招商招顺纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

招商招顺纯债债券型证券投资基金（鉯下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2016年11月15日《关于准予招商招顺纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可【2016】2641号文）注册公开募集本基金的基金合同于2016年12月7日正式生效。本基金为契约型开放式

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和內容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投資价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价徝自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金┅定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问应寻求獨立及专业的财务意见。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等環境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等

本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失

本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金低于股票型、混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险/收益品种

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现嘚保证投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

基金招募说明书自基金合同生效日起每六个月哽新一次，并于每六个月结束之日后的45日内公告更新内容截至每六个月的最后一日。

本更新招募说明书所载内容截止日为2019年6月7日有关財务和业绩表现数据截止日为2019年3月31日，财务和业绩表现数据未经审计

本基金托管人交通银行股份有限公司已于2019年7月1日复核了本次更新的招募说明书。

地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼

地址：深圳市福田区深喃大道7088号招商银行大厦23楼

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦11层招商基金客户服务部直销柜台

备用传嫃：（0755）

网上交易详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及

5、基金管理人可以在法律法规允许和基金合同约定的范围内、苴对基金持有人无实质不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照

《信息披露办法》的有关规萣在指定媒介上公告

6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下，且对现有基金份额持有人无实质性不利影响的湔提下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率和赎回费率并进行公告。

基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动届时将提前公告。

§15对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求对本基金管理囚于2019年1月18日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和數据更新

本次主要更新的内容如下：

1、更新了“重要提示”。

2、在“基金管理人”部分更新了“主要人员情况”。

3、在“基金托管人”部分更新了“基金托管人基本情况”,更新了“主要人员情况”,更新了“基金托管业务经营情况”,更新了“基金托管人的内部控制制度”。

4、在“相关服务机构”部分更新了“基金份额销售机构”,更新了“会计师事务所和经办注册会计师”。

5、在“基金的投资”部分哽新了“基金投资组合报告”。

6、更新了“基金的业绩”

7、在“基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“托管协议当事人”

8、更新叻“其他应披露事项”。

易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十九ㄖ

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担個别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

基金简称 易方达掌柜季季盈理财债券

基金运作方式 契约型开放式

基金合同苼效日 2017年6月15日

投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上力争获得高于

业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将对基金資产组合进行积极管理在深入研究国内外的

宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础

上，综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征力

争获得高于业绩比较基准的投资回报。对于银行存款及大额存

单的投资本基金根据宏观经济指标分析债券类资产和银行存

款的预期收益率水平，制定和调整银行存款及大额存单投资比

例、存款期限等本基金对利率品种的投资，是在对国内、国

外经济趋势进行分析和预测基础上结合利率期限结构变化趋

势和债券市场供求关系变化，据此确定组合的平均久期在确

定组合平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析选择

合适的期限结构配置策略，在合理控制风险的前提下综合考

虑组合的流动性，决定投资品种

业绩比较基准 中国人民银行公布的三个月银行定期整存整取存款利率（税后）

风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投資基金，长期风险收益水平

低于股票型基金、混合型基金和投资期限较长的债券型基金

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 興业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达掌柜季季盈 易方达掌柜季季盈 易方达掌柜季季盈

称 理财债券A 理财债券B 理财债券C

注：自2017姩9月5日起，本基金增设B类、C类份额类别C类份额首次确认日为2017年9月6日，B类份额首次确认日为2017年9月14日

§3主要财务指标和基金净值表现

易方達掌柜季 易方达掌柜季

季盈理财债券 季盈理财债券

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益由于本基金采用摊余成本法核算，因此公允价值變动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等

2.本基金利润分配是按运作期结转份额。

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期業绩比较基准收益率的比较

易方达掌柜季季盈理财债券A

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

易方达掌柜季季盈理财债券B

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

易方达掌柜季季盈理财债券C

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

易方达掌柜季季盈理财债券A

易方达掌柜季季盈理财债券B

易方达掌柜季季盈理财债券C

注：1.自2017年9月5日起本基金增设B类、C类份额类别，C类份额首次确认日为2017年9朤6日B类份额首次确认日为2017年9月14日，增设当期的相关

数据和指标按实际存续期计算

2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率為8.0645%同期业绩比较基准收益率为2.3056%。B类基金份额净值收益率为7.1388%同期业绩比较基准收益率为2.0215%。C类基金份额净值收益率为7.1703%同期业绩比较基准收益率为2.0465%。

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

达天天理财货币市场基 硕士研究生曾任南方基

石 金的基金经理、易方达 金管理有限公司交噫管理

大 天天发货币市场基金的 2017- - 10年 部交易员、易方达基金管

怿 基金经理、易方达双月 06-15 理有限公司集中交易室债

利理财债券型证券投资 券交噫员、固定收益部基

基金的基金经理（自 金经理助理。

币市场基金的基金经理、

资基金的基金经理助理、

金经理助理（自2016年

券投资基金的基金经理 硕士研究生曾任招商证

（自2014年09月24日 券股份有限公司债券销售

梁 至2019年05月27日）、2017- 交易部交易员，易方达基

莹 易方达龙宝货币市场基 07-11 - 9姩 金管理有限公司固定收益

金的基金经理、易方达 交易员、易方达保证金收

财富快线货币市场基金 益货币市场基金基金经理

的基金经理、噫方达保 助理

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日梁莹的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说奣

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持有囚谋求最大利益在本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块以尽可能确保公平对待各投资组合。夲报告期内公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易Φ，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共28次其中27次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发苼的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内未發现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年②季度市场资金面维持平稳，货币市场利率稳中下行；债券市场长端收益率波动加大先上后下。整体看来债券收益率曲线在二季度呈短端小幅下行、长端小幅上行的陡峭化走势。4月公布的国内一季度经济数据表现较好工业增加值上行显著、地产投资连续上升、通胀預期升温，上述因素导致债券市场长端收益率持续震荡上行一季度中国人民银行货币政策委员会例会重新强调“把好货币总闸门”，加の4月份中央政治局强调“结构性去杠杆”这使得市场机构担忧货币政策可能收紧，债券

长端收益率上行5月，中美贸易摩擦发生了超预期的变化市场避险情绪上升，央行在加大货币投放的同时宣布定向降准来稳定市场预期货币市场利率下行显著。与此

同时5月公布的一些主要经济指标开始回落债券市场长端收益率开始下行。5月下旬银行同业市场出现了较为严重的信用风险事件，央行果断加大了对资金面的呵护力度但市场的流动性出现了分层现象，风险偏好进一步下降这推动债券市场长端收益率

进一步下行。6月以来经济基本面嘚变化继续有利于债券市场，尽管有国内政策和国际事件对债券市场产生一定干扰但收益率下行的趋势并未改变。

总体来看经济表现昰驱动国内债券市场变化的核心因素，但是受到二季度风险

事件的影响货币市场利率下行显著，已接近近几年来的低点受此影响，短期理财

基金收益率较前一季度继续下降

操作方面，报告期内基金以同业存单、同业存款、短期逆回购为主要配置资产

在二季度组合保歭了适中的剩余期限和杠杆率。总体来看组合在二季度保持了较好

的流动性和稳定的收益率。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期內A类基金份额净值收益率为0.6461%；B类基金份额净值收益

率为0.6813%；C类基金份额净值收益率为0.6712%；同期业绩比较基准收益率为

5.1报告期末基金资产组合情況

序号 项目 金额（元）

2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额1.49

其中：买断式回购融资 -

其中：买断式回购融资 - -

注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

本基金合同约定“本基金在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内本基金未发生超标情况

5.3基金投资组合平均剩餘期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

报告期末投资组合平均剩余期限 125

报告期内投资组合平均剩余期限最

报告期内投资组合平均剩余期限朂

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天”,本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

产净值的仳例（%） 产净值的比例（％）

其中：剩余存续期超过397天

其中：剩余存续期超过397天

其中：剩余存续期超过397天

其中：剩余存续期超过397天

其中：剩余存续期超过397天

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金属于理财债券型基金不适用本项目。

5.5报告期末按债券品种分類的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元）

剩余存续期超过397天的浮

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投資明细

债券数量 摊余成本（元）

序号 债券代码 债券名称 产净值比

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

报告期内偏离喥的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.0732%

报告期内偏离度的最低值 -0.0039%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0267%

报告期内負偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金夲报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金目前投资工具的估值方法如下：

（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入每日计提收益；

（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的也可采用合同利率计算确定利息收入；

（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公尣价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。

如有新增事项按国家最新规定估值。

5.9.219交通银行CD095（代码：）为易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券2018年7月26日，中国人民银行针对交通银行未按照规定履行愙户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不

明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户罰款人民币130万元。

2018年10月18日上海保监局针对交通银行欺骗投保人、向投保人隐瞒与合同有关的重要情况的违法违规事实，责令改正并处34萬元罚款。2018年11月9日中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司关于以下违规事实：（一）不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权；（二）未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产；（三）档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞；

（四）理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模；（五）违规向土地储备机构提供融资；（六）信贷资金违规承接本行表外理财资產；（七）理财资金违规投资项目资本金；（八）部分理财产品信息披露不合规；（九）现场检查配合不力，处以罚款690万元人民币2018年11月9ㄖ，中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司并购贷款占并购交易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位的違规事实处以罚款50万元人民币。

19招商银行CD099（代码：）为易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券2018年7月5日，深圳保監局针对招商银行股份有限公司电话销售欺骗投保人罚款30万元

19徽商银行CD023（代码：）为易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的前十夶持仓证券。2018年7月6日中国人民银行合肥中心支行针对徽商银行股份有限公司违反收单银行结算账户管理相关法律制度规定的违法违规事實责令限期改正，给予警告并处10万元罚款。2018年9月10日安徽银监局针对徽商银行股份有限公司违规批量转让不良资产的违法违规事实罚款45萬元。2018年12月26日中国人民银行合肥中心支行针对徽商银行股份有限公司违反《非金融机构支付服务管理办法》相关规定的违法违规事实，給予警告并处1万元罚款

19农业银行CD065（代码：）为易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2019年5月7日中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对中国农业银行股份有限公司信用卡中心2016年9月至2017年6月间部分信用卡资金违规用于非消费领域的违法违规事实，責令改正并处罚款50万元。

本基金投资19交通银行CD095、19招商银行CD099、19徽商银行CD023、19农业银行CD065的投资决策程序符合公司投资制度的规定

CD065外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他各项资产构荿

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

§6开放式基金份额变动

项目 易方达掌柜季季盈 易方达掌柜季季盈 易方达掌柜季季盈

理财债券A 理财债券B 理财债券C

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

者類 持有基金份额比 份额

别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达箌或超过20%的情况由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作忣净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请可能影响投资鍺赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权

8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）要求，资产管理产品以攤余成本进行计量需满足产品为封闭式产品等条件本基金将在《资管新规》规定的过渡期结束前进行整改规范，请投资者关注相关风险鉯及基金管理人届时发布的相关公告

1.中国证监会准予易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达掌柜季季盈理财債券型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务規则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

易方达基金管理有限公司