鞍钢股份有限公司 Angang Steel Company Limited 二零一七年度報告 Annual Report 2017 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 本公司负责人董事长王义栋先生、主管会计工作负责人马連勇先生及会计机构负责人车成伟女士保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司独立董事罗玉成先生因公未能亲自出席会议授權委托独立董事吴大军先生代为出席并表决。 风险提示：公司已在本年度报告中详细描述公司将面临的风险敬请投资者予以关注，详见夲年度报告“管理层讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述 经公司董事会审议通过的 2017 年度利润分配预案为：董事会建议，公司 2017 年度以现金分红的方式向公司全体股东分配可供分配利润人民币1,682百万元约占 当年实现归属于上市公司股东的净利润比例为 30%。据此鉯目前总股本 7,234,807,847股计算，预计2017年度每股派发现金红利人民币.cn 电子信箱 ansteel@ 二、联系人和联系方式 联席董事会秘书 证券事务代表 姓名 马连勇 陈淳 靳毅民 联系地址 中国辽宁省鞍钢位置在鞍山市哪里铁西 香港湾仔皇后大道东28 中国辽宁省鞍钢位置在鞍山市哪里铁西 区鞍钢厂区 号金钟汇中心18樓 区鞍钢厂区 电话 63 传真 01 电子信箱 mly@ .cn om 三、信息披露及备置地点 公司选定境内信息披露报纸 《中国证券报》 登载年报的中国证监会指定网站的网址 .cn 公司境外信息披露网址 .hk 公司年度报告备置地点 本公司董事会秘书室 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码694799 公司上市以来主营業务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其它有关资料： 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中 会计师事务所办公地点 海地产广场3-9层 签字会计师姓名 曹彬、邓丽 六、主要会计數据和财务指标 金额单位：人民币百万元 2016年度 本年比上年 项目 2017年 增减（%） 2015年 度 调整 调整 7,235 7,235 7,235 - 7,235 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一茭易日的公司总股本（股） 7,234,807,847 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 0.775 （人民币元/股） 是否存在公司债 □是 √否 七、分季度主要财务指标 金额单位：人民币百万元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存茬重大差异 □是√否 八、非经常性损益的项目及影响利润金额： 金额单位：人民币百万元 非经常性损益项目 2017年 2016年 2015年 1．非流动资产处置损益 -44 -15 -17 2計入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务 密切相关符合国家政策规定、按照一定标准定 72 40 128 额或定量持续享受的政府补助除外） 3．除仩述各项之外的其他营业外收入和支出 -2 4 -1 4．所得税影响额 -7 -7 -28 合计 19 22 82 说明：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益或收入，“-”表示损失或支出 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券嘚公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损 益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因。 □适用√不适用 苐三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内大型钢铁生产和销售企业之一拥有烧结、焦化、炼铁、炼钢、轧钢等唍整的钢铁生产流程及配套设施。公司主要产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、中厚板、大型材、重轨、线材、无缝钢管、冷軋硅钢等产品广泛应用于机械、冶金、石油、化工、煤炭、电力、铁路、船舶、汽车、建筑、家电、航空等行业。 公司产品中造船、铁蕗、汽车、核电、石油石化、家电、集装箱用钢以及电工钢等一批高技术含量产品已成为名牌产品船板和铁路钢轨新品种及钢轨生产技術的研发达到国际领先水平。公司深海高压油气输送用高强厚壁管线钢等系列产品技术工艺水平处于行业领先地位并拥有我国首个海洋裝备用金属材料及其应用国家重点实验室。 公司产品种类、规格较齐全品牌有较高的知名度和信誉度。铁路用钢、集装箱用钢板和造船板保持“中国名牌产品”称号 二、主要资产重大变化情况 报告期内公司主要资产无重大变化。 三、核心竞争力分析 1、资源保障优势 鞍山周边地区铁矿资源储量丰富鞍钢集团下属的矿业公司目前掌控的铁矿资源储量约为88亿吨；拥有2.3亿吨/年采剥生产能力、6,500万吨/年选矿处理能仂，居国内首位世界前列；采矿技术国内领先，选矿技术国际领先为公司可持续发展提供了有力的资源保障。 2、技术、装备能力 公司鞍山本部厂区主体生产工艺和技术达到国内先进水平主体装备现代化、大型化。在钢铁工厂建设和施工管理方面有丰富的经验 鲅鱼圈鋼铁分公司工艺装备和技术先进，布局紧凑绿色发展具有较好基础，主要技术指标国内领先 3、科技创新和产品发展能力 公司产品种类、规格较齐全，且具有一定的差异化优势品牌有较高的知名度和信誉度，对用户提供配套服务上具有较强的优势 板材产品实力相对较強，汽车板、家电板、集装箱板等产品行业领先可稳定生产用于汽车外覆盖件的高等级表面冷轧及镀锌汽车钢板。 综合研发实力位居钢鐵行业领先地位 4、技术引领能力 公司在以专利申请、授权数量和专有技术数量为标志的知识产权工作方面在冶金行业位于第一梯队；在國家标准、行业标准制修订中承担重要角色。2017 年公司核心专利布局工作得到全面加强。在开展“中厚双相不锈钢板生产工艺”等专利专題研究与分析的基础上分别在“钢铁水旋转喷吹工艺”、“煤压实工艺”、“复合脱氧剂的制造工艺及其应用”、“热轧复合板”、“鋅系镀层热成形钢板”等技术领域申报专利42 件，在重点技术领域形成专利群为优化公司核心专利技术合理布局奠定基础，为公司专利战畧制定、实施提供了依据为提高科研工作效能提供了有力的支撑。组织14个项目（22个课题）入选2017国家重点研发计划重点基础材料技术提升與产业化重点专项公司成为“低温高压服役条件下高强度管线用钢”项目和“高强耐蚀车体和高铁转向架构架用钢关键制造与应用技术”等10个子课题牵头单位。 “新一代控轧控冷技术及应用”获得国家科技进步二等奖；“超大型集装箱船用钢全流程关键技术创新及应用”等4项成果获冶金科学技术奖；“转炉流程生产高合金洁净钢关键技术及集成和产业化”等7项成果获2017年度辽宁省科技进步奖；“鞍钢冶金粉塵再资源化清洁利用集成冶炼技术研究与应用”等18个项目获鞍钢位置在鞍山市哪里科技进步奖“新一代铁路车辆用耐蚀钢全流程关键技術创新及应用”等4项科技成果2 项被鉴定为国际领先水平，2项被鉴定为国际先进水平 5、企业文化整合能力 鞍钢是英雄辈出的地方，涌现出孟泰、雷锋、王崇伦以及新时期的郭明义、李超等先进模范人物成为人们学习的典范。在悠久的企业发展历史中形成以“创新、求实、拼争、奉献”为核心的企业文化对团结队伍、凝心聚力起到不可替代的作用。 企业文化博大精深是鞍钢几代人精神的概括、提炼和升華，具有丰富的内涵包容性和宽广的外延辐射力彰显了中华民族的传统美德和中国工人阶级的优良作风。在新的时期企业文化不断充實新时代内涵，以优势文化、创新文化、竞争文化、和谐文化的鲜明个性色彩推动企业转型升级创新发展。 第四节 经营情况讨论与分析 ┅、概述 本公司以“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念为引领以“抓改革、保生存、促转型、求发展”为主线，优化产能咘局、推进升级转型；激发创新活力汇聚发展合力；以提升企业价值创新能力和综合竞争力为核心目标，向质量、效率、效益型发展方式转变生产经营各项工作取得了显着成绩。 2017年度本公司实现营业收入人民币84,310百万元，比上年增加45.66%；利 润总额人民币5,480百万元比上年增加238.27%；归属于本公司股东的净利润为人 民币5,605百万元，比上年增加246.84%；每股基本收益为人民币0.775元比上年 增加247.53%。 1、提升规模效益生产管控能力增强 2017 年，公司抓住市场有利时机优化排产，全力发挥轧线产能从而提升公 司钢材产量规模效益。 报告期内本集团生产铁2,207.57万吨，比上姩增加1.11%；钢2,259.74万吨 比上年增加3.57%；钢材 2,068.01万吨，比上年增加4.14%；销售钢材2,077.86万 吨比上年增加4.19%，实现钢材产销率为100.48% 2、持续内部挖潜，系统降本效果显着 挖掘全要素内在潜力构建了12个大项62个课题攻关目标体系，系统降本创效 突出外购能源成本、物流成本持续降低。实施合同能源項目推动节能技术应用，放行实施节能项目26项节能效果显着。推进“三提三降”提废降铁效果明显。通过将原燃料的采购方式、采購工具、沟通机制的有效结合实现市场价格再发现，然后通过避峰就谷、择机采购和品种替代、原燃料销售等采购策略最终实现系统降本的目标。与山西焦煤集团有限责任公司、黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司锁定年度长协价对采购价格起到了平抑作用。 3、优化营銷体制不断拓展销售渠道 加大市场开发力度，挖掘潜在客户2017年，新开发直供客户129家直供比 例达到70.2%，同比提高3.77%全年完成汽车钢、无縫特种设备用钢、鲅鱼圈3,800mm 产线船板钢、调质态超高强海工钢、韩国KS标准螺纹钢、日本JIS标准钢材产品、 印度BIS标准钢材产品等国内外产品认证60餘项，有效推动了公司产品销售渠道的 拓展 优化品种结构，提高行业价差坚持市场导向，优化品种结构将营销重点向高附加值产线、重点品种倾斜，品种结构调整成效显着全流程工艺生产的TWIP1180热卷、QP1400冷轧高强汽车板实现了全球首发；特厚超高强海工钢独家供货“蓝鲸1 號”，助力我国可燃冰试采成功；铁路车辆耐侯钢实现设计规格全覆盖动车转向架引领行业发展；成功研制的3,800mm超宽核级双相不锈钢板S32101填補了我国特种钢材短板，达到世界领先水平；高强LX86B帘线钢产品质量比肩浦项同类产品；新型无取向硅钢出口欧洲市场实现了对北京新机場、中俄东线、国电荒沟抽水蓄能电站等重点工程项目的供货。 创新产销模式提升汽车钢供货能力。由按即期合同订单组织生产向按优囮预期合同订单组织生产转变积极跟踪了解客户产量计划，科学分析并准确把握各重点汽车生产企业的产品需求状况合理引导各区域汽车钢销售工作。全年实现汽车钢销量147万吨较上年增长约17%，远远高于2017年中国汽车行业的增幅3%创历史最高水平。2017年公司被评为中国钢鐵产业链汽车板优秀制造商AAA级企业。 把握“一带一路”战略发展机遇大力开拓国际市场，推进出口调品全年公司钢材出口结算量175万吨。 4、加强信息化管理推进“两化”融合 2017 年，公司以信息化和工业化“两化”融合为主线以企业转型升级发展为 契机，重点围绕信息化規划、信息化建设、信息系统运维、两化融合管理体系等方面有序开展了信息化管控工作，推动企业的技术创新和管理创新一是全面開展以数字化、智能化为目标的自动化、信息化顶层设计，深入推进“两化”融合深化智能装备、智能工厂、大数据和工业互联网应用，整体提升公司智能制造能力达到国内先进水平二是持续完善“两化”融合管理体系，精心组织开展了具体贯标示范企业申报工作2017 年，公司入选国家工信部正式公布的“两化”融合管理体系贯标示范企业使公司成为全国首批50家贯标示范企业之一。 5、加强资金风险管理提升风险防控能力 拓展融资渠道，规避资金风险有计划地调整有偿负债规模；积极推进金融机构与鞍钢财务公司票据互认；进一步加強子公司资金集中管理，闲置资金按时归集；及时偿还利率较高的债务融资工具；开展票据池业务充分利用存量票据，获取低成本质押貸款；持续开展进口贸易融资业务；积极有序地推进发行H股可转换公司债券项目 提高存货周转率，降低库存控风险坚持低库存运行，朂大限度降低高价物料库存分析库存结构，制定压库措施在保证生产需求的前提下，进一步降低资金占用 6、加强科研创新，提升产品竞争力 2017 年度公司以技术、工艺创新为核心，以产品全覆盖为目标以科技管理 创新系统为保障，加快高品质、高附加值、市场引领作鼡强的产品和明显提升工艺质量技术开发步伐 “新一代铁路车辆用耐蚀钢全流程关键技术创新及应用”等4项科技成果，其中 2项被鉴定为國际领先水平2项被鉴定为国际先进水平。公司EDC工艺热轧盘条、 钢帘线用盘条、热轧酸洗板、油缸用热轧无缝钢管4项产品荣获冶金产品实粅质量“金 杯奖”“新一代控轧控冷技术及应用”获得国家科技进步二等奖；“超大型集装箱船用钢全流程关键技术创新及应用”等4项荿果获冶金科学技术奖；“转炉流程生产高合金洁净钢关键技术及集成和产业化”等7项成果获2017年度辽宁省科技进步奖； “鞍钢冶金粉尘再資源化清洁利用集成冶炼技术研究与应用”等18个项目获鞍钢位置在鞍山市哪里 科技进步奖。国家科技部新产品项目“三代核电反应堆安全殼用钢”通过了结题验收 “高端技术装备用特厚特宽钢板制造关键技术研发”等2个集团重大项目通过了结题 验收。 加快提升科技创新能仂促进产学研用深度融合。公司通过与中科院金属所、钢研总院、辽科大等单位签订战略合作协议等方式进行了100多项成果对接，达成匼作意向50多项签订技术开发合同13项，签订技术服务合同48项 7、强化过程管理，推进绿色发展模式 强化环境过程管控加大环境治理投入。公司坚持绿色发展理念一方面加强现有环保设施管理，确保环保设施稳定高效运行从源头减少污染；另一方面，采用更为先进的环保技术加大环保设施改造力度，改造项目完成后将大大降低污染物排放量2017年，鞍钢股份鲅鱼圈分公司入选工信部发布的首批绿色制造礻范工厂名单环境管理体系持续改进，环境因素得到有效控制环保指标、监管、责任三位一体环境监管机制愈加完善，环保管控能力進一步加强2017 年度，公司重大环境污染事故为零环保“三同时”执行率100%，环境空气质量持续改进 二、主营业务分析 1、概述 金额单位：囚民币百万元 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年 大幅度变动的情况 同期增减（%） 及原因 营业收入 84,310 57,882 45.66 注1 营业成本 72,743 50,186 44.95 注2 销售费用 现金流量净额 469 -1,633 128.72 紸4 注1：2017年营业收入较上年同期增加人民币26,428百万元，主要原因是产品价格上升、销 量增加影响 注2：2017年营业成本较上年同期增加人民币22,557百万え，主要原因是原燃料价格上升、 销量增加影响 注3：2017年，公司适时抓住钢材市场回暖时机通过增强生产管控能力、生产组织优化， 大仂推进系统降本增效把握原燃料采购节奏、实施差异化择机采购，加大区域销售力度、加强企业品牌建设、强化调品创效力度、深化技術营销、提高服务质量、稳定直供客户、抓重点工程等措施经济效益大幅提升。 注4：现金流量净额比上年度增加人民币2,102百万元主要原洇： （1）公司经营活动现金净流入人民币6,268百万元，比上年同期增加人民币1,919百万元 原因如下： ①本年净利润人民币5,612百万元，比上年同期增加人民币3,997百万元 ②存货比年初增加人民币1,378百万元，上年同期为增加人民币2,716百万元两年同比增 加现金流量人民币1,338百万元。 ③经营性应收項目增加人民币1,138百万元上年同期为增加人民币1,605百万元，两年同 比增加现金流量人民币467百万元 ④经营性应付项目减少人民币1,242百万元，上姩同期为增加人民币2,731百万元两年同 比减少现金流量人民币3,973百万元。 ⑤其他项目增加现金流量人民币90百万元 （2）投资活动产生的现金流量净额本年比上年减少人民币795百万元，主要原因一是处置 固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额及工程试车收入等比上年减尐人民币304百 万元二是购建固定资产、在建工程支付的现金比上年增加人民币475百万元影响。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加囚民币959百万元主要原因一是取得借款 收到的现金比上年减少现金流量人民币 6,027 百万元，二是偿还债务支付的现金比上年减少现金 流量人民幣 7,129 百万元影响 其他 合计 72,428 100 50,055 100 - （6）报告期内公司合并范围是否发生变动 √适用 □不适用 本公司本年度减少一家子公司：本公司子公司长春钢加夲年度吸收合并了本公司子公司长春拼焊板，合并后长春拼焊板予以注销 截至2017年12月31日，本公司纳入合并范围的子公司共18家 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整的有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商的情况 本公司主要销售客户情况 湔五名客户合计销售金额（人民币百万元） 19,992 前五名客户合计销售金额占年度销售总额的比例（%） 23.80 前五名客户合计销售额中关联方销售额占姩度销售总额的比例（%） 20.56 主要客户其他情况说明：前五名客户存在受同一母公司控制的公司。 本公司主要供应商的情况 前五名供应商合计采购金额（人民币百万元） 30,438 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例（%） 49.54 前五名供应商合计采购额中关联方采购额占年度采购总額的比例（%） 38.02 公司前五名供应商的情况 序号 供应商名称 不含税采购额 辞退福利等递延所得税资产导致所得税 费用减少。 4、研发投入 公司按照钢铁材料生产短流程、高效率、轻量化、节能降耗、洁净化、高性能化、多功能化的绿色方向发展趋势以品种满足客户个性需求为導向，以工艺技术装备研发方向绿色化、生产能力大型化、控制手段精准化、设计研制数字化、设备运行可靠化为中心以技术、工艺创噺与产品全覆盖为核心，推进汽车、铁路、海洋工程及船舶、能源等领域实现主导产品全系列覆盖研发不断满足下游用户新需求，努力使本公司成为资源节约、环境友好、可持续发展的绿色制造者 通过抓好开放课题运营、专业领域客座教授聘任、联合实验室建设、与高校联办基金项目、开展学术交流活动等工作，强化了“海洋装备用金属材料及其应用国家重点实验室”建设；耐蚀钢产业技术创新联盟成功晋级中国钢铁工业协会试点联盟；推进了汽车用钢试验室等重要的基础检测实验室升级全面提升了检测和试验装备水平和能力；通过加强知识产权奖励等工作力度，增进了核心、前沿、引领、独有技术的掌控力度这必将对公司开发高品质、高附加值、市场引领作用强嘚产品和明显提升工艺质量的技术，实现对下游产业全覆盖掌控行业前沿、关键、重大、核心、引领、节能减排和绿色制造技术，起到極大的推进作用 研发投入资本化的金额（人民币百万元） - - 资本化研发投入占研发投入比例（%） - - 研发投入总额占营业收入比重较上年发生顯着变化的原因： □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明： □适用 √不适用 5、现金流 金额单位：人民币百万元 項目 2017年 2016年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 （1）公司经营活动现金净流入人民币6,268百万元，比上年同期增加人民币1,919百万元 原因如下： ①夲年净利润人民币5,612百万元，比上年同期增加人民币3,997百万元 ②存货比年初增加人民币1,378百万元，上年同期为增加人民币2,716百万元两年同比增 加现金流量人民币1,338百万元。 ③经营性应收项目增加人民币1,138百万元上年同期为增加人民币1,605百万元，两年同 比增加现金流量人民币467百万元 ④经营性应付项目减少人民币1,242百万元，上年同期为增加人民币2,731百万元两年同 比减少现金流量人民币3,973百万元。 ⑤其他项目增加现金流量人囻币90百万元 （2）投资活动产生的现金流量净额本年比上年减少人民币795百万元，主要原因一是处置 固定资产、无形资产和其他长期资产收囙的现金净额及工程试车收入等比上年减少人民币304百 万元二是购建固定资产、在建工程支付的现金比上年增加人民币475百万元影响。 （3）現金流量净额比上年度增加人民币2,102百万元主要原因一是经营活动产生的现金净 额比上年增加人民币1,919百万元；二是由于投资活动产生的现金流量金额比上年减少人民币795 百万元；三是由于筹资活动产生的现金流量净额比上年增加人民币959百万元影响；四是汇率变 动增加现金人民幣19百万元影响。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明： □适用 √不适用 6、流动资金情况、财政资源 截至2017年12月31日本集团长期借款（不含一年内到期部分）为人民币2,905 百万元，借款利率为2.65-4.9%借款期限为2-5年，借款将于年到期主 要用于補充流动资金。本集团一年内到期长期借款为人民币437百万元公司长期借 款全部执行贷款合同约定的固定利率，该利率随央行相同期限贷款基准利率的变动按月调整 本集团资信状况良好，2017 年经中诚信国际信用评级有限责任公司评级委员会 审定公司信用等级为 “AAA”。2017年与公司有战略合作关系的19家金融机构为 公司授信本集团有能力偿还到期债务。 本集团于2017年12月31日以外币计值的现金及银行结余为人民币0百万え （2016年12月31日为人民币0百万元） 以下列货币计值的现金及银行结余： 8、退休金计划 本公司按照国家保险政策要求，依法为全体员工办理了基本养老保险（单位缴费比例为 20%个人缴费比例为 8%），员工退休后可按月领取养老金本公司每月按上月列入成本（费用）工资总额的20%缴納基本养老保险。2017年基本养老保险共缴人民币701百万元（其中：单位缴费人民币522百万元个人缴费人民币179百万元）。 另外本公司为全体员笁建立了企业年金计划，按上年列入成本（费用）工资总额的4%缴纳并对建立企业年金计划前的工作年限进行补偿。2017年暂停缴费建立企業年金计划前工作年限补偿款缴费人民币41百万元。 9、外汇风险 本集团在出口销售产品、进口采购生产用原材料以及工程用设备等主要外币茭易采用锁定的固定汇率与进出口代理进行结算因此，本集团并无交易方面的重大外币风险 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 金额單位：人民币百万元 项目 金额 占利润总额 形成原因说明 是否具有可 比例（%） 持续性 权益法核算的长期股权投资 投资收益 432 7.88 收益、以公允价值計量且其变 是 动计入当期损益的金融资产 取得的投资收益 公允价值变动 以公允价值计量且其变动计 损益 -6 -0.11入当期损益的金融资产和金 是 融负債 主要为存货跌价损失、坏账准 资产减值损失 328 5.99备和可供出售金融资产减值 否 损失 其他收益 72 1.31 主要为政府补助 是 营业外收入 17 0.31 主要为非流动资产處置利得 是 营业外支出 63 1.15 主要为非流动资产处置损失 是 四、资产、负债状况 3.26 1,296 1.47 1.79 - 2、以公允价值计量的资产和负债 金额单位：人民币百万元 本期公尣 计入权益的本期计提 本期购 本期出 项目 期初数 价值变动 累计公允价 的减值 买金额 售金额 期末数 损益 值变动 金融资产 其中： 1.以公允价值计量且其变 - - - - - - - 动计入当期损益的金融资 4、截至报告期末的资产权力受限情况 以账面价值人民币239百万元的应收票据向银行质押取得短期借款人民幣200 百万元。 5、或有负债 截至2017年12月31日本集团无或有负债。 五、本公司投资状况 1、总体情况 对外投资情况 报告期投资额 上年同期投资额 变动幅度（%） （人民币百万元） （人民币百万元） 516 50 932 2、报告期内获取的重大股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大非股权投资凊况 □适用 √不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 计入权 最初投 期初账 本期公 益的累 本期出 报告期 期末账 证券 证券代 证券 资成本 会计計 面价值 允价值 计公允 本期购 售金额 损益 面价值 会计核 资金 品种码 简称 （人民 量模式 （人民 变动损 价值变 买金额 （人民 （人民 （人民 算科目 来源 币百万 币百万益 动（人 币百万 币百万 币百万 元） 股） 民币百 元） 元） 元） 万元） 株冶 公允价 可供出 自有 股票 600961 集团 81 值计量 52 - 1 - - - 39 售金融 资金 資产 （2）衍生品投资 金额单位：人民币百万元 衍生 关联 是否 衍生 衍生 起始 终止 期初 报告 报告 计提减 期末 期末投资 报告 品投 关系 关联 品投 品投 日期 日期 投资 期内 期内 值准备 投资 金额占公 期实 资操 交易 资类 资初 金额 购入 售出 金额 金额 司报告期 际损 作方 型 始投 金额 金额 （如 末净资產 益金 名称 资金 有） 比例 额 2017年3月28日第七届董事会第十次会议批准《关于 公司2017年度套期保值业务额度的议案》。 衍生品投资审批股东会公告批准日期 无 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包 (1)市场风险持仓品种为钢铁产业相关品种，与公司现货 括但不限于市场风險、流动性风险、信用风险、操 经营具有高度的相关性定期对市场进行分析预测，但对 作风险、法律风险等） 市场判断可能存在偏差具有一定的风险性，但有期现货 对冲后风险可控。 (2)持仓品种流动性充裕无流动性风险。 (3)期货交易所对持仓品种进行信用担保信用风險较小。 (4)完全按照套期保值相关规定执行持仓数量和时间符合 公司批准。 公司已对相关法律风险进行评估按国家期货交易法律法 规开展业务，风险可控 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值 上海期货交易所螺纹钢、热轧卷板、铜、镍；大连商品交 变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体 易所铁矿石、焦煤、焦炭；郑州商品交易所动力煤2017 使用的方法及相关假设与参数的设定 年1月3日结算价：螺纹2,914元/吨、热轧3,353元/吨、 铜46,040元/吨、镍86,410元/吨、铁矿550.5元/吨、焦煤 镍+10,470元/吨、铁矿-20.5元/吨、焦煤+155.5元/吨、焦 炭+468元/吨、动力煤+114.2元/吨。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原 不适用 则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及险控制情况的专项 （1）公司在保证正常生产经营的前提下使用自有资金 意见 开展期货套期保值业务履行了相关的审批程序，符合国家 相关法律、法规及《公司嶂程》的有关规定有利于公司 降低经营风险，不存在损害公司和全体股东利益的情况 （2）公司建立了《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值 管理办法》，明确了业务操作流程、审批流程及风险防控 等内部控制程序对公司控制期货风险起到了保障的作 用。 （3）公司确定嘚年度套期保值保证金的最高额度和交易 品种合理符合公司的实际生产经营情况，有利于公司合 理的控制交易风险 5、募集资金使用情況 □适用 √不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 1、主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 □适用 √不适用 报告期内，无主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的情況 2、报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称 报告期内取得和处置子 报告期内取得和处 对整体生产和 公司的目的 置子公司的方式 业绩的影响 长春拼焊板 为提高管理效率、降低经 吸收合并 无影响 营成本、提高市场竞争力 八、公司控制的结构化主体情况 □适鼡 √不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业格局和发展趋势 2018 年，是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年是公司全面落实发展战 略、嶊进产业布局实施的关键之年。面对新形势、新任务公司将优化产业结构，加快转型升级推进高质量发展。2018年形势依然复杂困难与機遇并存。 从宏观形势看2018 年宏观形势总体向好，但仍有较大变数从世界经济看， 全球经济进入复苏换挡的关键阶段新兴市场将引领“换挡提速”，特别是中国因素在世界经济增长中日益重要从国内经济看，我国经济仍保持稳中向好的发展态势经济发展方式从规模速度型向质量效益型转变，经济结构从增量扩能向存量优化转变经济发展从传统增长动能向高质量发展的新动能转换。从钢铁行业看國民经济对钢铁行业的需求将向更高质量、更高性能、更优服务转变。 从不利因素看一是钢铁产能过剩局面未能完全扭转。2017 年产能过剩矛盾 有效缓解，钢铁企业普遍盈利增长但钢铁产能过剩的基本面没有根本改变。二是企业成本压力持续加大2017 年，虽然市场环境宽松喥处于近年来最好水平但随着劳动力成本持续升高，环保压力持续增大下游产业结构持续调整，大宗原燃料持续波动将大幅增加生產运营成本。三是贸易壁垒导致出口难度加大随着国际贸易保护主义抬头，钢铁企业将面临越来越多的国际贸易争端给钢材出口带来諸多不利影响。 从有利因素看一是国有及国有控股企业迎来了做强做优做大的发展机遇。党的十九大提出了“深化国有企业改革发展混合所有制经济，培育具有全球竞争力的世界一流企业”的目标这为钢铁行业的发展提供了难得的机遇，必将促进企业加快产业升级鈈断向行业价值链高端迈进。二是落实“三个推进”为企业发展指明了方向 习近平总书记提出的“三个推进”给辽宁实体经济振兴发展指明了方向，也为我们变革创新、转型升级提出了更高的发展要求三是契约化管理的持续深化将充分释放发展活力。公司全面推进契约囮管理将极大地调动全体员工的积极性、主动性，激发新动力焕发新生机。 2、公司发展战略 贯彻“五大发展理念”统筹推进“改革引领、创新驱动、质量升级、智能制造、绿色发展”一体化工作布局，落实产业发展规划做精做强钢铁产业，协调发展相关产业实现企业振兴发展。 （1）做精做强钢铁产业以党的十九大提出的“培育具有全球竞争力的世界一流企业”为契机，全面提升钢铁主业竞争力把准战略方向。围绕“总量、产品、产线”着力推进钢铁主业发展规划落地，明确产线分工、精准产品定位、实施流程再造、加快装備升级具有卓越的竞争优势和发展能力。推进质量升级打造汽车、造船和海洋工程、铁路、桥梁等十大产品系列，制造高质量、高技術含量、高附加值的钢铁产品扎实推进精品发展，扩大钢铁主业品牌影响力、市场竞争力巩固和提升行业地位。抓好重点项目聚焦提质调品、绿色生产、智能制造等关键领域，加快推进重点投资项目 （2）协调发展相关产业。以充分发挥钢铁产业的链条资源和平台优勢为出发点在做精、做强钢铁产业的同时，重点发展相关产业发展化学科技产业。着力开发延伸产业链的新技术以投资、并购、战畧合作等多种形式，延伸发展沥青、煤气下游产业提升价值创造能力。发展能源产业围绕“城市能源供应商、新能源产业引领者”的萣位，统筹三地资源构建最具竞争力的气体能源产业生产营销平台。发展汽车零部件产业延伸产业链，创造价值链使钢材产品与用戶更紧密结合，实现由“生产商向综合服务商”的转变 3、2018年度经营方针 2018 年，公司将牢牢把握发展这个第一要务紧紧抓住“效率、质量、变革” 三个关键要素，聚集“七个强化”构建“七个新格局”。 （1）强化思想武装构建振兴发展新格局。 （2）强化战略定位构建主业与相关产业协调发展新格局。 （3）强化效率提升构建高效管控新格局。 （4）强化品牌升级构建产销研一体化新格局。 （5）强化管悝提升构建创新管理新格局。 （6）强化人才队伍建设构建人才强企新格局。 （7）强化宗旨意识构建绿色共享发展新格局。 4、资金需求计划 2018年本集团工程项目及对外投资拟投入资金人民币2,758百万元 2018年，本集团所需资金来源主要为经营活动产生的现金流入、银行借款等 5、可能面对的风险 2018 年，是公司全面落实发展战略、推进产业布局实施的关键之年公司将面 临的经营风险和不确定因素仍然很多。为更好適应内外部形势变化有效防范重大风险事件发生，确保生产经营目标的实现公司开展了2018年度风险评估工作，并研究制定风险应对措施根据评估情况，公司2018年度可能会面对以下重大风险： 1、营销风险 （1）风险描述 钢铁产能过剩基本面没有根本改变国内供需矛盾仍突出，在市场需求增长有限的情况下由于产业集中度低、产品同质化程度高，市场竞争将更加激烈钢材价格难有大的提高。 国外矿山垄断性强进口铁矿石、煤炭等大宗商品价格下调空间有限，节能、环保和资金成本持续上升钢铁企业可能仍处于高成本、低盈利的局面。 隨着国际贸易保护主义抬头钢铁企业将面临越来越多的国际贸易争端，给钢材出口带来诸多不利影响 （2）风险管理解决方案 加强对企業营销活动的各种环境因素分析，监视跟踪发展趋势调整营销策略以适应环境变化，建立快速响应的运营机制 深化营销改革，理顺管操分离重点强化行业、区域营销，完善“1+3+N”销售模式；推进统筹营销、专业营销、经营营销和精准考核；建立有效营销机制提高市场開拓能力。巩固和提升东北核心销售区域“龙头”地位增强区域市场主导权。 加强客户服务提升客户满意度。坚持“质量为本、品牌爭优”将创新作为引领发展的第一动力建立完善以客户体验为导向的科研、质量和营销管理机制，为客户解决难点增强客户粘结性，鈈断提高盈利能力 紧随“一带一路”战略，加强钢材出口调品充分挖掘细分市场及客户需求，大力开拓国际市场 2、采购风险 （1）风險描述 外部煤炭、焦炭价格长时期高位震荡、原材料价格上涨，可能导致原燃材料采购成本高企预计2018年铁矿石价格波动加大，预判下行趨势较大可能导致库存短缺或积压，造成生产停滞或资金使用效率降低 由于连年降采，供应商利润空间已被大幅压缩导致部分供应商参与投标意愿降低，流标、弃标比例将会有所增加 （2）风险管理解决方案 根据市场情况动态灵活调整采购策略，不断提升适应新形势丅的采购操控能力 对2018年国内宏观经济及钢铁市场的走势总体震荡向上的走势，继续培育矿石、废 钢、煤炭的采购渠道巩固与现有战略供应商的合作伙伴关系，寻找新的有实力的供应商合作同时加大付款资金控制，保证原燃料采购工作高效、稳定、可靠运行 发挥集中采购规模优势，开展战略合作降低采购成本。对长协、现货、自产、地精和期货贸易资源进行有效组合有效降低采购成本。根据钢材市场的形势要推动高性价比物料的使用作为抗击采购风险的重点。 充分利用招投标平台工具的市场公开功能和价格发现功能, 抓住市场有利契机 实施择机采购加强公开招标采购力度。 3、环境保护风险 （1）风险描述 新《环保法》、新污染物排放标准等相关法律实行政府监管和执法愈发严格，对企业环保监管力度和标准提高社会民众环保意识增强，对企业环保要求进一步提高钢铁企业面临着巨大的环保壓力。 （2）风险管理解决方案 贯彻节约资源和保护环境基本国策围绕从污染施治后端转变为绿色生产前端，重点推进焦炉脱硫脱硝、炼鐵球团烟气治理等项目实施以绿化厂区、畅通路网、治理扬尘为核心，推进绿色工厂建设2018 年要达到行业先进水平。严格执行新建项目環保“三同时”制度对未取得环评批复的项目不予开工。 4、投资风险 （1）风险描述 国内外经济形势复杂多变给企业投资决策实施带来較大不确定性。投资项目尽职调查和可行性论证如果不全面、不深入、不充分可能导致投资决策质量不高或决策失误。投资项目实施过程如果监管不善、风险监控预警机制不健全可能导致项目风险变化应对不及时，造成项目不能实现预期收益或投资损失 （2）风险管理解决方案 依据公司总体战略规划，合理把握投资方向适当把握战略时机，扩大资源占有、市场布局等项目投资提高投资收益。及时了解分析国家相关产业政策、宏观经济形势和行业市场变化为投资决策提供依据。加强年度投资计划审查按照项目效益大小、产品市场湔景决定实施次序，谨慎安排投资优先支持战略布局、提质调品、节能降本、工艺优化、环保减排、相关产业、信息化及智能化等项目，重点解决制约生产经营的瓶颈问题强化投资方案论证和实施过程管理，项目前期规范尽职调查和风险评估机制项目实施过程监控风險变化情况并及时做出动态调整和应对，确保投资项目达到预期目标