11月9日，在2023金融街论坛年会多场平行论坛上，证监会、北交所相关负责人就北交所携手金融科技高质量发展、探索北交所与中小企业参与“一带一路”建设等多方面做出最新表态。证监会相关负责人指出，着力将北交所打造成服务中小企业创新发展的专业化平台，优化准入安排，允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市，目前北交所IPO相关制度正在紧锣密鼓地研究制定中。稳妥有序推进转板，通过畅通转板机制，明确企业的预期，激发北交所市场活力；同时要加强针对性监管力度，维护好市场秩序，防范“借题发挥”“炒作概念”，切实保护投资者合法权益。北交所相关负责人指出，打造北交所高质量发展新生态，着力引进一批投资者认可的优质标的；进一步加强投资端建设，积极推进公募、私募以及各类中长期资金入市；稳妥有序推进常态化转板，打通多层次资本市场。同时，北交所相关负责人表示，交易所的高质量建设离不开金融科技的创新赋能，交易所也为科技企业的创新发展提供助力。北交所将以科技创新支撑市场创新，扎实做好企业首次公开发行并在北交所上市；并不断优化科技创新企业上市融资等关键性的制度安排。此外，北交所将发挥资本市场枢纽功能，支持更多要素参与“一带一路”建设，共同探索北交所与中小企业参与“一带一路”建设的新思路、新办法和新路径。继续推动跨境市场合作，拓展北交所市场服务的覆盖面；并加强国际交流合作，支持各类境外资金参与市场，鼓励外资券商在北交所展业兴业。将北交所打造成服务中小企业创新发展的专业化平台中央金融工作会议强调，要把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业。北交所总经理隋强指出，北交所是中国资本市场的一次重大改革创新。设立以来，北交所紧紧围绕市场定位，持续优化市场投融资生态，探索形成资本市场服务中小企业的中国模式。今年9月1日，证监会发布了《关于高质量建设北京证券交易所的意见》（下称“深改19条”），进一步明确了北交所的发展目标、改革思路和具体举措，获得了市场各方的普遍认可。中小企业大多处于成长早期，金融服务需求与成熟企业相比，往往具有较大差异。证监会公众公司部副主任、一级巡视员商庆军指出，要着力将北交所打造成服务中小企业创新发展的专业化平台。一是优化准入安排，坚持层层递进的市场结构，明确“挂牌满一年”的计算口径，完善挂牌公司上市辅导备案要求，优化企业上市程序，在把好“入口关”的前提下，进一步提高上市效率、降低企业成本。与此同时，允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市，更好满足企业的多元化需求。目前北交所IPO相关制度正在紧锣密鼓地研究制定中。二是加强投资端建设，在投资端“多管齐下、多措并举”，综合运用扩大投资者队伍、优化投资者结构、提升投资者参与度等方式，引入更多增量资金、提升市场活跃度，为更好服务创新型中小企业提供流动性支撑。三是完善交易制度，稳步扩大做市商队伍范围，让部分在新三板市场长期服务中小企业做市的券商有机会“入围”，同时进一步丰富库存股来源、降低做市成本，提升做市制度对活跃北交所市场交易的“贡献度”。此外，商庆军强调，要有效畅通中小企业全链条、全生命周期的服务体系。一体发挥新三板培育功能，证监会将进一步深化新三板改革，不断增加创新制度供给，加强协调联动，发挥北交所的反哺和示范引领作用，构建协同一致、衔接有序、成本相适的制度安排，夯实新三板孵化培育功能。强化与区域性股权市场对接，通过新三板连接区域性股权市场，发挥对各地区“专精特新”中小企业的辐射带动作用。后续，证监会将抓好上述创新制度的落实落地，推动新三板与各地区域性股权市场加强合作，持续探索在信息披露、企业培育、日常监管等方面的制度型对接，更好发挥服务中小企业创新发展的合力。稳妥有序推进转板。商庆军表示，转板制度是完善多层次资本市场体系的重要安排，有利于更好发挥各板块市场功能，畅通企业资本市场发展路径。目前，转板在制度层面不存在任何障碍，北交所与沪深交易所已进一步完善相关工作机制，正在稳步推进实施。一方面，要通过畅通转板机制，明确企业的预期，激发北交所市场活力。另一方面，要加强针对性监管力度，维护好市场秩序，防范“借题发挥”“炒作概念”，切实保护投资者合法权益。打造北交所高质量发展新生态北交所董事长周贵华指出，北交所将按照大力提高上市公司质量的要求，把质量第一、质量优先的理念贯彻到发行审核、持续监管全链条各环节。加强对专精特新企业，新科技、新赛道等领域企业的支持，着力引进一批创新成色足、成长性强、投资者认可的优质标的。优化发行上市制度安排，加快推出首次公开发行并在北交所上市制度。加强对信息披露、减持、分红、关联交易、募集资金管理等事项的监管力度。引导上市公司聚焦主业、创新发展，支持上市公司通过再融资、并购重组等资本市场工具做优做强。严厉打击财务造假、虚假披露、资金占用、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。同时，加强投融资两端的统筹。周贵华介绍，当前，“深改19条”关于扩大投资者队伍、完善交易机制等方面的改革举措正在稳步推进，北京等地陆续设立投资北交所的专项基金，加大投资力度。后续，将北交所进一步加强投资端建设，积极推进公募、私募以及各类中长期资金入市，推动更多地方设立专项基金参与市场建设，不断壮大投资者群体、优化投资者结构、丰富市场资金来源，加快推进北交所做市商扩容，更好发挥改善估值定价、提升流动性的功能。值得一提的是，10月20日，北交所推出了信用债产品，这是自去年政府债平稳启动以来，北交所债券市场建设的又一标志性事件。未来，北交所将进一步丰富北交所指数体系，研究编制北交所专精特新指数，引导基金公司加大北交所基金产品供给，加快形成股、债、基等“全产品”协同发展的市场格局。周贵华指出，交易所市场的高质量发展，离不开方方面面的支持和配合。北交所将朝着打造服务创新型中小企业主阵地的方向，按照共建共治共享的理念，发挥资本市场枢纽功能，既集聚合力、共同打造主阵地，又服务各方、充分发挥主阵地的功能，推动形成全方位、全链条、全生命周期支持中小企业创新发展的服务体系。概括起来，主要是“四个联动”：一是与服务国家战略联动。主动融入国家发展大局，强化与工信、科技、国资等方面的协同，把北交所建设成为支持中小企业走专精特新发展之路的服务平台、中小企业进行科技成果转化和产业转型升级的基础平台、央企国企布局战略新兴产业的重要平台，助力培育新动能新优势。二是与区域性股权市场联动。加强三四板制度型对接，稳步落地绿色通道、公示审核机制，不断创新各项安排，在企业培育、促进投资等方面深化全方位合作，发挥北交所、新三板对各地中小企业发展的辐射带动作用，促进区域协调发展。三是与新三板、沪深交易所联动。强化北交所对新三板的龙头撬动作用，增加新三板制度供给，更好发挥市场培育功能，稳妥有序推进常态化转板，打通多层次资本市场，畅通企业发展路径。四是与私募创投市场联动。推进北交所、新三板与私募创投市场的融合发展，加强募投管退全链条各环节制度衔接，共同营造投早投小投科技的良好氛围，共同发挥对科技创新的支撑作用。携手金融科技高质量发展交易所的高质量建设离不开金融科技的创新赋能，同时交易所也为科技企业的创新发展提供助力。北交所总经理隋强指出，金融科技创新全面赋能发行交易、业务审核、持续监管、风险防控等方面，为北交所高质量发展提供新动能；同时，作为重要金融基础设施，北交所以自身数字化建设推动行业数字化转型，支持科技创新企业做大做强。中央金融工作会议强调，要加快建设金融强国、全面加强金融监管、优化金融服务、防范化解风险，这都离不开金融科技创新的支持。隋强指出，北交所当前正处于高质量发展的关键阶段，也迫切需要金融科技提供关键驱动力。隋强表示，北交所将以建设数字化智慧型交易所为目标，准确把握科技发展的新趋势，统筹推动业务与技术的紧密融合、安全与创新的协调发展、监管与服务成体系建设，以创新激发市场活力，提升监管效能，助力企业发展。一是以科技创新支撑市场创新。北交所将落实证监会发布的“深改19条”的要求，扎实做好企业首次公开发行并在北交所上市，启用北交所的独立代码号段、信用债发行交易等重点改革措施的技术保障，确保相关改革措施平稳落地。积极开展公发可转债、ETF和公募REITs等前期技术准备工作。二是更好统筹发展与安全。按照中央金融工作会议关于“要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险”的要求，北交所一方面将加强信息技术基础设施建设，进一步优化北交所的数据中心布局，加快第二数据中心的建设，升级技术保障平台，强化安全生产，切实维护市场的安全稳定运行。另一方面，北交所将大力推进科技监管，综合运用大数据、云计算等技术手段，升级北交所的风险控制平台，提高一线监管的科技化、智能化水平，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，实现对风险的早识别、早预警、早暴露、早处置。三是助力科创企业发展。下一步北交所将推动注册制走深走实，加快落地各项改革措施，强化对科技创新企业的精准服务，支持数字经济企业的高质量发展，积极发挥好北交所在资本市场改革创新的试验田作用，不断优化科技创新企业上市融资等关键性的制度安排，巩固和完善助力中小科技企业创新的市场生态。探索北交所与中小企业参与“一带一路”建设新路径作为国民经济生力军，中小企业贡献了我国70%以上的技术创新，在与共建“一带一路”国家的贸易总额中也占比过半。“而北交所的设立正是为支持中小企业发展壮大提供了新平台，为资本市场服务构建新发展格局、推动经济高质量发展提供了新路径。”北交所副总经理李永春指出。李永春特别指出，北交所上市公司、新三板挂牌公司参与“一带一路”建设的深度和广度正在不断提升。仅2023年上半年，135家上市公司与1000余家挂牌公司参与“一带一路”贸易的金额已达到1300亿元。前不久召开的中央金融会议强调，加强优质金融服务，扩大金融高水平开放，活跃资本市场，服务好“走出去”和“一带一路”。李永春指出，“一带一路”共建国家以发展中国家为主，中小企业体量大、业态多、发展潜力大，具有广阔的成长前景与合作空间。李永春表示，下一步，北交所将扎实推进市场高质量建设，合理引导各类资金促进科技创新、绿色发展和中小企业成长，促进“一带一路”资本市场合作共赢。北交所将提升优质企业服务能力，有效改善上市公司结构。吸引一批创新能力足、发展动能强的企业进入北交所市场。着力提升上市公司质量，提升监管效能、强化公司治理，引导支持上市公司坚定走创新发展道路，让全球投资者有预期、能信赖、愿意投。大力加强投资端建设，促进市场平衡发展。继续推动个人投资者，以及公私募基金、社保基金等机构资金入市，优化投资者结构；扩大做市商队伍，更好发挥做市商改善交易估值、提升市场活跃度的作用；完善上市公司分红、回购等市场回报机制，促进投融两端良性循环，更好地满足投资者财富管理需求。同时，着力丰富产品体系，营造良好市场生态。尽快推出债券二级市场交易，稳步扩大指数化投资，研究编制专精特新指数，推动编制更多跨市场指数，引导基金公司加大指数基金产品供给，逐步构建完善覆盖股票、债券、基金、指数的“全品类”体系。同时，坚持推动普惠金融理念在资本市场践行，给予成长中的创新型中小企业更多关怀与帮助，更好引导金融要素向中小企业、科创企业聚集。此外，还将加强国际交流合作，促进互利共赢。推进高水平制度型开放是高质量建设北交所的重要内容，北交所将充分发挥新设市场和改革试验田的优势，探索体现北交所特点的市场开放、国际合作方式，继续推动跨境市场合作，拓展北交所市场服务的覆盖面。支持各类境外资金参与市场，鼓励外资券商在北交所展业兴业，同时开展常态化国际推介和路演交流活动，帮助境外投资者更好了解北交所市场和企业，为全球投资者参与中国资本市场、共享创新发展红利提供优质服务。李永春表示，北交所将发挥资本市场枢纽功能，支持更多要素资源参与“一带一路”建设。愿与各界共同探索北交所与中小企业参与“一带一路”建设的新思路、新办法和新路径。责编：梁秋燕校对：高
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　　财联社11月14日讯（记者林坚）记者最新了解到，中证协近日拟对《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》进行修订，目前正向行业征求意见，这是去年12月该评价办法首次发布后的第一次重大修订。　　经过梳理，最新《办法》有四个方面的调整，主要是对原先指标进行了进一步明确说明：　　一是扩大了评价范围，将债券承销、并购重组财务顾问、股转公司(北交所)相关投行业务全部纳入，基本实现对投行业务的全覆盖。　　二是评价指标体系由原来的“基准分100分，包括执业质量评价（基准分60分）、内部控制评价（基准分20分）、业务管理评价（基准分20分）三类指标”调整为“基础分100分，包括内部控制评价（基础分25分）、执业质量评价（基础分75分）和评价调整（最高15分）三个部分。”将“业务管理评价指标”融合进执业质量评价与内部控制评价两个指标内，并更加细化评价内容。此外，全新提出“评价调整指标”的评价提法。　　三是突出了功能导向，将投行服务高水平科技自立自强情况作为重要指标。前述评价调整指标主要反映发挥投行业务功能、落实专项工作、规范创新发展等情况。具体包括服务高水平科技自立自强（最高10分）及其他（最高5分）两部分。其中，科技自立自强旨在引导投行更好发挥功能，从“可批性”向“可投性”转型。　　四是本次调整强化了结果运用，评价结果与证券公司分类评价、行政许可、白名单等机制挂钩，同步强化声誉约束和行政约束，进一步提升督促投行归位尽责的效果。　　本次调整也增加全国股转公司为评价信息的提供方。值得关注的是，修订稿对评价进行了衔接安排，尽量不增加行业机构负担。根据修订稿，各类投行项目抽取比例根据评价期项目数量确定，每类投行项目原则上至少抽取一个。具体参与抽样的项目范围由监管部门和中证协共同确定并告知券商。　　受访的券商人士称，新指标的修订这可能会对券商的业务重心和服务模式产生间接影响，要求券商更加全面地提升投行业务能力和服务质量。其中，一些业务质量较差的公司可能会面临更大的竞争压力。　　扩大评价范围，明确北交所评价范围　　根据最新《办法》，投行业务评价覆盖范围主要包括券商四类投行业务，即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务。　　按照最初发布的《办法》，则覆盖范围为券商投行业务中承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问、公司债券受托管理、非上市公众公司推荐以及其他具有投行特性的业务。 　　从调整来看，扩大了评价范围，将债券承销、并购重组财务顾问、股转公司(北交所)相关投行业务全部纳入，基本实现对投行业务的全覆盖。　　评价体系指标分值做调整，内部控制评价更加优化　　本次调整最为突出的就是评价体系分值。最早《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》所显示评价指标体系为基准分100分，包括执业质量评价（基准分60分）、内部控制评价（基准分20分）、业务管理评价（基准分20分）三类指标。如今调整为，基础分100分，包括内部控制评价（基础分25分）、执业质量评价（基础分75分）和评价调整（最高15分）三个部分。　　可以看到，执业质量评价与内部控制评价分值更突出，均有所提升。记者发现，这两个指标融合了原先业务管理评价指标的内容。　　其中，内部控制评价主要反映证券公司投行业务内部控制水平。评价指标包括公司内部控制制度的整体建设运行（基础分15分）和投行项目内部控制的制度执行（基础分10分）两个部分。　　制度建设情况评价指标主要包括投行内控管理、人员配置、激励问责、廉洁从业、处罚处分等。制度执行情况评价指标主要包括项目立项、质量控制、内核等。　　内部控制评价采用扣分方式，根据各类负面事项进行基础分扣减，直至0分，此外，内控制度建设情况评价针对公司层面评价，由中国证监会相关部门牵头，组织各证监局根据日常监管情况评价。　　据记者了解，内控制度执行情况评价采取投行项目抽样方式，由证券业协会牵头，组织审阅证券公司报送的项目自评材料进行复核确认，每家证券公司参与评价项目的平均得分即为该证券公司的内控制度执行评价得分。　　统筹考虑业务规模、市场影响等因素，股票保荐业务、债券承销业务、并购重组财务顾问业务、全国股转公司（北交所）相关投行业务等四类投行业务执业质量评价基础分分别为35分、20分、10分、10分，合计为75分。　　每类投行业务的执业质量评价指标进一步分为履职尽责（权重85%）和业务规模（权重15%）两部分。其中，履职尽责主要是对业务中的负面行为进行扣分，业务规模主要是对项目数量、融资规模等排名靠前的公司适当加分。　　服务高水平科技自立自强是新指标导向　　“评价调整指标”是最新提法。评价调整指标主要反映证券公司发挥投行业务功能、落实专项工作、规范创新发展等情况。具体包括服务高水平科技自立自强（最高10分）及其他（最高5分）两部分。　　图为评价调整指标具体内容　　评价调整中的证券公司服务高水平科技自立自强部分由证券业协会履行必要程序后组织实施，其他事项由中国证监会根据监管导向形成建议，经专家评审会确认。　　就在近日，中证协发布了《证券公司服务高水平科技自立自强实践报告及典型案例汇编（2019—2023）》，共收录了近五年内，36家证券公司100篇典型案例，向社会充分展示券商服务高水平科技自立自强的示范实践和良好成效，引导行业进一步发挥投行功能，更好支持服务国家创新驱动发展战略。　　经财联社记者梳理，至少包括中信证券、海通证券、招商证券、东吴证券、国信证券，申万宏源承销保荐、华泰联合证券、中信建投、国泰君安、中金公司、西部证券、华鑫证券等12家券商入选。（文章来源：财联社）