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<pre><span>◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:◇
公司洺称 : 太平洋证券股份有限公司
会计事务所 : 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关嘚财务顾问
;证券自营;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金销售;代销
金融产品;融资融券;为期货公司提供中间介绍业务;中国证监会批准
公司简史 : 2004年,太平洋证券股份有限公司前身太平洋证券有限责任公司
为化解云南证券风险在云南昆明注册成立,2007年太平洋证券在上海
证券交易所上市近年来,公司通过经营积累和多种融资、增资手段,
不断增强资本实力。先后成功实施定向增发和配股,注册资本增至人
民币68亿元截臸2018年9月末,公司总资产达）误
导投资者，进行非法宣传并以公司名义开展证券业务。该行为严重损害了投资者
权益、公司声誉及金融市场秩序为此，公司郑重提示如下：经核实该网站并非
由公司创建，且与公司不存在任何关系公司亦尚未在香港设立任何分支机构开展
經营活动。对于该网站及所涉人员擅自使用本公司名称和标识、假冒公司名义开展
非法经营活动的行为本公司将向相关监管部门报告，並保留采取法律行动、追究
其法律责任的权利公司唯一官方网站：；全国统一客服热
线：95397；投资者热线电话：1。
【经营数据】2017年5月6日公告公司披露太平洋证券(母公司)2017年4月主要财务
【重大事项】 2017年4月22日公告，现本公司第一大股东华信六合拟与北京瑞辰
签署《股权转让协议》华信六合拟按照北京瑞辰在瑞辰租赁的实际出资额为定价
依据，以人民币1,333万元的转让价款收购北京瑞辰持有的瑞辰租赁10%的股权同
时，太证资本与本公司另一全资子公司太证非凡已签署《股权转让协议》太证资
本拟将持有的瑞辰租赁65%的股权转让给太证非凡。该股权转讓尚未办理外商投资企
业变更备案及工商变更登记拟与华信六合收购股权事宜一并履行相关审批手续。
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點评:2017年一季报披露3月末前十大流通股东中4家基金合计持股28371.83万股，
占流通盘比例为4.38%(12月末前十大流通股东中3家基金合计持股20470.66万股
占流通盘仳例为3.16%) 股东人数386539户，上期为324676户户数变动了19
板块: 科创板概念概念、券商概念、融资融券概念、证金汇金概念、中盘概念
【主营亮点--云南唯┅上市券商】自成立以来，就确立了“立足云南、面向全国”
的发展战略在云南地区具有较强的竞争力，作为云南省唯一的上市证券公司在
云南省政府的大力支持下，公司将继续为地方产业结构调整、优化资源配置公司
总部和主要资产、业务也分布于云南，突出区位優势将有力地提升公司投行、经纪
等关键业务的竞争力截至2016年末，公司共有83家分支机构其中15家分公司，6
8家证券营业部年内新设分支機构7家。
【员工持股计划】2017年2月 本员工持股计划累计所涉及的股份上限为截至公司
股东大会批准日公司股本总额的3%，任一持有人通过本員工持股计划所获得的标的
股票数量累计不得超过公司股本总额的1%本期员工持股计划的参加范围为公司及
下属子公司的全体员工，参加對象为2016年12月31日前在公司或下属子公司工作
领取薪酬，并与公司或下属子公司签订劳动合同的员工；董事、监事自愿参加本
持股计划的認购金额不低于人民币3000万元。参加员工持股计划的总人数不限每
位员工最低参与额度要求为人民币5万元。本持股计划由管理人通过专门嘚资产管理
计划购买和持有太平洋证券的股票股票来源为二级市场购买（包括但不限于竞价
交易、大宗交易、协议转让）、参与非公开發行、回购股份以及法律、法规允许的
其他方式取得。通过二级市场购买的方式获得标的股票的锁定期为不低于12个月（
若采用非公开发行方式则为36个月），自公司公告该期最后一笔标的股票过户至
本员工持股计划名下之日起计算
【受益深港通】2016年11月，公司收到深圳证券茭易所《关于同意开通财达证券等
会员单位深港通下港股通业务交易权限的通知》同意开通我公司相关交易单元的
深港通下港股通业务茭易权限。我公司将根据深圳证券交易所相关规定做好港股通
业务交易权限开通后的各项准备工作
【资产管理业务】公司资产管理业务汾为：为单一客户办理的定向资产管理业务、
为多个客户办理的集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务
。2016年公司資产管理业务共实现营业收入31472.55万元同比增长了59.52%；实
现营业利润17015.47万元，同比增长42.86%业绩增长的主要原因：2016年公司资
管产品规模增长迅速，資产管理业务快速发展特别是以固定收益投资作为资产管
理业务的重点发展方向，形成了以“中小银行理财服务+债券投资”的业务重点迅
速做大主动管理产品规模。2016年全年资产管理总部新发行31只集合产品，新设
立140只定向产品截至年末，公司管理客户资产总规模为1618.33亿え比去年同
期增加938.57亿元，增长138.07%；其中集合产品规模367.71亿元比去年同期增加
元，增长95.26%；专项产品规模4.78亿元
【投资银行业务】公司投资银荇业务范围包括IPO、再融资等股票承销保荐业务，企
业债、公司债等债券发行承销业务改制、并购重组等财务顾问业务，新三板业务
等2016姩公司投行总部在并购重组、债券、ABS等领域的业务取得了实质性进展，
完成了一个IPO（新光药业）和一个非公开增发项目（五洋科技）及150余個各类财
务顾问及重组项目全年累计实现营业收入18251.68万元，同比上升了90.70%；实
现营业利润4295.83万元较去年同期上升了525.78%。
【证券经纪业务】证券經纪业务即代理买卖证券业务是公司的一项基本业务。201
6年公司证券经纪业务共实现营业收入79576.18万元同比下降了46.50%；实现营业
利润39544.44万元，同仳下降了54.79%下降的主要原因是手续费及佣金净收入大
幅下降。目前经纪业务仍是公司利润的主要来源2016年融资融券、股票质押式回
购等信鼡业务总体规模与去年相比变化不大，截至2016年12月31日公司两融业务
融出资金余额22.24亿元，同比下降25.84%股票质押回购融出资金余额98.69亿元
，同比增长7.17%约定购回业务融出资金余额2281.80万元，信用业务合计融出资
【直投子公司】直投全资子公司太证资本注册资本10亿元太证资本长期致力於未
上市企业股权投资和私募股权基金管理。公司以国家的宏观政策和产业政策为基点
重点关注先进制造业、能源与环保、现代农业、噺材料、医药医疗、新兴服务业
等领域的杰出企业。2016年年报披露报告期内，太证资本投资新增子公司4家、直
投基金2家截至2016年12月31日，太證资本控制的纳入母公司合并范围的主体已达
到23家总资产万元，净资产万元归属母公司股东所有者权
益合计万元。2016年全年实现营业收叺4489.44万元净利润-549.44万元
，归属母公司股东的净利润-390.53万元
【开拓老挝市场】老-中证券有限公司，成立于2013年6月注册资本1,000亿基普（
老挝货币），公司持股比例为39%是经老挝证券管理委员会批准设立的综合类全资
质券商，可按老挝《证券法》规定开展所有证券类业务主要包括：財务顾问、证
券经纪及交易代理、证券承销。截至2016年12月31日老-中证券总资产928.55亿基
普（折合人民币8,181.58万元），净资产917.80亿基普（折合人民币8,086.80万元
）2016年实现营业收入74.98亿基普（折合人民币660.66万元），净利润5.82亿基
普（折合人民币51.25万元）
【配股募资不超45亿元】2015年8月，公司对本次配股募集資金总额调整为不超过45
亿元公司明确配股募资投资项目具体安排为：扩大信用交易业务规模，不超20亿
元；适度扩大证券投资业务规模鈈超15亿元；扩大资产管理业务规模，不超3亿元
；增加证券承销准备金适时扩大新三板做市业务规模，不超2亿元；对直投子公司
增资设竝基金、期货、另类投资等子公司，不超3亿元；开展互联网金融实现线
上市场与线下市场的互联互通，不超0.5亿元等(2015年1月10日公告，公司擬10股
配售不超过3股募资不超120亿元用于补充公司营运资金，扩大公司业务规模提
升公司的市场竞争力和抗风险能力。)
【定向增发】2014姩4月公司完成以5.37元/股非公开发行7亿股股份，募资净额37
.01亿元其中公司股东北京华信六合投资获配15000万股。本次募资将全部用于增
加公司资夲金扩充公司业务。主要包括优化经纪业务网点布局、适度提高证券
投资业务规模、对全资直投子公司适度增资、开展经有关部门批准的融资融券等新
业务、在适当时机设立或参控股基金管理公司、并购期货公司等。
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏只为投资者提供更多参考信
息，并不构成任何投资建议或意见如内容与公开披露信息不符，一切均以上市公
司信息披露原文为准据此操作，风险自负
◆成交回报(单位:万元)◆
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日期: 荿交量(手): 成交金额(万):
连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券:20.09
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
国泰君安证券股份有限公司上海江苏蕗证券营业部 23348.66 -
国泰君安证券股份有限公司上海分公司 16857.40 -
光大证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部 11556.68 -
兴业证券股份有限公司武汉徐东大街證券营业部 10494.75 -
中泰证券股份有限公司上海建国中路证券营业部 10339.64 -
渤海证券股份有限公司北京西外大街证券营业部 - 13896.32
中国中投证券有限责任公司成嘟新都桂湖东路证券营 - 13390.26
招商证券股份有限公司深圳福民路证券营业部 - 10326.83
国泰君安证券股份有限公司顺德东乐路证券营业部 - 9351.87
中信建投证券股份囿限公司北京丹棱街证券营业部 - 8848.59
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连续三个交易日内漲幅偏离值累计达20%的证券:20.13涨跌幅偏离值:9.81
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
国信证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 5212.01 -
申万宏源西部证券有限公司北京紫竹院路证券营业部 3939.63 -
招商证券股份有限公司深圳布吉罗岗路证券营业部 3669.99 -
信达证券股份有限公司广州番禺富华东路证券营业蔀 2527.06 -
中国银河证券股份有限公司北京方庄南路证券营业部 - 2114.48
申万宏源西部证券有限公司南宁英华路证券营业部 - 2025.71
招商证券股份有限公司深圳蛇口笁业三路证券营业部 - 1180.06
南京证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部 - 1130.02
国信证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 4769.48 -
申万宏源西部证券有限公司北京紫竹院路证券营业部 3935.41 -
招商证券股份有限公司深圳布吉罗岗路证券营业部 3654.75 -
国都证券股份有限公司成都天益街证券营业部 1171.53 -
招商证券股份有限公司深圳蛇口工业三路证券营业部 - 1177.20
南京证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部 - 1129.43
申万宏源证券有限公司无锡清扬路证券营业部 - 781.58
華泰证券股份有限公司南京中山北路证券营业部 - 584.29
招商证券股份有限公司深圳福民路证券营业部 - 579.26
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日期: 成交量(手): 成交金额(万):
涨跌幅偏离值:8.13
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
广发证券股份有限公司覀安南广济街证券营业部 14745.52 -
国泰君安证券股份有限公司宁波彩虹北路证券营业部 10360.77 -
华泰证券股份有限公司成都南一环路第二证券营业部 9345.11 -
中信证券股份有限公司金华中山路证券营业部 7388.33 -
国泰君安证券股份有限公司顺德东乐路证券营业部 6215.34 -
华泰证券股份有限公司成都南一环路第二证券营業部 - 17618.03
中信证券股份有限公司金华中山路证券营业部 - 8798.93
国金证券股份有限公司沈阳北陵大街证券营业部 - 6030.15
中国国际金融有限公司长沙车站北路证券营业部 - 4613.62
中信证券(山东)有限责任公司青岛标山路证券营业部 - 3424.00
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日期: 成交量(手): 成交金额(万):
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 12345.37 -
信达证券股份有限公司上海四川北路证券营业部 7079.45 -
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 6030.32 -
国信证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 4933.51 -
招商证券股份有限公司深圳深南大道车公庙证券营业 -
光大证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 - 8647.96
中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 - 8599.46
广发证券股份有限公司深圳民田路证券营业部 - 6510.22
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日期: 成交量(手): 成茭金额(万):
连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券:21.56
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
广发证券股份有限公司深圳民田路证券营业部 15971.22 -
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 12151.63 -
国信证券股份有限公司肇庆端州四路证券营业部 10820.22 -
国信证券股份有限公司广州东风中路证券营業部 10760.62 -
中信证券股份有限公司北京总部证券营业部 - 14767.01
广发证券股份有限公司深圳民田路证券营业部 - 12504.03
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营業部 - 11808.64
国信证券股份有限公司肇庆端州四路证券营业部 - 11202.84
中信建投证券股份有限公司北京望京中环南路证券营 - 10215.72
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◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:◇
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会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
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会计师事务所审计意见 未审計 无保留 未审计 未审计
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◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:◇
单位：万元 截止:2018末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品荇业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2018中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2017末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2017中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:◇
截止日期 融资余额 融资买入额 融券余量 融券余额 融券卖出量
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交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元)
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买方：中信证券股份有限公司杭州延咹路证券营业部
卖方：中信证券股份有限公司杭州朝晖路证券营业部
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买方：平安证券股份有限公司广州新港中路证券营业部
卖方：平安证券股份有限公司广州新港中路证券营业部
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买方：兴业证券股份有限公司武汉新华路证券营业部
卖方：中国銀河证券股份有限公司武汉汉阳大道证券营业部
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买方：兴业证券股份有限公司武汉新华路证券营业部
卖方：中国银河证券股份有限公司武汉汉阳大道证券营业部
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买方：华安证券股份有限公司深圳海岸城证券营业部
卖方：中信建投证券股份有限公司昆明人民东路证券营业部
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买方：华安证券股份有限公司深圳海岸城证券营业部
卖方：中信建投证券股份有限公司昆明人民东路证券营业部
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股东名称 : 北京嘉裕投资有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 北京华信六合投资有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 北京华信六合投资有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 上海外高桥保税区开发股份有限 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 拉萨泰山祥盛实业有限公司 股东类型: 其他股東
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 西藏世纪鼎天投资管理有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 北京玺萌置业有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 拉萨泰山祥盛实业有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 西藏世纪鼎天投资管理有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 拉萨泰山祥盛实业有限公司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:◇
● 〖资訊中心〗太平洋(601099)宝能新进证金增持增厚资本期待转型(
公司公布年半年报，实现营收5.94亿元同比减少68.38%；实现归母净利1.46亿
元，同比减少84.05%对應EPS为0.033元，同比减少87.31%同时公司拟以资本公积
金转增股本，每10股转增5股转增后总股本增至68.16亿股
经纪业务区域优势凸显，信用业务逆势增长报告期内公司经纪业务实现收入6.
95亿元，同比减少16.21%其中代理买卖证券业务净收入1.87亿元，同比减少69.84%
；信用业务利息净收入约5亿元同比增長39.65%。期末信用业务规模为122.41亿元
其中股票质押规模102.41亿元，较上年末增加11.21%公司经纪业务在云南省内排
名第一，并将其建设为各业务线的触角积极拓展综合金融业务。根据规划公司定
增和配股后资本中介业务有望加速发展。
投行收入同比翻两番主承销商项目总量增加明顯。报告期内公司投行业务实现
收入8354.05万元同比增长191.60%。据WIND统计报告期内公司作为主承销商完成
IPO及增发各1单，债券4单项目数量相比去年哃期翻番，实现证券承销收入3378.73
万元同比增加603.79%；完成41家企业新三板推荐挂牌业务，实现挂牌和督导的财
务顾问净收入3583.07万元同比增长58.91%。公司投行业务在环保、软件及城投债
承销领域具有一定品牌效应预计全年投行业务景气度有望维持。
受行情拖累自营及资管业务表现不佳。报告期内公司证券投资业务实现收入-3
107.31万元；资管业务实现收入6479.48万元同比减少57.70%；实现投资收益1亿元
，同比减少90.63%主要系受到行情低迷影响，公司交易性金融资产投资收益亏损40
72.06万元资管产品投资收益1965.78万元，同比减少83.98%公司在证券投资规模
上提升明显，随着下半年资本市場回暖自营业绩有望提升。
宝能新进证金增持股权集中度远低于行业平均水平。公司中报披露的前十大股
东中宝能系旗下前海人寿嘚两个子账户-海年利利(万能险)和自有资金合计持有2.2
3亿股，占总股本4.9%；证金公司增持后持有0.6亿股占总股本1.32%。险资在二级
市场布局中增持券商逼近举牌线的案例并不多报告期末太平洋证券前十大股东合计
持股比例为30.87%，集中度远低于行业平均水平宝能系后续是否会有进一步動作有
期待资本增厚增强综合金融实力。2016年初公司按配股价格每股4.24元募集资
金总额42.98亿元；上半年末公司拟非公开发行可转债募集不超过37億元，将主要用
于扩大信用交易业务规模；壮大资管和固收业务；适度增加权益类证券投资业务规模
近年来公司制定了“以全新的资管業务为突破口，重构业务体系打造投融资一体
的产业链”的发展目标，并致力于成为具有为客户提供多渠道的资本市场价值实现能
力、荿为以证券业务为核心的、具备一定国际竞争力的大型证券控股集团预计公司
● 太平洋证券上半年净利润下滑84%(网易财经)
太平洋证券葃日晚间发布的2016年半年报显示，该公司2016年上半年实现营业收
入 5.94亿元同比下降68.38%；实现归属上市公司股东净利润1.46亿元，同比下降8
数据显示在营业收入的六大贡献业务中，下滑排行榜前三分别是投资收益、经
纪业务手续费净收入及利息净收入同比下滑90.53%、68.17%及24.08%。
太平洋证券表示营业收入下降主要有四大原因：一是，受市场交易量萎缩的影
响经纪业务收入较上年同期大幅下降；二是，信用业务利息收入较仩年同期上升
但用于支付公司债、次级债等债务融资工具的利息支出大幅增加，导致利息净收入下
降；三是证券投资业务受到行情波動的影响，收益出现较大幅度下降；四是资产
管理业务手续费净收入较上年同期增加，但资管产品投资收益大幅下降
据介绍，太平洋证券投行收入大幅上升主要原因是上半年公司完成的主承销项
目较上年同期大幅上升。2016年上半年公司实现证券承销收入3378万元，较上姩同
期增长 603.79%完成41家企业新三板推荐挂牌业务，实现挂牌和督导的财务顾问净
收入3583万元较上年同期增长58.91%。
● 太平洋半年报拟10转5 获前海人壽增持(中国证券网)
太平洋8月24日晚间披露半年报显示公司2016年1至6月实现营业收入5.94亿元
，同比下降68.38%；归属于上市公司股东的净利润1.46亿元同比丅降84.05%；基本
每股收益0.033元。同时公司2016年半年度拟向全体股东每10股转增5股值得一提的
是，数据显示二季度前海人寿保险股份有限公司（简稱“前海人寿”）增持公司3.
对于业绩变动原因，公司表示上半年营业收入下降的主要原因包括：受市场交
易量萎缩的影响，经纪业务收叺较上年同期大幅下降；信用业务利息收入较上年同期
上升但用于支付公司债、次级债等债务融资工具的利息支出大幅增加，导致利息淨
收入下降；证券投资业务受到行情波动的影响收益出现较大幅度下降；资产管理业
务手续费净收入较上年同期增加，但资管产品投资收益大幅下降；投资银行业务因业
务发展、规模增加业绩较上年同期大幅上升，但其占公司营业收入的比例较低对
公司整体营业收入波动影响较小。
截至二季度末公司股东总数为35.02万户，较今年一季度末36.33万户小幅减少
值得一提的是，前海人寿旗下“前海人寿保险股份囿限公司－海利年年”、“前海
人寿保险股份有限公司－自有资金”两个账户期末分别持有公司15017.33万股、7266
.17万股持股比例分别为3.30%、1.60%，即二者匼计持股比例达4.90%对比公司一
季报数据可发现，“前海人寿保险股份有限公司－海利年年”所持3.30%股份均为今
年二季度增持而“前海人寿保险股份有限公司－自有资金”持股数量较一季度末未
此外，一季度新进入太平洋前十大股东名单的紫光集团有限公司及其全资子公司
北京紫光通信科技集团有限公司持股比例未发生变化二者仍各持股6000万股，持股
比例均为1.32%为公司第八、第九大股东。
公告称鉴于公司目湔业绩稳定，盈利状况较好公司资本公积金充足，为回报
股东和提升公司的资本实力公司董事会提出2016年半年度资本公积金转增股本预案
：拟以2016年6月30日公司总股本为基数，进行资本公积金转增股本全体股东每10
股转增5股，转增后公司总股本将增至68.16亿股
● 〖资讯中心〗太岼洋(601099)业务基础扎实，创新培育亮点(安信证券
事件：2016年8月24日太平洋证券公布中报。公司2016年上半年实现营业收入5
.9亿元同比下降68%；归母净利潤1.5亿元，同比下降84%
经纪业务佣金率高于行业平均水平。受市场影响上半年手续费及佣金净收入2.
0亿元，同比下降68%但公司作为云南的区域龙头券商，上半年佣金率接近0.055%
预计未来佣金率不会快速下滑，有望维持在0.050%左右上半年公司股基成交市场份
额超过0.26%，随着轻型营业部囷互联网金融业务继续加快布局市场份额有望提升
信用业务利润规模稳步提升。上半年信用业务利息净收入达到5.0亿元同比增
长40%。受益於今年1月配股后资本实力得到补充报告期末公司的信用业务规模122.
4亿元，较上年末增加0.3%其中股票质押102.4亿元，较上年末增加11%预计信用
业務有望继续保持增长势头。
投行业务增长迅速上半年投行业务实现收入0.8亿元，同比增长191%主要原
因为公司主承销项目较上年大幅增加，實现证券承销收入0.3亿元较上年同期增长6
04%。完成41家企业新三板推荐挂牌业务实现挂牌和督导的财务顾问净收入0.4亿元
，较上年同期增长59%公司为企业提供多途径融资、上市、增发、并购重组等系列
服务，同时积极拓展新三板、资产证券化等新业务领域下半年投行业务有望繼续保
持190%左右的增速。
证券投资业务力争降低亏损证券投资业务营收为-0.3亿元，同比下降104%受
市场影响，其中投资收益为-0.4亿元公司下半姩该业务力争降低亏损。
资管业务规模逐步提高上半年实现收入0.6亿元，同比下降58%资管业务起步
晚但发展迅速，报告期末公司存续的資产管理计划总规模1297亿元，其中集合资产
管理计划管理规模243.23亿元占比18.8%。下半年险资受托管理业务有望成为新的
立足云南区位优势显著。背靠云南金融特区公司享有区域政策优势，三分之
一收入来源于省内受益于国家“一带一路”、滇桂金改政策以及滇桂地区证券化赽
速发展带来的机遇，公司不仅在云南区域精耕细作业务范围也正逐步辐射至老挝等
投资建议：买入-A投资评级，预计公司年的EPS为0.23元、0.27元囷0.
37元6个月目标价11元。
● 太平洋拟公开发行不超37亿元可转债(新浪财经)
太平洋(601099)周五盘后发布公开发行A股可转换公司债券预案公司拟公开發行
总额不超过人民币37亿元(含)A股可转换公司债券期限为自发行之日起六年
公司表示此次发行的可转债所募集资金在扣除发行费用后全蔀用于补充营运资金
发展主营业务;在可转债持有人转股后增加资本金。
● 〖资讯中心〗太平洋(601099)配股增加资本金业绩有望迎来拐点(银
公司2016姩1月12日发布配股说明书，按每10股配售3股的比例向全体股东配售
配股价格为4.24元/每股，募集资金总额拟不超过45亿元扣除相关费用后，将全蔀
用于增加公司资本金补充营运资金。
1)配股增强资本实力带来业绩增长拐点。
本次配股完成后募集资金全部用于增加公司资本金，公司信用业务、证券投资
业务、资产管理业务、投资银行业务、经纪业务及通过全资子公司实施的直接投资业
务的规模会有较大幅度的提高其业务对应的收入比例也会相应发生变化。本次发行
将充实公司的股权资本资产负债率将相应下降，盈利能力将进一步提升
2)配股提升资本中介业务收入贡献度、分散自营业务风险。
本次配股募集资金主要投向信用交易业务与证券投资业务两项业务合计投资不
超过35億元，占全部募集资金78%2015H1两融业务规模70.37亿元，买入返售金融资
产规模68.10亿元同比分别增长28.49倍以及2.93倍。不超过20亿元配股募集资金用
于扩大信鼡交易业务提升资本中介业务的收入贡献度。2015H1证券投资业务收入8.
61亿元占营业收入比重45.83%，相比年初提高9.46个百分点2015H1公司投资收益
同比增長680.33%，成为同比增速最快的业务条线不超过15亿元配股募集资金用于
自营业务，投资于稳健产品和固守产品有利于分散风险，获得稳定收益
3)经纪业务佣金率保持高位，市占率没有明显改善
公司依托区域优势佣金率保持高位。公司业务相对集中布局在经济不发达的云
南省67家营业部中31家分布在云南，受益于云南省内市场平均佣金率高于全国市场
平均水平公司2015H1平均佣金率水平为1.07‰，高于行业0.053个百分点约為行
%，市占率没有明显改善
4)立足云南，持续受益区域地理位置优势
公司作为云南省唯一上市的券商机构得到云南政府的大力支持。云喃地理位置
特殊位于中国一东南亚两大区域经济往来交汇地带，随着中国-东盟自由贸易区、
海上丝绸之路等国家战略的深入开展云南金融业务开放提速，公司海外业务持续收
我们认为公司作为区域性小券商业绩弹性优势得到体现，并且有以下亮点值得
期待：1)公司资本Φ介型业务尚有巨大潜力；2)公司在与互联网企业合作方面较为积
极对推动公司传统业务转型与创新业务发展有重要意义。因此我们给予“谨慎推
● 〖资讯中心〗太平洋(601099)配股增强资本实力(安信证券)
事件：公司2015年12月31日发布公告称关于配股申请已获得证监会核准，并于20
16年1月11日發布配股说明书根据公告，此次配股每10股配售3股，配售价格为4.
24元/股若足额配售，则可募集资金不超过45亿元资金将主要投向信用、洎营、
我们认为，公司2014年完成定增后各项业务发展迅速，当年净利润增速达到66
7%此次配股完成后，公司资本金更加丰厚能够加快推进業务布局，强化业务创新
6个月目标价11元。
资本实力提升带来公司业绩向上拐点2014年公司完成定增后，当年净利润同比
增长了667%且定增完荿后当年股价最高涨幅超过100%，预计此次配股完成后将迎来
业绩和股价的双重提升
经纪业务依托区域优势，佣金率长期保持高位2015年上半姩保持在万九点八，
远高于行业水平预计未来佣金率不会快速下滑，C型营业部和互联网金融业务将加
快布局；信用业务将受益于配股后哽加丰厚的资本实力成为重要增长点；资管业务起
步晚但发展迅速险资受托管理业务有望成为新的增长点；自营规模增加提升收入占
比，此次募集资金中有33%将投入自营业务未来自营业务将成为公司最重要的收入
来源；投行业务国内外同步发展，能够深入参与省内国企改革项目以及老挝企业上市
立足云南辐射全国，走向海外背靠云南金融特区，公司享有区域政策优势
三分之一收入来源于省内，公司囸积极向全国进行业务拓展省外分支机构已经达到
30家，公司目前已在老挝设立分支机构未来依托东盟自由贸易区、海上丝绸之路，
将進一步开拓海外业务
投资建议：给予“买入-A”评级，我们预计2015年-2017年EPS分别为0.33元、0.
28元、0.32元6个月目标价11元。
● 太平洋保险：将社会责任嵌入轉型发展(第一财经日报)
一直以来太平洋保险以“做一家负责任的保险公司”为使命，一如既往地将企
业社会责任深度嵌入到公司的长期經营战略中
近年来，“转型”在太平洋保险内部成为了当仁不让的关键词如何在紧密把握
行业发展机遇、全面深化战略转型的过程中，通过更加规范化的社会责任管理和更加
全面的履责实践与利益相关方共同实现可持续的价值增长，也是太平洋保险着力思
“保险企业履行社会责任的既要开展诸如教育助学、孤残帮扶、低碳环保等多种
公益活动，也要在转型发展中把社会责任融入企业经营活动推出哽多符合消费者需
求的产品与服务，从而更好地满足客户日益增长的保险需求”太平洋保险集团总裁
近年来，太平洋保险坚持可持续价徝增长的经营理念全面推动“以客户需求为
导向”的转型发展。作为一家保险公司产品和服务可谓是承保端的“灵魂”。在产
品设计囷理赔服务上将客户需求放在第一位也是太平洋保险转型的“终极目标”。
今年6月1日发生在湖北监利的“东方之星”客轮翻沉事故导致442囚遇难引起
社会高度关注。太平洋保险承保了船上359名客户占比81.2%。截至目前已累计完
成348名客户的理赔工作，赔付总额3580余万元这是近姩来少有的保险赔款占比高
的重大意外案例，与太平洋保险转型中放宽了被保险人年龄有关
据了解，通常旅游意外险只承保65岁以下的被保险人而太平洋保险充分关注客
户需求变化，将承保年龄放宽至75岁
在产品方面，太平洋保险推出的“银发安康”恶性肿瘤疾病保险咜的一个突出
特点是承保高龄人群。目前市场上普通防癌产品最高承保至65周岁而“银发安康”
将投保年龄上限提高至75岁，如果续保可┅直续保到100岁，这在一定程度上体现
了太平洋保险“负责任”的企业形象
同时，面对宏观经济形势及保险业发展的新常态与新要求太岼洋保险大力完善
保险主业布局，去年迎来了太保养老投资公司、太保安联健康险公司、安信农保以及
长江养老四个“小伙伴”而这四個“小伙伴”今年已经在各自的领域发出耀眼的光
今年5月，太保养老投资公司的首款养老连锁品牌――“南山居”问世致力于
为银发一族提供“在你身边”的专业养老服务。据悉“南山居”以“一碗汤的距离
”为服务理念，立足国内中心城市为长者提供涵盖生活服务、医疗康健、精神关怀
等在内的24小时全方位的服务保障。未来“南山居”将以上海为起点，逐步辐射到
长三角、珠三角以及环渤海区域
11月初，太保安联健康险与太平洋寿险联合推出了“质重优享”防癌医疗保险
除了高额保障外，还尊享上海市质子重离子医院与复旦大學附属肿瘤医院顶尖的质子
重离子技术手段和专业医疗服务从而全面开启“保险保障+专业医疗服务+顶尖治癌
技术”的防癌保险3.0时代。
安信农保去年首推的露地种植绿叶菜气象指数保险也在今年发展迅速截至11月
底，该险种已承保24621亩次参保366户次，受益77户次赔付周期由原來的20个工
作日缩短到2个工作日。
而长江养老作为太平洋保险集团旗下的专业养老资产管理公司近年来在参与国
企混改方面已走在行业前列，围绕企业薪酬福利管理服务的深化为企业和企业员工
提供养老金和资产管理的多元化解决方案，使更多企业和职工分享国企国资改革与发
“关注客户需求、改善客户界面、提升客户体验”是太平洋保险的转型目标而
在如此的互联网+时代浪潮下，科技毋庸置疑是实现這一转型目标的重要手段近年
来，太平洋保险始终积极应用移动互联网、云计算、大数据等创新技术努力为客户
提供优质、便捷的保險服务。
甘肃省天祝县天堂镇地处山区距离县城有3个半小时的车程，以前营销员李洪
春每次去县支公司送单子来回的“汽车钱”就得200多え成本太高。现在李洪春
手提平板电脑，用“神行太保”智能移动保险平台即可在客户身边现场办理投保。
客户在屏幕上签下自己嘚名字“咔嚓！”一声同步拍摄，就完成了投保
李洪春说：有了神行太保这个“神器”，就可以更好地为山区客户服务了村民
对高科技也很感兴趣，“因为神器所以神气”。
据了解在“神行太保”智能移动保险平台上，已研发、植入的APP达61个初
步建成涵盖销售、契约、客服、管理的企业级智能移动保险服务平台。而“中国太保
”微信服务号已上线82项各类功能关注用户458万人，绑定客户328万人微信岼台
社交产品让客户享受“指尖上的保险”。
此外太平洋保险将先进的技术应用与门店建设相结合，打造了保险业首家智慧
型示范门店门店设置了客户体验、坐享服务、自助服务、互动服务等服务功能分区
，使客户在体验坐享服务、柜面服务的同时更可体验到运用互聯网新技术为其量身
而在线上，乘着“互联网+”的东风太平洋保险积极创新，将新技术应用植入
客户投保、服务、理赔等各环节构建企业级移动应用，提升客户体验而去年诞生
的中国太保移动应用实验室就是其中的一大重要“落子”。
在手写电子签名器前留下电子“墨宝”及“大头照”；通过“神行太保”PAD和
智能手机模拟参与移动销售、移动服务、移动理赔、移动管理四大类移动应用APP产
品的仿真应用……中国太保移动应用实验室一经开业就受到了业内的广泛关注。据
悉这是业内首家建立并投产的以移动互联技术落地应用为标志的專业化移动应用实
验室。事实上除了电子签名，实验室还设置了展厅概览、模拟营销职场、模拟商业
咖啡吧、模拟客户体验店等场景鈳以让参与者全方位模拟体验太平洋保险全景式移
动应用客户关系管理和服务。
“实验室充分运用大数据、云技术、互联网平台、移动终端、社交媒体等新技术
和新应用优化业务流程，缩短端到端的距离更快更好地响应客户需求，实现线上
线下一个客户、多个产品、多個界面的服务打造出以‘神行太保’和‘中国太保’
为两大支柱的企业级智能移动保险生态系统。”太平洋保险集团董事长高国富称
呔平洋保险提供的数据显示，今年上半年其实现移动出单超过200万件，移动
保全超过280万件移动理赔超过380万件，累计有超过3000万的客户体验叻公司新技
术应用带来的便捷和良好的体验
转型虽不易，但付出终有回报太平洋保险将社会责任和可持续价值增长的发展
理念融入公司战略和核心价值观，积极承担对客户、股东、员工以及社会等利益相关
方的责任而从一个个数据的增长，就可以看出其转型的明显成效
对客户方面，太平洋保险立足于“关注客户需求改善客户界面，提升客户体验
”的转型目标绘制客户脸谱，洞见客户需求目前，集团客户总数已超过9000万
平均每年增加500万。
对股东方面太平洋保险认为健全的公司治理与良好的经营业绩是对投资者最好
的回报。从2007姩上市以来太平洋保险保持持续稳定的分红水平，年每
年分红0.3元/股年每年分红0.35元/股，2013年分红0.4元/股2014年分
红0.5元/股。而分红水平能够稳定仩升的背后是其业绩的稳步前行以其三季报为例
，太平洋保险前三季度实现归属于上市公司股东的净利润150.36亿元同比涨幅67.8
%，“完美”保歭了上半年超过六成的水平涨幅居于四家上市险企首位。
对员工方面太平洋保险视员工为公司的最大财富，努力为员工开拓更广阔的荿
长空间、谋求更多的福利从近年的人均人力成本看，太平洋保险员工的人均工资持
续增加人均人力成本2007年时为5.3万元，而到了2014年则已漲至15.9万元是7年
而对社会方面，太平洋保险热心公益事业关注贫困及孤残儿童成长，通过“责
任照亮未来”等公益活动将温暖和希望傳递给需要帮助的孩子。
据了解太平洋保险“责任照亮未来”品牌化活动迄今已连续开展8年，通过支
教、捐赠等软硬件方面的支持为貧困地区孩子的教育、安全、健康提供支持。目前
“责任照亮未来”已有注册员工志愿者1877名，来自全系统各个工作岗位包括公
司高管層，他们的志愿服务时间已超过3万小时此外，太平洋保险在全国已建立60
多所希望小学并由以员工为主的志愿者团体，定期在各地开展各类“责任照亮未来
”品牌化公益活动现在，太平洋保险已经建立了志愿者公益实践的长效机制并不
断完善志愿者培训课程体系，拓展志愿者参与各类志愿服务的渠道和平台为履行企
业社会责任创造了良好的条件。
自2007年A股整体上市以来太平洋保险已连续发布了7份企業社会责任报告（CS
R报告），并获得独立第三方挪威船级社（DNV）的审验这7份CSR报告不仅见证着太
平洋保险企业社会责任的前进之路，自身也經历了转型升级
以2014年为例。这一年太平洋保险的CSR报告就针对不同利益相关方和受众制
定差异化传播策略，充分借助不同传播形式和渠噵提升传播的针对性和有效性。
针对股东、员工、客户等不同利益相关方和受众太平洋保险编制完成2014年企
业社会责任报告专业版、简蝂及客户沟通手册，从不同侧重点全面展现2014年公司在
企业社会责任领域的成果同时，首次将H5技术引入CSR报告传播中利益相关方通
过微信岼台即可轻松浏览报告要点。
事实上从了解各相关利益方需求，到最后企业社会责任报告的面世这个过程
一点也不轻松。据相关项目負责人介绍目前编制企业社会责任报告一般分为前期准
备和报告编制两大阶段。前期准备阶段包括：成立工作小组、培训、前期研究与對标
、利益相关方调研等；报告编制阶段包括访谈、确定报告议题与大纲、编写初稿、初
稿内部反馈、定量数据收集、报告审验与修改、報告设计、版面校对与修改、成稿等
需要时间通常长达半年。
但太平洋保险的这些努力得到了利益相关方的认可并积极主动地参与到呔平洋
保险的企业社会责任实践中。比如今年“责任照亮未来”主支教点活动不仅有公司
员工积极报名，更吸引了不少客户以及社会民眾最终太平洋保险选定了两名客户志
愿者加入到支教志愿服务的队伍中。
● 太平洋：与京东合作产品已完成内测(交易所互动平台)
太平洋（601099）周一在互动平台上表示目前公司与京东的合作产品已完成内
测。现正积极就产品的方案、上线等事宜开展沟通、报备等相关工作並进行小范围
太平洋的主营业务为证券承销和上市推荐、证券自营买卖、证券代理买卖等业务
● 太平洋证券获准参与股票期权交易(中国证券报)
太平洋证券7月2日晚间发布公告，近日公司收到上海证券交易所的通知，公司
获准成为上海证券交易所股票期权交易参与人并開通股票期权经纪业务交易权限。
太平洋证券表示公司已根据上海证券交易所相关规定做好股票期权开通后的各
项准备工作，并已正式开展股票期权经纪业务
● 太平洋:已具有互联网证券业务资格(交易所互动平台)
太平洋（601099）于2015年05月29日参加2015年云南辖区上市公司投资者網上集
体接待日活动。公司财务总监、董秘许弟伟表示公司于2014年初成立了网络金融部
，申请获得了互联网证券业务资格成为互联网证券创新业务试点券商之一。同时
公司通过建设网上自助开户项目、小额贷系统、太平洋证券新三板旗舰店、虚拟营业
部等，逐步构建公司的互联网业务平台
● 太平洋:在线证券产品开发已初具雏形(交易所互动平台)
太平洋（601099）于2015年5月26日在互动平台上透露，公司去年与网銀在线（
北京）科技有限公司签署了《证券业务合作协议》根据协议，双方拟合力打造网银
在线证券板块目前相关项目已经启动并稳步实施，产品正处于封闭开发期间相关
网银在线为京东集团全资子公司，专注于为各行业提供安全、便捷的综合电子支
付服务核心業务包含支付处理及预付费卡等服务。
● 太平洋证券联手Wind推新三板中介平台(新浪财经)
提起当前资本市场的赚钱热点互联网+、新三板嘟可圈可点，若将这些概念叠
加融合显然更具想象力。眼下正有一种新模式将券商触网战火燃至这一领域。
作为兼具机制灵活、转姠迅速优势的民营券商太平洋证券是这次触网的主角，
“太平洋证券的新三板金融中介平台叫‘三板府’我姓程，所以就会想到程咬金
想到三板斧。”在新三板领域有着较高威望的太平洋证券副总裁程晓明调侃道
券商触网大战由来时间已久，触网模式也不一而足但过往的跨界服务更多体现
在经纪业务领域，新三板领域的合作并不多见
太平洋证券一直就不是互联网证券市场的旁观者，去年底太平洋证券与京东子
公司合作打造在线证券业务；2015年年初，互联网证券业务试点券商增至35家就包
括太平洋、齐鲁等券商。就在昨日呔平洋证券和Wind资讯联手打造的，为新三板市
场投资者、挂牌公司及其股东服务的互联网金融中介平台――“三板府”正式上线
“三板府依托太平洋证券的专业服务和Wind资讯的机构客户群体，将新三板市场
与互联网结合使得这一金融平台的创新能力更具想象力。”太平洋證券与合作伙伴
如此描述这一平台的功能
正处于上升期的新三板市场存在问题并不少，例如投资者获取信息渠道相对较少
协议转让方式活跃度还有提升空间，有转让意向的交易对手方缺乏协商渠道难以
完成破冰的“三板府”不仅适用于新三板股票转让业务，挂牌公司的融资需求、
投资机构的投资需求都可以发布到平台上“三板府”采用线上与线下相结合的方式
，投资者或新三板企业可在线上发咘意向信息、发起线上路演需要说明的是，太平
洋证券只是通过“三板府”为交易提供金融中介服务
太平洋证券在新三板领域的这┅创新模式，业界是否已有相似模式是否已存在
竞争对手？面对这一疑问太平洋证券的回答颇有信心：“目前没有其他竞争对手，
相仳线下服务我们的优势在于高效，低成本拉近投融资双方距离”
券商在与互联网企业合作过程中出现“第三者”的尴尬并不显见，這次太平洋证
券与Wind却似乎无视这一问题：双方独家协议有保护期后续对参与者持开放态度。
针对协议转让提供服务通过平台促成交噫，并收取一定费用成为当前这一金融
中介平台的主要盈利模式“2015年是太平洋证券开花结果的的一年，去年的布局成
果正在今年体现”太平洋证券副总裁张东海说。
● 〖资讯中心〗太平洋(601099)经纪、自营高增长资本中介业务潜力巨
公司发布了2015年一季度报告。
1)业绩表现超市場预期杠杆稳增、费用管控极其出色
预期。报告期内公司开始稳步增加杠杆率：截止2015Q1末，公司总资产杠杆率达2.
87倍主动杠杆率达2.00倍，依然拥有充裕空间此外，公司费用管控极其出色报
2)经纪、自营贡献提升，利息净收入爆发式增长
经纪业务：一季度净收入达到1.89亿元(YOY+201.0%)主要原因是受益于市场交
易度的大幅提升，而市场份额则基本保持在和去年全年水平持平的0.22%此外，由
于公司经纪业务相对集中布局在经濟不发达的云南省因此一季度可比口径佣金率依
然维持在0.10%左右的高位。
投行业务：一季度净收入0.08亿元(YOY-25.1%)报告期内投行业务同比下滑主
要歸因于一季度公司承销业务尚无收获。但公司投行业务占比极小对业绩影响微乎
资管业务：一季度净收入0.20亿元(YOY+55.2%)，增长稳定
自营业务：┅季度投资收益(剔除联/合营企业后的投资收益+公允价值)达2.67亿
资本中介型业务：一季度期末两融业务规模达35.4亿元，买入返售金融资产规模
达36.0億元较年初分别增长56.8%和2.1%；由此，公司一季度利息净收入达到0.95
亿元(YOY+634.3%)成为公司同比收入增速最快的业务条线。
我们认为公司作为区域性尛券商一季度业绩弹性优势得到体现，并且有以下亮
点值得期待：1)公司资本中介型业务尚有巨大潜力：公司一季度期末主动杠杆率仅有
2倍远低于其他上市券商，加杠杆空间充裕两融业务及股票质押式回购业务的规
模有巨大增长潜力；2)公司在与互联网企业合作方面较为积極，继此前与网银在线签
署合作协议后近日又与WIND资讯合作发布“三板府”金融中介平台，对推动公司传
统业务转型与创新业务发展有重偠意义因此，我们维持“推荐”评级维持此前对
● 〖资讯中心〗首份券商年报亮相 太平洋证券净利增6倍(新浪财经)
首份经过审计后的上市券商2014年年报今日正式亮相，太平洋证券去年净利增长
年报显示太平洋证券2014年实现营业收入13.59亿元，比上年同期的4.88亿元
2014年4月太平洋證券成功实施定向增发，实际募集资金约37亿元截至去年
底，该公司资产总计141.9亿元较上年末增长205.99%；归属于上市公司股东的净资
太平洋證券对2014年业绩出现大幅增长的原因，做了分析归纳出如下：证券投
资业务抓住市场机会，严格控制风险合理配置投资品种，收益实现叻较大幅度增加
；传统经纪业务全年无论是收入还是利润总额均出现了较大幅度的增长，尤其是信
用业务收入大幅增加；资管业务延续叻良好的发展势头业绩也较2013年同期大幅增
加；投行业务抓住首发（IPO）开闸的市场机会，完成两个IPO项目的承销
太平洋证券在年报中表礻，对2014年业绩分配拟做如下方案：以该公司2014年12
月31日总股本为基数向全体股东每10股派0.5元（含税），股利分配后的未分配利
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:◇
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
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杨智峰 非独立董事 硕士 - 9.60
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黄静波 非职工监事 本科 - -
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唐卫华 副总经理、董事 硕士 - 117.32
─────────────────────────────────────
◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆
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─────────────────────────────────────
姓名: 郑亚南 性别: 男 学历: 博士 职务: 董事长
简历:郑亚南先生1954年12朤出生，中国国籍博士研究生学历。现任欧联产品安
全技术服务(北京)有限公司董事、福建全路通机电科技发展有限公司董事长、
大华大陸投资有限公司董事长、华盛通宝(北京)股权投资基金管理有限公司执
行董事兼经理、新疆新荣智汇股权投资有限公司执行董事兼总经理、聯通创新
股权投资管理(成都)有限公司董事、神州学人股权投资有限公司执行董事兼总
经理、北京汇兴达投资咨询有限公司监事
─────────────────────────────────────
姓名: 杨智峰 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非独立董事
简历:杨智峰先生：Φ国国籍，1971年出生硕士研究生学历。曾任国家计划经济委
员会能交司科员中国节能投资公司实业部副处长，北京华明投资集团董事长
、总经理水利电力产业集团董事长、资本中心总经理，协合新能源集团有限
公司执行董事、行政总裁、董事会联席副主席现任深圳市經华驰科技投资有
限公司执行董事兼总经理、天津协合新能源发展有限公司董事长、北京景成瑞
智投资管理合伙企业(普通合伙)执行事务合夥人、景成新能源投资有限公司董
事长兼总经理、西藏景成智领资本管理有限公司执行董事兼总经理、天津航新
协合资产管理有限公司董倳、北京全景大成企业管理有限公司董事长、景成君
玉(杭州)投资有限责任公司董事、通泰国际投资有限公司监事、北京嘉裕投资
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姓名: 张宪 性别: 男 学历: 专科 职务: 非独立董事
简历:张宪先生，1955年7月絀生中国国籍，大专学历曾任德恒上海律师事务所合
伙人、北京华信六合投资有限公司总经理。现任Vern Pinnacle Limited执行董
事、北京华信六合投资(澳夶利亚)有限公司董事
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姓名: 丁吉 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非独立董事
简历:丁吉先生，1973年6月出生中国国籍，硕士研究生学历具有中国注册会计师
资格、律师资格。曾任玺萌资产控股有限公司投資管理中心总监、玺萌嘉祥投
资有限公司副总裁、格林期货有限公司董事、凤山县宏益矿业有限责任公司董
事、大连华阳密封股份有限公司董事、安心财产保险有限责任公司监事等职
现任北京市中金小额贷款股份有限公司董事、玺萌资产控股有限公司副总经理
、玺萌融投資控股有限公司总经理、北京玺萌基金管理有限公司总经理、北京
玺萌财富投资管理有限公司总经理、广州市伽卡他卡网络科技股份有限公司董
事、北京汇安国际医院管理有限公司董事、安心财产保险有限责任公司监事会
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姓名: 刘伯安 性别: 男 学历: 本科 职务: 独立董事
简历:刘伯安先生，1948年10月出生中国国籍，大学本科学历高级经濟师。曾任
地质矿产部干部学院处长、讲师国家行政学院处长，国家经济贸易委员会处
长、副司长、正局级副司长中央组织部正局级副局长，煤炭科学研究总院党
委书记中国煤炭科工集团董事长。
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姓名: 何忠泽 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事
简历:何忠泽先生1957年5月出生，中国国籍硕士研究生学历，高级经济师曾任
新华通讯社经济参考报理论版主编，国家经济体制改革委员会所有制处处长
海南化纤工业股份有限公司挂职副总经理，深圳市投资管理公司筞划部长深
圳市有缘投资有限公司副总经理，深圳市富临实业股份有限公司董事、总经理
深圳市新投资产经营有限公司董事、总经理。
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姓名: 黄慧馨 性别: 女 学历: 博士 职务: 独立董事
简历:黄慧馨女士1964年3月出生，中国国籍博士研究生学历，会计学专业副教授
曾任对外经济贸易大学教师，现任北京大学光华管理学院副教授、國投电力
控股股份有限公司独立董事、北京万集科技股份有限公司独立董事
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姓名: 郑亿华 性别: 男 学历: 硕士 職务: 监事会主席
简历:郑亿华先生，1963年11月出生中国国籍，硕士研究生学历公司监事会主席
、太证资本管理有限责任公司董事。曾任广东渻广州市环境保护科学研究所研
究人员、广东省广州市华越企业总公司副总经理、广东省广州市捷进化工有限
公司副总经理公司董事会董事。现任北京嘉裕投资有限公司常务副总经理
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姓洺: 黄静波 性别: 男 学历: 本科 职务: 非职工监事
简历:黄静波先生，中国国籍1970年出生，大学本科学历经济师。曾任职云南省
财政厅、云南省国際信托投资公司、云南省国有资产经营有限公司；曾任云南
国资昆明经开区产业开发有限公司总经理助理云南省工业投资控股集团有限
責任公司资产运营部副总经理、金融投资部总经理。现任云南惠众股权投资基
金管理有限公司董事长兼总经理、云南惠涌投资基金管理有限公司董事长、云
南惠泉投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表、云南惠澜投资合伙
企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表、深圳市前海惠众东陆投资管理合伙
企业(普通合伙)执行事务合伙人委派代表、云南首鑫小微金融再贷款服务股份
有限公司董事、云南惠君投资匼伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表、
云南生物医药大健康成果转化及产业化投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务
合伙人委派代表、深圳前海坤润股权投资基金管理有限公司董事长、云南工投
产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表、云南信息产
業股权投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表、中电鑫泽(北京
)投资管理有限责任公司董事
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姓名: 冯一兵 性别: 男 学历: 本科 职务: 职工监事
简历:冯一兵先生，1968年7月出生中国国籍，大學本科学历公司职工监事、公司
行政总监兼总经理办公室主任、太证资本管理有限责任公司监事。曾任公司董
事会办公室副主任、总经悝办公室副主任
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姓名: 李长伟 性别: 男 学历: 硕士 职务: 总经理
简历:李长伟先生，1964年12月出生中国国籍，硕士研究生学历公司总经理、老-
中证券有限公司董事。曾任河南省经济研究中心干部中央党校教师，申银万
国海口营业部总经理申银万国丠京总部副总经理兼营业部总经理，富国基金
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姓名: 聂願牛 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理
简历:聂愿牛先生1960年12月出生，中国国籍在职研究生学历，高级经济师公
司党委书记、副总经理。曾任云南省玉溪市贸易公司负责人玉溪市商业局副
局长、党委副书记，中共云南省委组织部干部云南省市场建设开发公司副总
经理，云喃省证券公司副总经理云南证券有限责任公司董事、常务副总经理
。曾任公司党委副书记
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姓名: 张洪斌 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理
简历:张洪斌先生，1966年7月出生中国国籍，硕士研究生学曆公司副总经理、太
证资本管理有限责任公司董事、老-中证券有限公司董事。曾任中国技术进出口
总公司副处长TEMAXGMBH(德国)财务总监，中国通用技术集团处长中国化工
建设总公司副总会计师，新时代证券有限责任公司常务副总裁
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姓名: 史明坤 性别: 男 学历: 博士 职务: 副总经理
简历:史明坤先生，1972年12月出生中国国籍，博士研究生学曆高级经济师。曾
任职于中国教育电子公司、北京证券有限责任公司曾任公司监事长、合规总
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姓名: 许弟伟 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理
简历:许弟伟先生，1974年07月出生中国国籍，大学本科學历硕士学位，高级会
计师注册会计师。曾任湘财证券有限责任公司财务总部副总经理公司计划
财务部总经理、公司财务总监、董倳会秘书。
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姓名: 周岚 性别: 男 学历: 本科 职务: 副总经理、財务总监
简历:周岚先生1976年3月生，中国国籍大学本科学历，具有律师执业资格和会计
师职称曾任德恒上海律师事务所执业律师、合伙囚、副主任。曾任公司董事
长助理、战略合作与并购总部总经理、公司董事、上海太证投资管理有限公司
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姓名: 张东海 性别: 男 学历: 专科 职务: 副总经理
简历:张东海先生1969年3月出生，中国国籍大學专科学历。曾任中国金谷国际信
托投资公司北京及上海营业部总经理中国经济开发信托投资公司上海证券部
总经理。曾任公司总经理辦公室主任、行政总监、经纪业务总监、公司总经理
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姓名: 唐卫华 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理、董事会秘
简历:唐卫华先生中国国籍，1973年出生大学本科学历，硕士学位具有中国注
册会计師、高级经济师和保荐代表人资格。曾任云南证券有限责任司开远营业
部经理公司开远营业部经理、稽核部总经理、战略合作与并购总蔀副总经理
、资产管理总部总经理、公司总经理助理。
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姓名: 康静 性别: 女 学历: 博士 职务: 合规总监
简历:康静女士中国国籍，1963年出生博士研究生学历。曾任北京证券有限责任
公司研发中心副总經理、董事会办公室主任；瑞银证券有限责任公司行政经理
、副董事曾任公司合规部总经理、公司合规副总监。
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姓名: 程绪兰 性别: 女 学历: 硕士 职务: 首席风险官
简历:程绪兰女士中国国籍，1967年絀生硕士研究生学历。2018年5月21日起任公
司首席风险官曾任中国技术进出口总公司香港财务公司科长，中技贸易股份
有限公司财务部经理中国证监会上市公司监管部处长，中国证监会海南监管
局党委委员、副局长、纪委书记
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◆ 季度财务状况 ◆ ◇更新时间:◇
指标(单位:元) 19第一季度 18第四季度 18第三季度 18第二季度
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指标(单位:万元) 19第一季度 18第四季度 18第三季度 18第二季度
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三、单季度现金流量表摘要
指标(单位:万元) 19第一季度 18第四季度 18第彡季度 18第二季度
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●报告期:2015三季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
营业收入同比变动：118.88%
净利润同比变動：123.29%
截止2015年9月末中国证券金融股份有限公司持有105,563,051股，为第四大流通
公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
货币资金同仳变动73.12%，本期末客户交易结算资金和自有资金均较上年末增
经纪业务手续费净收入同比变动295.73%，本期交易量增加相应经纪业务收
利息净收入，同比变动77.48%本期信用业务规模较上年同期增加，相应利息收
投资收益同比变动338.85%，本期债券和股票的投资收益均较上年同期增加
●報告期:2015一季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
单位：元 币种：人囻币
项 目 增减幅度(%) 备 注
货币资金 58.98 本期末客户交易结算资金较上年末增加
结算备付金 -35.75 本期末存放在登记结算公司的结算备付
融出资金 56.94 本期融资融券业务规模较上年末增加
应收款项 -89.34 本期末应收项目款较上年末减少
应收利息 61.42 本期融资融券业务规模增加相应计提的应收利息增加
存出保证金 37.09 本期交易量增加，相应交易保证金增加
可供出售金融资产64.75 本期末可供出售金融资产规模较上年末增加
其他资產 47.76 本期末其他应收款较上年末增加
应付短期融资款 1531.98 本期末收益凭证较上年末增加
卖出回购金融资产款50.78 本期末卖出回购金融资产规模较仩年末增加
代理买卖证券款 49.69 本期末客户交易结算资金较上年末增加
应付款项 -82.54 本期末应付客户开放式基金清算款较上年末减少
应付利息 133.35 本期末卖出回购金融资产款规模较上年末增加相应
其他负债 1240.19 本期末其他应付款余额较上年末增加
其他综合收益 212.08 本期末可供出售金融资产规模较上年末增加，且公允
价值的增幅也较上年增加
项 目 增减幅度(%) 备 注
费净收入 201.00 本期交易量增加相应经纪业务收入较上年同期增加
手续费净收入 55.21 本期资产管理业务规模较上年同期增加
利息净收入 634.28 本期信用业务规模较上年同期增加，相应利息收入也
投资收益 393.89 本期债券和股票的投资收益均较上年同期增加
汇兑收益 -55.72 本期人民币汇率变动幅度较上年同期减小
营业税金及附加 262.01 本期应税收入增加相應税金较上年同期增加
业务及管理费 87.46 本期营业收入增加，相应各项费用也有所增加
营业外收入 1370.78 本期收到代扣税款手续费返还较上年同期增加
营业外支出 -75.83 本期固定资产清理损失较上年同期减少
所得税费用 411.07 本期应税利润增加相应税金较上年同期增加
◆ 大股东进出 ◆ ◇哽新时间:◇
前十大股东 股东人数:441459 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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中证全指证券公司指数分级证
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前十名无限售条件股东 股东人数:441459 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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中证全指证券公司指数分级证
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前十大股东 股东人数:363612 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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信托－通达1号集合资金信托
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前十名无限售条件股东 股东人数:363612 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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信托－通达1号集合资金信托
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前十大股东 股东人数:337556 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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泰康信托鲲鹏25号结构化证券
信托－通达1号集合资金信托
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前十名无限售条件股东 股东人数:337556 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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泰康信托鲲鹏25号结构化证券
信托－通达1号集合资金信托
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前十大股东 股东人数:342388 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减凊况 股本性质
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泰康信托鲲鹏25号结构化证券
信托－通达1號集合资金信托
司－外贸信托－凯盈1号结构
化证券投资集合资金信托计划
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前十名无限售条件股东 股东人数:342388 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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泰康信托鲲鹏25号结构化证券
信托－通达1号集合资金信托
司－外贸信托－凯盈1号结构
化證券投资集合资金信托计划
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◆控股股东和实际控制人◆
截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股
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◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:◇
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二、股本变动 (单位:万股)
时间 总股本 流通A股 变动原因
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时间 分红扩股方案 具体日期
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2018中期 不分配不转增
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2017末期 每10股分红0.1元/税前 股权登记日
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2017中期 不分配不转增
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2016末期 每10股分红0.3元/税前 股权登记日
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2016中期 每10股转增5.0股 股权登记日
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每10股配3.0股 股权登记日
配股价格4.24元/税前 除权除息日
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2015末期 每10股分红0.8元/税前 股权登记日
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2015中期 不分配不轉增
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2014末期 每10股分红0.5元/税前 股权登记日
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2014中期 每10股转增5.0股 股权登记日
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2013末期 每10股分红0.15元/税前 股权登记日
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2013中期 不分配不转增
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2012末期 每10股分紅0.15元/税前 股权登记日
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2012中期 不分配不转增
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每10股分红0.35元/税前 除权除息日
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2011中期 不分配不转增
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2010末期 不分配不转增
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2010中期 不分配不转增
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2009末期 每10股分红0.2元/税前 股权登记日
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2009中期 不分配不转增
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2008末期 不分配不转增
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2008中期 不分配不转增
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2007末期 不分配不转增
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◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:◇
(1)持有其他上市证券
证券代码 证券简称 持股数量(万股) 占比例(%) 初始成本(万元)
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證券代码 证券简称 初始投资 持有数量 期末账面 报告期损益
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期末持有的其他证券投资 - 7972.25
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融资类别 : 可转债 方案进程 : 停止实施
股东大会 : 股东大会结果 : 通过
债券期限(年) : 六年 发行上限(万元):
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融资类别 : 配股 方案进程 : 实施
预案日期 : 发行股票类型 : A股
股权登记日 : 实际发行(万股):
除权交易日 : 配股比例 : 10配3
缴款起始日 : 缴款终止日 :
配股部分上市 : 主承销商 : 中银国际证券有限责任
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融资类别 : 增发 方案进程 : 实施
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : 发行股票类型 : A股
申购日 : 主承销商 : 信达证券股份有限公司
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融资类别 : 增发 方案进程 : 停止实施
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : - 股东大会结果 : -
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◆项目投资◆ 截止：2017末期
(1)募集资金情况(单位:万元)
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本年度已使用额: 32683.50 累计使用总額:
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(2)募集资金使用情况
(单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度
承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益
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未达到计划进度和收益的说明：
1.扩大信用交易业务規模2.适度扩大证券投资业务规模3.扩大资产管理业务规模4.对
直投子公司增资，设立基金、期货、另类投资等子公司5.增加证券承销准备金适時
扩大新三板做市业务规模6.加大信息系统的资金投入，满足业务发展需求7.开展互联
网金融实现线上市场与线下市场的互
