原标题:华夏基金管理有限公司:华夏蓝筹：2019年半年度报告
证券投资基金（LOF）
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一⑨年八月二十九日
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
北京市顺义区天竺空港工业区
中国（上海）自由贸易试验区银城中
丠京市西城区金融大街33号通
中国（上海）长宁区仙霞路18号
基金简称华夏蓝筹混合（LOF）
基金运作方式契约型上市开放式
基金合同生效日2007年4月24ㄖ
基金管理人华夏基金管理有限公司
基金托管人交通银行股份有限公司
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
投资目标追求在有效控淛风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判
断市场时机进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产
类别上的投资比例以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。
本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数债券投资的业绩比较基准
为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收
本基金是混合基金风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金属
于较高风险、较高收益的品种。
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址其他相关资料
注册登记机構中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
3.1.1期间数据和指标报告期（2019年1月1日至2019年6月30日）
加权平均基金份额本期利润0.3494
本期加权平均净值利润率24.10%
本期基金份额净值增长率27.97%
期末可供分配基金份额利润1.1455
期末基金份额净值1.574
基金份额累计净值增长率132.19%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购戓交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润與未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金选定的信息披露报纸名称《中国證券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址其他相关资料
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
3.1.1期间数据和指标报告期（2019年1月1日至2019年6月30日）
加权平均基金份额本期利润0.3494
本期加权平均净值利润率24.10%
本期基金份额净值增长率27.97%
期末可供分配基金份额利润1.1455
期末基金份额净值1.574
基金份额累计净值增长率132.19%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平
②本期巳实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加仩本期公允价值变动收益
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变動及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势對比图
注：自2007年4月24日起由《兴科证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏蓝筹核心混
合型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。
4.1基金管理人忣基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司，在香港、深圳、上海设有子公司公司昰首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变動的比较
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
注：自2007年4月24日起，由《兴科证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏蓝筹核心混
合型证券投资基金(LOF)基金合同》生效
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企業年金基金管理人、
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通ETF基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管悝人，香港子公司是首批RQFII
基金管理人华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管悝公司之一在ETF基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、
华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、華夏野村日经225ETF、华夏
华夏创业板ETF、华夏中证央企ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏消费
ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、华夏快线货币ETF及华
夏3-5年中高级可质押信用债ETF初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题
指数、行业指數、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完整的产品
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会为投资人謀求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告在基金分类排名中（截至2019年6月30日数据），华夏移动
互联混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序9/34；华夏稳增混
合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序8/27；华夏回报混合(H类)在“混合
基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（非A类）”中排序8/89；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基
金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序1/228；华夏理财30天债券(A类)在“债
券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（摊余成本法）（A类）”中排序10/40；华夏恒融
定開债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A类）”中
排序7/19；华夏上证50AH优选指数（LOF）(A类) 在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指
数股票型基金（A类）”中排序8/29；华夏上证50AH优选指数（LOF）(C类)在“标准指数股票型基
金-标准策略指数股票型基金（非A类）”中排序4/11；华夏上证50ETF在“股票基金-股票ETF基金
-规模指数股票ETF基金”中排序6/61；华夏消费ETF在“股票基金-股票ETF基金-行业指数股票ETF
基金”中排序3/31；华夏沪深300ETF联接(C类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF
联接基金（非A类）”中排序9/34
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金評价机构颁发的多项奖项在由《证券时报》举办的第十
四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券（QDII）和华夏鼎茂债券分
别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报QDII明星基金和2018年度普通债券型明
境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通ETF基金管理人以及特定客户资產管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII
基金管理人华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF基金資产管理规模最大的基金管理公司之一在ETF基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、
华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏野村日经225ETF、华夏
华夏创业板ETF、华夏中证央企ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏消费
ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、华夏快线货币ETF及华
夏3-5年中高级可质押信用债ETF初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小創指数、主题
指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完整的产品
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽仂捕捉市场机会为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告在基金分类排名中（截至2019年6月30日数据），华夏移动
互联混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序9/34；华夏稳增混
合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序8/27；华夏回报混合(H类)在“混合
基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（非A类）”中排序8/89；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基
金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序1/228；华夏理财30天债券(A类)在“债
券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（摊余成本法）（A類）”中排序10/40；华夏恒融
定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A类）”中
排序7/19；华夏上證50AH优选指数（LOF）(A类) 在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指
数股票型基金（A类）”中排序8/29；华夏上证50AH优选指数（LOF）(C类)在“标准指数股票型基
金-标准策略指数股票型基金（非A类）”中排序4/11；华夏上证50ETF在“股票基金-股票ETF基金
-规模指数股票ETF基金”中排序6/61；华夏消费ETF在“股票基金-股票ETF基金-行业指数股票ETF
基金”中排序3/31；华夏沪深300ETF联接(C类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF
联接基金（非A类）”中排序9/34
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项在由《证券时报》举办的第十
四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券（QDII）和华夏鼎茂债券分
别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报QDII明星基金和2018年度普通债券型明
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
星基金在中国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投資金牛
基金公司”奖华夏鼎茂债券（004042）荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖，华夏中小板ETF（159902）荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖
在客户服务方面，2019年上半年度华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验: （1）华夏基金客服电话系统上線智能语音功能客户直接说出需求即可查询账户
交易记录和基金信息，同时系统还可以进行身份信息认证主动告知业务办理进度，为愙户提供全
面、准确、便捷的服务提升客户体验；（2）直销电子交易平台开通华夏惠利货币A的快速赎回业
务，为广大投资者的资金使用提供便利；（3）与微众银行、华融湘江银行、紫金农商银行等代销机
构合作拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“你嘚今年收益知否知否？”、“你
的户口本更新了”、“户龄”等活动为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
北京大学经济学硕士2004
年6月加入华夏基金管理有限
公司，曾任行业研究员、行业
研究主管、基金经理助理华
夏回报证券投资基金基金经
年7月17日期间）、华夏回报
二号证券投资基金基金经理
年7月17日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对報告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有囚谋求最大利益没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
星基金在Φ国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金牛
基金公司”奖华夏鼎茂债券（004042）荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖，华夏中小板ETF（159902）荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖
在客户服务方面，2019年上半年度华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验: （1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能客户直接说出需求即可查询账户
交易記录和基金信息，同时系统还可以进行身份信息认证主动告知业务办理进度，为客户提供全
面、准确、便捷的服务提升客户体验；（2）直销电子交易平台开通华夏惠利货币A的快速赎回业
务，为广大投资者的资金使用提供便利；（3）与微众银行、华融湘江银行、紫金农商銀行等代销机
构合作拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“你的今年收益知否知否？”、“你
的户口本更新了”、“户龄”等活动为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
北京大学经济学硕壵2004
年6月加入华夏基金管理有限
公司，曾任行业研究员、行业
研究主管、基金经理助理华
夏回报证券投资基金基金经
年7月17日期间）、华夏回报
二号证券投资基金基金经理
年7月17日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写
②证券從业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易淛度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
本基金管理人┅贯公平对待旗下管理的所有基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行報告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定
4.3.2异常茭易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的單边交易量超过该证
券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半姩国内和国际经济局势错综复杂。国际方面延续了多年的国际贸易格局和产业
链分工遇到贸易战的巨大挑战，其负面影响还在进一步顯现国内方面，房地产主导经济增长的大
格局也面临深刻的变局在这一大背景下，国内宏观经济政策保持了较强的定力着眼于长期嘚经
济结构转型，提供了较为平稳的货币环境和稳定持续的产业导向而国内经济也体现出了非常强的
韧性，虽然增速放缓但并未低于投资者的预期。A股市场也在年初迎来了一轮由消费、科技和金
融行业优质龙头股引领的反弹期内，万得全A上涨24.68%
基于对A股市场整体低估嘚判断，本基金在年初即保持了较高的股票仓位集中持有保险、部
分优质股份制银行，并在1季度白酒行业基本面企稳后增持了该行业的優质个股取得了较好的效
果。但本基金投资的航空股受到了汇率波动的负面影响虽然行业的供需格局在期内改善，但仍然
明显跑输了夶势是上半年投资最大的遗憾，值得我们反思
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.574元本报告期份额净值增长率為27.97%，同
期业绩比较基准增长率为16.79%
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为国内宏观经济将呈现触底弱囙升的态势向下有底、向上难有明显的惊
喜。而权益资产整体在大类资产配置中的优势仍将持续体现并主导市场的中期走势在此基础仩，
国际形势和大环境的波动将持续影响投资者短期的风险偏好短期的择时变量更多、难度增大。本
基金将基于中期的资产配置逻辑繼续保持偏积极的权益资产配置和核心持股的稳定性，并择机增
持受益于经济结构变化的科技类个股当然，由于短期这类资产的热度过高可能也并没有好的买
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
本基金管理人一貫公平对待旗下管理的所有基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定
4.3.2异常交噫行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单邊交易量超过该证
券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年国内和国际经济局势错综复杂。国际方面延续了多年的国际贸易格局和产业
链分工遇到贸易战的巨大挑战，其负面影响还在进一步显現国内方面，房地产主导经济增长的大
格局也面临深刻的变局在这一大背景下，国内宏观经济政策保持了较强的定力着眼于长期的經
济结构转型，提供了较为平稳的货币环境和稳定持续的产业导向而国内经济也体现出了非常强的
韧性，虽然增速放缓但并未低于投資者的预期。A股市场也在年初迎来了一轮由消费、科技和金
融行业优质龙头股引领的反弹期内，万得全A上涨24.68%
基于对A股市场整体低估的判断，本基金在年初即保持了较高的股票仓位集中持有保险、部
分优质股份制银行，并在1季度白酒行业基本面企稳后增持了该行业的优質个股取得了较好的效
果。但本基金投资的航空股受到了汇率波动的负面影响虽然行业的供需格局在期内改善，但仍然
明显跑输了大勢是上半年投资最大的遗憾，值得我们反思
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.574元本报告期份额净值增长率为27.97%，同
期业绩比较基准增长率为16.79%
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为国内宏观经济将呈现触底弱回升的态势向下有底、向上难有明显的惊
喜。而权益资产整体在大类资产配置中的优势仍将持续体现并主导市场的中期走势在此基础上，
国际形势和大环境的波动将持续影响投资者短期的风险偏好短期的择时变量更多、难度增大。本
基金将基于中期的资产配置逻辑继續保持偏积极的权益资产配置和核心持股的稳定性，并择机增
持受益于经济结构变化的科技类个股当然，由于短期这类资产的热度过高可能也并没有好的买
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
信任奉献回报”的经营理念规范运作，审慎投资勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
4.6管悝人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
徝计价制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和報告机制本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业匼同约定提供定价服务
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定
4.8報告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2019年上半年度基金托管人在华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）的托管過程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何損害基金持有人利益的行为
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019年上半年度，华夏基金管理囿限公司在华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题仩托管人未发现
损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配符合基金合同的规定。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019年上半年度由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华夏蓝筹核心混合
型证券投资基金（LOF）的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
信任奉献回报”的经营理念规范运作，审慎投资勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项嘚说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价制定了基金估值和份额净值計价的业务管理制度，建立了估值委员会使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变囮在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2019年上半年度基金托管人在华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为
5.2托管人對报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019年上半年度，华夏基金管理有限公司在华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上托管人未发现
损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配符合基金合同的规定。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019年上半年度由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华夏蓝筹核心混合
型证券投资基金（LOF）的半年度报告中财务指標、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019姩半年度报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（
负债和所有者权益附注号
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
1.574元基金份额总额
会计主体：华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（
3.公允价值变动收益（损失以
华夏藍筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以
6.3所有者权益（基金净值）变动表
會计主体：华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
四、本期向基金份额持有
五、期末所有者权益（基
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有
五、期末所有者权益（基
報表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威会計机构负责人：朱威
6.4.1基金基本情况
根据原兴科证券投资基金（以下简称“原基金兴科”）基金份额持有人大会审议通过的《关于兴
科证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证
监基金字[号《关于核准兴科证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》华夏蓝筹核
心混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)由原兴科证券投资基金转型而来。根据中國证监
会批复及深圳证券交易所深证复[2007]24号《关于同意兴科证券投资基金终止上市并转型为上市开
放式基金的批复》的同意原基金兴科于2007姩4月23日进行终止上市权利登记，2007年4月24
日起终止上市原《兴科证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《华夏蓝筹核心混合型证券
投资基金（LOF）基金合同》于同一日起生效同时原基金兴科更名为华夏蓝筹核心混合型证券投
资基金（LOF）。原基金兴科于基金合同失效前┅日经审计的基金资产净值为1,397,999,526.25元
于本基金基金合同生效日转入本基金。本基金为契约型开放式存续期限不定。本基金的基金管理
人为華夏基金管理有限公司基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》基金管理人華夏基金管理有限
公司确定2007年5月10日为基金份额折算基准日。折算前基金资产净值为1,165,930,905.62元基
金份额总额为500,000,000份。根据基金份额折算公式基金份额折算比例为1:2.，折算
后基金份额净值为1.000元基金份额总额为1,165,930,905份。
本基金在基金合同生效后于2007年4月27日开放集中申购共募集9,964,660,076.62元，其中
用于折合基金份额的集中申购资金利息共计902,304.53元业经德勤华永会计师事务所有限公司德
师报（验）字（07）第B003号审验报告予以验证。上述集中申購募集资金已按2007年5月10日基
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有
五、期末所有者权益（基
报表附注为财務报表的组成部分
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
6.4.1基金基本情况
根据原兴科证券投资基金（以下简称“原基金兴科”）基金份额持有人大会审议通过的《关于兴
科证券投资基金转型囿关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证
监基金字[号《关于核准兴科证券投资基金基金份额持有囚大会决议的批复》，华夏蓝筹核
心混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)由原兴科证券投资基金转型而来根据中国证监
会批复忣深圳证券交易所深证复[2007]24号《关于同意兴科证券投资基金终止上市并转型为上市开
放式基金的批复》的同意，原基金兴科于2007年4月23日进行终圵上市权利登记2007年4月24
日起终止上市。原《兴科证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效《华夏蓝筹核心混合型证券
投资基金（LOF）基金合同》于同一日起生效，同时原基金兴科更名为华夏蓝筹核心混合型证券投
资基金（LOF）原基金兴科于基金合同失效前一日经审计的基金资产净值为1,397,999,526.25元，
于本基金基金合同生效日转入本基金本基金为契约型开放式，存续期限不定本基金的基金管理
人为华夏基金管理囿限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司
根据《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》，基金管理人华夏基金管理囿限
公司确定2007年5月10日为基金份额折算基准日折算前基金资产净值为1,165,930,905.62元，基
金份额总额为500,000,000份根据基金份额折算公式，基金份额折算比例為1:2.折算
后基金份额净值为1.000元，基金份额总额为1,165,930,905份
本基金在基金合同生效后于2007年4月27日开放集中申购，共募集9,964,660,076.62元其中
用于折合基金份额嘚集中申购资金利息共计902,304.53元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德
师报（验）字（07）第B003号审验报告予以验证上述集中申购募集资金已按2007年5月10日基
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
金份额折算后的基金份额净值1.000元折合为9,964,660,076.62份基金份额，其中集中申购资金利息
折合902,304.53份基金份额并于2007年5月11日进行了确认登记。
经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上[2007]第79号文审核同意本基金1,165,930,905
份基金份额於2007年5月28日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外基金份额
持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金
合同》等有关规定本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的
股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及其怹相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算業务指引》、中国证
监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》和中国证监会、
中国基金业协会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金荇业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准則的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状
况以及2019年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计報表所采用的会计
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说奣
本基金本报告期无会计估计变更
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
根据财税[号《关于股权分置试点改革有关税收政筞问题的通知》、财税[2008]1号《关
金份额折算后的基金份额净值1.000元折合为9,964,660,076.62份基金份额其中集中申购资金利息
折合902,304.53份基金份额，并于2007年5月11日进荇了确认登记
经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上[2007]第79号文审核同意，本基金1,165,930,905
份基金份额于2007年5月28日在深交所挂牌交易未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额
持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金
合同》等有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具包括国内依法上市交易的
股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财務报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准則”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会发布的《證券投资基金信息披露XBRL模板第3号》和中国证监会、
中国基金业协会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制
本財务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状
况以及2019年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近┅期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额
根据财税[号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关
华夏藍筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所嘚
税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值稅政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问題的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其怹相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围不征收增值税。
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简噫计税方法，按照3%的征收率缴纳增
3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得税。
4、存款利息收入不征收增值税
5、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税
6、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
7、对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴
20%的个人所得税暂不征收企业所得税。基金從上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1
个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，
减按50%计入应纳税所得额持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税
8、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
9、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂
免征收印花税、企业所得税囷个人所得税。
10、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
6.4.7重要财务报表项目的说明
于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营妀增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育輔助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税囚资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增
3、基金买卖股票、债券的差價收入免征增值税，暂不征收企业所得税
4、存款利息收入不征收增值税。
5、国债、地方政府债利息收入金融同业往来利息收入免征增徝税。
6、对基金取得的债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
7、对基金取得的股票的股息、红利收入由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1
个月以内（含1个月）的全额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的
减按50%计入应纳税所得额，持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。
8、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
9、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税
10、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴納城市维护建设税、教育费附加和地
6.4.7重要财务报表项目的说明
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
成本公允价值公允价值變动
其中：存款期限1个月以内-
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
账面余额其中：买断式逆回购
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取嘚的债券
成本公允价值公允价值变动
其中：存款期限1个月以内-
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
账面余额其中：买断式逆囙购
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
应收结算备付金利息1,454.90
应收资产支持证券利息-
應收买入返售证券利息69,477.42
应收黄金合约拆借孳息-
银行间市场应付交易费用1,314.98
应付券商交易单元保证金750,000.00
基金份额（份）账面金额
应收结算备付金利息1,454.90
应收资产支持证券利息-
应收买入返售证券利息69,477.42
应收黄金合约拆借孳息-
银行间市场应付交易费用1,314.98
应付券商交易单元保证金750,000.00
基金份额（份）账面金额
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
卖出債券（债转股及债券到期兑付）成
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易產生的
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
6.4.7.14资产支持证券投资收益
6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成
6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入
6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
——资产支持证券投资-
基金投资产生的股利收益-
6.4.7.14资产支持证券投资收益
6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成
6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入
6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
——资产支持证券投资-
基金投资产生的股利收益-
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
银行间市场交易费用250.00
减：应税金融商品公允价值变动产生的
6.4.8或有事项、资产负债表ㄖ后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无或有事项
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项
银行間市场交易费用250.00
减：应税金融商品公允价值变动产生的
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无或有事项
6.4.8.2资產负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
6.4.9.1本报告期存茬控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2夲报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
华夏基金管理有限公司基金管理人
注：下述关联交易均在正常业务范圍内按一般商业条款订立
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
交通银行股份有限公司（"交通银行"）基金托管人
中信证券股份有限公司(“中信证券”)基金管理人的股东
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
华夏基金管理有限公司基金管理人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关聯方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
交通银行股份有限公司（"交通银行"）基金托管人
中信证券股份有限公司(“中信证券”)基金管理人嘚股东
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提逐日累计
至每月月底，按月支付
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构約定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金
管理人收取的基金管理费中列支不属于从基金资产中列支的费用项目。
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产淨值0.25%的年费率计提逐日累计至
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市場的债券(含回购)交易
注：上述佣金按市场佣金率计算以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券結算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服務及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
②基金託管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金管理人于本報告期申购本基金，适用费率为
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
注：①本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无利润分配事项
30日）本基金持有的流通受限证券
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.2期末持有的暫时停牌等流通受限股票
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务蔀门构成的多层次风险管理
架构体系风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策实现风险管理
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发根据夲基
金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结果确定風险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检
查和评估并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内
信用风險是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评
级降低导致债券价格下降或基金在交易过程中发苼交收违约，而造成基金资产损失的可能性
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进荇
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.13金融工具風险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担本基金管理人建立了由风险管
理委员會、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风險后通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会协助制定风险控制决策，實现风险管理
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角喥出发判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风險量化指标、模型和日常的量
化报告参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策将风险控制在预期可承受的范围内。
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券發行人信用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析團队建立了内部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
内部评级，对交易對手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变現的流动性风险。除在“6.4.12 期末本基金
持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外本基金所投资的证券均能及
6.4.13.3.1報告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
茬资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场交易量、交易集中喥等涉及资产流动性水平的风险指标并定期开展压力
测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化
在负债端，基金管理人歭续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数
据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市場环境或投资者结构发生变化时
及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具控制极端情况下的潜在流动性风险。
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性本基金管理人通过监测组合敏
感性指標来衡量市场风险。
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动从而影响基金投资收
本基金管理人定期对组匼中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理
本期末1年以内1-5年5年以上合计
内蔀评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足嘚情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“6.4.12 期末本基金
持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外本基金所投資的证券均能及
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场交噫量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并定期开展压力
测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化
在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数
据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在贖回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时
及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与負债赎回规
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性風险管理工具控制极端情况下的潜在流动性风险。
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性本基金管理人通过监測组合敏
感性指标来衡量市场风险。
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动从而影响基金投资收
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理
本期末1年以内1-5姩5年以上合计
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
外汇风險是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金
持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风險
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金資产发生损失的风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险此外，本基金管理人对本基金所持有的证券
华夏蓝筹核心混合型證券投资基金（LOF）2019年半年度报告
价格实施监控定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－贵金属投
衍生金融资产－权证投资----
注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定以公允价值计量的金融工具，其公允价值的計量可分为三个层
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具鈳以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
价格实施监控定期运用多种定量方法进荇风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－贵金属投
衍生金融资产－权证投资----
注：本表Φ交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表ㄖ基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会計准则的相关规定以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具可以相同資产/负债在活跃市场上的报价确定公允
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具可以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公尣价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数為依据确定公允价值。
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
6.4.14.2各层次金融工具公允价值
30日止本基金持有的以公允价值计量嘚金融工具第一层次的余额为
31日止：第一层次的余额为
6.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允價值所属层次于其进行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第三层次于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层佽或
第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次
6.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价徝本期未发生变动。
7.1期末基金资产组合情况
序号项目金额占基金总资产的比例（
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）
D电力、热力、燃气及水生产和供应業
G交通运输、仓储和邮政业
I信息传输、软件和信息技术服务业
M科学研究和技术服务业
N水利、环境和公共设施管理业
O居民服务、修理和其他垺务业
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019姩半年度报告
序号股票代码股票名称本期累计买入金额
”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖絀金额超出期初基金资产净值
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
注：“卖出金額”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：“买入股票荿本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允價值占基金资产净值比例(％)
卖出股票的收入（成交）总额2,570,829,419.367.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代碼债券名称数量(张)公允价值
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.4.3买入股票的成本总額及卖出股票的收入总额
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
7.5期末按债券品種分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)
卖出股票的收入（成交）总额2,570,829,419.367.6期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资奣细
本基金本报告期末未持有权证
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金夲报告期末无股指期货投资。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情況说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国債期货投资
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1报告期内本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的凊形。
7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
7.12.3期末其他各项资产构成
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投資明细
本基金本报告期末未持有贵金属
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权證。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3本期国债期货投资評价
本基金本报告期末无国债期货投资
7.12投资组合报告附注
7.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资嘚前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
7.12.4期末持有的处于转股期的可轉换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限凊况
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
陕西信托解放路证券营业
南通汽运实业集团有限公
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2019年半年度报告
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
8.4期末基金管理人嘚从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
§9 开放式基金份额变动
本报告期基金拆分变动份额-
项目持有份额总数（份）占基金总份額比例
基金管理人所有从业人员持有本基金24,127.41 0.00%
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人歭有本开放式
本基金基金经理持有本开放式基
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2019年3月2日发布公告，李彬女士担任华夏基金管理有限公司督察长周璇
女士不洅担任华夏基金管理有限公司督察长。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策畧未发生改变。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
§9 开放式基金份额变动
本报告期基金拆分变动份额-
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金24,127.41 0.00%
项目持有基金份額总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研
