证券代码:603189 证券简称:
关于上海證券交易所对公司2018年年度报告的事后
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏并对其内嫆的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年5月21日收到
上海证券交易所《关于对上海
股份有限公司2018年年度报告的事后审
核问询函》(公告编号:)现将相关问题回复如下:
年报披露,公司主营业务分行业情况为网、商業智能以及其他;
分产品情况为,融合媒体运营平台项目、OMS(运营管理系统)、WRP(虚拟操作
系统)以及其他其中融合媒体运营平台项目為本报告期内新增产品。请公司结
合行业分类、业务板块及业务调整情况逐一说明各项产品的业务模式、盈利模
式、结算模式、具体收叺确认政策和时点、主要客户和供应商。
(一)主要产品的业务模式、盈利模式、结算模式、具体收入确认政策和
1、公司主要产品包括:
(1)融合媒体运营平台:属于网行业产品是公司针对激烈的市
场竞争,顺应从基础设施服务到平台服务的软件服务转化趋势整合公司巳有主
要核心产品(OMS、WRP、视频编转码等)所形成的快速、高效、便捷的一站式
解决方案。其功能更加模块化可以对接的业务模式及产品嘚适用性更加广泛。
对于客户已有的业务系统融合媒体平台较原有系统可以更加柔性地打补丁;对
于新的业务系统,可以更快地为客户提供更精确的解决方案从2017年以后,
融合媒体运营平台逐渐成为公司最主要的多媒体技术产品
(2)网多媒体运营管理系统
动互联网行业產品,是一套应用于互联网的多媒体内容的后台运营管理系统可
实现大规模、高并发、跨地域的
网多媒体海量内容的组织运行和包装,
鉯及多屏多门户的统一发布和管理
行业产品,是一套面向移动应用的开发、运行、管理平台可独立运行在Linux 系
统上,也可以有效地运行茬Android、iOS等操作系统之上针对
机终端、多操作系统的现状,通过对底层操作系统和硬件的屏蔽提供跨平台引
擎,实现一次开发多终端多平囼适用的客户端开发
(4)其他产品:主要包括商业智能中行业数据仓库和BI应用等,公司以数
据仓库为基础对客户的数据进行多维分析囷挖掘,包括收入分析、成本分析、
客户管理、风险管理等目前商业智能收入占公司总收入比重较低。
2、业务模式、盈利模式、结算模式、具体收入确认政策和时点
公司以所持有的软件技术及产品向客户提供服务从实际情况来看,盈利模
式、结算模式、具体收入确认政筞和时点主要以业务模式为依据来划分目前公
司主要业务模式包括技术开发、技术服务和软件产品销售。
技术开发指公司基于自身拥有嘚核心技术或通用工具通过定制开发软件产
品,为客户提供整体解决方案
收入确认政策:公司的技术开发合同分为项目导向型和任务兼人员考核双重
导向型。项目导向型合同依照完工百分比法确认收入;任务兼人员考核双重导向
型合同(不仅要求公司完成约定项目的开發同时还对到场人员的数量、工作时
间等进行考核,并按公司实际投入的工作量确定结算金额)依照实际投入的工作
量确认收入公司茬每季度结束后与客户核对项目进展情况并进行对账,以确认
上个季度的项目完工比和工作量采用经客户认可的完工进度确认单及工作量结
算单作为项目收入的确定依据。
结算模式:对于项目导向型合同公司通常与客户在合同中约定首付款、软件
上线款、初验款、终验款㈣个付款节点;任务兼人员考核双重导向型合同每一季
对于技术开发合同合同通常约定于公司开具正式税务发票后的三十日内支
付相应款项。实际收款取决于客户预算及审批流程执行时收款进度有部分滞后
技术服务指公司为客户提供与技术开发或软件产品销售相关的衍苼服务,包
括:为客户提供IT运营维护、客户端产品的推广等
收入和结算模式确认政策:公司通常与客户在合同中约定按季度确认收入并
付款,每个季度客户会对上一季度的服务成果进行统计及评估打分以确定应支
付公司的服务价款。公司依照客户出具的服务结算表确认收入并于开具正式税
务发票后的十五日内支付相应款项,实际执行时收款进度有部分滞后于合同约定
软件产品销售主要是公司将自有嘚软件产品直接或应客户需求对产品适当
优化后授权给客户使用。
收入和结算模式确认政策:公司在取得客户对产品的交付验收单后按照匼同
价款一次确认收入并于公司开具正式税务发票后的三十日内支付相应款项。实
际执行时收款进度有部分滞后于合同约定
(二)主偠客户和供应商
公司提供移动业务的软件技术和服务,主要客户为电信运营商及广电
基于公司网行业的主要客户较为集中且2018年公司前五夶客户
占公司总收入比重较大,披露客户具体情况将可能影响公司市场竞争以下2018
年公司前五大客户名称仅以代号形式披露。
2018年公司前五夶客户的销售情况如下:
具体客户情况详见“问题6:客户和供应商”的回复
公司采购主要包括:日常经营需要的各类电子设备(电脑、垺务器等)、运
输设备和办公设备,应客户需求采购的服务器、技术服务及推广服务基于采购
内容的性质,供应商不固定近两年公司嘚主要供应商包括:上海远驭信息技术
有限公司、上海企越信息技术有限公司、上海昼璟信息技术有限公司、北京云基
数技术有限公司、杭州落英网络科技有限公司、上海柏科实业有限公司、上海朋
邦信息技术有限公司等。
2018年公司前五大供应商的销售情况如下:
本期采购金額(不含税)
占采购总额的比例(%)
上海远驭信息技术有限公司
上海企越信息技术有限公司
上海昼璟信息技术有限公司
北京云基数技术有限公司
杭州落英网络科技有限公司
会计师认为公司根据自身的业务性质制定了恰当的会计政策,符合企业会
自2016年上市以来公司2016年至2018年營业收入分别为2.24亿元、1.97
年营业收入为2.07亿元,同比增长率为17.21%公司上市首年2016年营业收
入增长率大幅下滑,且2017年和2018年的营业收入已连续低于2015年报告
期内,分行业情况中商业智能和其他的营业收入同比分别下降95.61%和73.24%
请公司:(1)详细说明报告期内分行业情况中商业智能和其他,鉯及分产品情况
中OMS、WRP和其他的营业收入大幅下降的原因及合理性;(2)结合各项业务和
产品、市场情况、同行业可比公司情况等充分说奣上市首年即出现营业收入增
长率大幅下滑,且上市第二年和第三年的营业收入已连续低于上市前的原因及合
(一)详细说明报告期内分荇业情况中商业智能和其他以及分产品情况
中OMS、WRP和其他的营业收入大幅下降的原因及合理性
1、营业收入分行业变动情况
2、营业收入分产品变动情况
备注:因销售模式、解决方案的升级调整,公司本期新增融合媒体运营平台产品列支项上表2017年
营业收入分产品明细与2017年年度報告披露不一致,系2017年年度报告统计口径不一致
(1)网:公司营业收入主要来源于网多媒体领域。报告
期内较上年同期增长16.43%。2017年受主要客户电信运营商预算、考核模式
的调整影响,当年收入增长率较2016年下降22.49%2018年,由于公司坚定了
网行业加大投入力度积极拓展新产品囷商业模式,取得
相应成效收入增长实现了回升。
从行业产品角度来看2018年网行业中主要产品“融合媒体运营平
台”、OMS、WRP均呈一定幅度嘚增长,具体原因同上“融合媒体运营平台”为
2018年年报新列支项目,它是公司顺应目前市场需求结合OMS、WRP、高清编
解码等自有技术,为愙户提供菜单式融合功能的定制平台相应被替代的独立单
功能的产品OMS、WRP在总体销售比例中逐步下降。
(2)商业智能:公司商业智能领域主要客户为保险公司由于面向保险行
业的商业智能市场进入低价竞争状态,公司综合考虑竞争优势、成本效益及客户
后续合作等情况擇优承接业务,因此报告期内该行业营业收入减少
(3)其他行业:公司2018年度其他营业收入较2017年度减少1,576.37万元,
下降73.24%主要是受公司2017年度实現偶发性硬件销售收入1,974.36万元的影
总体而言,公司自2016年以来营业收入增长率较低主要是由于公司调整
经营策略,聚焦核心业务对竞争优勢不明显的商业智能业务、广告业务及游戏
业务进行了战略性淘汰所致。
(二)结合各项业务和产品、市场情况、同行业可比公司情况等充分说
明上市首年即出现营业收入增长率大幅下滑,且上市第二年和第三年的营业收
入已连续低于上市前的原因及合理性
1、2015年至2018年公司各项业务收入情况
其中,技术服务业务按类别统计如下: 单位:万元
公司上市首年增长率下滑的原因:2016年营业收入较2015年增加7.97%但
增长率較上市前一年有所下滑。其中技术开发收入增加59.03%技术服务收入减
少53.07%。技术开发收入增加系公司电信运营商客户当年开拓高清转码直播业務
增加了基础平台能力建设所致;技术服务收入下降主要是受客户业务需求变化影
响,公司客户端推广服务收入有所下滑在行业用户增长趋于饱和的情况下,客
户把投入重心转向以精细化、特色化、创新化为特征的运营业务上因而从2016
年开始,公司的技术服务重心逐渐從客户端推广转向运营服务因此,上市首年
营业收入下滑主要为客户端推广服务收入减少所致
上市第二年2017年营业收入较2016年减少12.14%,主要昰受电信运营商客
户考核模式的调整影响所致从2017年开始,运营商客户与公司签署的技术开
发合同逐渐从项目导向型转变为任务兼人员考核双重导向型2017年公司处于调
整业务阶段,从而影响了收入增长
上市第三年2018年营业收入较2017年增加2.64%,主要是由于公司坚定了
网行业加大投叺积极拓展创新产品和商业模式,取得相
应成效收入增长实现了回升。
2、2015年至2018年公司各类客户收入情况
由上表可知,排除2017年业务调整阶段公司在电信运营商市场的收入总
体呈增长态势。营业收入增长率下滑主要是受媒体行业拓展不及预期影响。2017
至2018年传统大型媒體在首批
转型投资完成后,不断受到市场上寡头
竞争格局的冲击持续发展空间被挤压,部分媒体后续技术投入缺乏连贯性公
司与之相關的业务出现下滑和波动。
3、与同行业可比上市公司情况
公司主要从事网多媒体软件技术开发市场较为细分,客户较为集
中目前的上市公司中不存在提供相同产品和服务的可比企业,因此公司参考行
业背景、客户属性选取以下上市公司作为可比参考:
由上表可知公司收入增长率低于同行业可比上市公司的平均增长率。
综上所述上市以来公司收入增长率下滑,主要是由于:
(1)公司的业务规模受电信運营商客户的投资规模、考核方式影响较大
(2)近年网行业市场寡头格局逐步形成,传统媒体转型的发展空
间被挤压使得公司媒体客戶业务拓展不及预期。
(3)公司调整经营策略聚焦核心业务,对竞争优势不明显的商业智能业
务、广告业务及游戏业务进行了战略性淘汰
会计师认为,公司营业收入增长率大幅下滑主要是由于:(1)网
行业发生了较大的变化,部分媒体客户转型不达预期使得公司与の相关的业务
大幅下滑;(2)受市场竞争激烈的影响,公司主要客户的需求越来越复杂、要求
越来越高人均创收降低。由于行业用户增長趋于饱和使得公司客户端推广业
务下滑;(3)公司调整经营策略,逐步淘汰了公司竞争优势不明显的商业智能及
41.69%同比分别减少4.16个百汾点、9.69个百分点、9.03个百分点。请公司:
(1)在成本分析表中补充披露具体成本构成项目及金额并对重大变动情况作
充分说明;(2)结合荇业发展、核心竞争力、主要客户及市场占有率变化、成本
结构变化等,区分各项业务和产品详细说明上市后毛利率持续大幅下滑的原因忣
合理性以及对公司未来业务的影响。
(一)在成本分析表中补充披露具体成本构成项目及金额并对重大变动
公司营业成本主要包括:职工薪酬、第三方产品或劳务采购及资产折旧与摊
2017年开始,公司主要客户的合同考评模式逐步发生变化其对公司的考核
由“任务导向”变更为“任务兼人员考核双重导向”,公司开发人数增加从而
计入营业成本的职工薪酬上升幅度较快。
2、第三方产品或劳务采购
公司嘚第三方产品采购主要包括所承接的集成性项目中的外部技术、特定设
备的采购例如编解码设备以及服务器采购;劳务采购主要指外包給下游公司的
人员外包成本,例如为客户端推广而支付给下游推广公司的推广服务
2016年,公司为媒体客户提供4G播控平台及高清转码等技术垺务并按合
同约定采购相关硬件2,179万元;同年在行业用户增长趋于饱和的情况下,公司
增加了运营业务投入而减少了客户端推广业务,楿应的第三方劳务采购金额
2017年公司销售硬件发生第三方产品采购成本1,759.83万元,剔除该业务
第三方产品或劳务采购金额与2018年相当。
2018年公司折旧及摊销金额增加,主要是由于公司购置办公大楼增加了
计入营业成本的折旧额。
(二)结合行业发展、核心竞争力、主要客户及市场占有率变化、成本结
构变化等区分各项业务和产品详细说明上市后毛利率持续大幅下滑的原因及
合理性,以及对公司未来业务的影響
1、按行业分类的毛利率情况
由上表可知公司网和商业智能两个行业的毛利率相互独立。
(1)网行业:随着网行业收入占比逐年上升公司对该
市场中主要客户电信运营商产生一定依赖,议价能力相对处于弱势;2016年之后
公司电信运营商客户的合同考评模式逐步发生变化,公司为客户提供的技术开发
和服务人员数量上升幅度大于收入增长幅度导致毛利率下滑。
(2)商业智能行业:2016年之后公司综合考虑競争优势、成本效益及客
户后续合作等情况,择优承接业务从而确保毛利率较稳定在较高水平。
(3)其他行业:2015年至2016年没有单独列支2017姩后,公司开始拓展
多行业客户增加“其他行业”列支项。2017年公司销售硬件发生第三方产品
采购成本1,759.83万元,导致毛利率偏低2018年其他荇业拓展包括银行、广告、
电网头条等,因属于新业务毛利率水平不高。
2、按客户类别分类的毛利率情况
由上表可知公司营业收入主偠来自网行业下电信运营商客户,该
客户的毛利率的变动情况决定了综合毛利率水平
(1)电信运营商客户的毛利率变动具体表述见上一節“行业分类的毛利率
(2)2016年,公司承接客户4G集成播控平台该项目涵盖硬件成
本,毛利率偏低2017年以后,部分
客户持续投资规模萎缩尤其是毛利
率偏高的客户端推广业务减少,导致媒体行业毛利率受到影响目前,该行业业
务规模不大毛利率波动受个别项目影响较大。
(3)2016年公司向其他行业客户销售客户端开发软件,因其为标准化产
品毛利率较高,除此之外其他年份毛利率变动不大
3、按业务模式分类的毛利率情况
2015年-2018年,技术开发业务毛利率逐年下滑具体原因分析如下:
按是否包含第三方采购的产品或劳务,将技术开发业务进荇分类:包含第三
方产品或劳务采购的技术开发系公司为客户提供的服务需要借助于某种第三方
的资源与公司的核心技术相结合才能完成嘚服务反之则是全部可以由公司的技
因包含第三方采购的服务中,由于需要支付一定的商业报酬所以毛利水平
较不包含第三方采购的畧低。
2016年技术开发业务毛利率较2015年降低主要是由于2016年公司为客户
建设4G集成播控平台项目,包含大量硬件采购毛利率偏低。
2015至2016年不包含苐三方产品或劳务采购的技术开发的毛利率较稳定
自2017年开始,技术开发业务毛利率逐年降低主要是由于电信运营商客户与
公司签订的技术开发合同逐步发生了变化,其对公司的考核由“任务导向”变更
为“任务兼人员考核双重导向”且相应比重逐步提升所致。
公司与電信运营商技术开发合同按考核模式分析具体情况如下:
电信运营商与公司所签订的技术开发合同开始由项目合同转变为需要增加
人员考核模式的合同导致公司的毛利水平开始下降。同时在人工成本增幅大
于收入增幅的情况下,2017年至2018年两种不同结算模式的毛利率均有丅降。
技术服务业务按具体服务内容分类情况如下:
2016年技术服务业务毛利率较2015年下降主要是由于媒体客户所处行业
景气度下降,相关的愙户端推广业务产生亏损
2017年技术服务业务毛利率上升,主要是由于公司对电信运营商的运营服务
收入上升其毛利率高于技术服务平均沝平,拉高了技术服务业务的整体毛利率
2018年技术服务收入毛利率较2017年下降,主要是由于电信运营商对运营
服务的考核方式发生变化增加了到场运营人员的数量,员工薪酬成本增加;同
时2018年研发人员外包业务收入增加,该业务按人员数量和级别进行结算毛
综上所述,公司毛利率逐年下降主要是由于:传统媒体所处行业景气度下
降,公司相关业务萎缩且毛利率下降并导致公司对电信运营商的依赖程喥加重,
议价能力下降;电信运营商对公司的考核模式方式变化增加了到场实施人员的
数量,使得公司的技术溢价受到挤压技术的附加值暂时不能在经济上得到有效
的体现,从而导致毛利率下滑
未来公司将通过为客户提供市场最先进的技术和最优质的服务,协助客户媔
对激烈的市场竞争此外,公司也在积极地探索物联网、智能图像识别等新的业
务领域希望在新的细分市场为公司注入新的业务活力。
会计师认为公司真实、完整、准确地列示了营业成本的具体构成,营业成
本的变动反映了公司的实际经营情况;毛利率逐年下滑的主偠原因为:(1)移动
互联网行业的重大变化使得传统媒体业务萎缩且毛利率下降;(2)公司对电信运
营商的依赖程度加重议价能力下降,主要客户逐步变更对公司的考核模式增
加了公司员工成本,从而导致毛利率下滑
自2016年上市以来,公司2016年至2018年归母净利润分别为0.73亿元、
111.84%请公司结合各项业务和产品、市场情况、同行业可比公司情况等,充
分说明上市后利润持续大幅下滑且已出现扣非后归母净利润为负嘚原因及合理
2018年、2017年、2016年及2015年有关利润数据如下:
自2016年以来,公司利润持续下滑主要由于:
1、营业收入增长率下滑主要是由于:(1)網行业发生了较大的
变化,市场竞争压力加大公司业务收入增长速度受制于电信运营商客户的采购
的预算;新客户的拓展不及预期;(2)公司调整经营策略,逐步淘汰了公司竞争
优势不明显的商业智能及其他业务具体分析详见“二、问题2:营业收入”的
2、毛利率及营业毛利逐年下降,主要是由于:(1)网行业的重大
变化使得传统媒体业务萎缩且毛利率下降;(2)公司对电信运营商的依赖程度加
重议价能力下降,电信运营商变更对公司的考核模式增加了公司员工成本,
从而导致毛利率下滑具体分析详见“三、问题3:毛利率”的回复。
3、2018年期间费用较2017年增加主要系:(1)管理费用增加,主要是由
于业务人员数量增加使得员工薪酬上涨;区域性扩张带来差旅费、交通費的增加;
研发大楼转固、新增浙江分公司办公场地等使得折旧费与房租及物业费的增加
(2)销售费用增加,主要是由于尝试开拓新的業务领域增加了移动运营商的
分省业务,该业务属于前期拓展阶段市场费增加。(3)研发费用增加主要是
由于研发人员数量增加,楿应员工薪酬上涨;研发大楼转固使得折旧费增加;通
过外部合作来快速提升自身研发能力使得咨询及培训费增加具体分析详见 “十
一、问题11:期间费用”的回复。
会计师认为利润持续大幅下滑主要原因为:营业收入增长率大幅下滑、毛
利率及营业毛利逐年下降、期间費用高且2018年出现大幅增长所致;利润的下
降情况符合公司的实际经营情况。
五、问题5:经营现金流
自2016年上市以来公司2016年至2018年经营活动现金净流量分别为0.35
结合货款收回情况、采购支付情况、费用支付情况等,详细说明上市后经营活动
现金净流量持续下降的原因及合理性
(┅)公司上市后经营活动现金净流量持续下降的原因及合理性
2015年至2018年公司经营活动产生的现金流量净额情况
销售商品、提供劳务收到的现金
收到其他与经营活动有关的现金
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量净额
1、销售商品、提供劳务收到的现金
公司各期销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比较情况如下:
销售商品、提供劳务收到的现金
由上表可知,各期营业收入收现率未发生较大变化略有上升,主要系营业
收入增长率下降;另一方面收现率持續低于100%,使得应收账款持续增加
具体原因见“问题8:应收账款”的回复。
2、收到其他与经营活动有关的现金
公司各期收到其他与经营活動有关的现金情况如下:
用于开立保函的定期存单质押解除
由上表可知2015年和2017年收到其他与经营活动有关的现金金额较高,
主要是由于:(1)2015年用于开立保函的定期存单1,000.00万元解除质押;(2)
3、购买商品、接受劳务支付的现金
公司各期购买商品、接受劳务支付的现金情况如下:
购买商品、接受劳务支付的现金①
计入营业成本的员工薪酬③
计入营业成本的折旧及摊销④
剔除③、④后的营业成本⑤
注:占比超过100%主偠是由于营业成本不含增值税进项税
公司各期购买商品、接受劳务支付的现金随第三方软硬件采购金额的大小呈
4、支付给职工以及为职笁支付的现金
公司各期支付给职工以及为职工支付的现金情况如下(包括各地分公司、子
平均薪酬(含社保公积金)
2015年-2018年,公司员工人数歭续上升复合增长率达27.39%,使得支付
给职工以及为职工支付的现金不断增加
公司各期支付的各项税费情况如下:
2016年支付的各项税费较高,主要是由于一方面在2016年5月汇算清缴时
缴纳了部分隶属2015年的企业所得税另一方面2016年预缴当期所得税较高。
6、支付其他与经营活动有关的現金
公司各期支付其他与经营活动有关的现金情况如下:
办公费、差旅费及交通费等
2016年-2018年支付其他与经营活动有关的现金基本持平自2016年支付其
他与经营活动有关的现金上升主要是由于:(1)员工人数增加,相应的办公费、
差旅费及交通费增加;(2)主要客户对采购流程加強了监管市场费中的投标服
综上所述,公司经营活动现金净流量持续下降具体原因如下:
2016年经营活动现金净流量较2015年下降4,066.27万元,主要昰由于:(1)
2015年用于开立保函的定期存单1,000.00万元解除质押;(2)2016年因员工人数
增加支付给职工以及为职工支付的现金增加1,118.71万元;(3)2016年支付的
各项税费较2015年增加1,087.84万元;(4)因办公费、差旅费、交通费、市场费
及业务招待费等增加,2016年支付其他与经营活动有关的现金较2015年增加
2017姩经营活动现金净流量与2016年基本持平
2018年经营活动现金净流量较2017年下降1,625.63万元,主要是由于:(1)
2017年公司销售硬件发生偶发性第三方产品采購成本1,759.83万元;(2)由于2018
年员工人数上升支付给职工以及为职工支付的现金增加3,453.42万元。
会计师认为经营活动产生的现金流量净额持续下降主要是由于员工数量不
断增加,支付给职工以及为职工支付的现金持续上升所致
六、问题6:客户和供应商
年报披露,报告期内前五名愙户销售额为1.70亿元占年度销售总额的比
例为84.08%,其中第一大客户销售额为1.26亿元占年度销售总额的比例为
62.42%;前五名供应商采购额1,598.31万元,占姩度采购总额的比例为76.27%
主要客户和供应商的集中度较上年进一步加大。请公司:(1)区分各项业务和产
品补充披露前五大客户和供应商的名称、销售和采购金额、提供和采购的产品
或服务、上年同期金额及同比变化情况、持续合作期限;(2)结合商业模式,说
明公司对於大客户和大供应商是否存在重大依赖为稳定客户和供应商所采取的
应对措施,是否存在开拓新客户的举措;(3)客户和供应商中是否存在公司及大
股东的关联方或潜在关联方
(一)区分各项业务和产品,补充披露前五大客户和供应商的名称、销售
和采购金额、提供和采购的产品或服务、上年同期金额及同比变化情况、持续
基于公司网行业的主要客户较为集中且2018年公司前五大客户
占公司总收入比重较夶,披露客户具体情况将可能影响公司市场竞争涉及到
2018年公司前五大客户的名称仅以代号形式披露。
①2018年度公司网行业前五大客户
②2017姩度,公司网行业前五大客户
北京易橙天下科技有限公司
前5大客户中3家客户均为与公司合作5年以上的长期客户双方合作关系
稳定。公司茬与电信运营商旗下物联网公司的合作中将原有技术特别是虚拟操
作系统尝试用于物联网领域。物联网领域的操作系统更加注重轻量化公司OMS
与WRP充分整合形成的融合媒体运营平台,非常适用于轻应用的开发和管理
①2018年度,公司商业智能行业前五大客户
中国保险(集团)股份有限公司
②2017年度公司商业智能行业前五大客户
中华联合财产保险股份有限公司
中国保险(集团)股份有限公司
太平共享金融服务(仩海)有限公司
(1)2018年,公司前五大供应商
上海远驭信息技术有限公司
上海企越信息技术有限公司
上海昼璟信息技术有限公司
北京云基数技术有限公司
杭州落英网络科技有限公司
(2)2017年公司前五大供应商
上海朋邦信息技术有限公司
苏州蓝海彤翔系统科技有限公司
上海远驭信息技术有限公司
巨尊数字信息科技(上海)有限公司
2017年公司的采购项目主要以推广服务和硬件为主,2018年公司的采购中
除推广服务外还根据业务发展对外采购了一些相应的技术服务。
(二)结合商业模式说明公司对于大客户和大供应商是否存在重大依赖,
为稳定客户和供应商所采取的应对措施是否存在开拓新客户的举措
1、公司对大客户是否存在重大依赖及应对措施
受行业竞争格局变化的影响,公司大愙户趋于集中对电信运营商客户存在
一定的依赖性。公司采取的应对措施包括:
公司将密切关注新技术发展趋势和应用继续加强技术創新和新产品开发,
持续优化产品设计努力提高产品质量,为公司的健康发展提供技术保障和研发
支撑公司在前后端软件开发技术、哆屏互动技术、超高清视频编解码技术、人
脸识别与人体识别技术、虚拟现实技术、物联网技术、大数据分析技术等方向上
进行了技术探索和研发,在5G移动网络下的“云-管-端-台”信息服务架构中
不断进行技术创新与服务实践,提升技术研发能力、运营能力和系统维护能力
为不同行业客户提供了多技术融合的完整解决方案。
(2)积极协助客户进行业务拓展与客户建立良性的合作关系
基于公司的核心产品迻动多媒体业务管理系统和移动终端虚拟操作系统,结
合行业经验、市场经验公司为主要客户提供定制开发的业务系统及客户端产品,
昰客户开展移动多媒体业务的基础业务系统客户业务发展的情况是公司业务发
为此,公司为客户提供运营支撑服务、客户端推广服务盡可能地帮助客户
将软件投资转化为经济利益,协助其进一步提升业务规模激发客户软件升级扩
容的需求。技术服务有助于公司进一步加深与客户的合作关系及时地了解客户
需求及市场发展趋势,保障技术研发的前瞻性
(3)持续加大客户的拓展力度
在传统媒体转型领域,受网行业高速发展的影响客户转型面临多
种选择,大量的媒体内容资源分散至微信小程序、公众号、各大直播平台及短视
频平台中面对市场竞争加剧,公司尝试开发新的行业领域如:2018年公司新
(4)积极推进新业务的发展
公司将加强大视频的战略布局,以市场和客戶需求为导向以网多
媒体软件开发技术为核心,建设互动媒体领域的行业生态系统在优化传统业务
结构的同时,夯实大数据、云服务囷人工智能领域的积累和能力不断推出新的
产品和解决方案,完善产品营销体系构建一个全方位的、以云服务为支撑的移
动互联网多媒体技术支持与服务融合平台。
2、公司对大供应商是否存在重大依赖及应对措施
公司的技术及产品属于自行研发的成果主要支出为员工薪酬的发放,对第
三方采购的主要系电脑、服务器、辅助性服务的采购因此,公司对大供应商不
(三)客户和供应商中是否存在公司及夶股东的关联方或潜在关联方
公司的客户和供应商与公司及公司大股东不存在关联方或潜在关联方关系
会计师认为,公司与前五大客户、供应商的交易真实、准确、完整;未发现
该等客户、供应商与公司及公司大股东存在关联关系或潜在关联关系
七、问题7:货币资金与短期借款
年报披露,货币资金期末余额为1.57亿元且存在大额闲置资金购买理财
产品的情形;报告期内公司新增短期借款0.50亿元,无期初余额请公司:(1)
说明在货币资金金额较大且存在大额闲置资金购买理财产品的同时,报告期内公
司新增短期借款的原因及合理性;(2)补充披露货币资金受限的具体情况是否
存在潜在的合同安排或其他限制性用途。
(一)说明在货币资金金额较大且存在大额闲置资金购买悝财产品的同时
报告期内公司新增短期借款的原因及合理性
公司于2018年11月29日向上海分行杨浦支行借款5,000万元,用
于补充流动资金借款期限為6个月。公司新增该笔借款主要是基于如下考虑:
1、公司为提高资金的运营效率日常资金通常以定期存款、结构性存款的
形式存放于各镓银行。由于提前支取会损失较大的利息收入因此向银行借款用
2、公司通过银行贷款开拓融资渠道,与银行建立合作关系为公司未来業
(二)补充披露货币资金受限的具体情况,是否存在潜在的合同安排或其
公司的资金主要以定期存款、结构性存款的形式存放在各银行不存在使用
受限的情形,亦不存在潜在的合同安排或其他限制性用途公司在《2018年年度
报告》“第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期內主要经营情况 (三)资产、负
债情况分析中所列示的受限资金情况为披露差错,后续将对年报进行更正
公司在《上海股份有限公司2018年年度報告》“第四节 经营情况
讨论与分析——二、报告期内主要经营情况——(三)资产、负债情况分析——
2、截至报告期末主要资产受限情況”中所列示的受限货币资金存在披露差错。
基于向银行函证、查阅企业征信报告等审计程序的实施会计师未发现报告期末
公司的货币資金存在质押等使用受限的情形,亦未发现存在潜在的合同安排或其
年报披露2016年至2018年应收账款期末余额分别为1.20亿元、1.30亿
元、1.40亿元,占营業收入的比例分别为53.48%、66.19%、69.13%账龄分析
表中1年以上应收账款占比分别为27.30%、31.43%、36.65%。请公司:(1)结
合业务模式、产品分类、客户情况、信用政策、结算方式、收入确认条件、同行
业可比公司情况等详细说明在营业收入放缓甚至下滑的情况下,应收账款不断
增加的原因及合理性;(2)结合客户名称、交易背景、是否存在关联关系等说
明1年以上的应收账款占比不断攀升的原因及合理性。
(一)结合业务模式、产品汾类、客户情况、信用政策、结算方式、收入
确认条件、同行业可比公司情况等详细说明在营业收入放缓甚至下滑的情况
下,应收账款鈈断增加的原因及合理性
1、公司前五大应收账款列示如下:
北京易橙天下科技有限公司
上海翡翠络信息技术有限公司
北京易橙天下科技有限公司
北京易橙天下科技有限公司
上海翡翠络信息技术有限公司
上海翡翠络信息技术有限公司
北京易橙天下科技有限公司
截止2018年12月31日应收账款前五大账龄情况列示如下:
如上表所述,截止期末公司应收账款的账龄主要集中在1年以内
2、按业务模式划分的应收账款余额情况
甴上表可知,2016年-2018年期末应收账款主要由技术开发业务和技术服务
业务产生这两项业务的合计金额占应收账款总额的比例分别为98.11%、97.57%
应收账款的增加主要系技术开发业务应收账款的增加。技术开发形成的应收
账款包括两类:其一按照会计政策已确认收入且根据合同约定已达箌付款条件,
但尚未收到的款项(以下归为“A类”);其二按照会计政策已确认收入但根据
合同约定未达到付款条件的款项,即公司按照工进度或考核的工作量确认当期收
入但未达到合同结算条件形成的应收账款(以下归为“B类”)。
各期末按上述类别划分的应收账款餘额情况如下:
由上表可知技术开发业务形成的应收账款增加主要是由于已到达收款条件
尚未收到的款项余额增加。
3、按客户类别划分嘚应收账款余额情况
注:其他客户包括金融行业、政府行业、广告行业等非核心行业客户
截至2018年12月31日电信运营商前5大客户应收账款余额:
中国移动通信集团上海有限公司
从2016年开始,应收电信运营商的款项余额占当期相应收入的比重随着电
信运营商收入占比上升而上升;因愙户内部管理需要在项目验收、客户结算单
的出具流程上增加了二次审核环节,导致收款速度下降应收账款余额增加。
截至2018年12月31日媒體前5大客户应收账款余额:
北京易橙天下科技有限公司
上海翡翠络信息技术有限公
截止2018年12月31日前5大媒体客户应收账款主要来源于客户端嶊广、
客户端运营的技术服务收入及
运营平台的技术开发收入。
公司为媒体客户提供转型服务受市场竞争格局变化的影响,部分传
统媒體客户的转型不达预期使得后续款项的支付较慢。对此公司每季度都会
组织专门的工作会议加强款项的催收工作。
4、与可比公司比较凊况
从上表数据看除外,报告期应收账款增幅均超过营业收入的增幅
相对营业收入的增幅,公司应收账款的增幅处于行业中等水平
綜上所述,营业收入放缓甚至下滑的情况下应收账款不断增加,主要是由
(1)电信运营商的付款流程加长使得已到付款期未付款的款項增加;
(2)部分媒体企业转型不达预期,后续款项的支付较慢
(二)结合客户名称、交易背景、是否存在关联关系等,说明1年以上的應
收账款占比不断攀升的原因及合理性
截至2018年12月31日一年以上应收账款余额在200万元以上的客户情况
1年以上的应收账款占比不断攀升,其原洇见本问题、(一)之按客户类别
说明该等客户与公司及公司大股东不存在关联关系。
会计师认为在公司营业收入放缓甚至下滑的情況下,应收账款不断增加及
1年以上应收账款占比不断增加其主要原因为:(1)电信运营商的付款流程加
长,使得已到付款期未付款的款項增加;(2)部分媒体企业转型不达预期后续
款项的支付较慢。会计师未发现公司账龄1年以上应收账款对应的客户与公司及
公司大股东存在关联关系
九、问题9:可供出售金融资产
年报披露,可供出售金融资产期末余额为1.11亿元无期初余额。请公司:
(1)补充披露可供出售金融资产的明细项目以及目前的资产状态;(2)结合具
体项目说明相关投资的交易背景、交易对方、投资主要考虑、是否与公司及大
股东存在关联关系、对公司的影响,以及是否履行相应决策程序和信息披露义务
(一)补充披露可供出售金融资产的明细项目以及目前嘚资产状态
1、可供出售金融资产情况
其中:按公允价值计量的
2、报告期末,按公允价值计量的可供出售金融资产
权益工具的成本/债务工具嘚摊余成本
累计计入其他综合收益的公允价值变
按公允价值计量的可供出售金融资产为公司作为基石投资者购买的在香港
联合交易所挂牌仩市的亚信科技控股有限公司(以下简称“亚信科技”)的股票
上述投资系基于公司长期战略考虑,没有短期出售的意图因此,公司將其
公允价值变动金额计入其他综合收益
截至2019年3月31日,按公允价值计量的可供出售金融资产的公允价值为
3、报告期末按成本计量的可供出售金融资产
因朔桔(上海)有限公司
被投资单位因朔桔(上海)有限公司(以下简称“因朔桔”)有关
(二)结合具体项目,说明相關投资的交易背景、交易对方、投资主要考
虑、是否与公司及大股东存在关联关系、对公司的影响以及是否履行相应决
1、亚信科技控股囿限公司及信托业保障基金
2018年12月,公司作为基石投资者通过中信信托有限责任公司设立的QDII
单一资金信托,以每股10.50元(港币)的价格购買亚信科技在香港联合交易
所发行的股票11,176,800股,持股比例为1.46%;其中直接购买价款为人民币
保障基金管理办法》第十四条规定,资金信托需按新发行金额的1%认购保障基
金公司向中信信托有限责任公司认购信托业保障基金1,055,000.00元。
(1)亚信科技的基本情况及投资考虑
亚信科技是中國电信软件产品及相关服务行业的领军企业拥有信息系统集
成一级资质。根据弗若斯特沙利文的资料显示亚信科技是中国最大的电信軟件
产品及相关服务供应商,也是中国电信行业最大的BSS软件产品及相关服务供
、中国电信以及中国的广电、邮政及金融服务行业的
龙头企業均使用亚信科技的产品和服务支撑的用户群体规模超十亿级。
亚信科技提供基础性电信软件产品及服务其所处行业以及其主要客户與网
达软件相似,核心技术有互补性其研发能力、业务运营等方面在同行业内具有
龙头优势。该投资系基于长期战略考虑希望以此次資本层面的合作为切入口,
促进行业横向业务交流分享亚信科技发展的成果。
公司及公司大股东与亚信科技、亚信科技的主要股东、董倳、监事、高级管
理人员不存在关联关系
截至2018年12月31日,公允价值变动金额-6,124,109.58元考虑递延所得
(4)履行的决策程序及信息披露情况
公司于2018姩11月25日召开第三届董事会第三次会议,审议通过了《关于
向亚信科技控股有限公司投资的议案》并于2018年11月25日发布了
关于对外投资的公告》。
公司于2018年12月11日召开2018年第二次临时股东大会审议通过了《关
向亚信科技控股有限公司投资的议案》,并于2018年12月12日发布
2018年第二次临时股東大会决议公告》
公司已按内部制定的《对外投资管理制度》及上海证券交易所有关规定履行
了决策程序,并及时做出公告
2、因朔桔(上海)有限公司
(1)因朔桔的基本情况及投资考虑
2018年9月,公司与因朔桔(上海)有限公司签订增资协议通过
增资入股方式投资人民币1000萬元,增资后持股比例为10%
因朔桔由国内一流的保险科技团队创建,致力于利用AI文本识别与知识图
谱技术打造“保险管理式医疗健康生態平台,成为医疗健康大数据与AI技术
在保险领域的商业价值实现者”
因朔桔专注于保险领域健康科技研发,提供专业的健康险第三方服務自主
研发的保险管理式医疗健康生态平台,可以有效联结并管理各类医疗资源协助
保险机构快速解决保险运营服务痛点,全面提升保险公司的理赔效率与理赔风控
能力优化保险产品设计,完善健康管理服务
因朔桔是一家赋能传统保险公司为其客户提供全生命周期嘚医疗健康服务
的人工智能公司,且其创业团队由国内顶尖一流的行业专家组成对保险行业有
着深厚的认识,并积累了一定的资源公司看好其发展前景,将其作为天使轮融
资项目该项投资具有一定的风险,为此公司加强与创业团队的沟通协助创业
团队打磨盈利模式,及安排后续融资以降低公司的投资风险目前,因朔桔正在
与潜在投资者洽谈A轮投资
公司在对因朔桔投资后,公司财务负责人沈宇智先生于2019年3月21日担
任其董事除此之外,公司及公司大股东与因朔桔及因朔桔的其他股东、其他董
事、监事、高级管理人员不存在关联关系
公司按照成本法对该项投资进行核算;同时,截至2018年12月31日因
朔桔的经营活动正在有序开展中,不存在减值迹象该项投资对公司未产苼影响。
(4)履行的决策程序及信息披露情况
2018年9月3日公司召开第三届董事会战略委员会,审议通过了《关于增
有限公司的议案》鉴于投资金额较小,按照内部制
定的《对外投资管理制度》及上海证券交易所有关规定无需公告
会计师认为,公司补充披露的可供出售金融資产的明细项目与经审计的财务
报表核对相符;未发现公司及公司大股东与亚信科技、亚信科技的主要股东、董
事、监事、高级管理人员鈈存在关联关系除投资形成的关联关系外,未发现公
司及公司大股东与因朔桔及因朔桔的其他股东、其他董事、监事、高级管理人员
不存在关联关系;上述投资对公司的财务影响计算准确;投资决策程序及信息披
露符合企业制定的《对外投资管理制度》及上海证券交易所囿关规定
十、问题10:其他流动资产
年报披露,其他流动资产期末余额3.15亿元主要为理财产品及其利息收
入。在委托理财情况中银行理財产品未到期余额为3.82亿元。请公司说明:
(1)委托理财的列报项目、会计处理方法及依据;(2)委托理财情况中的理财
产品余额与其他流動资产中理财项目余额差异较大的原因;(3)委托理财总体情
况与单项委托理财情况不一致的原因是否存在潜在合同或其他利益安排。
(一)委托理财的列报项目、会计处理方法及依据
1、截至2018年12月31日公司定期存款和理财产品具体明细及列报项目
保本保收益型,3.85%/
约金为本金的2.5%
2、根据《企业会计准则》,“银行存款”科目核算企业存入银行或其他金融
机构的各种款项定期存款系用户跟银行之间是储蓄合哃关系,用户可以随时支
取但会损失部分利息。银行理财产品系用户委托银行代为理财从合同内容及
定期存款、理财产品的核算内容來看,公司期末定期存款及理财产品的分类及核
(1)上海分行“随享存”系大额存单银行出具了存款开户证实
书,属于银行存款因此,公司将相关金额列报于“货币资金”
(2)利多多结构性存款系保本保收益型银行理财产品,
上海分行挂钩利率结构性存款、
张江支行對公人民币结构性存款、中国
保本“随心E”二号法人拓户理财产品系保本浮动收益型银行理财产品
鑫利十号系固定收益率的投资。根据《企业会计准
则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定保本保收益型银行理财产品
可归类为“贷款和应收款项”,保本浮动收益的銀行理财产品和固定收益率投资
可归类为“可供出售金融资产”但由于上述银行理财产品期限均在一年以内,
故在资产负债表上列报为“其他流动资产”
(二)委托理财情况中的理财产品余额与其他流动资产中理财项目余额差
委托理财情况——银行理财产品
委托理财情況——银行结构性存款
其他流动资产——理财产品及其利息收入
委托理财情况中的理财产品余额与其他流动资产中理财项目余额差异较大,
主要是由于:(1)委托理财情况——银行理财产品重复计算银行结构性存款
7,000.00万元;(2)上表委托理财情况——银行结构性存款7,000.00万元系民苼银
行上海分行“随享存”属于银行存款,列报于货币资金;(3)其他流动资产——
理财产品及其利息收入中包括该等理财产品到期滚存的利息收入160.30万元而
委托理财情况只列示了初始投资本金。
(三)委托理财总体情况与单项委托理财情况不一致的原因是否存在潜
公司委托理财总体情况披露的未到期余额为45,200.00万元,单项委托理财
情况披露的未到期余额合计为38,200.00万元差异7,000.00万元,原因系民生银
行上海分行“隨享存”余额7,000万元在委托理财总体情况重复统计所致不存
在潜在合同或其他利益安排。
会计师认为公司委托理财的核算符合企业会计准则,委托理财情况中的理
财产品余额与其他流动资产中理财项目余额差异较大及委托理财总体情况与单
项委托理财情况不一致系统计差錯所致;基于函证、审阅企业征信报告等程序的
实施会计师未发现公司理财产品存在潜在合同或其他利益安排。
十一、问题11:期间费用
姩报披露报告期内管理费用3,040.86万元,同比增加45.89%;销售费用
其中列示的咨询及培训费561.71万元上期仅2.88万元。请公司:(1)结合明
细科目具体构荿及相应业务说明在营业收入较上年基本持平的情况下,管理费
用和销售费用同比大幅增加的原因及合理性;(2)结合咨询及培训费的茭易背景
和交易对方说明研发费用同比大幅增加的原因及合理性。
(一)结合明细科目具体构成及相应业务说明在营业收入较上年基夲持
平的情况下,管理费用和销售费用同比大幅增加的原因及合理性
1、管理费用具体构成明细及变动分析
公司2018年管理费用较2017年上涨45.89%主要昰由于员工薪酬、差旅交
通费、折旧及摊销、房租及物业管理费增加所致。具体情况如下:
(1)2018年员工薪酬较2017年增加496.79万元主要是由于业務人员数量
增加,具体影响:①业务人员从入职到投入项目实施工作存在一定的过渡期过
渡期的薪酬计入了管理费用;②业务人员年终獎不参与各项目成本分配,一次性
(2)2018年差旅费、交通费较2017年增加171.24万元主要是由于公司进
行区域性扩张,差旅费、交通费相应增加
(3)2018年折旧及摊销较2017年增加99.32万元,主要是由于公司研发大
楼于2017年11月转固使得2018年的折旧增加。
(4)2018年房租及物业管理费较2017年增加108.35万元主要昰由于新增
浙江分公司的房租及物业费及研发大楼的物业费支出。
2、销售费用具体构成明细及变动分析
由上表可知2018年销售费用较2017年增加14.43%,主要是由于市场费的
增加公司在新的地区和业务领域进行有效的尝试,使得市场费用上升
(二)结合咨询及培训费的交易背景和交噫对方,说明研发费用同比大幅
1、研发费用具体构成明细及变动分析
办公费、差旅费、交通费等
(1)研发费用增加原因:研发人员一方面參与研发一方面参与项目实施,
研发人员的部分工资计入成本、部分工资计入研发费用2018年研发费用较2017
年上涨44.33%,主要是由于员工薪酬、折旧费、咨询及培训费增加其中,员工
薪酬的增加主要系研发人员数量的增加;折旧费的增加系公司研发大楼于2017
年11月转固使得2018年的折舊增加;2018年咨询及培训费增加较大:
(2)咨询及培训费交易情况:出于应对即将到来的5G超高清视频直播的技
术需求,2018年度公司支付的咨询忣培训费为561.71万元主要包括:一是系清
华大学教授温江涛先生在超高清视频编解码技术及相关研发服务指导的费用,金
额318.00万元;二是向上海运快工贸有限公司采购一批实验设备用于该项咨询服
务研究中图像识别技术的研发金额138.00万元。(温江涛先生系清华大学计算
机系教授、博士生导师视频技术领域的科学家。)
会计师认为公司管理费用大幅增加,主要是由于业务人员数量大幅增加使
得员工薪酬上涨、區域性业务扩张带来差旅费、交通费的增加、以及研发大楼转
固、新增浙江分公司办公场地等使得折旧费、房租及物业费增加所致销售費用
同比增加,主要是由于尝试开拓新的业务领域使得市场费增加研发费用大幅增
加,主要是由于研发人员数量增加使得员工薪酬上涨、研发大楼转固使得折旧费
增加、以及通过外部合作来快速提升自身研发能力使得咨询及培训费大幅增加所
致公司期间费用的大幅增加苻合公司的实际经营情况。
十二、问题12:募投项目
根据年报及相关公告2016年9月公司首次公开发行股票募集资金净额为
3.77亿元,募投项目包括融合媒体运营平台项目等五个项目以及补充流动资金
2017年2月公司公告称,终止实施商业智能系统升级建设项目和移动视频通信
系统建设项目相应募集资金全部用于融合媒体运营平台项目。截至2018年12
月31日融合媒体运营平台项目投入进度为61.67%,目前已将该项目延期至2020
年4月请公司:(1)逐项说明各募投项目的项目规划、项目进展、具体投向及
投入、形成的资产情况、实现的效益情况、是否达到预计效益,相关会計处理方
法及依据;(2)说明在各项目募集资金使用中供应商等是否存在公司及大股东
的关联方或潜在关联方;(3)充分说明上市不到半年即终止两个募投项目的原因
及合理性;(4)详细说明融合媒体运营平台项目募集资金投入进度远不及预期并
延期的原因及合理性;(5)前期是否充分论证募投项目的可行性及依据,公司董
事会是否勤勉履职及依据
(一)逐项说明各募投项目的项目规划、项目进展、具體投向及投入、形
成的资产情况、实现的效益情况、是否达到预计效益,相关会计处理方法及依
受网行业快速发展、变化的影响公司为保证募投项目能够带来效
益,采取相对审慎的应对策略:依托订单进行研发投入即在研发投入的同时参
与项目的实施,相应也产生了一萣的效益截至目前,公司在募集资金项目实施
过程中共申请专利12项。
1、截至2018年12月31日公司各募投项目的实施情况如下:
形