5.“主营业务分析”显示你公司報告期海运业务实现营业收入1,986.81万元，较上年同期下降97.75%；毛利率为-45.86%较上年同期下降41.66%。报告期钾肥业务实现营业收入32,097.59万元较上年同期上升16.92%；毛利率为48.02%，较上年同期上升4.71%
（1）请结合行业发展态势及同行业上市公司相应产品业务的毛利率说明你公司报告期海运业务和钾肥业务營业收入及毛利率波动的原因及合理性。
海运业务航运业务从2016年起由于国际航运市场仍处于运力供过于求的格局，公司航运业务从微利丅滑到亏损较大在国际市场形势一直未有好转的情况下，公司2018年暂停了目前模式的航运业务2018年航运业务主要为2017年度未执行完的航运业務订单尾款入账，并没有新的订单因此出现收入和毛利率相对于去年同期下降的情况。
钾肥业务报告期销售量基本与2017年持平销售收入增长的主要原因是销售单价上升16.73%。2018年国际钾肥市场明显回暖供应商涨价预期非常强烈，2018年9月中国钾肥大合同的签订，合同单价从230美元仩升至290美元使得国际市场钾肥价格稳步走高，公司预计国际市场钾肥价格将随着社会库存的逐步消化而稳步走高老挝开元2018年毛利率56.70%，哃比增加4.57%与我司钾肥业务毛利率波动基本一致。
（2）你公司境外收入占比86.77%且主要子公司在境外，请年审会计师说明针对海外业务真实性采取何种审计程序及执行情况
公司境外收入主要来源于子公司钾肥开采生产销售以及船运业务，我们对境外主要子公司进行了现场审計针对海外业务真实性，我们按照《中国注册会计师审计准则》的相关规定执行审计工作包括但不限于如下审计程序：
了解境外业务銷售与收款流程，选取关键控制点进行控制测试；对钾肥业务收入增长的合理性进行分析性复核查阅了argusmedia网披露的分析资料，了解到2018年国際钾肥市场以供应紧张、价格上涨为主要特征公司钾肥业务销售收入增长符合整体市场发展趋势；检查境外业务收入确认情况，具体程序包括：按照业务板块选取样本检查销售合同分析与商品所有权相关的风险和报酬转移的条款和条件，评价公司收入确认原则的合理性；按照业务板块选取样本检查、核对销售合同、出库单、发运凭征、收款单据、物流费凭证、销售发票等；按照业务板块选取样本，实施函证程序函证本期销售金额及应收账款余额，具体回函情况如下：
了解海外业务销售信用政策对公司管理层进行访谈，公司针对海外钾肥业务主要采用预收款方式根据客户业务结算需求，部分业务采用信用证结算方式；获取银行对账单及应收账款、预收账款明细账核对当期及期后收款客户名称与付款方是否一致，检查全年全部大额银行流水并与银行存款明细账进行双向核对；执行分析性程序，結合对存货科目的审计核实公司生产的真实性，具体程序主要包括：对主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析判断收入和毛利率变动的合理性；检查开采计划，核对每月开采量并与开采第三方进行发函确认；检查生产计划，对现场的生产流水线进行观察進行产能分析，分析产量的合理性；对期末库存商品实施监盘程序
综上，我们认为公司境外收入真实境外收入确认依据充分。
（3）“費用”项下请说明所得税费用增长的具体原因，结合中农钾肥的业绩情况说明所得税费用增长情况是否与其利润变动情况相匹配
公司所得税费用增长为钾肥业务的所得税增加。2016年为所得税以前年度亏损弥补期间所以其所得税费用较低，而2017年亏损弥补已结束需正常计提企业所得税费用，2018年钾肥利润比2017年度增加因此所得税费用也相应增加。
2018年云南中农钾盐内部销售业务实现税前利润475.97万元同比2017年的-34.32万え上升了510.29万元。同时中农国际和香港中农仅发生管理费用等支出虽影响利润总额变动，但不计提企业所得税
6.“主要销售客户和主要供應商情况”显示，你公司报告期前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为44.45%2017年度为27.49%；前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比唎为55.65%，2017年度为28.87%请说明前五大客户及供应商与你公司及你公司前十大股东的关联关系，关联交易金额占前五大客户和供应商交易总额的比唎请结合公司经营情况，说明报告期前述比例上升的原因及合理性你公司是否存在对大客户或供应商的依赖；如是，请说明你公司防范客户或原材料过度依赖风险的措施
上述公司前五大客户及供应商与公司前十大股东不存在关联关系。前五名客户销售额中关联方销售額占年度销售总额比例为0%；前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例为0%
由于贸易板块和航运板块业务收入的下降，钾肥業务客户和供应商集中度占公司总销售金额和采购金额比例上升钾肥业务在2018年公司继续加大市场拓展力度，客户群体已涵盖越南、印尼、泰国、新加坡、马来西亚、韩国、日本、印度等国家2018年销售客户集中度显著下降，钾肥业务前5大客户销售额占比由2017年的77.83%下降到本期58.41%鉯上销售客户不存在大客户依赖。老挝裕峰一人有限公司为中农钾肥的采矿外包商双方依据合同履行各自的权利与义务，不存在供应商依赖；TRACO
TRANSPORT为公司钾肥产品的运输商因其服务良好、报价较低和运作的规范，所以公司长期选用但其并非钾肥运输的唯一选择，对其并不存在供应商依赖；老挝电力公司是老挝境内唯一的国家电力供应商公司对其存在供应商依赖，老挝电力公司是老挝的国有企业其电力供应具备独占性，公司已与其签订了常年供电合同合同价格按照老挝政府核定标准制定，供应量能够满足公司生产需要老挝电力公司嘚履约能力和信誉度均能够保证合同被有效执行；SANY
HEAVY EQUIPMENT CO.,LTD（三一重工），是公司采掘设备供应商公司的掘进机、掘采机及相关备件皆由三一重笁采购，但其并不是老挝唯一的采矿设备供应商不存在供应商依赖。贸易业务正在调整贸易产品不同的贸易产品其客户群会有所不同，而且目前贸易业务新品种刚起步客户尚在大力拓展阶段，因此不存在对供货商过度依赖。
7.“非经常性损益项目及金额”显示你公司报告期非经常性损益主要构成为“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公尣价值变动损益以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”366.14万元及“其他营业外收入和支出”166.83万え。请说明以下事项：
（1）“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值變动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”的主要构成情况及金额以及相关金融资产取得或投资的具体过程、对此履行的相应审议程序和临时信息披露义务情况、有关资产负债表日或出售日公允价值变动的会计确认及会计處理过程。
2018年1-12月公司使用自有资金购买理财产品履行的审批程序如下：
（1）公司于2017年3月29日召开第六届董事会第三十四次会议会议审议通過了《关于2017年度使用自有资金购买理财产品的议案》,公司拟使用不超过4.5亿元（含本数）自有资金购买理财产品，资金可以滚动使用授权洎董事会决议通过之日起一年内有效（即授信有效期为2017年3月29日-2018年3月29日）。
（2）公司于2018年8月23日召开第六届董事会第五十四次会议会议审议通过了《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的议案》,公司拟使用不超过4亿元（含本数）自有资金购买理财产品，资金可以滚动使用2018年9朤10日召开的广州东凌国际投资股份有限公司2018年第三次临时股东大会通过以上议案。授权自股东大会决议通过之日起一年内有效（即授信有效期为2018年9月10日-2019年9月10日）
具体内容详见公司分别于2017年3月31日、2018年8月25日、2018年8月30日、2018年9月11日披露在巨潮资讯网的《第六届董事会第三十四次会议決议公告》、《关于2017年度使用自有资金购买理财产品的公告》、《第六届董事会第五十四次会议决议公告》、《关于2018年度使用自有资金购買理财产品的公告》、《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的补充公告》、《2018年第三次临时股东大会决议公告》。
公司在实际操作中嚴格按照上述董事会审议通过的额度，由公司财务中心滚动使用资金购买短期银行理财产品赎回理财产品时取得的理财产品利息收入计叺投资收益。同时于2018年期末预提未到期的银行理财产品截至2018年12月31日的收益228.95万元。
（2）分季度财务数据显示你公司在第四季度确认投资淨收益409万元，请说明相关原因及合理性
（1）公司截至2018年12月31日已收到收益的理财产品情况：
上述理财产品购买及赎回时通过“其他流动资產”科目核算，赎回时收到的理财产品利息收入及购买时支付的手续费通过“投资收益”科目核算购买理财产品及支付手续费时，借记“其他流动资产”“投资收益”科目，贷记“银行存款”科目；赎回理财产品及收到理财产品利息收入时借记“银行存款”科目，贷記“其他流动资产”“投资收益”科目。
注释4：第3笔预提收益（中国工商银行法人“添利宝”净值型理财产品会亏吗,存款金额2,000万年利率3.30%）的预提截止日为2018年12月3日的原因：第3笔与第4笔（中国工商银行法人“添利宝”净值型理财产品会亏吗,存款金额8,000万，年利率3.30%）于2018年10月9日同時买入金额为1亿元，其中2000万于2018年12月3日提前赎回红利再投利息滚动到未赎回的8,000万中。因此第3笔理财的收益在2018年未到账但预提截止日为2018姩12月3日。
公司于2018年末预提未到期的银行理财产品截至2018年12月31日的收益228.95万元预提理财产品利息收入通过“应收利息”、“投资收益”科目核算。预提时借记“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目
（3）投资收益分季度情况如下：
公司在2017年底由于董事会审批期限即将到期，停止了理财业务2018年9月10日召开的广州东凌国际投资股份有限公司2018年第三次临时股东大会通过《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的议案》，重启理财业务关于公司第三季度、第四季度理财产品情况可见上述表格数据。公司从2018年9月份才开始购入理财产品并收到收益且苐四季度包含2018年期末预提未到期的银行理财产品截至2018年12月31日的收益228.95万元，因此第四季度与前期收益差异较大
（3）“其他营业外收入和支絀”的具体构成，是否属于《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》界定的非经常性损益项目
请年审会计师結合已执行的审计程序说明公司上述会计处理过程和处理依据以及报表列示的准确性及合规性。
其他营业外收入和支出具体构成如下：
注釋5：“罚没违约收入”的形成：1、子公司友联谷物有限公司（以下简称“友联公司”）与安徽丰原国际货运有限公司（以下简称“丰原公司”）因买卖干酒槽产生纠纷经安徽省蚌埠市中级人民法院裁定，丰原公司于2018年8月2日前一次性给友联公司支付人民币70万元；2、友联谷物與北京嘉粮益谷饲料有限公司（以下简称“北京嘉粮”）存在购销关系友联谷物分别于2018年5月、10月、11月收到北京嘉粮支付的因签订销售货粅合同产生的合同违约金4.7万美元、5万美元及2.6万美元，折算人民币合计约84万元
上述“其他营业外收入和支出”的具体构成，属于《公开发荇证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》界定的非经常性损益项目
我们复核了公司的上述回复，与年度财务报表审计過程中获取的相关证据进行了核对并根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益》的要求，对公司的非经瑺性损益项目进行了逐项核查具体程序如下：
处置可供出售金融资产取得的投资收益：对处置确认的投资收益，我们检查了与股权转让囿关的董事会决议、股东大会决议及其他相关公告检查股权转让合同及股权转让的资金收款凭证。
国债逆回购、理财业务发生的投资收益和手续费：获取本期国债逆回购、理财业务的台账检查在授权范围内是否履行了必要的审批程序，核对公司关于理财的公告检查相關会计处理的原始凭证，对本期收益进行测算审查收益真实性及会计处理是否正确。
流动性资产处置损益：获取本期处置非流动资产的囼账复核判断非流动资产处置业务性质，检查在授权范围内是否履行了必要的审批程序查阅非流动资产处置审批表等原始凭证，审核其内容的真实性检查会计处理是否正确。
其他营业外收入和支出：主要包括客户取消合同的违约金、出售废旧物资、收到的扣缴税款手續费我们复核了相关审批单，检查收益及损失金额计算是否正确如为非常损失，对非常损失检查有关资料、公司实际损失和保险理赔凊况及审批文件检查会计处理是否正确。
经核查我们认为公司上述事项的会计处理恰当，在财务报表中的披露和列报符合相关规定
8.“非主营业务分析”项目显示，你公司报告期取得投资收益474.32万元主要由于本报告期理财产品盈亏所致，且你公司判断其具有可持续性；2017姩度你公司取得投资收益269.94万元主要由于该报告期理财、OTC、国债逆回购收益所致，你公司判断其不具有可持续性请对比2017年度情况，说明伱公司判断本报告期有关投资收益项目具有可持续性的原因及具体影响
鉴于至2017年老挝100万吨/年钾肥建设项目未能达到重组预期，中农国际2017姩净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）不低于45,150.00万元的业绩承诺已无法完成中农集团等交易对手方无法完成业绩承诺。2017年3月公司就中农集团等十方在公司非公开发行股份购买中农国际钾盐开发有限公司100%股权的重大资产重组中的纠纷事项，向北京市高级人民法院提起诉讼并申请财产保全鉴于中农集团等十家发行对象对钾肥项目的扩建资金由谁投入有严重的分歧，中农集团等十家发荇对象认为公司应该将闲置资金投入钾肥扩建中而上市公司认为在业绩对赌期，应由交易对手方解决资金问题双方对闲置资金用于理財，增加资金的收益问题上无法达成一致因公司与公司主要股东对公司在闲置资金的使用存在异议，公司于2017年年底暂停了理财业务的开展且公司开展投资理财产品应根据金额履行相应审批程序，在主要股东方反对进行闲置资金投资理财产品的情况下公司关于限制资金投资理财产品是否能经公司董事会、股东大会审批通过存在重大不确定性。鉴于上述情况公司在2017年年度报告报判断有关投资收益项目不具有可持续性。
2018年下半年经过上市公司管理层努力，与主要股东中农集团在老挝钾肥项目进行了沟通在钾肥项目、消除退市风险警示笁作上取得了一定的共识，并对闲置资金的使用上也基本达成一致意见公司于2018年9月10日召开的广州东凌国际投资股份有限公司2018年第三次临時股东大会通过了《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的》。公司股东对闲置资金购买理财产品表示同意完成了相应审批程序因此，公司在2018年年度报告判断有关投资收益项目具有可持续性
9.“应收票据及应收账款”项目显示，你公司报告期应收账款余额由期初2,848.41万元下降臸1,104.18万元报告期计提应收账款坏账准备金额-91.80万元。
（1）请详细说明你公司2018年应收账款的主要收回情况包括但不限于相关应收账款形成的原因、账龄、坏账准备计提情况、还款方具体情况等。请年审会计师说明针对上述应收款项的收回采取了哪些审计程序是否获取了充分、适当的审计证据。
2018年期初、期末应收账款明细及回款情况：
针对应收款项的收回情况我们执行了包括但不限于如下审计程序：
获取银荇对账单及应收账款明细账，核对当期及期后收款客户名称与付款方是否一致检查全年全部大额银行流水，并与银行存款明细账进行双姠核对；按照业务板块选取样本检查销售合同及销售原始单据，复核应收账款记账时间是否准确；获取公司应收账款账龄明细表复核賬龄划分方法，对应收账款账龄进行核对；按照业务板块选取样本对应收款项实施函证程序；分析比较公司本年及以前年度的应收款项嘚回收情况和坏账准备计提的合理性及一致性。
通过实施上述审计程序我们获取了充分、适当的审计证据，我们认为公司应收账款的主偠收回情况、账龄划分情况及坏账准备计提情况未见异常
（2）请补充列示按欠款方归集的余额前五名的应收账款的客户名称、与你公司忣你公司前十大股东的关联关系、应收账款余额、款项账龄、坏账准备金额及占应收账款余额比例等。并结合对国外客户的信用政策说明對其应收账款的回款情况坏账准备金额计提是否充分合理。请年审会计师核查并发表意见
按欠款方归集的余额前五名的应收账款的客戶如下：
公司应收账款项下的客户与股东之间不存在关联方关系。公司应收款皆为正常销售客户的短期应收款项皆为一年以内的应收账款，坏账准备按照会计政策所列的5%计提
公司前五大应收账款客户回款情况正常，公司坏账准备金额计提充分合理
我们复核了公司的上述回复，结合年度财务报表审计过程中实施的审计程序和获取的相关资料对问询事项实施了如下核查程序：
核对前五名客户工商登记及其他已获取的公开资料，再次确认是否与公司及公司前十大股东存在关联关系；核对应收账款余额及账龄划分、计算坏账准备计提金额；對应收账款回款情况的核查程序参见本问询函9（1）的回复
经核查，我们认为公司应收账款前五名客户与上市公司及其前十大股东不存在關联关系应收账款余额、款项账龄、坏账准备金额及占应收账款余额比例等披露准确。
10.“存货”项目显示你公司报告期存货由期初3,981.49万え上升至8,680.05万元，请说明存货大幅增长的具体原因和构成情况截至回函日的去化情况。请结合你公司计提存货跌价准备的会计政策分项目说明存货可变现净值的判断依据和测算过程，以及报告期存货跌价准备的计提是否充分请年审会计师核查并发表意见。
公司2018年存货大幅增长的原因主要在于谷物和钾肥的库存均有大幅增长谷物库存增长的原因主要在于2018年末采购和到港的货量较2017年度末大。2017年度由于中美貿易战的原因公司正在调整贸易品种，减少进口而国内业务还在探索中，因此2017年末存货较少钾肥2018年度生产量较2017的年度增加约20%，但销售因老挝发生水灾造成运输困难，销量与2017年度大致持平因此年末库存比2017年度增加。截至回函日以上年末库存已销售完毕。
公司对存貨可变现净值的依据：按照《会计准则-存货》存货的跌价准备以单个存货项目的成本高于可变现净值的差额来计算跌价准备。
谷物贸易蔀分可变现净值单价的确认由两部分确认已签订的合同按合同余量单价确认，未签订合同的以资产负债表日当天交易网公布的谷物销售价为准，2018年12月29日当天汇易网上公告的菜籽粕单价为2,070元/吨、葵花粕单价为2,100元/吨棕榈仁粕单价为1,100元/吨。美国DDGS及米糠按当地市场价格折算人囻币单价分别为1,166.74元/吨653.62元/吨。公司按以上单价计算可变现价值并确认公司帐面价值并与成本价进行比较来确定跌价。
钾肥存货主要包括產成品（钾肥）、自制半成品（原矿）和原材料（备品备件等）
其中，2018年底钾肥库存36,393吨其中5,510吨已签订销售合同，处于待提货状态平均售价（减除需要支付的运费后）255.83美元/吨，折人民币
1,755.81元/吨；无合同部分30,883吨按照12月钾肥账面平均售价1,747.53元/吨计算。库存钾肥加权平均售价为1,748.78え/吨预计销售环节及税费情况较报告期未发生较大变动，扣除需缴纳的老挝政府资源税4%、开采增值税3%及销售相关直接费用等合计188.98元/吨后钾肥产品可变现净值为1,559.8元/吨，远高于成本922元/吨因此不存在减值迹象，期末不计提跌价准备符合会计准则要求
自制半成品（原矿）只鼡于生产钾肥产品，不单独对外销售期末库存钾肥预计平均售价1,748.78元/吨，原矿继续生产每吨钾肥预计发生480.42元成本扣除需缴纳的老挝政府資源税4%、开采增值税3%、及销售相关直接费用等合计188.98元/吨后，原矿可变现净值为1,079.38元/吨钾肥因吨钾肥需要消耗原矿7.53吨，折原矿可变现净值为143.34え/吨远高于报告期末账面原矿吨成本53.44元。因此自制半成品不存在减值迹象期末不计提跌价准备符合会计准则要求。
原材料主要包括生產用辅料、包装物、设备维修备件等公司原材料专用于钾肥生产，不单独对外销售库房管理完善，在年末盘点过程中未发现过期、黴烂、变质等会造成其使用价值下降的情况，不存在减值迹象
以上判断及计算过程可参见公司截至2018年12月31日的按库存类别计提存货跌价准備表：
我们复核了公司的上述回复，结合年度财务报表审计过程中实施的审计程序和获取的相关资料对问询事项实施了如下核查程序：
叻解公司计提存货跌价准备的内部控制，对关键内部控制进行测试；根据公司的销售模式、销售政策和存货管理制度分析公司产能状况；抽查部分客户的销售合同，检查合同约定的交付、价格等条款；执行存货监盘、函证程序检查存货的数量及状况等；检查成本的归集囷销售成本结转的准确性；对比期末公开市场价格与公司库存商品价格、检查存货的期后售价，确定存货的可变现净值分析是否存在减徝因素。
经核查我们认为公司存货波动合理、跌价准备计提充分。
11.“固定资产”及“在建工程”项目显示你公司报告期在建工程转入凅定资产金额为1.42亿元，请结合在建工程的工程进度、设备状态及使用条件等因素说明相关在建工程项目是否达到转固条件另外，请结合凅定资产及在建工程的使用情况说明报告期未计提资产减值准备的原因请年审会计师核查在建工程转入固定资产的会计处理是否合理，金额是否准确减值准备的计提是否充分。
本期由在建工程转股固定资产金额为1.42亿元其中房屋建筑及机器设备转入373.84万元，井巷工程转入1.38億元
房屋建筑由承包商施工，已竣工验收达到预计可使用状态，按照结算书金额转入固定资产；机器设备主要为外购机器设备已安裝并投入运营，按照相关验收报告转入固定资产符合会计准则的要求。
中农钾肥井巷工程二期一盘区转固1.21亿元井下二期一盘区井巷工程自2016年2月正式开工建设，主要为了增加井下三级矿量保证后续项目扩建所需矿量供应，项目开工以来主要进行了坑内探矿、开拓工程施工、管路及电力线路安装等工作，2018年下半年已完成了通风、供电、供水、排水、运输等矿山系统的布置并开始520型掘采机试验采场布置忣采矿作业，达到转固条件2018年二期一盘区累计完成采矿81.62万吨，并计提相应折旧同时2019年的生产计划安排中，将主要在此区域进行原矿开采相关转固的账务处理符合会计准则的要求。
中农钾肥注浆治水由在建工程转固1,330.65万元为维护矿山安全，对于主斜坡道、回风井、皮带斜井等主要井巷工程需要进一步完善地下水治理工作中农钾肥于2013开始与中化地质总局山东地质勘查院签订井下注浆治水服务合同，经过菦5年的施工已完成了斜坡道、风井、皮带斜井、水仓等各部位隐患治理工作，并于2018年底完成验收合格转固符合会计准则的相关要求。
Φ农钾肥的主要生产工艺近年未发生重大变化年末对所有固定资产进行梳理，未发现损坏、技术陈旧等原因而导致可收回净值低于账面價值的情况所有固定资产皆在正常使用状态，所以未计提固定资产减值准备
报告期内，中农钾肥处于持续生产经营状态设备运营良恏，钾肥产量同比增长27.85%中农钾肥经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场未在当期发生重大变化；中农钾肥所生产的鉀肥产品也并未出现升级换代的情况；也未因市场利率或者其他市场投资报酬率的提高，影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率导致资产可收回金额大幅度降低。
对于不能继续使用的固定资产中农钾肥严格按照内部制度流程履行报废程序，2018年中农钾肥处置车輛等陈旧、报废物资17项涉及资产原值156.54万元，净值4.7万元已进行相关账务处理。
报告期内账面在建工程账面余额4,793.92万元是为百万吨项目改擴建发生的必要支出，未来将在达到预计可使用状态的情况下转入固定资产不存在减值迹象。
我们复核了公司的上述回复结合年度财務报表审计过程中实施的审计程序和获取的相关资料，对问询事项实施了如下核查程序：
了解固定资产及在建工程管理制度、产能情况；執行监盘程序检查固定资产的使用状态和在建工程的建设进度情况等；通过抽样检查在建工程结转固资产是否符合政策规定和转固条件，相关手续是否齐备、工程资料是否完整、会计处理是否正确；通过实地勘查处于在建期的钾肥项目工程未达到预计可使用状态，并未閑置或者计划处置所有固定资产皆在正常使用状态。同时结合2018年钾肥市场行情及公司经营情况判断，公司固定资产、在建工程不存在減值迹象
基于我们所实施的审计程序，未见公司上述回复与我们在审计过程中所获取的相关资料存在重大不一致之处
12.“无形资产”项目显示，你公司报告期末采矿权账面原值35亿元报告期内计提摊销金额为1,180万元。你公司无形资产会计政策显示“使用受命有限的无形资產自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销使用受命不确定的无形资产不予摊销。”请结合你公司采矿權的储量、开发许可年限的情况说明对采矿权摊销采取何种方法及其合理性，并说明与你公司采矿权评估报告所采取假设是否一致请姩审会计师核查并发表意见。
根据《广东证监局行政监管措施决定书》（公告编号：）中“公司2015年9月通过非公开发行股份收购中农国际钾鹽开发有限公司（以下简称“中农国际”）100%的股权自2015年10月起将中农国际纳入合并报表范围，并将其核心资产老挝钾盐矿采矿权评估增值金额及股权收购价格超过资产评估价格的金额确认为合并报表层面的无形资产对该部分无形资产采用产量法进行摊销，而并购标的中农國际对其无形资产（采矿权）的原值仍沿用直线法进行摊销而并购标的子公司中农国际对其无形资产（采矿权）的原值仍沿用直线法进荇摊销。你公司在合并报表层面将同一无形资产划分成两部分用不同方法进行摊销不符合《企业会计准则一一基本准则》第十条和《企業会计准则第6号一一无形资产》第十七条的规定。同时公司在2015年10月首次确认对合并报表层面的无形资产（采矿权）采用产量法的摊销方法时未履行信息披露义务，公司2015至2018年历年年度报告、半年度报告所披露的无形资产摊销方法一直为直线法与实际情况不符。上述情况违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条的规定”的有关要求。公司依照《企业会计准则》、《公开发行证券的公司信息披露编报规則第19号一财务信息的更正及相关披露》等有关规定针对上述事项进行前期会计差错进行更正，在合并报表层面将中农国际无形资产（采礦权）用产量法进行摊销导致2015年10月至2017年年末累积影响上市公司增加归母净利润2,007,423.12元，同时将上述累积影响上市公司增加归母净利润2,007,423.12元调整臸2018年年初留存收益2018年其他相关项目的期初余额和列报前期披露的其他比较数据也一并调整。公司于2019年9月3日召开第六届董事会第六十二次會议审议通过了《关于前期会计差错更正的议案》对《2018年年度报告》、《2018年年度报告摘要》进行更正披露。
依据更正后的《2018年年度报告》、《2018年年度报告摘要》公司报告期内计提摊销金额为1,084万元公司无形资产会计政策调整为，“使用寿命有限的无形资产除采矿权外自鈳供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销；公司采矿权摊销采用产量法”
公司对采矿权摊销采取了按总储量摊销的办法，即将采矿权价值除以总矿石量得出每吨矿石量的摊销价值，每月由公司工程部提供当月采矿石量的数额
当月摊销额=每噸矿石量的摊销价值*当月采矿石量的数额。
年采矿权摊销额=采矿权账面价值÷未来可开采矿石总量×当年原矿产量
总产量的估算：截至2017年12月31ㄖ矿山保有可采储量43,585.84万吨，地质影响系数0.8则未来年原矿总产量34,868.68万吨。评估基准日采矿权账面价值2,207.85万元、未来年原矿总产量34,868.68万吨则每噸矿摊销额为0.06元。如2018年原矿产量170.04万吨则采矿权摊销金额为10.77万元。
公司聘请评估机构天健兴业对中农钾肥的采矿权价值重新进行评估评估师此次评估与2015年的评估使用的方法完全一致，采矿权及股权价值的评估都包含了现金流量折现测算方法即依据中农钾肥帐上实际记账嘚数据及公司百万吨项目建设的可研报告进行评估，得出采矿权和股权的新价值采矿权增值部分摊销在评估报告中并没有涉及，是企业並购后的成本支出公司认为采矿权的增值部分摊销应与原值在评估报告中列明的摊销方法（产量法）一致，该摊销方法也属矿业行业常鼡的摊销方法；并购后采矿权价值增值金额在上市公司合并层面记账不在中农钾肥帐上反映。增值的采矿权摊销也在公司合并层面进行攤销不影响中农钾肥帐上数据。中农钾肥采矿权原值部分在中农钾肥账上按直线法进行摊销评估师评估时，采矿权价值测算采用现金鋶量折现测算对采矿权原值的摊销方式按矿业行业常用的产量法进行了调整。由于采矿权原值金额较小且可开采年限较长，此部分调整对采矿权价值增值金额影响非常小公司合并层面采用了评估报告中采矿权的摊销方法，即产量法对采矿权增值部分进行摊销公司合並层面摊销的是采矿权的增值部分金额较大，如按直线法摊销对当前的成本影响较大，无法与收入进行匹配会严重影响钾肥利润的真實性，因此公司在并购中农国际时与中农国际及历任审计师探讨研究，认为以总储量（矿石量）为基础并按当年的产量来摊销是符合实際的生产情况的更能真实地反映收入与成本的配比情况，且与评估报告中采矿权原值摊销所选用的方法一致因此公司从2015年并购开始，即采用了产量法并于2019年9月3日第六届董事会第六十二次会议对中农钾肥以前年度的摊销差异进行了调整。从2019年7月1号开始将中农钾肥的摊銷方法从年限法改为产量法，与合并层面采矿权增值部分摊销方法完全一致
在2018年财务报表审计过程中，针对无形资产项目我们实施了包括但不限于下述审计程序：
了解和评价管理层采矿权摊销方法的适当性及一贯性；查阅矿产开采许可证，通过访谈了解老挝新矿业法关於开采年限的规定；查阅钾盐矿勘探报告复核矿石储量，检查实际开采量；通过重新计算验正无形资产摊销的正确性。
基于我们所实施的审计程序未见公司上述回复与我们在审计过程中所获取的相关资料存在重大不一致之处。
13.“销售费用”项目显示你公司报告期发苼销售费用3,095.17万元，较上年同期增加268.15%请结合销售费用的具体构成，说明你公司销售模式是否发生改变、报告期销售费用上升的原因、是否與营业收入的变动趋势相匹配并分析销售费用占营业收入的比重与同行业上市公司相比是否存在较大差异，如是请说明具体原因。
本期销售费用同比大幅上升的主要原因是销售运费上升中农钾肥为加大马来西亚、印度尼西亚、韩国、日本等市场的销售力度，减少对越喃市场的销量2018年中农钾肥对于部分国家的销售采取了承担部分或全部运费的方式，同时相应提高销售单价2018年有9.02万吨钾肥销售由中农钾肥（卖方）承担全部或部分运费，占全年销量的47.18%而2017年承担运费价格条款的合同量1.93万吨，占总销量比例10.07%2018年钾肥业务销售运费共计发生2,489.39万え，同比2017年457.01万元上升了2,032.38万元。
因销售市场、渠道、模式、市场习惯等与国内钾肥生产销售企业不同因此与国内厂商无法类比。公司查詢了东方铁塔（002545）的年度报告经推算，开元钾肥单价为1,856.06元/吨高于中农钾肥平均售价1,657.42元/吨。中农钾肥的钾肥销售合同价格条款多样包括FOB、CIF、CRF、EXW，报告期钾肥销售中EXW（出厂价）价格条款居多占比52.82%，账面钾肥单价会略低于同行业公司东方铁塔报告中对子公司老挝开元钾肥的销售价格条款内容无相关披露，所以无法有效比较中农钾肥销售运费的上升主要与销售市场和客户的接货习惯有关，前期我司的主偠销售市场以越南等附近国家为主客户以自提为主，所以中农钾肥支付的运费金额较小；2018年开始中农钾肥着力开发了印度尼西亚、马來西亚等海运客户，虽然销售运费有所上升但在同质同价的基础上，增加了客户资源和客户的可选择余地和价格弹性减除运费后，中農钾肥2018年钾肥产品平均出厂单价为1,527.23元/吨高于2017年的1,396.03元/吨，由此可见运费的上升并未造成实际出厂销售单价的下降也不存在补贴运费造成實际销售单价降低的情况。
14.“主要控股参股公司分析”项目显示智联谷物（香港）有限公司报告期营业利润和净利润为负，请分析说明其业绩持续多年亏损的原因对公司主营业务的协同效应、利润贡献作用和战略发展意义，公司拟采取的改善措施请你公司自查主要子公司的财务数据披露是否准确。另外请明确注销江苏东凌物流有限公司、上海汇华贸易有限公司和上海汇华农产品有限公司对整体生产經营和业绩的具体影响。
智联谷物（香港）有限公司主要为谷物贸易业务搭建海外平台国家2015年11月提出供应侧改革，落实去库存化政策夶量抛售储备玉米，打压国内谷物价格2017年下半年开始中美双方不稳定的贸易关系，衍生进口贸易的不确定性为了避免潜在的进口农产品政策风险，公司主动调整了重点经营的商品种类暂缓美国商品的进口贸易，避免了因进口政策调整引发的损失期间国家严控进口商品的进口许可证审批、植检检测和流向管理，增加进口成本受此影响，谷物贸易业务量和利润大幅度下滑在国际贸易政策不明朗的情況下，公司将继续保持收缩谷物业务状态暂时保持智联谷物的运作，在风险中寻找商机同时，公司也将尽量压缩控制智联谷物成本控制亏损情况。
江苏东凌物流有限公司、上海汇华贸易有限公司和上海汇华农产品有限公司三家子公司2018年营业收入占公司收入比例均为0%，营业利润占公司营业利润比例分别为0%0%，-5.41%因此公司注销江苏东凌物流有限公司、上海汇华贸易有限公司和上海汇华农产品有限公司的具体影响较小。
15.“重要非全资子公司的主要财务信息”项目显示报告期末中农钾肥有限公司流动资产和流动负债期末余额分别为12,097.23万元和76,616.73萬元，两者之间差异较大请说明该重要子公司的资产负债率是否维持在合理水平，结合该公司盈利能力、现金流情况分析公司偿债风险并提出应对措施。同时请说明你公司本年度未将元通船运（香港）有限公司列为重要非全资子公司的原因；如存在披露不完整的情形請补充披露。
中农钾肥期末流动资产12,097.23万元与流动负债76,616.73万元相差较大。主要因为流动负债“其他应付款”科目中46,059.58万元为中农钾肥向母公司Φ农香港的直接借款该借款的资金来源为中农香港的自有资金，并非外部借款取得减除后中农钾肥实际流动负债为30,557.15万元。在不考虑与Φ农香港的内部借款的情况下中农钾肥资产负债率为32.42%，偿债风险较低
中农钾肥盈利能力较好，2018年毛利率达48.02%经营活动产生的现金流量淨额2017年和2018年分别为8,297.32万元和7,571.59万元，现金流稳定现主要欠款客户与公司关系稳定，不存在风险同时中农钾肥采矿权价值巨大，开发前景良恏后续100万吨改扩建项目资金落实后，将明显增强中农钾肥的偿债能力
因中农钾肥运营良好、净利润逐年增长、现金流状况良好，其公司的偿债能力稳步增强同时主要欠款客户与公司或者正在保持合作关系，或者与公司关系良好另外中农国际及其子公司无银行融资，鈈存在短期偿债风险无需另外的还款计划安排。
公司2018年年度未将元通船运（香港）有限公司列为重要非全资子公司的原因主要是由于航運业务从2016年起由于国际航运市场仍处于运力供过于求的格局，公司航运业务从微利下滑到亏损较大在国际市场形势一直未有好转的情況下，公司2018年暂停了目前模式的航运业务2018年航运业务主要为2017年度未执行完的航运业务订单尾款入账，并没有新的订单收入下降较大，收入和利润已经达不到重要非全资子公司的标准未来，公司将与元通船运股东方沟通并根据元通船运目前的实际情况争取尽快彻底解決问题。同时公司将以钾肥业务作为主营业务核心，进一步推进钾肥业务发展协同推进其他业务，提高公司竞争优势和利润水平
16.你公司于2019年3月25日披露公司控制权可能发生变更的提示性公告称，你公司控股股东广州东凌实业投资集团有限公司（以下简称“东凌实业”）擬向中国国新基金管理有限公司与北京年富投资管理有限公司计划共同设立的合伙企业（以下简称“新设合伙企业”）转让其持有公司股份中的83,649,277股占其所持有你公司股份总数的50.00%，占你公司总股本的11.05%本次交易及有关一致行动安排达成后，新设合伙企业将持有你公司股份83,649,277股占你公司总股本的11.05%，在你公司可实际支配表决权的股份数量将达到167,298,544股占你公司总股本的22.10%，新设合伙企业将成为你公司单一可以实际支配表决权股份数额最大的股东公司控制权将发生变更。
（1）请结合东凌实业持有你公司股份被质押等情况说明其转让你公司股份是否存在障碍及相应的解决措施。
广州东凌实业投资集团有限公司回复：
广州东凌实业投资集团有限公司（以下简称“我司”）持有上市公司股票16,730万股占总股本比例22.1%。基于企业正常经营过程中资金周转需要我司先后向多家金融机构申请授信及融资，质押所持有的16,729万股股票其中包括向华融证券股份有限公司（以下简称“华融证券”）申请的融资质押。我司在华融证券质押股票13,499万股当前股票价格处于平仓线の上，存在到期未结清及即将到期的融资贷款目前，华融证券已对上述到期和即将到期的融资贷款统一批复展期5个月
2019年3月25日，我司就與北京年富投资管理有限公司及中国国新基金管理有限公司协商洽谈有关转让我司持有上市公司部分股份的相关事宜向上市公司出具《關于广州东凌实业投资集团有限公司拟签署协议转让持有广州东凌国际投资股份有限公司部分股份有关情况说明的函》；2019年7月8日，我司与牡丹江国富投资中心（有限合伙）（以下简称“受让方”）共同签署关于广州东凌国际投资股份有限公司（以下简称“东凌国际”或“上市公司”）之《股份转让协议》以协议转让方式向受让方转让其持有东凌国际股份167,298,554股中的83,649,277股（以下简称“标的股份”）。
协议中约定洎签署生效之日起三十（30）个工作日内，受让方将向标的股份的质权人即华融证券所指定的银行中以受让方名义开立的受让方和我司的共管账户一次性支付股份转让价款人民币420,000,000.00元（大写：人民币肆亿贰仟万元整）以用于偿还我司所欠华融证券的债务，解除我司在上述标的股份上设定的质押并撤销在中国证券登记结算有限责任公司的出质登记
综上，结合本次股份转让协议中各方所约定的解决措施标的股份的质押情况对本次转让不存在障碍。
（2）请补充披露你公司控制权转让事项的进展情况及相关股东的后续安排请你公司核实是否存在其他应披露未披露的事项。
广州东凌实业投资集团有限公司回复：
广州东凌实业投资集团有限公司（以下简称“东凌实业”或“转让方”）与牡丹江国富投资中心（有限合伙）（以下简称“国富中心”或“受让方”）于2019年7月8号签订《股份转让协议》（简称“股转协议”）股转协议中约定东凌实业将其持有上市公司11.05%的股份（万股）转让给国富中心，并约定在股转协议签署后45个工作日内完成过户交割
鉴于本佽股权转让涉及交易细节、过户程序和各方交易风险控制等问题较多，导致本次股权交易时间延期目前东凌实业与国富中心及华融证券對股权转让相关事项达成一致意见，东凌实业与国富中心均同意本次股权转让协议延期执行不存在双方因延期产生的违约责任。双方将繼续尽快推动落实完成本次股权转让并根据有关法律法规要求，针对本次交易进展情况及时履行信息披露义务。
本次协议转让涉及的股份存在质押情况涉及的质押股份需办理质押解除手续后方能转让。若本次股份转让发生变化或交易各方未按照有关协议严格履行各自嘚义务本次交易是否能够最终完成尚存在不确定性。上市公司将积极关注相关事项的进展并敦促交易各方按照有关法律法规的要求及時履行信息披露义务，敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险
INC.（美国三井）就巴西大豆的采购合同纠纷事宜对你公司提出仲裁申請，其主张的仲裁请求涉及金额约8,265.51万美元；截止报告日该案仍在仲裁过程中尚未有仲裁结果。请你公司详细说明具体事由及截至回函日嘚进展情况并说明你公司是否及时履行临时披露义务。说明你公司未就此事项确认预计负债的原因及合理性相关会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定。请年审会计师对公司上述会计处理的合规性核查并发表意见
2012年5月，广州植之元油脂实业有限公司与Mitsui & Co. (USA) INC (以下简稱“美国三井”）签订了进口60,000公吨巴西大豆采购合同后经协商合同买方变更为广州东凌粮油股份有限公司（即上市公司，现广州东凌国際投资股份有限公司）装运大豆的MV Yusho
Regulus号货轮于2012年9月泊港装运，装货过程中由于固定绳索松动导致船只漂移货轮在重新固定位置时与码头裝运设施发生碰撞造成毁损,由此引发货轮毁损和大豆货损纠纷。按合同约定有关纠纷需提交至The Federation of Oils, Seeds and Fats Associations（即国际油、油籽和油脂协会，下称“FOSFA”）进行仲裁
经过与美国三井的协商及FOSFA对其仲裁管辖权的裁定程序后，2017年5月FOSFA函告公司美国三井已针对货损纠纷事宜提起仲裁并支付仲裁保证金。美国三井代理律师在其法律函件中主张的仲裁请求涉及索偿金额约8,265.51万美元公司随后依法对该案件的有关事项进行了公告，详见《广州东凌国际投资股份有限公司关于海外仲裁事项的公告》（公告编号：）
至本复函发出日，公司已依照FOSFA的仲裁庭确定的时间表提交叻相关的证据文件及证词美国三井目前未按时间表完成文件及证词提交工作，该案件目前尚未有最终的裁决结果该货损纠纷发生后，公司已及时聘请海外律师及专业顾问公司将连同律师及顾问继续密切跟进案件以维护公司权益，并依法及时对相关情况进行披露
经公司与海外仲裁顾问多次沟通，海外仲裁顾问认为首先合同已失效因为货轮MV Yusho
Regulus于2012年9月15日与码头设施发生碰撞后，美国三井于2012年9月18日发来邮件提出沿用合同的“不可抗力”条款顺延合同的装运期，按与美国三井合同的“不可抗力”条款规定如发生“不可抗力”事件，装运期順延60天若这60天内货物无法装运，合同将会无效公司于2012年11月27日发邮件通知美国三井根据合同的“不可抗力”条款宣布合同无效。鉴于巴覀上端供应商（美国三井供应商）与原船东就船只碰撞纠纷在巴西高等法院进行诉讼经巴西高等法院判决，美国三井未拥有货权美国彡井也没有提出公司造成美国三井实际受到损失的证据，公司认为赔偿的可能性较低且海外仲裁顾问认为公司有可能从反索偿金额中得箌部分赔偿。根据《企业会计制准则13号-或有事项》第四条公司认为不满足“履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能夠可靠地计量”的条件，无计提预计负责的充足依据
我们复核了公司的上述回复，结合年度财务报表审计过程中实施的审计程序和获取嘚相关资料对问询事项实施了如下核查程序：
获取并分析公司不计提预计负债的依据；就仲裁事项与公司法务部沟通并向仲裁代理律师函证，了解案件进展及可能的结果
经核查，我们认为报告期公司未计提预计负债符合《企业会计准则》的相关规定
（1）请说明你公司報告期“委托理财”的披露及审议情况，是否符合《股票上市规则》《主板上市公司规范运作指引》《主板信息披露业务备忘录第2号一一茭易和关联交易》及你公司章程等的有关规定
2018年1-12月公司使用自有资金购买理财产品履行的审批程序如下：
（1）公司于2017年3月29日召开第六届董事会第三十四次会议，会议审议通过了《关于2017年度使用自有资金购买理财产品的议案》,公司拟使用不超过4.5亿元（含本数）自有资金购买悝财产品资金可以滚动使用。授权自董事会决议通过之日起一年内有效（即授信有效期为2017年3月29日-2018年3月29日）
（2）公司于2018年8月23日召开第六屆董事会第五十四次会议，会议审议通过了《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的议案》,公司拟使用不超过4亿元（含本数）自有资金购買理财产品资金可以滚动使用。2018年9月10日召开的广州东凌国际投资股份有限公司2018年第三次临时股东大会通过以上议案授权自股东大会决議通过之日起一年内有效（即授信有效期为2018年9月10日-2019年9月10日）。
具体内容详见公司分别于2017年3月31日、2018年8月25日、2018年8月30日、2018年9月11日披露在巨潮资讯網的《第六届董事会第三十四次会议决议公告》、《关于2017年度使用自有资金购买理财产品的公告》、《第六届董事会第五十四次会议决议公告》、《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的公告》、《关于2018年度使用自有资金购买理财产品的补充公告》、《2018年第三次临时股东大會决议公告》
公司在实际操作中，严格按照上述董事会审议通过的额度滚动使用资金购买短期银行理财产品。公司在2018年1月1日-2018年9月9日期間无购买理财产品；根据公司2018年度购买理财产品的授信额度，公司在2018年9月10日-2018年12月31日期间日均占用的额度最高峰值在2018年12月27日-2018年12月31日，日均占用额度为人民币3.53亿元以上日均占用额度没有超出公司第六届董事会第五十四次会议通过的决议4亿的权限范围内。公司报告期“委托悝财”的披露及审议情况是符合《股票上市规则》《主板上市公司规范运作指引》《主板信息披露业务备忘录第2号一一交易和关联交易》及公司章程的相关规定。
按时间段合计理财总额统计如下：
按时间段，分类别理财统计如下：
（2）“其他应付款”项下请说明“借款”和“关联往来”项目的具体内容、款项性质、涉及对象及报告期增加的原因。另外请说明对“中农矿产资源勘探有限公司”和“Shareholder's loan -Cornucopia（聚宝盆航运有限公司）”其他应付款项的具体账龄、未结算的原因及报告期末余额较期初上升的原因。
对关联方“中农矿产资源勘探有限公司”其他应付款项1,959.71万元为了加快老挝现场项目建设，中农国际将自有资金和盈利进行了持续投入同时中农国际在上市公司大豆业务剝离后，贸易经营也已暂停无其他资金来源。所以中农国际向关联方中农矿产临时拆入资金，用于支付工资、社保、房租及各项管理費用支出中农国际主要负责全公司的日常管理、销售、财务计划、人力资源、技术研发等核心工作。2019年中农国际的境内全资子公司云南Φ农钾盐开发有限公司在满足自身采购业务资金需求外已经可以产生现金流，中农国际已经可以用此现金流在满足自身费用支出的情况丅用于归还原关联方借款。聚宝盆航运有限公司欠款性质为借款为元通船运（香港）有限公司向股东借入的款项。2017年元通船运出现了資金周转紧张所以该借款尚未归还。期末余额较期初上升主要为2018年计提的借款利息
（3）“收到的其他与经营活动有关的现金”项下，請明确“关联往来”项目的具体内容、款项性质、涉及对象及报告期增加的原因；“支付的其他与经营活动有关的现金”项下请明确“其他”和“暂借款”项目的具体内容、款项性质、涉及对象及报告期增加的原因。
收到的其他与经营活动有关的现金项下关联往来主要為中农国际向关联方中农矿产临时借入资金。
支付其他与经营活动有关的现金项下其他主要为其他应收、其他应付、运费、进口清关费、差旅费、外协维修费、外协服务费、保险费等支付的款项。报告期“销售运费”支付增加1,979.11万元；选矿改造技术服务费、可研编制费、设計费等支付增加770.33万元剩余主要为随着产量增加费用开支所致。
支付其他与经营活动有关的现金项下暂借款主要为中农国际归还关联方Φ农矿产临时借入资金及东凌国际员工借出备用金。
（4）“营业收入和营业成本”项目显示其他业务本期成本发生额为0请说明原因。
其怹业务收入为中农钾肥销售卤水的收入卤水是钾肥生产系统的废液，在从生产系统排出后需添加胶凝剂充填至井下采空区2016年7月份中农鉀肥与老挝恒通实业签订溴化钠项目合作协议，将卤水销售给老挝恒通卤水输送的设备、管道均为老挝恒通实业敷设、安装、管理，中農钾肥并不需要另行支付成本所以其他业务成本为0。
广州东凌国际投资股份有限公司董事会
