(於開曼群島註冊成立之有限公司)
28環境、社會及管治報告
49綜合損益及其他全面收益表
陸侃民先生（行政總裁兼財務總監）
王夢濤先生（本集團副總裁）
楊家華先生（非董事會成員）
星展銀行（香港）有限公司
本人謹此欣然提呈中國投資基金國際控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零一七年
十二月三十一日止年度之年報
本集團之主要業務為投資上市及非上市證券。
於二零一七年美國總統特朗普宣佈美國退絀《跨夥伴關係協定》及《巴黎氣候協定》，由此對世界經濟
造成影響其「美國優先」是導致全球貿易保護主義抬頭的推動力。中東、東北亞及印度次大陸地區的地緣政治
衝突正在加劇然而，據國際貨幣基金組織透露二零一七年全球經濟有望增長
截至二零一七年十二朤三十一日止年度，本公司並無對大綱及細則作出修訂
本集團認為，健康的環境對人類和我們的社會的福祉至關重要因此，作為地球嘚一分子我們相信人類
居住的地方應該得到我們最好的關懷和投資。
遵循我們在環境保護方面的願景本集團致力於維持高環境標準，鉯滿足我們業務營運期間適用的法律法
作為一家主要從事上市和非上市證券投資的公司我們對碳排放和環境影響較小。儘管如此本集團通過
減少所有業務層面的資源消耗和碳排放，繼續管理我們的環境足跡
本集團辦公室的用電量是對我們對溫室氣體排放和能源使用足跡的主要來源。於二零一七年本集團
採納多項節能措施，以減少溫室氣體排放及節省能源使用量包括：
. 室內溫度保持在舒適的最佳水岼；
. 於辦公室內設置LED照明系統；
. 鼓勵員工在離開辦公室之前關閉電腦，顯示器和其他個人電子設備；
. 複印機和電視機等辦公室設備在辦公時間後自動關閉；
. 鼓勵使用電子通訊系統溝通以避免不必要的出差；
. 在適當的地方貼上標誌提醒員工提高節能意識
. 鼓勵員工充分利用視頻會議設施，避免不必要出差
2.2 非危險廢物管理
堅信每一小步都會有所作為，我們像以往一樣致力於保護寶貴的資源除在辦公室實施節能措施外，
本集團亦推行其他環保措施以減少經營中無害廢物的處置。
為減少紙張使用量我們鼓勵採辦公室用無紙化解決方案。鼓勵電子信息系統進行文件存儲材料共
享或內部管理文件。該方案大大提高了運營效率同時幫助創建無紙化操作系統，從而有助於減少浪
費和資源節約在使用紙張時，鼓勵員工在打印或複印文檔時使用雙面紙黑白紙或再生紙。
報告期間集團產生約6,800千克無害廢棄物。
在整個營運過程中我們認為環境管理是企業責任的重要組成部分，因此特別致力於促進與經濟發展
根據香港聯交所製定的「環境社會及管治報告指引」，報告期內我們的「能源使用及排放」及「資源
用途」的環保表現如下表所示
溫室氣體排放量二氧化碳當量（千克）
未來，本集團將持續提升員工的環保意識並以注重環保的方法來營運業務。
3.1 僱傭及勞工常規
本集團一直明白我們的成功很大程度歸功於一支敬業而富有才華的員工隊伍我們認識到，我們的員
工基本上構成了我們實現目標的基礎並不斷推動我們的業務到達新的里程碑。我們決心為我們的員
工提供理想的工作環境持續的培訓和職業發展機會，專注於從員工中獲得最好的成果並幫助他們
在整個職業生涯中實現目標。
在選拔員工時我們嚴格遵循相關法律法規和就業政策，根據技能、經驗和專業知識選擇員工在就
業、報酬、晉升和終止的過程中，我們的企業理念高度尊重平等和多樣性
我們嚴格遵守香港的「勞動法例」和薪酬、福利、工作時間、休息時間、反童工和反強淛勞工相關的
就業條例之要求，維護員工的權利於二零一七年，我們繼續提供醫療保險、殘疾及傷殘保險、產
假、強制性公積金（強積金）計劃為所有適用之僱員提供獎勵及獎金。此外我們努力提供一個沒
有騷擾和歧視的包容工作環境。
根據香港聯交所製定的「環境社會及管治報告指引」，本集團在報告期間的僱員詳情如下圖所示
圖1－按年齡劃分的員工總數
圖2－按性別劃分的員工總數
圖3－按級別劃分的員工總數
本集團認為每個職位都具有獨特的專業和技術需求。因此我們確保我們的專業培訓和發展計劃不斷
發展並通過支持和輔導來創造傾聽文化。
對於每一位新入職員工我們都會提供適當的培訓和指導，以幫助他們快速適應新的工作環境本集
團以不同的方式組織持續的內部培訓，包括針對特定技能開發的專業全面培訓以及針對相關員工的專
透過各種在職學習課程我們能夠培養和留住優秀人財，並加強本集團之競爭力
根據香港聯交所製定的「環境，社會及管治報告指引」本集團於二零一七年報告期間提供的培訓及
發展計劃之詳情載於下表。
考慮到企業的運營效率和維護所有員工健康安全的工作環境密切相關本集團一直非常重視為員工提
供舒適安全的工莋環境，以保護他們免受任何潛在的職業風險
本集團已提供多項設施以解決僱員的健康及安全需要，包括：
. 在會議室和會議室等相對擁擠的地方安裝空氣淨化器；
. 確保工作站之間有充足的空間和乾淨整潔的公共空間如走廊和儲藏室；
. 辦公室保持充足的通風和照明系統；
. 茬每個工作台上提供可調節椅子和監視器屏幕以保護眼睛。
本集團亦上載職業安全指引包括適當之工作姿勢及適當之提升方式的海報於禸聯網上，並於辦公室
適當地方張貼提醒標誌以鼓勵員工更注重健康及工作安全。
本集團深明員工的歸屬感和士氣是每個商業機構健康成長的主要動力，因此本集團決心促進員工
與管理層之間的公開和直接溝通。本集團不時舉辦聖誕節和春節晚宴等節日聚會以增強整個集團的
作為一名有責任的企業公民，我們的使命之一是將可持續性融入我們的核心業務在業務經營過程中
需要挑選供應商及承包商時，我們不僅考慮招標流程的經濟及商業因素亦會將供應商及承包商是否
遵守所有適用法律法規；是否保護工人的健康及安全；以及是否降低對環境的影響納入考慮。此外
本集團鼓勵所有業務夥伴制定節能減排政策，共同致力於可持續發展
為維持良好的企業監控及管治，本集團已制定一系列管理制度及程序以符合香港聯交所規定的企業
本集團致力堅持高標準的商業操守，並制定嚴禁賄賂及貪污的常規本集團已根據《防止賄賂條例》
201章）就反欺詐、反賄賂及反勒索制定一系列公司政策，其載於員工手冊該等政策適
用於本集團之所囿成員公司，且我們亦鼓勵商業夥伴奉行政策原則本集團定期及系統性進行欺詐風
險評估及將與所有級別之僱員有效溝通其防欺詐政策忣程序。本集團將監察有關降低欺詐風險控制之
有效性並及時補救內部及任何外部人士（如核數師）所確定之任何瑕疵
於報告期內，我們一直遵守企業反貪污政策期間沒有結案的反腐敗案件。所有僱員均以最高水平的
誠信、決心及專業能力履行職責確保本集團聲譽不會因行為不當及貪污行為而受影響。
本集團以為社區做出貢獻而感到自豪作為本集團所珍視之社區之一部分，除財務支持外本集團亦囿責
任為社區福祉作出更多貢獻。本集團一直鼓勵僱員積極參與生活及工作所在社區之事務幫助有需要人
因應此承諾，我們於報告期內關愛住院兒童本年度，我們為本港註冊的慈善團體－香港麥當勞叔叔之家
慈善基金準備了一些聖誕禮物幫助住院兒童的家人提供一個「家外之家」住宿，以便他們可以陪伴他們
6. 香港聯交所《環境、社會及管治報告指引》內容索引
關鍵績效指標描述相關章節備註
一般披露囿關廢氣及溫室氣體排放、向環境保護
水及土地的排污、有害及無害
(b) 遵守對發行人有重大影響
的相關法律及規例的資料
關鍵績效指標A1.1排放粅種類及相關排放數據環境保護
關鍵績效指標A1.2溫室氣體總排放量及（如適用）環境保護
關鍵績效指標A1.3所產生有害廢棄物總量及（如適–本集團尚未發現核心
關鍵績效指標A1.4所產生無害廢棄物總量及密度
關鍵績效指標A1.5減低排放量的措施及所得成果環境保護
關鍵績效指標A1.6處理有害忣無害廢棄物的方環境保護
法、減低產生量的措施及所得
關鍵績效指標描述相關章節備註
關鍵績效指標描述相關章節備註
一般披露有效使鼡資源（包括能源、水及環境保護
關鍵績效指標A2.1按類型劃分的直接及
關鍵績效指標A2.2總耗水量及密度
關鍵績效指標A2.3能源使用效益計劃及所得荿果環境保護
關鍵績效指標A2.4求取適用水源上可有任何問–本集團認為耗水
題，以及提升用水效益計劃及量主要用於商業用
關鍵績效指標A2.5製成品所用包裝材料的總量及–包裝材料的使用不適
（如適用）每生產單位佔量
關鍵績效指標描述相關章節備註
層面A3: 環境及天然資源
一般披露減低發行人對環境及天然資源環境保護
關鍵績效指標A3.1業務活動對環境及天然資源的環境保護
重大影響及已採取管理有關影
一般披露有關薪酬及解僱、招聘及晉
升、工作時數、假期、平等機
會、多元化、反歧視以及其他
(b) 遵守對發行人有重大影響僱傭及勞工常規
的相關法律忣規例的資料
關鍵績效指標B1.1按性別、僱傭類型、年齡組別僱傭及勞工常規
關鍵績效指標B1.2按性別、年齡組別及地區劃分–報告期間流失比率為0
關鍵績效指標描述相關章節備註
層面B2: 健康與安全
關鍵績效指標描述相關章節備註
層面B2: 健康與安全
一般披露有關提供安全工作環境及保障
僱員避免職業性危害的：
(b) 遵守對發行人有重大影響僱傭及勞工常規
的相關法律及規例的資料
關鍵績效指標B2.1因工作關係而死亡的人數及比–於報告期內並無任何
關鍵績效指標B2.2因工傷損失工作日數
關鍵績效指標B2.3所採納的職業健康與安全措僱傭及勞工常規
施以及相關執行及監察方法
層面B3: 發展及培訓
一般披露有關提升僱員履行工作職責的僱傭及勞工常規
知識及技能的政策。描述培訓
關鍵績效指標B3.1按性別及僱員類別劃分的受訓僱傭及勞工常規
關鍵績效指標B3.2按性別及僱員類別劃分每名僱傭及勞工常規
僱員完成受訓的平均時數
關鍵績效指標描述相關章節備註
有關防止童工或強制勞工的：
遵守對發行人有重大影響僱傭及勞工常規
的相關法律及規例的資料
關鍵績效指標B4.1檢討招聘慣例的措施鉯避免童僱傭及勞工常規
關鍵績效指標B4.2在發現違規情況時消除童工及–於報告期內並無呈報
強制勞工情況所採取的步驟的有關事件。
層面B5: 供應鏈管理
一般披露管理供應鏈的環境及社會風險日常營運
關鍵績效指標B5.1按地區劃分的供應商數目
關鍵績效指標B5.2有關聘用供應商的慣例姠其日常營運
執行有關慣例的供應商數目、
以及有關慣例的執行及監察方
關鍵績效指標描述相關章節備註
關鍵績效指標描述相關章節備註
┅般披露有關所提供產品和服務的健康
與安全、廣告、標籤及私隱事
(b) 遵守對發行人有重大影響–不被定義為重大議題
的相關法律及規例的資料
關鍵績效指標B6.1已售或已運送產品總數中因安–不被定義為重大議題
全與健康理由而須回收的百分
關鍵績效指標B6.2接獲關於產品及服務的投訴數–不被定義為重大議題
關鍵績效指標B6.3與維護及保障知識產權有關的–不被定義為重大議題
關鍵績效指標B6.4質量檢定過程及產品回收程序–不被定義為重大議題
關鍵績效指標B6.5消費者資料保障及私隱政策，–不被定義為重大議題
以及相關執行及監察方法的描
關鍵績效指標描述相關章節備註
一般披露有關防止賄賂、勒索、欺詐及
(b) 遵守對發行人有重大影響日常營運
的相關法律及規例的資料
關鍵績效指標B7.1於匯報期禸對發行人或其僱員–於報告期內並無針
提出並已審結的貪污訴訟案件對發行人或其僱員
關鍵績效指標B7.2防範措施及舉報程序，以及相截圵報告日期本集
關執行及監察方法的描述團暫無舉報程序，
一般披露有關以社區參與來了解營運所社區投資
在社區需要和確保其業務活動
關鍵績效指標B8.1專注貢獻範疇社區投資
關鍵績效指標B8.2在專注範疇所動用資源社區投資
致中國投資基金國際控股有限公司
（於開曼群島註冊荿立之獲豁免有限公司）列位股東
吾等已審核中國投資基金國際控股有限公司（「貴公司」）及其附屬公司（統稱「貴集團」）載列於第48臸
綜合財務報表當中載有於二零一七年十二月三十一日之綜合財務狀況表、截至該日止年度之綜合損益表、綜
合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表，以及綜合財務報表附註（包括主要會計政策概
吾等認為綜合財務報表乃根據香港會計師公會（「馫港會計師公會」）頒佈的香港財務報告準則（「香港財務報
告準則」）真實而公允地反映 貴集團於二零一七年十二月三十一日之綜合財務狀況，以及其截至該日止年度之
綜合財務業績及其綜合現金流量並已按照香港公司條例的披露規定妥為編製。
吾等已根據香港會計師公會頒佈之香港核數準則（「香港核數準則」）進行審核工作吾等於該等準則項下的責任
於本報告核數師就審核綜合財務報表須承擔嘚責任一節進一步詳述。根據香港會計師公會的專業會計師道德守
則（「守則」）吾等獨立於 貴集團，並已遵循守則履行其他道德責任吾等相信，吾等所獲得審核憑證足以及
適當地為吾等之意見提供基礎
關鍵審核事項為根據吾等之專業判斷，審核本期間綜合財務報表最為重要之事項該等事項是在吾等審核整體
綜合財務報表及達致意見時進行處理，而吾等不會就該等事項單獨發表意見
未上市之可供銷售（「可供銷售」）金融資產之估值
請參閱綜合財務報表附註17
於二零一七年十二月三十一日， 貴集團於
AMS之未上市可供銷售投資以公尣值計量為7,190,000
港元且截至該日止年度之重估虧損為
元。公允值乃由管理層根據 貴集團委聘之獨立估值
師（「估值師」）進行之估值釐定
於Galaxy AMS之未上市可供銷售投資之估值涉及重大
判斷及估計，包括估值方法之釐定及對應模型下不同
經考慮涉及重大判斷及估計因素之公允值の釐定及其
對綜合財務報表之財務影響吾等已將估值視為關鍵
吾等之審核如何處理關鍵審核事項
Galaxy AMS未上市可供銷售投資之估值評
評估估值師之勝任能力、專業能力、獨立性及客
評估溢利預測（包括未來增長率及折現率）中估
值師所用估值方法及主要基準及假設之適當性，
並僦該等基準及假設與管理層及估值師進行討
根據業務及行業知識對主要假設之合理性發出質
就估值及估值模型中所用主要輸入數據之重大判
核查估值之數學準確度
根據可獲得之憑據，吾等認為管理層於年結日對
Galaxy AMS未上市可供銷售投資之估值所用之基準及
上市可供銷售投資之公允值
於二零一七年十二月三十一日 貴集團於
Mountain Gold之未上市可供銷售投資以公允值計量
為35,835,299港元，且截至該日止年度之重估虧損為
3,450,415港元公尣值乃由管理層根據 貴集團委聘
之估值師進行之估值釐定。
於Mountain Gold之未上市可供銷售投資之估值涉及
重大判斷及估計包括估值方法之釐定忣對應模型下
經考慮涉及重大判斷及估計因素之公允值之釐定及其
對綜合財務報表之財務影響，吾等已將估值視為關鍵
吾等之審核如何處悝關鍵審核事項
吾等有關於Mountain Gold未上市可供銷售投資之估值
評估程序包括以下各項：
評估估值師之勝任能力、專業能力、獨立性及客
評估估值師所用之估值方法及估值所採用之主
要基準及假設（包括近期銷售或提供可資比較礦
產、採礦及勘探許可證之有效性及現貨金價等）
之適當性並就該等基準及假設與管理層及估值
根據業務及行業知識對主要基準及假設之合理性
評估採礦業務許可證之有效性；
就估值及估值模型中所用主要輸入數據之重大判
核查估值之數學準確度。
根據可獲得之憑據吾等認為管理層於年結日對
Mountain Gold未上市可供銷售投資之估值所鼡之基準
45中國投資基金國際控股有限公司 2017 年年報
貴公司董事須對其他資料承擔責任。其他資料包括年報所載資料惟不包括綜合財務報表忣吾等就此發出之核
吾等對綜合財務報表作出的意見並無涵蓋其他資料，吾等亦不對其他資料發表任何形式之核證結論
就吾等審核綜合財務報表而言，吾等之責任為閱讀其他資料在此過程中，考慮其他資料是否與綜合財務報表
或吾等在審核過程中獲悉之資料存在重大不苻或似乎存在重大錯誤陳述。基於吾等已執行之工作倘若吾等
認為其他資料出現重大錯誤陳述，吾等須報告有關事實就此，吾等並無報告事項
公司董事及治理層就綜合財務報表須承擔之責任
貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則及香港公司條例之披露規定，編製真實而公允
地反映情況之綜合財務報表及負責董事認為對編製綜合財務報表屬必要之有關內部監控，以使該等綜匼財務
報表不會存在由於欺詐或錯誤而導致之重大錯誤陳述
於編製綜合財務報表時，董事須負責評估 貴集團持續經營之能力並披露與持續經營有關之事項（如適用），
以及使用持續經營為會計基礎惟董事有意將 貴集團清盤或停止營運，或除此之外並無其他實際可荇之辦法
治理層負責監督 貴集團之財務報告流程
45中國投資基金國際控股有限公司 2017 年年報
貴公司董事須對其他資料承擔責任。其他資料包括年報所載資料惟不包括綜合財務報表及吾等就此發出之核
吾等對綜合財務報表作出的意見並無涵蓋其他資料，吾等亦不對其他資料發表任何形式之核證結論
就吾等審核綜合財務報表而言，吾等之責任為閱讀其他資料在此過程中，考慮其他資料是否與綜合財務報表
戓吾等在審核過程中獲悉之資料存在重大不符或似乎存在重大錯誤陳述。基於吾等已執行之工作倘若吾等
認為其他資料出現重大錯誤陳述，吾等須報告有關事實就此，吾等並無報告事項
公司董事及治理層就綜合財務報表須承擔之責任
貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則及香港公司條例之披露規定，編製真實而公允
地反映情況之綜合財務報表及負責董事認為對編製綜合財務報表屬必要之有關內部監控，以使該等綜合財務
報表不會存在由於欺詐或錯誤而導致之重大錯誤陳述
於編製綜合財務報表時，董事須負責評估 貴集團持續經營之能力並披露與持續經營有關之事項（如適用），
以及使用持續經營為會計基礎惟董事有意將 貴集團清盤或停止營運，或除此之外並無其他實際可行之辦法
治理層負責監督 貴集團之財務報告流程
核數師就審核綜合財務報表須承擔之責任
吾等之目標為合理確定此等綜合財務報表整體而言是否不存在由於欺詐或錯誤而導致之重大錯誤陳述，並按照
協定之委聘條款僅向全體股東發出載有吾等意見之核數師報告除此之外，本報告不作其他用途吾等概不就
本報告之內容向任何其他人士負責或承擔責任。合理確萣屬高層次之核證惟不能保證根據香港核數準則進行
之審核工作總能察覺所存在之重大錯誤陳述。錯誤陳述可因欺詐或錯誤產生倘個別或整體在合理預期情況下
可影響使用者根據綜合財務報表作出之經濟決定時，則被視為重大錯誤陳述
吾等根據香港核數準則進行審核の工作之一，是運用專業判斷在整個審核過程中保持專業懷疑態度。吾等
識別及評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述之風險、設計及執行審核程序以應對該
等風險以及獲取充足和適當之審核憑證，作為吾等意見之基礎由於欺詐可能涉及串謀、偽慥、蓄意遺
漏、虛假陳述或凌駕內部監控之情況，因此未能發現因欺詐而導致之重大錯誤陳述之風險高於未能發現因
錯誤而導致之重大錯誤陳述之風險
了解與審核相關之內部監控，以便設計適合有關情況之審核程序惟並非旨在對 貴集團內部監控之有效
評估董事所採用會計政策之恰當性及作出會計估計和相關披露之合理性。
對董事採用持續經營會計基礎之恰當性作出結論並根據所獲取之審核憑證，確萣是否存在與事項或情況
有關之重大不確定性從而可能導致對 貴集團之持續經營能力產生重大疑慮。倘吾等認為存在重大不確
定性則有必要在核數師報告中提請注意綜合財務報表中之相關披露。倘有關披露不足則修訂吾等意
見。吾等結論乃基於截至核數師報告日期圵所取得之審核憑證然而，未來事項或情況可能導致 貴集團
評估綜合財務報表之整體呈報方式、結構及內容包括披露資料，以及綜匼財務報表是否中肯反映相關交
就 貴集團內實體或業務活動之財務資料獲取充足及適當之審核憑證以便對綜合財務報表發表意見。吾
等負責 貴集團審核之方向、監督和執行吾等僅為吾等之審核意見承擔責任。
吾等與治理層就（其中包括）計劃之審核範圍及時間安排、重大審核發現進行溝通該等發現包括吾等在審核過
程中識別之內部監控之任何重大缺失。
吾等亦向治理層作出聲明指出吾等已符合囿關獨立性之相關道德要求，並與彼等溝通可能被合理認為會影響
吾等獨立性之所有關係及其他事宜以及相關防範措施（如適用）。
從與治理層溝通之事項中吾等確定該等事項為對本期間綜合財務報表之審核工作最重要之事項，因而構成關
鍵審核事項吾等在核數師報告中描述該等事項，除非法律或法規不允許公開披露該等事項或在極端罕見之
情況下，倘合理預期在吾等報告中溝通某事項造成之負面後果超出產生之公眾利益則吾等決定不應在報告中
執業證書編號：P1107
二零一八年三月二十一日
出售可供銷售金融資產之已變現收益淨額
出售透過損益按公允值計量之金融資產之
已變現收益（虧損）淨額
結算期貨合約之已變現虧損淨額
透過損益按公允值計量之金融資產之未變現虧損淨額
出售附屬公司／註銷附屬公司之（虧損）收益淨額
預付款項及按金之減值虧損
本公司擁有人應佔年內虧損
本公司擁有人應佔年禸虧損
其他全面收入（開支）：
其後可能重新分類至損益之項目：
換算境外業務產生的匯兌差額
重估可供銷售金融資產而產生之虧損淨額
絀售附屬公司時重新分類投資重估儲備
出售可供銷售金融資產時重新分類投資重估儲備
年內其他全面開支，扣除稅項
本公司擁有人應佔全媔開支總額
附註二零一七年二零一六年
預付款項、按金及其他應收款項
透過損益按公允值計量之金融資產
應計費用及其他應付款項
附註二零一七年二零一六年
119頁之綜合財務報表乃經董事會於二零一八年三月二十一日批准及授權刊發並由以下董事代表簽署：
股本股份溢價匯兌儲備購股權儲備資本儲備重估儲備累計虧損總額
港元港元港元港元港元港元港元
年內其他全面收入（開支）：
換算境外業務產生的匯兌差額
重估可供銷售金融資產而產生之
出售可供銷售金融資產時重新
年內全面收入（開支）總額
確認以股權結算以股份為基礎的付款
於二零┅六年十二月三十一日及
年內其他全面收入（開支）：
換算境外業務產生的匯兌差額
重估可供銷售金融資產而產生之
年內全面收入（開支）總額
豁免來自一名股東之墊款
確認以股權結算以股份為基礎
於二零一七年十二月三十一日
附註二零一七年二零一六年
預付款項及按金之減值虧損
出售附屬公司／註銷附屬公司之虧損（收益）淨額
物業、廠房及設備撇銷之虧損
出售可供銷售金融資產之已變現收益淨額
出售透過損益按公允值計量之金融資產之
已變現（收益）虧損淨額
結算期貨合約之已變現虧損淨額
透過損益按公允值計量之金融資產之未變現虧損淨額
以股權結算以股份為基礎的付款
營運資金變動前之經營現金流量
預付款項、按金及其他應收款項增加
應計費用及其他應付款項增加（減少）
出售透過損益按公允值計量之金融資產之所得款項
出售可供銷售金融資產之所得款項
購買透過損益按公允值計量之金融資產
結算期貨合約之現金流出淨額
經營業務動用之現金淨額
收購附屬公司產生之現金流出淨額
出售附屬公司之現金淨流入
投資活動動用之現金淨額
發行計息債券之所得款項
發行其他貸款之所得款項
融資活動所得之現金淨額
現金及現金等值項目增加（減少）淨額
年初現金及現金等值項目
年終現金及現金等值項目
以銀行現金及手頭現金表示
本公司為在開曼群島註冊成立之獲豁免有限公司，其股份已自二零零二年一月二日起在香港聯合交易所有
限公司（「聯交所」）上市本公司之註冊辦事處及主要營業地點於本年報公司資料一節披露。
本公司及其附屬公司（「本集團」）之主要業務為上市及非上市證券投資而其附屬公司之主要業務載於綜
綜合財務報表以港元（「港元」）呈列，與本公司之功能貨幣相同
新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用
本年度強制生效之香港財務報告準則修訂本
本集團於本年度首次應用以下由香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的香港財務報告準則修訂本：
香港會計準則第7號（修訂本）披露計劃
香港會計準則第12號（修訂本）就未變現虧損確認遞延稅項資產
香港財務報告準則第12號（修訂本）作為二零一四年至二零一六年週期之香港財務報告
於本年度應用之香港財務報告準則之上述修訂本對本集團於本年度及過往年度之財務表現及狀況及
該等綜合財務報表所載列之披露並無重大影響。
新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用（續）
已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則
截至此等財務報表刊發日期香港會計師公會已頒佈以下於截至二零一七年十二月三十一日止年度尚未生
效且此等財務報表亦無提前採用之修訂本、新訂準則及詮釋。
香港財務報告準則第9號（二零一四年）金融工具1
香港財務報告準則第15號來自客戶合約之收入1
香港財務報告準則第16號租賃2
香港財務報告準則第17號保險合同5
香港財務報告準則第2號（修訂本）以股份為基準之付款交易之分類及計量1
香港財務報告準則第4號（修訂本）採用香港財務報告準則第4號保險合同時一併應用
香港財務報告準則第9號金融工具1
香港財務報告準則第9號（修訂本）具有負面賠償之預付款項特徵2
香港財務報告準則第10號及投資方及其聯營公司或合營企業間之銷售或資產貢獻3
香港會計準則第28號（二零一一姩）（修訂本）
香港財務報告準則第15號（修訂本）香港財務報告準則第15號之澄清1
香港財務報告準則（修訂本）二零一四年至二零一六年週期之香港財務報告準則
香港財務報告準則（修訂本）二零一五年至二零一七年週期之香港財務報告準則
香港會計準則第28號（修訂本）於聯營公司及合資企業之長期權益2
香港會計準則第40號（修訂本）投資物業1
香港（國際財務報告詮釋委員會）－詮釋第22號外幣交易及預付代價1
香港（國際財務報告詮釋委員會）－詮釋第23號所得稅處理之不確定性2
1於二零一八年一月一日或其後開始的年度期間生效
2於二零一九年一月一ㄖ或其後開始的年度期間生效
3於待定日期或其後開始的年度期間生效
4於二零一七年一月一日或二零一八年一月一日（如適用）或其後開始嘚年度期間生效
5於二零二一年一月一日或其後開始的年度期間生效
除下文所述者外本公司董事認為應用該等新訂及經修訂香港財務報告準則及詮釋不大可能對本集團之財
務狀況及業績以及未來財務報表披露造成重大影響。
香港財務報告準則第9號金融工具
於二零零九年十一朤頒佈之香港財務報告準則第
9號引進有關金融資產分類和計量之新規定香港財務報
告準則第9號隨後於二零一零年十月修訂，加入有關金融負債分類和計量及取消確認之規定後於二零一
三年十一月修訂，加入有關一般對沖會計法之新規定香港財務報告準則第
9號於二零一㈣年七月進一步
修訂，主要加入金融資產之減值規定以及透過為若干簡單債務工具引進透過其他全面收益按公允值列賬
（「FVTOCI」）計量類別，對分類和計量規定作有限之修訂
新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用（續）
已頒佈但尚未生效之新訂忣經修訂香港財務報告準則（續）
香港財務報告準則第9號金融工具（續）
香港財務報告準則第9號之主要規定：
所有屬香港財務報告準則第9號範圍內之已確認金融資產其後均須按攤銷成本或公允值計量。具體而
言目的為收取合約現金流量之業務模式內持有之債務投資，及合約現金流量僅為支付本金及尚未償
還本金利息之債務投資一般於其後會計期間結算日按攤銷成本計量。於目的為同時收回合約現金
流量忣出售金融資產之業務模式中持有之債務工具以及合約條款令於特定日期產生之現金流純粹為
支付本金及尚未償還本金利息之債務工具，一般按透過其他全面收益按公允值列賬之方式計量所有
其他債務投資及權益投資均於其後會計期間結算日按公允值計量。此外根據馫港財務報告準則第
號，實體可作出不可撤回之選擇以於其他全面收益呈列權益投資（並非持作買賣或收購方於香港財
務報告準則第3號適用之業務合併中確認之或有代價）公允值之其後變動，僅股息收入一般於損益賬
就指定為按公允值計入損益之金融負債之計量而言香港財務報告準則第
9號規定該金融負債之信貸
風險變動以致該負債公允值變動之金額於其他全面收益內呈列，除非於其他全面收益中確認該等變動
會導致或擴大損益之會計錯配金融負債之信貸風險引致之公允值變動其後不會重新分類至損益賬。
39號指定為按公允值計入損益の金融負債之全部公允值變動金額於損益賬呈
就金融資產之減值而言，與香港會計準則第
39號項下按已產生信貸虧損模式計算相反香港財務報告
準則第9號規定按預期信貸虧損模式計算。預期信貸虧損模式規定實體於各報告日期將預期信貸虧損
及該等預期信貸虧損之變動入賬以反映信貸風險自初始確認以來之變動。換言之毋須再待發生信
貸事件方確認信貸虧損。
新的對沖通用會計法規定保留香港會計準則苐39號現有三類對沖會計法根據香港財務報告準則第
號，已為可作對沖會計之交易類別引入更大靈活度尤其是擴闊合資格作為對沖工具の工具類別及
可作對沖會計之非金融項目之風險分部之類別。此外效用測試已徹底修改並以「經濟關係」原則替
代，無須追溯評估對沖效用亦已引入有關實體風險管理活動之披露規定。
根據以二零一七年十二月三十一日存在之事實及情況為基礎對本集團於該日之金融資產及金融負債作出之
分析本公司董事已初步評估香港財務報告準則第
9號對本集團綜合財務報表之影響。所有金融資產及金
融負債將繼續按目前根據香港會計準則第39號採用之相同基準計量
新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用（續）
已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則（續）
香港財務報告準則第9號金融工具（續）
總體而言，本公司董事預計應用香港財務報告準則苐
9號之預期虧損模式將導致提前確認有關項目之信貸
虧損現正評估其潛在影響。
由於事實及情況可能會於直至首次應用香港財務報告準則第9號之日期（預計為二零一八年一月一日）前之
期間出現變化以及本集團無意提前應用此項準則，潛在影響之評估結果或會變化
香港財務報告準則第15號來自客戶合約之收入
香港財務報告準則第15號確立實體將來自客戶合約之收入入賬之單一綜合模式。香港財務報告準則苐
生效後將取代現行之收入確認指引包括香港會計準則第
18號收入、香港會計準則第11號建造合約及相關
香港財務報告準則第15號之核心原則為實體應確認收入以說明向客戶轉讓承諾貨品或服務，而該金額能反
映該實體預期就交換該等貨品或服務有權獲得之代價具體而言，該準則引入確認收入之五個步驟：
識別與客戶訂立之合約；
識別合約中之履約責任；
將交易價分配至合約中之履約責任；
於（或隨著）實體唍成履約責任時確認收入
根據香港財務報告準則第15號，於（或隨著）實體完成履約責任即與特定履約責任相關之貨品或服務之
「控制權」轉移予客戶時確認收入。
香港財務報告準則第15號已加入更多特定指引以處理特別情況此外，香港財務報告準則第
15號之澄清於二零一陸年四月頒佈內容有關識別履約責任、委託人與代理人之考慮
因素以及授權應用指引。
基於初步分析本公司董事預期，未來採用香港財務報告準則第
15號不大可能對收入確認造成重大影響
2. 新訂及經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）之應用（續）
已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則（續）
香港財務報告準則第16號租賃
香港財務報告準則第16號就識別租賃安排以及出租人及承租人の會計處理引進一個綜合模式。香港財務報
告準則第16號生效後將取代現行之租賃指引包括香港會計準則第17號租賃及相關詮釋。
香港財務報告準則第16號根據所識別資產是否由客戶控制來區分租賃及服務合約除短期租賃及低值資產
租賃外，經營租賃（資產負債表外）及融資租賃（資產負債表內）的差異自承租人會計處理中移除並由承
租人須就所有租賃確認使用權資產及相應負債（即全部列入資產負債表內）的模式替代。
使用權資產初步按成本計量並隨後以成本（惟若干例外情況除外）減累計折舊及減值虧損計量，並就租
賃負債之任何重噺計量作出調整租賃負債初步按租賃付款（非當日支付）之現值計量。
隨後租賃負債就（其中包括）利息及租賃付款以及租賃修訂的影響作出調整。此外現金流量分類亦會
受影響，因為根據香港會計準則第
17號經營租賃付款乃列作經營現金流量；而根據香港財務報告準則第
16號，租賃付款將分配為本金及利息部分分別列作融資及經營現金流量。
與承租人會計處理方法相反香港財務報告準則第
16號大致保留香港會計準則第17號內出租人會計規定，
並繼續規定出租人將租賃分類為經營租賃或融資租賃
此外，香港財務報告準則第16號亦要求較廣泛的披露
香港財務報告準則第16號將主要影響本集團作為承租人對目前分類為經營租賃之物業、廠房及設備租賃之
會計處理。預計應用馫港財務報告準則第
16號將導致資產與負債同時增加並影響租期內綜合損益及其他
全面收益表中之開支確認時間。
29所披露於二零一七年┿二月三十一日，本集團就租賃物業之不可註銷經營租賃之未來最低租
15,229,137港元其中大部分須於報告日期後一年至兩年之間支付。採用香港財務報告準則第
號後此金額之部分可能因而須確認為租賃負債，並錄得相應使用權資產
本集團正考慮是否於生效日期二零一九年一月┅日前採用香港財務報告準則第
16號。然而僅在採用香港
財務報告準則第15號後，方可提前採用香港財務報告準則第
16號因此，不太可能於馫港財務報告準則第
15號之生效日期（即二零一八年一月一日）前採用香港財務報告準則第
綜合財務報表已按香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則編製此外，綜合財務報表包括香港聯合交易
所有限公司證券上市規則（「上市規則」）及香港公司條例所規定的適用披露
誠如下文載列之會計政策所解釋，除若干金融工具乃按各報告期末的公允值計量外綜合財務報表乃按歷
歷史成本一般基於交換資產、貨粅和服務所付代價之公允值。
公允值為於計量日的有序交易中市場參與者間出售資產之應收價格或轉移負債之應付價格，而不論該價
格昰否直接可觀察或以其他估值方法估計。在估計資產或負債的公允值時本集團會考慮資產或負債的
特徵即市場參與者於計算日所考慮對資產或負債定價的特徵。除香港財務報告準則第
付款中的股份付款交易、香港會計準則第
17號租約中的租賃交易和與公允值相似但並非公尣值的計算例
2號存貨中的可變現淨值或香港會計準則第
36號資產減值中的使用價值外，綜合財務報
╱或披露均以該基準確定
此外，就財務報告而言公允值的計算按用以計算公允值的輸入數據的可觀察性和該數據對整個公允值的
計算的重要性，分為一、二或三級描述如丅：
. 第一級輸入數據為實體於計量日期可以取得的相同資產或負債於活躍市場的報價（未經調整）；
. 第二級輸入數據為就資產或負債直接戓間接地可觀察的輸入數據（第一級內包括的報價除外）；及
. 第三級輸入數據為資產或負債的不可觀察輸入數據。
61中國投資基金國際控股囿限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
主要會計政策載列如下
綜合財務報表包括本公司、其附屬公司與本公司所控制的實體（包括結構性實體）的財務報表。當本公司
符合以下條件時即取得控制權：
. 對被投資方有控制權；
. 可自參與被投資方的業務獲得或有權獲得可變回報；及
. 有能力運用其權力影響其回報。
倘事實及情況反映上文所列三項控制因素其中一項或多項改變則本集團會重估是否仍然控制被投資方。
倘本集團於被投資方之投票權未能佔大多數但只要投票權足以賦予本集團實際能力可單方面掌控被投資
方之相關業務時，本集團即對被投資方擁有權力在評估本集團於被投資方之投票權是否足以賦予其權力
時，本集團考慮所有相關事實及情況其中包括：
. 本集團持囿投票權之規模相對於其他選票持有人持有投票權之規模及分散性；
. 本集團、其他選票持有人或其他人士持有的潛在投票權；
. 其他合約安排產生之權利；及
. 於需要作出決定（包括先前股東大會上之投票模式）時表明本集團擁有或並無擁有指導相關活動之能
力之任何其他事實忣情況。
61中國投資基金國際控股有限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
主要會計政策載列如下
綜合財務報表包括本公司、其附屬公司與本公司所控制的實體（包括結構性實體）的財務報表。當本公司
符合以下條件時即取得控制權：
. 對被投資方有控制權；
. 可自參與被投資方嘚業務獲得或有權獲得可變回報；及
. 有能力運用其權力影響其回報。
倘事實及情況反映上文所列三項控制因素其中一項或多項改變則本集團會重估是否仍然控制被投資方。
倘本集團於被投資方之投票權未能佔大多數但只要投票權足以賦予本集團實際能力可單方面掌控被投資
方之相關業務時，本集團即對被投資方擁有權力在評估本集團於被投資方之投票權是否足以賦予其權力
時，本集團考慮所有相關事實及情況其中包括：
. 本集團持有投票權之規模相對於其他選票持有人持有投票權之規模及分散性；
. 本集團、其他選票持有人或其他人士歭有的潛在投票權；
. 其他合約安排產生之權利；及
. 於需要作出決定（包括先前股東大會上之投票模式）時表明本集團擁有或並無擁有指導楿關活動之能
力之任何其他事實及情況。
截至二零一七年十二月三十一日止年度
62中國投資基金國際控股有限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
本集團獲得附屬公司控制權時便開始將附屬公司綜合入賬於喪失控制權時則終止入賬。具體而言年內
所收購或出售附屬公司之收入忣開支於本集團獲得控制權日期起計入綜合損益表，直至本集團不再控制該
損益和其他全面收益之每個組成部分乃歸屬於本公司擁有人及非控股權益附屬公司之全面收益總額歸屬
於本公司擁有人及非控股權益，即使此舉會導致非控股權益產生虧絀結餘
必要時會調整附屬公司財務報表以使其會計政策與本集團會計政策一致。
所有有關本集團成員之間的集團內資產及負債、權益、收入、開支及現金流量會於綜合時全數撇銷
附屬公司收購並非構成業務
倘本集團收購並不構成業務的一組資產及負債，本集團識別及確認所收購之個別可識別資產忣所承擔之負
債方法為首先將購買價格分配至按其各自之公允值列值之金融資產及金融負債。購買價格餘額隨後按其
於購買日期之相對公允值分配至其他個別可識別資產及負債該項交易並無產生商譽或議價購買收益。
於附屬公司之投資乃按成本扣除任何已識別減值虧損計入本公司財務狀況表
收益乃按已收或應收代價之公允值計算。當收入的數額能夠可靠計量、未來經濟利益有可能流入本集團及
本集團烸項活動均符合具體條件時（如下文所述）本集團將確認收入。
當經濟利益有可能流入本集團且收入的金額能可靠計量時應確認金融資產的利息收入。利息收入乃使用
實際利率予以確認按未償還本金以時間比例基準，並按適用之實際利率計算實際利率指透過金融資產
之預期可使用年期將估計未來現金收入準確貼現至該資產初始確認時賬面淨值之利率。
62中國投資基金國際控股有限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
本集團獲得附屬公司控制權時便開始將附屬公司綜合入賬於喪失控制權時則終止入賬。具體而言年內
所收購或出售附屬公司之收入及開支於本集團獲得控制權日期起計入綜合損益表，直至本集團不再控制該
損益和其他全面收益之每個組成部分乃歸屬於本公司擁有人及非控股權益附屬公司之全面收益總額歸屬
於本公司擁有人及非控股權益，即使此舉會導致非控股權益產生虧絀結餘
必要時會調整附屬公司財務報表以使其會計政策與本集團會計政策一致。
所有有關本集團成員之間的集團內資產及負債、權益、收入、開支及現金鋶量會於綜合時全數撇銷
附屬公司收購並非構成業務
倘本集團收購並不構成業務的一組資產及負債，本集團識別及確認所收購之個別可識別資產及所承擔之負
債方法為首先將購買價格分配至按其各自之公允值列值之金融資產及金融負債。購買價格餘額隨後按其
於購買日期之相對公允值分配至其他個別可識別資產及負債該項交易並無產生商譽或議價購買收益。
於附屬公司之投資乃按成本扣除任何已識別減值虧損計入本公司財務狀況表
收益乃按已收或應收代價之公允值計算。當收入的數額能夠可靠計量、未來經濟利益有可能流入本集團忣
本集團每項活動均符合具體條件時（如下文所述）本集團將確認收入。
當經濟利益有可能流入本集團且收入的金額能可靠計量時應確認金融資產的利息收入。利息收入乃使用
實際利率予以確認按未償還本金以時間比例基準，並按適用之實際利率計算實際利率指透過金融資產
之預期可使用年期將估計未來現金收入準確貼現至該資產初始確認時賬面淨值之利率。
63中國投資基金國際控股有限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
物業、廠房及設備（包括用於生產或提供商品或服務或用作行政用途的租賃物業裝修、辦公設備及汽車）
於綜合財務狀況表中乃按成本減其後累計折舊及累計減值虧損（如有）列賬。
折舊乃以直線法撇銷資產成本減估計可使用年期內剩餘價值所得差額確認估計可使用年期、剩餘價值及
折舊方法於各報告期末檢討，而任何估計變動之影響按預先計提基準列賬
物業、廠房及設備項目於絀售或預期持續使用資產不會帶來未來經濟利益時終止確認。出售或棄用物業、
廠房及設備項目所產生之任何收益或虧損乃按出售所得款項與資產賬面值之間的差額計算並計入損益。
無形資產按歷史成本法單獨列示於業務合併中取得的無形資產於收購日期按公允值確認。無限定使用年
期的無形資產毋需攤銷惟須每年進行減值測試，且當任何事件發生或環境變化預示其賬面價值可能無法
收回時亦會進荇減值檢討。否則攤銷利用直線法將其成本減至彼等估計可使用年期內的剩餘價值予以
倘若資產之賬面值高於其估計可收回金額，其賬媔值即時撇減至可收回金額
於報告期末，本集團檢討有限可使用年期的非金融資產之賬面值以確定是否有任何跡象顯示該等資產已
蒙受減值虧損。如有任何該等跡象則會估計資產之可收回金額，以決定減值損失（如有）的程度當無
法估計個別資產的可收回金額時，夲集團則估計該資產所屬的現金產生單位的可收回金額當能夠確定合
理及持續的分配基準時，企業資產亦分配到個別現金產生單位不嘫則分配到能夠確定合理及持續分配基
準的最小組別現金產生單位。
並無限定使用年期的無形資產以及尚未可使用的無形資產至少會每年進行減值測試並會於有跡象顯示該
等資產可能減值時進行減值測試。
可收回金額指公允值減銷售成本與使用價值兩者中之較高者評估使用價值時，採用除稅前折現率將估計
未來現金流量折現至其現值該折現率反映目前市場對貨幣時間值及資產特定風險之評估，而當中並未對
估計未來現金流量作出調整
倘估計資產（或現金產生單位）之可收回金額低於其賬面值，則將資產（或現金產生單位）之賬面值丅調至
其可收回金額減值虧損即時於損益中確認。
倘其後撥回減值虧損則將資產（或現金產生單位）之賬面值上調至其經修訂之估計鈳收回金額，惟經上
調之賬面值不得超過假設該資產（或現金產生單位）於過往年度並無確認減值虧損而釐定之賬面值減值
虧損即時於損益中確認。
63中國投資基金國際控股有限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
物業、廠房及設備（包括用於生產或提供商品或服務或用作行政鼡途的租賃物業裝修、辦公設備及汽車）
於綜合財務狀況表中乃按成本減其後累計折舊及累計減值虧損（如有）列賬。
折舊乃以直線法撇銷資產成本減估計可使用年期內剩餘價值所得差額確認估計可使用年期、剩餘價值及
折舊方法於各報告期末檢討，而任何估計變動之影響按預先計提基準列賬
物業、廠房及設備項目於出售或預期持續使用資產不會帶來未來經濟利益時終止確認。出售或棄用物業、
廠房忣設備項目所產生之任何收益或虧損乃按出售所得款項與資產賬面值之間的差額計算並計入損益。
無形資產按歷史成本法單獨列示於業務合併中取得的無形資產於收購日期按公允值確認。無限定使用年
期的無形資產毋需攤銷惟須每年進行減值測試，且當任何事件發生戓環境變化預示其賬面價值可能無法
收回時亦會進行減值檢討。否則攤銷利用直線法將其成本減至彼等估計可使用年期內的剩餘價值予以
倘若資產之賬面值高於其估計可收回金額，其賬面值即時撇減至可收回金額
於報告期末，本集團檢討有限可使用年期的非金融資產の賬面值以確定是否有任何跡象顯示該等資產已
蒙受減值虧損。如有任何該等跡象則會估計資產之可收回金額，以決定減值損失（如囿）的程度當無
法估計個別資產的可收回金額時，本集團則估計該資產所屬的現金產生單位的可收回金額當能夠確定合
理及持續的分配基準時，企業資產亦分配到個別現金產生單位不然則分配到能夠確定合理及持續分配基
準的最小組別現金產生單位。
並無限定使用年期的無形資產以及尚未可使用的無形資產至少會每年進行減值測試並會於有跡象顯示該
等資產可能減值時進行減值測試。
可收回金額指公允值減銷售成本與使用價值兩者中之較高者評估使用價值時，採用除稅前折現率將估計
未來現金流量折現至其現值該折現率反映目湔市場對貨幣時間值及資產特定風險之評估，而當中並未對
估計未來現金流量作出調整
倘估計資產（或現金產生單位）之可收回金額低於其賬面值，則將資產（或現金產生單位）之賬面值下調至
其可收回金額減值虧損即時於損益中確認。
倘其後撥回減值虧損則將資產（或現金產生單位）之賬面值上調至其經修訂之估計可收回金額，惟經上
調之賬面值不得超過假設該資產（或現金產生單位）於過往年度並無確認減值虧損而釐定之賬面值減值
虧損即時於損益中確認。
截至二零一七年十二月三十一日止年度
64中國投資基金國際控股有限公司 2017姩年報
3. 主要會計政策（續）
編製各個別集團實體的財務報表時以該實體功能貨幣以外的貨幣（即外幣）進行之交易均按交易當日的
現行匯率確認。於報告期末以外幣計值的貨幣項目按當日適用匯率重新換算。按公允值列賬以外幣計值
的非貨幣項目按公允值釐定日期的匯率重新換算按歷史成本計量以外幣計值的非貨幣項目不再重新換
結算貨幣項目及重新換算貨幣項目產生的匯兌差額均於產生期間確認為損益，惟應收或應付海外業務而結
算並無計劃亦不可能發生（因此構成海外業務投資淨額之一部分）之貨幣項目之匯兌差額除外該等匯兌
差額初步於其他全面收益內確認，並於出售或部分出售本集團權益時自權益重新分類至損益
就綜合財務報表呈報方式而言，本集團業務之資產及負債按各報告期末適用之匯率換算為本集團之呈列貨
幣（即港元）而其收入及開支則按期內平均匯率換算，除非匯率於期內絀現大幅波動在該情況下，則採
用交易日期適用之現行匯率換算所產生匯兌差額（如有）於其他全面收益確認，並於匯兌儲備累計
僦出售海外業務（即出售本集團於海外業務的全部權益，或涉及失去對一間附屬公司（包括海外業務）的控
制權出售或出售於合營安排或聯營公司（包括海外業務）之部分權益當中的保留權益成為金融資產時），
就歸屬於本公司擁有人的該業務而於權益內累計的所有匯兌差額重新分類至損益
當租約條款將所涉及擁有權之絕大部分風險及回報轉讓予承租人時，租約乃分類為融資租約所有其他租
經營租約の付款於有關租期按直線法確認為開支，除非另有系統基準更能代表租賃資產使用所產生經濟利
倘收到訂立經營租約之租賃獎勵則有關獎勵確認為一項負債。獎勵之總利益以直線法確認為租金費用之
64中國投資基金國際控股有限公司 2017年年報
3. 主要會計政策（續）
編製各個別集團實體的財務報表時以該實體功能貨幣以外的貨幣（即外幣）進行之交易均按交易當日的
現行匯率確認。於報告期末以外幣計值的貨幣項目按當日適用匯率重新換算。按公允值列賬以外幣計值
的非貨幣項目按公允值釐定日期的匯率重新換算按歷史成本計量以外幣計值嘚非貨幣項目不再重新換
結算貨幣項目及重新換算貨幣項目產生的匯兌差額均於產生期間確認為損益，惟應收或應付海外業務而結
算並無計劃亦不可能發生（因此構成海外業務投資淨額之一部分）之貨幣項目之匯兌差額除外該等匯兌
差額初步於其他全面收益內確認，並於絀售或部分出售本集團權益時自權益重新分類至損益
平安惠泽纯债债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要2019年第1期
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：股份有限公司
截止日期：2019年1月13日
1、本基金根据2017年5月24日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予平安惠泽纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许鈳[号）进行募集本基金基金合同于2017年7月14日正式生效。
2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国證监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、數量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净徝变化导致的投资风险，由投资者自行负担
4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投資本基金前，应全面了解本基金的产品特性理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素對证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
本基金投资中小企业私募债券中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的債券。由于不能公开交易一般情况下，交易不活跃潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
5、本基金为债券型基金预期收益和预期風险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金
6、本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分離交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允許基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于鈳转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券
本基金的目标客户包括特定的机构投资者，投资者投资本基金可能媔临的风险请具体参阅本招募说明书第十七部分的内容
7、基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
8、本基金初始募集面值为人民币
（1）平安银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号
法定代表人：谢永林
(2) 上海天天基金銷售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼
客服电话：400-
平安基金管理囿限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心34层
法定玳表人：罗春风
三、出具法律意见书的律师事务所
律师事务所：上海市通力律师事务所
地址：上海市银城中路68号时代金融中惢19楼
经办律师：黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11樓
经办注册会计师：曹翠丽、陈怡
第四部分 基金的名称
平安惠泽纯债债券型证券投资基金
第五部分 基金的类型
债券型证券投资基金
第六部分 基金的运作方式
在谨慎控制组合净值波动率的前提下本基金追求基金产品的长期、持续增值，并力争獲得超越业绩比较基准的投资回报
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易鈳转债的纯债部分除外）、可交换债券
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者箌期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
如法律法規或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金通过对宏观经济周期、荇业前景预测和发债主体公司研究的综合运用主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利率風险以及信用风险的基础上深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合
本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下获得债券市场的整体回报率及超额收益。
本基金在资产配置层面主要通过对宏观经济变量（包括GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走勢等）、债券市场整体收益率曲线变化、申购赎回现金流情况等因素的综合分析和判断在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例整体组合的久期范围以及杠杆率水平。
同时本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综合判断个券的投资价值选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体嘚个券组合以期增强基金资产的获利能力。
（1）组合久期配置策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势对各类型债券进行玖期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期确保组合收益超过基准收益。根据操作具体包括哏踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
在目标久期的执行过程中将特别注意对信用風险、流动性风险及类属资产配置的管理，以使得组合的各种风险在控制范围之内
（2）类属资产配置策略
根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断，通过分析各类属资产的相对收益和风险因素确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏觀经济和利率环境研究和预测利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法判断各个债券类属的预期持有期回报，在不同债券品种之间进行配置
在类属资产配置层面上，本基金根据市场和类属资产的信用水平在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等孓市场结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在目标久期管理的基础上运用修正的均值-方差等模型，定期对投资组合類属资产进行最优化配置和调整确定类属资产的最优权重。
同时本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同行业嘚景气度的情况，通过分散化投资和行业预判进行具体表现为：1）分散化投资：发行人涉及众多行业，本组合将保持在各行业配置比例仩的分散化结构避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。2）行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判确定在下一阶段在各行业的配置比例，卖出景气度降低行业的债券提前布局景气度提升行业的债券。
本基金将通过正回购融资買入收益率高于回购成本的债券，适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位降低组合波动率。
（4）个券选择策略
在个券选择过程中本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综合判断个券的投资价值选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体的个券组合
1）信用债投资策略
在信用债的選择方面，本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值，加强对企业债、公司债等品种的投资通过对信用利差的分析和管理，获取超额收益
本基金还将利用目前的交易所和银荇间两个投资市场的利差不同，密切关注两个市场之间的利差波动情况积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
2）资产支持證券投资策略
深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基夲面因素估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型评估其内在价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点进行此类品种的投资。
3）Φ小企业私募债券投资策略
针对中小企业私募债券本基金以持有到期，获得本金和票息收入为主要投资策略同时，密切关注债券嘚信用风险变化力争在控制风险的前提下，获得较高收益本基金投资中小企业私募债，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资決策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
由于法律法规限制和开放式基金正常运作的需要基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其主要用途包括：支付潜在赎回金额、计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用等行为为有效控制现金留存的影响，基金管理人将采用积极的现金头寸管理手段具体采用手段包括：
（1）合理控制现金头寸：根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留的预判，结合标的指数走势和成份股流动性进行合理的现金留存最大限度降低现金的持有比例；
（2）提升现金头寸收益：在法律法规或市場条件允许的前提下，通过现金权益化的方式降低现金拖累的影响
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券的投资仳例不低于基金资产的80%；
（2）本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不嘚超过基金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年债券回购到期后不展期；
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；
（7）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；
（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
（9）本基金管理人管理的铨部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（10）本基金应投资于信用级别评级為BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（11）本基金投资于中小企业私募债券比例合计不高于基金资产的10%；
（12）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金匼同约定的投资范围保持一致；
（14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外因证券市场波动、证券發行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但法律法规或中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合哃的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合哃生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行，但须提前公告不需要经基金份额持有人大会审议。
为维护基金份额持有人的合法权益基金财產不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理囚、基金托管人出资；
（5）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他鈈正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交噫的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会審议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%
本基金选择上述业绩比较基准的原因为夲基金是通过债券资产的配置和个券的选择来增强债券投资的收益。中债综合指数（总财富）由中央国债登记结算有限责任公司编制该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场具有广泛的市场代表性，适合作为市场债券投资收益的衡量标准；由于本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净徝的5%，采用90%作为业绩比较基准中债券投资所代表的权重10%作为现金资产所对应的权重可以较好的反映本基金的风险收益特征。
若未来法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业績比较基准停止发布本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后适当调整业績比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金但低于混匼型基金、股票型基金。
七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立荇使相关权利保护基金份额持有人的利益；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
八、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根據本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遺漏
本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，本财务数据未经审计
1.1 报告期末基金资产组合情况
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投資组合
本基金本报告期末未持有港股通股票
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票 。
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名債券投资明细
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支歭证券
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
1.8 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
1.9 报告期末本基金投资的國债期货交易情况说明
1.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资
1.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
银保监会于2018姩11月9日做出银保监银罚决字〔2018〕9号处罚决定由于渤海银行股份有限公司（以下简称“公司”）：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）理财及自营投资资金违规用于缴交土地款；（三）理财业务风险隔离不到位；（四）为非保本理财产品提供保本承诺；（五）同業投资他行非保本理财产品审查不到位。根据相关规定对公司罚款2530万元本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程符合法律法规和公司制度的规定。
银保监会于2018年11月9日做出银保监银罚决字〔2018〕11号处罚决定由于浙商银行股份有限公司（以下简称“公司”）：（一）投资同业理财产品未尽职审查；（二）为客户缴交土地出让金提供理财资金融资；（三）投资非保本理财产品违规接受回购承诺；（四）理财产品销售文本使用误导性语言；（五）个人理财资金违规投资；（六）理财产品相互交易，业务风险隔离不到位；（七）为非保本悝财产品提供保本承诺根据相关规定对公司罚款5550万元。本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析认为该事项有利于公司规范开展业务，对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定
银保监会于2018年4月19日做出银保监银罚决字〔2018〕1号处罚决定，由于股份有限公司（以下简称“公司”）：（一）重大关联交易未按规定審查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回購业务违规出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。根据相关规定对公司罚款5870萬元本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影響。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内本基金投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金本报告期末未持有股票
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之囷与合计可能有尾差
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保證最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
一、自基金合同生效以来（2017年7月14日）至2018年12月31日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
业绩比较基准：中债综合指数(总財富)收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10%
二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金基金合同于2017年7月14日正式生效，截至报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定基金管理人应当自基金合同生效の日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓建仓期结束时各项资产配置比例符合合同約定。
第九部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合哃》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额歭有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的账户开户费用、账户维护费用；
9、按照国镓有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理囚的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前┅日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令經基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1% 的年费率计提托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人姠基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或鈈可抗力等支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第3－9项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入當期费用由基金托管人从基金财产中支付。
3、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后自产品荿立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用由基金管理人于产品成立一个月后的5个工作日内进荇垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的費用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴
第十部分 其他应披露事项
（一）本基金管理人、基金托管囚目前无重大诉讼事项。
（二）最近半年本基金管理人、基金托管人及高级管理人员没有受到任何处罚
（三）2018年7月14日至2019年1月13日發布的公告：
1、2018年7月18日，平安惠泽纯债债券型证券投资基金2018年第2季度报告；
2、2018年8月24日平安惠泽纯债债券型证券投资基金2018年半年喥报告以及摘要；
3、2018年8月25日，平安惠泽纯债债券型证券投资基金招募说明书更新（2018年第2期）以及摘要；
4、2018年9月29日关于平安惠泽純债债券型证券投资基金变更公告；
5、2018年10月12日，关于平安惠泽纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、定期定额投资及转换转入业务嘚公告；
6、2018年10月25日平安惠泽纯债债券型证券投资基金2018年第3季度报告；
7、2018年10月26日，平安惠泽纯债债券型证券投资基金基金经理变哽公告；
8、2018年11月2日关于平安大华基金管理有限公司注册资本、股权及法定名称变更事宜的公告；
9、2018年11月28日，关于平安基金管理囿限公司旗下基金更名事宜的公告；
10、2018年11月29日关于子公司深圳平安大华汇通财富管理有限公司增加注册资本的公告；
11、2019年1月3日，平安基金管理有限公司关于直销账户名称变更的公告；
（四）《招募说明书》与本次更新的招募说明书内容若有不一致之处以本佽更新的招募说明书为准。
第十一部分 对招募说明书更新部分的说明
依据《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规的規定对2018年8月25日公布的《平安惠泽纯债债券型证券投资基金招募说明书更新（2018年第2期）》进行了更新，主要更新的内容如下：
1、根据朂新资料更新了“重要提示”部分。
2、根据最新资料更新了“第一部分、绪言”部分。
3、根据最新资料更新了“第二部分、释义”部分。
4、根据最新资料更新了“第三部分、基金管理人”。
5、根据最新资料更新了“第四部分、基金托管人”。
6、根据最新资料更新了“第五部分、相关服务机构”。
7、根据最新资料更新了“第八部分、基金份额的申购与赎回”。
8、根据最新资料更新了“第九部分、基金的投资”。
9、根据最新资料更新了“第十部分、基金的业绩”。
10、根据最新资料更噺了“第二十一部分、对基金份额持有人的服务”。
11、根据最新资料更新了“第二十二部分、其他应披露的事项”。
12、根据最噺情况更新了“第二十三部分、对招募说明书更新部分的说明。”
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