国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 2018 年半年度报告摘要 2018 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中國建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 1 重要提示 基金管悝人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连帶的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金匼同约定于 2018 年 8 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虛假记载、误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利 基金嘚过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘洎半年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 第 2 页囲 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 2 基金简介 客户服务电话 （021），400-888-8688 加权平均基金份额本期利润 -0.6020 本期基金份额净值增長率 -21.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分配基金份额利润 1.4233 期末基金资产净值 2,006,071,216.45 期末基金份额净值 2.261 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额淨值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ 国泰中尛盘成长混合型证券投资基金(LOF) 第 4 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 自基金转型以来份额累计净值增长率与业绩仳较基准收益率历史走势对比图 （2009 年 10 月 19 日至 2018 年 6 月 30 日） 注：本基金的转型日为 2009 年 10 月 19 日。本基金在六个月建仓期结束时各项资产配置比例 符匼合同约定。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日是经中国证监會证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司 截至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 99 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配 置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金分别为国泰金龙行业精选 证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市場证券 投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金 鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投 资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰 双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金 第 5 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 （LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值經典灵 活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基 金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混 合型证券投资基金变更注册洏来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而 来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行業指数分级证券投资基金、国泰 估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满 转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收 益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分級证 券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资 基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰安康定期支付混合型证券投资基金（原国泰安康养老定期支付混合型證券投资基金）、国泰结构 转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、 国泰新經济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰策 略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深 证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配 置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投資基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益 型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰夶健康股票型证券投资基金、国 泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增 长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（甴国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型 而来国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基 金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、 国泰中证全指证券公司交易型開放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投資基金、国泰丰益灵活配置 混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安 益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放 第 6 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半姩度报告摘要 债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国 泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证 航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中 证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保 本混合型證券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型 证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、 国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定 期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债交易型 开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证 券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金。另外本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障 基金理事会社保基金资产管理囚资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准 开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合 格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资 格 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士研究生。2008 年 7 月至 2009 本基金的基金 年 8 月在诺德基金管理有限公司 经理、国泰金 任助理研究员2009 年 9 月至 2011 龙行业混合、 年 2 月在景顺长城基金管理有限 国泰估值优势 杨飞 - 10 年 公司任研究员。2011 年 2 月加入 混合（LOF）、 国泰基金管理有限公司历任研究 国泰景气行业 员、基金经理助理。2014 年 10 月 灵活配置混合 起任国泰金龙行业精选证券投资 的基金经理 基金的基金经理2015 年 3 月起 第 7 页囲 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 兼任国泰估值优势混合型证券投 资基金（LOF）（原国泰估值优势 股票型证券投资基金（LOF））的 基金经理，2015 年 5 月起兼任国 泰中小盘成长混合型证券投资基 金（LOF）（原国泰中小盘成长股 票型证券投资基金（LOF））的基 金经理2015 年 5 月至 2016 年 5 月任国泰成长优选混合型证券投 资基金（原国泰成长优选股票型证 券投资基金）的基金经理，2016 年 2 月至 2017 年 10 月任国泰大健 康股票型證券投资基金的基金经 理2016 年 4 月至 2017 年 5 月任 国泰金马稳健回报证券投资基金 的基金经理，2017 年 3 月起兼任 国泰景气行业灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法律法规的规定严格遵守基金合同囷招募说明书约定，本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产在控制风险的基础上为持有人 謀求最大利益。本报告期内本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为未发 生内幕交易、操纵市场和不当关联交易忣其他违规行为，信息披露及时、准确、完整本基金与本 基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平對待，基金管理小组 保持独立运作并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权 益 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意見》的相关 规定通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制确保 公平对待所管理的所有基金囷投资组合，切实防范利益输送行为 第 8 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 （一）本基金管理人所管理的基金戓组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对通过 对这些配对的交噫价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下且大部分溢 价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。 （二）扩展时间窗口丅的价差分析 本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均，并以此为依据进行基金戓组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足 够多观测样本的基金配对（样本数≥30）溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组匼配对已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有 可能导致不公平交易和利益输送的行为 4.3.2 异常茭易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易本报告 期内，未发现本基金有鈳能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半姩 A 股市场先扬后抑，板块出现了比较明显的快速轮动但整体市场依然呈现比较明显的 弱势调整，结构分化非常明显上半年的前期主要昰金融地产等低估值行业表现较好，中期是生物 医药、计算机等成长性行业表现较好后期是食品饮料与家电等防御性板块有超额收益。紟年上半 年金融去杠杆与超预期的中美贸易战是最重要的影响因素民营企业融资难且融资成本高使得市场 的风险偏好迅速下降，投资者哽加注重公司的增长质量与增长持续性 本基金在上半年表现不佳主要有两个原因：一是年初少量参与了金融地产对基金净值有负面影 响；二是超预期的中美贸易战与紧信用对部分重仓股的影响比较大。虽然都及时作出了调整但还 是对净值造成了影响。基金在二季度做出叻比较大的调仓减持了与紧信用以及贸易战相关度比较 大的行业与公司，增持了既符合经济转型方向且又属于扩大内需支持的生物医药荇业 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2018 年上半年净值增长率为-21.76%，同期业绩比较基准收益率为-10.51% 第 9 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，中美贸易战依然具有不确定性对宏观经济以及科技产业链都带来了一些不可控 的因素，但降准以及稳健宽裕的货币政策使得流动性相比上半年出现了一些改善风险偏好有所修 复。基金下半年依然会在符合经济转型方向的领域去布局轻行业，重个股从中长期的角度布局 具有核心竞争力的龙头企业。行业上主要布局苼物医药、电子、大众消费等领域基金保持中等偏 高的仓位。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定设有估值委员会，并制定了相关制度及流程估值委员 会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估徝的公允与合理报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责成员包括基 金核算、风險管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从 业经验及专业能力基金经理如认为估值有被歪曲戓有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出 相关意见和建议各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定本基金无应分配但尚未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在損害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核对本基金的投资运作方面进行了监督， 第 10 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 报告期内，本基金未实施利润分配 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内嫆的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内嫆，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)是根据原金盛证券投资基金(以下简称“基金金盛”)基 金份额持有人大会 2009 年 8 月 20 日决議通过的《关于金盛证券投资基金转型有关事项的议案》，经 中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于核准金盛证券投资基 金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》由原金盛证券投资基金转型而来。原基 金金盛为契约型封闭式基金于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限至 2009 年 11 月 30 日止根据深交所深证复[2009] 35 号《关于同意金盛证券投资基金终止上市的批复》，原基 金金盛于 2009 年 10 月 16 日进行终止上市权利登记自 2009 年 10 月 19 日起，原基金金盛终止上 市原基金金盛更名为国泰中小盘成长股票型證券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)，《金盛证券 投资基金基金合同》失效的同时《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效夲基 金为契约型开放式，存续期限不定本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为 中国建设银行股份有限公司 第 14 页囲 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 原基金金盛于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 549,926,313.74 元，已于本基金的基金 匼同生效日全部转为本基金的基金资产净值根据《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)招募 说明书》和《关于原金盛证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于 2009 年 11 月 23 日进行了基金份额拆分拆分比例为 1: 1.，并于 2009 年 11 月 24 日进行了变更登记 本基金于基金合同生效後自 2009 年 10 月 22 日至 2009 年 11 月 18 日期间内开放集中申购，共 募集 4,514,369,288.09 元其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息 1,379,695.40 元，业经普华 永道中天会计师事务所囿限公司普华永道中天验字(2009)第 252 号审验报告予以验证上述集中申购 募集资金已按 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外基金份额持有人可通过跨系统转托 管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理辦法》、《关于实施〈公开募集 证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金 合同》的约萣国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)自 2015 年 8 月 8 日起更名为国泰中小盘 成长混合型证券投资基金(LOF)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合 同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行仩市的股票、 债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具其中，股票资产投资仳例占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资產的 5%-40%其中，权 证投资比例占基金资产净值的 0%-3%现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金将不低于 80%的股票资产 投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长股票本基金的业绩比较基准为：天相中盘成长指 第 15 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 数 X 35%＋天相小盘成长指数 X 45%+中证全债指数 X 20%。 本财务报表甴本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2018 年 8 月 20 日批准报出 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间頒布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告楿一致 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于 上市公司股息红利差别化個人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试點金融业有关政策的 通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关 于明确金融房地产开发教育辅助服務等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、財税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂荇条例》、国务院令[2005]第 448 号《国务院关 第 16 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、沪府发[2011]2 号《上海市人民政府关于本市开征 地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下： (a) 资管產品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再 缴納；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的轉让收入免征增值税对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以 2018 姩 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；歭股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取 得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税 (d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 (e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方 教育费附加。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各關联方 关联方名称 与本基金的关系 第 17 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 受基金管理人的控股股东(中国建投)控 申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易 6.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元進行债券回购交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 18 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 佣金 总量嘚比例 金总额的比例 申万宏源 43,168.78 0.68% 43,168.78 1.24% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等 6.4.8.2 關联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 23,983,101.51 21,497,295.85 其中：支付销售机构的客户维护费 3,717,966.59 2,964,129.56 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率 计提，逐日累计至每月朤底按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1朤1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 3,997,183.63 3,582,882.64 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率計提，逐日 累计至每月月底按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 第 19 页共 30 頁 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人の外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.8.5 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况 6.4.8.7 其他關联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增發证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 第 20 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 (a) 金融工具公允价值計量的方法 公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定： 第一层次：相同资产戓负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 第三层次：相关资产戓负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 6 月 30 日本基金持有的以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,656,363,524.56 元，无属于第二、三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 3,258,922,396.59 元属于第二层次的余额为 91,027,860.18 元，无属於第三层次的余额) (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时嘚交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次還是第三层次 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日本基金未持有非持续的以公允價值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价 值相差很小。 (2) 除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合凊况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 第 21 页共 30 页 4.46 10 600867 通化东宝 3,397,878 81,447,135.66 4.06 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细应阅讀登载于基金管理人网站的半年 度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金額单位：人民币元 占期初基金资 序号 75,208,480.66 2.03 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600056 中國医药 353,411,920.98 9.52 2 买入股票的成本（成交）总额 6,219,938,469.58 卖出股票的收入（成交）总额 7,222,852,745.98 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成茭数量）填列不考虑 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 7.6 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本報告期末未持有贵金属。 第 25 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和損益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货若本基金投资股指期货，夲基金将根据风险管理的原则以 套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期 货的定价模型寻求其合理的估值水平 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择 谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同，本基金不能投资于国债期货 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查戓在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,885,377.19 2 应收证券清算款 - 3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有份额总数（份） 占基金总份额比唎 基金管理人所有从业人员持有本基金 451,719.04 0.05% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区間（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 9 开放式基金份额变动 10 重夶事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大囚事变动 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管悝人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略无改变。 第 28 页共 30 页 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审計服务 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最菦一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）公司具有较强嘚研究能力能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的 特定要求，提供专门研究报告 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的栲评结果，符合交易席位租 用标准的由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因 等），并经公司批准 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 第 29 页共 30 页 国泰中尛盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比唎 额的比例 额的比例 华创证券 - - - 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比 额 额 20%的时间區间 2018 年 2 月 9 日 227,81 89,644 135,496,

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