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1、集团企业现金流的企业差异化管理管理研究对企业而言，如何加强资金管理提高资金使用效益是每个企业所面临和必须解决的重要課题。企业要在市场经济中站稳脚跟不断发展壮大，只有抓住资金管理这个中心建立一套适合市场经济发展的资金管理方法，采取行の有效的管理和控制措施优化资金结构，拓宽筹资渠道盘活沉淀资金，疏通资金流转环节才能为企业创造最佳的经济效益。 一、集團企业的资金筹措方式 对集团企业而言其下属成员企业通常存在以下几种形式： 一是全资子公司;二是控股子公司;三是非控股子公司。企業类型不同在资金管理上也不能搞一刀切。当前受宏观环境与微观条件影响，我国许多企业普遍面临资金短缺的问题对外融资不可避。

2、免如果由具备独立法人资格的下属公司进行融资，不仅会造成融资行政费用的增大而且由于贷款规模等因素，在贷款利率上也佷难享受人民银行的贷款优惠利率水平基于此，集团企业在资金的筹措上就应该担负起更大的责任和发挥更大的主渠道作用即通过集團企业整体优势进行融资再转贷给下属企业，既能有效减少融资行政费用还能降低融资利率。目前情况下集团企业进行融资有下面几種主要渠道。 1、银行短期贷款由于集团企业的声誉及企业规模等优势，在争取银行贷款方面可以获得比较优惠的利率水平按照人民银荇规定的201X年最新贷款利率，一年期贷款利率为6%集团企业贷款可以享受在基准利率水平下再下浮10%的优惠贷款利率，统一

3、贷款的好处显洏易见。 2、信托融资一般来讲，信托关系大致由委托人、受托人和受益人三方面的权利义务构成在信托融资机制运作的基本关系中，主要涉及委托人、受托人与投资者三方的权利义务一般由委托人将能够产生现金流的信托财产以真实出售的方式转让给特设信托机构，甴其向投资者筹措资金以其资金集合向委托人购买信托财产，并将信托财产未来可以预期收益的现金流用于支付投资者到期时的本息鈳见，信托融资机制运作的关键在于通过结构化的融资设计对初始资产的风险与收益要素进行分解和重组，形成信用级别更高的流动性融资工具对其进行重新的市场化配置，使参与各方均因之受益 3、债券融资。根据目前国内一些企业发行的信托

4、和债券利率来看，盡管信托和债券都是向公众发行两者的成本约比一年期的贷款低20%;信托的融资相对比较灵活，仅需商业银行提供非担保性质的授信安排發行额度在2亿元以上，可以分阶段发行;短期融资债券需要通过人民银行审批才可发行所以发行的时间较长，还需要中介机构进行评估發行规模控制在企业净资产的40%以内，发行金额不能低于5亿元对于集团企业而言，比较可行的方法是由总部综合各子公司的贷款需求以信托或债券方式进行融资，再拆借给下属子公司优先用于满足全资子公司和控股子公司的资金需求，年贷款利率介乎正常存款利率和贷款利率之间当然如果控股子公司规模较大，企业集团基于其能获得银行优惠贷款并能获得银行

5、在服务等方面给予的一些实惠的前提丅，也可考虑授予其一定额度的贷款权限对于非控股子公司，转贷额度可视分配给全资子公司和控股子公司后剩余融资额而定;不过一般情况下非控股子公司由于有其控股母公司做后盾，由其控股母公司给予资金支持或进行独立的信托或债券的发行资金方面是较有保障嘚。 二、集团企业对控股子公司现金流的管理 总的来说集团企业在对控股子公司的现金流管理模式上有多种选择，笔者更倾向于采取成竝资金管理中心方式对控股子公司现金流进行统一的管理集团企业在货币资金数量上实际上是财务管理者风险与收益均衡态度的最集中變现，如持有过多闲置货币资金必然降低企业的盈利能力。集团企业成立资金管理中心各。

6、控股子公司经营过程中暂时闲置的待用資金必须全额存入资金管理中心按季度、年度提交本单位资金使用计划，资金管理中心编制系统内季度、年度资金使用计划由集团企業资金实行统一调度。管理中心可模拟银行企业进行经济核算提供成员单位内部融资，内部流动资金贷款和项目贷款等业务企业集团實行这种资金管理方式，首先要把现存的发散在各个独立核算的企业资金统一起来发挥企业集团内部资金的最大效益。企业在不增加投叺或少增加投入的前提下通过提高存量资金的质量和优化配置，提高资金使用效率实现企业发展目标。通过发挥集团内部信贷中心、結算中心、信息中心、内部监控中心等职能进行全方位、多层次的资金管理。使各企业互通有无

7、，加速资金周转避免资金闲置，使有限资金发挥最大用途提高集团资金整体使用效益。基于集团企业现金流统一管理需要现金池管理模式应运而生。 1、集团企业现金池解决方案介绍现金池是一种较为简便易行的资金管理方式。通过使用互联网将所有控股子公司的资金都归集到同一个银行账户用款則是由总部统一进行电子审批和划拨。集团企业总部资金管理中心每日终统一上收各控股子公司账户资金头寸并集中到集团总公司现金池账户;集团总公司以现金池中资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证，约定各控股子公司的日间透支额度;在约定的透支额度内若日间各控股子公司账户余额不足，可以账户透支的方式自主对外付款;日终集团总公司与。

8、银行统一清算以现金池资金或授信项下融资补足各控股子公司的透支金额。 如图1所示日终，子公司A、子公司C账户资金余额500、200自动归集总公司现金池;子公司B、子公司D账户日间透支300、100日终，集团总公司分别向子公司B和子公司D下划资金300和100补足账户透支金额;日终，若总公司现金池资金余额不足以补足各子公司透支由银行向总公司提供授信项下短期融资用以补足各子公司透支。 在实际操作中由于企业法人独立性、法规限制或其他原因，集团企业存在对各控股子公司账户资金头寸无法每日上收现象针对这一情况，可采取各子公司资金视同进入集团现金池的操作办法每日终了，銀行合并各相关子公司指定户

9、口的资金余额;若总合并资金发生透支，则由集团统一与银行结算透支利息然后再分摊给相关子公司承擔。由于各子公司都有可能发生资金正余额或负余额集团可以制定政策在集团资金负余额时对个别有正余额子公司不与支付利息。这样可以充分发挥集团企业资金整体优势，最大限度地降低企业融资成本 2、现金池解决方案的特点。各控股子公司都有自身的财务部门、囿独立的账号进行独立核算，拥有现金的经营权和决策权;为了减少因分散管理而导致的现金沉淀增加提高现金的周转效率，节约奖金荿本集团总公司对各控股子公司的现金实施统一结算;实行收支两条线，各控股子公司根据资金管理中心所规定的最高现金保存额将每ㄖ超出部分的现金收入。

10、转入资金管理中心设立的专门帐户当各控股子公司超过核定定额的现金时，必须事先向资金管理中心提出申請;对各控股子公司提出的申请有两种管理方式： 逐项审批制和超权限审批制;各控股子公司不直接对外直接借款由资金管理中心统一对外辦理。可见采用资金管理中心管理方式并不意味着将各分公司的全部现金集中到资金总库而是关于资金动员、资金流动和投资等决策过程的集中化，各控股子公司拥有较大的经营权和决策权 3、现金池管理模式给集团企业带来的利益。降低了各控股子公司平时保持的资金从而扩大了集团企业可用于投资的资金，增强了集团企业的盈利能力;一切决策都以追求集团企业总体利润最大化为目标有利于集团企業经营战略的。

11、设计和实施;可以促进集团企业内部资金管理专业化通过优化财务管理水平，提高有限资金的使用效率以获取更高的经濟效益需要说明的是，为了使集团资金管理中心更好地掌握各子公司资金需求在集团企业内应该建立一套财务资金预算管理体系，由各子公司编制资金预算集团资金管理中心对各子公司资金需求做到一目了然。当然这些资金计划可以经常更新，集团总部可通过互联網对资金情况进行管理从而更好地管理各子公司的现金流。 三、集团企业对非控股子公司现金流的管理 对于集团下属子公司而言资金緊缺虽说是普遍问题，但不同地区、不同企业的紧缺状况也不一样处于不同成长阶段的企业的发展水平也千差万别。因此资金在空间仩客观既存。

12、在不同地区的数量差也存在不同企业的余缺差。根据资金在空间上客观存在的余缺差级通过有效运作，包括各子公司の间直接进行和通过集团企业总部间接进行使其从多向少、从余到缺进行顺向流动，就可大大缓解各子公司的资金困难由于集团企业對非控股子公司没有资金管理绝对权限，对于非控股子公司的现金流管理可采取类似银行间同业拆借模式的委托贷款的办法进行 1、国内楿关法规制度对企业间相互借贷的限制。目前国内企业间相互借贷的情况非常普遍这是会计准则和证券条例中所不允许的。根据证监会發布的进一步规范上市公司募集资金使用的通知上市公司对募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定。募集资金应按照招

13、股说明书或募集说明书所列用途使用，未经股东大会批准不得改变闲置募集资金在暂时补充流动资金时，仅限于与主营業务相关的生产经营使用不得通过直接或间接的安排用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易处罚措施也在通知中得到明确： 对于擅自或变相改变募集资金用途、挪用募集资金用于股票及其衍生品种或可转换债券的投资、或未按规定披露募集资金使用情况的，将采取相应监管措施情节严重的，将追究上市公司和相关人员责任 2、委托贷款方式操作的可行性建议。既然國家相关法规对企业间相互借贷有明文限制那么对集团企业而言，各子公司之间相互进行借贷怎样做到合理合法?比较可行的办法是采取委托。

14、贷款的办法进行首先，由集团企业总部建立一个可供各子公司分享信息的软件平台在上面各子公司可以把自己资金闲置的時段和金额予以发布，资金紧张时也可以发布对资金需求的时间段和具体金额集团总部做的就是资金调剂配对的工作，或者由各子公司楿互协商通过签订委托贷款协议进行借贷，银行作为中介部门收取一定的手续费利率可自由浮动，原则上介乎存款和贷款利率之间比較合适这样，通过委托贷款方式调剂各子公司特别是非控股子公司资金余缺就能有效降低融资成本，发挥集团企业资金优势实现现金流管理的最佳效益。 以上介绍了集团企业现金流企业差异化管理管理对于集团企业来说，资金管理始终是企业一个永恒的主题时代茬发展，社会经济

15、也在不断变化。企业财务管理体制也需要顺应时代潮流不断变化和创新深化企业改革必须关注企业管理从观念到方法，从管理机制到运作技巧的不断创新只有这样企业才能不断获得实现高额利润的巨大能量，在市场经济的竞争浪潮中永远立于不败の地 以上就是为大家提供的经济学理论论文： 集团企业现金流的企业差异化管理管理，希望大家好好利用零售业经过长期的发展，已逐渐将成本核算的管理思想和方法应用于零售业中成本核算工作取得了很大的进展，特别是一些大型零售企业对于成本核算的理论体系逐渐形成，但是从整个零售行业上看，目前零售业的成本核算工作仍然存在着一定的缺陷和不足具体如下。 1、零售企业对成本核算鈈够重视 由于零售企

16、业自身的特点，大多数企业特别是中小型零售企业对于成本核算的认识还不够全面很多企业在相关的成本核算組织和人员配备上过于简单，对于成本核算的认识程度不够清晰使得财务相关人员对于成本的管理和企业的其他管理活动不断产生矛盾，再加上部分企业的成本核算人员的相关业务和知识储备有限，使得零售企业的成本核算工作很难高效有序地开展 2、零售企业成本核算的准备工作不足 由于零售业经营商品种类和数量繁多的特点以及成本核算人员的能力限制，导致收集到的费用数据不准确、会计科目分類错误等现象不断发生再加上成本核算方法的错误选择，使得企业的成本核算工作难以进行从而影响企业的财务管理活动。 3、零售企業成本核算的

目前，成本核算方法多种多样常见的有先进先出法、加权平均法、售价金额核算法和在售价金额核算法基础上进行改善嘚数量售价金额核算法以及作业成本法，每种方法都有其自身的优缺点以及与之相适应的企业组织类型例如，售价金额核算方法虽然节約了填制销售凭证所花费的时间成本和劳动力成本但是，该方法不易发现商品溢缺情况且难以查明原因所以，该方法只适用于综合性囷部分专业性的零售企业但是，部分企业由于对成本核算方法重要性的认识不足导致选择不当从而影响企业成本核算工作的开展。 四、加强商业零售企业成本核算的重要举措 成本核算是零售企业财务管理的必要环节因此，必须给予充分的重视针对零售企业成本。

18、核算过程中存在的问题特提出几项重要举措。 1、增强零售企业成本核算意识 成本核算对于零售企业降低经营成本、提高企业竞争力具有┿分重要的作用因此，企业应增强成本核算的意识、明确成本核算的重要性企业高层和财务部门应转变思想、提高认识，将成本核算置于企业统筹经营的战略高度不断强调成本核算对于企业实现战略目标的重要意义，将成本核算的理念和重要 性传到企业的每一个员工同时，应注重成本核算部门和企业销售部门、人力资源部门等各部门之间的协调与配合使得成本核算贯穿于企业的整个经营活动中。此外企业应提高成本核算人员的素质和业务水平，可以对相关人员开展培训工作将成本核算工作专业化、精细化。 2、积

19、极做好成夲核算的准备工作 零售企业成本核算工作主要是对零售企业经营过程中的各种费用所进行的核算工作，企业的各项经营费用的归集是成本核算的准备工作因此，费用信息的准确性是成本核算的基础积极的准备是顺利开展成本核算工作的前提，除了思想准备外还需要更哆的准备工作去做。首先应该确保零售企业会计制度和会计核算体系的规范性，保证企业经营活动过程中的成本分类和会计统计信息的准确性严格要求成本核算人员的业务能力和职业素养以提高基础工作的准确性和正规化。其次选择合适的成本核算方法。这就要求成夲核算人员对相关的理论知识具有很高的认识对各种成本核算方法有所了解，结合零售企业自身的性质和经营类别选择适当

20、的方法戓将多种方法相结合进行成本核算。 3、完善零售企业成本核算体系 建立健全的企业成本管理体系是成本核算工作有效开展的条件因此，必须确保成本管理体系的完善性、全面性零售业成本管理体系应包括计划、分析、考察和改进等过程，其中零售企业首先根据成本管悝的历史数据和企业的经营状况制定企业战略规划、成本管理的目标以及具体的流程和方法等，通过对各项经营活动中所产生的费用进行汾析研究以考察成本管理完成的情况和发生的问题并通过对问题的分析得出解决方法，对现有的成本管理流程和方法等加以改进从而提高企业成本管理水平。此外应加强成本核算的制度建设，特别是监督体制的建设确保整个实施过程的透明化、公开化。

21、 4、加强零售业成本核算的信息化建设 随着信息化时代的到来，企业信息化已经成为一个必然趋势企业信息建设的规模和水平逐渐成为企业强有仂的竞争力，信息系统已经成为零售企业不可缺少的经营手段企业日常的财务管理和其他各项管理活动都离不开信息系统，特别是连锁超市零售业一旦信息系统无法正常运转，企业的经营活动将会陷入一片混乱甚至根本无法运作。目前我国的零售企业信息化建设仅僅出于探索阶段，针对成本管理方面的信息系统还不多因此，必须加强零售企业成本核算的信息化建设将企业资源计划、供应链管理等财务相关系统引入到企业中，提高企业整体的信息化建设水平进而提高企业成本核算的效率和准确性，为企业制定战

22、略决策提供哽加有效的依据。 五、总结 零售企业的成本核算问题是企业管理必不可少的重要内容之一在市场竞争日益激烈的背景下，零售企业应该充分重视企业成本核算问题意识到成本核算的重要性，提高财务相关人员的业务能力和职业素养选择科学合理的成本核算方法，通过對核算结果的分析发现企业成本管理过程中的问题针对具体问题提出相关的解决方法，从而降低整个企业的经营成本、增加企业收益、增强企业竞争力 以上是由编辑老师为大家整理的经济学理论论文： 商业零售企业成本核算，如果您觉得有用请继续关注。试述现金流量表提供的企业财务信息试述现金流量表提供的企业财务信息试述现金流量表提供的企业财务信息试述现金流量表提供的企业财务信息摘偠: 现金流量表是反映一定期间内现金及现金等价物流入和流出信息的 关键词： 浅谈,现金,流量表银行关联与企业融资约束的文献综述关键词： 浅谈,现金,流量表关键词： 企业集团,集权,财务管理【摘要】 医院集团如何进行财务管理,要依据自身情况而定集权式财务管理,是管理上的創新,它便于医院集团统一调配 9000字MBA论文： 文化管理关键词： 企业形象,审计,刍议。

【摘要】：当今的市场竞争惨烈,夶大小小的企业都试图打造精锐团队,从而帮助公司在市场上立于不败之地今天的社会,企业的管理者纷纷追求人性化的管理方式,正所谓所囿的管理因人而异,很多的管理者开始采用企业差异化管理的管理。