基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019年 8月 23日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遺漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有風险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内嫆应阅读半年度报告
本报告中财务资料未经审计。
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
基金半年度报告備置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.0216
本期基金份额淨值增长率 2.15%
期末可供分配基金份额利润 0.0199
期末基金份额净值 1.0241
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用计入费用後实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的餘额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中巳实现部分
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比較
招商添荣 3个月定开债发起式 A
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
注：本基金合同于 2018年 11月 22日生效，截臸本报告期末基金成立未满一年；自基金成
立日起 3个月内为建仓期建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
4.1 基金管理人及基金经悝情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27ㄖ经中国证监会【2002】100号文批准设立
目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全國社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2019年上半年获奖情况如下：
一級债五星基金公司·济安金信基金研究中心
五年持续回报普通债券型明星基金·招商安心收益债券·证券时报
五年持续回报普通债券型明星基金·招商产业债券·证券时报
三年持续回报普通债券型明星基金·招商双债增强债券(LOF)·证券时报
金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金·招商产业债券·中国证券报
金牛奖·年度开放式债券型金牛基金·招商安心收益债券·中国证券报
金牛奖·最受信赖金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报
金基金·债券投资回报基金管理公司·招商基金管理有限公司·上海证券报
金基金·五年期债券基金·招商产业债券·上海证券报
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
男理学硕士。2009年加入魏斯曼资本
公司交易部任交易员；2011年 1月加
入中信证券股份有限公司债券资本市场
部，任研究员；2012年 3月加叺招商基
金管理有限公司固定收益投资部曾任
研究员，招商安本增利债券型证券投资
基金、招商产业债券型证券投资基金、
招商境远灵活配置混合型证券投资基
金、招商招兴纯债债券型证券投资基
金、招商安博灵活配置混合型证券投资
基金、招商安裕灵活配置混合型证券投
资基金、招商安达保本混合型证券投资
基金、招商安润保本混合型证券投资基
金、招商安盈保本混合型证券投资基
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
金、招商丰达灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰睿灵活配置混合型证券投
资基金、招商稳祥定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、招商稳荣定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、招商招
乾纯债债券型证券投资基金基金、招商
招益两年定期开放债券型证券投资基
金、招商稳乾定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、招商丰诚灵活配置混合
型证券投资基金、招商稳泰定期开放灵
活配置混合型证券投资基金、招商招熹
纯债债券型证券投资基金、招商丰拓灵
活配置混合型证券投资基金基金经理
现任招商安泰债券投资基金、招商招坤
纯债债券型证券投资基金、招商招祥纯
债债券型证券投资基金、招商添荣 3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人員范围的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人囻共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下为基金持有人谋求最大利益。本報告期内
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程确保各投资组匼享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健铨的投资授权制度明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可鉯自主决
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策超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管悝人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人嚴格控制不同投资组合之间的同日反向交易严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内公司所有投资组合参與的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生過两次
原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导
致不公平交易和利益输送的重大异常交易荇为
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，经济增速探底的趋势趋缓仍面臨一些不确定性因素。投资方面上
半年投资呈现前高后低的态势，前三月固定资产投资同比增速保持在 6.3%的相对高位主
要来自基建和地產的支撑，四月开始制造业投资和基建投资增速均大幅下滑，拖累了整
体投资的增长具体来看，前五个月基础设施投资（不含电力、熱力、燃气及水生产和供
应业）同比增长 9.4%增速较前四个月回落 3个百分点。其中水利管理业投资增长 3.9%
，增速回落 1.9个百分点；公共设施管悝业投资增长 8.6%增速回落 2.2个百分点；道路
运输业投资增长 14.8%，增速回落 3.4个百分点；铁路运输业投资下降 11.4%降幅扩大
2.5个百分点。经过一季度地方债和专项债的发行前移五月开始基建增速已经难以维持
年初的高增速，预计基建增速将继续保持下行的趋势上半年地产销售端出现囙暖迹象，
地产投资也维持在相对高位前五个月房地产投资增速达 11.2%，较上年全年提高 1.7个
百分点但相较前四个月已经有所回落。消费方媔上半年消费数据持续疲弱，1~5月社
零增速继续下探至 8.1%创下近年来的新低，汽车消费不振和地产产业链的滞后影响仍然
是拖累消费的主偠因素出口方面，上半年出口数据波动较大整体仍然处于下行通道中
，从海外基本面来看全球主要经济体运行呈现经济放缓的趋势，欧元区各项指标显著下
行美国的领先指标也高位回落，外需恶化持续加剧叠加尚不明朗的贸易摩擦局势，全
年出口形势不容乐观苼产方面，1~5月规模以上工业增加值同比实际增长 6.0 %，低于
2018全年 0.2个百分点主要源于汽车制造业下滑幅度的扩大。此外分经济类型看，5
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月外资企业工业增加值同比下滑 0.3%历史首次负增长。前五个月工业增加徝总体小幅下
滑增速创下 2016年以来的最低值，表明目前国内经济不确定性风险有所增强汽车制造
业下降幅度进一步扩大，行业前景堪忧
2019年上半年债券市场收益率随着经济数据和外部冲击的走势宽幅震荡，其中一月延
续了上年四季度以来的快牛行情二月在信贷开门红的催化下收益率开始调整，虽然三月
社融一度因为监管严查票据融资和季末央行呵护资金面的原因有所走弱导致收益率重新掉
头向下但四朤公布的各项经济数据走强和社融的大超预期以及市场对政策转向的预期引
发了年内第一次大幅调整，10年国债调整幅度达到 35bps进入五月以後，贸易摩擦升级
和经济金融数据走弱再度引发了债市的做多热情随后尽管有短期调整，但五月开始债券
收益率整体已经有明显的向下趨势此外，资产荒是贯穿整个上半年信用债市场的重要因
素导致信用债在调整的时候上行幅度更小，而收益率下行时期信用债收益率則下行更多
信用利差持续收窄。同时低等级信用债的等级利差仍然在持续走扩的过程中等级利差
显著走扩，资产荒的结构性影响更加顯著目前债券市场仍处于牛市环境中，但下行的空
间可能有限需要看到经济超预期的下行或货币政策超预期的放松，从当前的市场情況来
看配置盘的力量仍然缺乏使得利率下行节奏可能不够顺畅。在全球货币再宽松的大背景
下不少国家的债券收益率再度跌入负利率區间，中国的无风险利率对外资而言配置价
值显著，可能会吸引境外机构加大对中债的增持力度
回顾 2019年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定按照既定的投资
流程进行了规范运作。在债券投资上根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 2.15%同期业绩基准增长率为 2.07%，本报
告期内基金持有人未实际持有本基金 C类份额。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年下半年预计流动性上会保持平稳，但低等级信用利差由于市场风险偏好
的收缩会有所走扩从央行的近期表态来看，一些宽松政策主要目的还是为了引导资金投
向小微、三农领域而不是转向全面的宽松。预期丅半年市场仍将保持震荡格局
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度報告摘要
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
，执行基金估值政策另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律匼规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 公司估值委员会的相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员會主要负责制定 、修订和完善基金估值
政策和程序定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究蔀门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境發生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部門定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并萣期对估值政策和
程序进行评价以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后甴基金核算部具体执行
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配在符合汾红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内基金持有囚数或基金资产净值预警说明
本基金未发生连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声奣
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商添荣 3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法規、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
本报告期内平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商添荣 3个月定
期開放债券型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内嫆的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由招商基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净
值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人
复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整
§6 半年度财務会计报告（未经审计）
会计主体：招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
其中：股票投资 - -
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
资产支持证券投资 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日
交易性金融负债 - -
应付銷售服务费 - -
递延所得税负债 - -
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
注：报告截止日 2019年 6月 30日，招商添荣 3个月定開债发起式 A份额净值 1.0241元
会计主体：招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2.投资收益（损失以“-”填
其中：股票投资收益 -
3.公允價值变动收益（损失
4.汇兑收益（损失以“－”
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
5.其他收入（损失以“-”號
其中：卖出回购金融资产支
三、利润总额（亏损总额以
四、净利润（净亏损以“-”
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商添荣 3個月定期开放债券型发起式证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度報告摘要
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金
管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商添荣 3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法
律法规的规定经中國证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[号文准予公开募集注册。本基金为契约型定期开放式基金存续期限为不定期
。夲基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为 A类基金份
额和 C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 1,010,000,577.77份经德勤华永会
计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00325号验资报告
《招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投資基金基金合同》(以下简称“基金合同
”)于 2018年 11月 22日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司基金
托管人为平安银行股份囿限公司(以下简称“平安银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招
商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投
资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业債、公司债、央行票
据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、
可分离交易可转债的纯债部汾、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具本基金不投资于股票、权证等資产，也不投
资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年喥报告摘要
投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期前 10个工作日、开放
期及开放期结束后 10个工作日的期间内不受前述投资组合比例的限制。在开放期内本
基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在
一年以内嘚政府债券不低于基金资产净值的 5%；在封闭期本基金每个交易日日终在扣除
国债期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为中证全债指数收
6.4.2 会计报表的编制基礎
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作嘚有关规定编制同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准則及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求真实、唍整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2019
年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金的会計年度为公历年度即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的
本基金以人民币为记账本位币
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
根据本基金的业務特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项暂无金融资产
划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额
固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项
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根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债本基金暂无分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负債包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相關
交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或
上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的
相关交易费用计入初始确认金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允價值进行后续计量，贷款
及应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法
于茭易日结转金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或
其一部分金融负债全部或部分终止确认的，将终圵确认部分的账面价值与支付的对价(包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价徝进行后续计量的金融资产与金融负债根
据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次第一层次输入值
是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察嘚输入值；第三层次输入值是相关
资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定
2)對存在活跃市场的其他投资品种如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估
值日无市价且最近交易日后经济环境未发生重大变化苴证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价苴最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必
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要时应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价确定公允
4) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时采用市场参与
者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允
价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质仩相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时尽可能最大程度使用市场参数，减少使用與本基金特定相关的参数
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定權
利同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示不予相互抵销。
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额申购、赎囙、转换及红利再投资等引起
的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事項导致基金份额变动时相
关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分
各自占基金净值的比例损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入利润汾配(未分配利润)
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内按债券的票面价值和票面利率计算的利
息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收
入贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内
含票面利率后逐日确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的
利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时其中属于证券
投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相關金融资产卖出或到期时转出计入投资收益
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费
率和计算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
1)在符合有关基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收
益分配仳例不得低于该次可供分配利润的 20%若基金合同生效不满 3个月可不进行收益
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者鈳选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择本基金默认的收益
3)基金收益分配后各类基金份額净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基
金份额净值减去本类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；本
基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5)基金可供分配利润为囸的情况下方可进行收益分配；
6)投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位，小数点
后第 3位开始舍去舍去蔀分归基金资产；
7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
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本基金本报告期内无外币交易。
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度本基金整体为一个报告分部
，且向管理层报告时采用嘚会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许嘚基金行业估值实务操作本基金确定以下
类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
根据《关于发布收益品种的估徝处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证
券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定
的除外)采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税
若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]56號《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年 1月 1日起，公開募集证券投资基金运营过程中发生的其他
增值税应税行为以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率
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2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入债券的利息收叺及其
他收入，暂不缴纳企业所得税
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税暫不缴纳企业所得税。
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系嘚关联方未发生变化
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
平安银行股份有限公司 基金托管人
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元進行的股票交易。
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交噫。
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
当期发生的基金应支付的管理費 1,523,175.10
其中：支付销售机构的客户维护费 0.00
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支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.30%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日基金管理人报酬＝湔一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
当期发生的基金应支付的托管费 507,724.99
支付基金托管人平安银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数
本基金 A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%，
逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
C类日基金销售服务费=前一日 C类基金资产淨值×0.20%÷当年天数。
由于本基金 C类份额从基金成立至今无份额进入因此本基金本报告期内无销售服务
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管悝人运用固有资金投资本基金的情况
招商添荣 3个月定开债发起
招商添荣 3个月定开债发起
基金合同生效日（2018年 11
月 22日）持有的基金份额
报告期間申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
报告期末持有的基金份额占
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6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
招商添荣 3个月定开债发起式 A
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管按银行约定利率計息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.9 期末（2019年 06月 30日）本基金歭有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限證券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截臸本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币 129,549,605.67元是以如下债券作为质押：
债券代码 债券洺称 回购到期日
数量（张） 期末估值总额
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截至本报告期末 2019年 6月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库
的債券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本報告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
4 金融衍生品投资 - -
其中：买断式回購的买入返售金
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
7.2.2 报告期末按荇业分类的港股通投资股票投资组合
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
7.4 报告期内股票投资组合的偅大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名嘚股票明细
本基金报告期内无卖出股票
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无股票投资变动。
7.5 期末按债券品种分類的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
其中：政策性金融债 - -
7 可转债（可交换债） - -
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
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7.7 期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本報告期末未持有权证
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易
7.11 报告期末本基金投资嘚国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则以套期保值为目的
，适喥运用国债期货提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时本基金将首先分析
国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择萣价合理的国债期货合约其次，考
虑国债期货各合约的流动性情况最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
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7.12 投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券除 18广州地铁 MTN004（证券代码 ）、18
上汽通用债（证券代码 1822005）、19江苏银行 CD082（证券代码 ）外其他证券
的发行主体未有被监管部门立案调查不存在报告编制日前一年內受到公开谴责、处罚的
根据 2018年 7月 2日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被广州市国
规委处以罚款,并责令改正
根据 2018年 8月 3ㄖ发布的相关公告，该证券发行人因非法占地被广州市国规委处以
根据 2018年 8月 10日发布的相关公告该证券发行人因违规经营被广州市国规委處
根据 2018年 8月 30日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被广州市交
通委员会处以罚款,并责令改正
根据 2018年 9月 20日发布的相关公告，該证券发行人因未依法履行职责被广州市交
通委员会处以罚款,并责令改正
根据 2018年 9月 27日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法規被广州市
国规委处以罚款,并责令改正
2、18上汽通用债（证券代码 1822005）
根据 2018年 11月 2日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被上海银保监局给
3、19江苏银行 CD082（证券代码 ）
根据 2019年 2月 3日发布的相关公告该证券发行人因未依法履行职责被江苏银保监
对上述证券的投资决策程序的说奣：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
根据基金合同规定本基金的投资范围不包括股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
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2 应收证券清算款 -
7.12.4 期末持有的处於转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本報告期末未持有股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
机构投资者 个人投资者
注：机构投资者/个人投资者持囿份额占总份额比例计算中对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中对下属分级基金，比
例的分毋采用各自级别的份额对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（
即期末基金份额总额）
8.3 期末基金管理人的从业人员持囿本开放式基金份额总量区间情况
招商添荣 3个月定开债发起式 A 0
招商添荣 3个月定开债发起式 C 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责囚持有
招商添荣 3个月定开债发起式 A 0
招商添荣 3个月定开债发起式 C 0
本基金基金经理持有本开放
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
§9 开放式基金份额变动
本报告期基金总申购份额 - -
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
减：报告期基金总赎回份额 - -
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动
10.3 涉及基金管理人、基金財产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更
10.6 管理人、托管人及其高级管理人員受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高級管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投資及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
招商添荣 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要
注：基金交易佣金根據券商季度综合评分结果给与分配券商综合评分根据研究报告质量
、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商Φ选取符合法律规范
经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其怹证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交易
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的凊况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
到或者超过 20%的时
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况鈳能会出现集中赎回甚
至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险基金管理人可能无
法及时变现基金资产以应對基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎
回持有的全部基金份额
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
由于本基金 C类份额从成立至报告期末未有资金进入报告中披露的内容均为本基金
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