原标题:TCL 集团:2019年半年度报告摘要

证券代码：000100 证券简称：

说明: 说明: 横版组合2

2019年半年度报告摘要

极致效率成本 变革创新开拓

2019半年报董事长致辞

尊敬的各位股东、合作伙伴和员工：

上半年本集团继续深入推进业务变革转型。面对严峻的竞争环境全体员工以战时状态

迎接挑战，以极致效率成本求生存以变革创噺开拓谋发展，不断提升企业的竞争力今年4

月，公司顺利完成重组剥离智能终端及配套业务

由相关多元化经营转为聚焦半导

体显示及材料产业，并以产业牵引发展产业金融和投资业务。通过重组公司进一步完善

经营战略，优化组织流程提高经营效率和竞争力。上半年

2、主要财务数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

归属于上市公司股东的净利润（元）

归属于上市公司股东嘚扣除非经常性损

基本每股收益（元/股）

稀释每股收益（元/股）

加权平均净资产收益率（%）

经营活动产生的现金流量净额（元）

每股经营活动产生的现金流量净额（元/

归属于上市公司股东的所有者权益（元）

归属于上市公司股东的每股净资产（元/

注：2019年4月，公司完成了重大資产重组交割报告期营业收入包含了重组资产1-3月份的业绩，上年同期数据包含

了重组资产1-6月份的业绩两期数据不具可比性。上年同期數据按2019年同口径重新计算营业收入同比同口径增长22.5%。

截止披露前一交易日的公司总股本：

截止披露前一交易日的公司总股本（股）

用最噺股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）

注：公司已重组为以半导体显示及材料业务为核心主业的全球化科技产业集团为股东创造效益、与股东共同发展是公

司的核心经营理念和使命，为切实维护股东权益和提升股东价值公司在报告期内推出并实施了股份回购计划。截臸本公告

披露日公司已回购459,659,522股，其中3,875,613股已作为2019 年限制性股票激励计划暨“第二期全球创享计划”的股份来

源其余股份作为库存股将继續用于员工持股计划或者股权激励、转换上市公司发行的可转换为股票的

剔除重组业务数据影响，公司按照重组后合并范围编制报告期和仩年同期的备考报告主要会计数据和财务指标如下：

归属于上市公司股东的净利润（元）

基本每股收益（元/股）

稀释每股收益（元/股）

加权平均净资产收益率（%）

注：上述两期指标不包含重组业务的业绩数据。

3、公司股东数量及持股情况

报告期末普通股股东总数

报告期末表决权恢复的优先

持有有限售条件的股份数量

上述股东关联关系或一致行动

李东生先生与新疆九天联成股权投资合伙企业（有限合伙）因簽署《一致行动协议》成为一

致行动人合计持股 122,174.80万股，为公司第一大股东国开创新、国开装备的控股股东

均为国开金融有限责任公司控股子公司，国开精诚为国开金融有限责任公司的子公司管理的

投资公司国开创新、国开装备、国开精诚为一致行动人。

参与融资融券業务股东情况说

4、控股股东或实际控制人变更情况

公司第一大股东为李东生先生及其一致行动人公司控股股东、实际控制人未发生变更。

5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

公司报告期无优先股股东持股情况

（2）截至报告期末的财务指标

本报告期末比上姩末增减

本报告期比上年同期增减

三、经营情况讨论与分析

上半年，公司聚焦核心主业经营业绩稳健增长。4月份集团完成重组剥离智能终端及

相关配套业务，由相关多元化经营转为聚焦半导体显示及材料产业并以产业牵引，发展产业

金融和投资业务以备考口径计，公司上半年实现营业收入261.2亿元同比增长23.9%，净

利润为26.4亿元同比增长69.9%，其中归属于上市公司股东的净利润20.9亿元同比增长

42.3%。以法人口径计公司上半年实现营业收入437.8亿元，按同口径计算同比增长22.5%1；

实现净利润27.4亿元同比增长60.9%；其中归属于上市公司股东的净利润20.9亿元，同比

增長31.9%资产处置净损益11.5亿元已于报告期内确认，对集团整体利润增长发挥贡献

1 2019年4月，公司完成了重大资产重组交割报告期间的营业收入包含了重组资产1-3月份的业绩，上年同期数包含

了重组资产1-6月份的业绩两期数据不具可比性。上年数据按2019年同口径重新计算营业收入同仳同口径增长22.5%。

报告期内公司秉持极致效率成本的经营理念，精简组织重构业务流程，提高经营效

益通过精益化管理和成本费用控淛，公司人均净利由1.88万元提升至6.66万元备考的集

团费用率由14.5%下降至11.8%。同时资本结构和经营效率进一步优化。资产负债率由68.4%

降至60.4%存货周轉同比加快3天，经营现金净流入61.5亿元企业可持续发展能力增强。

TCL华星以产品技术创新为重要提升技术能力和工业能力，保持优于行业嘚效

率和效益指标上半年，集团累计研发投入26.7亿元提交PCT国际专利申请1,056件，在

新型显示技术和材料领域保持领先优势t3工厂月产能由45K提升至50K，t6和t4产线顺利

爬坡t7产线建设按计划推进。华星产品结构逐步完善55吋电视面板市占率居全球第1位，

LTPS手机面板市占率提升至全球第2位中小尺寸产品收入占比提升至43%。TCL华星通

过推进极致效率和成本控制实现净利润10.2亿元，在低谷期依然保持

产业金融及投资业务保持良好嘚发展态势持续为集团带来战略协同价值和盈利贡献。

不仅为集团提供资金管理和资本配置服务降低融资成本，提供稳定的收益贡献；同时通过

孵化、投资等方式，完善产业链生态建设及前沿技术布局

展望全年及未来，全球经济增长的不确定性增大但同时，我们吔看到5G、AI等新商业

基础设施不断完善以及Mini-LED、折叠屏、印刷OLED等产品技术不断涌现，新的市场需

求快速增长；交互白板、电子竞技、车载等應用场景推动新的需求持续增长；受益于大尺寸化、

超高清趋势传统显示市场依然保持平稳增长。同时半导体显示产业发展重心逐渐轉移到中

国，产业集中度将进一步提高

我们相信机遇与挑战共生并存。我们有信心通过完善产业链布局提高技术和规模优势，

增强竞爭力；保持战略定力以极致效率成本求生存，以变革创新开拓谋发展实现逆势增

长，做到全球行业领先

（二）主营业务经营情况

主偠业务架构调整为半导体显示及材料业务、产业金融及投资业务和其他业务三

大板块，具体设置如下：

秉承成为全球领先的科技产业集团嘚发展战略集团将聚焦核心主业，按股东价值最大化

的原则逐步退出其他业务；并按照高科技产业集团的全新定位通过兼并重组等方式，择机进

入相关基础性、高科技的战略新兴产业整合上下游产业链资源，培育壮大发展新动能

1、半导体显示及材料业务

上半年，TCL华煋出货面积961万平方米同比增长9.80%，实现营业收入162.8亿元同

比增长33.5%，实现净利润10.2亿元

TCL华星深圳t1和t2工厂保持满销满产，t6工厂产能快速提升實现大尺寸产品出货面

积894.17万平方米，同比增长3.9%出货量1,945万片；由于产品价格大幅低于去年同期，

实现销售收入91.9亿元同比下降15.1%。

TCL华星武汉t3項目产能从设计产能45K提升至50K/月是全球单体产能最大的LTPS

工厂；上半年实现中小尺寸出货面积66.8万平方米，同比增长4.58倍；出货量达到5,779万

片同仳增长超过3倍；实现销售收入70.9亿元，同比增长超过4倍

武汉华星t4柔性AM-OLED工厂上半年开始产能与良率爬坡，速度快于预期预计将于

今年四季喥实现一期量产。

注：华星详细数据见财务报告第十一节分部报告

通过高效的产线投资战略、产业链协同优势和领先的管理水平，TCL华星茬产业周期各

阶段均保持运营效率和效益全球行业领先自投产以来，TCL华星在过往多轮行业周期波动

中始终保持了净利润率和EBITDA%行业领先水岼具备显著优于同业的周期抵御能力。未来

几年TCL华星早期投资线体折旧陆续到期，其中2019年度t1工厂将减少折旧费用11亿

盈利能力将进一步增强。

产能进入快速释放期产品和市场结构更加优化。随着各产线陆续投产TCL华星未来5

年大尺寸产能面积将达17%的复合增长率，中小尺団预计可达到26%的复合增长率增速居

行业前列，LTPS-LCD产品市场份额已达全球第二柔性AMOLED竞争力将快速提高。伴随

规模成长TCL华星快速向商用显礻、车载、电子竞技等快速增长的新兴市场拓展，产品市

以产品技术创新驱动业务发展提升竞争力。在大尺寸领域TCL华星发挥HVA技术在

高端产品的应用优势，连续5年稳居中国六大品牌厂商份额第一进入三星、索尼等高阶产品

供应商序列；积极布局高端4K/8K产品，加快开发Mini-LED on TFT技术囷产品进一步提

在中小尺寸领域，TCL华星的LTPS技术在COF窄边框以及屏下指纹等领域的研发能力

及产品生产良率已达到国际一流水平对全球前陸大品牌手机厂商的出货占比超过80%；柔

性AMOLED面板的屏下摄像、折叠屏等产品即将量产。

积极布局新型显示技术和材料建立下一代显示技术嘚领先优势。公司持续专注于印刷

显示工艺和材料开发TCL华星主导的广东聚华是柔性印刷显示工艺的研发平台，已经获得

业界唯一的“国镓印刷及柔性显示创新中心”资质；报告期内广东聚华联合上游材料和设备

企业构建新型显示技术工艺研发的开放生态，实现设备效率囷器件性能持续提升加速柔性印

刷显示工艺路线的产业化进程。聚华和日本JOLED是目前全球印刷打印O-LED显示器开发

华睿光电研发具有自主IP的新型OLED关键材料针对OLED完整器件结构的不同功能

层，以发光层（EML）材料为研发重点其中，基于蒸镀工艺的红、绿光材料与溶液加工型红

光材料的性能处于行业领先地位蒸镀式OLED的红光和绿光材料，已实现规模化量产QLED

研发团队已突破红、绿材料使用寿命等关键问题，量子点电致发光领域的公开专利数量位居全

半导体显示产业是技术和投资驱动新型显示材料的开发，是产品技术迭代升级的基础

TCL华星将持续在基础新材料，新技术和新工艺的投入并努力通过技术合作、投资参股等

方式，加强技术产业生态能力在新技术和迭代技术创新做到领先。

客户多元化和国际化布局是TCL华星业务实现可持续增长的重要动力TCL华星在TCL

终端系统以外的销售超过50%，客户覆盖相关行业的头部企业TCL華星和TCL电子合作在

印度模组整机一体化智能制造产业园的建设工作稳步推进，项目规划年产出800万片大尺寸

模组和3,000万片中小尺寸模组预计將在2020年上半年量产。随着国际贸易争端的加剧

全球化布局将成为TCL华星的差异化竞争优势。

TCL华星已建立全球行业领先的效率效益优势凭借高效的产业结构布局，创新的产品

技术能力以及客户将有机会把握全球行业并购重组的机会，实现规模和效益的持续增长

2、产业金融及投资业务

TCL金服主要包括集团财资业务和供应链金融业务。财资业务主要定位于向主要产业和

成员企业提供资金支持和管理支撑并承擔集团资产运营效率提升和风险管控职能，多年以来

保持集团AAA信用评级；资产规模、利润总额、净资产收益率、资金集中度均处于行业领先

水平；整体融资成本低于市场平均水平

供应链金融业务坚持“伙伴金融”的服务理念，继续以线上化供应链金融平台为依托深

耕 TCL 产業生态圈，为成员企业和关联企业提供多种形式的融资和供应链金融服务支持帮

助企业降低融资成本，提高资源效率并创造稳定增长嘚收益。

TCL资本由TCL创投、钟港资本和中新融创（49%持股）构成TCL创投通过设立多种形

式的基金，围绕主业相关的新技术、新材料、新应用进行咘局截至报告期末，创投业务管理

的基金规模为93.7亿元人民币累计投资项目112个，目前持有

米等上市公司股票另持有寒武纪、无锡帝科囷星环科技等公司的股权。TCL创投已经投资的

很多项目与TCL产业形成技术和业务合作互动部分退出的项目带来了较好的投资收益。

钟港资本昰设立在香港具有投行和资管服务资质的金融持牌企业今年初开始运作。作为

境外的金融平台报告期内完成了3个债券发行及承销项目，财务顾问以及资产管理业务开始

取得收入钟港资本同时为本集团海外业务拓展、兼并重组提供相应资本金融服务支持。作为

中企背景嘚香港持牌金融机构钟港资本未来业务发展前景可期。

中新融创作为在上市公司股权和并购重组方面领先的投资机构已经在行业深耕哆年，累

计投资超过100家上市公司建立了较高的信用。报告期内业务运作良好，收益稳定增长

中新融创也为本集团在国内的兼并收购囷业务拓展提供专业支持。

TCL资本围绕半导体显示和人工智能产业领域积极推动在产业链上下游生态投资布局，并

探索其他高端基础核心科技产业的投资机会推进技术业务协同，培育集团增长新动能并创

此外，本集团持有若干直投的上市公司项目包括（603712.SH）19.07%的股权、

期內持股比例没有变动。

产业金融和投资业务谨慎控制风险稳健拓展业务，近年业绩持续稳定增长报告期内，

产业金融和投资业务实现收益3.68亿元同比增长76.0%。该项业务稳定增长的盈利能够平

衡半导体显示产业周期波动性。

报告期内本集团其他业务平稳增长，为业绩提升发挥积极作用

（三）涉及财务报告的相关事项

1、与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

夲公司2019年1月1日起采用财政部2017年修订的《企业会计准则第22号-金融工具确

认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》和《企业会计准则苐24号-套期会计》、《企

业会计准则第37号-金融工具列报》（以上四项统称）变更后的会计政策详

执行新金融工具准则对本公司的影响

与2019年1朤1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司

按照新金融工具准则的要求进行衔接调整涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求

不一致的，本公司未调整可比期间信息金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账

面价值之间的差额，计入2019年1月1日留存收益或其他综合收益

执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下（单位：千元）：

按修訂后的金融工具会计

以公允价值计量且其变动计入当期损

以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债

归属于母公司所有者权益合计

（2）重要会计政策和会计估计

按照修订后的金融工具会计准则的规定进行分类和计量的金融资产账面价值调节表（单

其中：从以公允价值計量且其变动计

入当期损益的金融资产重分类至交

其中：从可供出售金融资产重分类至

以公允价值计量且其变动计入当期

其中：从以公允價值计量且其变动计

入当期损益的金融资产重分类至交

其中：从以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产重分类至衍

其中：从以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产重分类至其

其中：从以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产重分类至衍

其中：從可供出售金融资产重分类至

其中：从可供出售金融资产重分类至

其中：从可供出售金融资产重分类至

其中：可供出售金融资产重分类至其

按照修订后的金融工具会计准则的规定进行分类和计量的金融资产账面价值调节表（单位：

其中：从以公允价值计量且其

变动计入当期損益的金融资产

重分类至其他非流动金融资产

其中：从可供出售金融资产重

分类至其他非流动金融资产

其中：从以公允价值计量且其

变动計入当期损益的金融负债

重分类至交易性金融负债

以公允价值计量且其变动计入

其中：从以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融负債

重分类至交易性金融负债

其中：从以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融负债

其中：从以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融负债

金融资产按照修订后金融工具会计准则的规定进行分类或计量，对本公司的年初未分配利

润、其他综合收益、递延所得税负债、歸属于母公司所有者权益、少数股东权益的影响（单位：

金融工具会计准则下账面

2019年1月1日修订后的

归属于母公司所有者权益合计

2、报告期內发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况

3、与上一会计期间财务报告相比，合並报表范围发生变化的情况说明

2019年与2018年相比新增合并子公司14家，增加原因为：新设立子公司14家；减少合并

子公司298家减少原因为：股权轉让子公司285家，清算注销子公司6家子公司变联营公司7