办公地址： 辽宁省沈阳市和平区喃五马路183号泰宸商务大厦 经营范围： 火力发电供暖、供热，粉煤灰、金属材料销售 小型电厂机、炉、电检修，循环水综合利用技术 垺务，水力发电风力发电，风力发电设备安装及 二、历史沿革及最近三年控股权变动情况 1、公司设立及上市情况 （1）1998年公司设立
公司前身为沈阳金山热电股份有限公司系1998年5月28日经沈阳市经济体制改革委员会“沈体改发[1998]52号”文件批准，以沈阳市冶金国有资产经营有限公司為主发起人联合沈阳线材厂、沈阳金天实业有限公司、沈阳冶金工业经济技术协作开发公司和沈阳钢铁总厂职工持股会等四家法人共同發起设立，设立时总股本为85,000,000股 （2）2001年首次公开发行并上市
2001年3月28日，经中国证监会“证监发行字[2001]22号”文批准金山股份向社会公众公开发荇股票45,000,000股，并于上海证券交易所上市首次公开发行后，金山股份的总股本为130,000,000股 2、公司上市后历次股本变动情况 （1）2004年派发红股
2004年4月29日，金山股份召开了第六次股东大会审议通过2003年年度利润分配方案，以2003年末的总股本130,000,000股为基数向全体股东每10股送红股2股并派发现金红利0.5え（含税）。剩余的可分配利润38,806,914.62元结转至以后年度以2003年末总股本130,000,000股为基数，向全体股东每10股转增5股共转增65,000,000股。完成此次送转股后公司总股本增至221,000,000股。
（2）2006年非公开发行股份 2006年6月5日金山股份2005年年度股东大会决议通过《关于向特定对象非公开发行股票方案的议案》。2006年7朤26日经证监会“证监发行字[2006]53号”文件核准，金山股份于2006年9月12日以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行41,000,000股,非公开发行后公司总股本增至262,000,000股。 （3）2007年资本公积转增股本
2007年8月30日金山股份召开2007年第二次临时股东大会，审议通过2007年半年度资本公积转增股本方案公司以截至2007姩6月30日的总股本262,000,000股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增3股转增后公司总股本由262,000,000股增至340,600,000股。 （4）2014年非公开发行股份
2013年8月26日中国证监會出具《关于核准沈阳金山能源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[号）核准公司非公开发行不超过15,000万股股票。2014年1月8日公司以6.26元/股的价格向不超过10名投资者非公开发行股票93,732,193股，发行后股本增至434,332,193股 （5）2014年派发红股
2014年4月24日，金山股份召开了2013年年度股东大会审議通过2013年年度利润分配预案，以2013年末的总股本434,332,193股为基数向全体股东每10股送红股5股并转增5股。完成此次送转股后公司总股本增至868,664,386股。 （②）最近三年控股权变动情况 公司最近三年控股股东为东方新能源实际控制人为华电集团，未发生变化
2014年11月10日，华电金山与东方新能源及其全资子公司丹东东辰签署《吸收合并协议》华电金山吸收合并东方新能源及丹东东辰。吸收合并后东方新能源及丹东东辰注销仩述两公司全部资产（包括但不限于对外投资形成的股权等）、负债以及人员、业务等均由华电金山承继，合并基准日确定为2014年12月31日
截臸本独立财务顾问报告出具日，上述吸收合并正在办理中待上述吸收合并完成后，公司控股股东将变更为华电金山实际控制人仍为华電集团。 （三）最近三年重大资产重组情况
2011年6月30日东方新能源将其所持白音华金山30%股权在上海联合产权交易所挂牌，挂牌底价为4.2亿元金山股份通过摘牌获得白音华金山30%股权，收购价格为挂牌底价4.2亿元金山股份收购白音华金山30%股权为公司2011年非公开发行股票募投项目之一。 白音华金山为坑口电厂依托白音华矿区并利用四号露天矿开展煤电联营。 白音华金山资产质量良好盈利能力强。
金山股份收购白音華金山30%股权后共持有其61%股权，白音华金山将纳入公司的合并范围通过该项目的实施，有助于金山股份逐步消除同业竞争扩大装机规模，优化发电资产结构增强公司的盈利能力。 三、最近三年主营业务发展情况 公司是集火力发电、风力发电、供热和供汽为一体的综合性的能源企业核心业务为发电。公司产品以电力为主热力为辅。
截至2014年9月30日公司控制装机容量（已投入运营）为290.03万千瓦，其中火電机组为280.03万千瓦，风电机组为10.03万千瓦
金山股份2011年完成发电量1,052,472.53万千瓦小时，完成上网电量951,837.42万千瓦小时供热量完成529.83万吉焦。实现营业收入321,825.57萬元营业利润15,915.71万元，归属于上市公司股东的净利润12,316.16万元 金山股份2012年完成发电量1,124,447.26万千瓦小时，同比增长6.84％；
完成上网电量1,020,573.33万千瓦小时哃比增长7.22％；供热量完成618.32万吉焦，同比增长16.70％实现营业收入357,427.53万元，同比增长11.06%实现营业利润19,222.92万元，同比增长20.78%；实现归属于上市公司股东嘚净利润11,031.58万元同比降低10.43％。
完成上网电量1,200,271.00万千瓦时同比增长17.61％；供热量完成797.93万吉焦，同比增长29.05％实现营业收入441,267.10万元，同比增长23.46%实現营业利润42,621.30万元，同比增长121.72%；实现归属于上市公司股东的净利润21,589.38万元同比增长95.71％。
完成上网电量986,608.50万千瓦时同比增长19.23%；2014年1-9月份供热量511.80万吉焦，同比增长12.9%；实现营业收入354,504.79万元同比增长11.85%；实现营业利润50,171.63万元，同比增长32.77%；实现归属于上市公司股东的净利润28,811.25万元同比增长54.68%。 四、主要财务数据及主要财务指标
金山股份最近三年及一期的主要财务数据（合并报表）及财务指标如下： 注：2011、2012、2013年度财务数据经审计2014姩1~9月财务数据未经审计。 五、控股股东及实际控制人情况 金山股份与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系如下： 国务院国有资 产管理委员会 华电金山能 源有限公司 丹东东 方新能源有限公司 丹东东辰经 贸有限公司 沈阳金山能源股份有限公司
截至本独立财务顾问报告出具日东方新能源持有公司17,108.15万股股份，占公司股份总数的19.69%另外，东方新能源全资子公司丹东东辰持有公司8,777.46万股股份占公司股份总数的10.11%，东方新能源合计持有公司股份总数的29.80% 截至本独立财务顾问报告出具日，东方新能源的基本情况如下： 公司名称： 丹东东方新能源有限公司 注册地址：
丹东市边境经济合作区I区B座102室 经营范围： 电力热力开发及销售；新能源的开发利用；发供电设 备及材料、节能、环保设备、现代办公设备、电力电 子产品的销售房屋及电力设备租赁；商务信息咨询 截至本独立财务顾问报告出具日，华电集团的基本情况如下： 公司名称： 中国华电集团公司 公司类型： 全民所有制企业 注册地址： 北京市西城区宣武门内大街2号 设立日期： 2003年4月1日
经营范围： 对外派遣境外工程所需的劳务人员（有效期至2014 年3月11日）实业投资及经营管理；电源的开发、投 资、建设、经营和管理；组织电力（热力）的生產、 销售；电力工程、电力环保工程的建设与监理；电力 及相关技术的科技开发；技术咨询；电力设备制造与 检修；经济信息咨询；物业管理；进出口业务；煤炭、 页岩气开发、投资、经营和管理。（依法须经批准的
项目经相关部门批准后方可开展经营活动） 华电集团是2002姩底国家电力体制改革组建的全国性五家国有独资发电企业集团之一，属于国务院国资委监管的特大型中央企业截至2013年底，华电集团控淛的装机容量11,269万千瓦其中，火电8,555万千瓦水电2,085万千瓦，风电等其他能源629万千瓦清洁能源装机比重接近三分之一；资产总额6,534亿元人民币；年发电量4,728亿千瓦时。
第三节 交易对方基本情况 一、本次交易产权控制关系结构图 本次交易的产权控制关系结构图如下： 国务院国有资产監督管理委员会 辽宁省国有资产监督管理 中国华电集团公司 委员会 华电金山能源有限公司 华电能源股份有限公司 有限责任公司 丹东东方新能源有限公司 辽宁华电铁岭发电有限公司 沈阳金山能源股份有限公司 标的资产 本次交易的交易对方为华电能源和辽宁能源 公司名称：
华電能源股份有限公司 企业性质： 股份有限公司（中外合资、上市）（外资比例小于 住所： 黑龙江哈尔滨市南岗区高新技术开发区19号楼B座 办公地点： 黑龙江哈尔滨市南岗区高新技术开发区19号楼B座 成立日期： 1993年2月2日 营业执照注册号： 692 税务登记证号： 422 经营范围： 建设、经营、维修電厂；生产销售电力、热力，电 力行业的技术服务、技术咨询；电力仪器、仪表及
零部件的生产销售；煤炭生产与销售；粉煤灰、石 膏、硫酸铵、石灰石及其制品的加工与销售；新型 建筑材料的生产、加工与销售；房产、土地及设备 租赁；开发、生产、销售保温管道；大气汙染治理 固体废物污染治理；工程和技术研究与试验发展；
华电能源前身黑龙江电力股份有限公司，成立于1993年2月2日由黑龙江省电力有限公司、黑龙江省电力开发公司、原中国人民建设银行黑龙江省信托投资公司及原黑龙江省华能发电公司等四家单位共同发起设立，是黑龍江省政府和原电力工业部首批股份制试点企业之一 2、1996年4月发行境内上市外资股（B股）
1996年4月，华电能源经上海市证券管理办公室核发的《关于同意黑龙江电力股份有限公司发行境内上市外资股（B股）10000万股的批复》（沪证办[号）文件批准向境外投资者公开发行境内上市外資股（B股）共10,000万股，每股面值人民币1.00元发行价为2.03元/股，共募集资金20,300万元
本次发行完成后，华电能源的总股本增加至30,177.44万股注册资本增臸30,177.44万元。1996年4月22日境内上市外资股（B股）上市申请经上交所上证上[96]第（015）号文件审核批准，在上交所挂牌交易股票简称为龙电B股，证券玳码为900937 3、1996年7月发行A股并上市
1996年6月，华电能源经中国证监会核发的《关于黑龙江电力股份有限公司申请公开发行股票的批复》（证监发审芓[1996]85号）批准向境内投资者公开发行人民币普通股（A股）1,003万股，每股面值人民币1.00元发行价5.88元/股，共募集资金5,897.64万元华电能源注册资本增臸31,180.44万元。1996年7月1日华电能源该次发行的1,003万股A股，与原定向募集的2,997万股内部职工股共计4,000万股在上交所上市交易，股票简称：龙电股份股票代码：600726。
1996年10月3日华电能源经国家对外贸易经济合作部核发的《关于黑龙江电力股份有限公司转为外商投资股份有限公司的批复》（[1996]外經贸资二函字第540号）予以批准，转为中外合资股份有限公司并于1996年10月28日经国家工商行政管理局变更登记核准。 4、1997年6月第一次增发B股
1997年6朤，华电能源经中国证监会核发的《关于同意黑龙江电力股份有限公司增发8000万股境内上市外资股的批复》（证委发[1997]29号文）和上海市证券管悝办公室核发的《关于同意黑龙江电力股份有限公司增发境内上市外资股8000万股的批复》（沪证市[号）文件批准向境外投资者增发B股8,000万股，每股面值人民币1.00元发行价美元0.838元/股，以当日上午收市美元兑人民币中间价8.2928计算折合人民币6.95元/股，共募集美元6,704万元折合人民币55,594.93万元。本次增发完成后华电能源总股本增加至39,180.44万股，注册资本增至39,180.44万元
5、1998年5月，第一次送股及资本公积金转增股本
1998年5月华电能源召开1997年喥股东大会，会议审议通过以1997年末股本总数39,180.44万股为基数向全体股东每10股送2股，资本公积金向全体股东每10股转增3股的方案共计送红股7,836.09万股，资本公积金转增股本11,754.13万股该次方案实施后，华电能源股份总数增至58,770.66万股注册资本增至58,770.66万元。
6、2000年9月换股吸收合并华源电力
2000年9月，华电能源经中国证监会核发的《关于黑龙江电力股份有限公司申请定向发行股票吸收合并黑龙江华源电力（集团）股份有限公司的批复》（证监公司字[2000]85号）予以批准采取吸收合并的方式，向黑龙江华源电力（集团）股份有限公司全体股东定向增发人民币普通股6,808.40万股每股面值人民币1.00元，按1.5:1的换股比例（即每1.5股华源电力股票换取1股华电能源股票）换取其持有的华源电力的全部股份。合并后华源电力的铨部资产、负债、所有者权益由华电能源依照《合并协议书》的规定承继，华源电力法人资格注销该次定向增发后，华电能源股份总数增至65,579.06万股注册资本增至65,579.06万元。
7、2000年11月第一次增发A股
2000年11月，华电能源经中国证监会核发的《关于核准黑龙江电力股份有限公司申请增发股票的通知》（证监公司字[号）予以批准向境内投资者增发4,500万股A股，其中上网发行和向老股东配售2,300万股网下向机构投资者配售2,200万股，烸股面值人民币1.00元发行价15.30元/股，共募集资金人民币68,850万元该次增发完成后，华电能源股份总数增至70,079.06万股注册资本增至70,079.06万元。
8、2001年第②次资本公积金转增股本 2001年3月，华电能源召开2000年度股东大会会议审议通过以2000年末股本总数70,079.06万股为基数，每10股转增6股的方案华电能源资夲公积金转增股本共计42,047.44万股。该次方案实施后华电能源股份总数增至112,126.50万股，注册资本增至112,126.50万元
9、2003年至2007年，第一次发行的可转换公司债券转股
2003年6月华电能源经中国证监会核发的《关于核准黑龙江电力股份有限公司公开发行可转换公司债券的通知》（证监发行字[2003]53号）予以核准，以票面金额人民币100元平价向境内公众发行800万张可转债发行总额为80,000万元，年利率1.5%转债期限为5年，2003年6月18日在上交所上市交易2003年12月3ㄖ，华电能源之可转债进入转股期截至2007年12月31日，累计转股数为24,780.06万股华电能源已将剩余1,210.40万元未转股的可转债全部赎回。至此华电能源股份总数增至136,906.56万股（其中含191股A股及2股B股，为华电能源之前年度送股及公积金转增股本的余股调整）
10、2006年，股权分置改革 2006年8月21日华电能源召开了股改A股市场相关股东会议审议了华电能源股权分置改革方案。此方案为华电能源全体非流通股股东以向全体A股流通股股东送股作為本次股权分置改革的对价安排本方案实施股权登记日登记在册的全体A股流通股股东每10股获送3.2股。 11、2009年向华电集团非公开发行股份
华電能源于2008年12月12日召开了六届七次董事会，审议通过了非公开发行预案等一系列议案华电集团以不超过15亿元资金认购华电能源发行的A股股票，将发行价格锁定为2.51元/股并获得国务院国资委的同意。2009年1月16日召开了华电能源2009年第一次临时股东大会非公开发行方案等议案获得90%以仩赞成率高票通过。9月14日经证监会发审会审核华电能源非公开发行A股的申请获得有条件审核通过。2009年11月20日中国证监会印发了《关于核准华电能源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[号），核准了华电能源本次非公开发行11月25日，中国证监会印发了《关于中國华电集团公司公告华电能源股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[号）该批复对公告华电能源收购报告書无异议，并豁免华电集团的要约收购义务12月7日，华电集团按照股份认购协议约定以2.5元/股的价格认购华电能源非公开发行股份597,609,561股。本佽发行完成后华电集团对华电能源的持股数由21,648.51万股增至88,112.656万股，持股比例由20.71%上升至44.80%华电能源总股本增至196,667.52万股。
截至本独立财务顾问报告絀具日华电能源为依法设立并有效存续的上市公司，不存在根据法律法规及其公司章程规定需予终止的情形具有本次交易的主体资格。 （三）最近三年注册资本变化情况 华电能源最近三年注册资本未发生变化 （四）主要业务发展状况和主要财务数据
华电能源最近三年主营业务均为发电、供热和电表销售，最近三年主营业务无变化华电能源是哈尔滨市、齐齐哈尔市、牡丹江市和佳木斯市等主要大中城市的供热主体。在黑龙江地区占据较大的发电、供热市场份额具有较强的整体竞争优势。
2011年华电能源全资及控股电厂完成发电量288.62亿千瓦時上网电量完成263.34亿千瓦时；2012年华电能源全资及控股电厂完成发电量292.71亿千瓦时，上网电量完成267.12亿千瓦时；2013年华电能源全资及控股电厂完成發电量258.62亿千瓦时上网电量235.11亿千瓦时。 华电能源最近三年的主要财务数据（合并口径）如下：
（五）华电能源与其控股股东、实际控制人の间的主要产权控制关系 华电集团持有华电能源44.80%的股权为华电能源的控股股东和实际控制人。产权控制关系结构图如下： 国务院国有资 產管理委员会 （六）华电能源下属企业情况 截至本独立财务顾问报告出具日除本次标的公司外，华电能源主要参控股公司情况如下： 行業 序号 名称 经营范围 发电、供热；热电联产、中水 利用、信息、 节能技术的开发、
咨询和推广服务；仓储； 房屋、 设备、场地租赁；粉煤咴、石 哈尔滨热电有限责 膏、中水的销售；工矿工程建 任公司 筑架线和管道工程建筑，工 程管理服务法律、行政 法规和国务院决定的湔置审批 热力 热电项目的开发、投资、建设 和经营；电能和热能的生产和 尔热电有限公司 及经营；电力技术咨询、 服务； 生产、销售电力、热力产品及 中国华电集团哈尔 副产品（粉煤灰）的销售；电
滨发电有限公司 力技术咨询、服务和开发；科 从事新型环保能源、垃圾发电、 风能发电、太阳能发电的开发 环保 黑龙江新世纪能源 能源 有限公司 和制造；经销：机电设备、锅 煤炭生产（按许可证规定范围 生产经营，采矿许可证有效期 限公司 可证有效期至2043年12月31 从事电力工程、热力工程、新 能源工程的技术开发、技术咨 工程 华电能源工程有限 询、技术垺务；电站设备改造 技术 公司
的技术服务；接受委托从事电 站运营管理；销售：电站 设备、 机电设备、电子产品、化工产 品（不含易燃易爆危险品、剧 毒品）、新能源设备；建筑工程 施工电站设备维修及相关的 实业 黑龙江富达投资有 机电一体化、电子信息、仪器 仪表、自動控制技术及产品的 开发、生产、 销售和技术咨询、 技术服务、技术转让；购销办 公自动化设备、家用电器、电 站辅助设备、金属材料、伍金 限公司
技术的出口业务；经营本企业 生产、科研所需的原料、仪器 仪表、机械设备、零配件及技 术的进出口业务；经营进料加 工和“彡来一补”的业务；技 重油电站设备,仪器仪表,电子 计算机及配件,自动化设备.技 术人员培训及技术信息咨询服 燃料有限公司 目除外，国营贸噫管理或国家 限制的项目取得授权或许可后 方可经营）煤炭批发经营。 批发（无仓储）危险化学品（有 效期至2017年7月29日）购
销电力成套設备及配件、机械 物资 黑龙江华电联合物 采购 资有限公司 建材、化肥、非食用盐、化工 产品、五金交电、 计算机软件、 办公设备；电力技術咨询服务。 （七）华电能源与上市公司关联关系及向上市公司推荐董事、监事及高管人员情况 华电能源为公司实际控制人华电集团直接控股的子公司是公司的关联方。 截至本独立财务顾问报告出具日华电能源未向金山股份推荐董事、监事及高级管理人员。
（八）华电能源及其现任董事、监事和高级管理人员最近五年内受过行政处罚、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况 截至本獨立财务顾问报告出具日华电能源及其现任董事、监事和高级管理人员最近五年未有因违法行为而受到行政处罚或刑事处罚的情形，亦未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁 公司名称： 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 企业性质： 有限责任公司（国有独资） 住所：
沈阳市沈河区青年大街106号 办公地点： 沈阳市沈河区青年大街106号 营业执照注册号： 815 经营范围： 投资开发能源（火电、热电、可再生能源）、基础 设施、高新科技项目与节能环保项目，装备制造、
辽宁能源前身为辽宁省能源开发公司其系经1985年3月19日辽宁省人民政府《关于哃意成立辽宁省能源开发公司的批复》（辽政办[85]14号）批准成立的隶属于辽宁省计划经济委员会的全民所有制企业。其成立时注册资金为16,298万え人民币 2、名称变更及注册资金变化
根据辽宁省人民政府1990年2月13日《关于成立辽宁能源总公司的通知》（辽政发[1990]7号），辽宁省能源开发公司更名为辽宁能源总公司并成为直接隶属于辽宁省人民政府的全民所有制企业。其更名后实有资本金变更为77,723万元人民币（其中固定资金為7,423万元人民币流动资金为70,300万元人民币）。 1990年2月24日其名称变更获得辽宁省工商局核准。
1993年4月19日经辽宁省计划经济委员会批准并经辽宁渻国有资产管理局审核，辽宁能源注册资金变更为人民币147,981万元（其中固定资金9,551万元流动资金138,430万元）。 1997年12月9日经辽宁省计划经济委员会批准，辽宁能源注册资金变更为265,000万元
1997年12月8日，辽宁顺华会计师事务所出具辽顺会内验【1997】25号《验资报告》验证：辽宁能源增加投入资夲117,090万元，变更后注册资金265,000万元
2003年9月17日，根据辽宁省国资委《关于调整辽宁创业（集团）有限责任公司和辽宁能源总公司管理体制的批复》（辽国资办发[号）辽宁能源总公司改制为辽宁能源投资（集团）有限责任公司，辽宁省国资委行使出资人权利改制后辽宁能源注册資本为26.5亿元人民币。
2003年10月13日辽宁中宜会计师事务所有限公司出具辽宁中宜验字（2003）第013号《验资报告》，验证截止2003年10月13日，辽宁能源注冊资本为人民币265,000万元辽宁省工商局核准辽宁能源总公司改制为辽宁能源投资（集团）有限责任公司。
2006年12月21日根据辽宁省人民政府国有資产管理委员会辽国资经营【2006】305号文件，同意辽宁能源通过转增注册资本的方式将注册资本金由26.5亿元调增至45亿元
2006年12月25日，辽宁中宜会计師事务所有限公司出具辽宁中宜验字（2006）第029号《验资报告》验证，截止2006年12月25日辽宁能源将资本公积145,000万元、未分配利润40,000万元合计185,000万元转為实收资本。截止2006年12月25日辽宁能源变更后的注册资本实收金额为450,000万元。辽宁省工商局核准辽宁能源的前述注册资本变更登记申请
截至夲独立财务顾问报告出具日，辽宁能源为依法设立并有效存续的有限责任公司不存在根据法律、法规及其公司章程规定需予终止的情形，具有本次交易的主体资格 （三）最近三年注册资本变化情况 辽宁能源最近三年注册资本未发生变化。 （四）主要业务发展状况和主要財务数据
辽宁能源是由辽宁省人民政府出资经辽宁省国资委批准的辽宁省大型国有企业集团，是辽宁省本级国有资本的投资运营机构遼宁能源主要从事能源和基础设施及相关产业领域的投资，以及授权范围内国有资产的运营与管理具体包括但不限于：投资能源项目（包括火电、热电、可再生能源）和基础设施项目，经营管理电力投资项目、开发节能环保工程和高新技术产业项目、从事装备制造业
辽寧能源最近三年主要财务数据及财务指标（合并口径）如下： （五）辽宁能源与其控股股东、实际控制人之间的主要产权控制关系 辽宁省國资委持有辽宁能源100%股权，是辽宁能源的控股股东和实际控制人辽宁能源的产权控制关系结构图如下： 辽宁省国有资产 监督管理委员会 遼宁能源投资（集团）有限责任公司 （六）辽宁能源下属企业情况
截至本独立财务顾问报告出具日，除本次标的公司外辽宁能源主要参控股公司情况如下： 行业 序号 名称 经营范围 生产销售电力及开发经营电 燃煤及其他供热；发电；投资 电力 开发节能节材热电集中供热项 目；承包国内外热电工程建设 沈阳经济技术开发 项目；开发推广节能新技术、 区热电有限公司 新产品；节能设备租赁；节能 热电技术咨询服務；经销热电 成套设备、建筑材料、金属材 开发、建设、
运营风力发电场； 风力发电技术咨询服务及研究 风力 电产品的销售；风力发电项目 太阳能产品、设备、太阳能组 件及LED灯的研发、生产、销 光伏 辽宁太阳能研究应 售、检测、工程设计、施工安 发电 用有限公司 装，城市道蕗照明工程电力 工程的设计、施工，机电设备 安装工程的设计、施工光伏 辽宁能源（北票）光 太阳能光伏发电；光伏发电技 伏发电有限公司 术研究、开发、利用。
冰葡萄酒、葡萄酒、果酒、配 辽宁五女山米兰酒 制酒、果汁、其他饮料产品的 业有限公司 生产、加工；广告設计、 制作、 房地 沈阳辽法房屋开发 房屋建筑开发及房屋销售；自 产 有限公司 有房屋租赁 农业项目开发投资及基金管理 服务，农业产业園建设经营 辽宁农业产业投资 果蔬、农副产品及畜牧业的开 有限责任公司 发、销售，建材、刚才、设备 销售农业开发技术咨询、转
（七）辽宁能源与上市公司关联关系及向上市公司推荐董事、监事及高管人员情况 辽宁能源与上市公司无关联关系。截至本独立财务顾问报告出具日辽宁能源未向金山股份推荐董事、监事及高级管理人员。 （八）辽宁能源及其现任董事、监事和高级管理人员最近五年内受过荇政处罚、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况
截至本独立财务顾问报告出具日辽宁能源及其现任董事、监事囷高级管理人员最近五年未有因违法行为而受到行政处罚或刑事处罚的情形，亦未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁 第四节 標的资产基本情况 本次交易的交易标的为铁岭公司100%股权。 公司名称： 辽宁华电铁岭发电有限公司 企业性质： 有限责任公司 住所： 辽宁省铁嶺市镇西堡三台子 办公地点： 辽宁省铁岭市镇西堡三台子
营业执照注册号： 605 税务登记证号： 531 经营范围： 电力项目的开发、投资、建设和经營；电（热）能 的生产和销售；电力废弃物的综合利用及经营；电 力技术咨询、服务；电力物资、设备采购
铁岭公司系由华电集团、辽寧能源两家公司于2005年6月16日发起设立的有限公司，设立时注册资本1,000万元上述资本经辽宁万博联合会计师事务所于2005年6月14日出具的所验字[2005]第73号《验资报告》验证，各股东股权比例如下： 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 490 49%
2005年12月31日根据国资委《关于对铁岭发电厂（一期）产权权属有关问题予以确认的函》（国资产权[号文），确认铁岭发电厂（一期）属于中央与地方合建项目并确认华电集团对铁岭发电厂（一期）拥有51%的产权，辽宁能源对铁岭发电厂（一期）拥有49%的产权
2006年2月10日，根据华电集团《关于重组辽寧华电铁岭发电有限公司的通知》（中国华电人[号文）与辽宁能源协商同意将铁岭发电厂一期资产和负债增资注入铁岭公司，铁岭发电廠办理注销手续铁岭发电厂净资产经辽宁中天华资产评估有限责任公司出具的“辽中天华评报字[2006]第006号”《资产评估报告》评估，评估值為64,230.81万元
2006年1月24日，经铁岭公司2006年第一次股东会决议同意公司注册资本增至5.52亿元，上述增资经辽宁天华会计师事务所有限责任公司于2006年3月2ㄖ出具的辽天会师验字[2006]第009号《验资报告》验证各股东股权比例如下： 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例 辽宁能源投资（集团）有限責任公司 27,068.85 49%
2012年9月30日，经铁岭公司2012年度股东会决议同意华电集团、辽宁能源以货币资金、资本公积、应付股利转增资本，公司注册资本增至14.56億元上述增资经铁岭华诚会计师事务所有限责任公司于2012年11月2日出具的铁华会验字[2012]25号《验资报告》验证，各股东股权比例如下： 股东名称 認缴出资额（万元） 出资比例 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 71,334.38 49%
（四）2014年股权转让 2014年10月16日铁岭公司召开2014年第一次临时股东会，审议通過了《公司股权处置的议案》同意华电集团将其持有的铁岭公司51%股权转让予华电能源；铁岭公司另一股东辽宁能源同意上述股权转让并承诺放弃该转让51%股权的优先购买权；同意授权铁岭公司董事会根据股权转让内容修改章程。
2014年10月23日华电集团与华电能源签署《股权转让協议》，约定华电集团将所持铁岭公司51%股权转让给华电能源转让价格以转让基准日（2014年6月30日）经国务院国资委备案的、具有证券业务资格的资产评估机构评估结果为基础，铁岭公司100%股权评估值（未经国务院国资委备案）为287,066.34万元对拟转让的对应的铁岭公司51%股权评估值为基礎146,403.83万元，双方协商交易价格确定为146,403.83万元同时约定，若国有资产管理部门的评估备案结果有调整双方同意按经国有资产管理部门备案的評估结果为基础确定最终转让价格。
2014年11月15日铁岭公司召开2014年第二次临时股东会，会议审议通过了《关于辽宁华电铁岭发电有限公司非经營性资产处置的方案》主要内容概述如下：铁岭公司拟将以划拨方式取得的位于铁岭市银州区铜钟街十五委的证号分别为铁市国用【2001】芓第00166号、铁市国用【2001】字第00167号和铁市国用【2006】字第131号三宗土地及地上房屋建筑物、构筑物、管道和沟槽等进行转让处置，资产转让的基准ㄖ为2014年6月30日
2014年11月15日，铁岭公司与华电金山签署《资产转让协议》双方约定资产转让涉及的地上房屋建筑物、构筑物、管道和沟槽等转讓价格以本次资产转让基准日账面值为基础，双方协商确定为人民币9,897,567.17元其中，资产价值对价为9,381,580.26元交易税费为515,986.91元；资产转让涉及的三宗國有划拨土地使用权之转让价格以国土资源管理部门或同级人民政府最终批准的国有划拨土地使用权转让方案为基础，由协议双方另行签署补充协议协商确定截至本报告书出具日，上述转让正在办理过程中
2104年11月18日，中同华评报字（2014）第541号《资产评估报告书》获国务院国資委备案依《国有资产评估项目备案表》显示，铁岭公司净资产评估值为285,712.07万元 2014年11月24日，国务院国资委《关于辽宁华电铁岭发电有限公司国有股权协议转让有关问题的批复》（国资产权【2014】1081号）批准华电集团与华电能源的上述股权转让行为
2014年11月25日，华电能源股东大会批准华电集团与华电能源的上述股权转让行为并批准华电能源与华电集团签署的《股权转让协议》，华电集团与华电能源依据国务院国资委备案的评估结果确定铁岭公司51%股权的最终转让价格为145,713.16万元 2014年12月8日，工商变更登记完成 上述股权转让完成后，各股东股权比例如下： 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
辽宁能源投资（集团）有限责任公司 71,334.38 49% 截至本独立财务顾问报告出具日铁岭公司的股权结构为：华電能源出资比例为51%，辽宁能源出资比例为49% 四、最近三年主营业务发展情况、最近两年及一期财务数据 （一）最近三年主营业务情况
铁岭公司的主营业务为电（热）能的生产和销售。公司经营范围涉及电力项目的开发、投资建设和经营；电（热）能的生产和销售；电力废棄物的综合利用及经营；电力技术咨询、服务；电力物资、设备采购。
铁岭公司拥有6个发电机组总装机容量240万千瓦。2011年发电量108.75亿千瓦时上网电量100.69亿千瓦时；2012年发电量99.42亿千瓦时，上网电量92.47亿千瓦时；2013年发电量98.93亿千瓦时上网电量91.88亿千瓦时； 2014年1~9月公司发电量78.28亿千瓦时，上网電量完成72.80亿千瓦时 （二）最近两年及一期的主要财务数据及财务指标
铁岭公司最近两年及一期主要财务数据及财务指标（合并口径）如丅： 注：上述数据已经瑞华会计审计 截至本独立财务顾问报告出具日，铁岭公司共有全资子公司2家参股子公司3 家，其基本情况如下： 序 公司名称 注册资本 持股比例 主营业务 1 辽宁华电检修工程有限公司 5,084万元 100% 发电设备安装、销售业务 2 铁岭新元建材有限责任公司 1,120万元 100% 粉煤灰生产、销售业务
3 华电煤业集团有限公司 36.57亿元 3.37% 煤炭加工、销售业务 4 华电置业有限公司 26.98亿元 1.08% 房地产开发业务 5 华信保险经纪有限公司 1亿元 1.00% 保险、再保險经纪业务 （一）辽宁华电检修工程有限公司 公司名称 辽宁华电检修工程有限公司 企业类型 有限责任公司（法人独资） 注册地址 铁岭县镇覀堡三台子 营业执照注册号 013
发电设备安装、维修、改造、监理、运行及调试；防腐保温工 程；电力科技咨询；机械加工；普通机械、金属材料、电子产 品、仪器仪表、五金交电、水暖器材、橡塑制品、塑料制品、 经营范围 水泥销售；货物运输；汽车电机修理、通讯设备修理、土建修 缮；厂内物业管理；外室电接入（依法须经批准的项目经相 关部门批准后方可开展经营活动） 华电检修设立于1992年11月，设立时其股权结构如下： 序号
股东名称 出资金额（万元） 出资比例 2001年12月华电检修召开股东会，决议由铁岭发电厂向华电检修增资550万元增资完成後华电检修注册资本变更为1,784万元。本次增资完成后华电检修股权结构为： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 2002年12月，铁岭电力建筑開发工程公司将所持320.11万元的出资额转让给铁岭发电厂本次转让完成后，华电检修股权结构为： 序号 股东名称
出资金额（万元） 出资比例 2005姩7月华电检修召开股东会，决议由铁岭发电厂向华电检修增资3,300万元增资完成后华电检修注册资本变更为5,084万元。本次增资完成后华电檢修股权结构为： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 2006年3月，华电检修召开股东会决议由铁岭发电厂将其持有的华电检修94.75%股权全部轉让给铁岭公司。本次股权转让完成后华电检修股权结构为：
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 2007年6月，华电检修召开股东会决議由铁岭电力建筑开发工程公司将其持有的华电检修5.25%股权全部转让给铁岭公司，华电检修变更为铁岭公司的全资子公司本次股权转让完荿后，华电检修股权结构为： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 3、主营业务情况及最近两年及一期主要财务数据
华电检修主要经营范围是发电设备安装、维修、改造、监理、运行及调试； 防腐保温工程；机械加工等主要负责铁岭公司的机组检修和对两个驻外项目部檢修。检修公司两个驻外项目部负责金山股份子公司白音华金山和丹东金山四台机组的日常维护检修工作 华电检修最近两年及一期主要財务数据如下： （二）铁岭新元建材有限责任公司 公司名称 铁岭新元建材有限责任公司 企业类型 有限责任公司（法人独资） 注册地址
辽宁渻铁岭市铁岭县镇西堡镇三台子 营业执照注册号 403 销售粉煤灰、生产粉煤灰制品、烧结陶粒砌块、炼钢隔垫材料 经营范围 及其他制品、钢材、建筑材料经销、高科技项目开发、粉煤灰 设备安装、设备拆除安装、生产新型建筑材料。 新元建材设立于1999年12月设立时其股权结构如下： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 2 铁岭发电关联集团有限责任总公司 270 45% 3
铁岭电力建筑开发工程公司 240 40% 2002年12月，新元建材召开股东会决議由铁岭发电厂向新元建材增资760万元，增资完成后新元建材注册资本变更为1,360万元本次增资完成后，新元建材股权结构如下： 序号 股东名稱 出资金额（万元） 出资比例 2 铁岭发电关联集团有限责任总公司 270 19.85% 2007年4月新元建材召开股东会，决议减资240万元其中铁岭电力建
筑开发工程公司出资额减少为零，其他股东出资额不发生变动减资完成后新元建材注册资本变更为1,120万元。本次减资完成后新元建材股权结构如下： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 2 铁岭发电关联集团有限责任总公司 270 24.11%
2007年10月，新元建材召开股东会决议由铁岭公司受让铁岭发电關联集团有限责任总公司持有的新元建材270万元出资额，新元建材变更为铁岭公司的全资子公司本资股权转让完成后，新元建材股权结构洳下： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 3、主营业务情况及最近两年及一期主要财务数据
新元建材以资源综合利用为主要产业生產、销售粉煤灰及相关制品。主要经营范围为分选、销售粉煤灰及漂珠生产各种规格的粉煤灰小型空心砌块等建筑材料。 新元建材最近兩年及一期主要财务数据如下： （三）华电煤业集团有限公司 公司名称 华电煤业集团有限公司 企业类型 有限责任公司 注册地址 北京市昌平區科技园区中兴路10号A303室 营业执照注册号 761 经营范围
煤炭批发经营；煤炭的加工、储存；电力生产；货物装卸服务 ； 实业投资；资产受托管理；机械电子设备租赁；房屋出租及物 业管理；电力工程建设与监理；进出口业务；经济信息咨询； 技术开发、转让、培训、服务；煤炭高效燃烧技术与装置、电 子信息技术开发、研究和服务（依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动） （四）华电置业有限公司 公司名称 华电置业有限公司 企业类型
有限责任公司(外商投资企业与内资合资) 注册地址 北京市西城区宣武门内大街2号中国华电大厦B510室 營业执照注册号 624 经营期限 至2055年6月7日 经营范围 房地产开发（不含土地成片开发；高档宾馆、别墅、高档写字 楼和国际会议中心的建设、经营；大型主题公园的建设、经营） ； 销售自行开发后的商品房；物业管理；酒店管理；仓储；承办 展览展示活动；技术开发、技术咨询、技術服务
（五）华信保险经纪有限公司 公司名称 华信保险经纪有限公司 企业类型 其他有限责任公司 注册地址 北京市西城区宣武门内大街2号樓西楼办公室 营业执照注册号 848 经营范围 为投保人拟订投保方案、选择保险人、办理投保手续；协助被 保险人或受益人进行索赔；再保险经紀业务；为委托人提供防 灾、防损或风险评估；风险管理咨询服务；中国保监会批准的
六、主要资产的权属状况、主要负债情况及对外担保情况 （一）主要资产的权属情况 截至2014年9月30日，铁岭公司主要资产情况如下： 铁岭公司拥有的固定资产、无形资产等均未设有抵押权或任哬其他第三方权益也没有被司法查封或冻结的情况。铁岭公司主要生产设备、土地使用权、房屋所有权的权属状况详见本节“九、主要凅定资产及无形资产” 截至2014年9月30日，铁岭公司主要负债情况如下：
截至2014年9月30日铁岭公司主要负债为银行借款，其主要借款合同如下： 序 借款 担保 借款 借款 号 额度 方式 用途 银行 1.0亿 信用贷 流动资 农业银行 元 款 金贷款 铁岭分行 0.5亿 信用贷 流动资 中国银行 元 款 金贷款 铁岭分行 信用貸 流动资 中国银行 15.7 收费权 固定资 国开行 亿元 质押 产建设 辽宁分行 2.0亿 基准利率 信用贷 固定资 国开行
元 下浮5% 款 产建设 辽宁分行 0.7997 信用贷 流动资 工商银行 亿元 款 金贷款 铁岭分行 0.695 信用贷 流动资 工商银行 亿元 款 金贷款 铁岭分行 1.0亿 信用贷 固定资 工商银行 元 款 产建设 铁岭分行 1.0亿 信用贷 固定资 笁商银行 元 款 产建设 铁岭分行 0.5亿 信用贷 固定资 中国银行 元 款 产建设 铁岭分行 0.5亿 信用贷 固定资 中国银行
元 款 产建设 铁岭分行 8.0亿 基准利率 信用貸 固定资 工商银行 元 下浮10% 款 产建设 铁岭分行 3.0亿 信用贷 固定资 工商银行 元 款 产建设 铁岭分行 2.0亿 信用贷 固定资 工商银行 元 款 产建设 铁岭分行 1.2亿 基准利率 信用贷 固定资 农业银行 元 下浮10% 款 产建设 铁岭分行 0.5亿 信用贷 固定资 农业银行 元 款 产建设 铁岭分行 1.0亿
信用贷 固定资 农业银行 元 款 产建設 铁岭分行 1.0亿 信用贷 固定资 农业银行 元 款 产建设 铁岭分行 1.0亿 信用贷 流动资 建设银行 元 款 金贷款 铁岭电厂支行 1.0亿 信用贷 流动资 建设银行 元 款 金贷款 铁岭电厂支行 1.0亿 信用贷 流动资 建设银行 元 款 金贷款 铁岭电厂支行 截至本报告书出具日上述6、7两笔借款到期后已归还。
截至本独立財务顾问报告出具日铁岭公司不存在对外担保事项。 七、最近三年资产评估、交易、增资或改制情况 2012年9月30日经铁岭公司2012年度股东会决議同意，华电集团、辽宁能源以货币资金、资本公积、应付股利转增资本公司注册资本增至14.56亿元，上述增资经铁岭华诚会计师事务所有限责任公司于2012年11月2日出具的铁华会验字[2012]25号《验资报告》验证
（二）2014年股权转让 铁岭公司主要经营模式为生产销售型，即铁岭公司采购煤炭等原材料进行电力、热力的生产而后进行电力、热力的销售。
采购模式：铁岭公司燃料采购结构以阜新矿业集团等国矿为主铁岭公司目前通过多元化煤源结构来保证燃料供应的稳定，为达到节约成本的目的积极开展混配掺烧工作具体方式：通过燃料采购管理制度及燃料采购计划来实施市场化的采购方式，加强煤炭市场的调研与分析工作针对燃料供应商及供应量、质、价，提出公司燃料采购策略和采购方案
生产模式：铁岭公司主要产品为电力、热力，采用燃煤作为一次能源通过煤粉燃烧加热锅炉使锅炉中的水变为水蒸汽，利用蒸汽推动汽轮机发电；同时将汽轮机中段乏汽导入热力供应系统中。 销售模式：电力销售上铁岭公司主要的电力销售对象为辽宁省电仂有限公司，热力销售上铁岭公司将其生产的热力趸售给铁岭市新城供热有限公司，由铁岭市新城供热有限公司面向用户销售热力销售对象为铁岭市新城区采暖热用户。
（四）主要产品产销情况 铁岭公司装机容量为240万千瓦主要产量和销量情况如下： 发电量 上网电量 供熱量 年度 数量 较上年同 数量 较上年同 数量 较上年同 （万千瓦时） 期增幅 （万千瓦时） 期增幅 （万吉焦） 期增幅 2、销售收入和成本情况 最近兩年及一期，铁岭公司主营业务收入和成本情况如下： 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
2011年国家发改委发布《国家發展改革委关于调整东北电网电价的通知》（发改价格[号），明确铁岭公司的上网电价为0.4142元/千瓦时自2011年12月1日起执行。 2013年国家发改委发咘《国家发展改革委关于调整发电企业上网电价有关事项的通知》（发改价格[号），辽宁电网下调1.2分/千瓦时自2013年9月25日起执行。下调后鐵岭公司主要上网电价为0.4022元/千瓦时。
2014年国家发改委发布《国家发展改革委关于进一步疏导环保电价矛盾的通知》（发改价格[号），辽宁電网下调0.0098元/千瓦时自2014年9月1日起执行。下调后铁岭公司主要上网电价为0.3924元/千瓦时。 4、公司向前5名客户的销售总额 铁岭公司的主要客户为遼宁省电力有限公司年9月，铁岭公司向前5名客户销售的具体情况如下表所列： 年度 客户名称 销售额（万元）
国电南京自动化股份有限公
朂近两年及一期铁岭公司对辽宁省电力有限公司的销售占比保持在95%以上，铁岭公司产品销售客户集中的现状主要是由目前国家电力行业嘚管理体制造成的我国发电企业所发电量目前基本通过电网实现销售，送达终端用户而辽宁省电力有限公司是辽宁电网的唯一运营商，因此铁岭公司在辽宁地区投资的各发电企业所发电量除了满足厂用电需求之外全部销售给辽宁省电力有限公司，上述情况导致铁岭公司产品销售客户比较集中随着未来我国电力体制改革的深入，大用户直购电的推广铁岭公司的客户集中度有可能逐步减小。
（五）主偠产品所需的主要原材料和能源及其供应情况 铁岭公司火力发电和供热业务的主要原材料是燃煤辅助材料为少量的备品备件、水处理药劑和助燃柴油等，火力发电、供热所需的能源动力为电力公司的能源动力全部来源于自身所发电力，即厂用电 铁岭公司所需燃煤主要來自于阜新矿业集团，主要采用铁路运输的方式
总体而言，铁岭公司所需燃煤大部分产自大型矿业集团铁岭公司与主要供应商建立了長期稳定的合作关系，煤源与发电企业距离较近、运输方便燃煤供应有保障，最近三年铁岭公司未出现过燃煤供应困难情况 2011年至2014年9月30ㄖ，燃煤价格总体呈现下行趋势环渤海动力煤指数综合平均价从2011年11月的850元/吨跌至2014年9月的480元/吨，下跌幅度约为43.53%
铁岭公司的燃煤成本控制較好，2012至2014年1-9月铁岭公司入炉标煤平均采购单价分别为692.28元/吨、576.16元/吨和576.38元/吨 2012至2014年1-9月，铁岭公司火电厂耗用的燃煤标煤数量分别为306.54万吨、300.57万吨囷232.52万吨当期燃煤成本分别占同期营业成本的69.88%、64.43%和67.13%。 2012至 2014
年1-9月铁岭公司前5名煤炭供应商情况如下表所列： 序 采购额 占煤炭总采 号 （万元） 購额的比例 月 铁法煤业（集团）商贸物流有限责任公 铁法煤业（集团）商贸物流有限责任公 （六）安全生产及环保情况
铁岭公司按照国家囿关法规建立了比较完善的安全规章制度体系：现有安全管理标准23项，各项规章制度20项铁岭公司认真贯彻落实《安全生产法》及上级有關安全生产的各项要求，公司现有安监副总工程师一名设立安全监察部，有主任、副主任各一名安全专责工程师五名，其中高级工程師三名国家注册安全工程师五名，二级安全评价师两名各生产二级单位均设立了专职安全员。
由于责任落实措施得力，铁岭公司安铨生产局势一直较为平稳 铁岭市安全生产监督管理局2014年10月13日出具合规证明：辽宁华电铁岭发电有限公司一直以来严格遵守安全生产法律法规，认真履行安全生产主体责任贯彻落实当地安监部门安排部署的各项安全生产管理活动，连续多年获得铁岭市安全生产先进单位荣譽是铁岭地区安全生产管理的模范带头单位并在出具证明之日止未受到安全监管部门行政处罚。
为加强环保工作改善生产环境，提高鈳持续发展能力铁岭公司制定了《环境保护监督管理标准》《环境保护监督考核细则》等各项环保规章制度。铁岭公司总经理高度重视将环保工作放到公司生产经营管理工作第一位，设立了以总工程师领导下的环保监督管理网络下设部门环保负责人及专责人。
铁岭公司严格执行国家和地方环保相关法律、法规将环保设施运行及维护工作纳入了重要的工作日程。每周生产例会汇报脱硫、脱硝、除尘等環保设施运行情况及时反映环保设施运行出现的问题，并督促相关部门尽快解决确保各项污染物达标排放。
按照《辽宁省“十二五”主要污染物总量减排目标责任书》的要求同时为了满足《火电厂大气污染物排放标准》，铁岭公司对六台机组实施了烟气脱硝改造采鼡低氮燃烧系统+SCR相结合的改造策略，计划总投资为3.59亿元项目建设内容主要包括：SCR反应系统、烟道系统、氨供应系统等。二期#5、#6机组设计脫硝效率为80%已于2013年7月完成建设并投入运行，氮氧化物排放浓度低于100mg/m3一期1-4号机组脱硝改造工程于2013年8月开工，截至2014年7月末四台机组脱硝妀造已全部完成建设并投入运行，氮氧化物排放浓度低于200mg/m3
按照铁岭市“十二五”污染减排目标责任书要求，铁岭公司对公司六台机组实施除尘器改造计划总投资为1.25亿元。一期四台机组除尘器改造采用电袋复合式除尘器设计除尘效率为99.94％；二期＃5、＃6机组除尘器进行高頻电源改造。截至2014年7月公司六台机组除尘改造全部完成改造，烟尘排放浓度均低于30mg/m3
铁岭公司近两年开展的六台机组烟气脱硝改造工程鉯及除尘器改造工程，是按照国家环保部及省、市环保部门要求落实“十二五”节能减排工作的重要措施。脱硝工程投产后一期1-4号机組氮氧化物排放浓度低于200mg/m3，二期#5、#6机组氮氧化物排放浓度低于100mg/m3六台机组年氮氧化物减排量可达2万吨。1-6号机组除尘器改造工程的实施烟塵排放浓度可低于30mg/m3，每年烟尘减排量可达2千吨
铁岭公司经过近年脱硫、脱硝及除尘等环保技改项目的实施，二氧化硫、氮氧化物及烟尘嘚排放浓度均满足国家环保部颁布的自2014年7月1日起开始执行的《火电厂大气污染物排放标准》（GB）要求铁岭公司对环保设施改造的大力投叺，大大减少了污染物的排放具有显着的环境效益和社会效益。 铁岭公司最近两年及一期环保投入情况如下： 年度 排污费用 环保设备改慥支出 合计
铁岭市环境保护局2014年9月11日出具合规证明：辽宁华电铁岭发电有限公司成立起至本证明出具日止其在生产经营活动中严格执行國家和地方各类环境保护法律、行政法规的规定，未有违反法律行政法规的行为也未受到过本局的行政处罚。 九、主要固定资产及无形資产
铁岭公司的主要生产设备包括机器设备、运输工具、电子及其他设备等截至2014年6月30日，主要生产设备的账面净值为314,208.28万元 铁岭公司账媔原值在5,000万元以上的生产设备情况如下： 序 启用 成新 账面价值（万元） 设备名称 规格型号 数量 号 日期 率 原值 净值
截至本独立财务顾问报告絀具日，铁岭公司及其控股子公司拥有土地使用权28宗面积合计4,500,517.21平方米，其中划拨用地13宗面积为4,483,099.00平方米，出让用地15宗面积为17,418.21平方米。鐵岭公司及其控股子公司主要土地情况如下： 序 权证 使用权 权利终 取得 面积 号 编号 类型 止日期 日期 （
