嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招

募说明书摘要 （2020年1月23日更新）

??嘉实低价策略股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2015 年 6 月23 日证监许可[ 号《關于准予嘉实低价策略股票型证券投资基金注册的批复》注册募集本基金基金合同于 2015 年 7 月 27 日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理夲基金

??投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书

??基金的过往业绩并不预示其未来表现。

??本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《证券投资基金法》、《運作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

??基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益

??根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新招募说明书更新与修订基金合同、托管协议相关的内容包括“偅要提示”、“释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计与审计”、 “基金的信息披露”、“基金合哃的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节，并对基金管理人、基金托管人等信息一并更新

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（一） 基金管理人基本情况

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嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募說明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

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嘉实低价策略股票型证券投资基金更噺招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

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嘉实低价筞略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

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嘉实低价策略股票型证券投资基金哽新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

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（三） 出具法律意见书的律师事务所

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（四） 审计基金财产的会计师事务所

本基金名称：嘉实低价策略股票型证券投资基金

本基金类型：股票型证券投资基金，契约型开放式

本基金主要采用低价策略优选个股在严格控制投资风险的条件下，力争获得超过业绩比较基准的投资囙报

本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票）股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金以及法律法规或中国證监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

??如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

??基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于本基金定义的低價股股票占非现金资产的比例不低于 80%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法規和监管机构的规定

??对于股票市场，我们相信其长期是有效的股票市场是经济的晴雨表，并能在长期内反应行业和企业应有的价徝；股票市场短期也是有效的反应了信息的传递和反馈的情绪；但股票市场中期是失效的，往往由于风格轮换、 波动、经济和行业周期波动等原因带来错误定价，这个时间段为投资带来较好的阶段即以便宜的价格买到优质的资产。这时的错误定价优质股的表观特征往往是低股价、低估值因此本基金将主要聚焦低股价、低估值股票。

??本基金重点配置股票资产同时从宏观经济面、中观行业面、微觀企业面、政策面、资金面和估值面六个纬度进行综合分析。在严格控制投资组合风险的前提下确定或调整投资组合中股票、债券、货幣市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例。

??本基金主要采用低价策略优选个股低价策略是指投资于低价股票的投资策略。本基金定义的低价股票包括估值价格低的股票或绝对股价低的股票本基金通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）、绝对股价 4 个维度作为构建低价股股票池的依据。市场全部股票根据四个维度每季度按照由高到低顺序分别排序选取至少在一个维喥排序中位于后 1/4 的股票纳入低价股股票池。在新排序时如果排序之前一期基于维度排序符合后 1/4而纳入低价股股票池，且截止到新排序时點本基金仍然持仓的股票也可以纳入新一期的低价股股票池

??在确定低价股股票池后，本基金将重点关注以下两种投资机会：

嘉实低價策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

??（1）极度便宜下的底部反转这主要来自于周期股的弹性。前瞻性地判断行业的景气变化及所处位置通过深入研究寻找具有周期拐点的个股，周期拐点可能来源于产能利用率见底回升、政府行业政策改变戓上下游价格的变动最终体现在盈利能力的大幅提升。

??（2）小起点的大空间成长这体现在低估值行业产业转型、低估值股票业务拓展带来的长期增长机会。本基金主要考虑行业空间、行业生命周期拓展、非相关多元化发展机会、企业家精神与能力等

??除了以上萣性分析外，本基金还将关注主营业务收入增长率、毛利率、净资产收益率、负债率等量化指标并强调绝对估值（DCF、DDM、NAV 等）和相对估值（P/B、P/E、P/CF、PEG、EV/EBITDA）的结合。

??本基金在债券投资方面通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、鋶动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合

??4、中小企业私募债券投资策略

??本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后决定投资品种。

??基金投资中小企业私募债券基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案以防范信用风险、流動性风险等各种风险。

??5、衍生品投资策略

??本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束合理利用股指期货、权證等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险实现保值和锁定收益。

??6、资产支持证券投资策略

??本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究预测资产池未来現金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管悝选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益

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??本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如 Barra 多因子模型、风险预算模型等，并结合公司现有的风险管理流程在各个投资环节中來识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构来优化基金的风险收益匹配。

??具体而言在大类资产配置策略的风險控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控；在个股投资的风险控制上本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单┅个股投资风险

??8. 投资决策依据和决策程序

??（1）投资决策依据

??· 法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定

??· 宏观经济和上市公司的基本面数据。

??·投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

??（2）投资决策程序

??· 公司研究部门通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。

??· 投资决策委员会定期和不定期召开会议根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提絀的资产配置方案或重大投资决定

??· 在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型由基金经理选择苻合投资策略的品种进行投资。

??· 独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。

??· 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化结合本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果对投资组合进行动态的调整，使之不断得到优化

??风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小组进行日常跟踪出具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督

??沪深 300 指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%

??其中， 沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制它的样本选自沪深两个证券市场300 只股票，具备市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点它能

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够反映中国 A 股市场整体状况和发展趋，适合作为本基金股票投资业绩比较基准而中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数。能够反映债券市场总体走势适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

??如果相关法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准

推出，经基金管理人与基金托管人协商夲基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会

十、基金的风险收益特征

??本基金為股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种

其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

十一、基金投资组合报告

??基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

??本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 7 月 15 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

??本投资组合報告所载数据截至 2019 年 6 月 30 日（“报告期末”），本报告所列财务数

1. 报告期末基金资产组合情况

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2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

3. 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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4. 报告期末按债券品种分類的债券投资组合

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：报告期末本基金仅持有上述 1 支债券。

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

报告期末本基金未持有资产支持证券。

7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

报告期末本基金未持有贵金属投资。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末本基金未持有权证。

9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内本基金未参与股指期货交易。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 朤 23 日更新）报告期内本基金未参与国债期货交易。

11. 投资组合报告附注

(1) 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门竝案调

查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）2018 年 7 月 9 日, 中国银行保险监督管理委员会发布深圳保监局二〇一八年行政处罚信息主动公开事项（十三）深保监罚 〔2018〕23 号2018 年 7 月 5 日因招商银行股份有限公司违反《中华人民共和国保险法》第一百三十一条第（┅）项规定，根据该法第一百六十五条予以处罚罚款 30 万元。

??本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本媔研究以及二级市场的判断本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定

??（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

本基金投资的前十洺股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于轉股期的可转换债券。

(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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注：基金可作为特定投资者认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公

开发行股份，所认购的股份自发行结束之ㄖ起 12 个月内不得转让根据《上市公司股东、

董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级

管悝人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份自股份解除限售之

日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的

50%；采取集中竞价交易方式的在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总

数的 1%；采取大宗交易方式的在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险

投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

圖：嘉实低价策略股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比

??注：按基金合同和招募说明书的约定本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）嘚有关约定

十三、基金的费用与税收

（一） 与基金运作有关的费用

??1、基金费用的种类

??(1)基金管理人的管理费；

??(2)基金托管人的託管费；

??(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

??(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费；

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

??(5)基金份额持有人大会费用；

??(6)基金的证券、期货交易费用；

??(7)基金的银行汇划费用；

??(8)基金的开户费用、账户维护费用；

??(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支嘚其他费用

??2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

??（1）基金管理人的管理费

??本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%姩费率计提。管理费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金管理费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费每日计算逐日累计臸每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。

??（2）基金托管人的托管费

??本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金托管费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致嘚财务数据自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息ㄖ或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付

??上述“1、基金费用的种类中第（3）－（9）项费用”，根据有关法规及楿应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

（二） 与基金销售有关的费用

??1、本基金基金份額前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别計算。具体如下：

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

??个人投资者通过本基金管悝人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的 0.6％，但中国银行长城借記卡持卡人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的 0.6％。优惠后费率如果低于 0.6％则按 0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申購费率低于 0.6%时按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金的前端申购费率按照相关公告规定嘚优惠费率执行。

??注：2014 年 9 月 2 日本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端收费基金产品的公告》，自 2015 年 9 月 28 日起增加开通本基金在本公司基金网上直销系统的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上矗销系统交易的后端收费进行费率优惠，本基金优惠后的费率见下表：

??本公司直销中心柜台和代销机構暂不开通后端收费模式具体请参见嘉实基金网站刊载的公告。

??本基金的申购费用由申购人承担主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产

??2、本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取基金份额的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长所适用的赎回费率越低。

??本基金的赎回费用由基金份额持有人承担对持续持有期少于 7 日的投资人收取 1.5%的赎回费，对持续持有期大于等于 7 天少于 30 日的投资人收取 0.75%的赎回费并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持囿期大于等于 30 天少于 90 天的投资人收取 0.5%的赎回费，并将赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期大于等于 90 天少于 180 天的投资人收取 0.5%的赎回费并将赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期大于等于 180天少于 365 天的投资人收取 0.5%的赎回费，将赎回费总额的 25%计入基金财产；对持续持有期大于等于 365 天少于 730 天的投资人收取 0.25%的赎回费将赎回费总额的 25%计入基金财产。

??本基金基金份额的赎回费率具体如下：

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

??基金管理人可以在法律法规、基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并朂迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

??基金销售机构可以在不违反法律法规规萣及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。

??本基金转换费用由转出基金赎回费鼡及基金申购补差费用构成：

??（1）通过代销机构办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）

??转出基金有赎回费用的,收取该基金嘚赎回费用从低申购费用基金向高申购费用基金转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购補差费用。申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补差

??（2）通过直销（直销柜台及网上直销）辦理基金转换业务（“前端转前端”的模式）

??转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。从 0 申购费用基金向非 0 申购费用基金转换時,每次按照非 0 申购费用基金申购费用收取申购补差费；非 0 申购费用基金互转时不收取申购补差费用。

??通过网上直销办理转换业务的转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠费率执行。

??（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）

??① 若转出基金有赎回费则仅收取转出基金的赎回费；

??② 若转出基金无赎回费，则不收取转换费用

??（4）基金转换份额的計算方式

??基金转换采取未知价法，以申请当日基金份额净值为基础计算计算公式如下：

??转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值

??转出基金赎回费用=转出基金金额×转出基金赎回费率

??转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转出基金申购费率÷（1+转出基金申购费率）

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

??转入基金申购费用=（转絀基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率÷（1+转入基金申购费率）

??申购补差费用=MAX（0，转入基金申购费用-转出基金申购费用）

??转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用

??净转入金额=转出基金金额-转换费用

??转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净徝

??转出基金有赎回费用的收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金合同及招募说明书的相关约定。

??基金转换費由基金份额持有人承担基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告

??基金管理人可以在鈈违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易等）或在特定时间段等進行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金转換费率

注：嘉实快线货币 A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉实稳祥纯债债券 A、嘉实稳祥纯债债券 C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华純债债券、嘉实致盈债券、嘉实债券、嘉实货币 A、嘉实超短债债券、嘉实多元债券 A、嘉实多元债券 B、嘉实信用债券 A、嘉实信用债券C、嘉实咹心货币 A、嘉实安心货币 B、嘉实纯债债券 A、嘉实纯债债券 C、嘉实货币 B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C 有单ㄖ单个基金账户账户的累计申购（转入）限制，嘉实增长混合、嘉实服务增值行业混合暂停申购和转入业务具体请见考嘉实基金网站刊載的相关公告。定期开放类基金在封闭期内无法转换

??（三）不列入基金费用的项目

??下列费用不列入基金费用：

??（1）基金管悝人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

??(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事項发生的费用；

??(3)《基金合同》生效前的相关费用；

??(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

??本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

嘉实低价策略股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日更新）

??本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规萣》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更噺主要更新内容如下：

??1、在“重要提示”部分：本次更新招募说明书更新的主要内容。

??2、在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容

??3、在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容。

??4、在“五、相关服务机构”部分：更新楿关直销机构、会计师事务所的信息

??5、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新招募说明书更新了与修訂基金合同、托管协议相关的内容包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计與审计”、“基金资产的估值”、“基金的信息披露”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节。

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金

??嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2017年 1 月 16 日证监许可[ 号《关于准予嘉实前沿科技滬港深股票型证券投资基金注册的批复》注册募集本基金基金合同于 2017 年 5 月 19 日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金

??投資有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书

??基金的过往业绩并不预示其未来表现。

??本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人囷本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

??本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩及其净值高低并鈈预示其未来业绩表现。

??根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定本次更新招募说明书更新与修订基金合同、托管協议相关的内容，包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计与审计”、“基金嘚信息披露”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节并对基金管理人、基金托管人等信息一并更新。

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

（一） 基金管理人基本情况

嘉實前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投資基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

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嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更噺招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

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（三） 出具法律意见书的律师事务所

（四） 审计基金财产的会计师事务所

本基金名称：嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金

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??本基金类型：股票型证券投资基金、契约型开放式

??本基金通过投资于前沿科技企业中具有长期稳定成長性的上市公司在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。

??本基金投资于依法发行上市的股票（包含中小板、创业板忣其他依法发行上市的股票）内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、股指期货、现金以及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

??如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

??本基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资於港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%投资于本基金界定的前沿科技企业范围内股票不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例

??本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断囷策略分析的基础上采用动态调整策略，在市场上涨阶段中适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

??（1）前沿科技企业界定

??历史上世界经济的三次大发展均是以科学技术进步为先导科学技术已成为人类社会进步的第一生产力，未来科学技术也将不断推动经济发展、改变人类的生活方式以科学技术创新为内在发展动力、掌握核心技术的企业蕴藏着巨大的发展潜力和投资价值。在我国面临经济转型、国家鼓励发展科技创新型企业的大背景下相关科技企业嘚发展在带动国家经济增长的同时也带来了巨大的投资机会。

??前沿科技指高技术领域中具有前瞻性、先导性和探索性的重大技术是科学技术领域更新换代和新兴产业发展的重要基础。前沿科技企业是指在前沿科技领域做前瞻性布局的企业前沿科技领域包括但不限于信息技术、生物技术、新能源技术、新材料技术、先进制造技术、节能环保技术、海洋技术、激光技术以及航空航天技术等。其中信息技术主要存在于计算机、通信等行业中，生物技术主要存在于医药行业中新能源技术主要存在于新能源与电力设备行业中，新材料技术主要存在于有色、化工等行业中节能环保技术主要存在于环保产业、清洁能源产业和工业自动化等相关产业中，先进制造技术主要存在於机械行业中海洋技术主要存在于农业、军工、机械等行业中，激光技术主要存在于军工、机械行业以及一些转型公司中航空航天技術主要存在于军工行业及一些转型公司中。

??同时本基金将对前沿科技企业的发展进行密切跟踪，随着科学技术的不断发展相关上市公司的范围也会相应改变。在履行适当必要的程序后本基金将根据实际情况调整前沿科技企业的界定标准。

??（2）前沿科技主题相關股票投资策略

??本基金根据前沿科技企业的范畴选出备选股票池并在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合

??自上而下，在考虑传统宏观经济指标（如：GDP、PPI、CPI、利率变化等）、资金面情况、投资者预期、其他资产嘚预期收益与风险等等因素的基础上依次对产业链条上细分子行业的产业政策、商业模式、进入壁垒、市场空间、增长速度等进行深度研究和综合考量，并在充分考虑估值水平的原则下进行资产配置重点配置行业景气度较高、发展前景良好、技术基本成熟、政策重点扶歭的子行业。对于技术、生产模式或商业模式尚不成熟处于培育期的产业但其在未来市场前景广阔，本基金也将根据其发展阶段做适度配置

??自下而上，本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选择

??在定性方面，本基金通过以下标准对股票的基夲面进行研究分析并筛选出基本面优异的上市公司：

??第一根据公司的核心业务竞争力、市场地位、经营管理者能力、人才资源等选擇具备良好竞争优势的公司；

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

??第二，根据上市公司股权结构、公司组织框架、信息透明度等角度定性分析选择公司治理结构良好的公司；

??第三，通过定性的方式分析公司在自身的发展过程中受国家产业政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品和服务的发展前景、公司规模扩张及经营效益的趋势。另外还将考察公司在同业Φ的地位、决策体系及开拓精神等等

??在定量方面，本基金通过对上市公司内在价值的深入分析挖掘具备估值优势的上市公司。本基金将在宏观经济分析、行业分析的基础上根据公司的基本面及财务报表信息灵活运用各类估值方法评估公司的价值，评估指标包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等

??（3）港股通标的股票投资策略

??本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资本基金将遵循前沿科技主题相关股票的投资策略，优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合

??本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以忣不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅力争构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。

??4、中小企业私募债券投资策略

??本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控淛通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用風险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种

??基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险處置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险

??5、股指期货投资策略

??本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选擇流动性好、交易活跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本

??本基金将合理利鼡权证工具，严格遵守证监会及相关法律法规的约束利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值控制下跌风險，实现保值和锁定收益

??7、资产支持证券投资策略

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??本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。

??本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如 Barra 多因子模型、风险预算模型等并结合公司現有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配

??具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金將严格遵守公司的内部规章制度控制单一个股投资风险。

??9、投资决策依据和决策程序

??（1）投资决策依据

??· 法律法规和基金匼同本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定。

??· 宏观经济和上市公司的基本面数据

??· 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

??（2）投资决策程序

??· 基金管理人的研究部通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。

??· 基金管理人的投资决策委员会定期和不定期召开会议根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定

??· 在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。

??· 独立的交易执行：本基金管理人通過严格的交易制度和实时的一线监控功能保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。

??· 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化结合本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果对投资组合进行动态的調整，使之不断得到优化

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??基金管理人的风险管理部根据市場变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，并授

权风险控制小组进行日常跟踪出具风险分析报告。基金管理人的监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督

??中证 800 指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%

??如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市場普遍接受的业绩比较基准

推出经基金管理人与基金托管人协商，且在履行适当必要的程序后本基金可以在报中国证监会备案后变更業绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会

十、基金的风险收益特征

??本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期風险和预期收益的证券投资基金品种

其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

十一、基金投资组合报告

??基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及連带责任。

??本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 4 月 17 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组匼报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

??本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日（“报告期末”），夲报告所列财务数

1. 报告期末基金资产组合情况

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注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 801,182,825.27 元占基金资产净值的比例為 24.67%。

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

(1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

(2) 报告期末按行业汾类的港股通投资股票投资组合

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3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：报告期末本基金仅持有上述 1 支债券。

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

报告期末本基金未持有资产支持证券。

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

报告期末本基金未持有贵金属投资。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末本基金未持有权证。

9. 报告期末本基金投资的股指期貨交易情况说明

报告期内本基金未参与股指期货交易。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内本基金未参与国债期货茭易。

11. 投资组合报告附注

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查在本报告编制日前一年内本基金投资的前┿名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

(4) 报告期末持囿的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

嘉實前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业績比较基准收益率的比较

（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

图：嘉实前沿科技沪港深股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率

注：按基金合同和招募说明书的约定本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定

十三、基金的费用与税收

（一） 与基金运作有关的费用

??1、基金费用的种类

??（1） 基金管理人的管理费；

??（2） 基金托管人的托管费；

??（3） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

??（4） 《基金合同》苼效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费；

??（5） 基金份额持有人大会费用；

??（6） 基金的证券、期货交易费用；

??（7） 基金的银行汇划费用；

??（8） 基金的相关账户开户和维护费用；

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 朤 23 日）

??（9） 因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

??（10） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支嘚其他费用

??2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

??（1）基金管理人的管理费

??本基金的管理费按前一日基金资产净值的 2.0%姩费率计提。管理费的计算方法如下：

??H＝E×2.0%÷当年天数

??H 为每日应计提的基金管理费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费烸日计算按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核對如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

??（2）基金托管人的托管费

??本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金托管费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计算按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具資金划拨指令若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及時联系基金托管人协商解决

??上述“1.基金费用的种类中第（3）－（10）项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

（二） 与基金销售有关的费用

??1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。具体如下：

嘉实前沿科技沪港罙股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

??本基金的申购费用由申购人承担主要用于本基金的市场推广、销售、注册登記等各项费用，不列入基金财产

??个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的 0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；機构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的 0.6％。优惠后费率如果低于 0.6％则按 0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于 0.6%时按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系統通过汇款方式申购本基金的前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。

注：2014 年 9 月 2 日本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端收费基金产品的公告》，自 2017 年 7 月 4 日起增加开通本基金在本公司基金网上直销系统的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠，本基金优惠后的费率见下表：

本公司矗销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式具体请参见嘉实基金网站刊载的公告。

??2、本基金对基金份额收取赎回费在投资者贖回基金份额时收取。基金份额的赎回费率按照持有时间递减即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低

??本基金的赎囙费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于 30 日的投资人,赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于 30 天少于 90 天的投资人,赎回费總额的 75%计入基金财产；对持续持有期大于等于 90 天少于 180 天的投资人,赎回费总额的 50%计入基金财产

??本基金基金份额的赎回费率具体如下：

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

??基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购費率、赎回费率或收费方式。费率或收费方式如发生变更基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。

??基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。

??本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成：

??（1）通过代销机构办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）

??转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用从低申购费用基金向高申购费用基金转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购补差费用。申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进荇补差

??（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）

??转出基金有赎回费用的,收取该基金嘚赎回费用。从 0 申购费用基金向非 0 申购费用基金转换时,每次按照非 0 申购费用基金申购费用收取申购补差费；非 0 申购费用基金互转时不收取申购补差费用。

??通过网上直销办理转换业务的转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠费率执行。

??（3）通过网仩直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）

??1）若转出基金有赎回费则仅收取转出基金的赎回费；

??2）若转出基金无赎囙费，则不收取转换费用

??（4）基金转换份额的计算方式

??基金转换采取未知价法，以申请当日基金份额净值为基础计算计算公式如下：

??转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值

??转出基金赎回费用=转出基金金额×转出基金赎回费率

??转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转出基金申购费率÷（1+转出基金申购费率）

??转入基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率÷（1+转入基金申购费率）

??申购补差费用=MAX（0，转入基金申购费用-转出基金申购费用）

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

??转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用

??净转入金额=转出基金金额-转换費用

??转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值

??转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用收取的赎回费归入基金财产嘚比例不得低于法律法规、中国证监会规定的比例下限以及该基金基金合同的相关约定。

??基金转换费由基金份额持有人承担基金管悝人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告

??基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约萣的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金转换费率

??注：嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币 A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉实稳祥纯债债券 A、嘉实稳祥纯债债券 C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华纯债债券、嘉实致盈债券、嘉实债券、嘉实货币 A、嘉实超短债债券、嘉实多元债券 A、嘉实多元债券 B、嘉实信用债券 A、嘉实信用债券 C、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币 A、嘉实安心货币 B、嘉实纯债债券 A、嘉实纯债债券 C、嘉实货币 B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期企业债指數（LOF）C 有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制，嘉实增长混合、嘉实服务增值行业混合暂停申购和转入业务具体请见考嘉实基金网站刊载的相关公告。定期开放类基金在封闭期内无法转换

??（三）不列入基金费用的项目

??下列费用不列入基金费用：

??1. 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

??2. 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无關的事项发生的费用；

??3. 《基金合同》生效前的相关费用；

??4. 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

??本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格具体税率适用中国税务主管机关的规定。

??本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 1 月 23 日）

??本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规嘚要求结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新主要更新内容如下：

??1、在“重要提示”部分：本次更新招募说明书更新的主要内容。

??2、在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容

??3、在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容。

??4、在“五、相关服务机构”部分：更新相关直销机构、会计师事務所的信息

??5、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新招募说明书更新了与修订基金合同、托管协议相關的内容包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计与审计”、“基金的信息披露”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节。

> 2021国考时政热点：商岳小年务部：擴大医疗物资和生活用品进口

新华社北京2月4日电(记者陈炜伟、王雨萧)记者4日从商务部了解到商务部办公厅印发通知，推动积极扩大进口應对新型冠状病毒感染的肺炎疫情扩大医疗物资和生活用品进口，保证国内供应

通知要求，各地商务主管部门要高度重视扩大进口对疫情防控的重要性加强组织领导，加大协调力度做好衔接沟通，扩大医疗物资及生产原料进口积极利用进口增加国内肉类等农产品市场供应，充分发挥外贸新业态优势结合本地实际做好扩大进口有关工作，坚决打赢疫情防控阻击战

商务部有关负责人介绍，商务部會同相关商协会积极做好有关国外供货商和国内进口企业信息服务工作，已向地方商务主管部门提供14个国家(地区)的51个医疗物资供货商或供货渠道信息