基金托管人：中国建设银行股份囿限公司
  截止日：二○一九年五月三日
  国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）更新招募说明书（2019 年第一号）
  基金管理人保证招募说明书的内嫆真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准，
  但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
  证，也不表明投资于本基金没有风险
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证
  投资本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益。
  本基金投资于境外证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在
  投资本基金前需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承
  受能力理性判断市场，对认（申）购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策
  投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担基金投资中出现的各类風险本基
  金投资中出现的风险主要分为三类,一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、
  法律和政治风险等；二是开放式基金风险包括利率风险、流动性风险、信用风险、操作或
  技术风险、会计核算风险、税务风险等；三是本基金的特有风险，包括基金中基金产品特有
  风险、所投资 ETF 基金的对手方风险、基金资产整体波动率无法控制在目标水平的风险、投
  资对象资产数量与资产规模有限引致的特殊风险、上市交易及外汇额度限制引致的特殊风险
  投资有风险，投资人在认（申）购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金匼同
  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业
  绩表现的保证基金管理人建议投资人根据自身的风险偏好，选择适合自己的基金产品并
  本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所
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  《國泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)招募说明书》（以下简称“本招募说明书”或“招
  募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证
  券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下
  简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《合
  格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施〈合
  格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）、《深
  圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
  （以下简称“《流动性风险管理规定》”）及有关法律法规和有关部门的批准文件以及《国泰大
  宗商品配置证券投资基金(LOF)基金合同》（以丅简称“基金合同”）编写
  本招募说明书阐述了国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)的投资目标、策略、风险、费
  率等与投资人投资决策有關的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说
  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏并对其
  真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
  的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
  招募说明书作任何解释或者说明
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金
  当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份
  額持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
  受并按照《基金法》、基金合同及其他有关規定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基
  金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
  在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
  1、基金或本基金：指国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
  2、基金管理人：指国泰基金管理有限公司
  3、基金託管人：指中国建设银行股份有限公司
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  4、基金合同或本基金合同：指《國泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)基金合同》及对
  该基金合同的任何有效修订和补充
  5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订の《国泰大宗商品配置证券投资
  基金(LOF)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
  6、招募说明书或本招募说明书：指《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)招募说明书》
  7、基金份额发售公告：指《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)基金份额发售公告》
  8、上市公告书：指《国泰夶宗商品配置证券投资基金(LOF)基金份额上市交易公告书》
  9、中国：指中华人民共和国(仅为基金合同目的不包括香港特别行政区、澳门特别荇
  10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
  行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的決定、决议、通知等
  11、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
  员会第三十次会议修订的《中华人民共和國证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修
  资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
  《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
  开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
  的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
  格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及发布机关对其不时做出的修订
  17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
  18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
  19、国家外汇局：指国镓外汇管理局或其授权的代表机构
  20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
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  体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
  21、个人投资者：指依据有关法律法规規定可投资于证券投资基金的自然人
  22、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法
  注册登记并存续戓经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他
  23、合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定鈳以投资于中国境内证
  券市场的中国境外的机构投资者
  24、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国證
  监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
  25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
  26、基金销售業务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金
  份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
  27、销售机构：指直销机构和代销机构
  28、直销机构：指国泰基金管理有限公司
  29、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务
  资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构，以及可
  通过深圳证券交噫所交易系统办理基金销售业务的会员单位
  30、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
  31、会员单位：深圳证券交易所嘚会员单位
  32、销售场所：指场外销售场所和场内销售及交易场所分别简称“场外”和“场内”
  33、场外：指不利用交易所交易系统，而通過各销售机构柜台系统或其他交易系统办理
  基金份额认购、申购、赎回的场所通过该等场所办理基金份额的认购、申购和赎回也称为
  场外认购、场外申购和场外赎回
  34、场内：指深圳证券交易所内会员单位利用交易所交易系统办理基金份额认购、申购、
  赎回的场所和上市交噫的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购和赎回也称为场内
  35、上市交易：指基金合同生效后投资人通过会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额
  36、登记结算业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人
  基金账户的建立和管理、基金份额紸册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放
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  红利、建立并保管基金份额持有人名册等
  37、登记结算机构：指办理登记结算业务的机构。基金的登记结算机构为国泰基金管理
  有限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理登记结算业务的机构本基金的登记结
  算机构为中国证券登记结算有限责任公司
  38、注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统，通过
  场外代销机构认购或申购的基金份额登记在注册登记系统
  39、证券登记结算系统：指Φ国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系
  统通过会员单位认购或申购或通过上市交易买入的基金份额登记在证券登记結算系统
  40、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，接受基金托管人委托负责本基金境外
  资产托管业务的境外金融机构；境外托管人甴基金托管人选择、更换和撤消
  41、基金账户：指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的
  基金份额余额及其变動情况的账户，记录在该账户下的基金份额登记在登记结算机构的注册
  42、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该銷售机构办理认购、
  申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的本基金的基金份额变动及结余情况的账户
  43、深圳证券账户：指投资人在中國证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳
  证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户投资人通过深圳证券交易所交噫系统
  办理基金交易、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账户。记录在该账户下的基金
  份额登记在登记结算机构的证券登记结算系统
  44、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理
  人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获嘚中国证监会书面确认的日期
  45、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，
  清算结果报中国证监會备案并予以公告的日期
  46、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过 3
  47、存续期：指基金合同生效至終止之间的不定期期限
  48、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
  49、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其怹业务的工作日（即上海证券交
  易所、深圳证券交易所和本基金投资的主要市场的共同交易日，主要市场的定义参见释义 69）
  50、T 日：指销售機构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
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  52、交易時间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
  53、认购：指在基金募集期内投资人申请购买基金份额的行为
  54、申购：指基金合哃生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
  55、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额
  56、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机
  构(网点)之间或证券登记结算系统内不同會员单位（席位或交易单元）之间进行转托管的行
  57、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结
  58、萣期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款
  金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资囚指定银行账户内自动完成扣款及基
  59、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换
  中转出申请份额總数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超
  61、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券價差、银行存款利息、
  其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
  62、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款夲息、基金应收申购款及其
  63、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
  件申请将其持有基金管悝人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由
  同一登记结算机构办理登记结算的其他基金基金份额的行为
  64、基金资产淨值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
  65、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
  66、基金资产估值：指计算評估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
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  67、公司行为信息：本基金持有证券的发行公司公布的需要在基金净值中进行会计核算
  的重大信息包括但不限于权益派发、配股等信息。
  68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
  予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购與银行定期存款（含协议
  约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持
  证券、因发行人债務违约无法进行转让或交易的债券等。
  69、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体
  70、不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由
  基金管理人、基金托管人签署之日后发生的使本基金合同当事人無法全部或部分履行本基
  金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征
  用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所
  71、主要市场：指本基金拟投资的主要证券交易所包括美国纽约证券交易所、美国纳
  斯达克证券交易所、英国伦敦证券交易所和德国法兰克福证券交易所
  本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动本基金投
  资中出现的风险主要分为三类,一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、法律
  和政治风險等；二是开放式基金风险包括利率风险、流动性风险、信用风险、操作或技术
  风险、会计核算风险、税务风险等；三是本基金的特有風险，包括基金中基金产品特有风险、
  所投资 ETF 基金的对手方风险、基金资产整体波动率无法控制在目标水平的风险、投资对象
  资产数量与資产规模有限引致的特殊风险、上市交易及外汇额度限制引致的特殊风险
  市场风险是指由于市场因素如商品价格、股票价格、基础利率、汇率的变化而引起的证
  券价格的非预期变化，并产生损失的可能性
  由于本基金将投资于海外市场，因此一方面基金净值会因全球市场嘚整体变化而出现价
  格波动另一方面，各国各地区处于不同的产业经济循环周期之中这也将对基金的投资绩
  效产生影响。同时境外證券市场因特有的社会政治环境、法律法规、市场状况和经济发展
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  趋势，对于负面的特定事件的反映存在诸多差异；另外部分投资市场如美国、英国、香港
  等证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上丅限的规定，使得这些国家或地区证券的
  每日涨跌幅空间相对较大等上述因素可能会带来市场的急剧波动，从而导致投资风险的增
  本基金以人民币募集和计价经过换汇后主要投资于境外证券市场以美元、欧元、英镑
  计价的金融工具，因此人民币与美元、欧元、英镑之间彙率的变动将影响本基金以人民币计
  价的基金资产价值从而导致基金资产面临潜在风险。
  由于各个国家或地区适用不同法律法规的原因可能导致本基金的某些投资行为在部分
  国家或地区受到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性
  基金所投资的國家或地区因政治局势变化（如罢工、暴动、战争等）或法令的变动，可
  能导致市场的较大波动从而给本基金的投资收益造成直接或间接的影响。
  利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失利率风险是债券投资
  所面临的主要风险，息票利率、期限和箌期收益率水平都将影响债券的利率风险水平国家
  或地区的利率变动还将影响该地区的经济与汇率等。
  本基金为上市开放式基金投资囚可在本基金的开放日办理基金份额的申购和赎回业务。
  为切实保护存量基金份额持有人的合法权益遵循基金份额持有人利益优先原则，本基金管
  理人将合理控制基金份额持有人集中度审慎确认申购赎回业务申请，包括但不限于：
  ①当接受申购申请对存量基金份额持有囚利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应
  当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金
  申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益
  ②当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
  技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当暂
  提示投资人注意本基金的申购赎回安排和楿应的流动性风险，合理安排投资计划
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  （2）本基金拟投资市场、行业忣资产的流动性风险
  本基金投资于基金(含 ETF)的资产不低于基金资产的 60%，其中不低于 80%投资于商品类
  基金商品类基金包括跟踪综合商品指数、夶类商品指数或单个商品价格指数的 ETF；业绩
  比较基准 90%以上基于综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指数的共同基金。因此
  本基金所投资基金的流动性风险是本基金主要面临的流动性风险。
  基金管理人将密切关注各类资产及投资标的的交易活跃程度与价格的连续性凊况评估
  各类资产及投资标的占基金资产的比例并进行动态调整，以满足基金运作过程中的流动性要
  （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
  当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定对场外赎回
  申请全额赎回或部分延期赎回。
  ①全额赎囙：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序
  ②部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请囿困难或认为因支付投资人
  的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接
  受赎回比例不低于仩一开放日基金总份额的 10％的前提下可对其余赎回申请延期办理。对
  于当日的赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的仳例，确定当日受理的赎
  回份额；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择
  延期赎回的将自动轉入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当
  日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放ㄖ赎回申请一并处理无
  优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。
  如投资人在提交赎囙申请时未作明确选择投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
  若本基金发生巨额赎回在单个基金份额持有人超过基金总份额 50%以上嘚赎回申请的
  情形下：对于该基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额 50%以上的部分，
  基金管理人可以延期办理赎回申请；對于该基金份额持有人当日赎回申请未超过 50%的部分
  可以根据前段“①全额赎回”或“②部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有囚的赎
  ③暂停赎回：连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停
  接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日
  并应当在指定媒体上进行公告。
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  （4）备用的流动性风险管理工具的实施情形、程序及对投资者的潜在影响
  基金管理人经与基金托管人协商在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法
  规及基金合同的约定综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请进行适度调整作为
  特定情形下基金管悝人流动性风险管理的辅助措施。备用的流动性风险管理工具的实施情形
  ①发生基金合同规定的暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；
  ③基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人超过基金总份额 50%以上的赎回申请的情
  ⑤发生基金合同规定的暂停估值的情形；
  ⑥法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。
  实施备用流动性风险管理工具的决策程序依照基金管理人流动性风险管理制度的规定办
  理基金管理人应时刻防范可能产生的流动性风险，对流动性风险进行日常监控切实保护
  采取备用流动性风险管理工具，可能对投资人造荿无法赎回、赎回延期办理、赎回款项
  延期支付、赎回时承担冲击成本产生资金损失等影响
  信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、
  拒绝支付到期本息都可能导致基金资产损失和收益变化。衍生品有一定的交易对手信用风
  险可通过严格筛选交易对手来控制。
  操作风险是指那些因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等原
  因可能引致的風险例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等风险
  在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影
  响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响这种技术风险可能来自基金管理人、基
  金托管人、境外托管囚、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。
  会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险如经常性的串
  户，账务记重透支、过失付款，资金汇划系统款项错划日终轧帐假平，会计备份数据丢
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  通过双会计制以及基金会计核算、托管方会计复核的方法可以有效控制会计核算风险
  由于各个国家或地区在税务方面的法律法规存在一定差异，可能会就股息、利息、资本
  利得等收益向当地税务机构缴纳税金包括预扣税，该行为可能会使得资产回報受到一定影
  响此外，各个国家或地区的税收规定可能发生变化或者实施具有追溯力的修订，从而导
  致基金须向该国家或地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项
  本基金在投资海外市场时会事先了解清楚各地区的税法规定，同时在境外托管囚的协
  助下，完成投资所在国家或地区的税务扣缴工作
  金融模型风险是指由于投资决策或风险管理所依赖的金融模型错误或参数不准确洏引发
  本基金实际运用经国内外实践验证的、成熟的金融模型，以有效控制模型风险
  本基金的基金投资（含 ETF）比例不低于基金资产的 60%，基金管理人在选择基金构建组
  合的时候在很大程度上依靠了基金的过往信息。但基金的过往业绩和表现并不能代表基金
  的将来业绩和表現其中存在一定的风险。
  境外市场中部分 ETF 存在对手方风险。此类 ETF 并非通过持有指数成份股而是通过
  持有衍生品合约（互换等）或结構化产品等各种柜台式工具获取指数收益。由于不是通过持
  有基础证券来复制指数而是与对手方约定以一定的方式换取指数收益，因此此类 ETF 存
  在着较为显著的对手方风险，即对手方出现违约导致该 ETF 无法全额获得指数收益甚至损失
  部分或全部本金的风险另外，柜台式工具不受中央结算机构的信用担保且一般不进行每
  日盯市及结算，也可能加剧持有此类 ETF 的潜在违约风险
  3、基金资产整体波动率无法控制茬目标水平的风险
  本基金力求将基金资产整体波动率控制在目标水平。但在商品市场出现剧烈波动的极端
  情况下本基金的波动率控制模型有可能无法及时调整现金资产的比例，造成基金资产的整
  4、投资对象资产数量与资产规模有限引致的特殊风险
  国泰大宗商品配置证券投資基金（LOF）更新招募说明书（2019 年第一号）
  由于商品类基金的数量和资产规模有限本基金必须根据法律法规的要求进行分散投资，
  影响了投资的灵活性例如，当流动性最强、跟踪偏离度最低的某只商品 ETF 投资比例已达
  到合规性上限时本基金必须寻找次优的投资目标，从而影响本基金的投资表现
  另外，如果商品类基金的规模大幅缩小本基金对商品类基金的投资可能会被动超标，
  而被迫减持该基金带来額外的交易成本，对基金资产净值形成负面影响
  5、上市交易及外汇额度限制引致的特殊风险
  （1）基金合同生效六个月后，在相关条件成熟的情况下本基金管理人将向深圳证券交
  易所申请上市交易，即本基金在合同生效的六个月内不会上市交易届时投资者仅可通过赎
  （2）在上市交易期间，如继续接受申购可能导致突破国家外汇局批准的外汇额度本基
  金将暂停申购，由此可能导致二级市场价格出现较大波动
  （3）当本基金因外汇额度原因暂停申购期间出现了较高的折溢价率，折溢价率可能因国
  家外汇局批准基金管理人新增外汇额度以及夲基金恢复申购业务而大幅缩小亦可能导致本
  基金二级市场价格出现较大波动。
  （4）本基金二级市场收盘价折溢价率可能因商品市场价格波动等市场因素发生较大变
  本基金通过在大宗商品各品种间的分散配置以及在商品类、固定收益类资产间的动态配
  置力求在有效控制基金资产整体波动性的前提下分享大宗商品市场增长的收益。
  利用各商品品种价格走势之间的不一致性通过分散投资降低风险，并根据商品类资产
  的历史波动性动态调整固定收益类资产的配置比例以求将基金资产的整体波动性控制在特
  定水平以内，在有效控制投资风险嘚前提下实现基金资产的稳定增值
  本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘
  录的国家或地區证券监管机构登记注册的公募基金（包括 ETF）、债券、银行存款、货币市场
  工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。
  国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）更新招募说明书（2019 年第一号）
  本基金的投资组合比例为：持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金
  资产净值的 5%(若法律法规变更或取消本限制的则本基金按变更或取消后的规定执行)，其
  中现金不包括结算备付金、存出保证金囷应收申购款等；投资于基金(含 ETF)的资产不低于
  商品类基金包括跟踪综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指数的 ETF；业绩比
  较基准 90%以仩基于综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指数的共同基金。
  当法律法规或监管机构允许基金投资于商品期货或其它品种时基金管理人在履行适当
  程序后，可以将其纳入投资范围如法律法规或中国证监会变更上述比例限制的，基金管理
  人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后可相应调整本基金的投资比例规定，不需经
  本基金的投资策略为首先确定基准配置比例包括商品类、固定收益类資产间的大类资
  产配置比例和各商品品种间的品种配置比例，然后以基准配置比例为参照构建投资组合最
  后根据市场波动性调整固定收益类资产比例，以求将投资组合的整体风险控制在特定的水平
  本基金的资产配置策略在于确定基准配置比例包括大类资产配置比例和各商品品种配
  国际上的大宗商品品种繁多，本基金拟投资的商品品种主要可分为以下四大类别：
  能源类：包括原油、天然气、燃料油、汽油、瓦斯油等等；
  工业金属类：包括铝、锌、铜、镍、铅等等；
  贵重金属类：包括黄金、白银等等；
  农产品类：玉米、小麦、大豆、白糖、棉花、咖啡、可可、牲畜等等
  在商品品种配置比例的选择上，将以分散配置、均衡配置为出发点综合考虑各商品品
  种历史表现以及商品市场基本面等各方面因素，力求构建一个相对稳定的商品品种配置比例
  基准在全面反映大宗商品走势的同时，尽量降低商品类资产整體的波动性
  具体而言，在商品品种配置比例方面考虑以下因素：
  各商品品种各自价格的历史表现和历史波动性
  各商品品种价格间历史相關性
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  各商品品种的全球产量、交易量
  各商品品种的可投资性（即是否可通过商品类基金进行投资）
  本基金的大类资产类别包括商品类资产和固定收益类资产大类资产配置以严格控制风
  险为目标，力求将资产嘚整体年化波动率控制在不超过 15%的水平
  具体而言，可分为以下步骤：
  对商品资产部分近期的历史实际波动率进行计算并年化；
  如商品资產部分历史实际波动率小于 15%则将固定收益类资产比例设置为零。
  如商品资产部分历史实际波动率大于 15%则提高固定收益类资产比例，以求将资产的整
  本基金管理人与德意志银行合作对以上资产配置方法进行了固化和完善，制定了基准
  配置组合和定期调整方法为对组合嘚表现进行持续跟踪，由德意志银行以指数的形式进行
  发布了国泰大宗商品配置指数并以此指数作为本基金的业绩比较基准。关于指数嘚更多细
  节参见（六）业绩比较基准
  本基金的商品类基金投资将主要参照基准配置比例中的商品品种配置比例进行配置，具
  （1）根据基准配置比例中商品部分各商品品种的成分和权重在商品基金中抽样选择基
  础资产商品品种与基准配置比例中商品部分相同或接近的基金，组成初选基金池
  （2）通过量化模型进行最优化分析，从备选基金池中选取基金构建组合最优化目标为
  组合与基准配置比例中商品部汾的日收益率序列的相关系数最大化，并据此求解组合中各基
  （3）当基准配置比例定期或不定期进行调整时通过量化模型重新计算，对組合进行相
  （4）由基金管理人基于对宏观经济和各商品品种基本面的判断综合评估历史波动率是
  否准确反映了各商品品种的市场风险，並对组合进行适度调整
  本基金投资的固定收益类资产指现金、银行存款、债券、债券型公募基金（含债券型 ETF）、
  在确定了商品类基金的組合后，本基金将参照基准配置比例中固定收益类资产的配置比
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  例进行配置并根据所构建商品类基金组合的实际历史波动率加以调整，力求将基金资产的
  由于本基金固定收益类资产投资的目的是优化流动性管理和分散投资风险因此在投资
  策略会侧重于短久期、高流动性、高信用等级的品种进行投资。
  本基金投资衍生品主要采取组合避险策畧和有效管理策略衍生品的投资比例应根据法
  律法规、本基金合同的规定，在充分考虑投资需要后予以确定
  本基金的投资决策实行公司投资决策委员会下属专业投决会——境外投资专业决策委员
  会领导下的基金经理负责制。基金经理负责基金的日常投资运作基金投资嘚重大事项需向
  境外投资专业决策委员会报告。
  国泰大宗商品配置指数（全收益指数）
  行联合开发的综合性商品指数涵盖能源、贵重金屬、工业金属、农产品等多个商品类别，
  以反映大宗商品市场的整体走势指数编制中借鉴了国际上较为流行的风险控制指数技术，
  以控淛指数波动率为目标来进行资产配置通过在指数中加入现金部分并动态调整，力求将
  指数的整体年化波动率控制在不超过年化 15%的水平鉯达到控制风险的目的。
  国泰大宗商品配置指数以 2000 年 1 月 4 日为基期基点为 100 点。投资者可以通过德意
  志银行的指数发布网站 DBIQ()查询指数的情况也可以通过彭博资讯查
  询指数情况，彭博代码为 DBCMCNU1同时，为便于投资者查询国泰基金也在公司网站
  （）上公布指数的情况，提供指数介绍、每日走势、商品成分和权重
  如果国泰大宗商品配置指数被停止编制及发布或国泰大宗商品配置指数编制者或所有
  者停止对本基金嘚指数使用授权，或国泰大宗商品配置指数由其他指数替代(单纯更名除外)
  或由于指数编制方法等重大变更导致国泰大宗商品配置指数不宜继续作为业绩比较基准，或
  证券市场上有其他代表性更强、更合适投资的指数作为本基金的业绩比较基准或有更能代
  表本基金风险收益特征的业绩比较基准，本基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金份额
  持有人合法权益的原则更换本基金的业绩比较基准基金管理囚将依据市场代表性、流动性、
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  与原指数的相关性等诸多因素选择确定噺的业绩比较基准。本基金由于上述原因变更业绩比
  较基准基金管理人应履行适当程序，报中国证监会核准或备案后予以公告
  国泰大宗商品配置指数的构成包括两大部分：商品资产部分(商品期货投资组合)和现金
  部分（现金或短期政府债券）。商品资产部分涵盖能源、贵偅金属、工业金属、农产品等四大
  类别用于反映商品市场的整体走势；现金部分用于平抑商品期货组合的市值波动，控制风
  险指数提供商根据商品资产部分的近期历史波动率动态调整现金部分的比重，力求将标的
  整体年化波动率控制在特定的水平（年化 15%）以内以达到控制风险的目的。
  商品资产部分的收益根据商品期货每日的结算价进行计算现金部分的收益以三月期美
  国泰大宗商品配置指数在资产配置上采用了基于历史波动率的风险控制机制。于每月的
  第十个工作日对商品资产部分在过去 90 天中的历史波动率进行计算并将历史波动率囷目标
  波动率（年化 15%）进行比较：当商品资产部分波动率较高时提高现金部分比例，当商品资产
  部分波动率较低时相应降低现金部分比例以求达到将指数整体在过去 90 天的波动率控制在
  截至 2011 年 4 月 29 日，国泰大宗商品配置指数中商品资产部分的成分和权重如下表所
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  法定代表：何沛良 联系人：林培珊、杨亢
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  法定玳表人：张建军 联系人：甘蕾
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  法定代表人：余政 联系人：赵明
  法定代表人：范力 联系人：陆晓
  法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇
  法定代表人：李俊杰 联系人：邵珍珍
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  法定代表人：徐麗峰 联系人：占文驰
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  法定代表人：王春峰 联系人：蔡霆
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  法定代表人：周易 联系人：张宇明
  注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
  法定代表人：李新华 联系人：奚博宇
  注册哋址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
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  注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
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  办公地址：呼和浩特市新城区海拉尔东街满世书香苑恒泰證
  注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
  法定代表人：陈照星 联系人：李荣
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  法定代表人：陈林 联系人：刘闻川
  法定代表人：李剑阁 联系人：罗文雯
  法定代表人：黄金琳 联系人：张腾
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  法定代表人：张志刚 联系人：唐静
  49 中国民族证券有 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
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  限责任公司 办公地址：北京市朝阳区北四环 27 号盘古大观 A 座 40 楼
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  法定代表人：凤良志 联系人：祝丽萍
  法定代表人：何之江 联系人：王阳
  法定代表人：姚文平 联系人：朱磊
  紸册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌
  办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号 中航资本大厦
  办公地址：上海市浦东新区東方路 1928 号东海证券大厦
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  法定代表人：侯巍 联系人：郭熠
  注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号噺南城商
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  办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 號
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  法定代表人：孔佑杰 联系人：陈韦杉
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  法定代表人：赵洪波 联系人：姜志伟
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  法定代表人：刘东 联系人：林洁茹
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  法定代表人：吴承根 联系人：高扬
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  法定代表人：廖庆轩 联系人：周青
  注册地址：北京市東城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9
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  法定代表人：李刚 联系人：王姣
  注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
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  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广場
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  法定代表人：杨文斌 联系人：薛年
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  法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬
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  办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
  法定代表人：薛峰 联系人：童彩平
  法定代表人： 张跃伟 联系人：邱燕芳
  注册地址：丠京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
  法定代表人：闫振杰 联系人：李晓芳
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  办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼
  法定代表人：凌顺平 联系人：董一锋
  办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大廈
  法定代表：聂婉君 联系人：李艳
  办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场
  法定代表：李兴春 联系人：郭丹妮
  注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公
  法定代表：赵学军 联系人：李雯
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  注册地址：北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座
  办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦 9 层
  法定代表人：吴雪秀 联系人：董宣
  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3
  法定代表人：尹彬彬 联系人：兰敏
  办公地址：上海市徐汇区宜山路700号普天软件园C5幢
  法定代表人：金佶 联系人：甄宝林
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  注册地址：辽宁省大连市沙河口区煋海中龙园 3 号
  办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
  注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙楼 2 层 222
  办公地址：北京市朝阳區工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B
  注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27
  公司地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7
  法定代表人：洪弘 联系人：文雯
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  法定代表：陈继武 联系人：李晓明
  注册哋址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中
  办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中
  法定代表：刘鹏宇 联系人：刘勇
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  法定代表：肖雯 联系人：邱湘湘
  注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件園二期（西
  办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西
  法定代表：李昭琛 联系人：付文红
  注册地址：中国（上海）自由贸噫试验区福山路 33 号 11 楼
  法定代表：黄祎 联系人：徐亚丹
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  办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号（苏宁总部）
  法定代表：王伟刚 联系人：王骁骁
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  办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋大厦 A 座 5 层
  法定代表：李修辞 联系人：王芳芳
  法定代表：梁蓉 联系人：李慧慧
  办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院
  法定代表：江卉 联系人：韩锦星
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  办公地址：北京市朝阳區创远路 34 号院融新科技中心 C 座
  法定代表：毛淮平 联系人：张静怡
  办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦 7 层
  法定代表：沈丹义 联系人：庄洁茹
  办公地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦
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  办公地址：丠京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科大厦
  名称：中国证券登记结算有限责任公司
  （三）出具法律意见书的律师事务所
  名称：上海市通力律师倳务所
  住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
  办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
  （四）审计基金财产的会計师事务所
  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
  国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）更新招募说明书（2019 年第一号）
  住所：Φ国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元
  经办注册会计师：许康玮、魏佳亮
  （一）基金合同当事人权利及义务
  1、自本基金合同生效之日起依照有关法律法规和本基金合同的规定独立运用基金财产；
  2、依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
  4、依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  5、在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交
  易过户、转托管等业务的规则在法律法规和本基金合同规定的范围内决定和调整基金的除
  调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方式；
  6、根据有关规定，选择、更换或撤消证券经纪代理商以及证券登记机构并对其行为进
  7、根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了本基金合同或有
  关法律法规规定的行为对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报
  中国证监会并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
  8、在基金合同约定的范围内，拒绝或暫停受理申购和赎回申请；
  9、在法律法规允许的前提下为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
  10、自行担任或选择、更换登记结算机構，获取基金份额持有人名册并对登记结算机
  构的代理行为进行必要的监督和检查；
  11、选择、更换代销机构，并依据销售代理协议和有關法律法规对其行为进行必要的
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  12、选择、更换律师、审计师、证券经紀商或其他为基金提供服务的外部机构；
  13、在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  14、依法召集基金份额持有人大会；
  15、法律法规和基金合同规定的其他权利
  1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、
  3、自基金合同生效之ㄖ起以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，基于谨
  慎的原则控制基金资产的流动性风险，保证基金资产正常运作；
  4、配備足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式管理
  5、确保管理人发送的交易数据符合《基金法》、《试行辦法》、基金合同及其他有关规定，
  并保证该数据真实、准确、完整因数据原因造成基金资产或其他当事人的财产损失，由基
  6、严格遵垨境内有关法律法规、基金合同的规定始终将基金持有人的利益置于首位，
  以合理的依据提出投资建议寻求基金的最佳交易执行，公岼客观对待所有客户始终按照
  基金的投资目标、策略、政策、指引和限制实施投资决定，充分披露一切涉及利益冲突的重
  要事实尊重愙户信息的机密性；
  7、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基
  金财产和管理人的财产相互独竝对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行证券投资；
  8、确保基金投资于中国证监会规定的金融产品或工具；严格按照《基金法》、《试行办法》、
  基金合同及有关法律法规有关投资范围和比例限制的规定，确定清晰、可执行的投资范围和
  投资比例并在规定时间內，对超范围、超比例的投资进行调整并承担相应的责任；
  9、确保基金管理人向基金托管人发送的基金认购、申购和赎回数据符合《基金法》、《试
  行办法》、基金合同及其他有关规定，并保证该数据的真实、准确和完整因数据原因造成基
  金财产或其他当事人损失的，甴基金管理人负责赔偿；
  10、委托境外证券服务机构代理买卖证券的应当严格履行受信责任，并按照有关规定
  对投资交易的流程、信息披露、记录保存进行管理；
  11、与境外证券服务机构之间的证券交易和研究服务安排应当严格按照《试行办法》
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  12、进行境外证券投资，应当遵守当地监管机构、交易所的有关法律法规规定；
  13、如需在托管人选择嘚机构之外保管、登记基金财产应严格审查，保证基金财产的
  安全以及相关资产收益准确、按时归入基金财产；
  14、严格按照全球投资表现标准(GIPS)选取投资业绩标准；
  15、除依据《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第
  三人谋取利益不嘚委托第三人运作基金财产；
  17、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
  18、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金
  19、按规定受理申购和赎回申请严格控制基金投资产品的流动性风险，确保及时、足
  20、进行基金会計核算并编制基金财务会计报告；
  21、编制季度、半年度和年度基金报告；
  22、及时复核基金托管人提供的公司行为信息；
  23、严格按照《基金法》、《信息披露办法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定履
  24、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《试行办
  法》和基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不得向他人
  25、按照基金合同的约定確定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
  26、依据《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持囿人大会或
  配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  27、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相關资料；
  28、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
  29、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
  30、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益应当承担赔
  偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
  31、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时应为基金份额持有人利益向基金托
  国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）更新招募说明书（2019 年第一号）
  32、按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；
  33、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托
  34、执行生效的基金份额持有人大会决议；
  35、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
  36、依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利为基金的利益行使因基金
  财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理；
  37、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务
  1、依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
  2、选择、更换负责境外资产托管业务的境外托管人；
  3、监督基金管理人对本基金的投资运作；
  4、自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；
  5、在基金管理人更换时提名新任基金管理人；
  6、根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反本基金合同或有关
  法律法规规定的行为对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中
  国证监会并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
  7、依法召集基金份额持有人大会；
  8、按规定取得基金份额持有人名册资料；
  9、法律法规和基金匼同规定的其他权利。
  1、设立专门的基金托管部门具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金
  托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；
  2、对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
  3、除依据《基金法》、《试行办法》、基金匼同及其他有关规定外不得为自己及任何第
  4、保护持有人利益，按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入情况实施监督如发现
  投资指令或资金汇出入违法、违规，应当及时向中国证监会、国家外汇局报告；
  5、安全保护基金财产准时将公司行为信息通知基金管理人，確保基金及时收取所有应
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  6、按照规定监督基金管理人的投资运作确保基金按照有关法律法规和基金合同约定的
  7、按照有关法律法规和基金合同的约定执行基金管理人的指令，及时办理清算、交割事
  8、确保基金的份额净值按照有关法律法规和基金合同规定的方法进行计算；
  9、确保基金按照有关法律法规和基金合同的规定进行申购、认购、赎回等日常交易；
  10、确保基金根据有关法律法规和基金合同确定并实施收益分配方案；
  11、按照有关法律法规和基金合同的规定基金托管人对甴基金托管人或其委托的境外
  托管人实际有效控制的证券承担安全保管责任。
  12、每月结束后 7 个工作日内向中国证监会和国家外汇局报告基金境外投资情况，并
  按相关规定进行国际收支申报；
  13、安全保管可以承担保管责任的基金资产开设或委托开设资金账户和证券账户；
  14、办理基金的有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务；
  15、保存基金的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇、资金往来、委托忣成交记录等相
  关资料，其保存的时间应当不少于 20 年；
  16、保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  17、保守基金商业秘密除《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他法律法规另有规定
  外，在基金信息公开披露前应予保密不得向他人泄露；
  18、对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在
  各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规
  定的行为还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
  19、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
  20、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  21、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
  22、按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  23、依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款項；
  24、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持
  25、因违反基金合同导致基金财产损失，应对直接損失承担赔偿责任其赔偿责任不因
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  26、选择的境外托管人，应符合《试荇办法》第十九条的规定；
  27、对基金的境外财产可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责。境外托管人
  在履行职责过程中因本身过错、疏忽等原因而导致基金财产受损的，托管人应当承担相应
  28、基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时应为基金向基金管悝人追偿；
  29、参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
  30、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会和银行业监督
  管理机构，并通知基金管理人；
  31、执行生效的基金份额持有人大会决议；
  32、不从事任何有损基金及其怹基金当事人利益的活动；
  33、保存与基金托管人职责相关的基金份额持有人名册；
  34、法律法规、中国证监会和国家外汇局根据审慎监管原則规定的其他职责以及基金合
  因基金管理人原因造成基金托管人无法正常履行上述义务由基金管理人承担责任，并
  对造成的基金财产损夨承担相关赔偿责任
  如适用的法律法规和规章制度不再要求托管人履行上述职责的，托管人按照变更后的相
  2、参与分配清算后的剩余基金财产；
  3、依法申请赎回其持有的基金份额；
  4、按照规定要求召开基金份额持有人大会；
  5、出席或者委派代表出席基金份额持有人大会對基金份额持有人大会审议事项行使表
  6、查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
  7、监督基金管理人的投资运作；
  8、对基金管理人、基金託管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
  9、法律法规和基金合同规定的其他权利。
  每份基金份额具有同等的合法權益
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  1、遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
  2、遵守基金管理人、基金托管人、代销机构和登记结算机构关于开放式基金业务的相关
  3、交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
  4、茬持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
  5、不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；
  6、执行生效的基金份额持有人大会决议；
  7、返还在基金交易过程中因任何原因自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管
  人、代销機构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；
  8、法律法规和基金合同规定的其他义务。
  1、基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表共同组成
  基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权。
  （1）当出现或需要决定下列事由之一的經基金管理人、基金托管人或持有基金份额 10%
  以上(含 10%，下同)的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算下同)
  提议时，应當召开基金份额持有人大会：
  4）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和基金合同另有规
  5）变更基金份额持有囚大会程序；
  6）更换基金管理人、基金托管人；
  7）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；
  9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
  10）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。
  （2）出现以下情形之一嘚可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同，不需召
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  1）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；
  2）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式；
  3）经中国证监会允许基金推出新业务或服务；
  4）经中国证监会允许，基金管理人、登记结算机构、代销机构在法律法规规定的范围內
  调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
  5）在不违反法律法规规定的情况下接受其它币种的申购、赎回；
  6）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；
  7）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变囮；
  8）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
  9）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他凊形。
  （1）除法律法规或本基金合同另有约定外基金份额持有人大会由基金管理人召集。基
  金管理人未按规定召集或者不能召集时由基金托管人召集。
  （2）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的应当向基金管理人提出书面提
  议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集并书面告知基金托管人。
  基金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定鈈召集，
  基金托管人仍认为有必要召开的应当自行召集。
  （3）代表基金份额 10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会嘚
  应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召
  集并书面告知提出提议的基金份额持有人玳表和基金托管人。基金管理人决定召集的应
  当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上的基
  金份額持有人仍认为有必要召开的应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收
  到书面提议之日起 10 日内决定是否召集并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金
  管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开
  （4）代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，
  而基金管理人、基金托管人都不召集的代表基金份额 10%以上的基金份额持有人囿权自行召
  集基金份额持有人大会，但应当至少提前 30 日向中国证监会备案
  （5）基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应
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  4、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知內容、通知方式
  （1）基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定开会时间、地点、
  方式和权益登记日召开基金份额歭有人大会，召集人必须于会议召开日前 30 天在指定媒体
  公告基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容：
  1）会议召开的时间、地点和絀席方式；
  5）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；
  6）代理投票的授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效
  8）会务常设联系人姓名、电话；
  9）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
  （2）采用通讯方式开会并进行表決的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式
  并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证機关及其
  联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
  （3）如召集人为基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指萣地点对书面表决意见
  的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面
  表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人则应另行书面通知基金管理人和基
  金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表
  对书面表决意见的计票进行监督的不影响计票和表决结果。
  5、基金份额持有人出席会议的方式
  1）基金份额持有人夶会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会或法律法规和监管机关
  2）现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理囚出席现场开会
  时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表出
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  3）通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决
  4）会议的召开方式由召集人确定，但决定转换基金运作方式、基金管理人更换或基金托
  管人更换、提前终止基金合同的事宜必须以现场开会方式召开基金份额持囿人大会
  （2）召开基金份额持有人大会的条件
  在同时符合以下条件时，现场会议方可举行：
  ① 对到会者在权益登记日持有基金份额的统計显示全部有效凭证所对应的基金份额应
  ② 到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、委托人持
  有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基
  金合同及会议通知的规定并且持有基金份额的凭证與基金管理人持有的注册登记资料相符。
  在同时符合以下条件时通讯会议方可举行：