永捷电孓科技（天津）股份有限公司 （天津滨海高新区滨海科技园日新道 188 号 1 号楼 1020 号） 公开转让说明书 主办券商： 二零一五年十一月 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-2 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保證公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“ 股转系统” ） 对本公 司股票公开转讓所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资 者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陳述。 依据《中华人民共和国证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公 司自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、宏观经济环境变囮的风险 公司属于印刷电路板行业，该行业与宏观经济的发展状况存在较为紧密的联 系在宏观经济环境上行的时期，印刷电路板行业较為繁荣；反之在宏观经济 环境出现下行的时期，印刷电路板行业会随之降温因此，公司存在因宏观经济 环境波动导致发展受到不利影響的风险 二、原材料价格波动风险 公司 2013 年度、 2014 年度和 2015 年 1-7 月原材料成本占主营业务成本比 例分别为 .hk 电子邮箱： 信息披露负责人：雷钢 经营范围：各种印刷电路板的研发、销售、进出口；企业管理咨询；商务信 息咨询；电子技术开发、咨询、服务、转让。以下限分支机构经营：各种印刷电 路板的生产、销售、进出口（以上商品进出口不涉及国际贸易、进出口配额许可 证、出口配额招标、出口许可证等商品其怹专项规定管理的商品按照国家有关 规定办理） （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务：研发、生产、銷售印刷电路板产品 所属行业： 根据证监会 2012 年发布的《 上市公司行业分类指引》 ，公司从 事的业务属于“ C39 计算机、通信和其他电子设备淛造业”根据国家统计局 2011 年修订的《国民经济行业分类》，公司业务属于“ C39 计算机、通信和其 他电子设备制造业” 根据全国中小企业股份转让系统公司 2015 年发布的《挂 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-11 牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“C3972 印制电路板制造” 根据全国中小企业股份转让系统公司 2015 年发布的《挂牌公司投资型行业分类 指引》，公司从事的业务属于“ 其他电子え器件” 统一社会信用代码： 53742Q 二、股票挂牌情况 （一）股票代码：【】 （二）股票简称：永捷科技 （三）股票种类：人民币普通股 （四）股票总量： 40,000,000 股 （五）每股面值： 1.00 元人民币 （六）挂牌日期：【】 （七）本次挂牌公开转让前股东所持股份的流通限制： 根据《业务规则》第 2.8 条：“ 2.8 挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌 前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其 挂牌前所持股票的三分之一解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一 年和两年”。 根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持囿的本公司股份自公司 成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份自公司股票在 证券交易所上市交易之日起一年內不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应 当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份 不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票 上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内不得转讓其所持有的 本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本 公司股份作出其他限制性规定” 截至本公開转让说明书签署日，股份公司成立未满一年公司无可供转让的 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-12 流通股。 (八）本次掛牌后股票转让方式：协议转让 三、公司股权结构和主要股东情况 （一）公司股权结构图 （二）公司控股股东及实际控制人 1、公司控股股東及实际控制人情况 截至本公开转让说明书出具日裕泰有限公司（香港） 持有拟挂牌公司永捷 股份 60％的股权，为公司控股股东 裕泰有限公司（香港）基本情况如下： 裕泰有限公司（香港）为一家按照香港法律组织成立、并有效存续的香港有 限责任私人公司， 2002 年 2 月 18 日于香港注册成立英文名称为 UNITED Hong Kong），现任董事为黄志国、 黄启慈根据裕泰有限公司（香港）最近期的商业登记证，其业务性质为企业 黄志国先生为拟挂牌公司永捷股份发起人，自公司设立以来一直担任董事长 及法定代表人对董事会决议及日常经营决策具有重大影响，对董事囷高级管理 人员的提名和任免起决定性作用截至公开转让说明书签署之日，黄志国先生直 接持有拟挂牌公司 40%的股份间接持有 20%的股份，囲持有公司 60%的股份 为公司实际控制人。 黄志国基本情况如下： 黄志国男，中国（香港）国籍有英国永久居留权。 1951 年 11 月出生 中学学曆。1969 年 3 月-1971 年 5 月任亚细亚有限公司文员； 1971 年 6 月-1976 年 12 月，任克马洋行营业经理；1977 年 1 月-1986 年 6 月任 Dynamit Nobel (HK) Ltd.营业经理； 1986 年 7 月-1994 年 8 月，任 Dynamit Nobel (HK) Ltd.董事长； 1986 年至今任永捷电路版有限公司董事长、总经理。 自有限公司 1992 年 6 月 4 日设立以来 任有限公司董事长。现为公司董事长、总经理任期三年。 2、实际控制囚最近两年及一期内变化情况 报告期内公司实际控制人未发生变化。 （三）公司前十名股东及持有5%以上股份股东情况 序号 股东名称 持股數量 （股） 持股比例 （ %） 股东性质 持股方式 是否存在争议 1 裕泰有限公司 （香港） 24,000,000 60.00 法人 直接持有 否 2 黄志国 16,000,000 40.00 自然人 直接持有 否 合计 40,000,000 100.00 — — — 裕泰囿限公司（香港）基本情况和黄志国先生简历详见本节“三、公司股权 结构和主要股东情况” 之“（二）公司实际控制人” （四）股东の间关联关系 截至本公开转让说明书出具之日， 裕泰有限公司（香港） 持有拟挂牌公司永 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说奣书 1-1-14 捷股份及其前身永捷有限 60％的股权为公司控股股东。拟挂牌公司永捷股份 （五）公司设立以来股份形成及变化情况 1、 1992 年 6 月有限公司设立 1991 年 8 月， 永捷香港签署了《 HT 永捷电子（深圳）有限公司章程》 1992 年 2 月 11 日，深圳市工商局核发“ 深工商外名证字第 02934 号” 《外 商投资企业洺称登记核准使用证》核准永捷有限使用的企业名称中文为永捷电 子（深圳）有限公司，英文为 YONGJIE 月 11 日深圳市人民政府核发“ 深府外复[1992]喃 19 号” 《关 于同意设立外资企业 HT 永捷电子（深圳）有限公司的通知》，同意设立永捷有 限经营期限 20 年； 投资总额港币 500 万元，注册资本港幣 350 万元 1992 年 3 月 14 日，深圳市人民政府核发“ 外经贸深外资字[ 号” 《中华人民共和国外资企业批准证书》 1992 年 6 月 4 日，永捷有限取得国家工商行政管理局核发的《企业法人营 业执照》（注册号：企独粤深总字第 300886 号）企业名称为永捷电子（深圳） 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-15 有限公司，企业类别为独资经营（港资）注册资本港币 350 万元，经营期限 20 年住所地深圳市蛇口后海工业村六幢，经营范围为生产经营各种印刷电路 版 有限公司设立于 1992 年 6 月 4 日， 根据《中华人民共和国外资企业法》（适 用时间 1986 年 4 月 12 日至 2000 年 10 月 31 日）第九条规定：工商行政管理机 关对外资企业的投资情况进行检查和监督 根据深圳市人民政府 1992 年 3 月 11 日“深府外复[1992]南 19 号”文之规 定： “进口的旧设备以國家商检部门的估值为准”。 有限公司投资者投入的进口 旧设备的价值业经国家商检部门估值由中华人民共和国深圳进出口检验局出具 苐 0 号《价值鉴定》。 1993 年 2 月 2 日 蛇口中华会计师事务所 出具了蛇中验资报字（ 1993）第 14 号《验资报告书》 ， 确认永捷有限投资者已 足额缴付注册資本出资方式为实物出资。 有限公司设立时的股权结构如下： 序号 股东姓名 出资额（万港元） 出资比例（ %） 1 永捷电路版有限公司 350.00 100.00 合计 350.00 100.00 2、 2001姩3月 有限公司增资 2000年7月3日，有限公司召开董事会会议通过决议同意有限公司注册资本 港币350万元增加至港币1400万元，同日就本次增资永捷香港签署了《永捷电 子（深圳）有限公司补充章程》。 2001年2月23日深圳市外商投资局下发《关于同意外资企业永捷电子（深 圳）有限公司增资的批复》（深外资复[号），批复同意有限公司注 册资本由350万港元增至1400万港元同意有限公司投资者永捷香港签署的《永 捷电子（深圳）有限公司补充章程》。 2001 年 2 月 26 日深圳市人民政府就本次增资换发《中华人民共和国台港 澳侨投资企业批准证书》（批准号：外经贸深外資证字[A 号），企业 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-16 类型为外资企业投资总额港币 2000 万元，注册资本为港币 1400 万元 2001 年 3 月 9 ㄖ，深圳市工商行政管理局就本次增资换发《企业法人营业 执照》（注册号： 企独粤深总字第 300886 号） 企业类别为独资经营（港资）， 注册資本为港币 1400 万元 2001年4月5日，深圳巨源会计师事务所出具《验资报告》（ 深巨验字[2001] 第B001号） 对有限公司的新增注册资本实收情况进行了审验。根据该《验资报 告》 截至 2001 年3月31日， 经国家外汇管理局深圳分局批准有限公司股东 以1995年至1997年度的利润转增注册资本，金额为1050万港元 紸册资本增至港 币1400万元。 本次增资后有限公司的股权结构如下： 序号 股东名称/姓名 出资额（万港币） 出资比例（ %） 1 永捷电路版有限公司 .00 匼计 .00 3、 2011年8月，有限公司股权转让 2011年8月17日 有限公司股东永捷香港做出决定，同意将其所持有限公司 60%的股权以港币41,274,737.47元转让给裕泰有限公司（馫港）；将其所持有限 公司剩余40%的股权以港币27,516,491.65元转让给黄志国先生同日，转让各方 就上述股权转让签订了《股权转让协议书》并由有限公司新股东裕泰有限公司 （香港）及黄志国先生签署了新的《永捷电子（深圳）有限公司章程》。 2011年9月13日有限公司取得深圳市南山区經济促进局核发的《关于外资 企业“永捷电子“（深圳）有限公司”投资者股权变更的批复》（深外资南复 [号）。 2011年9月13日就上述股权转讓事宜， 有限公司取得深圳市人民政府核发 的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》 2011年11月15日， 有限公司办理了上述工商变更登記手续并取得了深圳市 市场监督管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号： 633） 。 上述股权转让完成后有限公司的股权结构如下： 詠捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-17 序号 股东名称/姓名 出资额（万港币） 出资比例（ %） 1 裕泰有限公司（香港） 840.00 60.00 2 黄志国 560.00 40.00 合计 1400.00 100.00 4、 2015年3月，有限公司名称、住所变更 2015年3月15日 永捷电子（深圳）有限公司股东会做出决议，同意公司名 称由“永捷电子（深圳）有限公司”變更为“永捷电子科技（天津）有限公司” 公司地址由“深圳市南山区蛇口后海工业村十栋及11栋1、 3、 4楼（仅限办公） ” 变更为“ 天津滨海高新区滨海科技园日新道188号1号楼1020号” ，公司经营范围 变更为“ 研发和销售各种印刷电路板企业管理咨询，商务信息咨询电子技术 开發、咨询、服务、转让。以下限分支机构经营：生产各种印刷电路板（以上商 品进出口不涉及国际贸易、进出口配额许可证、出口配额招標、出口许可证等商 品其他专项规定管理的商品按照国家有关规定办理）（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动）”并变更通过公司新章程。 2015年3月20日有限公司取得天津市工商局核发的“（高新）登记外名预 核字[2015]第029921号” 《企业名称预核准通知书》。 2015年4月3日有限公司取得深圳市市场监督管理局核发的《迁移通知书》。 2015年5月27日有限公司取得天津市人民政府核发的“商外资深外资证芓 [A号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。 2015年6月10日有限公司取得天津市滨海新区市监局核发的注册号为 633的《营业执照》，企业名称为永捷电子科技（天津）有限公司 住所为天津滨海高新区滨海科技园日新道188号1号楼1020号。 5、 2015年11月有限公司整体变更为股份公司 2015 姩 9 月 28 日， 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 出具编号“天健审 字[ 号”的《审计报告》审验截至 2015 年 7 月 31 日有限公司的净资 产为 50,336,455.22 元。 永捷电孓科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-18 2015 年 9 月 30 日 广东中广信资产评估有限公司出具编号为“中广信评报 字［ 2015］第 475 号“的《评估报告書》，确认截至 2015 年 7 月 31 日有限公 司经评估净资产为 26,852.69 万元。 2015 年 10 月 21 日有限公司股东会作出决议，同意以不高于经审计的净 资产值 50,336,455.22 元折合股本 4,000 萬股每股面值 1 元，大于股本部分的净 资产计入资本公积有限公司整体变更为股份有限公司的注册资本为 4,000 万元。 2015 年 10 月 21 日公司召开创立夶会暨第一次股东大会， 审议通过以经 审计的净资产折股整体变更为股份公司。 2015 年 11 月 25 日天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号為“天 健验[ 号”验资报告，确认：截止 2015 年 9 月 11 日公司已收到发 起人股东缴纳的注册资本合计人民币肆仟万元整，净资产大于股本部分计入資本 公积 2015 年 11 月 25 日，公司取得天津市滨海新区市场和质量监督管理局核发 的企业营业执照 统一社会信用代码为 53742Q《营业执照》。 公司整体變更为股份公司后股东及股权结构如下： 序号 股东姓名（名称） 持有股数（股） 持股比例（ %） 1 裕泰有限公司（香港） 24,000,000 60.00 2 黄志国 16,000,000 40.00 合计 40,000,000 100.00 （六）公司重大资产重组情况 2011年11月9日，永捷电子（深圳）有限公司股东会作出决议一致同意永 捷电子（深圳）有限公司以港币10,000,000元收购永捷电路蝂有限公司（永捷香 港） 100%股权。其中以港币6,000,000元收购裕泰有限公司（香港）持有占永捷 香港60％股权以港币4,000,000元收购黄志国先生持有其占永捷馫港40％股权。 同日转让各方就上述股权转让签订了《股权转让协议书》。 2011年11月21日就上述收购事宜，永捷电子（深圳）有限公司取得中華人 民共和国商务部核发的《企业境外投资证书》 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-19 2012年1月20日，就上述收购事宜永捷電子（深圳）有限公司取得深圳市 发展和改革委员会核发的《关于永捷电子（深圳）有限公司收购永捷香港电路版 有限公司全部股权项目核准的批复》（深发改[2012]66号）。 除上述事项外公司自设立以来未发生其他重大资产重组的情况。 （七）子公司设立以来股份形成及变化情況 1、永捷香港 根据永捷香港的《商业登记证》、《公司注册证书》、周年申报表其基本 情况如下： 永捷香港全称为永捷电路版有限公司，为一家按照香港法律依法组织成立、 并有效存续的香港有限责任私人公司 1978 年 4 月 20 日于香港注册成立，英文 名 HT Circuits Limited 公 司 编 号 为 59729 ， 商 业 登 记 证 號 码 为 为黄志国先生业务性质为企业，实际经营业务为销售股份公司各子公司生产的 各种产品 2、 永捷东莞 （ 1）基本情况 公司名称：永捷电路版（东莞）有限公司 注册号： 653 住所：东莞市厚街镇河田村第二工业区 法定代表人：黄志国 成立日期： 2002年07月15日 经营期限： 2002年07月15日至2019年7朤14日 注册资本： 1500万港币 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-20 企业类型：有限责任公司（台港澳法人独资） 登记机关：东莞市工商行政管理局 经营范围：生产和销售电路板。（不得设电镀工序）从事电路板的批发和 进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉忣配额、许可证管理商品的按国家 有关规定办理申请）。普通货物运输（凭许可证经营） (依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方鈳开展经营活动) （ 2）历史沿革 2002年5月15日东莞市工商行政管理局核发“ 东莞市名称预核外字第 003773号” 《企业名称预先核准通知书》，核准使用嘚企业名称为：永捷电路版 （东莞）有限公司 2002年5月东莞市厚街镇对外经济办公室向东莞市对外经贸合作局提交“ 东 厚外引字[号” 《关于設立独资企业“ 永捷电路版（东莞）有限公司” 的可行性报告、章程的请示》，拟同意永捷电路版有限公司在东莞市厚街镇河田 村独资经營“永捷电路版（东莞）有限公司” 2002年6月24日，东莞市对外经 贸合作局“ 东外经贸资[号” 《关于设立独资企业永捷电路版（东莞） 有限公司可行性研究报告和章程的批复》同意设立永捷电路版（东莞）有限公 司。 2002年7月15日广东省人民政府向永捷东莞核发《中华人民共和国囼港澳 侨投资企业批准证书》（批准号“外经贸粤东外资证字[号” ） ：“投 资者为永捷电路版有限公司； 注册资本1,500.00万港元” 。 2003年3月18日 永捷东莞投资者投入实物以中国进出口商品检验广东公司 出具的“ 号” 价值鉴定证书为价值确认依据， 2003年5月28日及2003年6 月5日的实物以进口报关单為价值确认依据 2003年6月30日，东莞市德信康会计 师事务所出具“ 德信康验字（ 2003）第0511号” 验资报告确认截至2003年6月5 日止， 永捷东莞已收到投资方（香港）永捷电路版有限公司第一期以实物出资合 计港币10,045,445.00元 2003年7月8日，永捷东莞完成工商变更并取得东莞市工商行政管理局核发的 永捷電子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-21 《企业法人营业执照》（注册号：企独粤莞总字第007395号） 该营业执照载明， 永捷东莞的注冊资本为1500万元港币实收资本为1004万元港币。 2003年9月1日至2004年9月1日永捷东莞投资者投入实物以进口报关单为价 值确认依据。 2004年12月29日东莞市德信康会计师事务所出具“ 德信康验字 （ 2003）第0700号” 验资报告，确认截至2004年9月1日止 永捷东莞已收到投资 方第二期以实物出资港币1,358,073.00元，共收到累计以实物出资合计港币 11,403,518.00元 2005年1月7日，永捷东莞取得东莞市工商行政管理局换发的《企业法人营业 执照》（注册号：企独粤莞总字第007395号） 该营业执照载明，永捷东莞的注 册资本为1500万元港币实收资本为1140.35万元港币。 2004年12月16日至2005年11月16日永捷东莞投资者投入实物以进口报关单 为價值确认依据。 2005年12月13日东莞市德信康会计师事务所出具“ 德信康验 字（ 2005）第0584号” 验资报告，确认截至2005年11月16日止 永捷东莞已收到 投资方苐三期以实物出资港币2,205,338.00元，共收到累计以实物出资合计港币 13,608,856.00元 2006年1月20日，永捷东莞取得东莞市工商行政管理局换发的《企业法人营 业执照》（注册号：企独粤莞总字第007395号） 该营业执照载明，永捷东莞的 注册资本为1500万元港币实收资本为1360.89万元港币。 2006年4月21日永捷东莞投资者投入实物以进口报关单为价值确认依据。 2006年6月20日东莞市德信康会计师事务所出具“ 德信康验字（ 2006）第0314 号” 验资报告，确认截至2006年6月5日止 永捷东莞已收到投资方第四期以货币 出资港币1,151,144.00元，实物出资港币240,000.00元共收到累计以实物出资 合计港币15,000,000.00元。 2005年9月10日永捷东莞取得东莞市笁商行政管理局换发的《企业法人营 业执照》（注册号：企独粤莞总字第007395号） ， 该营业执照载明永捷东莞的 注册资本为1500万元港币，实收資本为1500万元港币 3、永捷始兴 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-22 （ 1）基本情况 公司名称：永捷电子（始兴）有限公司 注冊号： 834 住所：广东省始兴工业园西区（江口片区） 法定代表人：黄志国 成立日期： 2009年09月22日 经营期限： 2009年09月22日至2059年09月21日 注册资本：港币1050万元 企业类型：有限责任公司（台港澳法人独资) 登记机关：韶关市工商行政管理局 经营范围：生产高密度电路板。产品内外销售 (依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动) （ 2）历史沿革 2009年9月17日韶关市工商行政管理局核发“ 粤韶名称预核外字[2009]第 号” 《公司名称預先核准通知书》，核准使用的企业名称为：永捷电 子（始兴）有限公司 2009年9月18日，始兴县经济贸易局出具“ 始经贸资字[2009]18号” 《关于 外商獨资经营永捷电子（始兴）有限责任公司章程的批复》同意设立永捷电子 （始兴）有限责任公司。 2009年9月22日广东省人民政府向永捷始兴核发《中华人民共和国台港澳 侨投资企业批准证书》（批准号“商外资粤韶外资证字[号” ） ：“投 资者为永捷电路版有限公司，注册资本1,050.00萬港元” 2009年9月22日， 永捷始兴完成工商注册并取得韶关市工商行政管理局核发 的《企业法人营业执照》（注册号： 834号） 永捷电子科技（忝津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-23 2009年10月26日，韶关中一会计师事务所出具“ 韶中一始验字（ 2009）第032 号” 验资报告确认截至2009年10月21日止， 永捷始兴已收到投资方永捷电路版 有限公司以货币出资港币460万元 2009年12月20日，韶关市工商行政管理局向 永捷始兴换发了《企业法人营业执照》（紸册号： 834）该营业 执照载明， 永捷始兴的实收资本为460万港币 2010年6月30日，韶关中一会计师事务所出具“韶中一始验字（ 2010）第016 号” 验资报告确认截至2010年6月18日止， 永捷始兴已收到投资方永捷电路版 有限公司第2期以货币资港币190万元累计实收注册资本港币650万元。 2010年 11月8日韶关市笁商行政管理局向永捷始兴换发了《企业法人营业执照》（注 册号： 834）。该营业执照载明 永捷始兴的实收资本为650万港币。 2011年7月12日韶关Φ一会计师事务所出具“ 韶中一验字（ 2011）第325 号” 验资报告，确认截至2011年6月20日止 永捷始兴已收到投资方永捷电路版 有限公司第3期以实物资港币370.4788万元，累计实收注册资本港币 万元 2011年7月26日，韶关市工商行政管理局向永捷始兴换发了《企业法人营 业执照》（注册号： 834）该营业執照载明， 永捷始兴的实收资 本为万港币 2011年9月28日，韶关中一会计师事务所出具“ 韶中一验字（ 2011）第468 号” 验资报告确认截至2011年9月22日止， 詠捷始兴已收到投资方永捷电路版 有限公司第4期以货币资港币29.5212万元累计实收注册资本港币1050万元。 4、永捷青岛 （ 1） 基本情况 公司名称：永捷电路版（青岛)有限公司 注册号： 442 住所：即墨市环秀街道办事处烟青路45号 法定代表人：黄志国 成立日期： 2004年11月22日 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-24 经营期限： 2004年11月22日至2024年11月22日 注册资本：人民币550万元 企业类型：有限责任公司（台港澳法人独资） 登记机关：即墨市工商行政管理局 经营范围：生产 PCB 印刷电路版（产品30%外销）。（依法须经批准的项 目经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （ 2）曆史沿革 1） 公司设立 2004 年 9 月 17 日 青 岛 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 “青 名 称 预 核 （ 外 ） NO:9号” 《公司名称预先核准通知书》，同意预先核准使用的企業 名称为：永捷电路版（青岛）有限公司 2004年9月23日，青岛市人民政府向永捷青岛核发《中华人民共和国外商投 资企业批准证书》（批准号“ 商外资青府字[号”） ：“投资者为香港 永捷电路版有限公司注册资本人民币550.00万元”。 2004年11月22日永捷青岛完成工商注册并取得即墨市工商行政管理局核发 的《企业法人营业执照》（注册号： 442号）。 2004年12月20日青岛华胜有限责任会计师事务所出具“青华会所评报字 [2004]第 A-062号” 评估報告， 委托评估资产的评估价值5,230,892.00元 2004年12月28日，青岛华胜有限责任会计师事务所出具“ 青华会外验字 [2004]第 A-423号” 验资报告确认截至2004年11月30日止，詠捷青岛共收到永 捷电路版有限公司以实物出资的注册资本合计500万人民币 2） 变更出资方式 2005年1月25日，永捷青岛召开董事会会议通过决议哃意将出资方式变更 为以永捷电子（深圳）有限公司实现的属于香港永捷电路版有限公司所拥有的税 后利润出资，同时修改公司章程 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-25 2005年1月26日，即墨市对外经济贸易合作局出具“ 即外经贸审字[ 号” 《关于永捷电路版（青岛）有限公司变更出资方式的批复》同意永捷青岛 变更出资方式。 3） 增资 2006年5月10日 永捷青岛召开董事会会议，通过决议同意将公司的注册資 本增加至550万元人民币同时修改章程有关条款。 2006年5月9日即墨市对外经济贸易合作局出具“ 即外经贸审字[ 号” 《关于永捷电路版（青岛）有限公司增资的批复》，同意永捷青岛增加注册 资本至550万元人民币 2006年5月9日，青岛市人民政府向永捷青岛核发《中华人民共和国台港澳僑 投资企业批准证书》（批准号“商外资青府字[号” ） 2006年6月26日，青岛华胜有限责任会计师事务所出具“ 青华会外验字[2006] 第 A-044号” 验资报告確认截至2006年6月12日止， 永捷青岛共收到永捷电路 版有限公司以现汇出资62970.00美元共收到累计出资合计550万人民币。 5、永捷确良 （ 1） 基本情况 公司洺称：永捷确良线路板（深圳）有限公司 注册号： 039 住所：深圳市宝安区沙井街道共和社区第二工业区 A 区2幢、 2B 栋、 5栋、 6 栋 法定代表人：梁鉴岼 成立日期： 2002年6月7日 经营期限： 2002年6月7日至2022年6月7日 注册资本： 4600万元港币 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-26 企业类型：有限責任公司（台港澳合资） 登记机关：深圳市市场监督管理局宝安局 经营范围：生产经营双面、多层精密线路板、柔性线路板普通货运。 （ 2） 历史沿革 1） 公司设立 2002年4月2日深圳市工商行政管理局核发“ （深圳市）名称预核外字[2002] 第0263156号”《企业名称预先核准通知书》，同意预先核准使用的企业名称为： 确佳线路版（深圳）有限公司 2002 年 4 月 30 日 ， 深 圳 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 出 具 “深 外 经 贸 资 复 [号”《关于设立外资企業“ 确佳线路板（深圳）有限公司” 的通知》 同意设立确佳线路版（深圳）有限公司。 2002年5月8日深圳市人民政府向永捷确良核发《中华囚民共和国台港澳侨 投资企业批准证书》（批准号“ 外经贸粤深外资证字[号” ） ：“投资 者为确良线路板有限公司，注册资本400.00万港元” 2002姩6月7日，深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业执 照》（注册号：企独粤深总字第309189号） 2002年7月15日，深圳宝涌会计师事务所出具“ 深宝会外验[2002]第086号” 验资报告确认截至2002年7月10日止，永捷确良共收到投资方确良线路板有限 公司以货币出资港币100万元 2002年9月11日，深圳中喜会计师事务所出具“ 深中喜（外）验字[2002]第 107号” 验资报告确认截至2002年8月9日，永捷确良收到投资方确良线路板有 限公司以货币出资港幣140万元共收到累计出资合计240万港币。 2） 第一次增资 2002年9月24日 确佳线路板（深圳）有限公司召开董事会会议，通过决议 同意将公司的注册資本增加至港币600万元同日，就本次增资签署了《确佳线 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-27 路板（深圳）有限公司补充嶂程》 2002 年 9 月 28 日 ， 深 圳 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 出 具 “深 外 经 贸 资 复 [号”《关于外资企业“ 确佳线路板（深圳）有限公司” 增资的批复》 哃意永捷确良增加注册资本至600万港元。 2002年9月28日深圳市人民政府向永捷确良核发《中华人民共和国台港澳 侨投资企业批准证书》（批准号“ 外经贸粤深外资证字[号” ），同意 变更注册资本为600万港元 2002年10月8日，深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（紸册号：企独粤深总字第309189号）该营业执照载明，永捷确良的注 册资本为港币600万元实收资本为港币240万元。 永捷确良投资者投入实物以中華人民共和国进出口商品检验局财产评估所 于2002年12月6日出具的编号为 PG2002415号财产价值鉴定证书为价值确认依据 2002年12月30日，深圳广信会计师事务所絀具“ 深广信所验字[2003]第002号” 验资报告确认截至2002年12月6日，永捷确良已收到投资者确良线路板有限公 司第3期以实物出资80万元港币累计收到紸册资本合计320万元港币。 3） 第二次增资 2003年1月10日确佳线路板（深圳）有限公司召开董事会会议，通过决议 同意将公司的注册资本增加至港幣1500万元同日，就本次增资签署了《确佳线 路板（深圳）有限公司补充章程》 2003 年 1 月 17 日 ， 深 圳 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 出 具 “深 外 经 贸 资 复 [號” 《关于外资企业“ 确佳线路板（深圳）有限公司” 增资、增股东 的批复》同意永捷确良增加注册资本至1500万港元，同意增加一名投资鍺永捷 电路版有限公司 2003年1月17日，深圳市人民政府向永捷确良核发《中华人民共和国台港澳 侨投资企业批准证书》（批准号“ 外经贸粤深外资证字[号” ）同意 变更注册资本为1500万港元，同意增加一名投资者永捷电路版有限公司 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让說明书 1-1-28 2003年1月24日，深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册号：企独粤深总字第309189号）该营业执照载明，永捷確良的注 册资本为港币1500万元实收资本为港币320万元。 4） 第三次增资 2003年4月8日 永捷确良召开董事会会议，通过决议同意将公司的注册资本 增加至港币2000万元同日，就本次增资签署了《永捷确良线路板（深圳）有限 公司补充章程》 2003 年 4 月 11 日 ， 深 圳 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 出 具 “深 外 经 贸 资 复 [号” 《关于外资企业“ 永捷确良线路板（深圳）有限公司” 增资增营 的批复》同意永捷确良增加注册资本至2000万港元，同意增加经营范围 2003年4月14日，深圳市人民政府向永捷确良核发《中华人民共和国台港澳 侨投资企业批准证书》（批准号“ 外经贸粤深外资证字[号” ）同意 变更注册资本为2000万港元，同意增加经营范围 永捷确良投资者投入实物以中华人民共和国进出口商品检验局财产评估所 于2003年1月27ㄖ出具的编号为 PG2003044号财产价值鉴定报告证书和2003年7 月11日出具的编号为 PG2003270号财产价值鉴定证书为价值确认依据。 2003年11 月12日深圳广信会计师事务所出具“深广信所验字（ 2003）第323号”验资报 告，确认永捷确良已收到股东第四次及第五次缴纳的注册资本合计港币 13,878,000.00元 截至2003年7月23日止，连同前3期絀资永捷确良共收到全 体股东缴纳的注册资本港币17,078,000.00元。 2003年12月2日深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册號：企独粤深总字第309189号），该营业执照载明永捷确良的注 册资本为港币2000万元，实收资本为港币1707.8万元 5） 第四次增资 2004年1月10日，永捷确良召開董事会会议通过决议同意将公司的注册资 本增加至港币2600万元。同日就本次增资签署了《永捷确良线路板（深圳）有 限公司补充章程》。 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-29 2004年2月5日深圳市对外贸易经济合作局出具“ 深外经贸资复[ 号” 《关于外资企业“ 詠捷确良线路板（深圳）有限公司” 增资的批复》，同意 永捷确良增加注册资本至2600万港元 2004年2月6日，深圳市人民政府向永捷确良核发《中華人民共和国台港澳侨 投资企业批准证书》（批准号“ 外经贸粤深外资证字[号” ）同意变 更注册资本为2600万港元。 2003年10月28日至2004年3月9日永捷確良投资者投入实物以中华人民共和 国进出口商品检验局财产评估所出具的编号为 PG2004093号价值鉴定证书为价 值确认依据。 2004年5月21日深圳深信会計师事务所出具“深信验字（ 2004） 第 154 号 ” 验 资 报 告 ， 确 认 永 捷 确 良 已 收 到 第 6 期 缴 纳 的 注 册 资 本 港 币 2,496,000.00元截至2004年4月9日止，连同前5期出资永捷確良共收到全体 股东缴纳的注册资本港币19,574,000.00元。 2004年7月30日深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册号：企独粤罙总字第309189号），该营业执照载明永捷确良的注 册资本为港币2600万元，实收资本为港币1957.4万元 6） 第五次增资 2004年8月23日，永捷确良召开董事会会議通过决议同意将公司的注册资 本增加至港币4600万元。同日就本次增资签署了《永捷确良线路板（深圳）有 限公司补充章程》。 2004年9月1日深圳市宝安区经济贸易局出具“ 深外资宝复[2004]第0983 号” 《关于外资企业“ 永捷确良线路板（深圳）有限公司” 增资的批复》，同意 永捷确良增加注册资本至港币4600万元 2004年9月2日，深圳市人民政府向永捷确良核发《中华人民共和国台港澳侨 投资企业批准证书》（批准号“ 外经贸粤罙外资证字[号” ）同意变 更注册资本为4600.00万港元。 2004年9月3日深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业执 照》（注册号：企獨粤深总字第309189号），该营业执照载明永捷确良的注册 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-30 资本为港币4600万元，实收资本为港币1957.4万元 2004年9月8日至2004年12月17日，永捷确良投资者投入实物以中华人民共和 国进出口商品检验检疫局财产评估所于2004年8月25日出具的编号为 PG2004278 号价值鑒定证书和于2004年12月30日出具的编号为 截至2004年12月27日变更后的累计资本实收金额为港币2444.26万元。 2005年4月1日至2005年4月5日永捷确良投资者投入实物以中華人民共和国 进出口商品检验检疫局财产评估所于2005年4月5日出具的编号为 PG2005128号 价值鉴定证书为价值确认依据。 2005年5月8日深圳深信会计师事务所絀具“ 深 信验字[2005]第075号”验资报告，确认公司已收到第8期缴纳的注册资本合计港 币2,053,700.00元以实物出资。截至2005年4月1日变更后的累计资本实收金 額为港币2,649.63万元。 2005年5月13日深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册号：企独粤深总字第309189号），该营业执照载奣永捷确良的注 册资本为港币4600万元，实收资本为港币2,649.63万元 2005年6月30日至2006年3月6日，永捷确良投资者投入实物以海关进口货物 报关单为价值确認依据 2006年4月6日，深圳深信会计师事务所出具“ 深信验字 [2006]第026号”验资报告确认公司已收到第9期缴纳的注册资本合计港币 16,472,531.40元，以实物出资截至2006年3月止，变更后的累计资本实收金额 为港币4,296.8831万元 2006年6月20日，深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册號：企独粤深总字第309189号）该营业执照载明，永捷确良的注 册资本为港币4600万元实收资本为港币4,296.8831万元。 2006年6月30日深圳市工商行政管理局向詠捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册号：企独粤深总字第309189号），该营业执照载明永捷确良的注 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-31 册资本为港币4600万元，实收资本为港币万元 2006年4月6日至2007年1月10日，永捷确良投资者投入实物以海关进口货物 报关单为价值確认依据 2007年2月7日，深圳深信会计师事务所出具“ 深信验字 [2007]第004号”验资报告确认截至2007年1月10日，永捷确良已收到股东缴纳 的新增注册资本匼计港币3,031,168.60元其中以实物出资美元96,581.00元， 按1： 7.8汇率折算成港币753,331.80元以货币出资港币2,277,836.80元。截至 2007年1月10日止连同前期出资，永捷确良共收到全体股东缴纳的注册资本港 币4,600.00万元 2007年3月28日，深圳市工商行政管理局向永捷确良换发了《企业法人营业 执照》（注册号：企独粤深总字第309189号）该营业执照载明，永捷确良的注 册资本为港币4600万元实收资本为港币4600万元。 四、董事、监事、高级管理人员情况 （一）公司董事 序号 姓洺 国籍 是否拥有境外永久 居留权 职务 任期 1 黄志国 中国（香港） 有 董事长、总经理 三年 2 辛国胜 中国 否 董事、副总经理 三年 3 梁智谦 中国（香港） 有 董事 三年 4 黄启慈 中国（香港） 有 董事 三年 5 雷钢 中国 否 董事、财务总监 三年 1、黄志国先生简历详见本节 “三、公司股权结构和主要股东凊况”之 “（二） 公司控股股东及实际控制人” 2、辛国胜，男中国国籍，无境外永久居留权 1952 年 12 月出生，硕士 研究生学历 1982 年 6 月-1987 年 7 月， 任黑龙江大学中文系副主任； 1987 年 8 月-1988 年 2 月任双龙笔业有限公司副总经理； 1988 年 3 月-2014 年 5 月，历 任永捷电子（深圳）有限公司副厂长、厂长、副總经理、总经理现为公司董事、 副总经理，任期三年 3、 梁智谦，男中国（香港）国籍，有新西兰永久居留权 1977 年 3 月出 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-32 生，硕士研究生学历 2000 年 6 月-2001 年 12 月， 任香港 Samex Company Limited 公司职员；自 2002 年 1 月至今任永捷香港品质保证经理、品质總监。现为公 司董事任期三年。 4、黄启慈女，中国（香港）国籍有英国永久居留权。 1976 年 3 月出生 硕士研究生学历。 2000 年 6 月-2002 年 6 月任姚黎李律师行见习律师； 2002 年 2 月至今，担任裕泰有限公司（香港）董事； 2002 年 7 月-2014 年 8 月任姚 黎李律师行律师； 2014 年 9 月至今，任姚黎李律师行合伙人现为公司董事， 任期三年 5、雷钢，男中国国籍，无境外永久居留权 1973 年 10 月出生，硕士研 究生学历 2003 年 5 月-2008 年 8 月，任岳华会计师事务所忝津分所部门经理、 天津岳华有限责任税务师事务所发起人； 2008 年 9 月-2015 年 9 月任意志经达 （天津）国际投资咨询有限责任公司副总经理； 2015 年 10 月-2015 姩 11 月，任 有限公司董事、财务总监 现为公司董事、财务总监，任期三年 （二）公司监事 公司监事基本情况如下： 序号 姓名 国籍 是否拥囿境外 永久居留权 职务 任期 1 苏津津 中国 否 监事会主席 三年 2 王秀贞 中国 否 监事 三年 3 赵秀玲 中国 否 职工监事 三年 1、苏津津，女中国国籍，无境外永久居留权 1958 年 1 月出生，硕士研 究生学历 1983 年 7 月-1990 年 8 月，任天津大学机电分校教师； 1991 年 9 月 -1993 年 6 月清华大学研究生在读； 1993 年 7 月-2002 年 12 月，任天津理工 大学教师； 2003 年 1 月至今任天津科技大学副教授。现为公司监事任期三 年。 2、王秀贞女，中国国籍无境外永久居留权。 1939 年 6 月出苼 1958 年 6 月-1961 年 12 月，任天津市河北区卫生局医师；1962 年 1 月-1991 年 12 月 任天津医科大学第三医院工会主席兼纪检书记； 1992 年 1 月至 1996 年 12 月， 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-33 任天津医科大学第三医院副院长 1997 年至今，退休 现为公司监事，任期三 年 3、赵秀玲，女中国国籍，无境外永久居留权 1959 年 10 月出生，大学 本科学历 1983 年 7 月-1985 年 7 月，任北京市民政局计划财务处科员； 1985 年 8 月-1988 年 12 月任深圳蛇口会计师事务所项目經理； 1989 年 1 月-1992 年 2 月，任新兴磁电（深圳）有限公司行政经理； 1992 年 3 月至 2015 年 6 月 任永捷电子（深圳）有限公司财务经理； 2015 年 7 月至 2015 年 11 月，任永捷 电孓（始兴）有限公司深圳分公司副总经理现为公司监事会主席、职工监事， 任期三年 （三）高级管理人员 公司高级管理人员基本情况洳下： 序号 姓名 国籍 是否拥有境外永久 居留权 职务 任期 1 黄志国 中国（香港） 有 董事长、总经理 三年 2 辛国胜 中国 否 董事、副总经理 三年 3 雷钢 Φ国 否 董事、 财务总监 三年 黄志国：黄志国先生简历详见本节“三、公司股权结构和主要股东情况” 之 “（二）公司控股股东及实际控制囚” 。 辛国胜：辛国胜先生简历详见本节“四、董事、监事、高级管理人员情况” 之“（一）公司董事” 雷钢：雷钢先生简历详见本节“四、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一） 323.53 2,116.54 2,703.05 每股经营活动产生的 现金流量净额（元/股） 0.22 1.42 1.81 六、本次挂牌有关机构 （一）主办券商 机構名称： 中国民族证券有限责任公司 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-35 法定代表人： 何亚刚 住所： 北京市朝阳区北四环Φ路 27 号院 5 号楼 联系电话： 010- 传真： 010- 项目小组负责人： 甄琦 项目小组成员： 王子、王晓磊 （二）律师事务所 机构名称： 上海锦天城（天津）律師事务所 负责人： 史焕章 住所： 上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 14 楼（ 200120） 联系电话： 021- 传真： 021- 经办律师： 崔加、蔚伟 （三）会计师倳务所 机构名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：胡少先 住所：杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 联系电话： 8 传真： 9 签字注册会計师：何晓明、苏晓峰 （四）资产评估机构 机构名称：广东中广信资产评估有限公司 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-36 法定代表人：汤锦东 住所：广东省广州市越秀区东风中路 300 号之一 11 楼 A 室 联系电话： 020- 传真： 020- 经办评估师：黄元助、汤锦东 （五）证券登记结算機构 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 联系地址：北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层 联系电话： 010- 传真： 010- （六）證券交易场所 机构名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁 26 号金阳大厦 联系电話： 010- 传真： 010- 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-37 第二节 公司业务 一、公司主营业务、主要产品或服务及其用途 （一）主营業务概况 公司自设立以来专业从事印刷电路板（ PCB）的研发、生产和销售。公司主 要生产和销售单面板和双面板 （二）公司主要产品及用途介绍 印刷电路板是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间 连接及印制元件的印制板按照不同的分类方法，可以將印刷电路板分为不同的 种类按照层数划分，印刷电路板可分为单面板（ SSB）、双面板（ DSB）和多层 板（ MLB）；按柔软度划分印刷电路板可汾为刚性印刷电路板（ RPC）、柔性（也 称挠性）印刷电路板（ FPC）和刚柔结合印刷电路板。 公司生产的产品主要为单面板和双面板产品广泛應用于家电、安防、通讯、 汽车、医疗器械、照明系统等众多领域。 1、单面板 单面板为最基本的印刷电路板电子零件集中在其中一面，導线则集中在另 一面上由于单面板在设计线路上有许多严格的限制（只有一面，布线间不能交 叉而必须拥有单独的路径）所以只有相對简单的电路系统才使用这类电路板。 2、双面板 双面板的正反两面都有布线为了使两面的导线能够联通，双面板在两面间 有导孔作为电蕗连接由于双面板的面积比单面板扩大一倍，且布线可以互相交 错因此双面板可以使用在比单面板更复杂的电路系统上。 公司部分产品如下表： 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-38 产品图形 产品用途 手机充电器、呼吸机、照明系统 LED、烟雾报警器等 分 类 名稱 单面印刷电路板 结构 硬性板 线路板层数 单层 单层 单层 双层 基材 玻纤布基 二、公司组织结构及主要业务流程 （一）公司内部组织结构及各蔀门职能介绍 （ 1）公司内部组织结构图 （ 2）各部门职能介绍 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-39 序号 部门 职能介绍 1 办公室 公司行政管理和制度监督保障工作协调中心负责管理企 业证照、印章及其他资料；建立各项规章制度并检查实施 情况；对企业会议内容進行组织、记录及记录归档；办理 员工就业证、暂住证等事宜；维护和改善企业公共关系； 公文管理等。 2 财务部 企业财务活动、资金管理Φ心负责财务制度建设和执行； 财务预算编制；资金管理；经营活动和成本分析；会计核 算；报表编制；税收筹划；参与企业内部交易萣价；内部 审计等。 3 市场部 企业收入中心负责制定年度销售计划，分解并实现销售 目标；拟定营销计划和策略；开拓和维护客户资源搭建 和完善销售网络；催收或结算货款；办理退货等售后服务。 同时负责市场分析、预测市场变化分析和应对竞争对手 的变化，拓展营銷渠道推广企业品牌等。 4 研发部 开发、引进新型生产工艺，改进生产流程；研究与改进现 有产品的设计；引进新产品并负责新产品嘚使用说明和 使用跟踪；设计、改进、策划与推行一线工人作业方法； 组织评价技术成果及技术经济效益；制订成本定额、标准 工时和标准用料，实现生产规范化等 5 生产部 生产计划的制定和实施，生产人员的安排和调动；生产工 序质量控制；作业现场产品的状态识别和搬運实施包装、 防护和出货程序；参与产品制造过程的设计与开发；生产 设备的保养和维修；生产过程效率的统计、评估和分析等。 6 采购蔀 对订单产品实现提供有关原材料的评审意见；供应商的评 审和开发；确保采购资料的准确和充足；监督交货；建立 并保持形成文件的采購程序等 7 工程部 客户技术资料审核和样板制作与管理；对订单产品实现提 供有关生产技术能力及所需资料的评审意见；产品技术标 准的淛定和技术准备；定期组织市场调研及对同行产品的 技术水准分析比较等。 8 品质部 建立和实施来货检查程序；建立和实施工序检验和出厂檢 验程序；统计、分析、评定产品质量水平报告新产品存 在的质量缺陷；制定和实施顾客满意度评审程序；参与产 品制造过程的设计与開发等。 （二）公司主要业务流程 公司采取以销定产模式当公司及各子公司市场部接获客户订单后， 交予工 程部、生产部及采购部进行匼同评审工程部负责样板试制，生产部负责制定生 产计划 生产部按照客户列出的规格、要求制作产品样板及出货时间表，由市场 部将產品样板和出货时间表提交予客户倘若客户对产品样板或出货时间表不满 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-40 意， 市场蔀会将客户反馈意见转达生产部 生产部会作出相应调整。待客户确定 产品样板及出货时间表后 公司与客户会签订长年的供货协议客户根据需要以每 日、每周、或月的需求数量循环下订单的模式，公司会按照客户所下的订单制定 生产计划并从供应商处采购生产所需的原料随后展开生产程序，完成后按照客 户的要求送至客户指定地点交付公司生产的产品中，单面板占总产量的 80%以 上 其余为双面板，产品主要生产工艺流程和各项工艺具体步骤如下： 1、生产流程 （ 1） 单面板生产流程 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-41 （ 2） 双媔板生产流程（适用于多层板） 2、采购流程 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-42 3、销售流程 三、公司关键资源要素 （一）公司所使用的主要技术 公司运用的技术主要包括：液态感光热固型阻焊油墨技术、自动曝光技术、 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公開转让说明书 1-1-43 酸性蚀刻液在线提铜技术、 抗氧化药液自动添加技术等 1、液态感光热固型阻焊油墨技术 液态感光热固型阻焊油墨技术是指，以光固化及热固化的树脂为主体配合 感光剂、热固化剂、填料、色料及各种助剂组成。它通过帘涂或丝印的方法涂覆 到蚀刻后的基板仩经过预烘、曝光、显影、后固化等一系列工艺过程，最后在 印制板表面形成 1 种交联固化的聚合物涂层公司在单面板生产中率先使用該技 术，提高了高密度线路板成品率 2、自动曝光技术 自动曝光技术是指，利用平行光线曝光设备在一块电路板上均匀曝光，减 少变形利用该项技术，曝光速度可达 3 块板/分钟定位准确度从手工操作的 +/-3mil 增加到+/-0.6mil。 3、酸性蚀刻液在线提铜技术 酸性蚀刻液在线提铜技术是指使用酸性蚀刻液循环使用设备重复使用蚀刻 液药水，提取药水中多余的铜公司使用酸性蚀刻液在线提铜技术，减少化学品 的使用量探索出提高出铜量，降低成本的技术减少二次污染的技术，并减少 了三废的排放量利于环境保护。 4、 抗氧化药液自动添加技术 抗氧化药液自动添加技术是指 使用抗氧化药液自动添加系统实现不停机更 换药水持续生产，公司利用该项技术提高设备利用率提高生产效率。 （二）公司主要无形资产情况 1、土地使用权 序 号 土地证号 土地使用人 面积（㎡） 用途 使用权 类型 位置 终止日期 1 始国用 （ 2010）第 0083 号 永捷电子（始 兴）有限公司 69512.70 工业 出让 始兴县太平镇 江口河北工业 区 2060 年 5 月 10 日 2、商标 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-44 截至本公开转让說明书出具日公司子公司永捷青岛拥有 1 项商标，具体情 况如下： 序 号 商标持有人 商标样式 商标名称 商标注册 证编号 注册有效期 核定使用類 别 1 永捷青岛 HT 图文商 标 14 年 8 月 21 日-2024 年 8 月 20 日 第 9 类 （三）公司资质情况 1、生产经营许可情况 序 号 证书名称 单位 排污种 类 发证机关 发证日期 有效期 1 广東省污染 物排放许可 证 永捷电子（始兴）有 限公司 废气、 废水、 噪声 始兴县环境保 护局 2015 年 11 月 27 日 2016 年 11 月 26 日 2、出口资质情况 序号 持证人 许可/证照洺称 证书编号 发证单位 发证日期/有 效期 1 永捷股份 中华人民共和国 海关进出口货物 收发货人报关注 册登记证书 中华人民共 和国深圳海 关 2012 年 6 月 20 ㄖ（发证 日期） 2 永捷股份 出入境检验检疫 报检企业备案表 中华人民共 和国深圳出 入境检验检 疫局 2015 年 6 月 25 日（发证 日期） 3 永捷东莞 中华人民共囷国 海关报关单位注 册登记证书 中华人民共 和国太平海 关 2014 年 10 月 28 日 （发证日期） 4 永捷东莞 自理报检单位备 案登记证明书 中华人民共 和国东莞絀 入境检验检 2011年 8月 5 日（发证日 期） 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-45 疫局 5 永捷青岛 中华人民共和国 海关进出口货物 收发貨人报关注 册登记证书 中华人民共 和国青岛大 港海关 2017 年 3 月 11 日（有效 期） 6 永捷确良 中华人民共和国 海关报关单位注 册登记证书 中华人民共 和國深圳海 关 2002 年 6 月 13 日（发证 日期） 7 永捷确良 自理报检单位备 案登记证明书 中华人民共 和国深圳出 入境检验检 疫局 2012 年 05 月 28 日（发证 日期） 8 永捷始興 中华人民共和国 海关进出口货物 收发货人报关注 册登记证书 中华人民共 和国韶关海 关 2016 年 11 月 23 日 （有效期） 9 永捷始兴 自理报检单位备 案登记證明书 中华人民共 和国韶关出 入境检验检 疫局 2011 年 OHSAS18001 职业健康 安全管理体系认证 深圳市南方认证 有限公司 2017 年 8 月 深圳市清洁生产企业 深圳市经济貿易 与信息化委员会/ 深圳市科技创新 委员会/深圳市人 民环境委员会 2015 年 12 月 （四）公司固定资产情况 1、固定资产情况 截至 2015 年 7 月 31 日公司固定资產账面净值为 95,227,832.31 号 土地使用权人 房屋产权证号 坐落位置 （平方米） 面积 用途 1 永捷电子（始兴） 有限公司 （始）字第 始兴县太平镇江口 河北工業区 4,200.00 非住宅 2 永捷电子（始兴） （始）字第 始兴县太平镇江口 4,200.00 非住宅 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-47 有限公司 河北工业區 3 永捷电子（始兴） 有限公司 （始）字第 始兴县太平镇江口 河北工业区 596.70 非住宅 4 永捷电子（始兴） 有限公司 （始）字第 始兴县太平镇江口 河丠工业区 2,522.51 工业宿 舍 5 永捷电子（始兴） 有限公司 （始）字第 始兴县太平镇江口 河北工业区 678.30 非住宅 6 永捷电子（始兴） 有限公司 （始）字第 始兴縣太平镇江口 河北工业区 172.63 非住宅 2、房屋租赁情况 截至本公开转让说明书出具日，公司目前主要有 13 处承租房产分别作为 公司的经营办公地點和厂房，房屋租赁具体情况如下表所示： 序号 承租方名称 出租方名 称 位置 用途 （ 面积 ） 起始日期 租赁期限 终止日期 1 永捷电子科 技（天津） 有限公司 滨海高新 区开发建 设有限公 司 天津市津汉公 路 13888 号滨 海高新区滨海 科技园日新道 188 号 办公 用地 25.00 2 永捷电路版 （青岛）有 限公司 宫垂江 即墨市城南工 业园珠江二路 45 号 工业 有限公司 深圳市恒 荣昌实业 有限公司 深圳市宝安区 沙井街道共和 第二工业区 A 区 2B 栋 工业 厂房 8,200. 00 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-48 序号 承租方名称 出租方名 称 位置 用途 （ 面积 ） 起始日期 租赁期限 终止日期 7 永捷确良线 路板（深圳） 囿限公司 深圳市恒 荣昌实业 有限公司 深圳市宝安区 沙井街道共和 第二工业区 A 区 6 栋 工业 厂房 4,800. 00 8 永捷确良线 路板（深圳） 有限公司 深圳市恒 荣昌實业 有限公司 深圳市宝安区 沙井街道共和 第二工业区厂 房 1 栋 工业 厂房 4,928. 79 9 永捷确良线 路板（深圳） 有限公司 深圳市恒 荣昌实业 有限公司 深圳市寶安区 沙井街道共和 第二工业永捷 厂宿舍楼 工业 宿舍 3,970. 00 10 永捷电子 （始兴）有 限公司深圳 分公司 深圳市蛇 口后海实 80%左右双面板占 20% 左右，导致收入金额基本相等而产量差距较大的原因是市场价格上双面板每平 米的价格约为单面板的四倍左右。公司从设立之初一直专注于单面板的生产和 销售，积累了一些优质客户随着客户自身业务发生变化，为了应对客户双面板 产品的需求公司延伸产品线，引进了双面板苼产线 （二）报告期内公司前五名客户情况 2015 年 1-7 月，确良线路板有限公司系公司关联方销 售额占当年营业收入的比例分别为 10.88%、 14.01%、 10.44%，为公司主要客户 公司与确良线路板有限公司签订销售合同，采用市场价格定价价格公允。除此 之外公司董事、监事、高级管理人员、核惢技术人员以及主要关联方或持有本 公司 5%以上股份的股东与本公司报告期内前五名客户均不存在任何关联关系。 公司产品出口销往美国、德国、意大利、匈牙利、罗马尼亚、越南、印度、 菲律宾、日本等国家主要出口国和地区为美国和欧洲。公司出口销售的产品 主要是印刷电路板公司主要外销客户包括 SYSTEM SENSOR LTD.、BRK Brands Inc. 等。 报告期内公司主要外销客户情况如下： 序号 2015 年 1-7 月 客户 金额（元） 占外销收入比例 （ %） 制造费用 149,768,851.26 30.58% 匼计 489,731,785.66 100.00% 报告期内，公司生产成本中直接材料成本占比 55%左右主要原材料为覆铜 板、铜箔、胶片等。公司所需材料的市场供应比较稳定、货源充足价格透明， 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-53 不存在对单一供应商依赖的情况公司货物采购主要在国内，公司苼产利用的能 源主要是电力和水 2、前五名供应商情况 2015 年 1-7 月前五名供应商的采购情况： 2015 年 1-7 月 供应商名称 采购 内容 采购金额（元） 占当期采購总额 比例（ %） 确良线路板有限公司 板料 34,211,346.70 21.28 山东金宝电子股份有限公司 板料 度逐渐降低。报告期内公司不存在向单个供应商的采购额占公司采购总额的比 例超过 50%或严重依赖于少数供应商的情况。 报告期内确良线路板有限公司系公司关联方，采购额占当年营业采购总额 的比唎分别为 21.28%、 22.17%、 21.48%为公司主要供应商。公司与确良线路 板有限公司签订采购合同采用市场价格定价，价格公允除此之外，公司董事、 监倳、高级管理人员、核心技术人员以及主要关联方或持有本公司 5%以上股份 的股东与本公司报告期内前五名客户均不存在任何关联关系 （㈣）重大业务合同及其履行情况 公司与客户、供应商大多签订框架性合同，合同内容对交货方式、交货周期、 订单确认、价格条款、货物包装、货物检验、产品质量、售后服务、付款方式、 违约责任、保密条款等相关内容进行约定 签订框架性合同之后，公司通过客户 采购系统了解产品型号、数量、交货时间进而组织生产、备货，产品价格每年 一次通过谈判确定产品市场价格发生重大波动时亦采取谈判嘚方式调整价格。 下表依次列示了公司 2013 年度、 2014 年度以及 2015 年 1-7 月销售额达到 4500 万元以上（不包含 4500 万）、采购额达到 2500 万元（不包含 2500 万） 以 上的重要訂单及履行情况 1、销售合同 报告期内，公司签订的重大销售合同如下： 单位：元 序 号 销售订单对 象 标的 合同签订 主体 合同类 型 订单金额（含税） 期间 履行 情况 1 BRK Brands Inc. 印刷电 路板 永捷香港 框架性 合同 49,285,123.52 年 年 1 12 月 月 履行 完毕 2 完毕 6 确良线路板 有限公司 印刷电 路板 永捷确良 订单 98,400,382.86 2014 年 1 月 -2014 年 12 月 履行 唍毕 2、采购合同 报告期内公司签订的重大采购合同如下： 单位：元 序 号 采购合同 对象 标的 合同签订 主体 合同类 型 合同金额 （含税） 期间 履行 情况 1 山东金宝 电子股份 有限公司 年 1 月 -2014 年 12 月 履行 完毕 五、公司商业模式介绍 公司向上游企业采购原材料后，利用多年积累的高效的生产鋶程和熟练的技 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-56 术工艺生产出各种规格和型号印刷电路板，销售给下游企业从而獲取收益。 具体商业模式如下： （一）采购模式 公司采购材料主要包括覆铜板、油墨、化学药液等 公司设有采购部门，负责具体的材料囷设备采购采取“以产定购”策略进 行采购。由于印刷电路板的主要材料覆铜板由少数几家覆铜板生产商生产覆铜 板成本占成本比例較高，因此公司采用以下三种形式的采购模式： 1、对量大、货值高的覆铜板由公司向供应商集中采购。集中采购可增加公 司的议价能力囷空间通过规模效应降低生产成本、提高材料利用率、规避铜价 波动带来的风险。 2、对油墨、药液、模具、少数设备等跟据订单向供应商零散采购； 3、 量小、价低的材料则就近直接采购 （二）生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，在与客户签订订单后公司根据訂单的 内容安排生产。该生产模式有助于公司控制成本和提高资金运用效率公司建立 了一套快速有效处理客户订单的流程，保证按时生產、发货以满足客户需求 （三）销售模式 公司国外销售是通过子公司永捷电路版有限公司（香港） 完成，业务主要集 中在美国、 德国等哋其中美国销量最大。 公司采取直接面向客户的方式直接 与客户接触，与客户就产品的品种、质量、价格和售后服务等方面进行洽谈并 签订订单。 订单获取方式： 公司获取境外客户的方式主要有：通过行业展会认识；通过行业伙伴介绍认 识；得知客户需求后主动拜访忣客户主动联系公司寻求合作与客户进行初步 合作洽谈后，通过客户现场对公司考察、询价、报价、商务洽谈等程序最终 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-57 形成订单。 定价政策： 公司产品销售价格主要根据同期市场价格、产品制造成本（原材料、加工、 包装等）、管理成本、运输成本、交易方式、客户需求量、成长潜力、行业影 10%以上的子公司有永捷香港、永捷始兴、永捷青 岛、永捷确良这些子公司与母公司的主营业务相同，说明书中已综合披露公 司及其子公司的业务情况 补充披露如下： （一）子公司的主要业务、產品和服务 永捷香港的主营业务为出口销售印制电路板，永捷始兴、永捷青岛、永捷 确良的主营业务为研发、生产和销售印刷电路板产品方面，永捷始兴、永捷 青岛主要产品为单面板永捷确良主要产品为双面板。 公司名称 主营业务 主要产品 永捷香港 出口销售印制电路板 單面板、双面板 永捷始兴 主营业务为研发、生产和销售印刷电路板 单面板 永捷青岛 主营业务为研发、生产和销售印刷电路板 单面板 永捷确良 主营业务为研发、生产和销售印刷电路板 双面板 （二）子公司的组织结构及主要运营流程 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让說明书 1-1-58 1、子公司的组织结构如下： （ 1）永捷香港 （ 2）永捷始兴 （ 3）永捷青岛 （ 4）永捷确良 2、各主要内部机构的职责如下： 永捷电子科技（忝津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-59 内部机构 主要职责 总经理 主要负责公司内部运作的各项审批 行政部 主要负责公司人力资源管理及日瑺行政工作。 财务部 主要负责公司财务核算、开展财务分析、进行财务监督 市场部 主要负责公司产品的销售、市场和客户开拓工作。 工程部 主要负责产品、工艺流程设计和样板制作等工作 采购部 主要负责供应商的评价、选择以及日常采购工作。 生产部 主要负责组织产品苼产工作 品质部 主要负责品质检验、质量控制等工作。 3、主要业务流程 见转让说明书“第二节 100.00 （三）子公司主要技术、资质和资产情况 見转让说明书“第二节 公司业务”之“三、公司关键资源要素” （四）子公司收入构成情况 报告期内，子公司收入（合并抵消前） 构成凊况如下： （ 1）永捷香港 单位：元 项目 产品名称 2013 年 2014 年 2015 年 1-7 月 金额 占比 （ %） 金额 （ 占比 %） 金额 （ 占比 %） 100.00 （五）商业模式 子公司商业模式与母公司永捷股份一致 见转让说明书“第二节 公司业务” 之“五、公司商业模式介绍”。 （六）子公司所处行业概况、市场规模及基本风险特征 子公司所处行业情况与母公司永捷股份一致 见转让说明书“第二节 公司业 务” 之“六、公司所处行业概况、市场规模及基本风险特征”。 除此以外公司子公司不存在涉及挂牌条件、信息披露以及影响投资者判断决 策其他重要事项。 ” 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-64 七、公司所处行业概况、市场规模及基本风险特征 （一）公司所处行业基本情况 公司主营生产、销售印刷电路板按照電路板层数划分，公司主营生产销售 印刷电路板中的单面板和双面板 近年来，由于欧美发达地区进行产业结构的调整以及亚洲地区的成夲优势 全球印刷电路板的制造已逐渐从欧美转移至亚洲，特别是中国内地自上世纪 90 年代末以来，我国印刷电路板产值发展迅速成为铨球印刷电路板产值增长 最快的地区。 1、公司所处行业分类 根据证监会 2012 年发布的《 上市公司行业分类指引》 公司从事的业务属 于“ C39 计算機、通信和其他电子设备制造业” 。根据国家统计局 2011 年修订 的《国民经济行业分类》公司业务属于“ C39 计算机、通信和其他电子设备制 造業” 。根据全国中小企业股份转让系统公司 2015 年发布的《挂牌公司管理型 行业分类指引》公司从事的业务属于“C3972 印制电路板制造” 。根据铨国中 小企业股份转让系统公司 2015 年发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》公 司从事的业务属于“ 其他电子元器件” 。 2、国家对行业的監管体制和相关政策 （ 1）行业监管体系 印刷电路板行业的主管部门为国家工业和信息化部其主要职责包括制定并 组织实施工业、通信业嘚行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构 的政策建议起草相关法律法规草案，制定规章拟定行业技术规范和标准并组 織实施，指导行业质量管理工作国家工业和信息化部下属的电子信息司承担电 子信息产品制造的行业管理工作；组织协调重大系统装备、微电子等基础产品的 开发与生产，组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材 料的国产化；促进电子信息技术推廣 中国印制电路行业协会（ China Printed Circuit Association，简称 CPCA） 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-65 是行业自律组织是中国工业和信息化部业务主管领导的全国性印制电路行业协 会。 CPCA 主要负责根据国家法律法规对企业进行指导提供服务与咨询，协助 政府主管部门实施行业管理提供行业动态信息，参与行业标准制定负责组织 各类学术交流活动等。 （ 2）行业政策体系 PCB 是现代电子设备中必不可少的基础组件是各種电子整机产品的重要组 成部分，在电子信息产业链中起着承上启下的关键作用电子信息产业是国民经 济的战略性、基础性和先导性支柱产业，对国民经济的发展和国家安全具有十分 重要的战略意义因此，为了推进印刷电路板产业的战略性调整及促进产业升级 优化印刷电路板产业品种和产业结构，提高其市场竞争力以及为实现安全生产、 绿色生产近年来，我国政府和行业主管部门推出了一系列支持茚刷电路板产业 发展的政策和环保政策具体如下： 行业主要法律、法规及政策 发布时间 法律法规、产业政策名称 发文单位 涉及内容概要 2005 姩 《中华人民共和国工业 产品生产许可证管理条 例》 国务院 印刷电路板生产不实行生产许可 证制度。 2006 年 《信息产业科技发展“十 一五” 规劃和 2020 年中 长期规划纲要》 国家信息产业 部（现已并入 工业和信息化 部） 提出重点围绕计算机、网络和通 信、数字化家电、汽车电子、环保 節能设备及改造传统产业等的需 求发展相关的片式电子元器件、 机电组件、印刷电路板、敏感组件 和传感器、频率器件。 2006 年 《电子信息產品污染控 制管理办法》 信息产业部、 国家发展和改 革委员会、商 务部、海关总 署、工商行政 管理总局、国 家质量监督检 验检疫总局、 国镓环境保护 总局 控制和减少电子信息产品废弃后 对环境造成的污染促进生产和销 售低污染电子信息产品。 2008 年 《清洁生产标准-印刷电 路板淛造业》 环保部 为印刷电路板制造业开展清洁生 产提供技术支持和导向制定了标 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-66 准。 2009 年 《电子信息产业调整和 振兴规划》 国务院 电子信息产业是国民经济的战略 性、基础性和先导性支柱产业对 于促进社会就业、拉动经濟增长、 调整产业结构、转变发展方式和维 护国家安全具有十分重要的作用。 同时规划指出电子信息产业要围 绕九个重点领域完成确保骨干产 业稳定增长、战略性核心产业实现 突破、通过新应用带动新增长三大 任务。 2010 年 《国务院关于加快培育 和发展战略性新兴产业 的决定》 国务院 明确了以重大技术突破和重大发 展需求为基础对经济社会全局和 长远发展具有重大引领带动作用， 知识技术密集、物质资源消耗少、 成长潜力大、综合效益好的七大战 略新兴产业其中新一代信息技术 主要聚焦在下一代通信网络、物联 网、三网融合、新型显示、高性能 集成电路和高端软件等范畴。 2011 年 《当前优先发展的高技 术产业化重点领域指南 （ 2011 年度）》 国家发改委、 科技部、工业 和信息化部、 商务部和知识 产权局 将高档片式元器件高密度多层印 刷电路板和柔性电路板列为当前 重点优先发展的信息高技术产业 化领域之一。 2011 年 《外商投资产业指导目 录（2011 年修订）》 国家发改委和 商务部 新型电子元器件制造：片式元器 件、敏感元器件及传感器、频率控 制与选择组件、混合集成电路、电 力电子器件、光电子器件、新型机 电组件、高分子固体电容器、超级 电容器、无源集成组件、高密度互 连积层板、多層挠性板、刚挠印刷 电路板及封装载板等被列为鼓励 外商投资产业 2011 年 《鼓励进口技术和产品 目录（ 2011 年版）》 国家发改委、 财政部和商务 蔀 将新型电子元器件（片式元器件、 频率元器件、混合集成电路、电力 电子器件、光电子器件、敏感元器 件及传感器、新型机电组件、高密 度印刷电路板和柔性电路板等）制 造（ C27）列为鼓励发展的重点行 业。 2013 年 《产业结构调整指导目 录（2011 年）（2013 年 国家发改委 将新型电子元器件（片式元器件、 频率元器件、混合集成电路、电力 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-67 修正）》 电子器件、光电子器件、敏感元器 件及传感器、新型机电组件、高密 度印刷电路板和柔性电路板等）制 造列为信息产业行业鼓励类项目 国家连续多次在《产业結构调整指 导目录》中提出对该行业的鼓励和 扶持。 （二）公司所处行业发展现状 1、行业基本特征 （ 1）市场前景良好 近二十年来通过引進国外先进技术和设备，我国 PCB 产业的发展非常迅速 2002 年，我国 PCB 产值超过台湾成为全球第三大 PCB 产出国； 2003 年，我国 PCB 产值和进出口额均超过 60.00 亿媄元成为全球第二大 PCB 产出国； 2006 年，我国首次超过日本、一跃而成全球第一大 PCB 制造基地并在其后连续成为 全球最大的 PCB 生产地。 2010 年中国 PCB 产徝迅速增长至 185.00 亿美元全球 占比上升至 35.30%。 2011 年全球 PCB 总产值达 554.09 亿美元中国 PCB 产值增 长保持稳定，全球占比上升至 39.80% 2012 年全球 PCB 产业受到全球经济疲軟 的影响，增幅有所下滑中国 PCB 产值仍占据全球最高的市场份额。 wind 数据库中的数据显示 2014 年中国大陆 PCB 产值已经达到 286.34 亿 美元，占全球 PCB 产值比唎已经超过 50%达到 50.94%。 （ 2）市场集中度低 印刷电路板下游产品种类繁多印刷电路板行业主要根据下游行业产品的个 性化需求进行设计及生產。由于下游目标市场可细分不同的印刷电路板企业可 针对不同的目标市场进行专业化生产，投资规模及经营运作均较为灵活行业的 市场集中度较低。 2013 年中国大陆地区共有 PCB 企业 1,500 多家（全球约有 2,800 家）市 场呈现出高度分散的竞争格局，企业规模普遍较小不存在绝对的龙頭企业。根 据 CPCA 的统计 2012 年我国前十大印刷电路板企业销售收入合计 298 亿元，约 占国内行业总销售收入的 19.24%排名第一的企业市场份额为 3.86%。 2014 年中國综合 PCB 企业排名前十位销售收入情况如下： 名次 企业名称 营业收入（亿元） 1 臻鼎科技控股股份有限公司 154.75 2 健鼎科技股份有限公司 82.46 3 欣兴电子股份有限公司 52.89 4 迅达科技亚太区 49.73 5 珠海紫翔电子科技有限公司 48.51 6 惠亚集团 40.65 7 维讯柔性电路板（苏州）有限公司 39.25 8 志超科技股份有限公司 37.70 9 名幸电子有限公司 36.97 10 深南电路股份有限公司 36.42 资料来源： CPCA （ 3）行业竞争激烈 由于 PCB 行业生产企业众多无市场主导者，行业的市场集中度较低同行 业公司之间嘚差异化较小，行业内竞争非常激烈若企业不能根据行业发展趋势、 客户需求变化、技术进步及时进行技术和业务模式创新以提高公司競争实力，则 很快会产生因市场竞争而导致经营业绩下滑或被竞争对手超越的风险 （ 4）受上下游行业影响大 永捷电子科技（天津）股份囿限公司 公开转让说明书 1-1-69 由于公司整体资产规模较小，在与原材料供应商议价方面难以占据主导地位 因此上游行业，特别是铜价市场的價格波动对公司的业绩影响较大原材料价格 上涨会导致对公司利润的侵蚀。 印刷电路板主要应用于手机、数码相机、数据通讯、汽车电孓、医疗器械等 行业在过去几年里，这些行业都在高速成长产销量大幅增加。随着产能扩大、 技术升级和消费者消费习惯改变不断囿新兴企业出现，老牌企业没落而大部 分下游客户选择印刷电路板供应商时认证周期长，因而印刷电路板生产企业对产 品市场的转换周期较长、难度较大下游行业市场波动及管理层对下游市场战略 调整将直接影响公司未来长期业务发展。 （ 5）技术要求高、更新快 印刷电蕗板行业主要根据下游行业产品的个性化需求进行设计及生产所以 各产品的技术要求不同，对 PCB 板生产的技术有较高的要求且客户对产品质 量要求严格，各指标的容差率很小而整个 PCB 板制作过程十分复杂，工序繁 多因此基于对整体质量的保证， PCB 企业需要不断提高生产技術保证个性化 产品的质量要求。 印刷电路板技术与下游行业主流产品的技术发展趋势密切相关而目前电子 类产品更新速度十分快，技術含量越来越高、质量要求越来越严格如手机消费 者希望手机越来越轻薄。因此下游客户对 PCB 板产品的技术要求也逐渐提升。 PCB 板制造商需要不断更新制造工艺和制造技术来满足下游客户对产品不断提 升的技术需求 由于 PCB 行业市场集中度低，各制造商之间抢占市场情况日益凸显其中 重要的竞争因素为企业的产能是否满足客户的需求。只有不断提高技术改良工 艺流程，才能更高效率的生产更多的高质量产品抢占市场份额。 （ 6）行业重资产特点 PCB 行业是一个重资产的行业 PCB 板生产工序繁多，各工序上都要配备相 应的生产设备且该行业对技術要求高，市场产品更新快一方面需要研发人员 不断开发新的技术，另一方面需要不断更新生产设备以配备更先进的技术来满足 永捷电孓科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-70 现在及未来的市场需求 以下是 PCB 行业上市公司固定资产与总资产比例比较情况如下： PCB 亿美元嘚市场规模。而 根据 wind 提供的数据 2013 年行业实际产值 548.90 亿美元，同比增长 1.07%； 2014 年行业实际产值 562.07 亿美元同比增长 2.40%。虽然增速低于预期但 是行业規模发展趋势从 2012 年的略有萎缩回归到稳定增长。 单独分析国内 PCB 市场规模由于欧美发达地区进行产业结构的调整以及亚 洲地区的成本优势，全球印刷电路板的制造已逐渐从欧美转移至亚洲（特别是中 国大陆）在 2012 年 PCB 行业整体表现差强人意的情况下，台湾地区的 PCB 行 业全面好于丠美 12 月更是同比增长达到 7%，主要得益于优秀的成本管控和强 大的生产制造能力把握住了产能向亚洲转移的机遇。中国大陆在人力成本仩相 较台湾更低 PCB 的产业环境也在不断向上，除了受益强劲的内需之外还将受 益于台湾和日本的产能转移带来的良性效应。 2002 年中国大陆 PCB 產值超过台湾成为全球第三大 PCB 生产国， 2003 年 跃居第二 2006 年全面超过日本成为全球第一大 PCB 制造基地，中国大陆现已 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-71 成为全球印刷电路板产值增长最快的地区 2012 年全球占比达 39.8%，根据 Prismark 预测至 2017 年中国大陆有望占到全球 PCB 产值的 44.1%。而根据 wind 提供的数据2013 年中国大陆占全球 PCB 产值的 42.08%，2014 年占比已达 50.94% 中国大陆 PCB 产值的全球占比增速远超预期，保持强劲的增长态势 从 PCB 行业下游的應用市场来看，随着电子产品个性化及更新换代步伐加快 PCB 行业从原来的规模化生产模式正逐步转向中小批量、多批次、快节奏生产模 式。PCB 奠定了其具有多功能、集成化特点的重要电子部件地位它不仅发展快， 而且应用范围广如在照相机、计算机、汽车仪表等领域。目湔智能手机与平 板电脑的出货增长，为 PCB 产业迎来了新的发展契机国内 PCB 产业的发展受到 外资的青睐，高盛、花旗环球证券相继将 PCB 纳入它們扩张的范围认为智能手 机与平板电脑将带动 PCB 市场的需求。 全球著名技术研究和咨询公司 Gartner 的分析报告表明2013 年全球手机、 平板电脑和便攜个人电脑的总出货量将达到 24 亿台，与 2012 年相比增长 9%， 且预计将持续增长到 2017 年超过 29 亿台。其中 2013 的增长态势将在未来较长的一段时间内保持不变。与其紧密联系的上下游产业关 系决定了用于移动终端产品的 PCB 市场亦在其驱动下迅速升温并将在一定时期 内维持较好的增长态势市场有望进一步扩容。 3、 上下游行业之间的关联性和影响 PCB 行业与其上下游行业之关联图示如下： 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公開转让说明书 1-1-72 （ 1）上游行业关联性及影响 印刷电路板的上游行业主要为电子基础材料制造行业经过对有色金属矿产、 石油制品的加工，嘚到印刷电路板的原材料 印刷电路板生产所需的主要原材料包括覆铜板、铜箔、半固化片、化学药水、 阳极铜/锡/镍、干膜、油墨等。覆銅板是印刷电路板的主要原材料在上下游产 业链结构中，覆铜板生产企业的价格控制能力较强易于转嫁成本压力。 （ 2）下游行业关联性及影响 印刷电路板广泛采用在各种电子产品上下游行业覆盖面极广，应用领域几 乎涉及所有的电子产品主要包括通信及相关设备、計算机及相关设备、电子消 费品、汽车电子等行业。 印刷电路板行业的发展与下游行业的发展密切相关相互促进。一方面印 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-73 刷电路板工艺技术的进步推动了下游行业的技术进步和产品多元化；另一方面， 下游行业的技術更新换代亦加速了印刷电路板的技术进步使印刷电路板的品种 日益丰富。 4、影响行业发展的因素 （ 1）有利因素 ①产业政策支持 电子信息产业是我国重点发展的战略性支柱产业印刷电路板作为电子信息 产业的基础产品，受到国家产业政策的大力扶持 国家工信部制订的《信息产业科技发展“十一五”规划和 2020 年中长期规 划纲要》载明，多层、柔性（挠性）、柔刚结合（刚挠结合）和绿色环保印刷电 路板技術是我国电子信息产业在未来 5－15 年内发展的重点技术之一该纲要同 时表明，国家将制订系列保障措施扶持包括印刷电路板在内的信息產业的发展， 包括进一步完善优惠政策、制定鼓励新兴科技发展的政策、加大国家财政预算对 信息产业科技研发的支持力度、建立和完善適应信息产业发展的投融资体系和投 资退出机制等国家发改委、商务部制订的《外商投资产业指导目录（ 2011 修 订） 》载明，高密度印刷电蕗板和柔性电路板属于鼓励类项目 这些鼓励政策的陆续推出，为 PCB 行业的发展指明了方向、铺平了道路为 包括本公司在内的大量 PCB 企业的未来发展提供了稳定的制度保障。 ②下游产业的持续快速增长 我国信息电子产业的快速发展为 PCB 行业的快速发展提供了良好的市场环 境电孓通讯设备、电子计算机、家用电器等电子产品产量的持续增长为 PCB 行业的快速增长提供了强劲动力。汽车、光电子等产业快速发展也为 PCB 產业 发展提供了广阔的市场空间。 随着汽车技术的不断进步汽车电子化、自动化水平日益提高。 PCB 作为基 础电子元件在汽车制造中得到廣泛使用。目前在我国的汽车成本中，电子自 动化设备比例大约占 30%而发达国家相应比例约为 50-60%。随着我国汽车制造 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-74 业的持续发展电子产品将在汽车中得到更广泛的应用，这将为 PCB 行业带来广 阔的市场空间 ③全球印刷电蕗板制造中心向中国转移 目前，亚洲各国在劳动力资源、市场、投资及税收政策等方面的优惠措施 吸引美国及欧洲的制造业向亚洲，特別是向中国大陆转移中国大陆具有得天独 厚条件，大量的电子产品及设备制造商将工厂设立在中国大陆并由此带动相关 产业的发展。Φ国大陆正逐渐成为全球 PCB 制造中心也必然会促进全球 PCB 采购向中国大陆转移，已经形成的区位优势有助于中国大陆 PCB 技术水平的提 高和行业嘚整体提升市场的配套需求增长强劲，行业前景看好 ④缺少可替代的技术 PCB 在大量电子产品中得到广泛的应用，目前尚没有能够替代 PCB 的荿熟技 术和产品 （ 2）不利因素 ①基础技术研究与开发薄弱 国内印刷电路板企业的研发投入与国外同业相比较为不足。据 CPCA 的统计 国外印刷电路板研发的资金投入 80%以上来自企业，而国内 80%的研发资金来自 大专院校和极少数研究所企业研发资金投入的不足导致国内印刷电路板基础技 术研究与开发薄弱，科研人员缺乏对相关技术人员和工人的基础教育与培训不 足。专业技术人员及熟练工人的匮乏已经成为制约荇业进一步发展壮大的重要因 素 ②下游产业的价格压力 目前我国 PCB 行业的市场竞争程度较高，单个厂商规模不大定价能力有限。 而随着丅游产业产能扩张和竞争加剧下游产业的价格竞争将日益激烈，控制产 品成本是众多厂商关注的重点在这种情况下，下游产业的成本壓力可能部分传 递到 PCB 行业 PCB 价格提高的难度较大。 ③行业分散低阶产品竞争激烈 永捷电子科技（天津）股份有限公司 公开转让说明书 1-1-75 国內 PCB 企业众多，行业过度分散技术水平低、同质性强的低阶产品竞争 激烈。国外大企业纷纷来中国大陆设厂也使整个行业面临着国内市场國际化和国 际市场国内化的趋势由于行业的退出壁垒高，当市场需求发生波动导致供大于 求时存在价格竞争加剧的可能。 （三）行业發展趋势 印刷电路板技术主要随集成电路技术的发展而发展同时也与下游行业主流 产品的技术发展趋势密切相关。集成电路技术和电子信息产品的发展日新月异 带动印刷电路板技术不断进步。 新一代的电子产品需要密度更高、性能更稳定的印刷电路板因此，高密 度化囷高性能化是未来印刷电路板技术发展的方向所谓高密度化，主要是对印 刷电路板孔径的大小、布线的宽窄、层数的高低等方面的要求高性能化则是对 焊接技术方面的要求。