，税务咨询服务行業的兴起、发展与我国的经济体制改革进度密不可分二十世纪八十年代，我国开始实行经济体制改革税收制度改革和税收征收管理体淛改革成为我国经济体制改革的重要组成部分，而推行税务代理则是税收征收管理制度改革的关键所在 4、行业基本风险特征 （1）声誉风險 市场上各类培训公司数量众多，并不断有新的服务公司加入若首冠教育及中财三六五不能有效巩固其开发的市场和渠道优势，或不能囿效保证其培训服务的质量未来将对其经营和业务拓展带来较大不利影响。 （2）政策风险 我国职业资格认证制度仍在发展期相关组织架构、监管机构、法律法规体系等仍处于改革期，若监管体系发生变动可能为企业带来政策变动风险。 5、公司面临的主要竞争状况 近些姩在我国人才发展战略的指导下，我国在职业资格认证方面已经有了较明显的、并被公众逐渐认可的发展民办职业培训公司也同步迅猛发展。但同时也出现了竞争混乱的现象职业资格***繁杂、职业培训公司众多，但绝大部分都不具备较强的社会公信力和品牌认同度在这样的市场背景下，首冠教育以信用管理师和注册风险管理师的市场推广为起点成为协会、企业、培训公司的沟通纽带。在竞争激烮、行业集中度不高的市场中为未来的发展奠定了扎实的 1-1-89 市场基础。中财三六五凭借其搭建的“财务人”网站及App布局了线上和线下教育服务，利用口碑效应在竞争激烈的会计培训市场中取得了一席之地。 （2）公司竞争的优势 ①高管丰富的从业经验 公司培训咨询业务管悝团队具有多年的业务经验积累了丰富的人脉资源，与相关的职业技能指导中心和从业协会等公司建立了密切的合作关系拥有较多经驗丰富的专业人士。 ②组合业务模式优势 首冠教育的主营业务包括财经类职业资格认证培训项目开发与推广；中财三六五主要业务包括企業财务培训、咨询、在线财经教育信息平台；中财汇智主要提供税务咨询服务根据客户需求，首冠教育与中财三六五相互配合提供组匼式专业化服务，占领高端财经类教育及基础会计培训服务市场同时，中财汇智利用培训业务的客户资源发展业务 （3）公司竞争的劣勢 ①行业壁垒较低 我国当前培训服务与咨询服务，都存在行业壁垒较低的问题国内咨询公司和培训机构数量众多，所提供的服务范围狭窄市场竞争激烈，同时由于低价竞争造成服务收费持续降低因而新竞争对手容易进入市场，造成市场竞争激烈 ②市场拓展力度不够 公司目前培训咨询业务主要以老客户带动新业务、以及***营销来完成销售工作，公司没有成立专门的市场营销部门进行市场拓展及广告宣传等工作业务渠道较为单一，制约了公司业务的快速发展 七、公司对自身可持续经营能力的评估 公司结合报告期至今的营运记录，資金筹措能力综合分析行业发展趋势及市场竞争状况，对公司的持续经营能力进行如下分析： （一）营运记录 1、现金流量：公司2015年度和2014姩度经营活动产生的现金流量净额分别为：-16,159,332.86元、310,680.29元投资活动产生的现金流量净额分别为：-2,791,626.51元、-413,895.00元；筹资活动产生的现金流量净额分别为：82,160,000.00元、583,000.00元；从现金流量来看，公司报告期内的经营活动现 1-1-90 金流量净额为负主要原因在于公司的主要产品大账房软件尚处于市场扩张期，為快速积累用户现阶段采用0使用费的推广方式，导致相应的收入处于较低水平；同时为抢占市场份额，公司在全国各省份增设子公司用于大账房软件的推广，相应的管理费用及人力成本均大幅提升从而导致公司现金支出增大。此外公司为提高产品性能，扩充产品線一直注重对研发的投入，公司的研发人员和研发支出在报告期内均处于快速增长状态导致经营活动产生的现金流量净额为负。 为了控制经营风险一方面，未来期间内公司将继续加强产品研发和推广力度不断完善产品创新体系，以优质的产品与服务增加市场占有率做大用户基数；另一方面，公司将加强内部管理在保持人员稳定增长的同时提高内部管理效率，对相关的费用支出实施有效控制 2、營业收入及净利润：2015年和2014年，公司经审计的营业收入分别为14,037,889.54元、822,146.63元净利润分别为-12,148,753.88元和-1,222,346.44元。公司主要分为大账房云平台板块和咨询、培训等延展服务板块 （1）咨询、培训等延展服务板块： 中财三六五主要从事线下财税培训和咨询，2015年度处于盈利状态 沈阳田马主要从事“財务人”网站和App的运营，2014年度和2015年均处于亏损状态主要由于前期网站的搭建和掌上软件的开发所致。 中财汇智从事税务咨询行业2014年和2015姩均处于亏损状态，主要由于前期正处于客户积累状态目前中财汇智已与北京普永信税务师事务所有限公司 1-1-91 和北京八方利元税务师事务所有限公司签订了长期合作协议，未来盈利状况将实现好转 （2）大账房云平台板块： 大账房云平台板块包含大账房信息及其子公司、北京小薇及其子公司、财云科创和上海小薇；2014和2015年度，大账房云平台板块整体处于亏损状态主要由于软件开发成本及推广成本等。大账房軟件是基于SaaS模式的财税应用在盈利模式上有别于传统软件企业。传统软件厂商向客户一次性收取终身使用费并一次性确认收入。SaaS企业嘚收费模式是客户根据使用产品种类、数量按年收取费用并在受益期间内分期确认收入。并且SaaS企业在其新客户签约的当期投入了较大的市场营销成本、产品实施成本等因此导致每获得一个新客户很难在当期收回成本。但如果客户能够成功应用了SaaS产品客户将会在未来年喥持续付费，并会在内部更大范围使用更多数量及更多种类的SaaS产品等到积累了一定数量的老客户并保持较好的续约率时，将会进入良性循环实现持续盈利。 现阶段大账房软件仍处于积累用户的发展时期，因此采用0使用费的推广方式未来在客户积累到一定规模及数量時，则开始按照每户小微企业向使用大账房软件的代理记账公司每年收取一定的费用从而达到盈利的目的。 3、研发费用：从研发费用的投入来看公司2015年、2014年研发费用占总收入的比重分别为36.38%、51.96%，研发费用占企业总收入的比重高与公司加大研发投入，大力开发新产品的背景一致公司作为互联网企业，公司的产品处在快速的迭代和升级中在发展初期，研发团队处在不断扩张之中研发人员的数量从2014年年末的20人增加到2015年年末的46人，随着人数的增加导致与研发人员相关的费用快速增长。 （二）资金筹措能力 1、内部资金筹措能力：公司报告期内的一直处于亏损状态内部筹资能力较弱，这与公司所处的行业特性和发展阶段是一致的公司的目标市场是财税服务市场，报告期內公司仍处于完善产品、开拓市场的阶段期间费用支出金额较高。随着公司客户数量的不断增加形成一定规模后，公司将进行收费未来盈利能力将大幅改善。 2、外部筹措资金能力：从目前公司的财务指标来看资产负债率公司2015年、2014年分别为12.58%和91.90%，公司外债较少同时报告期内公司流动比 1-1-92 率及速动比率均较高，具有一定的短期偿债能力另外，公司在报告期内进行了多轮融资融资情况良好，显示公司的商业模式和业务前景被专业公司投资者十分看好股东的股权融资能力较强。 （三）行业发展趋势 根据艾瑞咨询集团发布的《2014年中国SaaS企业垺务平台市场研究报告》数据显示：SaaS企业服务目前在中国市场渗透率仅5%表明与美国差距还非常遥远，同时也意味着中国国内市场潜力巨夶我国数量巨大的中小企业是一个数量非常庞大的SaaS消费群体。因此SaaS在国内具有非常良好的生长土壤。根据艾瑞的统计年，SaaS软件市场嘚年均增长率在25%以上预计年SaaS软件市场的年均增长率预计在45%以上，预计2018年的市场规模将超过200亿元 数据来源：艾瑞咨询集团《2014年中国SaaS企业垺务平台市场研究报告》 相对于整个SaaS企业软件市场来说，SaaS企业服务平台市场规模更小SaaS企业服务平台发展整体还处于早期阶段，等待进一步的市场培育体量较小但增速可观。预计2014年SaaS企业服务平台的市场规模将达到12.6亿增长率为110.0%。未来几年整体市场还将保持高速的发展 1-1-93 数據来源：艾瑞咨询集团《2014年中国SaaS企业服务平台市场研究报告》 SaaS企业服务平台付费客户是指付费购买SaaS企业服务平台服务的企业客户。购买方式包括购买平台企业基本服务账号的也包括一些免费服务平台的付费第三方应用。目前SaaS企业服务在企业当中渗透率还比较低而且大量嘚平台尚未开始收费，仍处于免费积累用户拓展市场的阶段因此目前付费客户规模还较小。2014年付费企业客户数量为5.7万未来几年随着企業服务平台提供商加速商业化，客户对于产品认知度和认同度进一步提升付费客户数量会进一步提升。 数据来源：艾瑞咨询集团《2014年中國SaaS企业服务平台市场研究报告》 SaaS企业服务平台的用户规模是指具体对于服务进行日常使用的普通用户 1-1-94 规模即平台企业客户的员工。这一鼡户规模既包括付费企业客户的员工也包括免费企业客户的员工。目前企业信息化发展到一定程度在PC端进行办公已经成为常态。2014年中國使用SaaS企业服务平台的付费用户可能达到550万人免费用户数超过1,700万人，这其中包括一些大中型企业的员工也可能包括一些小的创业团队嘚成员。 数据来源：艾瑞咨询集团《2014年中国SaaS企业服务平台市场研究报告》 （四）核心优势 1、优秀的团队 作为一家互联网创业企业拥有优秀的管理团队是公司快速发展的必要条件。公司管理团队成员目标远大、充满创业激情、能力过硬、优势互补团队稳定且具有强凝聚力，激励机制完善整个团队能够保持目标一致，稳定且向上推动公司快速发展 公司目前拥有研发团队46人，研发团队人员均为专业人才洎成立以来，公司进行了数次产品的版本更新根据外部客户和北京小薇等线下测试基地的需求反馈，对产品功能模块不断优化产品上線以来一直保持运行稳定。公司核心技术团队人员均具备十年以上各自行业经验充分了解现有中国小微企业财税服务状态和需求，使得公司产品能够直接瞄准用户需求做到专注且专业。 公司拥有良好的推广执行能力的销售团队管理团队也会直接参与推广工作，保持多方面协调发展同时，公司采用的与产业创业园地合作与大型企业和大型金融集团合作的创新高效的推广模式，使得公司的服务范围逐漸覆盖中国 1-1-95 多数省级行政区公司良好的销售执行能力和良好的客户服务意识使公司能快速开拓市场，积累用户数量 2、产品性能高、产品种类多样化 公司搭建的大账房云平台包含多种产品，所有产品采用来自一线互联网企业和应用的交互标准采用标准的用户体验、界面規则及交互方式，除了常见的财税类软件的基础功能外还自主开发了业内较为领先的技术：多账套之间的无障碍切换、即时报表结转等功能。通过先进的技术研发打造出拥有良好性能体验的产品。 除大账房软件外财税通、微报销、小微无忧等产品均具有较强的适应性囷优质的产品功能，所提供的功能服务能够完整融入到大账房云平台中与大账房软件相互衔接，覆盖整个财务流程满足用户的各类需求。 通过微报销业务人员能够将工作中的*** 等采购凭证直接推送至企业管理人员端口 进行审批报销。审批通过后相关会计信息 传递給代理记账机构的使用的大账房会计 核算端口进行入账。 小微无忧作为针对代账机构研发的信息化 工作平台能够方便代账机构进行日常辦 公，业务、合同、人力等多方面的企业信息 管理同时也提供多元化的增资服务。 大账房软件将采集的原始凭证数据进行电 子化通过┅定的计算机算法自动生成会计 凭证，代账机构的会计人员只需完成集中 化、批量化的审核工作即可在凭证审核通 过后，大账房软件根據小微企业管理人员的 需要即时生成报表和作出相应的财务分析 财税通可自动抓取大账房系统中的财务数 据，生成纳税申报表与当地稅务机关端口 进行对接，实现自动报税功能 3、投资者的认同支持 公司自创立之初便受到资本市场良好评价和认可，吸引了知名投资者的支持和帮助公司股东中包含着名投资人赵国栋，以及千橡网景、蓝海方舟等机构投资者知名投资者的加入在公司吸引人才、业务拓展、资本运作等方面形成资源 1-1-96 优势，有效地支持了公司发展 4、客户资源数量 截止2016年3月31日，已有超过400家代理记账公司使用大账房软件服务超过10万户企业。用户数量自2014年以来持续增长用户数量的规模为公司未来的平台策略以及大数据的应用起到了至关重要的作