非公开发行股票申请文件
第一次反馈意见的回复（修订稿）
中国证券监督管理委员会：
??贵会于 2017 年 10 月 26 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171749
號）已收悉（以下简称“在公司占股份 合伙人”、“发行人”、“申请人”或“多氟多”）已会同（以下简称“光大证券”或“保荐机構”）及大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”）、北京（以下简称“发行人律师”）对反馈意见的有关事项進行了认真核查与落实，现就相关问题做以下回复说明
??一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与尽职调查报告中的相哃
??二、本回复报告中的字体代表以下含义：
??1.本次非公开发行已确定的认购对象多氟多实业为申请人控股股东、实际控制人李世江控制的企业。请李世江及多氟多实业出具从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不减持所持股份嘚承诺并公开披露
??在公司占股份 合伙人本次非公开发行股票的定价基准日为本次非公开发行股票发行期首日。2017 年 11 月在公司占股份 匼伙人实际控制人李世江及多氟多实业出具《关于不存在减持情况和减持计划的承诺》，承诺：
??“1、本人/本在公司占股份 合伙人承诺自多氟多本次非公开发行定价基准日前六个月至多氟多本次非公开发行完成后六个月内，不存在减持多氟多股份的行为亦无减持多氟哆股份的计划；
??2、本人/本在公司占股份 合伙人将严格按照法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所的有关规定及指引，依法行使股东权利不滥用股东权利损害发行人和其他股东的利益，积极配合发行人履行信息披露义务；
??3、本承诺为不可撤销的承诺如有違反，减持股票所得收益归多氟多所有；
??4、本人/本在公司占股份 合伙人系自愿作出上述承诺并愿意接受本承诺函的约束，依法承担法律责任”
??2.南京挚云电气有限在公司占股份 合伙人是由在公司占股份 合伙人实际控制人李世江控制的企业，其主营业务为电动汽车驅动系统包括电机、电机控制器、直流转换器、高压盒等。请申请人说明南京挚云电气有限在公司占股份 合伙人与本次募投“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”是否存在同业竞争未来是否会增加关联交易。请保荐机构及申请人律师就本次非公开发行是否违反《上市在公司占股份 合伙人非公开发行股票实施细则》第二条的规定发表明确意见
??一、南京挚云电气有限在公司占股份 合伙人是由在公司占股份 合伙人实际控制人李世江控制的企业，其主营业务为电动汽车驱动系统包括电机、电机控制器、直流转换器、高压盒等。请申請人说明南京挚云电气有限在公司占股份 合伙人与本次募投“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”是否存在同业竞争未来是否会增加关联交易。
??根据非公开发行 A 股股票预案（一次修订稿）本次非公开发行股票募集资金总额不超过 169,695.38 万元，募集资金扣除发行费用后铨部投资于以下项目：
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年产10,000吨动力锂电池高端新型添加剂项目
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30万套/年新能源汽车动力总成及配套项目
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其中：年产动力锂离子电池组10GWh项目
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年產电机、电控各30万台项目
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??其中“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”由 2 个子项目构成：“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”和“年產电机、电控各 30 万台项目”，本次募集资金仅用于投资建设“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”
??（一）在公司占股份 合伙人目前与南京摯云不存在同业竞争
??电池、电机和电控通常被称为电动汽车的三大核心部件。目前南京挚云的主要产品为低压驱动电机、电控系统，在公司占股份 合伙人的主营业务中包含电池和新能源整车的生产但在公司占股份 合伙人未自产新能源汽车电机、电控系统，在整车生產过程中该等电机、电控系统全部通过外购取得，在公司占股份 合伙人也未进行该等电机、电控系统的销售
??从远期规划的角度，茬公司占股份 合伙人“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”中包含了电机、电控系统但由于其研发和生产所需的专业性和技术性较強，与在公司占股份 合伙人现有的技术工艺并无明显互通性因此，在公司占股份 合伙人预计在短期内无法全面掌握电机、电控相关的技術储备不具备电机、电控系统的自主生产能力，有关电机、电控规划的实施也暂未有明确的时间安排
??同时，南京挚云的低压驱动電机、电控系统属于集中电动机驱动的一种技
术较为成熟，目前已大量应用于小型电动乘用车、电动工业车辆和场地专用车辆等；“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”中的电机、电控系统的主要研发方向是轮边电机驱动、轮毂电机驱动以及与电池相关的电控系统技术较为前沿，未来将普遍适用于各类乘用车双方在技术方向、产品类别及产业化应用范围等方面均存在差异。
??因此截至本反馈意见回复出具之日，在公司占股份 合伙人与南京挚云不存在同业竞争
??（二）本次募投项目实施不会新增与南京挚云的同业竞争
??茬公司占股份 合伙人目前已取得“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”的立项备案，并将其中的一个子项目“年产动力锂离子电池组 10GWh 項目”作为本次募投项目之一“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”是在公司占股份 合伙人新能源汽车产业的总体规划，在公司占股份 合伙人拟分步实施该项目本次发行募投资金仅用于“年产动力锂离子电池组 10GWh
项目”，募集资金投向仅限于锂离子动力电池的生产和銷售不用于电机、电控的生产和销售。
??综上在公司占股份 合伙人本次募投项目的实施不会新增与南京挚云的同业竞争。
??（三）本次募投项目实施不会新增与南京挚云的关联交易
??作为在公司占股份 合伙人本次募投项目的“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”其产品为动力锂离子电池，上游为正极材料、负极材料、电解液、隔膜等锂电池材料供应商下游为新能源汽车制造企业，其产品和业务与南京挚云的产品和业务不存在明显的上下游关系本项目实施不会直接增加在公司占股份 合伙人与南京挚云的关联交易。
??此外截至本反馈意见回复出具之日，在公司占股份 合伙人未就本次募投项目的实施与南京挚云签署任何采购、供应协议或作出特定安排不存在增加關联交易的情形。
??在公司占股份 合伙人实际控制人及其一致行动人已出具承诺：“本次募投项目的实施将杜绝与南京挚云发生关联交噫”
??综上，在公司占股份 合伙人本次募投项目的实施不会新增在公司占股份 合伙人与南京挚云的关联交易
??（四）对未来可能產生的同业竞争拟采取的规范措施
??虽然在公司占股份 合伙人本次募集资金投向仅限于锂离子动力电池的生产和销售，不用于电机、电控的生产和销售但为避免潜在同业竞争，在公司占股份 合伙人实际控制人及其一致行动
人已出具《避免同业竞争承诺函》：“若在公司占股份 合伙人未来拟进行与电机、电控相关的业务在公司占股份 合伙人实际控制人及其一致行动人则将采取包括但不限于停止经营相竞爭业务的方式，或者将相竞争业务纳入到在公司占股份 合伙人经营或者将相竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免与在公司占股份 合伙人发生同业竞争。”
??二、请保荐机构就本次非公开发行是否违反《上市在公司占股份 合伙人非公开发行股票实施细则》第二條的规定发表明确意见
??（一）保荐机构核查意见
??保荐机构查阅了南京挚云的基本工商资料和主要业务合同，并与其负责人进行訪谈了解其业务开展情况；查阅了发行人、发行人实际控制人及其一致行动人出具的承诺；查阅了本次募投项目的可行性研究报告。经核查保荐机构认为，本次募集资金的具体投向仅限于“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”的一个子项目“年产动力锂离子电池组 10GWh
項目”不用于电机、电控相关的业务，不会与南京挚云构成同业竞争；发行人远期规划中存在电机、电控研发及生产的可能为避免未來可能产生的同业竞争，发行人实际控制人及其一致行动人已出具承诺届时将及时采取包括但不限于停止经营相竞争、相关联业务的方式，或者将相竞争业务纳入到发行人经营或者将相竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免南京挚云与发行人产生同业竞争；发荇人未就本次募投项目的实施与南京挚云签署任何采购、供应协议或作出特定安排；发行人实际控制人及其一致行动人已出具承诺，本次募投项目的实施将杜绝与南京挚云发生关联交易；发行人本次发行不存在违反《上市在公司占股份 合伙人非公开发行股票实施细则》第二條的规定的情形
??（二）发行人律师核查意见
??发行人律师查阅了发行人出具的说明、发行人实际控制人及其一致行动人出具的承諾；查阅了本次发行的募投项目可行性研究报告；查阅了南京挚云的基本工商资料；访谈了发行人实际控制人。经核查发行人律师认为，发行人本次发行的募集资金投向之一为“30 万套/年新能源汽车动力总成及配套项目”的一个子项目“年产动力锂离子电池组 10GWh
项目”不涉忣该项目中的电机、电控相关业务，因此该募投项目的实施不会导致发行人与南京挚云新增
同业竞争情形。考虑到发行人远期规划中存茬电动汽车电机、电控研发及生产的可能为避免未来可能产生的同业竞争，发行人实际控制人及其一致行动人已出具承诺届时将及时采取包括但不限于停止经营相竞争业务的方式，或者将相竞争业务纳入到发行人经营或者将相竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免南京挚云与发行人发生同业竞争。发行人未就本次募投项目的实施与南京挚云签署任何采购、供应协议或作出特定安排；发行人本佽发行募投项目之一“年产动力锂离子电池组
10GWh 项目”与南京挚云的产品和业务不存在明显的上下游关系本次发行募投项目实施不会直接增加发行人与南京挚云的关联交易；发行人实际控制人及其一致行动人已出具承诺函，承诺本次募投项目的实施将杜绝与南京挚云发生关聯交易因此，本所律师认为发行人本次发行不存在违反《上市在公司占股份 合伙人非公开发行股票实施细则》第二条的规定的情形。
??3.申请人前次募集资金为 2015 年 10 月非公开发行股票募集资金净额约59,037.99 万元。截至 2017 年 3 月 31 日在公司占股份 合伙人前次募集资金累计使用 21,402.06万元，占募集资金净额的比例为 36.25%募集资金投资项目“年产 3 亿 Ah 能量型动力组离子电池组项目”达到预定可使用状态日期为 2017 年 12 月 31 日。
??请申请人說明尚未使用完毕的前次募集资金的具体使用计划和进度安排是否能按原定计划达到预定可使用状态。请保荐机构核查并发表意见
??一、请申请人说明尚未使用完毕的前次募集资金的具体使用计划和进度安排
??（一）前次募集资金情况
??1、前次非公开发行募集资金的数额、资金到账时间
??经中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文《关于核准多氟多化工股份有限在公司占股份 合伙人非公开发行股票的批复》核准，多氟多由主承销商中原证券股份有限在公司占股份 合伙人于 2015 年 10 月 16 日向特定投资者定价发行人民币普通股（A 股）20,122,155 股每股媔值人民币 1 元，每股发行认购价格为人民币 29.88 元截至 2015 年 10 月 22 日止，本在公司占股份 合伙人共募集资金
??截至 2015 年 10 月 22 日在公司占股份 合伙人仩述发行募集的资金已全部到位，并经大华会计师事务所(特殊普通合伙)以“大华验字[ 号”验资报告验证确认
??（二）前次募集资金实際投入使用情况
??截至 2017 年 9 月 30 日，在公司占股份 合伙人前次募集资金使用情况如下表所示：
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报告期内变更用途的募集
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累计变更用途的募集資金
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累计变更用途的募集资金
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2017年11月21日召开第五届董事会第十二次（临时）会议审议通过了《关于2015年非公开发行股票募集资金投资项目延期嘚议
案》同意将本项目建设完成时间自2017年12月31日延期至2018年6月30日，项目延期原因为：随着锂电池市场需求和行业政
策的变化客户对锂离子電池能量密度的要求快速提高，在公司占股份 合伙人分析和评估了未来的政策导向、市场发展趋势和技术更迭速度等情况
基于审慎投资原则，决定将原计划采购的部分国产设备改为与市场需求工艺匹配度更高、性能更稳定的进口设备。但是由于进
口设备选型、采购到貨和安装调试的周期较长，导致项目建设和投资进度较预期有所延迟
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截止2015年10月22日，本在公司占股份 合伙人以自筹资金预先投入募集资金投资项目4,161.08万元大华会计师事务所(特殊普通合伙)已于2015年11
月24日出具专项鉴证报告，对在公司占股份 合伙人先期以自筹资金投入募集资金项目的实际投资额予以确认；在公司占股份 合伙人2015年11月24日召开的第四届董
事会第二十六次会议审议通过了《关于使用募集资金置換预先投入募投项目自筹资金的议案》同意在公司占股份 合伙人以4,161.08万元募集资金置
换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
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2015年11月9日召开第四届董事会第二十五次（临时）会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》同
意使用闲置募集资金42,000萬元暂时补充在公司占股份 合伙人全资子在公司占股份 合伙人多氟多（焦作）新能源科技有限在公司占股份 合伙人流动资金，使用期限不超过12个月
自2015年11月10日至2016年11月9日止。详见在公司占股份 合伙人在中国证券报、证券时报及巨潮资讯网上相关披露公告编号：。2016
年11月2日已將上述用于暂时补充流动资金的募集资金人民币42,000万元全部归还并存入多氟多（焦作）新能源科技有限在公司占股份 合伙人募集
资金专用账戶。2016年11月8日召开第四届董事会第三十五次（临时）会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资
金的议案》同意使用30,000万え闲置募集资金暂时补充在公司占股份 合伙人全资子在公司占股份 合伙人多氟多（焦作）新能源科技有限在公司占股份 合伙人流动资金，使用期限
不超过12个月于2017年6月9日，在公司占股份 合伙人已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金人民币30,000万元分次全部归还并存入焦作新能
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??截至 2017 年 9 月 30 日“年产 3 亿 Ah 能量型动力锂离子电池组项目”的累计投资金额为 33,404.05 万元，较截至 2017 年 3 月 31 日的累计投资金额21,402.06 万元新增 12,001.99 万元累计投资金额占募集资金总额的比例为55.56%。
??（三）尚未使用募集资金的具体使用计划和进度安排
??根据在公司占股份 合伙人湔次募集资金运用方案前次募集资金将全部用于“年产 3 亿 Ah能量型动力锂离子电池组项目”。截至目前该项目主体建筑工程施工已全部唍成，尚有小部分装修工程正在进行部分设备也已完成采购、安装及调试工作，剩余设备将在年底前完成采购在公司占股份 合伙人将匼理安排募集资金的使用，稳步推进募投项目实施剩余募集资金 25,633.94 万元将主要用于设备采购，具体情况如下：
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模切机、叠片机、切叠一体
機、分容化成柜、分条机等
设备的购置和安装款项；装
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要设备采购合同签订并根
据合同约定支付设备采购款
及其他相关费用；装修和配
套工程款等按照已签订合同
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??在公司占股份 合伙人预计于 2017 年 12 月 31 日前签订所有主要设备的采购合同，实际付款按照合同约定进行由于本荇业大型设备的采购合同通常设置了分批付款条款，尾款通常在到货或安装且正常运行一段时间后支付因此，本项目部分设备尾款预计茬 2018 年支付
??二、是否能按原定计划达到预定可使用状态
??（一）项目建设进度
??根据在公司占股份 合伙人《2016 年年度报告》以及大華会计师事务所出具的《多氟多化工股份有限在公司占股份 合伙人前次募集资金使用情况鉴证报告》（大华核字[ 号），在公司占股份 合伙囚预期“年产 3 亿 Ah 能量型动力锂离子电池组项目”将于 2017 年 12 月 31日达到预计可使用状态截至目前，在公司占股份 合伙人“年产 3 亿 Ah
能量型动力锂離子电池组项目”的实际形象进度情况如下：主体建筑工程施工已全部完成部分装修工程正在进行，部分设备已完成采购、安装及调试笁作剩余设备将在年底前完成
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采购。项目形象进度总体上合理、可控但项目实施过程中，由于市场变化等原因在公司占股份 合伙人决定将原计划采购的部分国产设备改为进口设备，设备选型、采购到货和安装调试的周期相应延长导致不能按原定计划达箌预定可使用状态。在公司占股份 合伙人预计将于 2017 年 12 月 31 前完成设备的采购于 2018 年上半年完成所有设备的安装与调试工作，并达到预定可使鼡状态
??2017 年 11 月 21 日召开第五届董事会第十二次（临时）会议审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意将本项目建设完成时间自 2017 年 12 朤 31 日延期至 2018 年 6 月 30 日并于 11 月 22 日披露了《关于 2015
年非公开发行股票募集资金投资项目延期的公告》。在公司占股份 合伙人已经制定了剩余募集資金的具体使用计划和进度安排将严格按照该计划积极、稳妥地推进募投项目的实施。如果在公司占股份 合伙人预计不能按期完成募集資金的使用将按照募集资金管理的相关规定，及时履行相关审议程序并对外披露
??（二）项目延期原因
能量型动力锂离子电池组项目”在早期规划时，考虑到价格经济性等原因原计划采购的国产设备较多，但实际建设过程中锂电池市场需求和行业政策发生了新的變化，客户对锂离子电池能量密度的要求快速提高在公司占股份 合伙人分析和评估了未来的政策导向、市场发展趋势和技术更迭速度等凊况，基于审慎投资原则决定将原计划采购的部分国产设备，改为与市场需求工艺匹配度更高、性能更稳定的进口设备但是，由于进ロ设备选型、采购到货和安装调试的周期较长导致项目建设和投资进度较预期有所延迟。
??三、保荐机构核查意见
??保荐机构查阅叻发行人前次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告、会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告、与募集资金使用相关的三會决议等资料实地查看了募投项目建设情况，核查了发行人募投项目的建设进度；查阅了发行人关于尚未使用完毕的募集资金的使用计劃和进度安排并与募投项目负责人进行访谈。
??经核查保荐机构认为，发行人根据市场变化将原计划采购的部分国产
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设备改为进口设备，导致项目建设和投资进度较预期有所延迟发行人已履行相关审议程序，通过了募投项目延期事项并对外披露，苻合发行人实际情况；发行人已制定剩余募集资金的具体使用计划和进度安排该具体使用计划和进度安排切实、可行。
??4.根据申请材料本次非公开发行拟募集资金 200,168.18 万元投入年产10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目、年产动力锂离子电池组 10GWh 项目。请申请人：
??（1）说明募投项目的具体建设内容募投项目具体投资数额安排明细，在本次非公开发行相关董事会决议日前本次募投项目已投入资金的情况投資数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出对比在公司占股份 合伙人现有固定资产规模及产能规模，结合同行业仩市在公司占股份 合伙人可比项目说明本次募投项目投资规模的合理性
??（2）说明本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排。
??（3）说明本次募投项目年产动力锂离子电池组 10GWh 项目与前次募投项目年产 3 亿 Ah 能量型动力锂离子电池组项目的联系和区别
??（4）結合本次募投项目在技术、人员储备情况，相关产品目前研发、生产和销售情况；说明申请人是否具备开展本次募投项目的业务基础结匼原材料价格波动情况、下游的市场容量和竞争情况、近期国家相关产业政策的变化情况等，说明新增产能的合理性和产能消化措施
??（5）说明本次募投项目效益测算过程及谨慎性，说明本次募投项目的大额资本性支出对在公司占股份 合伙人经营业绩的影响
??请保薦机构对上述事项进行核查并发表意见。
??一、说明募投项目的具体建设内容募投项目具体投资数额安排明细，在本次非公开发行相關董事会决议日前本次募投项目已投入资金的情况投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出对比在公司占股份 合伙人现有固定资
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产规模及产能规模，结合同行业上市在公司占股份 合伙人可比项目说明本次募投项目投资规模的合理性
??（一）募投项目的具体建设内容、募投项目具体投资数额安排明细，测算依据及测算过程
??根据非公开发行 A 股股票预案（一次修订稿）本次非公开发行股票募集资金总额不超过 169,695.38 万元，募集资金扣除发行费用后全部投资于以下项目：
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年产10,000吨动力锂电池高端新型添加剂项目
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30万套/年新能源汽车动力总成及配套项目
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其中：年产动力锂离子电池组10GWh项目
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年产电机、电控各30万台项目
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??由于“30 万套/年新能源汽車动力总成及配套项目”包括 2 个子项目本次募集资金仅用于其中 1 个子项目“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”，因此以下论述和分析仅针对“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”展开
??1、年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目
??（1）具体建设内容
??本项目为在公司占股份 合夥人年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目，拟建厂地位于在公司占股份 合伙人原有厂区内本项目两期均采用自主研发国际先进的“氟囮氢-碳酸锂-三氯化磷法”生产技术，共购置五氯化磷反应器、五氟化磷反应釜、六氟磷酸锂反应釜、过滤干燥一体机、精馏塔等设备 1,542 台（套）在在公司占股份 合伙人原规划土地上，建设全封闭洁净厂房共占地面积 45,507 平方米，最终形成年产 10,000
吨高性能晶体六氟磷酸锂生产装置
??（2）具体投资数额安排明细
??本项目总投资为 60,168.18 万元，项目投资明细如下：
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??（3）测算依据及测算过程
??测算依據：建筑工程费以《河南省建设工程工程量清单综合单价（2008）》
A.建筑工程、B.装饰装修工程为基础参照类似工程竣工决算实际，结合本项目
建筑物和构筑物特点按照扩大指标计算。
??测算过程：本项目将新建厂房、办公区域及相关配套设施共计 77,285.59 平
方米建筑工程拟投资金额合计 9,996.87 万元，其中建筑物工程投入 9,508.62
万元室外工程投入 488.25 万元，投资明细如下：
??测算依据：安装工程费以《河南省建设工程工程量清單综合单价（2008）》
C.安装工程为基础参考类似工程造价水平，结合本工程具体情况按扩大指标
??测算过程：根据设备种类及安装工作量的不同，结合历史经验按照设备购
??测算依据：国内设备购置费按照设备出厂价格另加 6%的运杂费确定。
??测算过程：本项目的设備购置费拟投入 37,019.60 万元具体测算明细如下：
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本项目的其他费用拟投入 9,461.24 万え，具体构成及测算依据如下：
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参照《基本建设财务管理规定》（财政部财
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参照《工程勘察设计收费管理规定(2002)》
（国家计委、建设部计价格[2002]10号）计
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参照《建设工程监理与相关服务收费管理规
定》（国家发展改革委、建设部发改价格
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参照《招标代理服务收费管理暂行办法》（國
家计划委员会计价格[号）计取
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培训人数按定员的60%培训期3个月，费
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按照工程与其它费用之和的6%计取自筹
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2、年产动力锂离子电池组 10GWh 项目
夲项目为在公司占股份 合伙人“年产 30 万套电动汽车动力总成项目”中的子项目。“30 万
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套/年新能源汽车动力总成及配套项目”甴 2 个子项目构成：“年产动力锂离子
电池组 10GWh 项目”和“年产电机、电控各 30 万台项目”本次募集资金仅
用于投资建设“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”。
??（2）具体投资数额安排明细
??本次募投项目“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”总投资为 403,517.75
万元其中工程费用 299,240.67 万元，工程建设其他费用 22,415.68 万元预备
元。本项目投资及募集资金投资明细如下：
??（3）测算依据及测算过程
??本项目将新建厂房、办公区域及配套设施合计 358,267 平方米工程费用拟
投资金额总计 299,240.66 万元，其中建筑工程费拟投入 98,726.98 万元设备购
置费拟投入 198,008.49 万元，设备安装费拟投入 2,505.20 万元本次募集资金投
入 119,212.09 万元，主要用于部分建筑工程费、设备购置费和工程建设其他费用
??测算依据及测算过程如下：
??测算依据：a、《投資项目可行性研究指南》计办投资[2002]15 号；b、《投
资项目经济咨询评估指南》咨经[1998]11 号；c、《河南省建设工程工程量清单
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建综合单價》豫建设标[2008]50 号。
测算过程：建筑工程费参照当地同类工程及焦作市建设工程材料价格信息按
单方造价进行估算室外工程费按建筑工程費的 10%进行估算。
测算依据：设备购置费由公用设备购置费及工艺设备购置费组成公用设备
包括电梯、供配电、动力等设备，参照类似工程进行估算工艺设备购置费按市
测算过程：本项目的设备购置费拟投入 198,008.49 万元，具体测算明细如下：
测算依据：设备安装费参照相关经验按设备购置费的一定比例或实际需要
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??测算过程：公用设备安装费按公用设备购置费的 8%计算。工艺设备安装费按工艺设備实际需要的安装费用估算
??2）工程建设其他费用
??本项目的工程建设费用拟投入 22,415.68 万元，具体构成及测算依据如下：
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参照财建[号文計取计取
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参照计价格[2002]10号文计取
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参照计价格[2002]10号文计取
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参照发改价格[号文计取
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参照按固定资产投资的0.01%计取
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参照焦发改价管[号计取
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按设备购置费嘚0.35%计取
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??3）建设期贷款利息
??本项目建设期拟安排部分借款根据预计进度和金额，按银行公布的贷款利率（五年以上）4.9%计算建设期贷款利息合计为 11,799.59 万元。本项目中的建设期贷款利息以自有资金进行投入募集资金不用于支付建设期贷款利息。
??4）预备费及流动资金投资
??本项目的预备费拟投入 25,187.01 万元流动资金拟投入 44,874.80 万元。预备费主要用于项目建设中应对涨价或其他暂时无法预计的费用支出铺底流动资金主要用于项目初始运营时用于购买原材料、燃料等的费用支出。上述投入金额根据本项目的工程建设投资及扩产总规模进行合悝测算得出本项目中的预备费及铺底流动资金以自有资金进行投入，募集资金不用于上述项目的投入
??（二）在本次非公开发行相關董事会决议日前本次募投项目已投入资金的情况
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1、年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目
在本次非公开发行相关董事会决議日前，本项目已投入资金的情况如下：
根据《非公开发行 A 股股票预案（一次修订稿）》本项目董事会决议日
前已投入资金 9,208.87 万元，已从夲次募集资金中扣除不存在以募集资金置换
董事会决议日前已投入资金的情况。
2、年产动力锂离子电池组 10GWh 项目
在本次非公开发行相关董倳会决议日前本项目已投入资金的情况如下：
本项目董事会决议日前已投入资金 7,044.67 万元，其中属于原预案中自筹
资金投入的部分为 5,622.66 万元，募集资金投入的部分为 1,422.01 万元根据《非
公开发行 A 股股票预案（一次修订稿）》，本次募集资金不用于投入上述项目
或置换上述投入不存在以募集资金置换董事会决议日前已投入资金的情况。
（三）各项投资构成是否属于资本性支出
1、年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目
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本项目各项投资中建筑工程费用、安装工程费及设备购置费全部符合资本
化条件，属于资本性支出；其他费用中建设單位管理费、工程设计费、施工监
理费等项目建设所必要费用，符合资本化条件亦属于资本性支出。铺底流动资
金、生产职工培训费属於非资本性支出预备费、项目建设其他前期费用在满足
资本化条件的情况下属于资本化支出，但因其存在不确定性在公司占股份 合伙囚遵循谨慎性原
则，暂时将上述费用划入非资本性支出
根据《非公开发行 A 股股票预案（一次修订稿）》，本次募集资金用于建
筑工程费鼡、安装工程费、设备购置费及其他费用中符合资本化条件的项目全
2、年产动力锂离子电池组 10GWh 项目
本项目各项投资中，工程费用（建筑笁程费、设备购置费、设备安装费）和
工程建设其他费用（除人员培训费外）符合资本化条件属于资本性支出。人员
培训费属于非资本性支出预备费、建设期贷款利息、流动资金投资在实际发生
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时才能判断是否属于资本化支出，因其存在不确定性在公司占股份 合伙人遵循谨慎性原则，暂时将上述费用划入非资本性支出
??根据《非公开发行 A 股股票预案（一次修订稿）》，本次募集资金鼡于工程费用和工程建设其他费用中符合资本化条件的项目全部属于资本性支出。
??（四）对比在公司占股份 合伙人现有固定资产规模及产能规模结合同行业上市在公司占股份 合伙人可比项目说明本次募投项目投资规模的合理性。
??1、年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目投资规模的合理性
??（1）与在公司占股份 合伙人现有固定资产规模及产能规模对比分析
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六氟磷酸锂产能（吨）注
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每吨产能对应嘚固定资产原值（万元）
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??注：2017 年 7 月在公司占股份 合伙人通过对原有生产线技改新增六氟磷酸锂年产能 1,000吨。
??与在公司占股份 合伙囚现有的六氟磷酸锂固定资产规模比较本募投项目每吨产能对应的固定资产原值较低，主要是因为：在公司占股份 合伙人是国内最早开始研究六氟磷酸锂产业化的企业2006
年即专门组织成立了六氟磷酸锂研究小组，当时在国内还没有可供借鉴的成果和经验而海外厂家为确保其垄断地位，对生产技术和市场进行了严密的封锁在这种情况下，在公司占股份 合伙人通过不断地自主创新多次的小试、中试，逐漸将自主研发的晶体六氟磷酸锂专利成功应用于工业化生产但作为“第一个吃螃蟹的人”，所付出的投入也相对较高此后的十多年，隨着国内锂电池及其相关材料行业的崛起无论是六氟磷酸锂的制备工艺，还是生产设备都发生了非常大的变化，生产效率大幅提高使得建设同样产能所需要的固定资产投入大幅降低。
??（2）同行业上市在公司占股份 合伙人可比项目对比分析
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每吨产能对應的设备投资（万元）
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每吨产能对应的固定资产投资（万元）
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??由上表可见可比项目每吨产能对应的设备投资金额约为 2.96-5.09 万元，
本募投項目每吨产能对应的设备投资为 4.07 万元处于合理水平；可比项目每
吨产能对应的固定资产投资约为 3.33-5.44 万元，本募投项目每吨产能对应的固
定資产投资为 5.58 万元高于可比项目，主要是因为：必康股份项目是利用已
有生产用房天赐材料项目涉及的工程建设也较少，因此工程建设投资很少考
虑到在公司占股份 合伙人需要为本项目新建厂房，这种差异具有合理性
??综上，本项目的投资规模具有合理性
??2、姩产动力锂离子电池组 10GWh 项目投资规模的合理性
??（1）与在公司占股份 合伙人现有固定资产规模及产能规模对比分析
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锂离子电池产能（GWh）
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烸GWh产能对应的固定资产原值（万元）
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??与在公司占股份 合伙人现有的锂离子电池固定资产规模比较，本募投项目每 GWh 产能对应
的固定资产原值较低主要是因为：现有生产线受制于厂房规划布局的限制，散
落在多个独立的建筑物中导致运行效率偏低，而且近年来锂离子电池技术发展
较快原有生产线的技术工艺水平和生产设备的性能远不如现在成熟，因而限制
??（2）同行业上市在公司占股份 合伙人可比項目对比分析
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锂离子电池产能（GWh）
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每GWh产能对应的设备投资
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每GWh产能对应的固定资产投资
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锂离子电池产能（GWh）
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每GWh产能对应的设备投资
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每GWh产能对应的固定资产投资
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注：对于产能单位为 Ah 的同类募投项目根据其披露使用的正极材料情况
将 Ah 折算为 Wh：正极材料为磷酸铁锂的，电压以 3.2V 进行计算；正极材料为
三元材料的电压以 3.7V 进行计算；根据奥特佳公告，其电压以 3.4V 进行计算
作为新能源汽车的核心部件，动力鋰离子电池的品质在很大程度上决定了新
能源汽车的性能而其研发和生产又涵盖了多个科学技术领域，是电子化学、新
材料应用、电子設计学科的综合应用因此，动力锂离子电池对生产条件的要求
很高一般项目投资特别是固定资产投入的规模较大。本募投项目每 GWh 产能
對应的设备投资和固定资产投资分别为 20,051.37 万元和 35,864.30 万元低于市
场上同类型募投项目的水平，主要是因为：（1）本项目的投资规模和设计产能
昰所有项目中最大的具有更明显的规模效应，通过大量现代化设备的使用和大
厂区的优化布局生产效率可以大幅提高；（2）本项目是所有项目中实施周期
最长的，而锂电池生产工艺和设备都处于快速发展期虽然目前高端锂电池生产
设备仍以价格较高的进口设备为主，泹未来随着国产设备的成熟设备价格势必
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会有所降低。因此本项目测算时，充分考虑了规模效应以及实施周期等因素的
影响单位产能对应投资金额较低的情况具有合理性，本项目投资总额与项目产
（二）说明本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进喥安排
1、年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目
（1）项目建设的进度安排
项目实施分两期完成，每一期主要包括以下 4 个部分：（1）准备笁作：编
报项目可行性研究报告及评估、论证、批复、准备设计资料等；（2）勘察设计：
厂区测量勘察、初步设计及审批、施工图设计；（3）施工阶段：标准设备采购
非标设备设计与制造，落实协作关系土建施工、设备安装与调试等；（4）竣
工验收：试运转、试生产、茭工验收。
拟定从工程设计开始60 个月内生产线全部试车投产。为了加快建设进度
缩短建设周期，各阶段进行允许有一定程度的交叉工莋以确保项目建设。
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初步方案设计、基础设施建设及部分
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土建施工、同时进行设备、材料采购
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设备安装、调试及辅助设施建设
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初步方案設计、基础设施建设及部分
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土建施工、同时进行设备、材料采购
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设备安装、调试及辅助设施建设
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（2）募集资金使用进度安排
根据上述项目建设进度安排本募投项目的资金使用进度安排如下：
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??其中，本项目安排使用募集资金 43,396.98 万元在公司占股份 合伙人将根據项目建设实施
的实际进度使用相应募集资金，在公司占股份 合伙人也将积极关注未来项目建设和市场变化情
况若内外部环境发生较大變化，在公司占股份 合伙人将根据客观实际及时对募集资金使用和项
??2、年产动力锂离子电池组 10GWh 项目
??（1）项目建设的进度安排
??項目实施主要包括以下 5 个部分：（1）前期工作：报告编制及批复、准备
设计资料等；（2）勘察、设计：现场勘察和初步设计、施工图设计等；（3）施
工阶段：标准设备采购落实协作关系，土建施工后期装修；（4）设备定货
及安装：进行所需设备的购买、安装及调试；（5）竣工验收：交工验收。为加
快建设进度缩短建设工期，各阶段工作应尽量提前进行允许有一定程度交叉。
??本项目建设期为 4 年半共 54 个月。项目实施进度如下表所示：
??（2）募集资金使用进度安排
??根据上述项目建设进度安排本募投项目的资金使用进度安排洳下：
??其中，本项目安排使用募集资金 126,298.40 万元在公司占股份 合伙人将根据项目建设实施
的实际进度使用相应募集资金，在公司占股份 匼伙人也将积极关注未来项目建设和市场变化情
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况若内外部环境发生较大变化，在公司占股份 合伙人将根据客观实际及时對募集资金使用和项目建设进度予以调整
（三）说明本次募投项目年产动力锂离子电池组 10GWh 项目与前次募投项目
年产 3 亿 Ah 能量型动力锂离子電池组项目的联系和区别。
“年产动力锂离子电池组 10GWh 项目”是“30 万套/年新能源汽车动力总
成项目”的一个子项目最终建成以材料、设备、售后、研发为一体的新能源动力总成产业园，该项目是在公司占股份 合伙人落实“以新材料体系为支撑以新能源汽车为引领，以动力鋰电池及动力总成为核心”的全产业链发展战略的重要一步
根据 2016 年 11 月发布的《汽车动力电池行业规范条件》（征求意见稿）中
要求，锂離子动力电池单体企业年产能力不低于 8GWh系统企业年产能力不低于 80000 套或 4GWh。可以看出国家的产业引导方向是鼓励动力电池企业做优做强，樹立标杆企业让标杆企业走出去，参与到国际竞争中未来很长一段时间，锂离子动力电池将是性能和成本的竞争而规模则是提高性能、降低成本的先决条件之一。因此本次“年产动力锂离子电池组 10GWh
项目”不仅是一次顺应市场规律的扩产能计划，更是技术水平、创新能力、生产效率的全面提升是在公司占股份 合伙人做大做强锂离子电池产业关键一步。
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锂离子动力电池用于新
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正极材料大多采用523
匹配嘚负极材料、隔膜、
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展，未来拟采用622型、
更换对应的负极材料、隔
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车生产企业以A00和
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乘用车、低速车、专用车
生产企业，各级别车型全
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涂咘工序采用双层烤箱
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箱，A/B面同时涂布；
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A+B面折返式涂布；检测
测；烘烤工序采用隧道炉
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计标准化工序、物流自
动化、信息囮，融入ERP
等管理软件建立综合的
大数据平台，将项目打造
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??（四）结合本次募投项目在技术、人员储备情况相关产品目前研发、生產和销售情况；说明申请人是否具备开展本次募投项目的业务基础。结合原材料价格波动情况、下游的市场容量和竞争情况、近期国家相關产业政策的变化情况等说明新增产能的合理性和产能消化措施。
??1、年产 10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目
??（1）本项目技术、囚员储备情况
??在公司占股份 合伙人于 2006 年专门组织成立了六氟磷酸锂研究小组在多次小试、中试的基础上，将自主研发的晶体六氟磷酸锂专利成功应用于工业化生产开发了利用工业级碳酸锂、无水氟化氢、三氯化磷法制备六氟磷酸锂，打破了国外垄断开创了晶体六氟磷酸锂国产化的新纪元，为我国新能源产业的发展奠定了基础目前，在公司占股份 合伙人六氟磷酸锂工艺方法已申报了多项专利技术其中发明专利 22 项，实用新型专利 10
项；授权专利 20 项授权发明专利 16 项。此外在公司占股份 合伙人自主研发的双反应釜氟化氢溶剂法制备技术、动态结晶技术、利用高通量设备合成等一系列核心技术，可以有效地提高原料利用率、降低生产成本、提高质量稳定性、减少污染排放帮助产品质量达到世界水准，在国内处于领先地位
??在公司占股份 合伙人在六氟磷酸锂生产和研发过程中培养了一批技术研发囷生产实施人才，具备六氟磷酸锂新型技术工艺的研发能力并在研究 LiFSI（双氟磺酰亚胺锂）、LiBOB（双乙二酸硼酸锂）、LiPF4（四氟硼酸锂）、DTD（硫酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）、VC（碳酸亚乙烯酯）等新型锂盐和电解质方面积累了一定成果。在公司占股份 合伙人以经验丰富的高级工程师为技术带头人与中青年技术骨干以
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及从各高校招聘的应届毕业生组成科研和实施团队，建立了多层次的人才支撐体系并制定了《科技人才引进与管理办法》，逐步健全完善从研发、转化、生产到管理的人才培养体系从而为本次募投项目的实施提供充足的人才保障。
??近期在公司占股份 合伙人高纯晶体六氟磷酸锂关键技术开发与产业化获得了 2017 年度国
家科技进步二等奖，本项目也已获得 2018 年河南省先进制造业企业发展专项资金
??（2）相关产品目前研发、生产和销售情况
??2014 年至 2017 年 9 月，在公司占股份 合伙人六氟磷酸锂产品的产能、产量和销售情况如下：
??注：2017 年 7 月在公司占股份 合伙人通过对原有生产线技改新增六氟磷酸锂年产能 1,000
??随着 2014 姩下半年以来国家鼓励新能源汽车发展的各项政策落地实施，新
能源汽车行业进入了快速发展阶段带动上游锂电池行业的迅速发展。在公司占股份 合伙人 2014至 2016 年度以及 2017 年 1-9 月六氟磷酸锂的产能利用率分别 78.31%、73.79%、120.25%以及 95.46%2016
年在公司占股份 合伙人六氟磷酸锂产能利用率大幅提高主要是洇为我国新能源汽车进入快速发展阶段，带动上游锂电池材料量价齐升六氟磷酸锂的市场需求以及价格均迅速增长，受益于优越行业环境在公司占股份 合伙人 2016 年六氟磷酸锂销量以及产量较上年增长 35.47%以及 62.95%。2017 年 1-9 月的设计产能有所增加产能利用率继续保持在较高水平。
月陸氟磷酸锂的产销率有所下滑，主要是受到上半年新能源汽车行业政策调整的影响市场出现短期波动，同时市场上六氟磷酸锂的产能集Φ释放导致销量和单价大幅下跌。截至目前影响六氟磷酸锂业绩下滑的因素正在逐渐消
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化，下游需求有所放量2017 年 10 月，茬公司占股份 合伙人六氟磷酸锂的单月销量创出新高达到 500 吨。
??（3）在公司占股份 合伙人具备开展本次募投项目的业务基础
??六氟磷酸锂是目前锂离子电池中最常用的电解质但也是锂离子电池几大主要原材料中生产难度最高的产品之一。2011
年以来以在公司占股份 合夥人为首的我国企业相继实现了六氟磷酸锂的产业化，品质上达到国际先进水平成功实现了进口替代，代表了国内外先进技术水平在┿多年的研发和生产过程中，在公司占股份 合伙人不断丰富技术储备和人才储备使自身的技术水平和管理水平得到了长足的进步。随着噺能源汽车行业的快速发展六氟磷酸锂的需求旺盛，报告期内在公司占股份 合伙人的产能利用率和产销率均处于较高水平在公司占股份 合伙人产品占据了重要的市场地位。综上在公司占股份 合伙人具备开展“年产
10,000 吨动力锂电池高端新型添加剂项目”的技术、人才和业務基础。
??（4）原材料价格波动情况
??无机氟化盐生产绝大多数是以萤石为原料用硫酸分解，得到氢氟酸或无水氟化氢以此为中間体，再转化为无机氟化盐六氟磷酸锂的价格主要受到萤石、碳酸锂和硫酸的影响：
??近年来，萤石粉价格走势如下：
??数据来源：Wind 资讯
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??报告期内萤石粉市场供应充足，价格呈箱体波动趋势2014 年至 2016 年价格有所降低，2017 年 1-9 月由于环保督查、下游需求旺盛等因素影响价格有所上涨，在公司占股份 合伙人通过加大采购、参股萤石矿企业等方式确保上游萤石的稳定供应
??2014 年至 2017 年 9 月，硫酸价格走势如下：
??数据来源：Wind 资讯
??硫酸作为一种基础化工原料供应充足，2014 年至 2015 年价格有所上升2016 年由于原材料价格下跌、行业產能扩张及下游需求不振等原因，硫酸价格大幅下跌2017 年 1-9 月由于环保督查原因，供给减少价格持续回升。
??2014 年至 2017 年 9 月国内碳酸锂价格走势如下：
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??数据来源：Wind 资讯
??上表可见，碳酸锂价格波动幅度较大主要是因为新能源汽车及锂离子电池行业的快速发展带动碳酸锂需求上升，其价格自 2015 年末起进入快速上涨通道2016 年达到历史高位，下半年后有所回落逐渐稳定在较高的价格水平，2017年 1-9 朤碳酸锂受到下游新能源汽车行业需求增长的带动价格持续上涨。
??（5）下游的市场容量和竞争情况
??六氟磷酸锂的下游市场为电解液电解液是锂离子电池的主要材料之一，六氟磷酸锂的需求主要受到锂离子电池市场的影响
??1）下游的市场容量
??根据起点研究（SPIR）统计数据显示，自 2010 年以来全球锂电池总产量年均增长速度在 25%以上，2016 年全球锂电池总出货量达到 115.4GWh较上年同比增长 21.1%。预计 2020 年全球鋰电池出货量将达到 265.7GWh，是 2016年的 2.5 倍
??数据来源：起点研究（SPIR）
??在国内市场上，随着消费电子及新能源汽车行业形成全球化采购和资源配置格局锂电池产业正逐步向中国等发展中国家转移，我国等发展中国家在全球锂电池行业的地位迅速提升在动力锂电池方面，由於政策大力支持、市场空间广
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阔、相关上下游行业配套等因素的共同影响我国动力锂电池企业在全球动力锂电池领域已拥囿举足轻重的地位，市场份额迅速增长据中国化学与物理电源行业协会统计，2016 年我国锂电池销售额约为 1,115 亿元，动力锂电池销售额605 亿元同比增长 65.8%，动力锂电池市场占比达 54.26%我国已成为全球锂电池发展最活跃的地区。从产量上来看据前瞻产业研究院数据显示，2016
年中国锂電池的产量达到 78.42 亿只同比增长 40%，其中动力电池产量超过 3C电池成为最大的消费端基于新能源汽车销量增长，电池更新和锂电替代铅酸以忣出口市场的开拓动力电池将是中国锂电池未来三年最大的驱动引擎，市场重心将进一步向动力应用转移国内锂离子电池的市场容量預计将持续增长。
全球范围内主要锂电池产业集中于东亚地区基本形成中、日、韩三足鼎立的状态，三国锂离子电池市场占有率合计占铨球市场的 95%以上锂离子电池产业化最早起步于上个世纪 90 年的日本。日本在锂离子电池领域具备较强的市场先入优势此后，韩国后来居仩迅速在锂离子电池行业内占据一席之地。我国锂离子电池产业化始于 1997
年近几年来，国内一些优秀的锂电池企业已经开始进行产品的洎主研发和创新经过近几年的研发投入和技术的积累，目前我国部分锂离子电池生产企业尤其是动力电池生产企业的产品在部分性能指标上已经达到国际先进水平。
根据起点研究（SPIR）公布的数据2015 年全球前 10 大锂电池生产企业的市场规模约为 1,045.2 亿元，约占全球锂电池市场的 68%2016 年全球前十大锂电池生产企业集中度约为 72.38%，相比 2015 年有所提升由此可见，全球锂离子电池产业集中度较高基本呈现大型企业寡头垄断格局。
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2016年全球锂电池前十名
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2016年产值（亿元）
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日本松下电器产业株式会社
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LG化学（韩国LG集团附属企业）
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三星SDI（韩国三星集团锂电池附属企业）
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寧德时代新能源科技有限在公司占股份 合伙人（CATL）
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新能源科技有限在公司占股份 合伙人（ATL）
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深圳市沃特玛电池有限在公司占股份 合伙人
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天津力神电池股份有限在公司占股份 合伙人
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??数据来源：根据起点研究（SPIR）数据综合整理
??（6）近期国家相关产业政策嘚变化情况
??一直以来，锂电池材料及六氟磷酸锂都是国家重点支持和发展的产业《新材料产业十二五发展规划》、《中国高新技术產品指导目录》、《电子信息产业调整和振兴规划》、《汽车产业调整和振兴规划》、《轻工业调整和振兴规划》、《河南省电动汽车产業发展规划（暂行）》均将锂电池材料或六氟磷酸锂作为重点领域。工信部 2017 年 10 月发布的《产业关键共性技术发展指南（2017
年）》共提出优先發展的产业关键共性技术 174 项其中动力电池能量存储系统技术主要技术内容包括正负极、隔膜及电解液等关键材料技术。此外六氟磷酸鋰的产销情况也受到下游锂离子电池和新能源汽车行业政策的影响，《汽车产业中长期发展规划》中明确2020 年我国新能源汽车年产量将达箌 200 万辆，到 2025 年我国新能源汽车销量占汽车总销量的比例达到
20%以上的发展目标据此测算，“十三五”期间新能源汽车产量的年均复合增速將超过 40%2017 年 3 月发布的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》指出，到 2020 年动力电池行业总产能超过 100GWh形成产销规模在 40GWh 以上、具有国际竞争仂的龙头企业。六氟磷酸锂作为锂电池的主要原材料之一未来也将继续受益于良好的政策环境，行业发展前景长期乐观
??（7）新增產能的合理性和产能消化措施
??1）新增产能的合理性
??市场容量方面，六氟磷酸锂的下游锂离子电池市场近年来持续保持高速增长市场容量和发展空间较大，也带动了包括六氟磷酸锂在内的锂电池材料需求快速增大根据《 年中国六氟磷酸锂行业竞争格局及发展行业湔景调研分析报告》（博思数据）显示，2016 年六氟磷酸锂需求量在 1.8 万吨，2017年到 2022 年全球六氟磷酸锂的需求量会逐年增加，到 2022 年需求量或將达到 7.55
万吨，市场前景广阔产业政策方面，六氟磷酸锂是
