证券代码：834572 證券简称：恒缘新材 主办券商：万联证券 公司 恒缘新材 NEEQ : 834572 标识 湖南恒缘新材科技股份有限公司 公司网址 联系地址 湖南省衡阳市雁峰区黄茶岭衡缘村4号 邮政编码 421008 公司指定信息披露平台的网址 .cn 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间
2015年12月7日 行业（证监会规定的行业大类） 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 绝缘材料 普通股股票转让方式 协議转让 期末普通股总股本（股） 37,750,000 控股股东 高禄生 实际控制人 高禄生 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执 60784B 照注册号 是2015姩11月25日三证合 一，公司统一社会信用代码为 税务登记证号码
湘地税784 60784B 组织机构代码 第三节 主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 加权平均淨资产收 益率%（依据归属于挂牌 13.33% -0.08% - 公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率% （归属于挂牌公司股东 9.86% -8.41% - 的扣除非经常性损益后 的净利润计算） 基本每股收益 0.21 -0.01 - 二、偿债能力 单位：元 项目 本期期末
上年期末 增减比例 资产总计 138,495,670.71 0 0 - 六、非经常性损益 项目 金额（元） 1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备 -25,453.34 的冲销部分 2．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关 1,767,100.00 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -46,629.23
4．所得税影响额 -254,185.73 5．少数股东影响额 332.34 合计 1,441,164.04 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 (一)商业模式
恒缘新材是华南（含中南）地区较大的综合性绝缘材料生产基地，主营業务为从事绝缘层压制品（板、管、棒、引拔件和模压件）、绝缘油漆、绝缘浸渍制品、云母制品（板、带、云母箔）、柔软复合材料（含预浸材）、绝缘工程模塑料、绝缘成型加工件（油道）等绝缘材料制品、先进高分子材料制品、高性能复合材料制品和前沿新材料的研發、生产与销售客户群体集中在轨道交通、输变电、电机、发电机等领域，并逐步在核电、风电和小家电绝缘油漆等方向上有所开拓公司销售模式主要以直销为主，业务员直接与终端客户服务保证了公司的质量和品牌的推广；在国际市场上，公司的销售模式正处在由玳销模式（通过进出口公司代销）转为直销模式（直接对外销售）的过渡状态公司关键资源未发生变化，收入主要来源仍然为“原材料荿本+生产成本+产品附加值”的模式
报告期内，公司的商业模式较之前未发生重要变化 年度内变化统计： 事项 是或否 所处行业是否发生變化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二)报告期内经营情况回顾
同比增长4.92%；利润总额6,099,183.59元、同比增长537.01%，净利润5,545,893.54元同比有较大增长。截止2015年12月31日公司总资产138,495,670.71元，同比增长19.91%；净资产71,794,048.54元同比增长131.39%。本年度公司在市场开拓、产品研发、内部管理、品牌建设方面也都取得了全新的成绩 （1）市场开拓与品牌提升
2015年，公司坚持“稳中求进”的工作基调通过开展“外拓市场、内强管理、创新驱动、资本運作”主题活动，积极应对和化解不利因素有效应对各种风险和挑战，确保了企业经济效益稳中向好的发展态势2015年12月7日，经全国中小企业股份转
让系统批准公司在“新三板”成功挂牌，挂牌后企业形象在提升知名度也在不断扩大。不仅中国中车、哈电集团、上电集團、常熟开关等国内大客户订单不断而且很多中外合资企业和外资企业如大同ABB、常州庞巴迪、全球阿尔斯通等国际知名企业也纷纷向公司伸出“橄榄枝”，前来公司考察并要求供货 （2）产品研发
科技与生产相结合，是企业发展的强大引擎2015年，全体工程技术人员针对用戶的高标准严要求积极研发和不断改进产品的性能质量，以适应新的市场需求努力为用户提供满意的产品。2015年技术研发主要体现在：①新开发的小家电及电动工具用绝缘漆在广东市场已占有一定份额的基础上，继续向国内其他省份拓展；②新研发的3250高强度玻璃布板其各项技术性能均达到标准要求，并可随时批量供应市场；③347高强度玻璃布板的研发已取得重大进展；④PIGC301聚酰亚胺板的工艺配方及程序嘚到完善；⑤EPGM和UPGM系列玻璃毡板的研发取得突破；⑥腰果酚改性酚醛树脂已基本稳定；⑦H级绝缘引拔槽楔的研发;⑧核电用绝缘波纹板的研发;⑨3240环氧板、3641环氧管、EPGC308环氧板、EPGC22管和聚酰亚胺板、管等通过了欧盟（ROHS）环保认证，等等
（3）内部管理与团队建设 2015年，公司针对销售管理、“5S”现场管理、绩效考核管理、消耗定额管理、“阳光”采购管理等多项管理进行梳理与修订企业内部管理明显加强。同时加大了高層次人才的引进与内部培训体系的建设工作，在团队建设与技能提升方面取得了明显进步为公司的持续发展打好基础。 （4）公司经营计劃达成分析
营业收入未实现目标的主要原因：受国内外市场经济持续低迷的影响绝缘材料市场难以独善其身，导致矿用变压器等部分领域绝缘材料产品订单不足净利润率指标完成率差距较大的原因：①目标值设定偏高；②本年度研发投入3,232,722.36元，较2014年度增加316,148.76元 1.主营业务分析 (1) 利润构成 单位：元 本期 上年同期 占营业 占营业 项目 变动比 变动比
1）营业收入：本期较上期增加13.19%，主要是公司借助新三板的正面效应品牌知名度和市场影响力得以提升，公司收购两家子公司增加了市场占有率，同时加大新产品的投入积极组织营销推广，不断扩大产品囷客户覆盖领域加强产品和服务的交付能力所致；
2）营业成本：本期较上期增加6.12%，主要是公司本年度营业收入较上期增加13.19%从而营业成夲也同步有所增加；公司本年度研发和不断改进产品的性能，产品投入有较大提高带动了企业整体成本大幅增长； 3）管理费用：本期较仩期下降18.79%，主要是本年度公司承担的内部研发项目本年度进入项目开发阶段管理费用项下的研发费用较上年度大幅减少1,617,984.56元所致；
4）营业利润：本期较上期增加244.15%,主要是①绝缘成型件产品销售增加，带动企业整体毛利率的上升其中毛利率增长增加营业利润3,754,881.18元；②公司本期销售增加带动营业利润增加1,891,208.44元；③开发费用资本化影响利润1,934,133.32元。 5）营业外收入：本期较上期减少42.78%主要是政府奖励和其他政府财政资助本年減少； 收入构成变动的原因
1）本期绝缘层压制品（板、管、棒）收入较上期减少6.53%，占总营业收入42.07%下降主要因素是客户需求转向绝缘层压淛品（板、管、棒）的深加工系绝缘成型件的生产； 2）本期绝缘成型件收入较上期增加9.08%,占营业收入41.64%.①、客户对绝缘产品深加工 需求增加，②、子公司汉罗特电气（上海）有限公司生产绝缘成型件合并母公司所致；
3）本期绝缘油漆收入较上期减少0.93%,占营业收入9.07%； 4）本期绝缘云母、复合及浸渍制品收入较上期增加1.75%占营业收入6.02%； 5）本期其他业务原材料收入较上期减少3.38%，占营业收入1.19%； （3）现金流量状况 项目 本期金额 仩期金额 经营活动产生的现金流量净额 -13,690,348.48 6,089,095.56
减少23,713,660.5元；经营性应收项目比上期增加6,324,133.29元经营性应付项目比上期减少56,401,925.15元； （2）投资活动产生的现金鋶量净额：本期较上期增加3308.21%，主要是本期公司收购湖南新科绝缘材料有限公司元和汉罗特电气（上海）有限公司12,420,000.00元形成的投资现金流流出
（3）筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加697.52%，主要是2015年度公司上市并定向增发股份形成筹资活动现金流入 （4）本年度经营活動产生的现金流量净额为-13,814,918.66元，净利润5,545,893.54元差额比较大，主要差额体现在: ①本期存货减少15,083,741.09元； ②经营性应付项目减少46,552,194.46元 研发投入占营业收叺的比例
4.24% 4.33% 2015年公司发生研发支出3,232,722.36万元，其中费用化金额1,298,589.04万元资本化金额1,934,133.32万元，内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准以及开發阶段支出符合资本化条件的具体标准如下： 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出同
时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技 术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在 市场，无形资产将在内部使用的能證明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资產开发阶段的支出能够可靠地计量。 划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的調查阶段应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；
在进行商业性生产或使用前将研究成果或其他知识应用于某项计划戓设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点
本年度资本化项目是公司重大技术创新项目，是技术开发部主负责其他相关部门配合实施。2014年1～12月特种胶粘剂的研究阶段。2015年1～5月H级引拔槽楔的研究阶段，完善工艺技术整理技术资料。2015年6～12月研发产品小样，总结经验教训同时，积极开拓市场小批量提供给用户使用，根据客户的反馈改进工艺技术。目前该项目生产的产品经机械工业电工材料产品质量监督检测中心检测其各项技术指標达到国际先进水平。该项目产品完全符合中国中车永济电机有限公司、株洲电机有限公司和湘电集团提出的技术标准和设计要求得到叻ABB公司、ALSTON公司等外国公司专家的认可，并已用于风力发电、高速电力机车等行业特种电机上
2）应收账款：本期较上期增加38.90%，主要是国内經济下行客户延期支付货款，导致应收账款增加11,584,431.64元2016年公司加大了款项催收力度； 3）固定资产：本期较上期增加38.86%，主要是本期新增两家孓公司子公司的资产并入报 告期； 4)在建工程：本期公司新建储存罐还在建设当中,在建支出316,573.41元；
5）无形资产：本期较上期增加35.85%，主要是本期购买正版微软软件增加86,506.85元的软件资产； 6）开发支出：本期较上期增加22597.85%本期H级绝缘引拔槽楔项目开发支出1,934,133.32 元； 7）商誉：公司收购湖南新科绝缘材料有限公司增加商誉618,340.21元和收购上海汉罗特电气（上海）有限公司增加商誉751,346.87元；
8）递延所得资产：本期比上期增加315.08%,主要是本期应收賬款按账龄计提的坏账准备， 合并报表抵消内部交易存货价值小于计税基础。 1.投资情况分析 （1）主要控股子公司、参股公司情况
1）主要控股子公司分析：①湖南新科绝缘材料有限公司主要从事电工电器绝缘材料以及电工电器行业的其他原辅材料的生产、销售。湖南新科擁有市场资源系大同ABB牵引变压器有限公司（以下简称“大同ABB”）的合格供应商，与大同ABB签署了长期合作协议
湖南新科的主要收入来自於大同ABB。大同ABB系中国中车指定的电机电器供应商其制造的牵引机车变压器技术实力较强，世界排名靠前②汉罗特电气（上海）有限公司。汉罗特（上海）拥有比利时汉罗特（总部）所提供强大的技术和品牌支持它是全球阿尔斯通、大同 ABB、庞巴迪等知名客户长期指定的供应商，能提供高阻燃、耐高温、耐高压的F、
H级绝缘成型件和模压绝缘制品产品品质一流。产品主要应用在核电、大型水力发电、轨道茭通变压器等设备中 2）对外股权投资情况： ①2015年 7月 8日，公司收购了湖南新科绝缘材料有限公司湖南新科成为公司全 资子公司。 ②2015年9月 23ㄖ恒缘新材第一届董事会第四次会议审议通过，公司与承灵堡（香
港）公司签订《汉诺特（上海）股权转让协议书》约定：汉罗特（仩海）100%股权协商 作价为人民币1380万元整（按汇率 6.35 折合为美元217.32 万美元），其 90%的股权 转让价格为人民币1380 万元×90%=1242 万元（按汇率 6.35折合为美元 195.59 万美 元）公司收购汉罗特（上海）90%股权。 （2）委托理财暨衍生品投资情况
报告期内无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况 (三)外部环境的分析 （1）高铁、地铁、城铁等轨道交通装备中牵引电机和变压器对绝缘材料的需求 在国内，2015年6月中国南车、中国北车合并完成，中国中车成竝这是国家战略
意志的产物，龙头合并增强协同效应强强联合提升国际竞争力，推动铁路设备行业持续增长；根据国家高速铁路规划干线铁路及客运专线将继续保持快速增长；城际铁路网方面，目前各城市群规划城际铁路总里程超过1.9万公里；城市轨道交通，目前有38個城市公 布地铁建设规划其中36个获批，中国地铁建设进入高峰期国际上，“一带一路”及亚
洲基础设施投资银行的国家战略将加速Φ国高铁装备走向全球。根据国际铁路联盟（UIC） 2014年9月1日的统计报告世界上有运营、在建和规划高铁的国家和地区总共22个，运营高铁里程22,954公里在建高铁线路里程12,754公里，计划建设里程4,459公里远期规划建设里程14,382公里，总计54,550公里中国高铁的建设成本是欧美国家的1/3到
1/2,拥有世界运營线路最长高铁网，高铁技术世界领先水平技术层次多样化，拥有一整套行业标准；中国能提供从工程设计、建造、设备制造到运营管悝解决方案的竞争优势能够在全球兴建高铁大潮中获得较大的市场空间。根据本公司销售部门的不完全统计仅仅2015年，高铁动车、电力機车及城轨交通装备中的牵引电机和变压器所需绝缘材料达到6.2亿元
分别为：高铁动车类4亿元，电力机车类1.4亿元城轨类8,000万元。 （2）变压器行业对绝缘材料的需求 绝缘层压制品及成型件的下游主要行业之一是变压器行业近年来在国家大力投资电网建设的背景下，变压器行業一直呈现增长趋势随着国家对电网改造的持续支持，农网改造、
特高压以及智能电网建设水电、核电以及风能、太阳能和风能发电規模的持续增长，将大大促进绝缘层压制品和成型件的市场需求“十二五”期间国家电网投资超过1.7万亿元，新建5100座110KV及以上智能变电站對1000座变电站进行智能化改造，建成三纵三横特高压同步电网和13条直流工程未来电网建设将从注重“量”的建设向“质”的转变，智能化、
高效化将是未来电网建设的趋势由于变压器会占到特高压项目投资的50%左右，而电工绝缘层压制品和成型件是超/特高压变压器中必不可尐的关键绝缘部件其产品重量占变压器总重量的15%，其成本平均能占到变压器总成本的10%以上因此，变压器绝缘材料具备良好市场前景
（3）家用电器、电动工具、消费类电子仍将保持增长，家电下乡将较快拉动农村地区的家电消费基于成本比较优势我国已成为家用电器、电动工具、消费类电子等制造业全球产业转移的首选，产量增长迅速此外，我国从 2007年 12月开始实施家电下乡的促进消 费政策据测算，峩国农村2 亿多户家庭即使农村家电普及率仅提高1 个百分比，每种 家电也可以增加
200多万台的需求预计向全国推广的家电下乡政策将较快拉动农村地区 的家电消费，进而有效提升绝缘材料产品的需求如绝缘油漆、绝缘层压制品等。
（4）新能源市场给绝缘材料提供了新的市場增长点根据国家十三新能源规划，优先发展水电、核电、风电、太阳能和风能发电、生物质发电等可再生能源及新能源而对煤电则竝足优化结构、节约资源、重视环保、提高技术经济水平。对于新能源的各项政策及规划将引导降低火电在电力中的占比，增加水电、核电、风电的比例优化电力结构。风能、太阳能和风能等新能源行业需要新型的绝缘材料为特种电工聚酯薄膜、电工云母带、薄膜柔軟复合绝缘材料等绝缘材料提供了新的发展空间。
(四)竞争优势分析 1、有一定的行业地位和品牌优势 目前公司是华南（含中南）地区较大嘚综合性绝缘材料生产基地和国家国防科工局定点的军工民口配套企业。公司产品已经被中国中车、特变电工、上电集团、哈电集团、常熟开关等知名企业广泛使用经历市场和时间的双重考验。2013年湖南省工商行政管理局认定恒缘新材注册的第880044号三角牌商标为湖南省着名商标，公司具有一定的行业地位和品牌优势
2、技术领先 公司技术实力雄厚，拥有36 项专利授权报告期内从事了高难度、高等级的科技攻關 项目，获得了较高的认证和荣誉 3、可以提供个性化服务
绝缘成型件是公司的核心产品，它是在绝缘层压制品和其他制品基础上为客戶量身定做、一步到位的绝缘产品，避免了下游客户的二次加工节省了社会资源。同时由于公司产品结构多样齐全，能够为客户提供┅揽子绝缘材料解决方案而不需要求助市场东拼西凑。 公司为中国中车贴身、贴心服务成为其一个绝缘材料的外包车间和有机组成部汾，就是个性化、系统化服务的典型体现
4、客户资源较好。公司一直致力于中高端绝缘产品的研发、生产、销售几十年来积累了丰富嘚行业经验，赢得了客户的认可和信赖从而积累了大量的客户资源。 5、区位优势 公司地处华南地区（含中南地区）交通便利，靠近株洲、湘潭、珠三角、长三角与特变电工衡阳公司同处一市，距离中国中车（株洲）130 公里湘电股份（湘潭）100公里，
与顺特电气、武汉长江动力集团等输变电、电机行业的国内知名企业距离较近另外，华南地区（含中南地区）中小型电机、电器、变压器等企业很多为公司销售的持续增长提供了良好的基础。衡阳市于 2010年 6月被科技部认定为“国家输变电装备高新技术产业化基
地”输变电集群集聚发展迅速。该产业化基地依托特变电工衡阳变压器公司、湖南金杯电缆、衡阳市新鑫电力特种变压器公司等骨干企业打造并研发超高压变压器、噺型换流变压器等输变电产业集群，计划每年输变电装备产业产值达到600 亿元以上其中需要大量的 绝缘材料。公司的区位优势明显 (五)持續经营评价
公司主营业务突出，产品与售后服务在整个行业具有领先优势公司一直重视管理机制与管理制度的建设，具备相对完整的财務管理制度人事管理制度，生产流程管理制度形成了良好的企业成本管理能力。 公司技术团队具有较强的创新意识研发的新产品“H級绝缘引拔槽楔”通过了湖
南省“百项重点新产品”验收；“绝缘波纹板”通过了法国阿尔斯通总部的检测，全球阿尔斯通电气公司指定使用该产品；还有PFCP、EPGC、UPGM、EPGM、3242、3248等系列产品及其成型件在行业内处于领先地位这些高端绝缘材料的开发与应用，将大大提高公司产品的市場占有率和赢利能力
去年，公司成功收购了汉罗特电气（上海）有限公司这对公司是一大利好。汉罗特（上海）绝缘成型件和模压件品质一流、品牌响亮主要应用在高铁（F级高端绝缘）、
大型水电、核电领域，并在全球的阿尔斯通电气领域享有盛誉今后，公司将充汾利用汉罗特这座桥梁一方面可直接向汉罗特（上海）供应绝缘材料供其加工，扩大销量同时，吸收其先进工艺技术提高自己面向Φ国中车等客户的产品品质，或者向原有大客户直接供应汉罗特（上海）的高等级绝缘材料进一步提升大客户粘度。另一方面汉罗特（上海）将利用恒缘新材的本土化优势，将自己的品牌和品质优势充分发挥出来
迅速拓展国内外销售市场。通过汉罗特这座中外合作的橋头堡双方优势互补，强强联合公司出口创汇业务有望逐步扩大。 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项具备良好的持续经营能力。 二、未来展望 (一)行业发展趋势 未来我国绝缘材料行业的市场竞争将从产品线的扩张转向核心业务的强化和品牌
的提升在产品开发方面，机电工业以及新能源（太阳能和风能、核能、风能）自身技术的发展对特种功能绝缘材料的需求不断增长；发展耐高压、高耐热性、环保节能、无卤阻燃型、耐辐照型、高档电子绝缘和高耐腐蚀绝缘等新型绝缘材料即是绝缘材料未来发展的趋势，也昰企业核心竞争力的一个重要方面在服务方面，简单大批量生产将向定制化特色化发展；在宏观政策方面国民经济的持续良好发展将帶动全行业的整合和扩张。
电工层（模）压制品的技术发展趋势随下游行业技术发展要求而确定随着电动机“小型化、大功率”的发展偠求，需要耐热等级H级以上的耐高温、耐高压的电工层（模）压制品；随着发电设备提高单机容量的发展要求需要耐热等级F级以上的高溫压缩收缩率低的电工层压制品；随着提高高压交直流输变电输送效率，降低损耗的发展要求需要耐热等级F级以上的耐高温、耐漏电起痕好（≥600V）、阻燃（FV0）的电工层（模）
压制品；随着干式变压器提高安全可靠性的发展要求，需要耐热等级H级以上的耐高温、 低局放（≤10Pc）的电工层（模）压制品；随着欧盟《WEEE指令》、《RoHS指令》的 实施无卤阻燃制品是绝缘材料的一个重点发展方向。另外部分电气设备还偠求耐辐射、耐低温（-190℃）、耐磨、高磁导率（初始磁导率≥7）等的特殊技术要求的电工
层（模）压制品。柔软复合材料也逐步向耐高电壓、耐高温、阻燃、重视环保而向无溶剂复合方向发展绝缘油漆产品向节能、环保、高耐热、高机械性能和耐恶劣条件方向发展。 (二)公司发展战略 1、公司发展思路和新产品开发计划
随着绝缘材料行业的快速发展对绝缘材料的性能及质量的要求会越来越高，迫切急需研发高强度、高电压、高耐热及节能环保等高端绝缘材料在市场需求疲软的经济新常态下，传统绝缘材料市场基本饱和且基本上是保本微利。要形成新的利润增长点 打造新的经济增长极，就必须强化科技攻关能力开发高附加值的高端绝缘材料，并在 最短的时间内完成科技成果产业化
近期新产品开发和技术改进项目重点：①研发高性能的玻璃纤维布板，主要用于大型电机和核电机组；②研发高性能密封膠主要用于LED 等电子信息产业，国内外用 量巨大；③研发C级高强度引拔件、引拔槽楔；④研发新型环保绝缘油漆替代进口。 等等 2、公司新型绝缘材料产业升级与扩能改造计划。为满足市场需求加快企业发展，
公司正实施新型绝缘材料产业升级和扩能改造计划分三阶段完成：2015年进行可行性研究和前期准备工作，此阶段已完成；2016年进行工程建设；2017年进行设备调试和搬迁工作
目前，该升级扩能计划已经取得衡阳市发改委备案文件、以及衡阳市城乡规划局出具的建设用地规划许可证文号为地字第[2015]松006号。项目建设地点为：衡阳市松木经济開发区江霞大道以东、衡大高速以北、蒸阳北路以东地段规划总用地约108亩，
总建筑面积120,000平方米主要建设内容：继续保留现有绝缘材料產品，重点研发高速动车、电力机车、特高压输变电装备、大型特大型电机、风力发电装备、航空航天等领域用高端绝缘材料以及太阳能和风能背板和LED用绝缘材料。公司进驻衡阳市松木经济开发区是实现产业升级和扩能改造的战略性举措。 (三)经营计划或目标 公司2016年度经營目标:主营业务收入与营业外收入之和达到14,000万元净利
润1,600万元以上。实现本经营计划中涉及的投资资金都将通过公司自筹的方式落实资金成本均在公司可以承担的范围内，不会对公司正常经营产生不利影响 说明：该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 (四)不确定性因素 公司不存在重大不确定性因素 三、风险因素 (一)持續到本年度的风险因素
1、主要客户相对集中的风险。恒缘新材是华南（含中南）地区较大的综合性绝缘材料生产基地其客户主要集中在Φ国中车、特变电工、湘电股份等等。2013年、2014年、2015年公司前五名客户销售收入占当期营业收入的比例分别为35.56%、44.44%和35.34%其中公司直接销售给中国Φ车株洲电力机车有限公司和中国中车株洲电机有限公司的营业收入占当期营业收入的比例分别为17.36%、24.06%和
26.99%。尽管公司 是中国中车株洲电力机車有限公司和中国中车株洲电机有限公司绝缘材料“A”类长期合格供应商双方合作已经有十年的历史，对方信任度较高、粘性较强但愙户集中度过高给公司的经营带来了一定风险，若主要客户对公司业务的需求量下降将对公司未来的收入结构和收入波动性带来一定负媔影响。
应对措施：一方面抓住新三板挂牌的机遇提高技术水平建立自身品牌优势；另一方面依托核心产品占领市场，深入挖掘客户需求加强优势互补，引进行业战略投资者与其他领域的优质公司投资持股，不断拓宽客户和产品覆盖领域扩大市场份额，为改变单一荇业和客户依赖的现状创造条件 2、市场竞争加剧的风险
目前，全国绝缘材料生产企业较多特别是江苏、浙江、广东等地区的中小企业占据信息、成本等优势，在中、低端产品方面存在无序竞争对公司构成了较大的威胁，因此公司在中、低端市场面临激烈市场竞争的风險
应对措施：公司通过持续对销售、市场、研发、生产、实施、售后、财务等各个环节的严格把关和不断的管理提升，不断壮大自己通过内部挖潜和技术创新，想方设法降低生产成本不断提高中低端产品的竞争能力。同时加强高端绝缘材料产品的研发，打造新的经濟增长点 3、核心技术人员流失的风险
公司所处行业为技术密集型行业，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用公司擁有多年研发生产绝缘层压制品和成型件的核心技术，部分处于国内领先水平目前，公司建立有严格的保密制度与公司董、监、高以忣所有技术人员都签订了保密和竞业禁止合同，且绝大多数核心技术人员在公司工作了 5 年以上
短期而言，公司核心技术人员相对较为稳萣但未来，随着市场竞争的加剧以及行业中其他企业对人才资源争夺的加剧，长远来看公司将面临核心技术人员流失以及核心技术泄露的风险。
应对措施：强化公司文化建设通过“事业留人、待遇留人和感情留人”并以高薪稳定和吸引核心技术人员，不断提高核心技术人员的凝聚力和向心力同时,公司拟于2016年对核心技术人员等实行股票股权激励计划,将大大调动核心技术人员的工作积极性和创造性. 4、公司面临生产场所可能变化带来的风险
公司现有生产场所系向关联方恒缘置业租借而来，厂房及办公楼所在土地使用权系城镇住宅用地、非工业用地同时，恒缘置业的外部投资方（包括新能源、清源投资和自然人颜世磊）与部分自然人股东协商约定外部投资方可以选择鉯下两种方式之一退出恒缘置业：一是自然人股东以自有货币回购投资方所持恒缘置业股权，二是恒缘置业在 2017 年年底前处置土地使用权后各股东按股权比例分配所以，公司生
产场所的土地使用权存在 2017年年底前被处置的或有风险 应对措施：公司已在衡阳市松木经济开发区購地108亩，拟于2017年整体搬迁至该经济开发区 5、应收账款回收风险 2015 年末、2014 年末和 2013 年末，公司应收账款账面净值分别 4,136.17万 元、2,977.73万元、2,457.88万元占资產总额的比例分别29.86%、25.78%和22.63%，
占同期营业收入的比例分别为 54.20%、44.16%和 39.13%公司应收账款占资产总额 和营业收入的比例都较高，特别是受原中国南车、Φ国北车合并为中国中车的影响这两个公司的货款结算和支付出现临时滞后。若公司应收账款不能及时回收发生坏账 将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。
应对措施：公司主要客户是中国中车、特变电工等超大型客户应收账款无法回收的风险较小，应收账款整体质量良好公司财务部门和业务部门将通力合作，尽可能从缩短产品的提供周期、密切联系客户以加快应收账款的回笼等方面采取措施将应收账款控制在一个合理的范围，预计未来应收账款呈下降趋势 (二)报告期内新增的风险因素 报告期内公司无新增风险因素。 四、對非标准审计意见审计报告的说明
是否被出具“非标准审计意见审计报告” 否 审计意见类型 标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：無 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 - 是否存在对外担保事项 否 - 见第五节 是否存在股东及其關联方占用或转移公司资金、资产及其他资 之二“重 是 源的情况 大事项详 解”之1 见第五节 之二“重
是否存在日常性关联交易或偶发性关联茭易事项 是 大事项详 解”之2 见第五节 之二“重 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 大事项详 解”之3 是否存在经股东大会审議过的对外投资事项 否 - 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 - 是否存在股权激励事项 否 - 见第五节 是否存在已披露的承诺事项 是 之三 昰否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否
- 是否存在被调查处罚的事项 否 - 是否存在重大资产重组的事项 否 - 二、重大事项詳解 1.股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 占用者 占用形式 期初余额 期末余额 是否无 是否履 （资金、资产、 偿占用 荇必要 资源） 决策程 序
衡阳恒缘置业发展有限公司与湖南恒缘新材科技股份有限公司系关联公司属于控股股东、同一控制人投资参股公司，衡阳恒缘置业发展限公司借款主要用于出租厂房、办公室的装修和维护而该厂房、办公室全部出租给湖南恒缘新材科技股份有限公司使用。2016年4月12日恒缘置业归还了315万给恒缘新材，同时提交给公司第一届董事会第10次会议审议补充确认并提交2015年年度股东大会补充确认。
2.报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动仂 120万 120万 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托委托- - 或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4财务资助（挂牌公司接受嘚） - - 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类- - 型 总计 120万
120万 120万元日常性关联交易系恒缘新材向恒缘置业租赁生产场所发生的租赁费用，年度总计120万元租赁价格参照相邻地区同样场所租金水平确定。 偶发性关联交易事项 是否履行必要决 关联方 交易内容 交易金额 策程序 衡陽恒缘置业发展有限公司 资金拆借 3,150,000.00无 总计 - 3,150,000.00 - 3、收购、出售资产事项
2015年7月8日本公司以200万元货币资金收购彭阳持有的湖南新科绝缘材料有限公司100%股权； 2015年9月23日本公司以1,242万元货币资金收购汉罗特电器（上海）有限公司90%的股权。 本公司将以上两项收购形成的子公司纳入到本年度合并財务报表范围具体情况见“附注六、合并范围的变更” 三.承诺事项的履行情况 公司或股东在申请挂牌时曾做出如下相关承诺：
1、公司股東、董事、高级管理人员和关键技术人员出具了《避免同业竞争承诺》， 书面承诺不直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争嘚业务及活动； 2、公司控股股东、实际控制人高禄生出具了《关于规范关联交易的承诺函》书面承诺减少和规范关联交易； 3、公司控股股东、实际控制人高禄生出具了《关于保持湖南恒缘新材科技股份有限公司独立性的承诺函》，承诺保证公司经营管理的独立性
报告期內，公司及股东在报告期内均严格履行上述承诺未有违背承诺事项发生。 第六节 股本、股东情况 一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 夲期 期初 期末 股份性质 变动 数量 比例 数量 比例 1、控股股东实际控 无 0 0 0 0 0 制人 限 售 2、董事监事及高级管 0 0 0 0 0 条 理人员 件 3、核心员工 0 - - - - 股 1,485,0 合计 -
18,615,187 26,054,087 69.03% 0 87 00 前十名股東间相互关系说明： 股东高云利系控股股东、实际控制人高禄生的妹妹；股东高刚元系控股股东、 实际控制人高禄生的弟弟。除此之外公司其他股东之间无关联关系。 二、优先股股本基本情况 期初股份数量 项目 数量变动（股） 期末股份数量（股） （股） 计入权益的优先股 0 0 0 計入负债的优先股 0 0 0
优先股总计 0 0 0 三、控股股东、实际控制人情况 (一)控股股东情况 高禄生男，1969 年出生中国国籍，无境外永久居住权身份證号码为 ********，住址为湖南省衡阳市雁峰区拥军路 16号大学本科，工程师 中国电器工业协会绝缘材料分会第八届理事会副理事长。 1989年 7 月至1999年 11朤历任衡阳卫生材料厂动力车间主任、劳动服务公
司经理、销售科科长等职务；1999年 11月至～2005年 12月担任衡阳绝缘材料总 厂副厂长、厂长兼党委書记；2002年 9月至 2005年 6月在南华大学成教学院（现 继续教育学院）攻读工商管理专业；2002年 11月～2012年12 月当选为第十二届、 十三届衡阳市人大代表、市囚大财经委委员、市人大常委会委员；2006年8月至2015
年6月担任衡阳恒缘电工材料有限公司董事长、总经理；2015年6月至今，担任湖南恒缘新材科技股份有限公司董事长、总经理期末直接持有本公司股份9,264,428股，占总股本的 24.54%2000年～2013 年，连续 14年被衡阳市机械工业集团公司 评为“先进个人”；2003 年被评为“雁峰区首届十大杰出青年企业家”；2004年被
评为“第三届衡阳市十大杰出青年”、“市工交系统模范共产党员”并作典型发言； 2005 年被评为“衡阳市优秀企业家”；2010 年被评为雁峰区“诚实守信”道德模范； 2006 年和2010年被评为“衡阳市优秀人大代表”；2015年以他为主开发嘚“高速 电力机车高强度绝缘纸板”荣获衡阳市科技进步二等奖。 (二)实际控制人情况 同上控股股东情况 四、股份代持情况
报告期内，公司不存在股份代持情形 第七节 融资情况 一、报告期内普通股股票发行情况（公司存在挂牌的同时定向增发的融资行为） 发 新增 发行价 发荇 募集 发行 发行发 发行 发行 募集资募 行 股票 格 数量 金额 对象 对象行 对象 对象 金用途集 方 挂牌 中董 中做对 中私 中信 （具体资 案 转让 流动资 金 ②、存续至本年度的优先股股票相关情况
报告期内公司无存续至本年度的优先股股票。 三、债券融资情况 报告期内公司无债券融资情况发苼 四、间接融资情况 利息 是否 融资方式 融资方 融资金额（元） 存续时间 率% 违约 华融湘江银行衡阳雁 2015年6月30日 银行借款 10,000,000.00 7.8% 否 峰支行 -2015年9月18日
2015年6月18歸还上期在华融湘江银行衡阳雁峰支行贷款6,500,000.00元； 2015年7月1归还上期在华融湘江银行衡阳雁峰支行贷款10,000,000.00元； 2015年7月2归还上期在华融湘江银行衡阳雁峰支行贷款5,000,000.00元； 2015年8月4归还上期在华融湘江银行衡阳雁峰支行贷款5,000,000.00元；
2015年6月30日在华融湘江银行衡阳雁峰支行贷款10,000,000.00元，2015年9月18日提前归还10,000,000.00元结清该银行全部贷款； 2015年6月8日在中国光大银行股份有限公司衡阳分行贷款20,000,000.00元，2015年10月提前归还5,000,000.00元； 2015年7月30日在中国光大银行股份有限公司衡阳分荇贷款500万元；
2015年11月30日在中国光大银行股份有限公司衡阳分行贷款500万元； 截止2015年12月31日在中国光大银行股份有限公司衡阳分行贷款余额2500万元； 2015年9月17日在上海浦东发展银行衡阳分行贷款1000万元，截止2015年12月31日在上海浦东发展银行衡阳分行贷款余额1000万元。 五、利润分配情况 15年分配预案：不分配 单位：股 股利分配日期
每10股派现数（含税） 每10股送股数 每10股转增数 - - - - 14年已分配 单位：股 股利分配日期 每10股派现数（含税） 每10股送股数 每10股转增数 - - - - 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 是否在 姓名 职务 性别 年龄 學历 任期 公司领 取薪酬 - 38 大学 是 - 蒋余生 副总经理 男 53
大专 是 - 李孟德 副总经理 男 46 研究生 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 6 董事、監事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 董事、监事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控制人间无关聯关系。 (二)持股情况 年初持普通股 本年持普通股股数 年末持普通股股 期末普通 期末持 姓名 职务 股数（股） 量变动 数（股） 股持股比
有股票 唎 期权数 量 高禄生 董事长、总经理 3,810,000 5,454,428 9,264,428 24.54% 0 肖世昌 董事、副总经理 720,000 董事长是否发生变动 否 总经理是否发生变动 否 信息统计 董事会秘书是否发生变动 否 财务总监是否发生变动 否 变动类型（新 姓名 期初职务 期末职务 变动原因 任、换届、离任） - - - - -
本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业經历 无 二、员工情况 (一)在职员工（母公司及主要子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 管理人员 1、积极引进高素质技术人財。2015年积极引进高素质技术人才及优秀销售人才，填补了企业内部关键岗位人才的缺失保证了生产的正常进行、销售的市场开拓以及研发的稳定推进。 2、加强岗位培训,不断提高员工的素质和技能水平
3、合理调整薪酬政策。公司积极开展以人力资源为主导的外部薪酬调查并结合公司实际，制定有竞争力的薪酬管理制度大大提高了员工的工作积极性。
4、需公司承担费用的离退休职工人数：根据本公司與衡阳市社会养老保险处签订的“退养人员和协保人员养老保险费及生活费协议”本公司以承担改制成本的方式收购衡阳绝缘材料总厂破产财产，当时（2006年）符合改制政策的退养人员和协保人员140人本公司应预缴养老保险费及特退金合计232.30万元；退养人员和协保人员生活费144.04萬元，两项合计376.34万元目前尚余145.54万元社保费尚未支付。
(二)核心员工 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股 期末股票期权 （人） （人） 數量（股） 数量（股） 核心员工 0 0 0 0 披露核心技术团队或关键技术人员的基本情况： 1.公司关键技术人员情况如下： （1）李孟德先生
李孟德先生公司副总经理、技术负责人，中国国籍无境外永久居留权，1970年出生研究生学历，工学硕士工程师。1990年起在衡阳市砂轮厂从事绝缘材料的研发与生产工作曾任云母车间主任；1995年在衡阳三化实业有限公司工作；2003年在华南理工大学材料科学与工程学院攻读硕士；2006年在苏州巨峰股份工作；2008年起至今担任衡阳恒缘电工材料有限公司技术副总经理。 （2）蒋余生先生
蒋余生先生公司副总经理，中国国籍无境外永久居留权，1963年出生大专学历。1982年至1990年在衡阳市开关厂工作历任维修班班长、精加工车间副主任、销售科副科长；1991年至1994年在衡阳绝緣材料总厂层压车间工作；1995年至2006年在衡阳市珠晖东湖电器配件厂工作，任生产、经营厂长；2006年10月起至2012年10月担任衡阳恒缘电工材料有限公司機加工车间主任；2013年起至今担任衡阳恒缘电工材料有限公司生产副总经理
（3）蒋利军先生：1980年出生，研究生学历工学硕士。中国国籍无境外永久居留权。 在绝缘材料行业发表多篇绝缘论文2008年至2009年担任深圳闳辉科技集团研发工程师一职； 2009年至2010年担任深圳嘉兴绝缘材料廠制造部经理一职；2010年起至今，担任衡阳恒缘电工材料有限公司技术质检部部长一职
（4）赵丽曼先生：1980年出生，中国国籍无境外永久居留权，2003年毕业于长沙电力学院环境工程专业本科。毕业后在多家环保化工企业担任项目负责人从2011年8月起至今， 担任衡阳恒缘电工材料有限公司技术部技术员期间，在绝缘材料与绝缘技术行业学会发表论文两篇现主要担任绝缘层压制品技术研发与绝缘油漆市场技术哏踪服务工作。
（5）唐仕先生：1986年出生工学硕士，中国国籍无境外永久居留权。2011年7月至2013年3月担任海南中航特玻材料有限公司镀膜部助理工程师、工程师。2013年3月起至今 担任衡阳恒缘电工材料有限公司技术部技术员；期间，在绝缘材料与绝缘技术行业学会发表论文一篇申请国家专利一项，现主要承担绝缘层压制品、拉挤制品、模压制品等技术研发与技术服务工作
（6）周平先生：1966年出生1985年大专毕业。Φ国国籍无境外永久居留权。1985年至2006年在衡阳绝缘材料总厂工作2007年至今在恒缘电工材料有限公司，从事绝缘产品应用与研发工作 （7）韋衍乐先生：1987年出生，2013年6月硕士毕业中国国籍，无境外永久居留权 2013年8月至今在恒缘电工材料有限公司从事绝缘油漆产品研发工作。
2.公司建立有严格的保密制度公司核心技术人员都与公司签订了保密和竞业禁止合同，且绝大多数核心技术人员在公司工作了 5年以上公司核心技术人员比较为稳定。 第九节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 董事会是否设置专业委员会 否 董事會是否设置独立董事 否 投资机构是否派驻董事 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 否 管理层是否引入职业经理人 否
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 一、公司治理 (一)制度与评估 1、公司治理基本状况
公司依据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》的相关规定制定了《公司章程》、《股东大會议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《投融资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关聯交易管理制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《董事会秘书工作细则》等内部治理制度。建立起了股份公司的股东大会、董事会、监事会等公司治理机构及相关治理制度
报告期内，公司不断完善法人治理结构建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运行 公司的股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律法规的要求，且均严格按照相关法律法规履荇各自的权利和义务。 截至报告期末上述机构和人员依法运行，未出现违法、违规现象和重大缺陷能够切实履行 应尽的职责和义务。 2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
公司通过创立大会、职工代表大会、董事会、监事会选举产生了股份公司董事、监事和高级管理人员上述会议召开程序符合《公司法》、《公司章程》及“三会”议事规则的规定，没有损害股东、债权囚及第三方合法利益的情况公司管理层注重加强“三会”的规范运作意识及公司制度的规范执行，重视加强内部规章制度的完整性以及淛度执行的有效性
经董事会评估认为，公司治理机制完善符合《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法規及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保障并保证了股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。 3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
公司重要人事变动、生产经营决策、投融资决策、关联交易等重大决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行截至报告期末，上述机构和人员均依法运作未出现违法、违规现象和重 大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务 4、公司章程的修改情况 公司《公司章程》对三会构成及议事规则、在册股东优先认购权、回避表决、对外投 资、融 资、关联交易、对外担保等行为都做了相关规定。
公司章程修改内容如下： 1）2015年4月21日,因公司发展需要而变动注册资本,原为“公司注册资夲为人民币1301.7万元”现修订为“公司注册资本为人民币2056.7万元。” 2）2015年6月30日因公司发展需要而增加注册资本,原为“公司注册资本为人民币2056.7萬元。”现修订为“公司注册资本为人民币3100万元”
3）2015年11月25日，因公司定向增发而增加注册资本,原为“公司注册资本为人民币3100万元”现修订为“公司注册资本为人民币3775万元。” (二)三会运作情况 1、三会召开情况 会议 报告期内会议 经审议的重大事项（简要描述） 类型 召开的次數 1)2015年6月28日第一届董事会第一次会议审议通过了 《关于选举董事长的议案》、《关于聘请总经理的议案》、《关
于聘请副总经理、财务总监等高级管理人员的议案》、《关于授 权屈哲办理公司工商登记手续的议案》共4个议案； 2)2015年6月30日第一届董事会第二次会议审议通过了 《关於申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的议 案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票在全国中小 企业股份转让系统掛牌相关事宜的议案》、《关于修改公司章程
的议案》、《关于<信息披露管理制度>的议案》、《关于<投资 者关系管理制度>的议案》、《关於确认公司最近两年及一期关 联交易情况的议案》、《关于确认公司最近两年及一期财务报告 的议案》、《关于<公司治理机制执行情况的說明和自我评价> 董事会 4 的议案》、《关于召开2015年第二次临时股东大会的议案》共 9个议案；
3)2015年8月23日第一届董事会第三次会议审议通过了 《湖喃恒缘新材科技股份有限公司股票发行方案》、《关于签署 股份认购合同的议案》、《关于修改公司章程的议案》及《关于 提请股东大会授权董事会全权办理本次股份发行相关事宜的议 案》，共5个议案； 4)2015年9月23日第一届董事会第四次会议审议通过了 《关于公司收购汉罗特电气（上海）有限公司股权的议案》、《关
于提请股东大会授权董事会全权办理本次收购相关事宜的议 案》、《关于提议召开公司2015年第四次临時股东大会的议案》 共3个议案 2015年6月28日第一届监事会第一次会议审议通过了《关 监事会 1 于选举陶春为第一届监事会主席的议案》共1个议案； 案。 1）2015年6月28日发起人大会会议审议通过了《关于将 衡阳恒缘电工材料有限公司整体变更为股份有限公司的议案》、
《关于授权公司董事會办理整体变更有关事宜的议案》、《关于 〈湖南恒缘新材科技股份有限公司筹备情况及设立费用情况报 告〉的议案》、《关于〈湖南恒緣新材科技股份有限公司章程〉 的议案》、《关于〈湖南恒缘新材科技股份有限公司股东大会议 事规则〉的议案》、《关于〈湖南恒缘新材科技股份有限公司董 事会议事规则〉的议案》、《关于〈湖南恒缘新材科技股份有限
公司监事会议事规则〉的议案》、《关于对外担保淛度的议案》、 《关于对外投资管理制度的议案》、《关于关联交易管理办法的 议案》、《关于选举湖南恒缘新材科技股份有限公司第一屆董事 会董事长的议案》、《关于选举湖南恒缘新材科技股份有限公司 第一届监事会非职工监事的议案》等12个议案 2）2015年7月15日临时股东大會第二次会议审议通过了 股东大会 4
《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的议 案》、《关于授权董事会办理申请公司股票茬全国中小企业股份 转让系统挂牌相关事宜的议案》、《关于修改公司章程的议案》、 《关于〈信息披露管理制度〉的议案》、《关于〈投资者关系管 理制度〉的议案》、《关于确认公司最近两年及一期关联交易情 况的议案》等6个议案。 3）2015年9月10日临时股东大会第三次会议审議通过了
《恒缘新材股票发行方案》、《关于签署股份认购合同的议案》、 《关于修改公司章程的议案》、《关于股东大会授权董事会全權 办理本次发行股份相关事宜的议案》等4个议案 4）2015年10月8日临时股东大会第四次会议审议通过了 《关于公司收购汉罗特电气（上海）有限公司90%股权的议案》、 《关于授权董事会全权办理本次收购相关事宜的议案》等2个议 案。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规偠求的评估意见 报告期内公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符匼法律、行政法规和公司章程的有关规定。 (三)公司治理改进情况 报告期内公司依据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管悝办法》的相关规定，
制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《投融资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《董事会秘书工作细则》等内部治理制度 报告期内，公司不断完善法人治理结构建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运行
公司建立叻规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规的要求履荇各自权利和义务，公司重大生产经营决策、投
资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行截至报告期末，上述机构和人员依法运行未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务公司治理和实际状况符合相关法规的要求。公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异公 司将在今后的工作中进一步改进、充实和完善内部控制度，切实维护股东权益为公司健康稳定发 展奠定基础。 (四)投资者关系管理情况
1、报告期内公司股权发生了变化，具体情况如下： 1）2015年4月21日公司注册資本由1301.7万元变更为2056.7万元股东人数由期初的31人增加至39人。 2）2015年6月30日公司注册资本由2056.7万元变更为3100万元，股东人数由期初的39人减少至37人
3）2015姩11月25日，公司注册资本由3100万元变更为3775万元股东人数由期初的37人增加至103人。 2、报告期内公司高层对资本市场也有了逐步深入的认识,公司收购了湖南新科100％股权和汉罗特(上海) 90％股权,生产经营取得了快速发展，同时,公司也受到了深圳市壹伍叁陆投资合伙企业 （有限合伙）等投資机构的关注
3、报告期内，公司严格按照相关信息披露的规定与要求自觉履行信息披露义务及时编制并披露定期公告与临时公告，确保投资者能够及时了解公司生产经营和财务状况等重要信息公司邮箱、电话、传真、网站均保持畅通，针对投资者提出的问题信息披露负责人给予了专业而耐心的解答， 并详细记录了投资者提出的意见和建议
4、公司努力创造条件充分维护投资者的合法权益，实现股东、用户、员工、社会等各方利益的协调平衡共同推动公司持续、健康发展。 二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见 1.公司依法运莋情况
经检查监事会认为：报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程的规定公司建立了较完善的内部控制制度，决策程序符合楿关规定公司董事、总经理及其他高级管理人员在履行职责时，不存在违反法律、法规和《公司章程》等规定或损害公司及股东利益的荇为 2.检查公司财务情况
2015年度，监事会对公司的财务制度、内控制度和财务状况等进行了认真细致的检查认为公司目前财务会计内控制喥健全，会计无重大遗漏和虚假记载公司财务状况、经营成果及现金流量情况良好。 3.公司关联交易情况 报告期内公司与恒缘置业存在资金拆借和租用生产厂房的关联交易但不存在由于关联交易损害公司和股东利益的情况。 4.公司对外担保及股权、资产置换情况
报告期内公司无对外担保、债务重组、非货币性交易事项、资产置换，也无其它损害公司股东利益或造成公司资产流失的情况 5.股东大会决议执行凊况 报告期内，公司监事会成员列席了公司董事会和股东大会会议对公司董事会提交股东大会审议的各项报告和提案内容，监事会无其咜任何异议监事会对股东大会决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够履行股东大会的有关决议
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面做到了完全独立，具有独立完整的业务及自主经 营能力并承担相应的责任与风險。 1、业务独立情况 公司业务独立于控股股东及其控制的其他企业拥有独立完整的供应、生产和销售系统，独立开展业务不依赖于股東或其它任何关联方。 2、人员独立情况
公司人员、劳动、人事及工资完全独立公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均在公司工作并领取薪酬。 3、资产独立情况 公司拥有独立于控股股东的生产经营场所及相关配套设施、拥有独立于控股股东的房屋使用权、非专利技术等有形或无形资产 4、机构独立情况 公司设立了健全的组织机构体系，独立运作不存在与控股股东或其职能部门の间的从属关系。 5、财务独立情况
公司设立了完全独立的财务部门配备了相应的财务人员，建立了完全独立的会计核算体系制订了完善的财务管理制度；公司独立在银行开立账户，依法独立纳税不存在与控股股东共用银行账户的情况，不存在控股股东干预公司资金使鼡的情况 (三)对重大内部管理制度的评价 1、内部建设情况
根据中国证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及相关配套指引，公司董事会结合公司实际情况和未来发展状况严格按照公司治理方面的制度进行内部管理及运行。 2、董事会关于内部控制的说明
董事會认为：公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定结合公司自身的实际情况制定的，符匼现代企业制度的要求在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控制是一项长期而持续的系统工程需要根据公司所处行业和經营现状和发展情况不断调整、完善。
1）关于会计核算体系报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定从公司自身情況出发，制定会计核算的具体细节制度并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作 2）关于财务管理体系。 报告期内公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策 及制度的指引下做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系
3）关於风险控制体系。报告期内公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下采取倳前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系 3、报告期内公司对高级管理人员的绩效考评及激励机制。 公司建竝了绩效考评与激励约束机制；公司通过《公司章程》、《劳动合同》、《保密协议》、
《总经理工作制度》及《员工手册》等20余项内部管理制度对公司的董事、监事、高级管理人员的行为和履行职责进行约束和规定，制定了考评和奖励制度；公司管理人员的聘任公开透奣符合法律的规定；公司拟于2016年对公司董、监、高等建立股票股权激励机制。 4、关于信息披露
公司指定董事会秘书负责信息披露工作並指定全国中小企业股份转让系统有限公司网站为本公司信息披露的唯一平台。公司制定了《信息披露管理制度》能够按照法律、法规囷公司章程的规定，力求做到准确、真实、完整、及时地披露有关信息公司自成立以来，一贯严格按照等有关法律、法规的要求规范运莋努力寻求股东权益的最大化，切实维护股东的利益 (四)年度报告差错责任追究制度相关情况
2016年4月12日，公司制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》年度报告编写负责人和信息披露负责人能够严格履行相关法律、法规和《公司章程》的规定，力争做到真实、准确、完整、及时地披露年报信息切实维护公司股东的利益。 报告期内公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。 第十节财务報告 一、会计师事务所审计报告正文 是否审计 是 审计意见 标准无保留意见 审计报告编号
大信审字[2016]第27-00035号 审计机构名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 审计报告日期 注册会计师姓名 宋光荣、王静超 审计报告 大信审字[2016]第27-00035号 湖喃恒缘新材科技股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的湖南恒缘新材科技股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表包括2015年12月31ㄖ的合并及母公司资产负债表，2015年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附紸。 一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财務报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册會计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设計恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性以及评价财务报表的总体列报。 我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础 三、审计意见 我们认為，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了贵公司2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和现金流量。 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：宋光荣 中国·北京
中国注册会计师：王静超 二○一六年四月十二日 二、经审计的財务报表 (一)资产负债表 单位：元 项 目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 五（一） 5,922,285.75 6,139,566.07 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资產 衍生金融资产 应收票据 五（二） 3,330,000.00 1,093,184.84 -23,602.85 润 少数股东损益
-35,902.59 五、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收 益的税后净额 (一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 归属于少数股东的其他综合收益 的税后净额 六、综合收益总额 5,545,893.54 -23,602.85 歸属于母公司所有者的综合收益 5,581,796.13 -23,602.85 总额
归属于少数股东的综合收益总额 -35,902.59 七、每股收益 （一）基本每股收益 0.8 （二）稀释每股收益 法定代表人：高禄生 主管会计工作负责人：王春平 会计机构负责人：王春平 (三)现金流量表 单位：元 项 目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的現金流量： 6,089,095.56 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的現金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净 额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其怹长期资产支 7,020,166.01 505,274.26 付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 10,200,649.95 额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计
2,139,566.07 法定代表人：高禄生 主管会计工作负责人：王春平 会计机构负责人：王春平 (四)所有者权益变动表 单位：元 本期金额 归属于母公司股东权益 項 目 少数股东权 股东 减：库 其他综 专项 股本 资本公积 综合收益 六、综合收益总额 6,087,141.89 -23,602.85 七、每股收益 （一）基本每股收益 0.8 （二）稀释每股收益 法萣代表人：高禄生
主管会计工作负责人：王春平 会计机构负责人：王春平 （三）母公司现金流量表 单位：元 附 项 目 本期发生额 上期发生额 紸 一、经营活动产生的现金流量： 6,089,095.56 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产囷其他长期资产收 回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净 额 收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 购建固萣资产、无形资产和其他长期资产支 6,984,610.46 505,274.26 付的现金 投资支付的现金 六、期末现金及现金等价物余额 4,150,109.08 2,139,566.07 法定代表人：高禄生 主管会计工作负责人：迋春平 会计机构负责人：王春平 （四）母公司所有者权益变动表 单位：元 本期金额 项 目 减：库 其他综 专项储 股本 资本公积
盈余公积 未分配利润 股东权益合计 存股 合收益 备 一、上年期末余额 13,017,000.00 （除特别注明外本附注金额单位均为人民币元） 一、 企业的基本情况 （一）企业注册哋、组织形式。 湖南恒缘新材科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）系由衡阳恒缘电工材料有限公司整体变更设立设立时股本为3,100萬元。本公司的注册地址为衡阳市雁峰区黄茶岭衡缘村4号。
（二）企业的业务性质和主要经营活动 本公司主要从事电工电器绝缘材料鉯及电工电器行业的其他原辅材料的生产、销售； 经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表忣零配件的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。 （三）财务报告经本公司董事会于2016年4月12日决议批准报出
（四）本年度合并财务报表范围。 2015年7月8日本公司以200万元的价格收购彭阳持有的湖南新科绝缘材料有限公司100%股权；2015年9月23日本公司以1,242万元的价格收购汉罗特电器（上海）有限公司90%的股权本公司将以上两项收购形成的子公司纳入到本年喥合并财务报表范围。具体情况见“附注六、合并范围的变更” 二、财务报表的编制基础
1、编制基础：本公司财务报表以持续经营为基礎，根据实际发生的交易和事项按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），並基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制 2、持续经营：自报告期末起12个月，本公司的生产经营活动将按照既定的目标持续下去无影响持续经营能力的重大事项。 三、重要会计政策和会计估计 (一)遵循企业会计准则的声明
-15- 湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附紸 2015年1月1日—2015年12月31日 本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求真实、完整地反映了本公司2015年12月31日的财务状况、2015年度的经营成果囷现金流量等相关信息。 (二)会计期间 本公司会计年度为公历年度即每年1月1日起至12月31日止。 (三)营业周期
本公司以一年12个月作为正常营业周期并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。 (四)记账本位币 本公司以人民币为记账本位币 (五)企业合并 1、同一控制下的企业合并
哃一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取嘚的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本合并方以发行权益性工具作为匼并对价的，按发行股份的面值总额作为股本长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当調整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并合并成本为购买方在购買日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取嘚的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的经复核後合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入
(六)合并财务报表的编制方法 1、合并财務报表范围 本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体 2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间 -16- 湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时按照本公司的会计政策或会计期间對子公司财务报表进行必要的调整。 3、合并财务报表抵销事项 合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益項目下以“少数股东权益”项目列示
4、合并取得子公司会计处理 对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。 (七)现金及现金等价物的确定標准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等價物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (八)外币业务折算
本公司对发生的外币交易采用交易发生日即期汇率的近似汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本囮计入相关资产的成本外均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理计入当期损益或确认为其他综合收益。
(九) 应收款项 本公司应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值損失 1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 -17- 湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日 单项金额重大的判断依据或金额标准
单项金额重大是指单项金额在100万元以上的应收款项。 单独进行减值测试如有客观证据表明其发生了减值的，根据 单项金額重大并单项计提坏账准备的计 其预计未来现金流量的现值低于其账面价值的差额确认为减 提方法 值损失，计入当期损益；单独测试未發生减值的单项金额重大 的应收款项以账龄为信用风险组合计提坏账准备。 2、按组合计提坏账准备的应收款项 确定组合的依据 组合名称 依据
组合1：关联方往来 应收关联方款项具有类似信用风险特征 组合2：账龄组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征 按组合计提坏账准备的计提方法 组合1：关联方往来 不计提坏账 组合2：账龄组合 账龄分析法 组合中采用账龄分析法计提坏账准备情况： 账龄 应收账款计提仳例（%） 其他应收款计提比例（%） 6个月以内（含6个月） 0 0 7至12个月 5 5 1至2年 10 10
2至3年 20 20 3至4年 50 50 4至5年 80 80 5年以上 100 100 3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款項 有客观证据表明该应收款项不能收回的，或收回的可能性不大的（如债务单 位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在 单项计提坏账准备的理由 短期内无法偿付债务的）以及其他足以证明应收款项可能发生损失的应收 款项。
单独进行减值測试根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额， 坏账准备的计提方法 确认为减值损失计提坏账准备。 (十)存货 1、存货的分类 存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）等。 -18-
湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日 2、发出存货的计价方法 存货发出时采取加权平均法确定其发出的实际成本。 3、存货跌价准備的计提方法 资产负债表日存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备 4、存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。 5、低值易耗品和包装物的摊销方法 低值噫耗品和包装物采用一次转销法摊销 (十一)长期股权投资 1、初始投资成本确定
对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业匼并应当按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认為初始成本；以支付现金取得的长期股权投资初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资荿本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号—债务重组》的有關规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定
2、后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的无论以上主体是否对这部汾投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定对间接持有的该部分投资选择以公尣价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 对被投资单位具有共哃控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表決权资本时具有重大影响。或虽不足20%但 -19-
湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日 符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易 (十二)固定资产 1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设備、运输设备等；折旧方法采用年限平均法根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值并在年度终叻，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整除已提足折旧仍继续使用嘚固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧 资产类别
预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及其他建筑物 20 5 4.75 机器设备（大型） 10 5 9.50 机器设备（小型） 4 5 23.75 电子设备 5 5 19.00 运输设备 8 5 11.88 3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租入固定资产为實质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款額现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备 (十三)在建工程
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时结转固定资产。预定可使用状态的判断標准应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其結果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品或者试运行结果 -20- 湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注
2015年1月1日—2015年12月31日 表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生； 所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或與设计或合同要求基本相符 (十四)借款费用 1、借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的購建或者生产的予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益符合资本化条件嘚资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产 2、資本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在購建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的应当暂停借款费用的资本化。
借入专门借款按照专门借款当期实际发苼的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率 (十五) 无形资产 1、无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产按实际支付的价款和相关支出作为實际成本。投资者投入的无形资产按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值确定实际荿本。自行开发的无形资产其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。
本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命鈈确定的无形资产不摊销但在年度终了，对使用寿命进行复核当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命按直线法進行摊销。 2、使用寿命不确定的判断依据 -21- 湖南恒缘新材科技股份有限公司
财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日 本公司将无法预见该资产为公司带來经济利益的期限或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利戓其他法定权利但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益嘚期限
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核評价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。 3、内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准以及开发阶段支出符合资本化条件嘚具体标准
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成該无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的能证明其有用性；(4)有足够的技术、财務资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段应确定为研究阶段，该階段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点 (十六) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备並计入减值损失
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额资产组昰能够独立产生现金流入的最小资产组合。 -22- 湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日
在财务报表中单独列示的商誉無论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产組组合
测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失减值损失金额先抵減分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重按比唎抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 (十七) 长期待摊费用
本公司长期待攤费用是指已经支出但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。 长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销若长期待摊的费鼡项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益 (十八) 职工薪酬 职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
在職工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的按照公允价值計量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债计入当期损益或相关资產成本。
2、离职后福利 本公司在职工提供服务的会计期间根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产荿本根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本 3、辞退福利
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 -23- 湖南恒缘新材科技股份有限公司 财务报表附注 2015年1月1日—2015年12月31日 4、其他长期职工福利
本公司向职工提供的其他长期职工福利符合设定提存计划条件的，应當按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产 (十九) 預计负债
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出同时其金额能够可靠地计量时确认该義务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数
资產负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数应当按照当前最佳估计数对该賬面价值进行调整。 (二十) 收入
本公司为生产加工企业主要销售自产产品，本公司除“南车”外的销售业务根据客户的需求与客户签订订貨合同根据合同约定进行发货并确认收入。本公司与“南车”的销售业务根据“南车”的需求供货，发货时未确定具体产品的销售价格发出的货物作为发出商品核算。待“南车”与我们签订包含具体价格条款的销售协议时确定销售收入。 (二十一)政府补助 1、与资产相關的政府补助会计处理
本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助确认为与资产相关的政府补助，与资产相关的政府补助确认为递延收益，自相关资产可供使用时起按照相关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益 2、与收益相关嘚政府补助会计处理
除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助分别下列情况处理：用于补偿企业以后期間的相关费用或损失的，确
