本篇内含大量投资干货，有眼光的人才能刷到本回答，不浮夸，不吹牛逼，看懂秒杀90%的散户， (图片来源于网络，侵删)本文是第6次优化，把我觉得最最最好的、最最最精华的知识和技能，并结合我获得50%+收益率的定投实操技能，整理成四大部分分享给你，带你轻松系统学会基金定投，在基金投资上赚到钱。（还为你贴心准备了『 文末福利 』哦！）在正式开始之前，想给你纠正3个关于定投的误区：误区一：定投最大的缺陷就是钝化定投是一种投资方式，目的是为了摊低成本，不用择时省心省力，待市场到达相对高位时卖出获利。但普通的无脑定投，时间太久会出现明显的“钝化现象”。华泰证券做过一组测试：选取存续期超过5年的偏股型基金（包括股票型和偏股混合型），共450只，统计区间2011.7—2016.7，考察基金收益波动率和定投收益波动率的关系。华泰证券研究所/好买基金网，定投次数：20次（侵删）华泰证券研究所/好买基金网，定投次数：1000次（侵删）研究发现：定投次数越多，散点图线性越强，并趋于一致，差距不大。也就是说，当定投次数控制在20次或以内时，定投才能更好发挥摊平成本的效果，降低投资波动率。超过后，无脑操作的定投策略将发生钝化，摊平成本的效果大大减弱。误区二：既然定投是摊低成本，那不如按日定投过高频率的定投没有意义，因为在大部分时间下，市场表现是处于价值均衡状态的，也就是说大部分时间内，市场波动幅度较小。过高的定投频率，无法拉开价差距，摊平成本。建议按周或月定投最为合适。误区三：过往历史业绩好，未来业绩一定好“根据过往业绩，选择排名靠前的基金定投，是不是就意味着你定投的收益就一定很好呢？”1、想保持好的业绩很难排行榜中的很多基金，很有可能是因为基金经理重仓押宝，押对了行情。但如果接下来的市场风格偏离了，该基金很有可能业绩一落千丈。所以，不能单纯依靠排行榜选基，虽然它确实减小了我们筛选基金的时间成本，但你选出来一只基金后，深入的分析工作不能省。2、你认为的优秀业绩，很可能是频繁在追热点大部分基金经理，不可能既精通科技行业，又精通消费行业，甚至还精通新能源行业，如果他的基金取得短暂优秀的业绩，很可能有频繁追行业热点趋势的可能，值得你高度警惕，因为这样的业绩可持续性不强。作为新手来说，主动型的基金很难选择，市场又风格又看不懂，本着“不懂不投”的原则，强烈建议新手从指数基金开始投资会比较好。当你看完以上3个误区后，相信你对基金定投这种方式已经有所了解，如果觉得定投适合你，请你为我点个赞、感谢及收藏：一是，当作对我的肯定，让我有动力继续创作更多干货；二是，当作你行动的见证，早日开启定投，并祝自己收益长红。三是，作为有缘人，我可以私信我，我会给你连续送上一周的最新赛道数据作为福利，当然时间精力有限，每周仅限前5名；接下来，我将系统为你梳理从定投入门到中阶投资所需知识和实战技能，掌握下面的内容，你真的可以吊打市场上90%的散户。以下内容全程干货，请慢慢消化，不要一口吃成胖子哦~(图片来源于网络，侵删)很多人不懂基金投资，也不深入分析基金质量如何，却敢拿自己辛苦搬砖的钱根据APP推荐的基金无脑买买买，靠运气赚钱了，开心到飞起，以为自己投资能力很厉害。一旦亏钱，逼急了连自己都骂。这种不理智的投资行为，要钱，也要命！在这个市场上，没有系统的学习，能活下来的都是生命的奇迹，而这个市场好就好在，99%的人都不努力，你稍微努力点，就可以碾压他们，那为什么不努力呢！投资是认知的变现，只有用心学习基金投资技能，持续向有结果的人学习，那基金定投（投资）就一定能赚钱。如果你只想偷懒，连思考都觉得累，那就没有继续往下看的必要了。以下内容一共分为四大版块一、理论部分1、最常见的4类基金2、哪类基金适合做定投3、指数基金是什么？为什么被很多人推崇4、定投和一次性投资，该怎么选择？5、基金定投赚钱的原理是什么？二、实操部分1、从哪里买基金，方便又划算？2、如何选择优质的指数基金？3、什么时候适合投资指数基金（估值篇）4、什么时候适合投资指数基金（趋势篇）5、开启定投（以蚂蚁财富为例）6、什么情况下定投会暂时性亏损，怎么扭亏为盈7、怎么加仓？8、怎么确定合适的卖出时机？三、数据回测用真实数据回测告诉你，为什么基金定投一定可以赚钱四、福利部分1、赛道数据，择时优质赛道好帮手2、大盘行情研判理论部分一、最常见的4类基金货币基金货币基金投资于银行存款、短期债券等产品。风险非常低，但收益也低。常见的货币基金代表当然是马爸爸的余额宝啦。不过现在的收益率不到2%左右，存一万块，一天也没几个钱，连个小馒头都买不起。如果你想获得比余额宝高一些的收益，但又不知道有哪些品种适合自己，请看这里：有哪些比余额宝更好的理财方式？债券型基金债券型基金有80%以上投资于债券。风险中等，收益中等，可以作为定期存款替代品，适合持有半年以上。混合型基金包含了股票、债券和货币工具，可以使资金投资多元化，风险高于债券型基金在人群适用范围上，适合在激进型和保守型之间的投资者，从投资方式来看，喜欢组合投资的人更适合混合型基金。股票型基金投资股票的基金就是股票型基金，基金有80%以上投资于股票。风险最高，收益也最高投资前，需要做好长期持有的心理准备！持有时间越长，亏损风险越低，预期收益会越高。根据投资理念不同，股票型基金又可分为：主动型基金与被动型基金主动基金“选基金就是选基金经理”，很多人把这句话当成选基金的至理名言，甚至只要看到所谓的“明星”基金经理，二话不说直接冲进去。 通常，一些基金公司为了更好地销售基金，会刻意包装明星基金经理，其实大多不是“货真价实”的。A股市场行业板块轮动，当基金投资风格和当下的市场风格契合时，基金经理的业绩在当下自然是最好的。但长期来看，这些所谓的“明星基金经理”未必能一直长跑下去。主动基金的分析较为复杂；初学者，较难把握其中的投资逻辑，这也是我上面说到的，建议新手从指数基金开始会更好。当积累了更多的基金分析经验后，主动基金是很香的，整体收益比指数基金要好得多。(图片来源于网络，侵删)被动基金一般指的就是指数基金，指数就好像一个已经编制好的“烹饪指南”，从选材到各个材料要放多少比例都已经事先规定好了。只要跟着这个“烹饪指南”操作，你也可以做出味道非常相似的菜品。回到指数基金上，基金跟着指数作相应调整，大体上各家都是相似的。因此，被动投资的指数基金，不过份依赖于基金经理，减少了更多主观的人为选股，透明也更安全，长期持有下来，一定是能赚钱的。二、哪类基金适合做定投所有基金都适合定投吗？为了帮你弄明白这个问题，不妨从基金定投的目的入手。基金定投，指按照预先设置的投资期限和投资金额投资于特定的基金，它的目的有3个：摊薄成本，积累更多低成本份额避免择时，省时省心长期更容易坚持下来可知：定投策略有效性的前提在于基金净值的波动，波动越大，效果越明显。因此，只有混合型基金和股票型基金最适合定投。上面我也有讲到过，主动型基金投资起来比较复杂，如果我们想安安心心的投资指数型基金，赚取市场长期发展的钱，被动型的指数基金也足够了。接下来，我以指数基金为主，教你如何快速、有效的学会指数基金定投，轻松获得收益。三、指数基金是什么？为什么被很多人推崇指数本质上是一个选股规则，常见的有：上证50、沪深300、中证500、纳斯达克、标普500、创业板、中证白酒……它们都通过复制指数、追踪指数，按照既定的规则，买入一篮子股票，是股票型基金的一种。注意：本文出现的任何基金，只作分享交流，不作推荐买卖，请根据自己的风险承受能力，审慎做出投资决策。1、指数基金的3大优点长生不老指数每年会进行1-2次调仓，一般在年中和年底，重新编制指数规则中的成分股，把不符合条件的股票剔除，同时调入新的符合条件的优质股票。理论上只要金融市场存在，指数就能“长生不老”。成本低廉场外申购费是0.12%，甚至0.1%、年管理费1%，甚至0.5%、年托管费0.2%，甚至0.1%。如果你是投资场内ETF，会更便宜。简单透明指数基金，跟踪对应的指数，每个投资品投资的比例是非常明确的，简单、透明。看得懂的投资才更容易坚持，这也是为什么很多人都说：指数基金是最适合大部分人的投资品种。2、指数基金能规避3大风险规避黑天鹅风险（突发的无法预料的风险，只有发生了，我们才意识到会有这种风险；）指数基金包括几十上百只股票，单只股票出现问题并没有多少影响。还会更新换代，进一步减少了这种无法预料的风险；规避永久损失的风险某家公司可能倒闭，或私有化退市（举例：NOKIA）指数基金不会选择亏损，财务有问题的公司。指数基金买入几十上百只股票，即使下跌，也有限度，绝不会跌没。规避大部分个股风险如果我们买的是个股，比如“扇贝游走了”的獐子岛、“财务造假”的康美药业、“董事长性侵女孩”的新城控股等，这种股票，谁买谁倒霉，指数基金不会包括这样的股票。集这么多优点于一身，不管你是小资金量还是大资金量，都是非常适合你配置的。身边很多大资金量的朋友，都喜欢做场内ETF指数基金投资，他们普遍都认为个股雷太多，一次亏损都要命。四、定投和一次性投资，该怎么选择？一次性投资手里有一笔钱，一次性梭哈，它适合手里有足够多资产的人，在持续上涨的行情非常适用，能获得非常不错的收益。它的缺点也很明显：对择时的能力要求较高，要求你对买入时机把握得非常精准，需要你会投资技术分析的技能。如果你只是每个月拿固定薪酬的，或者收入不高的，通过一次性买入，想要多赚一些就很难，不如慢慢积累，也就是采用定投的方式。定投适合每个月都有固定收入的人，它的优点是：简单，固定时间买入即可，不需要你具备太多择时的能力。但是要记住一开始我们说的误区，定投不是时间越久越好，如果是按月定投，最好不要超过20期。那怎么在这么短的时间内有不错的收益呢，我在第二版块：实操篇 给你详细讲解。五、基金定投赚钱的原理是什么？基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间(如每月16日)以固定的金额(如1000元)投资到指定的基金中，类似于银行的零存整取方式。为方便你理解，我给你举一个例子：假如你计划投资1500元，计划投资3天，第一天净值为1元，第二天净值为0.5元，第三天净值0.6元，第四天卖出净值0.8元。可以采取的投资方法有两种：1）一次性买入1500元，第四天卖出，投资亏损300元；2）每天定投500元，第四天卖出，投资收益366.67元；可以看出：基金定投在市场点位上升、基金净值随之升高时，买入的份额就会相应减少；相反，在市场点位下降、基金净值也随之下降时，同样金额买入的基金份额就会增加，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定投可平抑市场波动。只要选择的基金业绩整体增长，你就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。至此，你知道定投有2大优点：1）克服人性弱点：追涨杀跌所有投资赚钱的诀窍都是：低买高卖。可惜我们绝大少数人都是越跌越不敢买，越涨越想买，陷入跌了还怕跌，涨了还想涨的怪圈中。基金定投可以让我们不过分关注过程中的涨涨跌跌，从一定程度上能够解决我们绝大多数人投资不理性，自律性差的缺点。2）定投可以做到强制储蓄、积少成多我们身边有很多月光族，基金定投可以定期定额的投资，每个月投入个三五百，时间长了就积攒成了一笔比较大的资金。而且指数基金长期上涨，你常常会听到：买指数基金就是买国运。等到上涨了，就可以卖出赚到一笔钱啦。这里再次强调一下：定投，一定能赚钱，但是有2个前提条件：挑选优质的指数基金；掌握正确的投资方法。实操部分一、从哪里买基金，方便又划算除了考虑交易是否方便，交易成本高不高外，你可以根据自己的习惯做选择。那场外和场内怎么选呢？同样，为方便你投资，我也为你做了详细的对比，如下图：看不懂？太复杂？那我直接给你一个结论：新手小白用户建议直接从场外开始定投比较好，省时省力省心，等熟悉了再转场内（证券股票账户）场外渠道：天天基金、支付宝中的蚂蚁财富场内渠道：看你高兴，只要能交易股票的APP都可以如果你是新手，从来没有投资过基金，想从注册投资账户开始，开启投资的第一步，请看：『场外指数基金买入方法步骤详解』二、如何选择优质的指数基金如果你想学会怎么挑选优质的指数基金，那么强烈推荐你看看这篇回答：『如何挑选基金？如何判断基金的潜力？』看懂后不会再追着别人问：能不能给我推荐一只基金？宽基基金还好，在一些行业基金的选择上，我这里有一些建议要给到你：1）避开那些强度比较差的行业强度比较差，简单来说就是大部分时候，它都趴在地上一动不动，很长时间不涨，或者涨的时候不到一周，调整起来就是几个月时间。典型的如银行、传媒娱乐、保险、房地产、证券……这类型的行业，并不适合定投，更适合有比较好的技术分析能力，做对应的行业ETF，一次性投资，该走的时候要走，千万不能死扛。很多人搞投资，搞不清楚行业上涨的逻辑，以为这个行业和生活息息相关，或者行业中的公司能“大而不倒”就是好公司，这些好公司组成的行业就是好行业。在投资中，这样操作是要吃大亏的，我不否认，像上面5个行业，你坚持定投最后可以赚钱，但到底能赚多少呢？这中间的机会成本和时间成本难道不用考虑吗？这是一个值得我们认真思考的问题。我遇到过很多人，上面这些行业定投了2～3年，最后赚的钱还没有放银行的多，确实赚钱了，但这个钱你赚得开心吗？2）一定要找那些强度比较好的行业什么意思呢？就是该涨的时候使劲涨，该调整的时候使劲调整，该横盘的时候就横盘，这样才能给我们上车的机会，比如：新能源汽车（产业链中的电气设备）、有色金属、国防军工、白酒、食品饮料、生物医药、半导体还有不少行业的赛道强度，这里因为篇幅原因，就不一一列举。我们在排除那些不适合定投的行业后，优秀的行业坚持定投赚钱，必须的。以“食品饮料”为例：在调整时，不断定投，成本会越来越低；但调整完成后，上涨起来速度非常快，也能确保我们快速盈利，早日实现落袋为安。三、什么时候适合投资指数基金（估值篇）在股市上有七亏二平一赚的说法，也就是70%的投资者亏损，20%的投资者不赚不亏，10%的投资者才是盈利的。原因很简单，追涨杀跌，人是有追逐利益，逃避风险的本能的，看到上涨，就忍不住想要多买一点，大多数的投资者都是在股市高位的时候才开始投资股票品种，买贵了，想赚钱当然只能呵呵了~那么，问题来了，我们怎么去判断指数基金是贵还是便宜呢？这里给你推荐三个方法，方便你组合使用：方法一：且慢估值法1）百度搜索且慢估值2）打开后，你可以看到这样一个估值表来源：且慢估值3）使用方法：绿色区域：说明当前指数估值较低，有投资价值，可以开启定投或加大定投力度；黄色区域：说明当前指数估值正常，可以暂停定投或减少定投金额；红色区域：说明当前指数估值较高，可以考虑分批卖出；很多人问我，这个估值表和指数基金有什么关系呢？指数基金跟踪指数，所以估值表的作用就是：判断对应的指数基金当前处于什么估值范围，适不适合开始定投。比如某只跟踪沪深300的指数基金（博时沪深300指数A），当沪深300指数处于低估值的时候，它也在低估值，其它的指数基金同理。方法二：支付宝指数红绿灯来源：支付宝蚂蚁财富感觉是不是很熟悉？是的，和且慢估值是一样的用法。同样采用价值投资的原理：低位多买，高位少买。 需要说明一下：如果你一开始选择哪个估值表，那就一直坚持使用；不要随意换来换去。方法三：金字塔分批买入法该策略的特点是适合熊市，让你在熊市里面也能赚到钱，就算市场暴跌也会反弹，下跌不可能无限制，每次下跌的可能性都在减少。具体方法是：把投资的资金分成四份，分别是10%、20%、30%和40%，逐层递进，形成一个金字塔。买入时机总结：综合来看，我们选择估值法，最为方便简便，这也符合格里厄姆投资大师提到到价值投资的三个核心原则：价格与价值的关系能力圈安全边际使用估值法可以帮助我们快速判断当前哪些指数被低估值，可以用相对便宜的价格买入指数基金，让我们始终处在相对安全的边际，不会买在高点，同时缩短我们的定投时间，等待市场行情上升时，卖出获利。四、什么时候适合投资指数基金（趋势篇）估值投资法是投资指数基金最为简单、也是每个人必须掌握的方法。但估值投资也有一个极大的缺陷：对于优质的行业来说，你可能等1年、2年甚至3年，也很难见到它变成低估值。但行业涨幅却不断地创新高，对于没有投资的你来说，总感觉错过几个亿。那种情况该怎么定投呢？我自己创新了一种方法，跟着行业的趋势做，或者说跟着主力的布局思路做多，即使行业没有低估，你一样可以赚钱。具体方法就是上面提到的「行业赛道动量」，比如半导体行业：当时在4月16日的时候，指数估值处于正常估值的范围（具体可以参考相应的网站估值数据），而我当时看到，这个赛道的强度是在持续拉升的，直接给了内部投资机会提醒：整个基金的操作方式是：5成底仓+下跌定投，我们完整拿到了50%+的收益。这就是一个放弃估值，利用赛道趋势操作的案例。类似的操作还有有色金属、国防军工、光伏、新能源汽车、白酒……但这种方法是一种量化思维，在这里很难具体分享，如果你对行业赛道有兴趣，需要做一些辅助投资，可以私信我，我会发一些给你做参考。如果你学习能力很强，可以参考欧奈RPS，赛道数据的制作就是基于此理论。以上是行业基金的操作思路，对于宽基基金如：上证50、沪深300、中证500，我的操作会是另一种分析思路。总的来说，基金定投是一种好思路，肯定可以赚钱，但如果要放大收益，必须得找到有利的时机入场。五、开启定投（以支付宝蚂蚁财富为例）如果你理解了上面选行业的简单逻辑，那么接下来我们就可以找一只基金开启定投了。第1步：在支付宝蚂蚁财富中找到你挑选好的基金这里，假如我们根据以上所述方法选择了一只目前处于低估值区间的基金：天弘中证食品饮料指数A（基金代码：001631）（注意：仅用以演示和案例说明，不作推荐。市场有风险，投资须谨慎）这么多信息，你肯定觉得一脸懵逼，这些名词都什么鬼？来来来，我手把手教你看懂这些信息（带你装逼带你飞）1、先看基金的头部信息①基金名称，通常结构是：基金公司名+基金特点+投资方向+收费方式（可以看到，这是一支行业指数基金）②基金的唯一代码，如同每个人的身份证号码③表示上一个交易日的涨跌幅，可以简单的理解为上一个交易日的收益率情况④表示上一个交易日的基金单们净值，初始值为1⑤告诉你基金基金的风险程度、基金类型⑥晨星评级，晨星把每具具备3年以上业绩数据的基金归类，在同类基金中，基金按照“晨星风险调整后收益”指标由大到小排序，一般4颗星以上就非常厉害了。2、看基金的中间部分信息①业绩走势：可以看到基金近1月、近3月、近6月以及近3年的业绩②净值估算：根据最近基金季报中所显示的持仓信息以及一些修正的计算方法，仅作参考，不一定准确。③历史业绩：虽然基金历史业绩不代表基金未来的表现,但是你过去都没赚过，我怎么去相信你未来一定会赚呢?④历史净值：可查看基金最近几个交易日的单位净值、累计净值和日涨幅等情况，如想了解更久之前的，只需点击查看更多即可。3、看基金的底部信息①基金档案：可以看到该基金的详细信息②基金经理：可以看到管理该基金的基金经理详细信息③基金公司：可以看到该基金所属基金公司④交易规则：可以看到该基金的交易信息，建议一定要认真看一次。第2步：开启定投第3步：填写定投相关信息1.定投金额：通常10元就可以开始了，请根据自己的资金安排来操作，不要让自己有压力；2.定投周期和定投日：根据自己的情况来，如果你是上班族，可以在发下工资来的第2天定投；3.点击确定即可完成定投；像2021年1月8号前，食品饮料是经历了大涨的，比如最有代表性的酒，我们可以看看走势。当时我利用赛道数据的机会，在这里给了内部减仓的提示。六、什么情况下定投会出现暂时性亏损，怎么扭为盈我们知道，定投的优点在于能摊薄成本、波动越大盈利越多，但为什么有的人的账户还是会暂时性亏钱呢？甚至还要把定投定义为一种舆论导向和骗局，主要有4方面的原因。1）手头没钱了，中途停止定投开启账户的时候信誓旦旦的说要坚持下去，结果没几个月就因为急用钱，随便终止定投计划。想买衣服、想结婚、手头紧都不是你随意终止定投计划的理由。既然一开始选择了投资，就要坚持下去。尤其是定投，为中长期投资，如果没有足够的耐心，还是不要开始。2）无法承受初期的波动都说定投风险低，但这个“风险低”是针对相对长期的投资来说的，太短的期限，一样有亏损的可能，如果你只投了一两个月，就退出了，那定投的优势一样不能发挥出来。3）总是追热点，最后竹篮打水一场空今天房地产版块大涨，明天金融版块大涨，后天又出来一个5G、大后天再出来一个丝绸之路、……如果一味追着热点跑，什么火买什么，往往会变成可怜的“接盘侠”，最后一无所获。看着账户上绿油油的亏损，还不如一开始就老老实实地定投稳定性高的规模指数和行业指数基金。4）该止盈时没有及时止盈这是最杯具的一类人，明明坚持了很久，却没有把握住止盈的好时机，傻傻地守着账户，错过了最佳退出时机。因此，设置止盈点非常重要。七、怎么加仓，缩短定投时间好基金大跌大补，小跌小补，这里你提供一种金字塔加仓策略，其实基金定投策略很多，但是不同的投资策略导致收益差异较大，因为每种策略都有其适用的环境，建议活学活用：适用于熊市的情况：第一次买入10%，下跌15%；第二次加仓20%，再下跌15%，加仓30%；再下跌15%，加仓40%；需要说明的是，这里设置的是每下跌15%，也可以设置为其它比例，你可以根据市场环境和自己的资金安排设置，这里设置为15%，说明你认为后续市场最大下跌空间有45%左右。假如当前有一支基金，总的投入金额为10万元，按照金字塔买入策略，在第一次先买入10%该指数基金，即1万元，后续加仓按上面讲到的下跌幅度进行即可。如果是行情还不错的市场，加仓操作则是相反的。八、怎么确定合适的卖出时机？“会买是徒弟，会卖的才是师傅”，每个人都很难保证自己卖在最高点，为此，为方便你找到合适的卖出时机，这里给你分享4个卖出策略：1、估值表法则（且慢估值、支付宝红绿灯）回看上面提到的且慢估值，我们知道：红色区域：说明当前指数估值较高，可以考虑分批卖出；也是当前最便捷快速的判断方法了，如果喜欢使用这样的方法，不妨一直坚持下去。需要注意的是，当你的指数基金估值已经在红色区域了，在卖出的时候不是一次性全部卖出，而是分批卖出，比如：30%、30%、40%以避免因为一次性卖出后，后面还有上涨空间，错失获利更高收益的机会；当然，现在有的app上面也提供了分批卖出的方法，这里以支付宝的蚂蚁财富为例，为方便你查看，我直接给你截图：来源：支付宝蚂蚁财富2、移动目标目标止盈法根据持仓收益率设置一个和自己风险承受能力相匹配的百分比，如果你不知道在哪里设定，请查看下图：参考持仓收益，你设定一个心理的收益预期，比如30%。同时设定一个回落的预期，比如5%。假如行情还不错，达到30%了，不用着急卖，除非跌到25%；如果行情继续不错，涨到35%，那继续用5%回落来监控，除非跌到30%，否则不用着急卖。……依此类推，确保你能卖一个好价格，也不至于卖飞了。3）看大盘表现投资基金，建议要看大盘，大盘就是大环境。大盘行情不好，至少70%的股票表现都比较糟糕（基金的持仓就是股票为主），脱离大盘的投资，都是拿自己辛苦搬砖的钱在糟蹋。我的做法，也是习惯，每天的大盘行情走势，都会画出来，然后用心分析。同样，来看看实战效果如何呢？我春节前在内部提醒了节后大盘指数调整的风险（要走下坡路），因为是比较大的调整，让注意一下，而我也是清了9成仓，剩下的1成。现实中，很多人是看到节前的大涨，认为节后也应该有不错的行情，最后就是短期的血亏~你要知道，资本市场是最无情的，当大家都预期一致的时候，市场大要率是要朝着反方向走。4）根据赛道强度，决定卖点比如半导体行业，当该行业的强度登顶且保持一段时间，就要特别注意风险了，随时做好收益回撤的风险，该走时绝不恋战。当时半导体，我是在7月29号减仓的，轻松50%+收益到手。同样，如果你对行业赛道有兴趣，需要做一些辅助投资，可以私信我，我会发一些给你做参考，因为时间精力有限，每周只限前5名。用真实数据回测告诉你，为什么基金定投一定可以赚钱(以下案例均使用无脑的“定期定额”投资方式，如果使用科学的投资策略，效果会更好)我们选择4只具有代表性的指数基金进行对比，其中3只A股、1只美股，分别是：沪深300中证500中证红利美股基金（* 具体的基金就不放出来了，以免引起不必要的误会）接下来，对比4只基金近1、3、5、7年的业绩表现，验证一下是不是在选择一只优秀的指数基金的前提下，一定可以赚到钱呢？正式开始之前，先提前做个假设：1）投资频率：按月定投，每月2000元；2）分红方式：红利再投资；3）投资日期：每月11号 15:00前（比如发工资后的第2天）；1、1年期业绩表现开始投资时间是2019年4月11日，12日产生收益，累计投资12期，投资金额2.4万元。4只基金收益表现如何呢？直接看数据：可以看到：表现最好的是美股指数基金，不得不说，美股确实是最适合投资指数基金的市场，14.32%是个什么水平呢，如果折算成年化收益率，达到了27%的水平。国内的指数基金，表现最差的中证红利投来了幽怨的眼神，这不就是很多投资指数基金的小伙伴的现状嘛，绿成这鬼样子，别说坚持一年了，半年都快受不了了。2、3年期业绩表现都说基金定投，要做好3~5年的心理准备，1年时间，业绩不具有说服力。那来测算一下3年期的数据：开始投资时间是2017年4月11日，12日产生收益。3年时间，累计投资本金7.2万元，恭喜你，给自己养了一只能生钱的小金鹅。可以看到：强者恒强，美股一骑绝尘。近3年也保持着遥遥领先的记录，怪不得巴菲特也在推荐指数基金。国内的沪深300也还行，至少吊打其它指数基金，让人欣慰的是，3年时间，让指数基金的收益全部变成了“正收益”。3、5年期业绩表现把时间再拉长一些，测算一下5年期的数据，让4只基金经历一次牛熊更替，看看4只基金表现如何。坐上时光机回到5年前，也就是2015年4月，这个时间段正好是A股的超级大牛市。连菜市场的大妈都一门心思研究炒股了。开始投资时间是2015年4月11日，12日产生收益。5年时间，累计投资本金12万元，必须给自己一朵小红花，你已经是个小富婆（豪）了那这5年期间，6只基金收益表现如何呢？5年时间，美股基金已经把A股基金甩开了几条街，表现最差的是中证500，究其原因，2015年后，表现持续低迷，到2019年初，表现才稍好一些。4、7年期业绩表现通常中国股市7年一个牛熊周期，一场真正的长跑角逐，究竟谁能笑到最后呢？我们来测算一下7年期的数据。开始投资时间是2013年4月11日，12日产生收益。7年时间，累计投入本金16.8万元，不知不觉，你的金鹅已经在“膨胀”了。你可以闭上眼睛猜一猜，16.8万元的本金最终会变成多少钱？猜不到？！没关系，直接上数据。时间是最伟大的作者，它必将写出最完美的答案。把时间拉长到7年，连之前垫底的中证500，收益也在17%以上，而表现最好的美股指数基金，直接让你的16.8万本金，变成了33.3万，这个金额，已经是很多城市一套房子的首付了。可见：只要坚持定投，哪怕是无脑定投，收益还是不错的。那如果掌握了正确的投资策略呢？不仅你的收益会更高，还能缩短定投获利的时间。当然，需要再次强调一下：一定要确保你选择的基金值得定投。除了指数基金外，还有主动基金的业绩表现也非常优秀，在目前的A股市场也更适合投资。不过限于篇幅，主动基金就不在这里介绍，以后有机会再给大家创作主动基金的筛选方法和投资策略。看到这里的都是真爱关注 @子逸
一个有趣有料的投资达人。原创不易，如果对你有用，请帮忙点个赞噢！这里谢谢大家的厚爱，给了本回答很多关注，有很多小伙伴私信我，咨询本回答中的一些疑惑的点，这里统一回复一下：投资市场上，没有标准答案，找到最适合自己的定投策略，坚持下去，静待时间的玫瑰。一定要保持学习的激情，持续向优秀的人学习，多看书，多下水实践，你也可以变得更优秀。行业赛道动量数据，你需要的话可以私信，我可以发给你做个参考，注意，因为时间精力有限，每周只限前5名。图片来源：网络（侵删）

基民操作损益基金盈亏的根本原因在于市场，这点我们无法左右，市场可不管你适应不适应，我们能做的就是不要人为的去增加亏损的可能。即使选择了各方面（优于同类型基金、过往业绩、回撤控制）都很优秀的基金，市场表现也并非熊市，基民交易时机不对，追涨杀跌，频繁交易，没有及时止盈，收益照样很差。有时候基金是赚钱的，然而基金持有者却并未赚钱，这与基民的个人操作有很大关系：基金再好，也经不住基民追涨杀跌，频繁交易。不要行有不得，反求诸己。我们可以把投资基金的收益归为两部分：基金投资收益=基金自身收益+基民操作损益。基金自身收益我们无法左右，但是我们可以避免追涨杀跌，减少自身操作对基金收益的损耗。基民总是喜欢追逐业绩好的基金，但他们没有在业绩好的基金业绩不好时买入。基民操作收益要分两方面来看：①基民追涨杀跌对基金收益产生的损耗；一些基民错过了低点建仓时机，眼红与市场火热时基金净值的迅速增长，尤其是一些顺应市场趋势的行业基金，一个月净值增长30%上者不在少数，于是他们就迫不及待的追高买入，而行业类基金涨跌极度依赖市场趋势，当市场趋势不在时，下跌幅度也很大，于是基民基金就会产生亏损。这些基民是不可控的，就算把资金交给基金经理打理，也总想着自己做点啥，这也就导致了基金的整体业绩很好，却总有些持有该基金的基民赚不到钱，甚至亏钱--同一只基金不同的人获得的收益是不同的，好基金很重要，但交易时机同样重要。所以，即使在牛市，也有很多投资者亏损，格雷厄姆早就指出过：散户在熊市底部，牛市初期的时候，往往资金量很小，尝试性的买入；当市场开始上涨，于是逐步加大仓位，等到市场涨到顶部的时候，散户的情绪最激动，仓位也最重。心态也从最初的恐惧变为贪婪。然而，一旦大的调整到来，就会造成巨大的损失。不但将前期的盈利损失殆尽，往往还会造成更大的亏损。②在基金净值下跌时，逢低分批买入，等到净值上涨了，会获取更好的收益。在大跌时加大补仓力度，反弹时可以更好的弥补之前的损失，获取更好的收益，然而很多人可能会被大跌吓破了胆，割肉卖出，大涨时又迫不及待的追涨买入，迫不及待的去当韭菜，追着镰刀跑，正是他们为市场的正常运转提供源源不断的动力。在连续下跌行情下，投资者恐慌情绪自然会漫延，割肉者从不会缺席，这种事情发生过太多次了。市场大跌时才是最好的买入时机，熊市才是你捡便宜筹码布局的最好时机，我们可以利用投资中人性的弱点：在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。我们来举个例子，小蚂蚁在A基金净值1元时，买了100份，然后A基金净值跌到0.5元，此时可以：①恐慌于净值大幅下跌，卖出基金。最终收益损失50元：100*（0.5-1）=-50元（忽略各种费用）。②持仓不动。若一段时间后A基金净值涨到0.8元：最终资产减少20元：100*（0.8-1）=-20元（忽略各种费用）。③把波动当作买入机会，再次买入100份：若一段时间后A基金净值涨到0.8元：最终资产增长40元：共投入（100+100）=200元，最后小蚂蚁的基金资产为（100+200）*0.8=240元。（忽略各种费用）基金理财的小伙伴经常犯两个错误：①市场跌了一段时间之后，还想再等等，等到开始上涨了，又觉得现在买有些贵了，还想再等它跌一阵，结果后来要么没买入，要么追高；②轻易的交出自己的筹码，还美其名曰‘现在卖出，等跌几天后用更低的价格买回来，可以节省成本’，自己跑着去找镰刀。市场的每一次普跌，都会割一批韭菜，对于基金理财来说，只要你做好了资产配置，不因急用钱而割肉，你的账户就真的是一堆数字 。基金赚钱，基民不赚钱分析基金赚钱，基民不赚钱，可以分为两种情况：（1）基金真的赚到了钱，但是因为部分基民交易时机不合理而产生亏损。比如，基金A年初单位净值为1元，基金份额为100份，年中基金净值跌到了0.5元，年末基金净值涨到了2元。这种情况下，基金的本期利润为：100*（2-1）=100元，也就是说基金确实赚到了钱，但是对于某些基民来说，如果在年初单位净值为1元的时候买入基金，在年终基金净值跌倒0.5元的时候，恐惧于净值可能会继续下跌而清仓卖出持有的基金，那么这些基民在基金赚钱的时候自身却亏损了。（2）基金并没有赚到钱，但是基金净值增长了，这就导致只看基金净值变动的基民认为‘净值都增长了，基金肯定赚钱了’，这种情况下，基民也会亏损。比如，基金A年初单位净值为1元，基金份额为100份，年中基金净值长到了3元，年末基金净值跌倒了1.5元。我们来看一下基金净值变化：（1.5-1）/1=50%，基金净值大幅增长。到了年中，随着基金业绩的大幅增长，吸引了更多的基民，可能有基民在基金净值3元的时候追高买入，假如小蚂蚁在净值3元的时候买入了200份，成本为600元，其他时间基金份额不变。年末基金利润：100*（1.5-1）+200*（1.5-3）= -250元，也就是说本年内基金在单位净值增长了50%的情况下，净利润却产生了250元的亏损。对于小蚂蚁来说，年末时，其基金资产变为：200*1.5=300元，相较其600元的成本，亏损了300元，所以基金单位净值的变化，不能精确地展现基金某一阶段的利润变动。有些投资者操作频繁，追涨杀跌，不注重风险控制，不懂止盈，盲目追热点，生怕错过机会，更有甚者把基金当作股票来炒，追高被套了，就天天骂市场，怨天尤人--其实我是很喜欢这样的投机者的，正是因为他们的存在，为市场的健康运转提供养料。市场总是在波动中，涨涨跌跌很正常，我们要知道：波动中孕育着机会。

没那么简单！基金经理的“作业”不是你想抄就能抄，如果这个做法行得通，那些炒股、炒基金的不应该都大赚特赚了吗，怎么还有人血亏呢？为什么基金经理的“作业”不好抄，看完下面的分析，你就知道了。大家抄基金经理的持仓，一般有这几种做法：一、抄某一只基金重仓股从前十大持仓股中，单买某一两只，比如挑持仓比例最高的买入，这是很多人比较容易想到的，且最简单的一种“抄作业”方法。你以为你能跟着大赚一笔，却没想过要承担很高的风险。对基金经理而言，重仓股只占整个基金组合的一小部分，而你去单独买，可能要占投入本金的很大一部分，这也就意味着，你承担的下跌风险比人家要大。举个例子，你跟着基金经理买入某只股票，假如股价一下子跌了50%，这只基金并不会跌那么多，但你的跌幅可能就是50%，这样你赔钱的概率就会增加。换一个更形象的说法，就好比老中医开药方，一副方子有十几味药，各种药之间都有个互相搭配平衡，如果你只盯着其中一味药去吃，当然是治不好病的。所以，单买一只基金重仓股，就像是从药方中只挑一味药吃，很容易出问题。二、完全照抄基金重仓股“那我直接照搬前十大重仓股，这样总没什么风险了吧？”这个想法比第一种要进步些，但还是不靠谱。因为，基金的重仓股公布会存在“时间差”，你根本没办法做到抄得一模一样。就以半年报来说，它的截止时间是6月30日，但它的公布时间，通常要比截止时间晚个几十天。举个例子，比如8月1日基金公布了半年报的最新持仓股，然后你跟着重仓股名单进行买卖，但8月1日这只基金持有的重仓股，和6月30日的可能已经不太一样了，有的股票仓位比例有降低，有的股票甚至可能被全部卖出。结果你拿着一份“过期”的名单去买重仓股，万一遇到基金经理中间有大幅调仓，你照抄全部重仓股，反而很有可能赔钱。三、只抄“长期持有”的基金重仓股有些人要说了：有些基金经理，他们的投资风格非常稳健，持股时间也较长，重仓股的变化很小，几乎不存在“时间差”，那我抄这些人的作业，总没问题了吧？这一次，我们直接用数据说话。我们找来了一个明星基金经理——富国基金公司的朱少醒博士，他是目前国内任职时间最长的公募基金经理，他从2005年起管理一只基金，叫富国天惠，过去15年涨了17倍，年化收益率在20%以上。他管理的基金的前十大持仓股，每个季度变动得不是很频繁，假如我们直接照搬它的重仓股，是不是就可以复制他的收益呢？有人就照这个方法，在每次基金季报出来的时候，跟着他的持仓股同步调整仓位，从过去十几年的回测数据来看，很明显“抄作业”的收益大幅跑输了这只基金。
△图片来源：新浪财经统计时间：2006.4.19-2019.07.26红色曲线：富国天惠的收益走势蓝色曲线：“抄作业”的收益走势具体来看，富国天惠过去13年左右的总收益接近8倍（年化17%+），“抄作业”的总收益是4倍多（年化13%）。这就奇怪了，明明抄得一模一样，怎么还会差那么多呢？然后我仔细看了一下富国天惠的前十大持仓股：
图片来源：天天基金网
统计时间：2020.03.31
发现它的前十持仓占比是37%左右，过去这些年的持仓占比，最高也不超过50%。也就是说，他的前十大持仓股以外的股票占比更高，由于这些股票的表现更出色，从而拉高了整体收益。所以如果你要完全复制他的操作，那就不能只买前十大重仓股，而是全部股票都买下来，这样你就需要买入近100只股票。这样一来，“抄作业”就会变得非常麻烦，有这个时间精力，我干嘛不直接买这只基金，让专业的基金经理来管理操作呢？通过上面的分析，你会发现：直接照搬基金经理的持仓股，实际效果并不好。那为什么还有人会相信，跟着明星基金经理买股票能赚钱呢？我想这个说法的背后，也暴露出不少人想走捷径的心态。但换一个角度想，一个优秀的基金经理，能在这个竞争激烈的行业中脱颖而出，必然有其过人之处，他们的投资方法也不是谁都能复制的。说到这里，我突然想到一部奥斯卡获奖电影《萨利机长》，这部片子取材于真实事件，讲述的是萨利机长在驾驶飞机的时候突然遇到险情，他没有采取在陆地上紧急降落，而是大胆决定迫降在附近的河面上，最后成功挽救了机上的所有人。尽管飞机迫降很成功，但萨利机长之后并没有得到官方的“尊敬”，反而遭到了专家团的质疑。专家们用电脑模拟出，他在遇到危险时，其实可以有时间安全飞回附近的备用机场，根本不用迫降在水面上，因为水面上迫降的难度极大，生还率也较低，他们认为萨利机长是在拿乘客的生命冒险。面对巨大的压力，萨利机长冷静地问道：“你们的电脑模拟了多少次结果，才让飞机安全落地的？”专家回答：“17次。”随后真人飞行员进行了现场模拟，他们模拟飞机迫降备用机场的情形，试了很多次，结果每次都是机毁人亡。在一系列证据面前，大家终于意识到，萨利机长是在只有1次机会的前提下，在极短的时间内，用精湛的飞行技术做出了最优的选择。没错，那些优秀的基金经理，其实就像萨利机长一样，他们有着多年的交易经验和成熟的投资体系，他们有这个信心，即便在市场恶劣、甚至是极端的环境下，也可以通过投资组合，做出最佳选择。其他人试图“耍小聪明”，通过模拟或跟踪他们的投资方法，想要获得和他们一样的投资收益，基本上是徒劳的。最近，第四季度的报告出炉，基金经理们也纷纷交出了成绩单，重点解读可以看这篇文章：https://mp.weixin.qq.com/s/KnLXHwHnAgKIvGAmXMerKg最后，在我们未来的买基路上，我有两点体会和你分享：1）买持仓均衡一些的基金去年经常上热搜的诺安成长，2天跌掉16%。这么剧烈的波动，很多朋友至今还有点怕怕。基金持仓行业比较集中，容易随着单一行业的兴衰，也跟着表现得大起大落。想降低剧烈波动带来的风险，不妨选择分散投资，体验更好，还有利于我们长期持有。比如，下面这只基金，除了新能源、互联网巨头之外，还买了保险、医药、机械、传媒、家电。既然看不清方向，那我分散买，均衡配置，也不失为一种应对策略。张坤之前也说过，如何选基金，并不能只看一些硬指标，比如排名、收益等；而是要看，基金经理所采用的策略和投资方法，合不合你自己的三观、性格。深以为然。基金经理不同的策略都自有逻辑，很难评价高低对错。关键是在于，你有多认可这个投资框架，以及是否符合自己的风险承受能力，一旦想明白了这两点，就容易长期拿住，避开频繁操作，吃到收益的大肉了。2）做自己能力范围内的投资我们常说，投资是认知的变现。近期的4季报中，谢治宇调整仓位，贯彻了一直以来，追求性价比的投资观，张坤继续买白酒股，坚守自己长期研究、看好的投资标的。决策结果不一样，但他们都在能力范围内，做到了知行合一。而我们普通人的时间、能力有限，不如买基金，把钱交给专业的人来管理，也是做了自己能力范围内的选择。把省下的精力用来吃喝玩乐，陪家人，提升自我，不也挺好的吗？如果这个回答，对你有所启发，就帮我点个“赞”吧~1元学理财：https://i.jane7.com/s/J90ctXGQ3A 了解更多理财投资知识，欢迎关注：理财更简单，人生更自由！拓展阅读：*简七：支付宝里面的基金怎么买最划算？*简七：场内基金与场外基金各有什么优劣势？*简七：基金是否能定投四十年？不动，每个月坚持定投，也不不止盈利？