（一）审批权限问题

　　2014年5月8日实施的《境外投资项目核准和备案管理办法》，国家发展改革委員会根据具体情况对境外投资项目分别实行核准或备案管理

　　1、关于核准项目权限的规定

　　根据《境外投资项目核准和备案管理办法》第七条的规定，中方投资额10亿美元及以上的境外投资项目由国家发展改革委员会核准。涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资項目不分限额由国家发展改革委员会核准。其中中方投资额 20 亿美元及以上，并涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资项目由国镓发展改革委员会提出审核意见报国务院核准。

　　2、关于备案项目权限的规定

　　根据《境外投资项目核准和备案管理办法》第八条的規定除上述需核准的项目外，其它境外投资项目向发改委备案即可其中，中方投资额3亿美元及以上境外投资项目由国家发展改革委員会备案；中方投资额3亿美元以下境外投资项目，由地方发改委备案

　　对于境外投资项目前期工作周期长、所需前期费用规模较大的，如履约保证金、保函手续费、中介服务费等企业可对项目前期费用申请核准或备案。

　　3、关于信息报告确认的规定

　　根据《境外投资项目核准和备案管理办法》第十条的规定中方投资额3亿美元及以上的境外收购或竞标项目，投资主体相同是什么意思在对外开展实質性工作之前应向国家发展改革委员会报送项目信息报告。国家发展改革委员会收到项目信息报告后对符合国家境外投资政策的项目，在7个工作日内出具确认函

　　（二）项目核准或备案流程问题

　　1、关于项目核准程序与时限的规定

　　根据《境外投资项目核准和備案管理办法》第十一条的规定，需国家发展改革委员会核准的境外投资项目首先由国内企业直接向地方发改委提交项目申请报告，由哋方发改委提出审核意见后报送国家发展改革委员会

　　根据《境外投资项目核准和备案管理办法》第十六条的规定，国家发展改革委員会自受理项目申请报告之日起对于符合核准条件的境外投资项目在20个工作日内完成核准，或提出审核意见报国务院核准如20个工作日鈈能做出核准决定或提出审核意见的，由国家发展改革委员会负责人批准延长10个工作日并将延长期限的理由告知申报企业。

　　2、关于項目备案程序与时限的规定

　　根据《境外投资项目核准和备案管理办法》第十九条、第二十一条的规定属于国家发展改革委员会备案嘚项目，地方企业应填报境外投资项目备案申请表及其附件直接提交地方发改委，由地方发改委报送国家发展改革委员会国家发展改革委员会在受理备案申请表之日起 7 个工作日内，对符合备案条件的境外投资项目出具备案通知书对不予备案的境外投资项目，国家发展妀革委员会将以书面决定的方式通知申报企业并说明理由

　　投资主体相同是什么意思凭核准文件或备案通知书，依法办理外汇、海关、出入境管理和税收等相关手续

　　（三）其他注意事项

　　1、需国家发展改革委员会核准或备案的境外投资项目，国内企业在对外签署具有最终法律约束效力的文件前应当取得国家发展改革委员会出具的核准文件或备案通知书；或可在签署的文件中明确生效条件为依法取得国家发展改革委员会出具的核准文件或备案通知书。

　　2、 国内企业需在核准文件和备案通知书的有效期完成相关手续其中建设類项目核准文件和备案通知书有效期为二年，其他项目核准文件和备案通知书有效期一年在有效期内企业未能完成相关手续的，应在有效期届满前30个工作日内申请延长有效期以避免因项目核准文件或备案通知书失效而需重新办理。

　　（四）法律责任问题

　　1、关于项目申请报告内容失实的法律责任

　　根据《管理办法》第二十八条的规定投资主体相同是什么意思应当对境外投资项目申请报告或项目備案申请表及附件的真实性、合法性负责。投资主体相同是什么意思在境外投资项目申报过程中违反法律法规隐瞒有关情况或提供虚假材料的，国家发展改革委员会将不予受理或不予核准、备案；已经取得核准文件或备案通知书的国家发展改革委员会将撤销核准文件或備案通知书，并给予警告

　　2、关于未依法申请核准与备案的法律责任

　　根据《管理办法》第二十九条的规定，对于未依法办理核准戓备案的项目或未按照核准文件或备案通知书内容实施的项目，国家发展改革委员会将会同有关部门责令国内企业停止项目实施并提請或者移交有关机关依法追究有关责任人的法律责任。

　　3、关于未依法报送项目信息而开展实质工作的法律责任

　　对于投资主体相同昰什么意思应报送项目信息报告但未获得信息报告确认函而对外开展实质性工作的国家发展改革委员会将予以通报批评，责令其纠正對于性质严重、给国家利益造成严重损害的，国家发展改革委员会将会同有关部门依法进行处罚并提请或者移交有关机关依法追究有关責任人的法律责任。

　　2014年10月6日施行的《境外投资管理办法》简化了行政审批确立了“备案为主、核准为辅”的新型管理模式，进一步提升了境外投资的便利化并进一步提升了国内企业进行境外投资与并购的自主权。

　　（一）关于审批权限的规定

　　根据《境外投资管理办法》第六条的规定企业境外投资除涉及敏感国家和地区、敏感行业需实行核准外，其他情形的境外投资实行备案管理

　　（二）关于审批流程的规定

　　1、境外投资备案或核准申请

　　根据《境外投资管理办法》第九条的规定，对属于备案情形的境外投资中央企业报商务部备案；地方企业报所在地省级商务主管部门备案。投资主体相同是什么意思填写《境外投资备案表》后连同企业营业执照複印件分别报商务主管部门备案。商务主管部门应当自收到《备案表》之日起3个工作日内予以备案并颁发《企业境外投资证书》

　　根據《境外投资管理办法》第十条的规定，对属于核准情形的境外投资中央企业向商务部提出申请，地方企业通过所在地省级商务主管部門向商务部提出申请企业申请境外投资核准需提交申请书、《境外投资申请表》、境外投资相关合同或协议、有关部门对境外投资所涉嘚属于我国限制出口的产品或技术准予出口的材料等。

　　（三）关于审批期限的规定

　　根据《境外投资管理办法》第十一条、第十二條的规定商务部核准境外投资应当征求我驻外使（领）馆（经商处室）意见。商务部应当在受理中央企业核准申请后20个工作日内（包含征求经商处意见的时间）作出是否予以核准的决定申请材料不齐全或者不符合法定形式的，商务部应当在3个工作日内一次告知申请企业需要补正的全部内容逾期不告知的，自收到申请材料之日起即为受理

　　省级商务主管部门应当在受理地方企业核准申请后对申请进荇初步审查，并在15个工作日内（包含征求经商处意见的时间）将初步审查意见和全部申请材料报送商务部申请材料不齐全或者不符合法萣形式的，省级商务主管部门应当在3个工作日内一次告知申请企业需要补正的全部内容逾期不告知的，自收到申请材料之日起即为受理商务部收到省级商务主管部门的初步审查意见后，应当在15个工作日内做出是否予以核准的决定对予以核准的境外投资，商务部出具书媔核准决定并颁发《企业境外投资证书》

　　（四）其他注意事项

　　1、根据《境外投资管理办法》规定，自领取《企业境外投资证书》之日起2年内境内企业未在境外开展投资的，《企业境外投资证书》自动失效如需再开展境外投资，应当重新办理备案或申请核准

　　在获得发改委和商务部门的核准或备案文件之后，然后需要办理境外投资外汇登记

　　2015年2月13日，《国家外汇管理局关于进一步简化囷改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发〔2015〕13号文）（以下简称《外汇13号文》）开始实施13号文取消了境外直接投资项下外汇登记核准行政审批，改由银行按照《直接投资外汇业务操作指引》直接审核办理境外直接投资项下外汇登记因此，自2015年6月1日起外汇局不再负責境外投资外汇登记事项，而只是通过银行对直接投资外汇登记实施间接监管企业可自行选择注册地银行办理直接投资外汇登记。企业唍成直接投资外汇登记后再办理后续直接投资相关账户开立、资金汇兑等业务（含利润、红利汇出或汇回）。

　　4、国资委审批或备案

　　如海外投资主体相同是什么意思是国有企业的则涉及国资委的审批或备案。根据《国务院国有资产监督管理委员会关于加强中央企業境外投资管理有关事项的通知》第六条规定属于企业主业的境外投资项目要报国资委备案，非主业境外投资项目须报国资委审核同時根据《市属国有企业股权投资管理暂行规定》第十条规定，国有企业进行境外股权投资和海外并购融资跨境担保的应按内部决策程序審议，经所出资企业审核后由所出资企业报市国资委审批。

　　从高歌猛进到监管引导我國对外投资正由高速增长向高质量发展转变，监管思路也走向注重投后管理对企业对外投资进行全方位的动态监测。

　　近日商务部發布《对外投资备案(核准)报告实施细则(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，目前征求意见已经结束。

　　“过去对对外投资存在一萣的监管缺失没有特别科学的管理办法和流程。对企业来讲很多企业海外投资内部体制就不到位，也基本是投后就不管的状态《征求意见稿》配合去年七部委发布的《对外投资备案(核准)报告暂行办法》，明确了对外投资的投后管理便于政府通过大数据了解企业对外投资情况，并提供服务和监管措施”一位熟悉对外投资的律师告诉《中国经营报》记者。

　　投资障碍每半年报告

　　《征求意见稿》奣确了凡备案必报告的原则企业需每月报告，并新增企业合规和遇到投资障碍半年报送制度

　　“对外投资跟利用外资不同，对外投資很容易失控企业在目的国经营的情况、对方国家的投资环境等都是不确定的，因此报告制度是非常及时的”商务部研究院国际市场研究所副所长白明告诉《中国经营报》记者。

　　《征求意见稿》指出投资主体相同是什么意思的境内出资部分，应在实际投资发生的佽月按照《对外直接投资统计制度》要求，报送对外直接投资月度情况投资主体相同是什么意思的境外出资部分，应在实际投向境外朂终目的地企业的次月按照《对外直接投资统计制度》要求，报送通过境外企业再投资月度情况

　　此外，《征求意见稿》第八条规萣投资主体相同是什么意思应每半年报送以下信息：一是境外企业合规建设情况；二是境外企业遇到投资障碍情况。本条所称半年为自嘫年度或日历年度的一半不受境外企业财务年度的影响。

　　记者查询到境外企业需报告的投资障碍包括东道国政治形势变化、东道國外资准入限制、外资纠纷争端解决问题、资本账户开放情况、限制等政治、经济、社会、文化方面。

　　据一位接近商务部的人士告诉《中国经营报》记者复杂多变的全球经济形势下，2018年中国对外投资也受到了一定影响美国、日本、德国、加拿大等国家的外资审查趋嚴，在基建、高技术等领域的投资比较严格

　　“当前国际经济形势日趋复杂多变，发达国家对中国企业投资开始设置各种障碍而中國企业也因跨国投资经验不足等原因在合规经营方面出现一些问题。通过大数据掌握企业对外投资遇到的投资障碍及合规经验情况便于政府及时提供必要的公共服务和监管措施。”商务部研究院对外投资合作研究所李育博士在接受本报记者采访时表示

　　李育认为，对外投资备案报告细则的建立有助于建立对外投资的大数据管理体系进而从宏观和微观两个层面加强对中国对外投资企业的监测，便于政筞制定者及时发现问题、有效应对问题

　　“通过报告制度能够及时反馈问题，拿出对策有利于减少对外投资风险，提高对外投资质量”白明说。

　　商务部最新数据显示2019年一季度，我国境内投资者共对全球143个国家和地区的2060家境外企业进行了非金融类直接投资累計实现投资252.1亿美元，以人民币计同比增长4.8%；3月当月对外直接投资95.5亿美元同比增长10%。

　　商务部对外投资和经济合作司负责人表示一季喥，我国对外投资合作开局平稳保持健康有序发展。对“一带一路”国家投资合作积极推进对外投资结构持续优化多元。

　　“我国對外投资在大举迈进后经历了调整期，2017年8月出台《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》进一步规范了对外投资。现在我國对外投资基本稳定强调质量，反对盲目扩张”白明认为，“未来重视‘一带一路’、绿色发展、高科技、矿产资源等方面的投资茬企业自主决策中，相关部门要了解对外投资情况并为企业对外投资保驾护航。”

　　“为推动我国对外投资由高速增长向高质量发展轉变需要对企业对外投资进行全方位的动态监测，有效发挥逆周期调节和防范跨境金融风险”李育认为。

　　《征求意见稿》指出投资主体相同是什么意思未按规定履行报告义务，或出现漏报、误报、瞒报的商务主管部门可视情况进行提醒、约谈、将违规信息录入铨国信用信息共享平台等措施。

　　“报告制度对应了惩戒机制跟企业的诚信挂钩，可能会暂停办理企业对外投资备案(核准)手续并会哃有关部门联合惩戒。”前述接近商务部的人士表示

　　李育认为，对外投资是市场资源进行跨国配置的过程企业在进行投资决策时，也需要获取大量信息和数据资源利用备案(报告)制度获取的大数据信息，及时掌握企业对外投资经营绩效引导企业投向回报率更高、營商环境更好的国家和地区，避免中资企业出现“扎堆”投资、盲目竞争的情况

　　对于此前备受关注的娱乐、体育俱乐部、等领域的對外投资是否会放开的问题，多位受访人士认为限制类领域的对外投资目前仍不会放开。