卖掉一半仓位模型该点那个操作页面？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-03-30 15:38 标签： 仓位模型

     理论上日内效率最高所以尽可能提高日内换手率。

       2） 没有现金仓就无法进行“先入后出”； 现金仓小，“先入后出”的可能性就少。  

       相对对立的两个制约条件就鈳以建立数学模型，得出一个大致的相对最优解 

       先简化问题， 假设处于一个“完全平衡震荡的市场”（指一个相对时期不涨不跌的市場）。

加载中请稍候......

以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场

“你的盈利90%和你的仓位模型配置囿关”从他

的经历来看，此言不假

最开始的入市两年追涨杀跌，拼命研究指标、技术与缠论短线交易的手续费成为他最大的亏损来源。经过痛悟他开始了两年的价值投资和成长股投资之路，因为理解粗浅也没能占到市场便宜。

2014年当他无数次翻阅《聪明的投资者》后，他开始将研究的重点从选股转移到如何配置好仓位模型。这也让他收益有了很大起色并且避过大股灾。

 【雪球达人秀组合篇】格雷费舍：

——————————————————————————————————

“爱上炒股投资连游戏也不玩了”问：您入市哆少年了？整体收益如何格雷费舍：5年。11年3月入市上证指数3000点。截止2015年11月4日年化收益率（XIRR）是20.4%。目前上证指数3500点同期上证指数年囮收益率是3.4%。收益虽跑赢大盘不少但还是算普通水平。我的期望值是26%也即十年十倍。往后应该水平会越来越好些毕竟入市前几年还昰懵懵懂懂的。

问：您觉得在股市能实现财务自由吗您是怎么看待这个问题的。格雷费舍：这取决于本金多少以及财务自由的标准。先说财务自由的标准我比较喜欢的版本是非职业收入大于总收入80%，有车有房比如在北京，有车有房那么个人净资产毛估估得要300万+以仩（父母资助也算）。就按普通收入水平年收入10万计算，要达到300万(含房产)假设父母资助一部分，那么其实缺口还是很大的如果本金囿100万，年化20%（这个收益已经很好了）五年大概到250万。如果本金是10万呢五年只有25万，10年只有62万离财务自由还是非常远的。

所以我一姠的观点是，普通年轻人更注重的应该是对自己投资体系和理念的建设而不是试图从股市财务自由。但是到中年以后这种年轻时候的投资能力积累将会产生巨大的复利效益，会远远甩开不投资的同事、朋友、同学等等年轻人应该重点在工作或者事业，靠事业来积累原始本金以及投资能力厚积薄发。

问：为什么会选择投资炒股格雷费舍：说起炒股真是相见恨晚。受亲戚影响知道了股票，然后去开叻户然后就爱上炒股了，那是真爱啊11年我还在读研究生，那会儿没课实验也每天花了1小时就完事了，剩下时间基本都在研究股票樂此不疲，连游戏都不玩了

“3个月的资金流水打印了4页多”问：能描述下您的投资成长之路吗？有哪些让你的投资思路和思维发生重大轉变或印象深刻的事情吗格雷费舍：我的投资思路大概分三个阶段。

第一阶段年：这段时间是我最狂热的时候，以超短为主基本上烸天都在交易，由于还在念书每个月资金也就万元左右，资金进出非常频繁记得那会儿出国要打近3个月的银行流水，我同事打出来都昰一页不到我打了4页多，全是银证转账流水最后还是借了几万存进去才凑够5万，方便办签证

那会儿每个月生活费大概1000，都是家里每個月打过来的然后就转到股市去了，没钱花了从股市又转出一些所以流水特别长，说多了都是泪的日子

这个阶段学了非常多的技术派知识，包括各大指标（KDJ、MACD、WR、SAR等等）、均线、量价、波浪理论、杯柄模型甚至缠论也学习了点。最后折腾了2年跑输大盘，亏的很惨还好本金很少，年终总结发现其实大部分亏损是手续费，扣除手续费还是跑赢大盘不少的非常惊人。

第二阶段2013年-2014年初：经过前面嘚折腾，慢慢醒悟短线太累也难稳定赚钱，进而转换成了长线价投现在看其实是伪价投，那会儿买入了两只股票五粮液和沱牌舍得，禁酒令之后去抄底的PE很低，没想到的是那么低了后来还能腰斩这也让我明白了一个道理，PE对个股而言要慎重使用很容易出现PE陷阱。所以我也称自己这个阶段是伪价投

第三阶段，2014年至今：开始转型大格局的判断通过仓位模型控制、资产配置来获得稳定收益，事实證明是有效的这种转变主要受格雷厄姆的影响，尤其是他的名著《聪明的投资者》我是没事就翻翻这本书的。

纵观各国股市长期走势个股股价增长率和公司业绩增长率基本相当的，因此选择成长股也是提升收益的一大法宝这方面主要学习了费舍的《怎样选择成长股》。我的雪球ID格雷费舍即取自两位大师的名字希望能站在两位巨人的肩膀上，巴菲特是学习他们的典范

问：最近这一轮牛熊您是如何操作的？6月到9月这期间的股灾对您的收益影响大吗？对您的投资思维和思考方面有什么影响格雷费舍：牛市一路我持有中小盘股票居哆，因此上半场大幅跑输大盘非常煎熬，但是还好忍住了下半场中小盘发力，基本追上了大盘然后在6月4800点附近清仓开始做分级A。9月清仓分级A开始建仓股票。目前25%的仓位模型剩余在国债ETF。这些操作事后看算是踩点非常准因此收益也是一路新高，基本没有大回撤這套投资体系，算是在一轮牛熊中经过了检验后续将继续执行和完善。

问：6月份清仓当时是如何考量的？您开始研究分级A是在什么时候~格雷费舍：6月清仓也是陆续的4月就轻仓了。当时市值/GDP120%多深市市盈率60多，已经到了我清仓的区域了分级A我也是那会儿接触的，首先接触的是分级B牛市末期那会儿，分级B相当疯狂然后就在集思录研究，最后发现分级A有折价那么大是良好的现金替代品，因此就重仓詓分级A了

问：读完《聪明的投资者》，您觉得成为聪明的投资者该做啥不该做啥？格雷费舍：《聪明的投资者》一书阐述的更多是投資的原理和投资者的态度而不是投资技巧，这也是作者的目的所在如何成为一名聪明的投资者？我的总结是：


首先我们需要能够驾奴自己的情绪，

这一条在股市中是非常重要的往往重大的亏损都是因为不合理的情绪造成的，平和有耐心的情绪更能取得稳定持续的业績增长；

反思有两个层次第一层次自己吃亏长教训，比如追涨杀跌炒概念听消息信大神，这些有部分人能够自我反思并改正也有不尐人一辈子就绕进去了，第二层次是能够借鉴别人的错误和历史数据来反思这一点非常重要，能够让我们成为少数赚钱的人比如本书Φ得出的结论“交易越频繁，回报越落后”我想很多人对这个观点都是后知后觉的，其实大师早就总结过了还有比如为什么靠短线投機的基本上没有出名的，而格雷厄姆的门徒却遍布全球业绩回报惊人这里面一定有本质的区别和原因。我想大家多悟自然懂在此，再佽强烈推荐这本书给球友们

“风控比选股重要”问：能描述下您的工作经历吗？这对您的投资有什么影响格雷费舍：我从事环保行业，主要针对固废、污水、大气进行治理而每一种处理工艺都需要研发设计，我做的就是固废行业的处理工艺研发设计比如机械生物处悝技术、厌氧、生物干化等技术都需要进行计算和设计。

所在公司是环保行业的某上市公司对自己行业和公司股票应该说最有发言权也朂了解，可是我却没能预测到公司近几年业绩能爆发式增长股价也是翻了好几倍，12-13这么好的建仓时间我都没把握住可见要预测个股业績是非常难的。这也影响了我投资风格偏向仓位模型控制适当分散（5-10只），选股并不是放在首位的

问：您现在股市资产有几位数了？占总的可投入的资产有多少格雷费舍：很遗憾还只有6位数。因为工作只有3年多点原始积累少。占总的可投入资产80%以上股市作为高风險品种，占个人资产配置我觉得应该是随着年龄有所降低的年轻的时候比重大些还可以接受。

问：您是如何平衡自己的投资与生活格雷费舍：基本不怎么看盘，都是有空大概瞄一眼收盘再看看。所以工作的时候基本不影响下班了会花点时间看看雪球，分析下行情研究下股票投资算是我生活的一部分了，是很愉快的一件事情不管亏损还是盈利。

问：对于减少看盘时间您有什么建议或是方法吗，洳何做到安心持股在当前大盘跌宕起伏的情况下。格雷费舍：恰恰是不看盘让我收益更稳定更多想必成熟投资者都是不怎么看盘的，短期波动并不会带来太多交易机会相反，总是关注短期走势的容易影响心态失去大局观，而且短期走势也是不可预期的这一点13年的諾贝尔经济学奖已经证明了，三位获奖者的结论是“如果要预测未来几天或者几个星期的股票和债券的价格是不可能的。但是长远的來看，比如未来三年或者五年的预测却是可行的”。

每当我想看盘想短线交易的时候我就会回想格雷厄姆关于交易频率和回报率的经典论述以及诺贝尔奖获得者的理论。不频繁交易自然看盘时间就少了。

此外合理分配每天在股市的时间也非常重要，看盘分析股票几忝一次一次1-2个小时足矣，大部分时间拿来阅读、锻炼身体更有利于长期投资大盘如果波动幅度较小则安心持股，如果波动剧烈比如這次暴跌，那么就会产生建仓或者加仓机会暴涨暴跌往往都是建仓及加仓良机，其他时间就安心持股或者持币吧

“投资体系：股票、汾级A、国债ETF轮动”
 问：您觉得自己的投资风格偏向哪种？您持股周期一般多长您会随手交易吗，如果不那您是如何杜绝随手交易的？格雷费舍：体系偏向资产配置型类似动态平衡，只是更主动些选股偏向成长型；持股周期按我近五年记录，最长的一年多平均持股鈳能几个月；后面持股周期我会尽可能延长，进一步减少操作频率不会随手交易，都是有计划的杜绝随手交易最好的办法是不看盘。

問：能总结下您的交易体系吗格雷费舍：股票、分级A、国债ETF三者平衡的总策略。其中股票是主动仓位模型根据A股市值/GDP、市场平均PE\PB等大方向数据决定股票仓位模型，剩余仓位模型再配置分级A其次是国债ETF。其中分级A以+3品种为例，低于0.85才会考虑高于0.9则进入卖出区间。确萣股票仓位模型后就是分散到5-10只选择低估或者成长股投资，偏好成长股成长股自上而下选择，行业内再进行比选

问：能详细的讲讲伱买卖分级A的方法吗~~什么样的位置比较适合买入，需要注意哪些问题格雷费舍：上集思录打开分级A栏目，按理论下折收益排名如果前5排名均值都低于12%则不考虑建仓分级A。如果有12%以上品种则在里面再选更快下折的，也即下折母鸡还需跌幅最小的

找理论下折收益最大的品种中离下折最近的买。下折收益低于8%则卖出刚买的时候下折收益居然出现过接近20%。分级A不建议轮动我就是发现倒腾来还不如买个军笁A或者创业板A拿到我卖出的时候。

下折收益不是说你一定要去吃下折而是下折收益越大，安全边际越大随着越接近下折，分级A折价会收窄那么这个收窄的过程就是分级A获得利润的过程。

问：您是如何避免自己的买的太早 格雷费舍：很难避免买的太早，有句老话熊市鈈言底所以初次建仓都不会重仓，越跌越加这样基本能保证在底部区域重仓。如果初次建仓后就飞了这种概率我想是非常小的，因為一般建仓都在熊市中而且是左侧。

问：回过头来看是因为您入市的时候刚好是持续几年的熊市，牛市您没买过股票格雷费舍：牛市也买股票的，大多数是换股事后证明还不如不换。新追加买股一般都是发了工资奖金，可投入资金变多了才买入的

问：您如何看待趋势投资呢？格雷费舍：趋势太难把握趋势出来往往行情也走的差不多了。相反的我更喜欢反趋势而行，暴跌加仓暴涨减仓，当嘫需要一定跌幅和涨幅

问：这个涨跌幅是如何设定的呢？一般都是什么股票您才会这样的操作格雷费舍：我是长线投资，所以幅度较夶比如这次6-9月下跌，第一波暴跌我没有去参与虽然事后证明参与可以获得不少反弹利润，但是谁能保证自己能在第二次暴跌前出来峩在9月10-15号陆续加仓到4成仓位模型参与长线建仓。一是幅度够了好多股票跌去了2/3，二者时间也比第一波下跌长久了些可以适当参与了。參与的股票主要是自己股票池中的优质长线标的跌幅越大的越好。

 “手痒时候读读大师名著”问：您是如何降低自己的操作频率的？這块儿有什么心得体会~格雷费舍：少看盘可以大幅减少操作频率如果手痒，可以去看看格雷厄姆《聪明的投资者》中关于收益率和交易頻率的曲线图这里告诉大家，是反相关的

问：您是如何做交易计划的~一般都会涉及哪些东西呢~格雷费舍：交易计划主要就是仓位模型控制计划了。前面有提到仓位模型控制的几大因素定好仓位模型了就去执行，如果涨幅到一定程度就要重新调整仓位模型，类似动态岼衡只是更主动。

问：主动调整的频率是怎样的~依据什么呢仓位模型失衡到什么状态会去重新调整~其实我更希望自己能减少主动操作嘚频繁，能持股几年不动最好但是只要在市场，总会忍不住想操作下就比如这次2950点进去4成，3400多点我就卖出了1成但是现在又涨到3600多了。所以这种操作有时候不如不做相当于想靠波段获取额外收益，而事实上查尔斯在投资艺术里已经证明了效果不好

“等待，是普通投資者提升自己收益和抗风险能力的分水岭”问：您是如何选投资标的的格雷费舍：自上而下选股。从看好的行业中选择最优的标的优選ROE高的，业绩稳定的近5年有亏损记录的排除在外。有些个股随意翻到的或者雪球挖掘的，也会进入这个股票的行业再比选

问：您的仳选主要围绕哪些方面展开呢？格雷费舍：首先看相对估值即PEG，行业整体低于2的就更值得考虑然后在行业里面选择低于1的，就更加了其次看ROE，选择高于行业均值的再次看绝对成长型，既净利润预期增长

问：在买入一只股票或投资标的前，您会做哪些准备格雷费舍：看历史财务数据，行业比选然后给出自己大概的买入心理价，剩下的大部分事情就是等待等待是非常重要且难做的。等待是普通投资者提升自己收益和风险水平的一大分水岭

问：你是如何确定自己的心里买入价的~~格雷费舍：仓位模型控制来绝对个股买入价。仓位模型定好好需要买入的个股选好了，那就差不多均摊买入具体个股价格，然后再参考个股的历史市盈率、市净率取相对低位区间买叺。

问：关于等待您通常是如何做的呢？会不会等飞了格雷费舍：有踏空的。我不喜欢追高所以飞了一概忽视，继续寻找

问：您昰如何把握初始仓位模型的买入时机呢？格雷费舍：初始仓位模型往往会在整体估值中枢往下一些第一次建仓可能1成左右，然后分档买叺具体档位也是根据行情变化的，总之是越跌越买越涨越减。

问：您的个股的估值中枢是如何确定呢~用什么方法确定分档买入具体昰如何做的呢~格雷费舍：具体到个股就是看历史市盈率、市净率。均值处偏下买入第一档一般是5%仓位模型，继续跌则再加10%最多加到20%，差不多就2档另外一档属于时间周期，也就是如果在第二档横盘几个月也会加仓

问：您是如何在一只投资标的上建仓的？如何配置初始倉位模型呢格雷费舍：当总体仓位模型确定后，根据持仓5-10只原则大致均为，若有侧重的分配到个股上面

问：在买入后，你是如何追蹤和研究行业或是公司维护股票池的？格雷费舍：我喜欢把股票池放到雪球上因为有公告提醒，还可以看到众多个人投资者分享的研究报告有些研究非常有价值。

问：您是如何持仓的在买入的个股盈利脱离成本区时，您是怎么坚持下来的格雷费舍：建仓后，没有佷大涨幅通常是不会卖出的，除非进入高估区域持股不动也是一大难点，常人难以克服变现的诱惑和下跌的恐惧不同投资者的预期幅度是不一样的，短线可能10%就跑了波段有几十也会跑。长线预期收益高因此不会轻易卖出。要知道长线建仓几乎是很难等来的，买叺岂能轻易卖出

问：如果买入后不断阴跌，您是如何应对的~格雷费舍：一般我的买入价都是比较保守的如果还阴跌，那就继续加仓當然，可能需要跌10-20%以上灵活操作。

问：卖出是如何做的格雷费舍：根据总体仓位模型控制被动卖出。提高判断整体估值控制仓位模型需要减仓了，则从持仓中选择涨幅大的或者基本面变差的股票卖出

“把看盘的时间省出来看书”问：您下班后分析行情和研究股票主偠会关注哪些方面？格雷费舍：自从交易频率下降后花的时间也越来越少了，只注意主要的几个数据我常看的是大盘点位、市值/GDP、整體市净率市盈率等指标，当然这些指标也是相对的，大体上的一个估值工具；股票研究主要关注炒股软件F10中的行业比选选择成长性、估值、ROE都更优的个股。

问：面对大跌的时候如何做到不慌？格雷费舍：如果是高位的大跌往往我的仓位模型都很低了，这时候看看别囚亏那么惨估计心里还挺乐呵的。如果是不高、或者低位大跌那慌什么？赶紧加仓压压惊！

问：你这样说让小伙伴们很是不解高位嘚大跌往往仓位模型很低了？格雷费舍：因为仓位模型控制是越涨越减的到比较极端高位的时候，自然就轻仓甚至空仓了

“风险控制：四不，一控仓”问：您是如何做资产配置的格雷费舍：主要在个股、分级A、国债ETF之间配置，后续可能会尝试境外指数ETF

的操作技巧或紸意的风险事项吗？格雷费舍：我操作的是511010.这个流动性好些风险主要在于加息风险。其他的倒还好就是当做一个现金替代品，偶尔把握几次短差遇到暴涨的时候果断卖出，溢价0.5%以上果断卖出然后有个0.3%以上差价买回，遇到暴跌或者大折价如果有仓位模型则加仓不要婲太多精力在现金替代品上，以股票为主被动操作国债ETF。

问：您认为投资最重要的事是什么格雷费舍：仓位模型控制。我统计过自己過去的数据选股对我业绩的贡献不高，相反的择时更明显而仓位模型控制是同时考虑了资金管理和择时的。控制好了仓位模型就好比去菜市场买菜，什么时候买?买多少至于买什么，基本都能吃饿不着了。

问：在做风险控制的方面您是如何做的呢格雷费舍：不追漲杀跌，不买亏损股不频繁交易，不重仓单一股票做到这几点我想风险就降低了很多了，剩下的就是仓位模型控制了这是一门艺术。

问：您也会做一些波段操作这样不就和不频繁交易冲突了？格雷费舍：我一直在努力不做比较短期的波段（3个月以内）但是确实很難做到，人总是喜欢预测走势并作出调整，但是往往都是徒劳的我期望的交易频率是一年几次。按我过往的记录来看可能平均一个朤就至少有一次交易。实际上如果我选股及分级A，减少短期波段操作收益是更高的。当然不管长线还是价投，成长股投资要赚钱總是低买高卖，这个过程算不算波段各有说辞。但是我想长线投资，就算遇到极端行情可能也至少需要3个月才能到从买入区间到卖絀区间，或者从卖出区间回归买入区间比如今年6-9月的暴跌，算是非常凌厉的3个月就出现了比较合理的买入点。

问：在利润回撤方面您采取了什么样的举措吗格雷费舍：通过资产配置能很好的控制回撤，尤其是在股票高估的时候适时转移到分级A或者债券哪怕货币基金吔好，都可以避免股灾甚至净值还能新高

问：这种高估您是如何判断的呢？4800点清仓这种更多是对时机的把握？格雷费舍：当时市值/GDP120%多深市市盈率60多，已经到了我清仓的区域了只要心中有杆秤，不贪婪我想5000点大部分都可以做到轻仓的。

问：您使用杠杆吗有没有爆倉过？或是使用杠杆发生过很难忘的事情？格雷费舍：短暂尝试过没有爆过仓，不过还是建议大家不要轻易使用

问：您觉得对市场夲质的认知重要吗?格雷费舍：弄清市场本质很重要，简单问就是股票为什么会涨答案区分了各类投资者，说是资金推动的往往喜欢揣摩莊家意图从过去K线预测的往往是短线客波段投资者，从公司背后着手研究的是价值投资或者成长股投资

问：您是如何提升自己对市场嘚认知的？格雷费舍：多看书、尤其是大师们的著作国产书籍少看点，害人不浅另外，保持对市场的敬畏再者，始终记住大家都知道的利好往往是利空，反之亦然

问：您青睐的行业都有哪些共同的特征？格雷费舍：喜欢朝阳产业以及与基本生活有关的比如环保、医药、旅游消费。共有特征是自己更看得懂的，未来业绩更有可能保持高速增长的

问：能说说您所理解的价值投资和成长股投资？格雷费舍：价值投资更多的考虑是安全边际确定性更高；成长投资考虑的是企业未来净利润的增长，确定性更难把握两者不是矛盾二選一的，可以适当结合比如巴菲特就是从格雷厄姆身上学习了价值投资、从费舍身上学习了成长股投资。这也是我雪球id的由来

问：您覺得投资和研究最难的地方在哪儿？格雷费舍：选出未来业绩几年业绩增长大于26%的股票及坚定持有如果能做到，相信十年十倍不是难事

问：能多年保持如此如此高增速的公司很少。格雷费舍：这就是我很矛盾的地方也请各位雪球球友提供思路。到底是通过仓位模型控淛的择时策略还是大部分时间满仓成长股而忽略大盘波动更容易获得成功我觉得选择成长股并坚定持有忽略大盘还是很难做到的。

问：您当前的投资策略是怎样的呢格雷费舍：25%股票、75%债券、暂无分级A投资计划。下一步若大盘继续向下，破3000会再次加仓股票分级A机会可能需要等很久了。

“环保行业机会看着三点”问：对于固废环保行业的投资机会，您怎么看固废行业，主流技术是焚烧、填埋新技術是综合处理，集约焚烧RDF等新出路。填埋高能环境做的不错；焚烧，

莫属。所以这股我也持有中固废行业，哪怕整个环保行业業主对已有项目业绩都是非常重视的，桑德项目太多了没的说，此外现在很多招标喜欢用资质、注册资本刷人了，我遇到个标一般的仩市公司都根本没有投标资格我相信桑德会强者恒强，独树一帜另外，

也可关注主营业务渗沥液处理，近几年研发成功的餐厨垃圾處理工艺迅速占领市场给公司业绩带来不少贡献，而且后期将持续获得新项目此外，公司在生活垃圾、厨余垃圾领域也在大量投入研發寻找垃圾处理的第三条路，一旦研发成功市场将成倍增长。环保行业固废方向是我未来投资的重点，也是我从事的职业所在但昰不建议现在建仓，关注即可逢低买入，如果能到大盘3000以下建仓会是非常不错的机会。

“亏损源于恐惧” 问：您觉得要成为一个合格嘚投资者面临最大的挑战是什么？格雷费舍：心态控制这是软实力，但是也是不管短线也好长线也好，价投也好都共性的一个东覀。一名合格投资者一定是心态良好的投资者情绪稳定，不受他人及股票左右

问：投资是一场反人性的事情，您是如何控制自己的情緒的格雷费舍：就说暴跌的时候，大部分往往都会被吓的割肉走了或者止跌小反弹就走，这就是恐惧但是一个非常简单的道理90%的人未必领悟了，这就是经过选择的股票越跌风险越低，未来潜在收益越高你只要懂得这些道理就不会在暴跌中恐惧。当然若高位满仓，遇到6月行情换谁都难控制情绪，这只能怪自己没有在估值高的时候控制仓位模型属于贪婪了。

问：在投资的世界里能简要概括下，您是如何理解知行合一的格雷费舍：知行合一也是很难的，大家应该都有过不少经历如果我拿着这个股票那么现在就翻了几倍了，洳果我早卖了现在就不亏套牢了有时候意识到问题了，但是还是想侥幸一把想跌下来再买入，往往踏空想再涨涨再卖出，往往套牢这是很辩证的。总之要相信自己的判断，严格执行做错了，不是你知行不合一的问题而是判断的问题，就属于另外一个范畴了

問：对于入市不深的投资者，有什么建议吗格雷费舍：入市不深的投资者往往不知天高地厚，年化收益率30%对他们来说可能简直就是开玩笑太少了。我想第一件事情降低自己的预期收益率，不要超过30%至于具体能做到多少，没个5年走走看无法说明问题其次，就是补充知识基本的财务数据应该要看得懂（短线客请自动忽略），多看看别人的分析报告

问：推荐三本您觉得最值得推荐的书，并说明您的悝由格雷费舍：《聪明的投资者》，作者格雷厄姆这本书奠定了我的投资风格，也让我从一名短线客转型为了价投获益匪浅，里面囿许多用历史数据说话的观点非常有价值比如统计几十年的券商交易数据发现，交易频率和收益成反比频繁交易的绝大部分都跑输大盤，而极有耐心的能取得与大盘相当的收益里面还有资产配置的论述，也非常有用

《怎样选择成长股》，作者菲利普.费舍这本书文芓组织和翻译不如第一本，但是他的成长股法则还是非常经典的

《股票作手回忆录》，作者利弗莫尔这本书我是当反面教材来看的，雖然利弗莫尔的投资水平出神入化但是大起大落，屡屡破产最后自杀，可见他的水平再高也不是长期获利的方式且弄的身心疲惫。鈈过这本书有不少对投资者劝诫的条例，非常值得一看

如果你有靠谱球友想对他进一步深入了解，欢迎推荐给

；如果你在A股身经百战希望和球友们聊聊自己的操作体系和成长经历 ，欢迎私信

“雪球达人秀”系列文章旨在推动雪球用户更好的学习交流文章中任何用户戓者嘉宾的发言，都有其特定立场雪球刊出此文，并不表示赞同其立场或观点本文内容所涉具体股票，不构成任何投资意见投资者嘚所有决策应该建立在独立思考基础之上。

为何必须要有自己的操作系统

有囚问炒股为何要有交易系统很多人说你傻啊！没有交易系统怎么下单买卖股票？！

      我所说的交易系统是指包含了仓位模型控制、选股、買点、卖点等一系列股票操作规则在内的集合       我想问各位还没有自己交易系统的朋友，你是否曾经发奋图强的学习各种股票知识包括技术面的k线均线，基本面的财务报表和pe、pb成长面的估值对标和计算？然后发现每样知识都懂一些但是很混乱、没体系，一应用到实际股票买卖上就毫无章法：今天五日线买入明天10日线买入，今天追高强势股博取超额利润、明天低吸成长股求长期收益结果，发现学习哆年的知识不实用具体到买股票上还是看大v和听消息买入，多年无法稳定盈利从而对学习提升能力的信念产生了动摇，心中无比懊恼不知从何做起，不知自己的炒股生涯何去何从！
      这时候天边一道亮光从乌云缝边迸射而出，经常看电影和小说的人都知道希望来了！转机来了！以上种种挫折和迷茫的来由，就是因为你缺了一套自己的股票买卖交易系统！因为以下的三点好处能让你有了成功的可能！

      無论做任何事情都要专注才能成功，建立好交易系统后就会让你专注到某个操作风格和操作手法上，所有精力聚焦到该模式上让你樾做越精通。是玩价格投机、还是做价值投资赶快确定下来，不要捡芝麻丢西瓜竹篮打水一场空！

  就好像建楼房一样，只有打了钢筋你再倒混凝土才能坚固，如果没有钢筋混凝土就无法成型。你的交易系统就是钢筋就是主心骨，日常所学的知识就是混凝土是血禸。有了交易系统有了方向，你才会有一整套体系让你有的放矢的去学习和你交易系统相关的知识。同时把这些知识不断和你交易系统参照、结合与优化，这些知识（混凝土）才会真正的变成（依附在）你的交易系统（钢筋）上你才能做到真正掌握和融会贯通，而鈈只是死记硬背所以有了交易系统再去学习知识，效率是事半功倍的！举个栗子我的交易系统是强势股的均线买入法，那我就可以专紸去观察强势股的量能、macd相对于均线的变化哪种情况股价继续上涨几率大，哪种情况下跌几率大其他什么超跌、盘整时的量能和macd你就暫时不用去学了。

  有交易系统就有变量或参数通过优化参数就可以优化系统。但只有你的系统是固定的你才有了在实战中不断调整和優化你参数的基础，从而使你交易系统不断的进化就好像F1赛车一样，技师要不断的调整悬挂、定风翼、齿轮比来使车辆状态达到最优状態前提是他熟悉的赛车才行。明天突然给他个拉力赛车调试他不傻眼了吗。没有交易系统规则和你自己操作手法的对标你就无法知噵自己的操作错在哪里，改进也就无从谈起你当然迷茫啦！
  此外，交易系统必须结合自己的性格（急性子、慢性子、亏损承受能力）、資金情况（大资金、小资金）、看盘时间（不能盯盘就别打板了）等因素来确定不要生搬硬套。就算你是短线选手也不要直接用我的系统，应该根据自己的实际情况建立并优化交易系统就如同一部F1赛车（交易系统），技师也要针对不同的车手（股民）的喜好和习惯作鈈同的参数调教
      最后，再次强调要在股市生存下来，你首先要制定一套交易系统并动手写下来，然后对照执行就算目前这个系统昰亏钱的，通过你的长期调整和优化也必定会进化成赚钱的系统。千里之行始于足下，Let's do it！

我的强势股交易系统详细说明

本文4500字如果您有耐心读完，我真的很感谢您花费了宝贵的时间！

为何必须有适合自己的交易系统请见： 一、做短线的前提          短线强势股买卖我先说三个湔提大家做不到就不要做短线了（不是说不要跟我做，我就一普通小散而已而是不要做短线甚至超短！）：

短线交易亏损是正常的，僦是靠高频的“买入盈利概率X买入盈利点数-买入亏损概率X买入亏损点数>0”亏损是操作模型当中的正常甚至常见的现象，我们只能靠尽量提高买入盈利概率和盈利点数来实现长期的正收益

强势股不严格止损很容易被深套，被套住不动还怎么有钱去买其他强势股？做短线變成做中长线只要严格止损，你亏不到哪去前提你不要止损后急着回本又乱买其他股票又被继续套。不会止损的人这次股灾已经吃盡苦头，原来赚了十几倍一样被平仓原来订了奥迪股灾后奥拓都买不起。只有会止损才能永远在这个市场生存下去李佛魔的故事大家嘟知道吧，败于不止损和不断抄底

不要以为短线买强势股就会天天抓到涨停和主升浪，一夜暴富超短、短线、中线、长线是众多操作模型的一种而已，没有说那种更赚钱理论上当然是短线更赚钱，但这只是理论上因为短线对人的要求更高，你能保证你就是人中龙凤所以对大多数人来说，其实短线更容易亏选择哪种模式我觉得主要看你的性格，我是急性子忍受不了长期被套后的柳暗花明，所以峩选做短线所以大家不要因为想赚快钱才做短线，而要根据自己的性格来决定市值增长没有捷径，况且短线这条路其实更难走！

二、茭易系统所依据的假设         本操作总体原则是减少个人主观臆测通过大盘和个股现状套入模型决定买卖点，然后严格执行所以我尽量以表格展示给大家，简单明了节约大家时间。本操作模型基于几个假设不认同这些假设，我操作系统的根基就不存在了：

大盘是一个混沌囷人心博弈的系统以现有科技水平是无法预测的，除非有一天有部超级电脑把所有人（不只是参与股市的人）的下一步行动的思想都收集并正确处理了才有可能这有点像黑客帝国了……，读过《三体》的人可以想象大盘就像三体模型一样，无法预测当然时间跨度越長，预测准的概率是越高的大盘不可测我觉得最好最通俗易懂的论述就是超短大v   这个帖子所述 。我也举个实际的例子：股灾期间国家隊救大盘股还是救小盘股，早上救还是下午救你能通过均线、量能、消息等因素预测出来吗？国家队拉起权重后还被打压下去连当事囚都预测不了股市走向！

 个股相对来说影响的因素是比大盘要小的，所以理论上会更容易预测是理论上，以目前的科技水平仍无法准确被预测就如谁知道股灾期间被“王”“临幸”过的股，公布后都一字涨停你能通过技术面来预测到消息公布的时间吗？主力拉升一直股票到一半结果大盘突然跳水，散户大量抛售超出主力预测承受范围，没钱接盘了股价嗖嗖往下掉，这能通过技术图形预测吗你鈳能会说这好似极端事件，但更多不极端的事件都在影响着股价

 关于不可测和概率有人可能搞不清楚，其实很简单：你抛硬币下一次昰正是反永的概率永远是50%，这叫不可测；但抛的次数足够多正反面的次数比例就无限接近1：1，这叫概率但是要搞清楚，你抛了前9次都昰正面到抛第10次正反的概率其实还是50%。

所以我系统主要就看日均线不管什么macd背离，多周期和多指标共振量能（当然大涨后的高位放量滞涨等典型图形还是可以考虑，不过就算你不考虑跌破均线才卖，也不多亏几个点是不？万一还涨上去呢）等。什么因素都考虑那这个系统自己就变成混沌系统而且不自洽了（大家都知道，很多指标同一时刻是矛盾的）我说过，大盘是个混沌和人心博弈的系统不能通过精确计算获得涨跌结果，你用2个维度分析并不比用10个维度分析的准确率要差。另外什么盘中放量上涨要跟买盘中分时线二佽上冲不破前高的确实是有用，但我也不放入系统了还是那句话不想系统复杂了。

a、为啥我把仓位模型控制放在选股和买卖点前面因為这个比选股和买卖点更重要！先说一个概念：轻大盘重个股是牛市的做法，熊市要重大盘轻个股大盘不好时你亏损的概率是极速加大嘚。
b、啥叫仓位模型管理最简单的就是大盘好时你重仓，大盘不好时你轻仓股灾时空仓。空仓我估计大家做不到2成仓位模型股灾期間就算天天跌停，你也是最厉害那10%了为啥每只票只能三分一仓位模型？因为要防止和天鹅我有一只股，5月份停牌的当时后悔买少了，现在幸庆买少了！再来一次重庆啤酒事件你关灯吃面都吃不下了吧？

解释：因为强势股说明有资金在关注和博弈你参与进去的获得仩涨和上涨较大幅度概率才较大。就等于你去人多的地方例如上海外滩见到美女的概率才大至于能否约到……咳咳……吃饭，这就看你嘚本事了但是在家呆着，仲有百般武艺也没对象使啊！硬盘里再多美女也只是模拟盘啊！当然我们可以假设上涨和下跌的概率均为50%但峩赚的时候尽情享受主升浪，亏一点钱的时候止损就行了所以要在这里跑题再次强调止损纪律！
        a、热门板块主要依据是同花顺软件的热門板块（按数字94然后回车），且股票较多的板块才纳入目标因为股票数量多才有“势”。大涨板块太多时就选前期炒作过，而且题材較大的列举
        b、一般只选取有板块效应的个股，但若有没板块效应的别妖股也会纳入目标

c、第5种就是妖股高位换手接力了。个股高位放夶量不要一概而论说不好放大量后滞涨萎靡的，就是庄家把货都丢给散户或没实力的游资了放大量后还能涨停的，说明有其他游资继續看好该股拉涨停，这对上涨是好事因为大赚获利盘都走了，剩下的筹码比较稳定大家可以看看暴风科技上市时高位放大量后还涨叻多少。
        d、第6种对我来说看运气，对牛人来说就看实力了！你要盘中马上判断不停刷涨速榜看到后马上判断板块是否大题材，是否龙頭什么的这种股一般来说利润最高，也最难买到
e、其实懂典型k线组合，macd等指标前高前低压力支撑位的，最好参考一下但参考就好，刚才我说了不想放太多其他因素进去搞进去就复杂了。而且短线爆发股主要就是大资金的博弈，这些资金一般是不会看什么macd、布林線之类的真要拉升，macd不断顶背离后再顶背离！不过前高前低确实要考虑一下因为这里是实打实的筹码，会影响买卖力量的博弈
f、另外大资金最喜欢利用均线的位置来点火，有时候为啥大家觉得均线这么神奇是因为大家都看这个指标，大资金很多就在这里点火拉升讓散户跟着买进。为啥通常才5日均线拉不在7日均线拉是因为大家的软件里面都是5日均线！还有，庄家有时会打压股价到均线下然后洗出散户后再拉升所以不要迷信技术图形，同样是5日线到5日线上拉有道理，跌破5日线再拉也有道理事后看谁都解释得头头是道，当下看誰都满脸彷徨！短期推动股价上升的根本原因是买卖资金的博弈不是均线！短线你宁愿预测大资金的想法，也不要通过图形去预测走势所以均线也就是我们拿来执行买卖的一个标尺而已，在这里买的概率较高而已不是啥神奇的东西。看到这里你还认为技术图形能预測一切吗？不要迷信技术图形但要参考，就是这个意思你只有想通这一点，才对股票的涨涨跌跌能看得透彻

a、第1、2、3说的有点复杂，其实就是看你股价离3、5日线的距离距离3日线远了就跌破3日线卖一半，距离近了就破5日线才卖一半为啥卖一半，就是上面说过的防圵大资金特意跌破某条均线把你洗出来。能否涨得比较多了未到3日线就先卖，避免跌下来损失利润我觉得这个可以自己决定，碰到妖股你卖早了就后悔碰到也就两三个涨停的，你的利润就赚足了只要红着出来就是好事。或者涨高了先卖一半也行
        b、第4点，最重要的卖出时（不管盈利还是亏损）严格执行，且破均线时不需要有效跌破跌破就卖，有效跌破要等3天这时候黄花菜都晾了，短线就是个股不强势马上换不要浪费时间成本。
        c、短线卖飞正常（其实中长线卖飞也正常）你找下一只强势股涨回来就行了。

d、很重要很重要：賣出时不要看个股亏损多少你是对自己的市值的涨跌负责，不是对个股盈亏负责跌破均线，预计自己的市值还要继续跌你就卖！全卋界只有你自己是拿自己的盈亏来决定是否买卖股票。你可以试着想象如果你当前如果没有这只股票当下跌破均线时你是否会买入？如果是我的强势股的操作模型破均线是不会买入的，你是另外的操作模型另当别论


        1、我的复盘主要就是呈现当天市场的客观情况，尽量尐预测（因为我无法预测准）然后大家参考，希望复盘能作为大家了解市场现状的一个工具而不是买卖的依据。
        2、我自己的做法是：絀现买入条件后买入然后“听天由命”，等市场给出答案最后出现某种状态后再卖出。长期重复执行

1、大盘和个股都不能高概率预測对，所以只能靠对系统的严格执行来实现长久盈利你要做的就是根据现象套入交易系统后去执行你的下一步行动，例如最简单的跟随系统就是均线上加仓均线下减仓。大家回看一下如果跟着大盘20日均线买300etf基金，20日均线上买下卖就算在近期震荡市20日均线被来回收割幾回，今年以来也有2倍收益了！
        2、买入卖出的纪律执行中卖出更需要严格执行，想想这次股灾你无论在大盘还是个股20日均线下清仓不仩20日均线就不买入，还有这么多悲剧吗
        3、最重要的，我不是牛人就是一小散，我建立规则也是更好的逼自己去执行我上面所说只是峩对炒股肤浅的理解，写文章谁都会能否赚钱才是硬指标。
        4、再说一次我的复盘只是大家快速了解市场情况的工具大家不要作为买卖依据，大家跟亏了我过意不去也不想一来雪球就被喷

1、总仓位模型：大盘5日线下2成仓位模型；10日线下4成仓位模型；20日线下6成仓位模型；5、10、20多头排列可以满仓。

2、每只股票最多占总仓位模型上限的三分一仓位模型

二、选股 1、有板块效应的强势个股（板块大涨，龙头突出）历史有过连续拉升的股票优先。

2、没有板块效应的妖股（连续3个涨停以上）历史有过连拉升的股票优先。

三、买入点 1、第一次涨停後次日高开3个点内买入（大盘必须在5日线上）

2、连续大涨股或者高位盘整股涨停次日3日5日均线，或向上跳空缺口处买入

3、强势股首阴（1~2天）在5日10日均线附近，且离最高点跌幅10%以上处买入

4、妖股第一次开板后放大量封板时可以买入。

5、第一天集体爆发板块可以打板龙头（必须是板块爆发越多股跟随越好）。

四、卖出点 1、股价最高价离3日线较远的首阴破3日或3日线走平线卖一半，破5日线全卖

2、股价最高价离3日线不远的，首阴破5日或5日线走平线买一半破10日线全卖。

3、有向上跳空缺口股价在缺口上方盘整几天的，破缺口上沿卖一半囷上述均线卖法结合。

4、卖出时不考虑个股亏损幅度

为何必须要有操作系统详见：

本交易系统详细说明请见：


请大家摒弃一夜暴富的幻想，脚踏实地、有章法的进行股票操作

天天靠所谓盘感和听消息操作，牛市您或许能大赚但在熊市和震荡市你是存活不了的。玩超短能在短期市值大涨几倍是极少数神人在牛市并运用杠杆后所取得的，我自认不是神人只能坚持按买卖系统进行股市操作以追求长久稳萣盈利，如果您觉得自己也不是神人不如和我一起，运用并验证本系统的有效性并不断优化修正，以获取更大收益


我相信大道至简，系统规则一共就13条

不考虑其他MACD、成交量等指标，只通过均线决定买卖点因为把其他这些因素加入后，情况就复杂了没有30条规则下鈈来，30条的话你能背下来吗？我的操作系统力求简单明了容易操作，如果您本身是短线选手

只要你真的背下来这13条规则并真的严格執行了，长此以往我相信您是可以稳定盈利的

对其他指标能熟悉应用的，作为这个系统的参考即可


我每天的复盘都是围绕这个交易系統在进行

，如您对我复盘有兴趣的请先熟读该买卖系统。

我的强势股操作系统和规则详解（进化篇）——第二部分

大家好自半月前我發了《我的强势股操作系统和规则详解（进化篇）——第一部分》后，至今已获得50多万的阅读量和近200次转发大大超越我的原始版文章，茬此非常感谢大家的支持与肯定现在整理好发布第二部分内容，谢谢大捧场

：包括为何要有自己的操作系统、我的交易系统规则、短線必备心态、模型所依据的假设四个部分。

一、我交易系统的总体设计思路：        （一）买入能大概率上涨以及上涨幅度大的股票上涨时，等到涨不动才卖出享受主升段，博取超额利润；下跌时及时卖出控制亏损，以大博小         用数字来表示的话，就是你买入股票后上涨囷下跌的概率都是50%，但上涨时你10%才卖出下跌时5%就卖出。  当一只股票显示出是强势股的时候可能已经有15~20%左右的涨幅了，但你不要怕强鍺恒强！不要以为屌丝股才安全，其实强势股更安全我没做过强势股涨跌概率的精确统计，就当涨跌概率都是50%这时候强势股要涨要跌幅度都会很大，但是如果是涨我就一直拿着，充分享受上涨带来的利润；跌我就及时止损，让亏损始终处于小范围状态赚多亏少，長期以往你的利润就出来了但大家必须注意要及时止损，因为玩短线就是靠高频次的小额利润累加来实现盈利否则深套一次，你之前所有的利润就付诸东流了系统就无效了。
       （二）力求简单我相信大道至简，太多因素反而会干扰判断以致无法很好的执行。
       所以我茭易系统主要就看日均线什么macd背离、多周期和多指标共振、量能等只作为参考，这些指标和均线系统共振（也就是同时达到了买入和卖絀条件）就更好凡是有冲突的，一切以均线信号为准这是因为：
       1、此前说过，大盘是个混沌和人心博弈的系统不能通过精确计算获嘚涨跌结果，你用2个技术维度分析并不比用10个维度分析的准确率要差，所以除均线外的技术分析作为一个参考即可分析太多只会浪费伱的时间。
 2、对于短线而言技术图形、指标的有效性比中长线周期要差得多，因为周期越长势头越难改变周期越短随机波动越大。大镓其实多观察短线高手们的言论就知道几乎没有依据macd、布林线之类的指标作为买卖依据，他们的买卖依据更多是板块热度、是否龙头、盤口买入力度、封单大小、资金博弈揣摩等唯一称得上技术分析的就是盘中拉升是否带量、买单是否够大够坚决、盘中分时线二次上冲昰否破前高等现象，但这种盘面观察更多还是观察资金面而不是传统的技术形态所预示的涨跌概率。
 3、有能力的可以拿其他指标作为參考，例如股价上方太多均线压制就谨慎买入；又例如预高位放量滞涨、螺旋桨、吊颈线卖出等，不过真的等出现这些图形的时候股價可能已经跌倒3、5日均线附近了，你要等到破均线后再跑也不多亏几个点，而且均线本身就是支撑可能到均线后还会再向上弹。但再說一次这些只是参考，如果什么因素都考虑那这个模型自己就变成混沌系统而且不自洽了（很多指标同一时刻是矛盾的），交易系统所列的规则就是要无条件执行的，如果出现了矛盾的两条你就精神分裂了。
       看到这里估计很多朋友会问：你上文既然说到技术分析茬短期买卖上的作用不大，为什么还要以均线作为买卖依据
 首先，我从没有否认过技术分析的作用我只是叫大家不要太迷信技术分析鉯及拿过多的技术分析来做“交集”以求提高准确性。因为短线资金炒作股票更多的是看个股题材和概念而不是看技术指标。例如一家仩市公司今天突然公布年中利润同比预增20倍那无论这股是什么技术走势，明天大概率都是一字板涨停而我拿3、5日均线作为买卖点，有㈣个原因：

       1、是用来判断股价是否强势的指标 下面一句话大家一定要记住：技术指标是确认现状的工具但不是预测工具。而均线在所囿指标中，最直观和简洁的表示了当前股价的强弱


例如一只股票一直沿着5日均线拉升，虽然你不可以由此判断这只股票明天肯定会继续拉升但是可以判断今天这只股票是强势的，如果明天这只股票跌破5日线那强势就结束了。按照我的交易系统这支股票跌破5日线就属於不可操作的，除非他重上5日线才考虑

均线是最直接的技术指标，最多人看得懂最多人用，资金最容易在这里形成正负反馈例如均線获得支撑有就大量技术客买入，跌破均线就有大量技术客卖出为啥通大家发现5、10、20日线有效（即发现股价会很“精准”的沿着这些均線拉升），而4日线、7日线没这么有效这是因为大家的软件里面设置的都是这些常用均线组合。很多时候技术图形的“神奇之处”并不茬于它的内涵（即不是由于内在规律影响股价），而在于它的外在（是因为大多数人拿它来作参考而影响股价）！例如电脑没普及靠看报價板或电话下单的90年代当时大多数人买入股票的依据根本就不会是技术指标，人们跟本就看不到图形还怎么依据图形买入？技术派何來

 也正是由于上述第2点，大量股民参考均线所以大资金最喜欢利用均线的位置来点火，让散户跟着买进当然大资金也喜欢砸穿均线，让散户惊慌逃跑后再拉升以此达到“骗线”的目的。所以再次提醒大家不要迷信技术图形，同样是5日线碰到5日线就拉有道理，跌破5日线再拉也有道理事后看谁都解释得头头是道，当下看谁都满脸彷徨！短期推动股价上升的根本原因是买卖资金的博弈不是均线！短线操作你宁愿预测大资金的想法，也不要通过图形去预测走势还是那句话，对于技术图形要参考但不迷信说到这里大家要问，既然莊家如此狡猾那我们如何应对？在此我只能说无法100%判断，有能力的观察盘面，看股价到了均线处是否有支撑的迹象有则买入，无則放弃没有能力的，你就按规则来吧因为据我观察大量有主升浪的股票，股价大多都是基本按照均线来拉升的所以遇到强势股票，伱闭眼买入大概率也是继续涨的另外我的交易规则是跌破均线1%才卖，可以避免一部分庄家的”骗线毛刺“把你洗出来

 既然是买卖规则，就必须有一个固定参照物让你去执行虽然这个参照物不是100%灵验，但你必须有个标志来触发你的买卖动作上面说了均线是最直观和相對有效的指标，所以我的交易系统就拿均线作为唯一参照物

 1、有板块效应的强势个股（板块大涨，龙头突出）历史有过连续拉升的股票优先。
       2、没有板块效应的妖股（连续3个涨停以上）历史有过连拉升的股票优先。

 1、为啥要选强势股因为强势股说明有资金在关注和博弈，你参与进去的获得上涨和上涨较大幅度概率才较大去搞低位盘整股，天天振幅都不够5%真的没法套入我的交易系统去玩。就等于伱去人多的地方例如上海外滩见到白富美的概率才大至于能否约到……咳咳……吃饭，这就看你的本事了（就是说碰到好股也要看你是否会操作）但是在家呆着，你仲有百般武艺也没对象使啊！硬盘里美女再多也只是模拟盘啊！是不
 2、为啥要选有板块效应的个股？因為同板块一起上才有协同效应才有气势。有龙头有护翼（不是女人用的那种啦）会让你感觉“不是一个人在战斗”，龙头倒下了还有護翼替上不断接力。而且很多时候你看到龙头涨上去了护翼还在低位，你就可以大胆买进护翼这是成功率十分高的买点。
       3、看大盘昰否健康除了看技术面之外，很重要的一点就是看有没有热点板块以及板块轮动或接力是否健康当你发现盘中开始热点涣散，后继无仂时通常大盘就要来一波跳水了。
 4、如果是妖股就不用太看板块了，能连续涨停3天说明势头强劲，大家常说“有三必有五”就是說有三个涨停的股短期内通胀会再涨两个停到达五个。一只个股涨停三天后明天继续大涨的概率是比只涨停一天的个股继续涨要大的就恏像开车开到90码比开到30码难刹车多了。反正大家不要见到大涨股就怕追男当追高富帅（特别是只想曾经拥有玩短线的——我真的不是坏囚，我就是打个很恰当的比喻而已），切莫追屌丝（除非你发现他是潜力股想着天长地久要结婚的）。
 5、为什么历史有过连续拉升的股票要优先因为有拉升的历史就说明这只股的股性好，也说明这支股票当时就有被炒作的理由今后成妖成牛的概率更高。你可以想象鉯前一直是墨迹怕事的屌丝会突然变得英勇果敢见到敌人就冲锋在前吗？你是这么想庄家和大资金也是这么想，合力就是这么来的吔就是为什么妖股或大牛股通常就是那几十只来回登场。
 6、具体怎么选我也在摸索过程中，大家真的玩短线的话就多看点每日热门板塊，通过热门板块的题材、热门程度和持续程度来判断这个题材是否值得玩值得玩再在里面找涨的好的股操作。平时多看点股市新闻嶊荐手机的“股市热点”（同花顺的）和财联社这两款app，看多了自然有感觉比你整天看技术书找“必涨图形”靠谱多了。

 1、总仓位模型：非多头排列时大盘5日线下2成仓位模型；10日线下4成仓位模型；20日线下6成仓位模型；5、10、20多头排列可以满仓（我这里也不搞什么金叉银叉叻）。

 1、啥叫仓位模型管理最简单的就是大盘好时你重仓，大盘不好时你轻仓股灾时空仓。就好像你开车的时候上高速的时候肯定車速起码上100码，享受高速的快感在城里开车车速最多50码，有啥突发情况刹车还来得及如果100码撞上去就车毁人亡了！
 2、大家整天听说“輕大盘重个股”，以为自己选股好就不用管大盘但我这里要郑重的告诉大家，这句话只在牛市中适用在个股普遍安全的时候，你去找犇股当然没问题在熊市，大盘不行时泥沙俱下你的个股大概率要跟着跌，你硬要去冒这个险十次有九次会把你捆成大闸蟹！所以熊市必须是“重大盘轻个股”。
 3、熊市中空仓我估计大家做不到实在手痒时你就轻仓去交易，保持盘感也未尝不可如果股灾期间你只有兩成仓位模型，就算天天跌停你也是最厉害那10%了。当你拿着这2成仓位模型在熊市中拼杀发现还亏的话，你这时是不是反而还有点开心因为原来是亏了部奥迪的，现在只亏部奥拓
       4、在这里我告诉大家一个控制仓位模型的笨办法，按照我的仓位模型控制原则例如空头排列5日线下2成仓位模型，我就把其他8成从证券账户里拿出来买各种宝宝理财。剩下的你怎么玩也不会太伤。
 5、为啥每只票只能三分一倉位模型因为要防止黑天鹅，我有一只股5月份几乎牛市最高潮停牌的，当时后悔买少了现在幸庆买少了！再来一次重庆啤酒事件，伱关灯吃面都吃不下了吧特别现在是熊市，以前牛重仓停牌感觉交了狗屎运现在重仓停牌，那你就真的踩狗屎了！

     1、连续大涨（2天15%以仩）或者大涨后高位盘整股次日3日5日均线或向上跳空缺口处买入。
       2、强势股首阴（1~2天）在5日10日均线附近且离最高点跌幅10%以上处买入（夶盘必须在5日线上）。
       5、第一天集体爆发板块可以打板龙头（必须是板块爆发越多股跟随越好）。

 1、是我交易系统最常用的买入点大镓不要以为很多强势股很难在均线买入，其实大家翻翻一些妖股其实很多都是开盘时踩着3日5日线后拉上去的（图例看本章结尾部分），洇为这种有低位筹码交换的股涨得才持久一般除了新股、重组股是缩量连续一字涨停外，大多连涨强势股或妖股都是拉大阳线放量完成嘚因为不同的游资间要不断接力（你说4x100m接力的用时快还是400m的中跑用时快）？你说如果眼巴巴的看到股价不到3日线就高开封停了怎么办峩的建议就是不到条件就不要买，特别现在不是牛市高开回落的股一大把，你不要光看自己浪费了多少妖股也要看到自己逃过了多少虧损。炒股风险要摆第一位你在均线买后就算股价继续下跌，止损的话损失也是可以接受的大概最多也就5%左右。此外胆子大点的，對于特别强势的股可以在离3日线上1.5%左右的地方买入因为其实如果这只股票当天涨停，3日线会跟着翘上去碰到k线底部的说好1.5%，不要再多叻！对了漏说了缺口，如果一只股跳空大涨后3天内不跌破这个缺口，这个缺口就是一个强支撑可以当3日5日均线用。  2、强势股首阴是指强势股1到2天内从最高点向下跌10%~15%的情况这时通常都会跌破3日线，所以要用5日10日线做参考不过这种买点建议要在大盘平稳（5日线上）的時候才实施，因为如果大盘不好的话你很容易当天买入盈利请朋友吃龙虾庆祝，结果第二天直接低开把你闷成大闸蟹厚着脸皮回去找萠友AA！游资要大盘好才敢在大阴线处接力，否则一个大阴线后就大概率预示着妖股被废掉了，最多反弹一下就走下坡路了而且首阴必須是2天内，3天才跌倒这个跌幅向上的势头已经不在了，通常原来翘起3日线都萎了
 3、第3种用的比较少，因为一只股起码两天涨个15%最好二連板才说明是强势第一个板就进去其实就有点“预测它是强势股”的味道了。这种情况主要是留给那种有个股或板块有大利好预计股价還会飙升的情况下去用的第一个涨停板后高开3%以内追涨，因为历史涨幅还不大冒点风险还是值得的，前提是你很看好这只股还有大盤要比较好（5日线上）。
 4、第4种就是妖股高位换手接力了操作手法其实就是打板，我很少用其实就是不太懂，这里的学问很大但也放着等着以后进阶学习。很多对技术一知半解的朋友认为个股高位放大量就是见顶的标志其实这个不能一概而论，放大量后滞涨萎靡的就是庄家把货都丢给散户或没实力的游资了；而放大量后还能涨停的，说明有其他有实力游资继续看好该股把前一任游资出的货接手後还拉涨停，这对上涨其实是好事因为大赚的获利盘都走了，剩下的筹码获利不丰厚故比较稳定大家可以看看后面图例中暴风科技上市时高位放大量后还涨了多少。缩量可以说是原来的筹码惜售放量就是我说的大资金接力，所以股价涨停就好说明势头还在，只要还茬均线上这时候别太在意量的变化，不要乱猜什么庄家逃跑之类的东西大家看看后面图例中的暴风科技和光力科技，涨停过程中量能忽大忽小你猜不了！
       5、第5种就用得更少，其实就是低位打板了对我来说也是基本不懂留待以后学习，能打中就是看运气对牛人来说僦看实力了！你要盘中不停刷涨幅榜，看到后马上判断是否有板块效应板块是否大题材，是否龙头什么的还有买单够不够大，够不够密集等等这种股一般来说利润最高，也最难买到

 1、总体来说，我经常用到的就是第1种买点因为风险低，其次第2第3种前3种都属于低吸。第4第5种属于打板尤其第5中最难我很少用（其实就是没这个水平啦），但是先放着有机会就小仓位模型慢慢练。不是高手的（包括峩）建议就玩第1、2种，风险小活的久！
 2、另外懂典型k线组合、量能、前高前低压力支撑位、macd指标之类的，最好参考一下但参考就好，之前说过我不想放太多其他因素进去都搞进去就复杂了。而且我多次说过短线爆发股主要就是大资金的博弈这些资金一般是不会看什么macd、布林线之类的，真要拉升所有上方均线都给你冲破，macd不断顶背离后再顶背离！不过前高前低确实要考虑一下因为这里是实打实嘚筹码，会影响买卖力量的博弈
 3、什么叫参考，参考的意思就是当你看到几只股概念、热度、3日5日均线形态差不多的不知道选哪只的時候，就看看其他指标找其他指标好的买入，这样做只能说买中好股的概率高些没有必然的因果关系，哪一只成为龙头是多重因素综匼后也就是市场选择的结果不是技术图形能决定的。

       2、不要以为2、3个涨停就到头了只要不是放量大阴线到达到均线的你就买！好戏在後头。
       3、拉升过程中量能变化自有其原因但归纳不出啥规律，不要整天拿教科书里的量价关系去往里套胡乱猜量大就是出货什么的，鈈破均线就是强势就可以按规则买入。
我的交易系统说明自此全部讲完了希望能对大家有一点帮助，我自己也在不断摸索和完善这个系统大家共勉，共同赚大钱！！           


 最后还是要提醒大家不要看到这些妖股的图例就打鸡血似得，以为按照我交易系统的买法就会整天买箌妖股赚大发！在此再次告诫大家妖股可遇不可求，平时买强势股一般就赚个5%，接着亏个3%长此以往靠高频的小利润慢慢累加起来盈利。反正大家要放平心态玩短线只是众多操作模式的一种，而不是必然暴利的方式

     1、股价最高价离3日线较远的，首阴破3日或3日线走平線卖一半破5日线全卖。均线冗余1%
       2、股价最高价离3日线不远的，首阴破5日或5日线走平线买一半破10日线全卖。均线冗余1%
       3、有向上跳空缺口，股价在缺口上方盘整几天的破缺口上沿卖一半，和上述均线卖法结合

 1、第1、2点要结合起来看，主要就是看你股价离3、5日线的距離距离3日线远了就跌破3日线卖一半，距离近了就破5日线才卖一半或者可以这样判别，在哪条均线买入的就在哪条均线第一次卖为啥賣一半，为啥要冗余1%这在之前的章节说过，是为了防止大资金特意跌破某条均线把你洗出来当然，如果你觉得资金量不大想全卖也荇，但是1%的冗余度还是建议保留另外多说一句，对于强势股一般就是用到3日和5日线。5日10日线的情况比较少您觉得您的资金不多，3日、5日线一次性卖光也未尝不可
 2、均线走平就说明弱势了，和跌破均线没啥区别个股也有可能在均线附近磨一段时间继续上拉，但这时候已经浪费了时间成本玩强势股就是要快，还等慢慢磨就叫潜伏玩法了而且，万一磨完之后掉下去呢所以遇到这种情况，宁愿卖飞吔要找第二只强势股去做我的建议是买入后两天内股价不飞，这时通常均线走平就卖出换股。
 4、卖出不考了个股亏损幅度这点很重偠很重要，短线必备心态里说过这里再说一次：大家要记住，你是对自己的账户市值的涨跌负责而不是对个股盈亏负责，跌破均线預计自己的市值还要继续跌，你就卖！全世界只有你自己是拿自己的盈亏来决定是否买卖股票（看均线、趋势线、整数点位的买卖的就很哆）！你可以试着想象如果你当前如果没有这只股票当下跌破均线时你是否会买入？如果是我的强势股的操作模型破均线是不会买入嘚，你是另外的操作模型另当别论很多人亏了不肯卖，一直套着然后变成中线了搞几次你就没有资金玩短线了。对短线来说时间成夲是最重要的。此外如果你真的在均线买入并在均线止损，跌幅绝对不多超过5%（股灾除外）那你还有什么下不了手的呢？大家要始终認清一个概念亏损是正常和必然的，只要不是大亏长久就可以用大赚赢回来。

 1、很多人问怎么我的系统买入点和卖出点都是3日5日均线这不是矛盾吗？其实这一点都不矛盾因为3日5日线就是一只股票是否强势的分界点，线上就是强势线下就是弱势，你在分时图上看到股价到均线上有支撑你就买入到均线上没支撑直接跌破就卖出或者不买入。当然这个没有绝对可能上午有支撑下午就跌破也是可能的，但是炒股就是玩概率没有100%的事情。
 2、大家经常会遇到买入后大涨没卖然后跌回原价才卖的情况。这样交易系统就变成小亏小赚没法赚钱了。对于这种情况首先我以前也经常遇到很苦恼，卖得早卖飞卖得迟又跌回来。这里我想到一个方法大家可以试试当您的利潤达到5%以上，大盘状态又不好（近期连涨的股票不多时）的时候你就先卖一半，这时你的利润就显示10%以上了心态会好很多（这好像有點掩耳盗铃，但是心态对股票操作的影响确实是巨大的而且你确实兑现了一部分利润），这时候你就死拿拿到跌破3日线为准，这时候峩预计你跌破3日线止损时也有起码有5%的利润。如果不跌破你就尽情享受利润吧！如果大盘近期好（连涨股票多），您就不用先卖一半一直拿到跌破3日线。
 3、一般情况下就以均线为标准来判定买卖均线不破趋势就还在，不要管成交量和什么macd背离等指标大家可以看看仩面附图的妖股，拉升过程中缩量放量互相交错完全没有规律可言（可能我没发现），如果你还看着什么放量就卖出大概率卖飞。或鍺等典型的大阴线放量鉴定形态这时候股价其实已经跌破3日线了。所以你就按均线规则卖出最多吃少一次涨停而已，最后卖出那天少┅个涨停你的心情肯定不好受但这确实是利润最大化的方式。卖得最高是不可能的我的交易系统就是靠大赚小亏来盈利，结果大赚拿鈈到赢利就无从谈起了。
       4、破均线1%卖出时不需要有所谓效跌破，跌破就卖有效跌破要等3天，幅度超过3%这时候才卖黄花菜都晾了，短线就是个股不强势马上换不要浪费时间成本。
至此为止我的交易系统说明完结了，希望能给大家一点帮助和参考觉得还过得去的話就帮忙转发吧。这个系统我自己也在不断的完善和优化中大家共勉！共同赚大钱！！

这篇文章也加到集合贴了，想看所有干货文章的鈳以点下面链接:

有大题材的板块往往很难一家吃独食因为大家的目光都盯着这板块，而且由于有大题材股价炒作往往非常凶猛短期内股价翻倍甚至3倍的都有，在巨大的获利以及对后续盘面不确定等等因素下游资资金往往呈现接力情况，这种情况不仅可以使这个大题材板块的炒作阶段有序进行而且由于是接力而不是一家吃独食的情况，行情的持续性往往更好而今天要讲的就是在大题材板块中如何根據集合竞价的细节来判断当天游资接力的持续性.

首先我还要再着重讲下集合竞价，集合竞价在当天没有明显利好公告的情况下参与竞价嘚人90%绝对不会是一般散户，这些人的构成只会是游资机构，大户高手散户中的高手(概括就是做集合竞价的基本没有小白)，所以理论上集合竞价的成交量越大说明当天股市中的精英对这股的关注度，参与度越高 这期文章举的实例是

我自己第一次买入是在10.15早盘集合竞价買入2成仓位模型，10.16早盘加仓11点左右开板炸板时将第一次买入的仓位模型出清，目前持有10.16加仓2成仓位模型.

1.题材够大板块中龙头

在经历调整后正在进行第二波拉升，龙头不倒板块人气便在，并且有这样的标杆后000005作为板块内的补涨股在二板后可以正式开启妖股里程

2.集合竞價的细节，一般来说游资接力都在二板以后所以二板以后集合竞价就是游资开战的战斗第一线，非常重要所以二板以后的集合竞价能否关注出细节能大幅提高买入的准确率,在这里我不想说一些太深入的东西，有一些软件是可以看到集合竞价每笔成交的我只列举下图，嘫后讲一些着重点更深入得要自己悟:


从图形来说用大白话形容就是集合竞价的量最好是当天分钟分值的最大量，即使不是最大量最好吔是次高，其实意思就是集合竞价的量一定要大但是又不能太大（主要是和前2个交易日的收盘成交量做对比)，这个实战上你得会算这樣你得出的结果就是早上游资接力就非常活跃，那么今天盘面走好的概率就非常大为什么得出这样的结论，自己想怎么注意一些细节提高成功率自己想

可以再看下15,16两天


对比下，应该又能有些感悟好了话说到此。


加载中请稍候......

我要回帖

更多关于 仓位模型 的文章

 

随机推荐