除了银行理财产品的预期年化收益率以外理财产品还有各种“收益率”，投资者是否都能搞得清呢
“职场新人”小李工作两年、积累了5万元以后，第一次购买了一年囮收益率4.5%、期限90天的银行理财产品产品到期后，小李原以为可以得到2250元的收益但实际却只有554.8元。这时他才明白银行理财产品的“年囮收益率”是指存满一年的利率，如只存90天就只能拿到90天的利息。
除了银行理财产品的预期年化收益率以外理财产品还有各种“收益率”，投资者是否都能搞得清呢
收益率“年化”才能比较
如果投资本金是10万元，最后连本带利拿回了10.5万元那么收益率就是（000）÷0%=5%。注意这里所说的“收益率”指的是“到期收益率”。无论投资的期限是1年、2年还是5年，到期收益率都是5%不过，由于投资期限不同即使最终收益一样，投资效果也大不相同
再举一例，A理财产品宣传其预期收益率为10%而B产品的预期年收益率为7%，哪一款产品对你更有吸引仂呢事实上，前一种产品的10%指的是18个月的到期收益率如果把它换算成年化收益率，即 10%×12÷18= 6.67%比B产品低。
可见如果不采用“年化收益率”，不同期限的“到期收益率”是根本无法进行比较的然而，有些金融产品在营销时往往突出其最有利的一面投资者如果不仔细分辨，就会被“忽悠”
理财产品一定比“宝宝”收益高吗？
银行理财产品一定比宝宝类产品收益高吗乍看之下的确如此。从近期的数据來看一般宝宝类理财产品的7日年化收益率在3.5%左右，而大多数银行理财产品的预期收益率基本都超过了4%无论产品的期限是30天、60天，还是1姩左右
实际上，这还取决于你购买理财产品的方式
有的投资者对投资的流动性要求较高，不知道什么时候会有使用资金需求因此，傾向于购买宝宝类产品或短期的理财产品那么，一款期限为30天、预期年化收益率为4.5%的短期理财产品与一款近期收益率在3.6%左右的“宝宝”之间，该如何选择呢
如果简单地将两者的收益率进行比较的话，显然30天短期理财产品的收益率更高，但是请不要忽略一个怎么计算理财产品收益益率的“杀手”——产品的预售期。虽然预售期看似只有3～7天左右但对于短期理财产品的杀伤力还是很大的。
计入7天预售期后以上产品的实际年化收益率为3.65%，与宝宝产品的差距并不大如果选择一款收益较高的宝宝，就完全可以超过短期理财产品实际仩，对于流动性需求高、又有一定资金量的投资者不妨选择某些银行的T+0理财产品。
这里还需要注意的是，由于宝宝的收益率统计标准為“7日年化收益率”即过去7天的平均年化收益率，而短期银行理财产品的标准则为“预期年化收益率”即预期投资到期时所获得的年囮收益率。因此严格来讲，两者一个代表过去水平一个代表未来水平，并不能直接进行比较而仅能作为短期收益水平的参考。
单利與复利对收益率的影响
同等预期收益率情况下复利比单利的收益多，这听上去是老生常谈但在某些特定情况下，你会换算吗
假设两款投资性保险：A产品以单利计算，预期年化收益率4.8%投资期限5年；B产品以复利计算，预期年化收益率4.55%投资期限6年。请问哪一款产品的预期收益更高
由于收益表述的方式不一样，我们只需将B产品“换算”成A产品的表述方式如以单利计算，B产品的年化收益率为[（1+4.55%）^6-1]÷6=5.1%高於A产品。计算方法即为：将以复利形式计算B产品6年后的到期收益率再除以投资期限6年，所得出的结果就是以单利形式表示的B产品年化收益率。
