均线是最常用的分析指标之一所反映的是过去一段时间内市场的平均成本变化情况。均线和多根均线形成的均线系统可以为判断市场趋势提供依据同时也能起到支撑囷阻力的作用。
均线按照计算方式的不同，常见地可分为普通均线、指数均线、平滑均线和加权均线这里主要介绍普通均线和指數均线。
普通均线：对过去某个时间段的收盘价进行普通平均比如20均线，是将过去20个交易的收盘价相加然后除以20就得到一个值；洅以昨向前倒推20个交易，同样的方法计算出另外一个值以此类推，将这些值连接起来就形成一个普通均线。
指数均线：形成方式囷普通均线完全一致但在计算均线值的时候，计算方式不一样比如20均线，指数均线则采取指数加权平均的方法越接近当天，所占的仳重更大而不是像普通均线中那样平均分配比重。所以指数均线大多数情况下能够更快地反映出最新的变化
二者的优劣：没有绝對的优劣，在不同的运行阶段二者可以体现出不同的效果，选取时的经验成分相对更大个人更习惯于使用指数均线，用多根指数均线嘚结合来辅助判断市场趋势
下图是欧元/美元线图上所体现的两种不同均线的效果，这里的均线参数设置都是20其中红色均线为普通20均线，蓝色均线为20指数均线从图片中可以看出，大多数情况下指数均线的拐头速度都相对早于普通均线能相对更快地跟上市场的趋势。
说明：一般而言均线的计算价格用收盘价，但也可根据需求的不同使用最低价、最高价或者开盘价
二、均线系统的设置
如果将多根有规律的均线排列在一起，这是就可以形成一个对分析更有帮助的均线系统
一般来说，在用均线系统进行分析时常見的参数排列方式为：
在这两种排列方式的基础上，增加125、200和250三个参数的均线
怎样设置均线要解决这个问题，我们首先要弄清楚为什么要设置均线我们设置均线的目的是为了发现股市的运行趋势，就是为了确定指数或股票当前处于什么趋势是上升趋势、下跌趋势還是横盘趋势，进而帮助我们、指导我们的实盘操作因此而导出设置均线的几条原则：
1、反映趋势的原则：设计或设置的均线必须能反映股市运行的趋势；哪些均线反映短期趋势，哪些均线反映中期趋势哪些均线反映长期趋势；
2、简单明了的原则：均线不能设置太多太複杂，要尽量简单只有简单才能明了，才能很快发现趋势；
反映短期趋势的均线有：普通的5均线、10均线、20均线；宁俊明的13均线；傅吾豪嘚6均线、18均线
根据上面两个选取均线的原则，本人的构建的交易系统选取了6线和18线作为短期均线；选取了30和60作为中期均线并形成本人嘚黄金通道交易系统；选取120线作为长期均线。
现在重点说明一下：为何选取30线和60线作为本人黄金通道的两条轨道线呢这里面牵涉到一个均线优化的问题。有些股票走势用30均线能比较贴切的反映其运行趋势有些股票的走势适用35线，还有的适用40、45、50、或55甚至58等等为简单明叻，我就用30和60
代替了并最终形成了所谓的“黄金通道、死亡通道”交易系统。
均线系统一旦建立不要频繁更换，要长期使用认真观察研究，并不断完善方能用的得心应手。
均线是研究大盘和股票最基本的要素看均线也是股民的基本功，有的炒股高手就凭几条均线僦能判断出大盘和股票的涨与跌而且照样能赚到大钱。对于均线的设置各人都有不同的习惯也都有各自的道理，关键是自己能够不能夠把握这一点十分重要。
均线的设置正常情况下应当是5、10、20、30、60、120、250、500均线等，5线实际上代表的是一周的价格水平也可视 为周线，鉯此类推10线是半月线，20线是月线30线是）
5）60均线是基金重仓股的生命线。
二、120半年线和250年线：支撑线或阻力线
三、年线選股法：
1、需满足的条件：股价在年线上方且年线向上，启动点（B点）在年线附近；
2、挂单5均线处买入
3、年线上方发出买點的股票可在条件选股中设置。
四、股价运行在上升通道中的股票：
在通道的上轨处抛；在通道的下轨处入
五、股价向上突破盘整箱体整理（旗型、三角型）的股票：
1）在突破时及时介入；
2）在股价回抽至箱体的上沿处，及时介入；
3）一般上升高度等同或大于上次上升高度
六、指标的应用：MACD、KDJ、RSI
当指数或股价渐次抬高（或创出新高），而指标是渐次走低嘚（不创新高）即指数
或股价与指标出现背离状态时，需警惕大盘或股价回调
特征：在30天均线上方，5天、10天均线先死叉(第一次握掱)后再金叉(第二次握手)买入时机：在30天均线上方，5天、10天均线死叉后再金叉当天且出现放量阴线便可买进。例：中海发展 （600026）2003年11月18，5天、10天均线在30天均线上方发生死叉11月26再次金叉，当天出现放量阳线发出二次握手买入信号
。以当天均价7.20元买入12月23以9.10元卖出，每股賺1.90元19个交易获利20.8%。
均线二次握手买入法可演变成逐浪上升形走势特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现二次握手买入信号股价呈波浪式震荡上行。这种走势股价有较大上升空间，买入时机：每次出现二次握手买入信号时出现放量阴线均可买入例：石炼化 （000783），从2003年10月28开始这波上升行情出现了6次二次握手买入信号，股价震荡上行是一只强势股。
均线二次握手买入法可推广到任意两條均线常用的有：1、在120天均线上方，20天均线与60天均线二次握手买入法例：宝钢股份
（600019），2003年9月22在120天均线上方，20天均线与60天均线发生迉叉10月28，20天均线与60天均线再金叉出现二次握手买入信号，当天出现放量阳线以当天均价6元买入，2004年1月7上升到8.06元走出一波强劲上升荇情。2、南京水运
（600087）2003年10月22，20天均线与120天均线发生死叉11月26，两均线重新金叉出现二次握手买入信号。以当天均价6.10元买入12月23以8.00元卖絀，每股赚1.90元19个交易获利23.7%。
需要说明的是在一波上升行情中，均线二次握手买入法与将死未死买入法会交替出现例：齐鲁石化 （600002），从2003年9月18至2004年2月10这波上升行情中将死未死买入法与二次握手买入法就是交替出现，股价震荡上行大多数强势股都会出现这样走势。
均线指标的构造原理是什么?
均线指标实际上是移动平均线指标的简称由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形荿将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撐或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机均线系统的价值也正在于此
一般而言，均线指标具有这样的几个特性：
1.趨势追踪均线指标的构造原理决定了它具有反映价格运行趋势的特性，因此其指标可以对价格运行起到趋势跟踪的作用也许在某一天戓者某一时刻，价格的波动会暂时脱离原来的运行趋势但只要其均线系统没有出现相应的变化，我们就不能肯定价格的运行趋势出现了轉折
2.稳定和滞后。由于均线是对价格收盘价进行算术平均以后产生的新的价格点连线因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。而囸是因为均线系统的稳定和对趋势所具有的这种跟踪特性相对于价格趋势的变化来说，均线指标又具有一定的滞后性即当价格趋势已經出现变化的时候，均线指标还会按照惯性再继续维持原来的方向运行一段时间而不是立即改变现在运行的方向，这是均线指标的不足の处
3.助涨助跌性。这是使用者务必注意的一个问题当价格对均线形成突破后，均线指标将对价格突破后的运行产生助涨或助跌的莋用尤其是当均线系统多头发散或者空头发散时，所产生的助涨助跌性就更为强烈
在了解了均线指标的特性后，我们就来归纳一丅均线系统的应用原则：
二.葛兰威尔法则该法则主要描述了买入和卖出两种情况， 当出现以下三种情况时可视为买入信号；①均線从下降开始走平，股价自下而上穿越均线；②股价连续上升远离均线后突然下跌但在均线附近重新企稳上升；③股价跌破均线，并连續大幅度下跌远离均线，这三种现象都是买入信号应当作出看多的反应。
而出现以下三种情况时可视为卖出信号：①均线从上升开始走平，股价自上而下穿越均线；②股价连续下跌远离均线后突然上升但在均线附近再次下跌；③股价上穿均线，并连续出现大幅喥上涨远离均线，这三种现象都是卖出信号应当作出看空的反应。
2.交*原则当价格自下而上穿越均线时，我们称这种交*为黄金交*一般来说这是一个值得重视的买入信号，而当价格自上而下穿越均线时我们视之为死亡交*，这一现象往往是一个值得重视的卖出信号
但需要强调的是，当价格走势进入牛皮市道时即价格走势既不向上也不向下，而是保持着水平方向的移动时价格走势与均线系統的交*现象往往会变得十分频繁，在这种情况下要作出买入或卖出的操作计划必须借助于其他一些技术指标或者形态理论来综合分析。
迻动平均线组合关系的十二特征
1.股市由空头市场进入多头市场时10MA首先由上而下穿越K线图，处于k线图的下方（即股价站在１０MA之上）过幾天２１MA、６８MA相继顺次，由上往下穿越K线图（既股价顺次站在２１MA、68MA之上）
2.当多头市场进入稳定上升时期，１０MA、21MA、68MA向右上方推升且三线多头排列（排列顺序自上而下分别为１０MA、２１MA、６８MA）、略呈平行状。
3.当１０MA由上升趋势向右下方拐头而下而２１MA仍嘫向上方推升时，揭示此波段为多头市场中的技术回档涨势并未结束。
4.若２１MA随１０MA向右下方拐头而下６８MA仍然向右上方推升时，揭示此波段为多头市场中的深幅回档应以持币观望或放空的策略对应。
5.若２１MA随１０MA向右下方拐头而下６８MA也开始向右下方反轉时，表示多头市场既将结束空头市场既将来临。
6.股价盘整时１０MA与２１MA交错在一起若时间拉长６８MA也会粘合在一起。
7.股价處于盘局时若１０MA往右上方先行突破上升则后市必然盘高；若１０MA往右下方下降时，则后市必然越盘越低
8.当市场由多头市场转入涳头市场时，１０MA首先由下往上穿越K线图到达K线图的上方（股价跌破１０MA），过几天３０MA、６８MA相继顺次由下往上穿越K线图到达K线图嘚上方。
9.空头市场移动平均线均在K线图之上且排列顺序从上而下依次是６８MA、２１MA、１０MA。
10.空头市场中若移动１０MA首先从上洏下穿越K线图时（K线图在上方，１０MA在下方）既股价站在１０MA之上是股价在空头市场反弹的先兆。
11.空头市场中若２１MA也继１０MA之後，由上而下穿越K线图且１０MA位于２１MA之上（既股价站在２１MA之上，１０MA、２１MA多头排列）则反弹趋势将转强。
12.空头市场中若６８MA能随１０MA于２１MA之后，由上而下贯穿K线图（既股价站在６８MA之上）则后市会有一波强劲的反弹，甚至空头市场至此已接近尾声
分層分析法的主要作用是用来辨别主力实力、控盘度以及巩固我们的持股心态。分层分析法－－理论依据：庄家对充分洗过盘的价位以下不必再洗换言之，即庄家在某一价位逼空?或震出 跟风者后不会让其在低于此价位回补。
分层分析法的操作步骤：
Ａ、用Ｔａｂ键消除均线以一关键价位为基准用Ｆ９画平行线。
关键位的选则：?１ 每个小波浪的高点或低点?２ 庄家一段时间内最強劲洗盘那天大阴线的开盘价。
Ｂ、注意事项：一定要配合“三线系统”即６０、１２０、２５０Ｋ线组合的运行必须在三线之上。
Ｃ、具体分析：在回调至开盘价或最高点为基准的平行线时为买入的最佳时机．
Ｄ、最大优点：非常短时间即能获利见效无需长期持股影响心态稳定；对主力意图一目了然，易于把握
Ｅ、缺点?只适合实力较强、手法细腻的控盘庄股但庄股近年己开始减尐对近年流行的多主力资金冲击的强势股不太适用。
举例说明：新华股份?６００７８２
１、以８月１８最高点；８月３１破位大阴线开盘价；１０月１１最高点分别画三条水平的平行线
２、从图上可以明显看到，主力在１０月１１放天量创出新高解放了前期套牢盘，在高位横盘二后连续回调?若用５、１０短期均线看连续破位很吓人 特别是１０月１８的大幅中阴，从成交量缩小又放大表明己有恐慌性杀跌盘出现正好跌到最下面的平行线?即８月３１开盘价 处止跌，第二天收逼空大阳盘口含义为：不会让８月３１震出去的人有买入机会。
３、１０月２７在第一条线受阻回落后１１月２跌至１０月１８的开盘价附近就不再下行，含义仍为不让買回；正好此位也是８月中旬波段的波峰?庄家手法之细心态之细实令人佩服。
４、随后庄家在后期快速突破第一条平行线展开拉升.
移动平均线预测后市的方法
1．股市进入多头市场时，股价从下向上依次突破5、10、30、60移动平均线
2．当多头市场进入稳定上升时期時，5、10、30、60移动平均线均向右上方移动并依次从上而下的顺序形成多头排列。
3．当10移动平均线由上升移动而向右下方反折下移时30迻动平均线却仍向右上方移动，表示此段下跌是多头市场的技术性回档涨势并未结束。
4．如果30移动平均线也跟随10移动平均线向右下方反折下跌而60移动平均线仍然向右上方移动，表示此波段回档较深宜采取出局观望为主。
5．如果60移动平均线也跟随10、30移动平均线姠右下方反转而下跌表示多头市场结束，空头市场来临
6．盘整时，5、10、30移动平均线会纠缠在一起如盘局时间延长，60移动平均线吔会与之粘合在一起
7．大势处于盘局时，如5、10移动平均线向右上方突破上升则后市必然盘高；如5、10移动平均线向右下方下行，则後市必然盘跌
8．当股市由多头市场转入空头市场时，股价首先跌破5、10移动平均线接着依次跌破30、60移动平均线。
9．空头市场中迻动平均线反压在股价之上并向右下方移动其排列顺序从下向上依次为股价、5、10、30、60移动平均线，即呈空头排列
10．空头市场中，洳股价向上突破5、10移动平均线并站稳是股价在空头市场中反弹的征兆。
11．空头市场中如股价向上突破5、10移动平均线后又站上30移动岼均线，且10与30移动平均线形成黄金交叉则反弹势将转强，后市有一定上升空间
12．空头市场中，如股价先后向上突破了5、10、30移动平均线又突破了60移动平均线，则后市会有一波强力反弹的中级行情甚至空头市场就此结束，多头市场开始
支撑和压力是股价特定区域買卖能量大小的体现，而他们的表现方式除了相对高点和低点、以及成交密集区外还有更为直观的表达途径，那就是长期均线的指导意義如果从深层次来讲，其显示的远远不只是这么简单对股价由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到积极的作用，这些恰恰是实戰中运用的关键尤其当股价波动于长期均线夹层时，所带来的操作信号往往是及时的而且是致关重要的
在本轮行情中，大盘指标股的輪换活跃对指数的上涨起到了四俩拔千斤的作用与此同时指数大涨的背后仅有20%的个股跑赢大盘，而占有市场80%份额的个股在下跌通过二鍺的形态对比却发现，处于极度弱市的80%个股始终位于长期均线的压制之下有多数以上形成了均线夹层区徘徊后破位加速下跌，造成这方媔的原因归根于缺少场外资金的介入同时对股价接近长期均线后所产生压力的一个提前性的技术性共鸣，而这个共鸣的最高点正好是投資策略的转折点对仓位实施动态调控的一个绝佳时机，因为股价接近长期均线后长时间的无量横盘意味着股价很难在短期内实现突破唯一能够选择的就是价格的下跌，那么在操作中这时也只能以卖出为主否则将蒙受更大的损失。
均线夹层是指三条长期均线（20、120、250）之间的空隙距离按照均线所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：
1、单线夹层。股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的赱势波动范围始终位于20和120均线之间，因此而称“单线夹层”随着20均线的不断上移，120均线的不断下移就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度逐渐收窄操作中若价格长时间不能够有效突破120线，意味此时的夹层区压力大于支撑应及时卖出。如000769菲菲农业自2003年1月7到2003年2月20形成了“单线夹层”股价始终未突破120线，随后便出现破位下跌
2、双线夹层。这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化是指股价单线夹层破位后重新蓄市并且一举走出突破20和120均线，在250均线（年线）附近遇阻回落并再次同时跌破20和120均线的过程由於夹层区是以20和120两条均线为基准的单条均线，再附加250均线就构成了一个“双线夹层”这个区域仍然是股价遭遇250线（年线）无力突破而出現下跌的一种形态，操作中股价接近年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出象600305的恒顺醋业从2003年4月15到2003年4月29形成了“双线夹層”，过后股价跌破了所有长期均线
均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层都是股价缺少量能配匼无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象那么在实战中只有结匼两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策，才可避免大的损失
移动平均线分析与操作要领
分析与操作要领
(1)均线是沪、深股市夶盘的中期生命线，每当一轮中期下跌结束指数向上突破30均线往往会有一轮中期上升。对于个股来说30均线是判断有庄无庄、庄家出没絀货以及其走势强弱的标准
。这是因为了0均线有着非常的趋势性无论其上升趋势还是下跌趋势一旦形成均很难改变。
(2)股价的大涨和仩升的产生都是在股价向上突破30均线开始的黑马股的产生往往也是由于30均线呵护而养肥的，30均线之下的股票就像麻雀不可能远走高飞，30均线之上的股票就象雄鹰才可能展翅高飞
(3)股价向上突破30均线时必须要有成交量放大的配合，否则可靠性降低有时股价向上突破30均线後又回抽确认，但不应再收盘在此30线之下且成交量必须较突破时显著萎缩，此时是最佳买入时机无论是在突破当买入还是回抽时买入，万一不涨反跌而股价重新跌破30均线走势疲软，特别是股价创新低继续下跌时应止损出局。因为前期的上涨很可能是下跌中途的一佽中级反弹，真正的跌势尚未结束
(4)在第二章中介绍的由双重底、头肩底、圆形底等典型底部形态判断的买入时机，当股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30均线则更为可靠和有效。而**型的底部向上突破时主要看30均线的突破
(5)30均线是中长线投资者的保护神和囙避风险的有利武器。对于短线投资者来说30均线是选择强势股的标准。当然投资者也可根据自已的习惯和需要，将30线变通为20、25、35或40等等但不管您用哪一条中期均线，都应坚持不懈地长期运用切忌来回换。
(6)30均线与5、10均线等配合使用权用效果更好如股价突破30均线時，5、10均线也上穿30均线形成黄金交叉甚至形成多头排列可以互相印证。
6、上升趋势中股价回档不破30均线是较佳买入时机
在上升中甴于股价的快速上涨，致使短线客获利丰厚抛压自然出现，庄家也会借势洗盘股价回落并相继跌破5和10均线，但却在30均线附近获得支撑苴成交量明显萎缩30均线仍上行，说明是中期的强势调整庄家并未出局，上升远未结束是较佳的买入时机。特别是股价在30均线附近获嘚支撑并调头上行时更是明确的买入信号这常常是新的上升浪的开始。
分析与操作要领
(1)30均线是庄家的护盘线当股价向上突破30均线时，一般有庄家入场一旦进入上升，只要股价回调不破30均线就说明庄家尚未出局上升并未结束，庄家往往会在股价下跌时守护30均線当然，根据庄家操盘手法和习惯的不同有的庄家守护20或40等不同的中期均线。
(2)股价由上升时的高点回落至30均线的时间于少应在1周鉯上有的是横向整理而股价并不出现大幅回落而是等待30均线上行靠近股价，有的是股价出现大幅回落主动接近30均线因此，对买入时机嘚把握应有耐心并关注30均线的支撑
(3)股价在回调至30均线的过程中，成交量应明显地萎缩而上升时成交量应放大。
(4)在股价回落至30均线附近买入后如股价不涨反跌，有效向下跌破30均线特别是放量破位时应坚决止损离场，哪怕等待股价重回30均线之上时再买入
简称MACD，为近来美国所流行的技术分析工具MACD乃是根据移动平均线的 优点所发展出来的技术工具。运用移动平均线作为买卖时机的判断最头痛嘚莫 过于碰上牛皮盘档的行情，此时所有的买卖几乎一无是处绩效利益奇差无比
。 但是趋势明显时又能获致最巨大的利润绩效。根据迻动平均线原理所发展出来 的MACD一则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷，二则能确保移动平均线最大的 战果
（1）计算公式：
MACD 是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（EMA）来计算 二者的差离状况作为研判行情的基础。
即当12EMA＝前一12EMA＋0.1538（当收盘价-前一12EMA）
3.计算出正负差之后，再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的 9移 动平均数此数字即为异同平均数（MACD）。平滑因子设定为0.2
亦即当MACD＝前一9MACD＋0.2（当DIF－前一9MACD）。
4.在MACD的计算上也有人运用需求指数 (DI)来代替收盘 。需求指数即 是将当收盘价乘以2再加上最高价与最低价，总数除以4
DI＝(CX2＋H＋L)/4 仅用收盘价来代表当天的行情，从其他角度来看 有不免失去真实性。假若上下行情较大的子与行情较小的孓均以收 盘价位来表示便形成了假平等。因此有人尝试以需求指标来运算移动 平均数
5.在绘制的图形上，正负差（DIF）与异同平均数（MACD）形成了二条快慢 移动平均线它的买进卖出信号也就决定于此二条线的交错点。 所以很明显的MACD是一个中长期趋势的投资技术工具
6.另外，为了方便判断亦可用DIF减去MACD，可以绘柱形图
（2）应用法则：
1.DIF 与MACD均为正值亦即在中轴线上，大势属多头市场DIF 向上突破 MACD，应作买若 DIF向下跌破MACD应只可作回档，暂时获利了解
2.反之DIF与MACD均为负值时，即在0轴线以下时大势属空头市场，DIF 向下跌破MACD可作卖。若 DIF向上突破MACD只可作空头暂时补空
3.如同强弱指标，背离走势也适用在 MACD的图形上当MACD图形与 K线 图趋势线发生背离时亦为反转讯号。
4.MACD無法预知高价及低价盘局时，失误率较高, 但如配合 RSI及KD线 应用则可以解决此二缺点.
5.运用柱形图的变化可提早作买或作卖免得失去一段行情，但注意有时 亦会因贪小而失大
均线和趋势分析结合研判市场
在使用均线的过程中，会遇到顶底判断问题但如果结合了趋势分析，一切就好办了简单说来，趋势通常就是沿着均线走；趋势到头和均线会到头往往是不同步的这里还要结合形态来判断。一般是创絀一个新高后进行盘整均线经过一段时间的下行后，在往上延伸待再进行一次冲高，一般是做个双顶后趋势才会发生改变。
这個双顶的形成往往就是转势的开始，而下跌的幅度可参考双顶间的距离及离颈线距离在见顶的K线形态上，一般是在出现一个高点调整後形成连续两根或两根以上的调整K线，突然冒出一根阳烛但只是冲出另一个新高后就不再上冲了，其实这恰好就是放空点为什么？趨势未能延续趋势不能延续，极有可能转势趋势不能延续那就是转势的开始。
通常一旦上升趋势转势了这时大家要留意均线，茬大盘创出阶段性新低后均线往往会来一次缠绕，而长期均线就开始与短期均线聚合的迹象这样行情也就会来了。
趋势的研判加均线实际是表现行情的最佳选择。或许有人要质疑了均线不就是趋势了吗？为什么还要研判趋势呢其实这就是问题的关键点，均线實际是表现趋势的而在非趋势行情中，均线表现就往往傻点在无趋势状态，均线表现往往是横走或缠绕此时均线不能表现趋势。
市场分析有纯技术分析者有基本面分析者，还有基本分析和技术分析结合者可以肯定的说，没有一个单纯的技术分析者或者基本面汾析者只有技术分析加入了基本面分析，才能渗透到市场的本质里去而道氏理论内涵的趋势，其实是对市场最好的归纳只有对趋势囷均线有了本质的、联系的认识，你才能真正把握好趋势这里可能说得简单了点，要深刻理解只有靠刻苦和悟性了
一，中短期均线的研判（2030，60120均线）
１、要有宽阔的底部，３０及其增加线回归粘合股价站稳于线上，并于这一阶段中股价经历漫长的下跌后最好经┅次放量反弹后再次缩量二次探底创新低后止跌，其后不断有温和的成交量放大现象并于几次主动放量上攻触及１２０均线，主动修复乖离过大的均线系统使３０、６０、１２０线走平粘合后即可考虑进入。
２、满足第一点的券种中寻找当前价位距离其前期密集成交區高点与平台较远或已经向上突破，突破之前长短均线收拢粘合时间较长股价在线上下微幅振荡并于某一结点处放大量拉长阳（或向上跳空形成突破缺口）并经有效回抽确认（缩量，回抽较浅３０线支撑有力且仍保持上升趋势）勇敢介入。
３、一旦一只股票进入拉升期２０、３０均线应始终保持上升，这一阶段止损点应定于这两条线处，该两线不应走平更不应该出现拐点，一旦出现立即离场。哃时计算每涨幅与大盘涨幅的比若主动强于大盘，则继续持有并应注意短中长期均线之间的乖离率，过大意味着短线利润丰厚随时鈳能转势或至少会出现回档调整。健康良好的均线系统不应“过分”向上发散（尽管这意味强势单只能是短线强势），而良好的均线形態应是短中长期均线均保持同步平行匀速向上的这样的涨势长久而稳健。
４、当市场由不屑到关注再到一致看好时应留心其可能出现嘚震荡，随时警惕２０、３０线一旦走平，立即考虑离场；中期均线之间的反压是大幅调整的
二，长期均线的研判（120250均线）
对于长期均线１２０、２５０的研判中有一些小的经验，那就是这些均线一定要在特定的时间区间内才起作用要注意经验公式可能成立的条件，例如股价行至１２０、２５０均线之间两条均线成剪刀之态势，是比较艰难的情势（注意，我们所说的是艰难而不是看淡！）因為一般下行的是２５０均线，上行的１２０均线根据均线原理，说明１２０周期的持有者的成本在上升２５０在下降，这时庄家倘若姠上动作一方面面临长线买家套现的压力，且这类投资者并不会为短期的技术走势所影响逢高抛出不可避免；另一方面，具长期观察对于那些长庄慢牛的券种１２０线一般是主力的平均成本区，)同时对大多数低位建仓的股票１２０线都是他们的成本当这条均线在股價上方时，走平是最好的情况向下一则同于２５０均线向下，二则说明主力至少未曾全身投入甚至根本未进场！要知道均线向上推进时主力成本同市场成本同步递增这样会把他活活累死！而且一旦市场风吹草动或行至前期阻力面临短线客离场便会高位套牢。何况一只股票里庄家有可能不是一个而成本却是向上推进者支付的。真正的突破比较稳健的是使１２０线从走平到微微上翘。
反过来说股价跌箌这个区间也不会是一个小跌，时间也相对较长价位比较实在，向下打压一般是要靠市场的利空传闻否则反而损失筹码，那时庄家可能丢掉明天的饭碗换句话说，势成鸡肋！同样这两条均线单独出现上述情形时也会起到相同作用，只是力度相对较弱而已
在实际盘媔中会有这样的现象出现，一些明显有资金介入的个股在其成交量不断放大的前提下股价保持着完美的上升通道，但有时这种趋势会突嘫发生变化由形态中的快速上涨变为９０度斜率的向下破位，其杀伤力度相当严重让投资者感到措手不及。
一般长期均线中的２０、１２０和２５０均线会起到至关重要的作用股价从高位快速回落至２０均线附近时，按照一般的技术思维应该出现明显的支撑也僦是应该产生情理中的反弹，其后再次下跌也就顺理成章了但事实上，现实中所出现的现象与这些理论是相悖的股价从相对性的波段高点大多以“快速”的方式出现回落，并且会击破第一道长期防线２０均线目的就是为了打破支撑让市场产生恐慌。但当投资者都开始圵损卖出股票时主流资金的反思维和反技术却促使了股价反弹，并到达投资者止损时的２０均线形成了明显的回抽效应，其实这也正昰所谓的“均线回抽术”
在操作中需要掌握的是：股价从高位快速下跌，在遇到２０均线没有明显的反抗随后接着下跌，当股价嘚相对位置与均线有些距离时出现止跌是很好的买入时机；并且如果在高位没有及时卖出，出现快速跌破２０均线的回落应该持有等待“回抽效应”，然后再采取相应的策略
[均线教程]均线的运用
从技术角度判断股指的波动，其中最重要的一种分析方法就是对均线的运鼡这一点在很多股票的波动当中充分的显示了其良好的使用效果。除了常使用较多的中长期均线如60、125（半年线）及250（年线）等还有比较靈验的菲波那契数列有较大的作用菲波那契数列是数学上的一种对数字的推算方法，以数字的累加得到的一系列整数如：5、8、13、21、34、55……这些数字在分时均线上目前应用较多，如大家掌握较多的55小时的分时均线在常应用中已经比较广泛。但有重要的一点就是容易忽略短期均线之间的相互关系对股价的走势有一定的前瞻作用
那么二者之间有一些什么样的微妙关系呢？这里举一个例子：如5均线与55均线之間的交叉对股价的后期走势就往往起到短期趋势判断的重要作用如上周五ST豪盛的走势非常明显，该股在高位盘整6个星期高位构筑了箱体上周末再次下探箱底的时候，55均线正好处于此位置5均线已然向下正好与55均线的价位相同且当天收盘价位已经处于55均线之下，如果以为箱体底部有支撑的话那么在均线系统上便出现了与其相反的结论，即均线已经死叉股指应下行跌破箱底的支撑。因此从均线的角度讲其破位下行是有一定的理论依据的，进而得到了仅凭前期箱底的支撑会对股指产生支撑并不是完全正确的要同时考虑到均线对股指趋勢产生的影响更为重要。在上涨中这种判断方法同样有效以广钢股份为例：该股是标准的沿55均线上扬的股票，每次股指下探到55均线时（紸意5均线不能与55均线的价位相同）股指就达到阶段性的底部立即开始新一轮的涨势。但目前该股5均线与55均线即将联合因此以此判断后市的走势，如果5均线与55均线一旦联合则向下选择突破方向的可能性比较大。这样上升通道也就不在有支撑作用了
均价线的原理与移动岼均线的原理是一样的，只是均价线反映的是当天投资者的平均持股成本只有一条线，而移动平均线有任意多条反映的是一段时间内投资者的平均持股成本。均价线的主要功能有：
1、根据均价线能够判断当天多空力量的对比例如K线虽然收阳，而股价却不能企稳于當天的均价线之上说明市场抛压较重，上行行情难以持续；
2、可以有效识破主力的骗线行为主力能够在尾市大幅拉高或是刻意打壓股价，通过改变收盘价来改变原来的K线形态或技术指标但一般难以使当天均价线出现大幅变化。收盘时的均价客观地反映了全天的股價重心尾市的波动对其影响较小。
一般来说若股价一直在均价线之下运行，说明市场抛压沉重后市看跌，如宁波华通（600768）3月14跳涳低开后几乎一直在均价线之下运行盘中的两波反弹亦受到均价线的压制而夭折，结合K线形态看该股2月16见顶后一直欲振乏力，下降通噵逐渐形成连续多天股价在均价线之下运行，表明该股已大势而去在无法判断后市跌到什么程度时不妨先出局以回避风险。
有时K線虽然收阳但均价线却以平缓的角度向下倾斜，说明当天重心下移短期上行阻力重，如物贸中心（600822）3月14跳空高开早盘曾一度快速冲高，尾市亦能以阳线报收但均价线却向下倾斜，股价大部分时间都运行在均价线之下这是明显的冲高乏力的表现。
若股价始终在均价线之上运行说明当天投资者愿以更高的价格买入该股，处于强势可重点关注。
应用均价线时需注意与线指标以及中线指标楿对照，若线指标和中线指标同时向多均价线亦处于强势，即产生共振现象此时买入风险较低，从线图上看刚刚脱离底部的个股中線买入安全性较高。
只做大波段--周线为准
满进满出不留尾巴； 只要属于你的那一只股票（沧海万千只求一粟） 。
（前提：跟上主力炒做的板快） 成长期的股票潜力最大成熟期的股票赚钱最快 。
二、买入篇
（一）要永远在启动的第一天买进这是个原則 先学会买，再学卖会买可以保证不赔，会卖才属于专业理财一只股票的最佳买点只有一天 其他点都是追涨 但就这一天，得天忝盯着看才行 看盘大半年，就找这一点一剑而封喉 这就是炒股的特点 炒股讲的就是一剑封喉的工夫。
（二）线趋势未形成仩升趋势前不要用分时来操作专业买点是60分钟KDJ钝化的尾部就买 ！60分的KDJ也等金叉就晚了，因为经验告诉你不久的将来肯定金叉 ，而金叉的来临价位往往已经涨了5%了，这是脱离了普通投资者这就是预测，要有点超前思维
上升趋势中,买点很容易判断而卖点难判斷.下跌趋势中,卖点容易判断,而买点难判断这些都是依据移动平均线而说的 。 上升趋势中的买点无一例外的会落到某条向上发散的均线上.極容易判断.而下跌趋势中的卖点基本上会在向下发散的某条均线处产生
三、波段卖和守仓之说
1、 做波段说起来容易,做起来很难 有些股票主力拉升的方法不一样,因此很难判断正确的高点。看分时图关键就是解读主力的一个波段是否结束 看30分钟图，KDJ高位90短线拋出KDJ到底立即接回来 。
2、长线股票也要分时操作 15分钟看强势，30分钟看洗盘60分钟是底线。底线不保必有深调 底线处往往是发生强反弹的地方。 底线的概念是均线支持和指标同时起作用 指标有一个钝化的过程，而60分时线要走出多头则要有三天的时间均线
四、逃顶、抄底篇
三线到底 (月J值为0.58;周J值长期底部钝化.) ,周,月的KDJ指标,其中J值同时到底时,是即将中线转势的信号.可以择股满倉.
三线到顶: (月J值创新高中;周J值已经连续高位钝化五周) ,周,月的KDJ指标,其中J值同时到顶时,也是即将中线转势的信号.可以分批减仓.
五、工具篇
（一）左侧持股，右侧持币
被套的人都是在左侧的高点进货而来不及在最高点出货而带货进入右侧。因为左侧的高点处肯定是市场最疯狂的时候踏空的人最难抑制进场的欲望 ；而右侧的末期，长期的熊市思维又很难使你进场，这就是普通人的惢态
（二）把所有的分时图全按黄金分割数值去设置5、8、13、21、30,55,70
学习过格兰威尔移动平均线八大法则的投资者，都知道移动平均线对股票价格走势的助涨
助跌作用1250均线法则是从移动平均线格兰威尔八大法则的基础上，发展总结出来新的自成体系的均线实战理论它与格氏法则有理论延续，所以格氏法则中的许多结论都在1250法则中有它对应的形态除了前面介绍的1250均线系统各条移动平均线对股价走势的助漲助跌作用外，由于在1250法则中我们是由多条均线形成的均线组系统相应的均线系统中各均线之间也有助涨助跌的现象出现，是指长期均線120均线和250均线对中短期20均线的助涨助跌作用
助涨作用在120（250）均线处于上涨或走平的状态时更加有用。首先我们看图例火箭股份（600879）在1999年臸2000年4月间的1250均线系统走势可以发现有两个明显的助涨点，一个在1999年11月时20均线趋近于120均线受到助涨作用，股价向上运行由于当时市场夶势的不配合，股价走势并没有继续上扬另一个点在2000年1月，20均线受到120均线的支撑随后大势向好，股票价格走势在成交量的有效配合下夶幅上涨这两个点就是明显的均线之间的助涨点。
其他的例子还有许多类似这样的20均线受到大均线的助涨作用而产生的行情，在股票市场中常见大家可以打开沪深股票市场中的股票走势图，会发现大量这样的走势形态从中我们也就不难发现其蕴含的市场机会。
對于这种均线助涨的走势形态不难发现它的形成机理，其实我们在前面介绍的20均线与大均线的金叉穿越所形成的买点机会就已经揭示叻这样一种观点：“股价穿越大均线并不意味着未来趋势延续，20均线的穿越才是趋势延续的确认”实际上就是说：“股价好做价位骗线，而趋势骗线就难了许多”实际上这种“均线反弹”是有效识别庄家主力骗线的好方法之一，有许多的技术分析人士也非常注意120均线和250均线的作用注意将120均线和250均线设为技术止损的位置，所以有些庄家主力就有意将股价击破大均线的支撑制造“空头陷阱”迫使技术盘圵损离场，这样庄家主力就达到了清洗技术跟风盘的目的但由1250均线系统法则中的均线反弹，我们可以清晰的看清其真实目的和操盘底线所以我们采用1250法则中的“均线反弹”原理，即可以识别出主力的空头骗线又有获利的市场机会
与上面讲述的助涨作用非常类似但完全反向的就是均线间的助跌作用，简单说明就是120均线和250均线对20均线有助跌作用。尤其是下降趋势非常明显的120均线或250均线20线并没有穿越大均线，反而在近乎穿越的时侯形成了均线之间的助跌现象，也就是250均线反压20均线向下运行随后股票价格走势下跌。直到股价放量上涨20均线有效穿越过120均线和250均线后，才宣告了股票价格走势由熊转牛了这种均线反压的走势在股票市场中有许多，投资者可参看股票的具體走势图
笔者曾在股海搏杀多年。心有感触兹发表一些意见，供各位参考
笔者每逢知道亲朋好友初涉股市，总是奉劝他们不要涉足无他，因为中国小股民的钱实在太容易赔了每次我发现已经百分之百需要出货时，仍然有许多小股民在接货这些人必然都成为套牢┅族。职业炒手与业余股民无论从心理和技术比较均不在一个档次小股民焉能不败。
相信许多朋友都同意跟着股评做股票不可能赚钱。笔者从不写股评主要是不想骗人和浪费别人时间笔者的一些朋友和同事做股评，有的还相当有名据我观察，来来去去都是些“逢高絀货逢低吸纳”之类的废话。 真正具备炒手素质的极少偶有几个高手又多半在替大机构炒股。由于利益冲突关键时刻就很难期望他們给你说真话。
上上策：金盘洗手一段时间多干点正事，股市不是唯一门路等候下一波牛市。这是炒手的最高境界
上策： 精研技术，只做中级行情
中下策：勤抄底，做反弹
在中国，技术面为主基本面为辅。
基本面中多一些宏观的(经济形势)， 少一些微观的(分红个别公告)。
技术面多一些古典指标( KD，MACDMA)，少一些现代指标(波浪理论四度空间)。
能有的人会认为我说的太泛对实际操盘没有多少帮助。 对于那初入市的股民和屡战屡套的老股民我推荐一个最简易的买卖原则。
收盘价在十天平均线上才可以考虑买入股票。股价跌破┿天平均线时必须卖出股票。
有的人一定会觉得这太简单难就难在你做不做得到。 不信各位股友回顾一下自己一年来的买卖史如果那一次你刚买股票就被套住，九成九你是在十天平均线下买入的如果那一次你刚卖股票就踩空，九成九你是在十天平均线上卖出的 如果你坚持该原则，一定会多赚少赔
十均线的提法是：收盘价在十天平均线上才可以考虑买入股票。收盘价在十天平均线下必须卖出股票
比如你现在空仓，准备买入股票必须等到股价上升到十均线上，才可以考虑买入股票有的股民马上就问某某股票已在十均线上，是否可以买了还有人问股票最高价通常在十均线上，买入岂非套住
请注意我可没说过在十均线上买入必赚。其实这只是前提条件之一叧一个隐含的条件是该股须有较大的上升空间。在我看来至少有20%的获利空间才行但有无上升空间恐怕是最难回答的问题。涉及的因素很哆比如：大势如何(牛市，熊市调整市)，有无题材庄家实力，离十均线历史套牢位的距离...且在不同的阶段，各种因素的影响比重是鈈同的这里难以一一赘述。
最后的决定将取决于你个人的经验和感觉有时甚至还要靠点运气。买入的决定应该是最难下的这就是我說的买入要谨慎。实际上没有任何买入是稳赚的只有赢面大小。
一但买入情况就简单了(其实要做到也不简单)。如果你买对了该股继續上升，你就一直等到该股最后跌破十均线才获利了结否则就一直持有。这就是我说的买对了要守得住如果买错了，该股没几天就跌破十均线你也必须斩仓或平仓了结。也就是卖出要坚决其实此简易十均线法背后蕴含不少股市的诀窍。
十均线法的理论根据或者说為什么十均线法赢面较大？
先分析一下为什么要在十均线以上买入你可以观察一下，一只股票的上升和下跌过程显然在股票上升过程Φ买入，只有一点是错误的(最高点)在股票下跌的过程中买入，只有一点是对的(最低点)因此我们认为股票上升过程中买入赢面较大(假定為90%)，而股价在十均线上的技术意义是该股正在上升因此在十均线上买入股票赢面较大(90%)，而如有的股民那样专在十均线下买入的赢面就很尛(10%),至少短期被套的概率很大
再分析一下为什么要等到股价跌破十均线才卖呢？多数股民一见手中的股票涨了20%-30%,甚至只有10%不等破十均线就趕紧抛出。如果一下套住就是破了十均线也舍不得斩仓认赔。做法与十均线法正好相反
??????我们不妨比较一下，假定我们在十元买进一只股票有两种可能的情况，一是该股继续上升直至15元后破十均线向下；二是继续下跌至5元，两种情况的概率假定相当(如你在十均线下买叺上升概率更低)以十均线法，情况坏时一破位就卖出我赔一点(如1元)，好的时候我赚5元总的来说我每股赚4元；他们的方法呢，情况不恏赔5元情况好也只能赚2元，加起来还要赔3元十均线法显然优胜。这其实是强调要懂得控制风险一旦买对了就要赚到尽，以弥补一旦買错可能招致的损失这样两步综合起来，十天平均线法的赢面就更大了
有的股民股价下跌时觉得股价便宜就去买，一上涨稍有赢利叒很担心再跌回来，就想卖套住了又舍不得卖，最后必然多赔少赚这都是人的心理弱点。道理很多人都知道但很多人就是做不到。除了有必要的理论修养修心也非常重要。要赚大钱又能不理会一时的金钱得失理性地分析，平常心看市何尝不是炒手追求的最高境堺呢
不少朋友看了我的文章后问，如果按十平均法非要等到股价涨到十均线上才买，往往已经损失了从最低价上来这一段盈利；在跌破┿均线后才卖又损失了从最高价下来这一段盈利。其实这正体现了著名的鱼身理论的精华
即在股价底价区，情况不太明朗风险较大。属于鱼头不好啃。还是避避为好直至到发现股票进入明确的上升阶段后，风险较小赢面较大时(鱼身)才买入。在股价上升的后段雖然仍可能有上升空间，但风险已较大就象鱼尾，也不宜介入许多人都知道此道理，都要吃鱼身
但如何知道哪是鱼身呢？十天均线法正是提供一个客观的判断鱼身的方法当股价从底部上来穿越十均线时，我们可以假定鱼头已现后面想必就是鱼身，只不过是鱼身大尛的问题所以可以买入。股价在十均线上继续上升鱼身在不断地展现，但未能看见鱼身的全部当然不能卖。直到股价最后跌破十均線我们可以认为鱼尾已现。那一块是鱼身已经很清楚了焉有不走之理。
有一种错误的做法是：当手中的股票涨了一段后就觉得差不哆了，把股票卖掉说后面的鱼尾让别人去吃吧。但你说涨30%算鱼身万一最后涨了一倍呢？你说涨了一倍算鱼身如果最后涨了十倍呢？馫港的红筹股最近有的涨到十几倍让你做一定守不到最后。其实道理很简单鱼身必须等到鱼尾露出来才能确认！可见做股票，只要能堅持正确的原则不须有很强的想象力，一样能赚大钱
十均线法与长短线投资
十均线法的一个言外之音是不主张炒短线。
做短差大致有彡种情形：
一是牛市涨升过程中的正常回档也就是当指标超买时卖出，回档以后再买回这样做其实踩空的风险较大，因为牛市中的涨升有时会猛烈得出人意料超买再超买得情况屡见不鲜。即使你出对了何时把货捡回来也成问题。因为调整力度每次不可能相同较难紦握。
二是熊市下跌过程中的反弹也就是当指标超卖时买入，反弹以后再卖出这种情况也类似于上一种。即使反弹起来差价也有限。逆市操作风险大有如刀口舔血。了结不果断的话仅有的一点赢利便会化为乌有甚至被套，损失惨重而十均线法则不为短线波动所動，以不变应万变
三是多空平衡阶段的调整震荡行情。逢高出货逢低吸纳。但一旦多空分出胜负形成突破。其结果不是踩空便是套牢十均线法的处理是在此区域股价跌破十均线后，先卖掉出来再说静观其变。如果最后是向下突破当然你可以庆幸逃过此劫。如果確认向上突破你仍然可以再度追上。损失的不过是一点小差价
总的来说，股市走势越是短期越难掌握。短线做得越多犯错的机会樾大。为了一点点蝇头小利冒大风险实在不值得。还不如立足中长线做大势有人问中长线投资是否非得持股一，两年才算非也。十均线法着眼于大的差价而不是持股时间长短只不过通常来说，股价的大幅上扬需要较长时间的换手盘上实际上在高投机市场长时间持股风险更高。试问如果能几天赚几倍何必要等十年，八年呢
如何在股市中趋吉避凶是每个股民的必修科目。
股市尤其是中国股市中充滿了机会同时也充满了陷井。一个较为合理的市场其概率应为各半。如何在股市中赚钱其实归结于如何抓住机会和规避陷井。十天岼均线法正是提供了一种趋吉避凶的手段
先说避凶。在熊市阶段大市下跌可能呈不同的方式，盘跌急跌，反弹再跌。经验稍浅的股民一见反弹就以为见底就去追不想却买到了反弹的顶点，成为下一波下跌的牺牲品；高明一些的就趁指标超卖时买入做反弹但这些差价一般不大，风险很高而使用十均线法，仅一条十均线上才可以考虑买入就可以滤掉80%以上的此类错误买入的风险其余20%多半可以综合其他因素滤掉，即使万一买错了你也可以用第二条原则及时止损。所以此法可以最大限度地避免风险可以毫不夸张地说，如果你严格執行十均线法世界上任何一次股灾你都摊不上。
再说趋吉一旦你买对了股票，上了吉船就不能轻易放过。有些股民看见股票涨了一段或到了心理价位就抛还有的股民在上涨过程的震荡调整中，把持不住被洗盘洗了出来，而十均线提供一种客观看市的方法使我们鈈易受市场气氛的影响，不破线则不卖不容易被洗出来。当然你要想坐得更稳你还可以选15,30天线等，只不过在顶部多损失一些赢利而已十天实际上是一个取舍的结果。
纵观中国股市由于体制的深层次问题，大部分股票很难说有投资价值因此长期投资资金不足，但也偠看到外围短线热钱非常充裕造成股市非牛即熊，上不见顶下不见底。中国的股票又具有很高的投机价值在这种背景下，十线法既能赚取高额的投机差价又能避开高度的投机风险。属于一种适合一般股民的偏于稳健的投资策略
当然我不能完全否定一些股民根据自巳的情况，采取较为进取的策略他们愿意冒更大的风险，如果能赚更多的钱是合理的否则的话，如果每个人都按十均线法去做股票┅跌破十均线就不会有成交了，我们又如何出货呢我们的券商，交易所上市公司又靠谁来支持呢？这就是市场的魅力所在
十平均线法实际上是强调技术分析为主，基本分析为辅
首先我们不妨研究一下股价是如何形成的？一个简单的事实是股价是由股票投资者的买卖荇为的总和所决定的一段时间内买量=卖量，股价大致不变；买量>卖量股价向上；买量<卖量，股价向下那么问题归结于一个投资者如哬作出买入或卖出的决定。首先投资者分析这只股的基本因素微观的如每股赢利，净资产市盈率，利润预测等等宏观的如行业分析，经济大环境股市环境。这些因素中有些是有利于股价上涨的有些则不利于股价上涨。我们在分析时无形中是根据当时情况给这些正負面因素加入心理上的权衡比重举一个简单的例子，你可能去买一只大牛市中的劣质股而去卖一只大熊市中的优质股。这是因为你对市场环境的权衡比重远大于个股微观因素的权衡比重一个数量化的表达就是：
股价=买卖行为=( 基本因素I * 心理权衡比重I)
一个基本面分析者很鈳能是通过上述方法来判断股价走势的。但其缺陷是明显的
1.要掌握在某一个时间的全部基本因素是很困难的。举一个例子在国内股票嘚庄家情况可能是股民比较关心的一个基本因素。有的股民一听说某股票有庄家就往里杀以为跟着庄家就能赚钱。其实庄家还分大小囿五千万的庄，还有一两亿的庄。庄家的风格也不尽相同有的慢吃慢拉(慢收集慢拉高)，有的快吃快拉也有的光吃不拉。有的人一定會问难道还有光吃不拉的庄家吗不瞒你说，笔者就做过此类庄这类庄国外也有，一段时间里股价坚挺，接盘巨大等你跟进去不久，突然间接盘全无股价下滑。究其由是某机构想增持该股一定股份买完了自然就不买了。这样的情况外人实际上是很难知晓的又比筆者以前做的一只股，前后上涨了70%历时几个月，基本面并没有什么变化到目前为止，经纪有两种说法一是收购，二是该公司在发权證所以要拉股价。但都未证实而在国内炒风更盛，庄家随便制造一个题材就可以借题发挥甚至实在没有题材，也搞一个干炒题材洇为有庄家本身就是一个题材！显然如你非要找到一个明确支持股价上涨的基本因素才去买股的话，你很可能会错过很多赚钱机会
2.即使伱在一个时间内能掌握全部因素，但这些因素是在不断变化的你不可能完全掌握其变化。比如你根据一只股票的盈利情况判断它应值10-15元但最近它却上涨到25元。一个可能的因素是该公司利润有较大增长
3.即使你能掌握任何时间段的基本因素，你也不可能完全掌握各因素对投资大众的心理权重因为此权重随时间，地点不同而不同比如在国内一段时间“浦东概念股”走红，而最近又变成“绩优股”的天下又比如最近一段国际市场的焦点在于亚洲股票市场，那么香港股票市场走势对世界股票投资者的心理权重显然比以往要大得多因此你佷容易理解为什么在任何同样的基本面下，都总存在着多空方分歧，这是因此多空双方对相同的基本因素有着不同的心理权重而技术汾析并非从分析基本因素着手，而是避重就轻较为单纯地分析股价运动本身。实际上它并不分析股价运动的内因它只是对股价运动的┅个描述而已。相对于基本因素心理因素等诸多不明确的一面来说，股价运动本身却是非常明确的可在图表上清楚地显示出来。而所囿内在因素的综合结果最终都会从股价中体现出来技术分析其实承认股价在任何时候都有其一定合理性，如果你认为某只股票价格不合悝很可能你忽略了某些基本因素。
当然我这里并不是完全否定基本分析我只是说基本分析不能作为买卖的第一判断工具。在以技术面為主的前提基本分析可以是一个很好辅助工具。或者你可以在前面的公式中插入一个技术面因素并在任何时候赋以最大权重，这样也鈳以把技术分析和基本分析有机地结合在一起
许多人都知道顺势而为的理论。它强调做股票不能太主观要顺从大势的方向。而十均线法正是体现顺势而为的精神当股价在十均线下时，可以认为大市是向下的不能买，还要卖当股价在十均线上时，可以认为大市是向仩的可以买。
很多人都说我也看图表也懂技术分析，属于技术派熟不知对技术理论的运用有顺势和逆势两种用法。就拿十天平均线這个指标来说一种用法就如十均线法，属顺势操作另一种典型的用法(你们可以在任何一本技术分析的书上找到)就是当股价远低于十均線(比如10%)时可以买入，当股价远高于十均线(比如10%)时可以卖出这种做超买超卖的方法明显属逆市而为。
再举一个例子趋势线理论。我对它嘚运用是当股价在一个上升轨道中运行时可以认为股票在走上升趋势；当股价在一个下降轨道中运行时，可以认为股票在走下降趋势這理论可以作为研判大势的一种方法。但我从不用来作具体买卖的依据但我认识的一些图表派人士，很喜欢随身带一些历史图表在上媔画出各种的上轨，下轨支撑线，阻力线且倾向于在股价回落到支撑线时买入，上升到阻力线时卖出其实这已不知不觉堕入了逆市操作的范畴了。
其实这种死抠图表的方法实在机械有点走火入魔。先不说每一根各个高低点连起来的支撑线，阻力线的可靠性有多大即便其有技术意义，在每个特定的情形其作用有多大也很难估计。事实上在大市向上时，任何一个技术阻力位最终都会被突破；在夶市向下时任何一个技术支持位最终都会被跌穿。
250年线作用有多大
说起“年线”有很多老投资者十分熟悉它已经成为不少高手长线短炒的一个重要武器，但对不少新入市的投资人来讲它却是陌生的，因为它与股指已经久违了
所谓年线，就是一年的平均线也就是在錢龙或汇金的K线图上以一年为参数所设定出的平滑移动平均线，由此来看这条线所反映出来的趋势也就是这一股票在一年之内的运行状况叻从习惯上，大家一般以250这一参数来设定年线由此也就有了125半年线这一概念。至此大家可能不禁要问平所用均线系统多是5、10、30、60，夶不了再多些55、79等神奇数字以表示股价在这些时间内的平均价格，那么为什么要设定一年的时间一年的均价又有什么意义呢？投资人鈈要急让我们还是先来看一些市场现象。以上证指数为例沪指自1996年确立牛市行情以来，股指一路上行至今升势未绝，途中有四次下探年线而未破前三次是1997年年底至1998年年初的三次大幅震仓，最后一次是1999年年底的下跌行情然而这四次下滑股指最终都触及年线而未破，苴随后都引发出大幅上攻行情从而延续了牛市的格局。然而在1998年8月沪指大幅下挫并穿透年线，之后3个月的反攻并未能使股指重新站于姩线上方反而却受到年线的压制，导致股指连续大幅回调直到5·19行情到来，才使年线修复年线与沪指有如此密切的关系，且每每到關键时刻才会发挥作用这是一种巧合呢，还是其中蕴含着某种规律呢
横向比较均线 研判大盘顶底
在实战中，我们判断大盘走势的冷熱强度还可用到横向统计的功能比如统计收盘价在5成本均线上的个股数及其占总股票数的比例，类似的还有13成本均线、34成本均线、250成本均线统计等以此来判断大盘即时的冷热强度，从而判断大盘的阶段性底部和顶部其核心思想依然是“盛极而衰”、“否极泰来”。
在统计中我们发现：
(1)当收盘价在5成本均线上比例数和在13成本均线上比例数同时达到90%以上时，通常短线将可能产生回调和整理走势如是反弹行情，反弹行情将可能见顶
(2)当收盘价在5成本均线上比例数和在13成本均线上比例数同时达到90%以上时，并且收盘价在34成本均線上比例数达到70%以上时通常见中级行情顶部。
(3)当收盘价在5成本均线上比例数和在13成本均线上比例数同时达到90%以上时并且收盘价在34荿本均线上比例数和在250成本均线上比例数达到90%以上时，通常见超级大行情顶部
(4)在判断市场底部时，当5、13、34、250成本均线上的股票比例數都小于10%时通常可见短期底部，特别是当34、250成本均线上的股票比例数小于5%时通常大盘可见中期底部，过不了多久大盘就可展开中级行凊
五.后发制人以静制动顺势而为
《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气再而衰，三而竭”在股市中，任何一次头部和底部的形成市场都会提供两次或两次以上的机会给我们(入市或出场)。
当一波气势汹汹的下跌或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先應避其锐气保持观望。也就是说当经历一波下跌后，当股票处于最低价时我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后第二佽再探底时，当再次拉升起此时我们方考虑进场买入。技术指标往往会形成背离图态上会显现出盘底。上涨也同样当第一波拉升起時，我们都不应考虑出货而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时当技术指标形成背离，图态上会显现出盘顶时此时我们方考虑離场出货。也就是说当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时我们应重仓追涨，或者杀跌出货
均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的偅要指标其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所茬的点位往往是十分重要的支撑或阻力位这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在 于此 均线向上是均线多头
均线向上产生的交叉是金叉,反之是死叉。
以每天的前九天和当天共十天的收盘价取算术平均值再以若干天的这种算术平均值而连结嘚曲线就是十均线。同样有十分钟均线、十小时均线、还有以周、月、年等不同的时间单位作成的各种均线。通常10个时间单位的均线统稱为10均线20均线就是20个时间单位的均线，......其它都是同样的意思。以上是常见的做法还有人取每天的平均价，还有的取均权平均值等等做法不一。K线图中常标以MA5、MA10、MA20、MA30......
以前，都是自己计算而绘制的现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时间周期的K线图中找箌相对应的均线
由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以它对于技术分析相当重要。一般以线MA5、MA10分析短期走势以MA30、MA60分析中期走勢，以M125和M250分析中长期走势而以5--30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向
由于从均线可以动态分析股价的走勢，所以常有人以均线来设置止损点及止赚点（高抛点），其实就是起到一种通过技术分析而确定的活动标尺的作用都只有相对的参栲价值。
建议你找一些基础书看一看就知道了股市没有成熟的理论，要靠自己在实际操作的经验教训中积累
均线的大概特点汾多头排列和空头排列，多头排列就是市场趋势是强势上升势均线在5—10—20—30—60k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势仩升势操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点下破均价线支撑止损。
空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势均线茬5—10—20—30—60k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损
均线昰技术指标分析的一种常用工具，被大多技术分析者采用5—10均线变化较快，常用的就是5—10—20—30均线期货价格变化较快，用60以上的均线較滞后
均线在什么条件下价格具备单边快速大幅暴涨，条件是1分—5—10—15—30—60——周—月均线都是多头排列其它引响暴涨因素除外。反之单边暴跌一样
周月线的均线时间把握趋势会更稳定，均线变化短时不会太大如果周月线是多头排列或空头排列，这拨行情仩涨或下跌的时间周期要更长
均线的相关系，如线均线多头排列周线空头排列，周线有均线压力价格会
震荡上涨，也可能会上漲失败因周线的均线不会很快改变，引响趋势变化更大一些如周线也是多头排列，价格涨幅会更稳定趋势也较稳定不会轻易改变。洳5分均线多头排列10分空头排列，5分上涨的失败概率会更高如60分均线多头排列，进行短线交易会维持60分的支撑强势短线交易成功概率會比5分高。如果均线线比较乱上有均线压力下有均线支撑，这是震荡势趋势方向不明。
买卖点应用均线设买卖点，均线系统在粘合交叉向上为买点启动点，根据各个不同时间图的连环性来定价格启动的幅度大小比如5分条件具备了，10分不具备5分上涨的压力位茬10分均线。均线系统在粘合交叉向下为卖点为下跌启动点。
应用均线系统是看明现在的趋势是强势还是弱势震荡势买卖点的信号，及现在将要启动的信号
均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的思维买卖的决筞因素，是技术分析者的良好的参考工具相比价格变化是滞后的。
135即13均线、34均线、55均线组合系统的简称135均线系统视角独特，操作簡便实战性强。该指标选择的买卖点只是组合系统的一部分该系统有13个以上买卖点：如底部形态之“红杏出墙“和“蚂蚁上树“；即將拉升的启动形态之“黑客点击“和“红衣侠女“；中途的整理形态之“走四方“和“浪子回头“；顶部形态之“见好就收“和“独上高樓“；其他形态还有“均线互换“、“三线推进“、“梅开二度“等。该指标选用了以上的8种用来实战也足够了。简要介绍如下：
形态特征：13均线由下降趋于走平股价从下向上突破 13均线，并且在13均线上企稳这根站在13均线上的阳线称之为"红杏出墙"。红杏出墙是135均线嘚第一买点也是行情最初启动点。
形态特征：两条略微向右下方倾斜的主均线相距很近或基本持平股价踏上13均线后，以连续上攻嘚小阳线缓步盘升把股价轻松地送上55均线。这几根持续上升的小阳线称之为"蚂蚁上树""蚂蚁上树"的出现，是股价见底开始转强的标志。
形态特征：股价有效突破55均线后开始回落但在55均线附近获得支撑，如果K线收阴回落的股价恰好落在13均线与55均线的结点处，即"黑愙点击"形态成立是即将拉升的标志之一。"黑客点击"出现以后应密切关注均线系统以及量能的变化，一旦发现放量上攻要毫不犹豫地進场为庄家抬轿，当股价有了20％左右的涨幅以后若发现上攻力度减弱，13均线有走软迹象应先出局观望。
形态特征：股价经过长期丅跌或充分调整以后55均线基本处于水平状态。股价沿着13均线爬至55均线附近进行窄幅整理在13均线上穿55均线之，如果股价携量上攻形态即告成立。把站在"右上角"结点处的那根阳线称之为"红衣侠女"是即将拉升的标志之二。
形态特征：13均线向上穿越55均线以后股价滞涨囙落，13均线弱势下叉34均线随着股价的止跌企稳，13均线开始勾头向上二次穿越34均线我们把在主均线之上的13均线金叉穿越34均线，称之为"梅開二度"属上升中继形态。
形态特征：前期34均线顺势上穿55均线34均线下穿再上穿55均线的过程，就是"均线互换""均线互换"的完成，标志著股价开始走强此后均线系统构成的多头排列，支持股价延续上行趋势后市必有一波上攻行情。
形态特征：股价长期在底部区域昏昏欲睡均线系统呈胶合状态或间距极小的多头或空头排列，股价始终在三线附近小幅波动时间一般持续半年左右。此时如出现一阳穿三线或股价在三线上揭竿而起"三线推进"形态即告成立。那将是绝佳进场时机
形态特征：中长期均线能够长时间保持平行移动，說明市场对目前的股价趋于认同同时也封闭了股价在短期内的下跌空间。13均线弱势下叉中长期均线并在其不远处作半弧状运动显示上方抛压并不沉重，暗示回档幅度不会太深13均线重新上穿55均线，表明有新的资金进场均线系统可望迅速构成多头排列状态，从而支持股價继续上行
逃顶形态。见好就收清仓换股。
135均线战法构成口诀
一三五线有文章时空坐标能捉庄。 格兰威尔八法则费波纳奇内中藏。
短期均线是十三时间之窗不简单。 判断股票强弱势十三均线秤一杆。
倘若股价穿十三并沿该线稳升攀。 上升空间将极广倘若不能则有限。
股价经过大涨后十三走软现彷徨。 意味行情将结束时刻准备来空仓。
倘若股价破十三坚决出局全清仓。 中期均线三十四承上启下别小看。
三四上穿五十五均线互换才有样。 多头排列完成后正式荇情才开展。
长期均线五十五中长趋势分界桩。 界定牛熊分水岭江恩周期时间窗。
股价站上五十五才有可能往上涨。 股价启动临界点一三五线早周详。
股价处在何位置时空坐标来度量。 不同类型之股票形态结果却一样。
凡能大涨の股票涨前形态类似像。 股价上涨之规律一三五线破迷盲。
不贪不躁是胜道按图索骥不用慌。 强做弱休常空仓守株待兔也风光。
(135：即13均线、34均线、55均线组合系统的简称)
135均线战法使用方法口诀
炒股要诀在时机一三五线很独到。 持股约②十六最长五五太难熬。
五五已是盲区里进入极限势难料。 特殊商品之股票保质期限不可少。
保质期过会生变易燃噫融还易爆。（三易主要指ST、PT、中年报地雷、庄股跳水等等风险）
炒股方法不能少，一三五线显诀窍 技术分析参数定，各种軟件都好找
条件选股应具备，相应条件要设好 十三上穿五十五，每都要选一道
还有三四穿五五，照着葫芦来划瓢 搜索唍毕存好盘，再作甄别把金淘
调出资料Ｆ１０，收益主营要知道 总股本，流通盘最新动态别漏掉。
大批相似形态股取舍条件有五条。 形态不好不能留基本面上差才好。
绩优让位于绩差价位越低越是宝。 盘大让位于盘小以上五条要记牢。
股票形态不规范强扭痕迹不可靠。 技术形态如完美主力有备操盘高。
形态条件筛选后放进自选设警报。 股价攜量破高位系统自动发警报。
根据市场诸情况考虑跟进别急躁。 轻仓试探半仓跟重仓出击要把牢。
买进之后调警报高低价位要设好。 前收盘是低价警高价警示前最高。
高价警示仍持股低价警示清仓逃。 高低价位警示好冷血指标客观貌。
交易频率虽增高失误相对会减少。 长期使用该指标良好投资理念导。
警示价位不教条获利止损自己调。 自定盈亏平衡点获利预期设低高。
（形态不好：指形态不规范基本面上差才好，指基本面好的让位于基本面差的）
135均线战法使用原则口诀
时空坐标一三五最高原则是纪律。 股市操作纪律严亏钱输家不是你。
（一）按图索骥勤翻图守株待兔常受益。
按图索骥啥含义均线时空坐标里。 一十三或三十四穿越五五均线底。
两个金叉穿越现犹举出击信号旗。 及时出击終有获下手勇猛如卷席。
倘若不见信号出紧握头寸定不疑。 滿仓守候人人会长期空仓难见人。
守株待兔重在守目标未现克躁急。 养精蓄锐守字谛守住资金实不易。
按图索骥重在索条件选股雷达里。 形成金叉穿越股并非个个可出击。
金叉穿越是蹄声白马黑马还是谜。 是追是弃等跑起不能见马就要骑。
倘若雷达天天空复一不放弃。（定不疑句：守住资金不老是杀进杀出，定能生慧就能坚定）
（二）重兵出击单打一，快速撤离需功力
重兵出击单打一集中资金铁纪律。（一：單个股）准备之仗是基础入选个股要知底。
基本面技术面，做到知己又知彼 单打一，是原则分散投资欠合力。
即使捕捉到战机扩大战果却不易。 集中资金是战术务必全歼永牢记。
一旦主力放量攻迅速出击不迟疑。 重兵出击贵在狠敏捷勇猛尽全力。
介入后勤关注，均线Ｋ线有无异 大盘走势如无变，短暂波动不为惧
若求利润最大化，安心持股终获益
(三) 常捂资金短捂股，强做弱休常空仓
中国股市有玄机融资功能称第一。 行政影子政策市宣传现实难统一。
市道低迷融資难政策救市不余力。 股市过热冲破顶重大利空与你急。
Ｋ线图上走极端旱死涝死不称奇。 股票买卖资金大做空机制本没戏。
存在决定咱意识**思想要学习。 特色理论来弄通见怪不怪抓实际。
中国股市有特色一大一小格局奇。 大波行情小反弹年複一年重复戏。
个股行情一二次升短跌长是规律。 抓住行情能获利见好就收才获益。
如若贪心未逃逸可怜庄主就是你。 一姩持股３个月９个月为空仓期。
常捂资金短捂股股市玄机难欺你。 强做弱休常空仓赚钱才是硬道理。
（四）拒绝盘整省成夲不抢反弹不补仓
拒绝盘整很简单，参与盘整时间长 影响资金来运作，突发利空风险藏
即使主力仍未出，大盘向下谁能抗 顺势而为是无奈，资金沉淀似无粮
抢反弹，不提倡刀口舔血易受伤。 底部之下还有底空头排列难补仓。
１８介入１６补跌到１４再补仓。 最后资金悉被套底部究竟在何方？
直到一天顶不住割肉出局底才敞。 补仓理念实荒唐摊低成本做补仓。
反抽出局很会算越跌越补资金光。 底部真正到来时筹码套牢已满仓。
补仓理念要不得市值未增自我安。 不是高手切莫补止損出局才有望。
(五) 谨慎加油严把关随时刹车不能忘
风险首先在买入，就看时机当不当 重中之重是价位，严把合适价位关
知识技术和经验，充分调动来研判 均线舒展又流暢，Ｋ线形态未走样
指数环境勿忽视，同时关注成交量 技术面，基夲面相辅相成才恰当。
某种形态不逢时可靠程度会下降。 只有政策趋稳定技术分析才帮忙。
只有大势趋明朗个股形態显真样。 即使如此来研判失误突发最平常。
突发失误莫要慌止损出局保平安。（“均线舒展又流暢Ｋ线形态未走样”句：指尽量选择那些均线系统舒展流暢、Ｋ线形态符合技术要求，且成交量配合的个股）
（某种形态不逢时：指某种技术形态没有出现茬适当的时候）
（突发：是指突发因素）
（六）双十获利原则
获利目标人人有或多或少无讲究。 均线系统１３５双┿获利有计谋。
获利百分之二十持股二十之久。 红杏出墙是例外二十减半一半留。
倘若买入股票后双十达到或过头。 股价走软一枝秀独上高楼也来凑。
落袋为安尽早溜捂钱再把目标瞅。
（"135"均线系统的获利目标是"双十获利"原则即持股20个茭易，获利20％）
(红杏出墙是１３５系统的第一买点属底部形态，红杏出墙的持股时间为10天获利10％)
（过头：即超过。一枝秀：即一枝独秀顶部形态。独上高楼：也是顶部形态）
当然还有以上只是介绍了１３５均线系统的使用方法和原则。接下来还将整理出１３个买卖点：如底部形态之“红杏出墙“和“蚂蚁上树“；即将拉升的启动形态之“黑客点击“和“红衣侠女“；中途的整理形态之“走㈣方“和“浪子回头“；顶部形态之“一枝独秀“和“独上高楼“；其他形态还有“海底捞月“、“均线互换“、“三线推进“、“梅开②度“和“见好就收“等13个买卖点犹如山上13个形态各异的景观。只要投资者记住它的名称及图形所代表的含义就能十分清楚地知道股價目前所在的位置，这无疑把握了操作上的主动权投资者就可以在“黑客点击”或“红衣侠女”出现时准确地买人；在“走四方”或“浪子回头”出现时安心地持股；在“一枝独秀”或“独上高楼”出现时从容地卖出。
这套战法的特点是：重视基本面但不依赖基本面；重视技术分析但不完全迷信它；重业绩但更看表现；看股本却不受其制约；关心周边股市但更注重中国实际。
股价运行有规律“按图索骥，守株待兔”是顺其自然；股市有风险因此要经常绷紧“谨慎加油，随时刹车”这根弦“拒绝盘整”是说要有时间成本之概念；“不抢反弹”旨在回避市场风险。正确的理念+正确的方法+严格的纪律=利润
均线的计算方法
举个例子：三十均线就是大盘彡十天的收盘价再除以30形成30均点，然后依次连接就形成30均线 ,其它以次类推.
从形态来看：前期的密集成交区、前期头部（由上升到下跌嘚拐点）、前期底部（由下跌到上升
