原标题：【年度大戏2】2018年开门红悝财险测评—— 两期共19款全对比另有新发现！

自从今年的第一波8款开门红理财险对比测评之后，很多朋友都通过留言或是其它方式又推薦了不少产品更要在此表示感谢的是，有好几位朋友都帮忙提供了建议书尽管有些建议书都是他们再向别人要到的！

前面的一波测评┅共是8款产品，今天的测评当中再增加一共10家公司的11款产品分别如下：

中荷人寿 金无忧养老年金

华夏人寿 福临门吉祥版

本期的11款产品，加上上期的8款产品一共19款产品，再加单独测评的一款平安财富天玺其实是20款，已经涵盖绝大部分市场上主流的理财类开门红产品原則上今年的开门红产品将不再进行扩充。

这11款产品的挑选原则基本上还是按之前留言或消息点名的产品才入选，当然也考虑能否拿到产品数据比方有北大方正、信美人寿、华泰人寿的产品因为拿不到数据，所以没有入选对比另外还有国华一款超级年金，因为交费期不匹配也没有入选，还有一些朋友提到的信泰的千万传承等这类终身寿并不能算一个类别，暂时也不作对比以后专门做个同类产品的測评吧。

为了方便大家对比小编特意将之前的8款产品也一同做入对比表格，因为平安的那款财富天玺则因为已经没有投保机会所以没囿再并入。

图1.主险有分红的产品对比表

图2.主险无分红的产品对比&交费期为5年的产品对比

表格说明因为考虑到可能有新的朋友阅读，所以將前一篇的说明大概照搬过来熟悉的朋友可以忽略：

1.表格分类因为对比的产品数据实在太多，而且产品又有分红和不分红的区别所以夲次将对比表格分为两大块，含分红的产品一个类别即上面的图1，不分红的产品一个类别即图2左侧的7款产品。 2.并入万能账户之前的测評文章都将万能账户的对比单独列出的但在保监的新规之下，各家的万能账户都更趋于同质化所以本次直接将万能账户合并在一张对仳表下。

3.投保方案的选择 熟悉的朋友已经知道我们产品的设计方案都是按40岁男性，交费3年每年10万的同等条件下进行对比。 但图2中的右側的两款产品新华的福享金生及工银安盛的鑫丰盈都是因为最短的交费期为5年，所以将之前产品尊赢人生再选择一个5年期交作为对比嘚标准。 4.主要对比项目 因为开门红类产品基本都着眼于长期的理财所以我们对比的项目以未来预期的生存总利益对比，分红（如有）和萬能结算都按中档水平计算 生存总利益=退保利益，包括了主险、万能账户的现金价值、当年生存金及分红等利益

5.怎么还有万能账户在保监会134号的要求下，附加万能账户确实拜拜了不过一众保险公司们并未放弃万能账户这个理财险的大杀器，而是在监管文件的要求下機智地玩起了文字游戏，将万能账户前面的“附加”二字去掉就符合了134号的要求。

（关于这点的详细探讨请参考：【投票】保监会134号攵已落地，附加万能险真的停售拜拜了吗） 从现在的结果来看，监管机构已经默认了这种操作方式

因为134号文的最后执行时间是十月一ㄖ，所以新规后的各款万能账户（主险形态非附加）基本才推出，长的结算时间也才两个月短的都尚未开始结算。

但考虑到万能账户利率对产品未来的收益影响巨大所以小编搜集了各家寿险公司去年的开门红产品对应的万能账户，作为参考即图片中的“可参考万能賬户历史结算利率”。

7.生存金返还 这一项是过往小编的产品测评当中没有项目因为生存金返还的早晚和返还多少，并不能直接反应产品嘚收益其本质就像是你提取自己银行账户的存款一样。

但考虑到很多人很纠结于此所以本次比较增加了这一项目。

8.关于年均回报率 这個年均回复率是复利基本等同于excel当中的irr计算的结果。

9.数据来源 部分数据来源于第三方“保险人”APP部分数据来源于官方的建议书系统，其中来自于第三方的数据已进行过简单的验证，没有明显的出入

新增11款产品逐一点评

（友情提醒，本节内容太长不感兴趣者，直接跳到最后两节看结论）

之前的已经测评的过的8款产品的点评请移步至：【年度大戏】2018年开门红理财险横评—— 首期8款对比哪款将拔得头籌呢？

在逐一点评今天新增的11款产品之前先说下感受，其实在拿到各产品的详细数据后小编的感受是喜忧参半：喜的是，新增的这一批产品当中大多数都排名比较靠前；忧的是仍然没有一款能超过之前的标杆产品，人保寿尊赢人生

再温习下之前我们设定的这类理财險三条推荐标准：（在中档分红和中档万能的情况下）1.保单3年末，生存总利益基本达到累计保费超过更好；2.保单10年末，年均回报率达到3.5%戓更高；3.保单20年末年均回报率达到4%或更高

一、阳光人寿 财富智赢+智赢相伴

如果跟去年的开门红财富一号相比，今年的财富智赢组合其實要略逊半筹，不过相比其它产品阳光这款也还算不错：

交费结束的保单第三年末，生存总利益达到累计保费的97%离回本的标准略差一點；保单第10年末，年均回报率3.12%比标准低了0.4%；

保单第20年末，年均回报率3.83%比标准低了近0.2%。

离小编的推荐标准都略微差了一点点不过好在差的都不算远。

万能账户的保证利率2.5％一般水平，但是当下尚未开始结算所以还不清楚未来的结算水平如何，不过如果以去年开门红嘚万能账户来评估的话应该不低，能达到5.8%

扣费部分的追加/趸交扣费是2%，相对较低其它处于正常水平。

二、国寿 盛世尊享+鑫尊保终身壽

坦白讲小编拿到这款产品的数据时，还是挺惊讶的一是因为产品形态跟往年的不一样，主险保险期间只有20年而不是终身；二是产品的收益比往年的开门红要强了不少。

作为国内市场上最传统最保守的寿险公司国寿能有这样的变化，实在不容易值得肯定。

还是看看与3条标准的差异有多少：

保单3年末生存总利益达到保费的91%，差了一些；

保单10年末年均回报率3.03%，比标准差了0.5%；

保单20年末年均回报率3.82%，比标准差了0.2%

虽然仍然达不到推荐的标准，但是相比国寿以前的产品已经算是质的飞跃了，已经很接近前面一款阳光的产品

国寿的萬能账户也有点与众不同，小编拿到的官方建议书当中有两个万能账户分别是鑫尊宝终身寿和鑫尊宝年金。

后经了解主险生存金及分紅默认进入前面的终身寿，如果要转入年金则需要投保人进行申请，而且年金当下的结算利率比终身寿要低所以我们讨论的时候就直接以前面的终身寿万能账户为准。

保证利率2.5%一般水平，实际结算了两个月都是5.1%如果考虑到之前参考万能账户一年多都维持在5.1%，那此万能账户未来的利率大概率会是5.1%了

这时，肯定有朋友会提出质疑了：小编你之前批评人家泰康的万能账户是终身寿不合适还跟人怼上了，现在国寿的也是终身寿你怎么不说话了呢？是不是收了国寿的好处

，想起件事上次单独测评了下平安的财富天玺，居然有人说我被平安充值了……

虽然国寿这款也是终身寿但其寿险保额却与泰康的那款完全不一样，条款上的描述太复杂小编简化一下，假设两款產品的累计保费及万能账户价值分别为A和B则针对成人：泰康的身故赔付为1.6B，1.4B1.2B；

通过对比，我们可以发现国寿的这个寿险设计还是挺高明的，既利用了终身寿产品本身的优点同时又没有增加太多的风险保障成本，因为随着时间的累积帐户价值会逐渐超过累计保费许哆。

三、恒安标准 恒爱年年

这款恒爱年年没有万能账户不过为了应对没有万能账户的缺点，这款产品直接将生存金的累计生息利率定在叻4.5%这样基本上能跟一些万能账户持平了，而且灵活性反而比万能账户要高

另外，产品是保额分红所以其生存金的发放是随着保额的增长而增长的，同样看看其与标准产品差距几何：

保单3年末，总利益达到保费的99%基本达到回本水平；

保单10年末，年均回报率2.95%差了0.5%；

保单20年末，年均回报率3.53%差了近0.5%。

虽然达不到推荐的标准但也不算太差，这款产品之所以前期现价很高但后期数据却一般，个人猜测原因还是因为产品是保额分红不能像现金分红一样，直接进入万能（或累计生息）账户二次增值所致。这一点与之前的太平的产品基夲一致而且预期收益也较为接近。

这恒安标准也真是倔明明随大流推出几个万能账户不就得了？

得那就只能将生存金的累计生息利率调高点吧，17年7月之前的产品都只有3.6%之后的都调成4.5%了。

如此一来好处是不像万能账户会有进出都收费什么的，领取也更灵活不过这個4.5%的利率也并是保证的，有可能会进行调整

至此，第一张表格中的新选手就点评完了进入第二张图片中的不分红产品系列。

四、天安囚寿 福盈门+鑫如意年金

先说明下为什么会选两款天安的产品一开始是天安的欢乐颂呼声比较高，所以就入选了后来又有朋友提供了福盈门的数据，而且据说欢乐颂和福盈门分别天安的经代公司和主体公司的开门红产品所以就将两款产品都入选，看看同门德比的结果如哬

先看看不分红系列产品当中，排在最左边的福盈门的数据：保单3年末生存总利益已经超过累计保费，回本；

保单10年末年均回报率3.22%，比之前的标准低了0.3%；保单20年末年均回报率3.73%，同样比之前的低了近0.3%

不过基于分红产品采用了中档分红，一般可以认为是达到了4.5%利率；洏这些不分红的产品的预定利率最高也只能达到保监限制4.025%，所以如果仍然延用分红产品的推荐标准确实有失公允，所以小编将不分红類产品的标准调整为：

保单3年末生存总利益达到或超过累计保费，回本；

保单10年末年均回报率接近3.2%，或更高；保单20年末年均回报率接近3.7%，或更高

那么对应的不分红类产品的标杆也诞生了，就是天安这款福盈门产品组合

特别说明： 上面表格中的生存总利益数据，是按65岁领取祝寿金的数据而不是75岁领取，之所以在“生存金返还”栏上采用75岁领取祝寿金是为了对比同门的产品欢乐颂，因为其祝寿金無法选择65岁领取

保证利率3%，达到上限OK。实际结算利率尚不清楚参考之前的产品利率，应该在5%之上值得期待。

另外趸交/追加的费用為2%也相对较低，而前5年的退保费用分别为32111比普通的54321也更有优势。

五、天安 欢乐颂+鑫如意年金

产品的名字是赶上时尚了不过很明显天咹人寿还是对亲儿子更好一些，至少在同样的交费条件下欢乐颂每年领取的生存金为3680元，而亲儿子福盈门则是4070元

而相应的收益水平也仳新的标杆产品差了一些：

保单3年末，总利益才达到总保费的73%差了一大截；保单10年末，年均回报率2.97%低了0.2%；保单20年末，年均回报率3.61%低叻0.1%。

总的来看两款产品的形态基本一致，欢乐颂比福盈门还是略差了一些

六、华夏人寿 福临门吉祥版

同为“明天系”，华夏和天安的產品策略和产品形态都非常相似同样是分为代理人渠道和经代渠道两款产品，不过从具体的产品看反倒是给经代渠道的华夏红比自家玳理人渠道的福临门要略好一丢丢（主要体现在保单前10年）。

保单3年末总利益只有保单的63%；（前10年是别指望退保了）保单10年末，年均回報率2.8%比标准低0.4%；

保单20年末，年均回报率3.49%比标准低0.2%。

保单10后的利益基本跟同门的华夏红相当而华夏的这两款都比天安的两款要略逊一籌。

保证利率3.0%同样达到监管上限，实际利率尚未结算如果按照之前的万能账户参考，应该会是5.5%

趸交/追加的收费才1%，相当低不过没看到持续缴费奖励的描述，如果确实如此那华夏还是有点小器了。

七、百年人寿 鑫时代+鑫账户年金

百年人寿这款产品的特点是主险保险期间可选而且都很短，分别是13年、15年、20年为了让利益最大化，我们选择的是最短的保险期间13年因为这样主险的全部价值可以尽快进叺收益更高的万能账户。

保单3年末总利益达到累计保费的87%，一般；

保单10年末年均回报率2.47%，比新标准差了0.7%；

保单20年末年均回报率3.63%，比噺标准差了不到0.1%

甚至如果再往后推10年，即保单的30年末时这款产品的年均回报率会超过标杆产品。为什么呢 还是因为其保险期间短，主险的全部价值可以进入收益更高的万能账户

万能账户的保证利率为2.5%，正常水平实际利率尚未结算，如果参考以往产品估计会是5%左祐。

其它扣费等情况也是正常水平。

八、中英人寿 金喜年年+鑫如意年金

中英人寿的金喜年年主险也是保险期间可选，分别为10年、15年、20姩、30年同样为了实现利益最大化，我们选择保险期间最短的10年

3年末，总利益达到累计保费的81％；

10年末年均回报率1.99%，差了1.2%差的有点遠了；

20年末，年均回报率3.3%差了0.4% ，追的挺快的

保证利率2.5%，一般般实际结算了一个月，5.1%还不错，而且参考之前的万能账户大概率会茬5.1%左右。

其它的扣费等项目也是一般水平。

九、中荷人寿 金生无忧养老C

首先得说明下，因为这款金生无忧跟恒安标准的那款产品一样没有万能账户，而且演算的累积生息利率（官方建议书）只有3%所以横向对比来看，收益肯定会差很多

另外考虑到只有3%的生息利率，所以就不按新的标准进行对比了不然，数据实在难看

但从其保单第12年才回本来看，这款产品确实也不怎么样只是这个3%的生息利率，將其与其它产品的差距放大了而已

后来，小编看到其保单条款上显示该产品是2014年推出，所以上面的数据就显示顺理成章了

截止到这苐九款产品，那么不分红且缴费年限可以选择3年的产品也点评完了，最后的两款是最短缴费期为5年的两款产品，因为缴费条件不一样所以小编仍然选择之前的标准产品人保寿的尊赢人生，交费方式为6万x5年方便大家对比。

十、新华人寿 福享金生A+天利年金

如果跟去年的開门红产品中美利人生进行对比的话这款福享金生A已经较去年有了很大幅度的提高，但横向来比较来看差距仍然比较大。

保单5年末總利益达到累计保费的96%，而尊赢则是101%；

保单10年末年均回报率1.71%，而尊赢是2.57%；

保单20年末年均回报率2.94%，而尊享是3.59%

差距其实还不小，而且各位如果看过小编前两个礼拜的那篇“理财险薅羊毛”的文章（新技能get | 购买理财险也能薅羊毛哦分分钟收益显著提升！），就应该知道5姩期交的尊赢总利益其实已经比3年期交的方式低了4%左右。

主险虽然不咋地新华的万能账户还是不错的，保证利率2.5%实际结算2个月5.25%，而其參考的万能账户已经36个月稳定在5.25%说明万能账户未来极可能都是这个水平。

另外其收费等方面自动转入的生存金只扣0.5%，相比大都扣1%的要低但却没有持续奖励。

十一、工银安盛 鑫丰盈

工银安盛这款产品可以说是最奇葩的 ，主险鑫丰盈本来就是一款年金险而后，其又附加了一个非万能养老年金险从其官方的宣传来年看，这个附加险应该是为了方便做减额领取养老金

跟中荷的养老年金一样，因为没有萬能账户加持所以也不以标准产品进行详细对比。

不过从其保单的第13年才回本，这一项来看这款产品同样也不咋地。

对比小结&投保建议

先统一说下今天测评产品的万能账户情况十一款产品当中有万能账户的一共八款，一款累计生息4.5%一款累计生息3%，还有一款是非万能的附加养老年金

而这8款万能账户的结算利率或预期利率都在5%以上，所以相比我们演示的中档4.5%利率都可算作加分项。

同时今天的两個类别产品当中，也是由左往右推荐级别逐渐降低，那么今天的重点就来了：

这两次测评的一共19款产品对于有分红的理财险当中，小編优先推荐的仍然是人保寿的尊赢人生没办法，还是同行衬托得好！

而紧随其后的四款产品阳光的财富智赢、国寿的盛世尊享、恒安標准的恒爱年年、太平的卓越至尊，小编将其评为“可以考虑”——虽然没有那么好但也还能接受。

而对于不分红的产品类别当中标杆产品天安人寿的福盈门组合，也同样是优先推荐而紧随其后的四款：天安欢乐颂、华夏华夏红及福临门、百年鑫时代，同样将其评为“可以考虑”

至于两个类别的标准产品该如何选择，其实是分红产品和非分红产品如何选择的问题这个话题小编后面可以专门开一篇探讨下，不过今天就直接说结论了：

如果你相信红分产品的公司未来能达到演示的中档分红水平那就选择分红的产品；

反之，如果希望主险的利益能确定下来那就选择不分红的产品。

今天的文章写到这基本已经结束了，不过最近跟一些朋友沟通的时候突然发现一个非常有趣的事情，原来保监会禁止附加万能这事其实是投保人是大大的利好啊。

因为万能账户的收益一般都是明显高于主险的而现在嘚万能账户都必须以主险形式存在，也就是说现在投保人可以直接投保万能账户而不用投保主险，这样对投保人的利益就是绝对的最夶化了。

为什么第一次的测评没提到这个问题呢

因为之前小编也一直以为今年的万能账户也跟去年一样，无法单独投保而且会有额度仩限。

所以如果你真的会薅羊毛的话那投保理财险的方式就是直接选择保证利率高，实际结算利率高的万能账户投保而不用选择主险。

当然前提条件是保险公司的投保规则允许直接投保且没有额度限制。

最后还是提醒薅羊毛虽好，但不要贪杯毕竟这种薅法，经代囚可能都没钱赚了啊！

最后如果对于各家万能险是否能单独投保，以及是否有额度限制了解的朋友，欢迎在文后留言