很多人说拿到一份财务报表不知道该怎么分析，从哪些方面分析，用什么方法。财务分析的一般方法主要有趋势分析法、比率分析法及因素分析法。主要从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等方面分析。下面就用一张图，让你看懂财务报表分析。
为了详细的财务报表，以下通过一张图看懂三张财务报表及其关系，这三张表代表了一个公司全部的财务信息。而 三张财务报表，实际上是一个动态系统的简化模型。
资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东权益。
利润表：代表一个公司的利润来源。
现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。
资产负债表分析
资产负债表——所有表格的基础。从某种意义上说，一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展，现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
现金流量表——资产负债表的变化
现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。
首先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目（财务支出或收入、投资收益等）的调整，最终转换为经营现金流。
其次，投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。
最后，筹资的现金流量。其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。
利润表——净利润的来源
利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变化。
这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。
那么，“财务报表分析”要分析些什么？面对财务三张报表的分析，从逻辑上讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。
企业财务报表分析公式大全
一、偿债能力分析：
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
二、资本状况分析：
1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
三、盈利能力分析：
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%
9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%
12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%
13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%
16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率
23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%
27、 销售收现比=销售收现/销售额
28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%
30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%
31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额
34、 应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
35、 存货周转率=销售成本/平均存货
36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率
37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额
38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
四、营运能力分析
1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
2、 应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率
5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。
6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。
8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
五、综合偿债能力：
已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出
盈利能力：
主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%
资产净利率=(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率
净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100%
另：总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额
营运能力：
应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额
(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力强)
存货周转率=主营业务成本÷平均存货余额
(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)
(慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)
流动资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
(过低：收入不足，资产闲置,浪费)
发展能力：
销售增长率=(本年主营业务收入-上年主营业务收入)÷上年主营业务收入
资本积累率=[(年末所有者权益-年初所有者权益)÷年初所有者权益]×100%
主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加
营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用
利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出
净利润 = 利润总额 — 所得税
六、财务报表分析的应用
(一)杜帮财务分析体系
1、权益乘数
权益乘数=1÷(1-资产负债率)
2、权益净利率
权益净利率=资产净利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数
(二)上市公司财务比率
1、每股收益
每股收益=净利润÷年末普通股份总数
=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)
2、市盈率
市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益
3、每股股利
每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数
4、股票获利率
股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
5、股利支付率
股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%
6、股利保障倍数
股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利
=1÷股利支付率
7、每股净资产
每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数
8、市净率
市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产
(三)现金流量分析
1、流动性分析
(1)现金到期债务比
现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务
(2)现金流动负债比
现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债
(3)现金债务总额比
现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额
2、获取现金能力分析
(1)销售现金比率
销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额
(2)每股经营现金流量净额
每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数
(3)全部资产现金回收率
全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%
3、财务弹性分析
(1)现金满足投资比率
现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
(2)现金股利保障倍数
现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利
本文整理自网络。来源：洞见资本
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来源：供应链金融SCF_770一、什么是资产负债表？资产负债表，别称财务状况表，是表示企业在一定时期的财务状况（即资产、负债和业主权益状况）的主要会计报表，资产负债表反映企业资产构成及其状况、某一日期的负债总额及其结构，揭示企业资产来源及其构成，解释，评价和预测企业短期偿债能力，它反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现。二、为什么要分析资产负债表？分析企业的资产负债表，在与了解企业会计对企业财务状况的反应程度，所提供的会计信息质量，据此对企业资产和权益变动情况以及企业财务状况作出具体分析。三、怎样看懂资产负债表？1、看懂资产负债表的构成首先，我们来看一看资产负债表的简表资产负债表分为三大模块，资产、负债和所有者权益，这三者之间构成了最基本的会计等式，那就是“资产=负债+所有者权益”，资产和负债有流动和非流动之分，在资产负债表上的分布也是有讲究的，最后的资产总计（A）是等于负债与所有者权益总计的（B+C）。在上表中，我们可以用更通俗的话来解释，所谓资产就是外人看来你公司有多少钱和物品可以支配，负债就是欠别人的早晚要归还的那部分资产，所有者权益其实就是指的是投资人能从公司瓜分到的利益，如果有一天，该公司破产，资产抵债以后剩余部分就归投资者所有了，但是如果资不抵债的话，那投资者就什么也拿不到。2、理解资产负债表绝大多数人接触财务，都是从财务报表三兄弟开始的，“资产负债表、利润表、现金流量表”开始的，但如果把它们单纯的解释一遍耗时耗力，还容易忘记，那今天我们就举一个小例子来帮助你们更好地理解资产负债表。假设我的名字叫阿美，大学毕业之后，我不想过那种朝九晚五的上班族生活，想自己开一家果汁店当老板。那怎样可以开一家果汁公司呢？没错，最关键的问题是启动资金，也就是钱。大学期间我打工赚了一些积蓄再加上我攒的压岁钱差不多有一万块钱，但是距离开一个果汁店还远远不够，于是我将我的想法告诉了我的父母，我的父母表示很支持，借了我两万块钱，约好四年内还清，所以现在我的启动资金加起来一共有三万块钱了，现在启动资金差不多了，于是我很快拥有了我人生第一家公司“阿美有限公司”。开公司光有钱还没用，还得行动，首先，然后我需要购买好几台榨汁机，以及进购一些水果。假设购买榨汁机花了我一千块钱，进购水果花了两千，购买店铺花了我两万，那这样的话，“阿美零食铺”就拥有了第一张资产负债表。表1 阿美零食铺有限公司资产负债表这样一看，是不是直观多了，从资产负债表中可以直观地看到每一个科目和前述经营行为之间的关系，用数字化、结构化的语言来表达企业就是在做什么，这就是财务的内涵所在。从表1中，我们可以总结出关于资产负债表的两个知识，那就是：（1）负债和所有者权益端代表着资金来源，资产端则代表着资金的去向，或者说资金占用。（2）资金=负债+所有者权益，这是恒等不变的，因为企业的资产负债表的生成是基于神奇的借贷记账法-----有借必有贷，借贷必相等。到目前为止，好像还没有遇到什么难以理解的地方，那么，我们就继续往下看吧，首先，在资产端，我的公司的资产负债表有“货币资金”“固定资产”以及“存货”三个部分组成，而存货和固定资产和生产面包的行为有关，因此我们可以将他们划分为一类，称其为经营性资产。所谓货币资金就是指的是我还没有花完的钱，我们可以将他划分为金融性资产。而在经营性资产中，水果和店铺以及榨汁机又是不一样的，水果是一次性的生产原料，在将他榨成汁的过程中就会被消耗掉，但是榨汁机等固定资产可以被反复使用，因此我们将水果称之为短期经营性资产，而将榨汁机和店铺称之为长期经营性资产。我们可以将上面的话汇总成第二张表格：表2 “阿美有限公司”的报表科目先这样分了一下，是不是清晰多了，经营性资产在经营活动中会被消耗掉，并形成“成本”，以我的公司为例，我的水果会在将来生成果汁的时候被一次性计入营业成本，而其他两个会逐年计提“折旧”，而“折旧”也会被计入营业成本，总之就是经营性资产会在企业生产形成经营的过程中转化为成本。而作为金融资产的货币资金则代表着企业为维持经营或者扩大生产可以继续动用的内部资源。还有一常常会被忽略的小知识那就是企业的资产由股东和债权人共同享有，股东享有的是“剩余索取权”这就意味这家果汁店表面看起来是我的，但实际上我和他们对企业利润的分配关系充分表达的风险-收益配比原则。你看，我们是不是用了很少的时间就把资产负债表梳理清楚了，但在实际中，资产负债表并不是长这个样子的，而是呈现出如表3的形态。表3阿美公司的资产分类表3是按照“流动”、“非流动”这样的方式进行分类，“流动资产”指的是货币资金以及那些能够快速变为货币资金的资产，存货中的水果可以快速卖掉，所以把他们划分为流动资产，而其他两个比较难脱手，可以划分为非流动资产，流动负债是指在一年内就要还清的债务，我向父母接了两万块，分四年还清，那么一年我就要还五千块钱，所以这五千块钱就是流动负债，其余的是非流动负债。来源：银行青年