上海沪工焊接集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿日报送)_沪工股份(A14342)_公告正文
上海沪工焊接集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿日报送)
公告日期：
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
上海沪工焊接集团股份有限公司
SHANGHAI HUGONG ELECTRIC GROUP CO.,LTD
（上海市青浦区外青松路7177号）
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
广发证券股份有限公司
广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具
有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股
说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行股票类型
人民币普通股（A股）每股面值1.00元
每股发行价格
【 】元/股
预计发行日期
【】年【】月【】日拟上市的证券交易所
上海证券交易所
发行后总股本
公司发行及股
东发售股份数
公司本次公开发行股票数量不超过2,500万股，既包括公开发
行新股，也包括公司股东公开发售股份（即老股转让），其中股东
公开发售股份数量不超过1,000万股，且不得超过本次首次公开发
行自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。
公司股东公开发售股份所得资金不归公司所有。
本次发行前股
东所持股份的
流通限制以及
自愿锁定的承
公司控股股东、董事长舒宏瑞；公司股东缪莉萍；公司董事、
高级管理人员舒振宇、曹陈、余定辉；公司监事赵鹏、刘荣春、黄
梅承诺：（1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其本次发行前直接或间接持有的本公司股份，也不由公
司回购该部分股份；（2）公司上市后六个月内，若公司股票连续二
十个交易日的收盘价均低于发行价（若此后期间发生权益分派、公
积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），或者上市
后六个月期末收盘价低于发行价（若此后期间发生权益分派、公积
金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），本人持有公
司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。
公司股东斯宇投资承诺：自公司股票上市之日起三十六个月
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的本公
司股份，也不由公司回购该部分股份。
同时，担任公司董事、监事或高级管理人员的舒宏瑞、舒振宇、
曹陈、余定辉、赵鹏、刘荣春、黄梅承诺：上述锁定期满后，在其
任职期间每年转让的股份不超过其所直接或间接持有公司股份总
数的25%；离职后半年内，不转让直接或间接持有的公司股份。
公司实际控制人、控股股东及公司董事、高级管理人员舒宏瑞、
舒振宇、缪莉萍、曹陈、余定辉承诺：在前述锁定期满后两年内减
持所持股份，减持价格将不低于公司首次公开发行股票时的价格
（若此后期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应
做除权、除息处理），每年减持股份将不超过本人直接或间接持有
公司股份总数的25%。上述两年期限届满后，本人在减持公司股份
时，将按市价且不低于最近一期公司经审计的每股净资产价格（若
审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应
做除权、除息处理）进行减持。本人减持公司股份时，将提前三个
交易日通过公司进行相关公告。担任公司董事、高级管理人员的相
关承诺人承诺，不因职务变更、离职等原因，而放弃履行前述承诺。
保荐人（主承销商）
广发证券股份有限公司
招股说明书签署日期
【 】年【 】月【 】日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、本次发行的相关重要承诺的说明
（一）本公司股东及董事、监事和高级管理人员直接或间接持股
自愿锁定的承诺
公司控股股东、董事长舒宏瑞；公司股东缪莉萍；公司董事、高级管理人员
舒振宇、曹陈、余定辉；公司监事赵鹏、刘荣春、黄梅承诺：（1）自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有
的本公司股份，也不由公司回购该部分股份；（2）公司上市后六个月内，若公司
股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若此后期间发生权益分派、公积
金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价（若此后期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，
应做除权、除息处理），本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自
动延长六个月。
公司股东斯宇投资承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的本公司股份，也不由公司回购该部
同时，担任公司董事、监事或高级管理人员的舒宏瑞、舒振宇、曹陈、余定
辉、赵鹏、刘荣春、黄梅承诺：上述锁定期满后，在其任职期间每年转让的股份
不超过其所直接或间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让直接或
间接持有的公司股份。
公司实际控制人、控股股东及公司董事、高级管理人员舒宏瑞、舒振宇、缪
莉萍、曹陈、余定辉承诺：在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将
不低于公司首次公开发行股票时的价格（若此后期间发生权益分派、公积金转增
股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），每年减持股份将不超过本人直接
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或间接持有公司股份总数的25%。上述两年期限届满后，本人在减持公司股份时，
将按市价且不低于最近一期公司经审计的每股净资产价格（若审计基准日后发生
权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）进行减持。
本人减持公司股份时，将提前三个交易日通过公司进行相关公告。担任公司董事、
高级管理人员的相关承诺人承诺，不因职务变更、离职等原因，而放弃履行前述
（二）关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失
的相关承诺
本公司、本公司控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员承
诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
1、发行人承诺
本公司郑重承诺：若本公司招股说明书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，
本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将在国务院证券监督管理机
构或司法机关认定本公司招股说明书及其摘要存在前述违法违规情形之日起的
30 个交易日内公告回购新股的回购方案，包括回购股份数量、价格区间、完成
时间等信息，股份回购方案还应经本公司股东大会审议批准。本公司将在股份回
购义务触发之日起6个月内完成回购，回购价格不低于下列两者中的孰高者：（1）
新股发行价格加新股上市日至回购或回购要约发出日期间的同期银行活期存款
利息，公司上市后如有权益分派、公积金转增股本、配股等除权除息事项，上述
发行价格及回购股份数量相应进行调整；或（2）国务院证券监督管理机构或司
法机关认定本公司招股说明书及其摘要存在前述违法违规情形之日公司股票二
级市场的收盘价格。
2、发行人控股股东承诺
本公司控股股东舒宏瑞郑重承诺：
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若本公司招股说明书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，控股股东舒宏瑞将
依法向除公司公开发行前已登记在册的股东、董事、监事、高级管理人员之外的
股东购回首次公开发行股票时股东公开发售的股份。控股股东舒宏瑞将在国务院
证券监督管理机构或司法机关认定本公司招股说明书及其摘要存在前述违法违
规情形之日起的30个交易日内制定公开发售的原限售股份的购回方案，包括购
回股份数量、价格区间、完成时间等信息，并由发行人予以公告。控股股东舒宏
瑞将在股份购回义务触发之日起6个月内完成购回，购回价格不低于下列两者中
的孰高者：（1）新股发行价格加新股上市日至购回或购回要约发出日期间的同期
银行活期存款利息，公司上市后如有权益分派、公积金转增股本、配股等除权除
息事项，上述发行价格及购回股份数量相应进行调整；或（2）国务院证券监督
管理机构或司法机关认定本公司招股说明书及其摘要存在前述违法违规情形之
日公司股票二级市场的收盘价格。
本公司、本公司控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员郑
重承诺：若因招股说明书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失。
（三）关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的
经公司第一届董事会第九次会议、2013 年度股东大会审议通过，公司股票
上市后三年内股票价格低于每股净资产时，公司将采取股价稳定预案，具体如下：
1、启动稳定股价措施的条件
上市后三年内，若公司连续二十个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经
审计的每股净资产时（以下简称“启动条件”，审计基准日后发生权益分派、公
积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），则公司将采取措施稳定
公司股价。
2、股价稳定预案的具体措施
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公司股票上市后三年内，达到启动稳定股价措施的条件时，将及时采取以下
部分或全部措施稳定公司股价：
（1）公司回购
①公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份管
理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》
等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
②公司董事会对回购股份作出决议，公司董事承诺就该等回购事宜在董事会
中投赞成票。
③公司股东大会对回购股份做出决议，该决议须经出席会议的股东所持表决
权的三分之二以上通过，公司实际控制人及控股股东舒宏瑞、公司实际控制人及
股东舒振宇、公司实际控制人及股东缪莉萍、公司股东上海斯宇投资咨询有限公
司均承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
④公司为稳定股价进行股份回购时，除应符合相关法律法规之要求之外，还
应符合下列各项：
A、公司回购价格不高于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生
权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）；
B、公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币1,000万元；
C、公司单次回购股份不超过公司总股本的2%。如上述B项与本项冲突的，
按照本项执行；
D、在上述稳定股价具体方案实施期间内，如公司股票连续20 个交易日收
盘价高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施。
（2）控股股东、实际控制人增持
①上市后三年内，若公司出现启动稳定股价措施的条件时，公司控股股东、
实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》及上海证券交易所《上市公司股
东及其一致行动人增持股份行为指引》等法律法规的条件和要求的前提下，对公
司股票进行增持。
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②控股股东、实际控制人为稳定股价进行增持时，除应符合相关法律法规之
要求之外，还应符合下列各项：
A、控股股东、实际控制人承诺单次增持金额不少于人民币1,000万元；
B、单次增持公司股份数量不超过公司总股本的2%。如上述第A项与本项
冲突的，按照本项执行；
C、在上述稳定股价具体方案实施期间内，如公司股票连续20 个交易日收
盘价高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施；
③控股股东、实际控制人承诺在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持
（3）董事、高级管理人员增持
①上市后三年内，若公司出现启动稳定股价措施的条件时，公司时任董事（不
包括独立董事）、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公
司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的
条件和要求的前提下，对公司股票进行增持。
②有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，为本次稳定股价而用于增持
公司股份的资金不少于其上一年度从公司领取的现金薪酬的30%，但不超过该等
董事、高级管理人员上年度薪酬总和。公司全体董事（不包括独立董事）、高级
管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。
③有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，在增持计划完成后的6个月
内将不出售所增持的股份。
④本公司若有新聘任董事、高级管理人员，本公司将要求其接受稳定公司股
价预案和相关措施的约束。
（4）上述稳定股价具体方案实施期满后120个交易日内，上述稳定股价的
义务自动解除。从上述稳定股价具体方案实施期满后的第121个交易日开始，如
再次发生上述启动条件，则再次启动稳定股价措施。
3、稳定股价措施的启动程序
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（1）公司回购
①公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的15个交易日内做出
回购股份的决议；
②公司董事会应当在做出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决议、
回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；
③公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购，并应在履行相关法定
手续后的30个交易日内实施完毕；
④公司回购方案实施完毕后，应在2个工作日内公告公司股份变动报告，并
在10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。
（2）控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持
①公司董事会应在上述控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持条
件触发之日起2个交易日内做出增持公告；
②控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员应在增持公告做出之次日起
开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的30个交易日内实施完毕。
（四）公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
公司发行前持股5%以上的股东为舒宏瑞、舒振宇、缪莉萍以及斯宇投资，
其中舒宏瑞为公司的控股股东，舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍为公司的实际控制人。
1、舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍的持股意向及减持意向
（1）除本次发行涉及的公开发售股份（如有）之外，承诺所持股份锁定三
十六个月；
（2）在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行价（若
此后期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），
每年减持股份将不超过直接或间接持有公司股份总数的25%，且不导致公司实际
控制人发生变更。
（3）上述两年期限届满后，减持公司股份将按市价且不低于公司最近一期
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经审计的每股净资产价格（若审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配
股等情况的，应做除权、除息处理）进行减持。
（4）将主要采取二级市场集中竞价、大宗交易和协议转让的方式减持所持
的公司股份，在满足以下条件的前提下，可以进行减持：
①承诺的锁定期届满；
②若发生需向投资者进行赔偿的情形，已经全额承担赔偿责任；
③为避免公司的控制权出现变更，保证公司长期稳定发展，如通过非二级市
场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售公司股份，承诺不将所持公司股份
（包括通过其他方式控制的股份）转让给与公司从事相同或类似业务或与公司有
其他竞争关系的第三方。如拟进行该等转让，将事先向公司董事会报告，在董事
会决议批准该等转让后，再行转让。
④减持公司股份时，将提前三个交易日通过公司发出相关公告。
2、斯宇投资的持股意向及减持意向
（1）公司股票上市后三年内不减持公司股份；
（2）在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行价（若
此后期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）；
减持时将提前三个交易日通知公司并公告。
（五）发行人及其控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员
等责任主体未能履行承诺时的约束措施
本公司承诺如下：如本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行上述承
诺（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客
观原因导致的除外）的，将采取以下措施：
1、公司承诺：
（1）本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明
未能履行相关承诺的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉。
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（2）如因本公司未能履行相关承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本公司将依法向投资者赔偿相关损失。本公司将自愿按相应的赔偿金额冻结自有
资金，以为本公司需根据法律法规和监管要求赔偿的投资者损失提供保障。
2、公司控股股东及实际控制人承诺：
（1）本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未
能履行相关承诺的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）如因本人未能履行相关承诺而给公司或者其他投资者造成损失的，本
人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。在履行完毕前述赔偿责任之前，
本人持有的公司股份不得转让，同时将本人从公司领取的现金红利交付公司用于
承担前述赔偿责任。
（3）在本人作为公司控股股东及实际控制人期间，若公司未能履行相关承
诺给投资者造成损失的，本人承诺将依法承担赔偿责任。
3、公司全体董事、高级管理人员承诺：
（1）本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未
能履行相关承诺的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）如因本人未能履行相关承诺而给公司或者其他投资者造成损失的，本
人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任，本人将在前述事项发生之日起
10个交易日内，停止领取薪酬，且公司有权从本人在公司的工资、奖金、补贴、
股票分红（若有）等收入中直接予以扣除，用于承担前述赔偿责任，直至足额偿
（3）在履行完毕前述赔偿责任之前，本人持有的公司股份（若有）不得转
上述承诺内容系各承诺人的真实意思表示，各承诺人自愿接受监管机构、自
律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，各承诺人将依法承担相应责任。
（六）本次发行相关中介机构的承诺
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保荐机构（主承销商）广发证券股份有限公司承诺：本公司已对招股说明书
及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本公司为发行人首次公开发行
制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，
将依法赔偿投资者损失。
审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：本所为发行人首次公开
发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资
者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺：上海市锦天城律师事务所已严格
履行法定职责，按照律师行业的业务标准和执业规范，对上海沪工焊接集团股份
有限公司首次公开发行股票并上市所涉相关法律问题进行了核查验证，确保出具
的文件真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本
所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
资产评估机构北京中企华资产评估有限责任公司承诺：本机构对发行人在招
股说明书及其摘要中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书及其摘
要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准
确性和完整性承担相应的法律责任。如因本机构为发行人首次公开发行制作、出
具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法
赔偿投资者损失。
（七）中介机构核查意见
保荐机构、发行人律师经核查认为：相关法人的承诺均已履行了决策程序，
自然人的承诺均系本人真实意思表示，承诺内容合法、合理，失信约束或补救措
施及时有效。
二、老股转让具体方案
公司首次公开发行的股份数量不低于公司发行后股份总数的25%，既包括公
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开发行新股，也包括公司股东公开发售股份（即老股转让）。公司股东公开发售
股份的发行价格与公开发行新股的价格相同。公司股东公开发售股份所得资金不
归公司所有。
（一）新股发行与老股转让数量的调整机制
发行人首次公开发行股票主要用于筹集企业发展需要的资金。新股发行数量
根据发行人实际的资金需求合理确定。新股发行数量不足法定上市条件的，可以
通过转让老股增加公开发行股票的数量。新股发行超募的资金，可以相应减持老
股。老股转让数量不得超过本次首次公开发行自愿设定12个月及以上限售期的
投资者获得配售股份的数量。
新股发行与老股转让数量的调整机制为：根据询价结果在优先满足募集资金
需求的情况下调整公司股东公开发售股份的数量，具体为：
首次公开发行新股数量=（发行人实际资金需求量+发行人承担的发行费用）
÷发行价。
公司相关股东预计公开发售股份数量=（7,500万股+首次公开发行新股数量）
×25%－首次公开发行新股数量
发行人根据发行市场情况和发行人实际资金需求量与主承销商协商确定最
终的新股发行数量和股东公开发售股份数量。
（二）本次发行股东公开发售股份的具体方案
公司本次公开发行股票数量不超过2,500万股，既包括公开发行新股，也包
括公司股东公开发售股份（即老股转让），其中股东公开发售股份数量不超过
1,000万股，且不得超过本次首次公开发行自愿设定12个月及以上限售期的投资
者获得配售股份的数量。
若发生公司股东公开发售股份的情形时，公司股东遵循平等自愿的原则协商
确定由舒宏瑞、缪莉萍按照首次公开发行时公开发售股份的数量等比例转让各自
所持股份。
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（三）发行承销费用的分摊原则
本次股东公开发售与新股发行执行相同的承销费率。发行人和相关股东按股
份比例各自承担相应的承销费用，相关股东按其各自转让股份的比例承担相应的
承销费用。除承销费用之外的其他发行费用全部由发行人承担。
（四）股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经
营等产生的影响
公司本次新股发行数量与股东公开发售股份数量合计不超过2,500万股。假
设公司股东公开发售股份为1,000万股情况下，发行后总股本为8,666.67万股，发
行后老股东持股情况如下表所示：
单位：万股
发行前持股数
占发行前总股本
公开发售股份上
公开发售股份后
占发行后总股本
舒宏瑞3,750.00 50.00% 500.00 37.50%
舒振宇2,250.00 30.00% - 25.96%
缪莉萍773.25
斯宇投资692.25
7,500.00 100.00% 1,000.00
公司股东公开发售前，公司的控股股东为舒宏瑞，实际控制人为舒宏瑞、舒
振宇以及缪莉萍。其中，舒宏瑞与缪莉萍系夫妻关系，舒振宇系二人之子。上述
三人直接和间接持有公司共计94.01%的股份。本次公司股东公开发售后，公司
的控股股东仍为舒宏瑞，舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍直接和间接持有公司共计
69.81%的股份。因此本次公司股东公开发售后，不会导致发行人股权结构出现重
大变化，不会导致发行人法人治理结构出现不利影响，不会对发行人正常生产经
营产生不利影响。
（五）中介机构核查意见
保荐机构、发行人律师经核查认为：公司股东开发售份符合法律、法规及公
司章程的规定，履行了相关决策程序，所公开发售的股份不存在权属纠纷或存在
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质押、冻结等依法不得转让的情况。公司股东公开发售股份后公司股权结构不会
发生重大变化，实际控制人不会发生变更。公司股东股份公开发售事项对公司治
理结构及生产经营不会产生不利影响。
三、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司日通过的2014年度股东大会决议：为维护新老股
东的利益，本次公开发行股票完成后，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利
润由发行后的新老股东按持股比例共享。
四、本次发行上市后的股利分配政策
（一）公司发行上市后股利分配政策
1、利润分配的原则
公司充分重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾全体股东的整体利益及公
司的长远利益和可持续发展。利润分配以公司合并报表可供股东分配的利润为
准，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并坚持按照法定顺序分配利润和同股
同权、同股同利的原则。
2、利润分配的形式
公司采取现金方式或者现金与股票相结合方式分配股利，其中优先以现金分
红方式分配股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
公司利润分配不得超过累计可供股东分配的利润范围，不得损害公司持续经
3、公司可以进行中期现金分红
公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状
况，提议公司进行中期分红。
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4、现金、股票分红具体条件和比例
（1）在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和
长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分
配股利，且公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供股东分配的利
润的20%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金
使用计划提出预案。
（2）在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司
股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同
时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金
额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规
模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配
方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
（3）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章
程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
（4）上述重大资金支出事项是指以下任一情形：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公
司最近一次经审计净资产的30%或资产总额的20%；
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②当年经营活动产生的现金流量净额为负；
③中国证监会或者上海证券交易所规定的其他情形。
5、公司拟进行利润分配时，应按照以下决策程序和机制对利润分配方案进
行研究论证：
（1）在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经
营能力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报
的前提下，研究论证利润分配预案。
（2）公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行
政法规、部门规章和《公司章程》规定的利润分配政策。
（3）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
（4）公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、
传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、
中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及时答
复中小股东关心的问题。
（5）公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模
不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分
红的条件下，提出股票股利分配预案。
6、利润分配方案的审议程序
（1）公司董事会审议通过利润分配预案后，利润分配事项方能提交股东大
会审议。董事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数同意，且经二分之
一以上独立董事同意方为通过。独立董事应当对利润分配具体方案发表独立意
（2）监事会应当对董事会拟定的利润分配具体方案进行审议，并经监事会
全体监事半数以上表决通过。
（3）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股
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东代理人）
所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积
金转增股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权
的三分之二以上通过。
7、利润分配政策的调整程序
公司根据行业监管政策、自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者
根据外部经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配
政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策
议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，经全体董事过半
数同意,且经二分之一以上独立董事同意方可提交股东大会审议，独立董事应对
利润分配政策的调整或变更发表独立意见。
对《公司章程》规定的利润分配政策进行调整或变更的，应当经董事会审议
通过后方能提交股东大会审议，且公司应当提供网络形式的投票平台为股东参加
股东大会提供便利。公司应以股东权益保护为出发点，在有关利润分配政策调整
或变更的提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议《公司章程》规定的利润
分配政策的调整或变更事项时，应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）
所持表决权的三分之二以上通过。
8、利润分配政策的实施
（1）公司应当严格按照证券监管部门的有关规定，在定期报告中披露利润
分配预案和现金分红政策执行情况，说明是否符合《公司章程》的规定或者股东
大会决议的要求，公司对现金分红政策进行调整或变更的，还应当详细说明调整
或变更的条件和程序是否合规和透明。
（2）公司当年盈利且累计未分配利润为正，董事会未作出现金利润分配预
案的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：
①结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因
素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
②留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；
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③董事会会议的审议和表决情况；
④独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意
公司董事长、独立董事和总经理、财务负责人等高级管理人员应当在年度报
告披露之后、年度股东大会股权登记日之前，在上市公司业绩发布会中就现金分
红方案相关事宜予以重点说明。如未召开业绩发布会的，应当通过现场、网络或
其他有效方式召开说明会，就相关事项与媒体、股东特别是持有上市公司股份的
机构投资者、中小股东进行沟通和交流，及时答复媒体和股东关心的问题。
9、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东分配的现金红
利，以偿还其占用的资金
（二）公司发行上市后股东分红回报规划
2014年至2016年现金分红回报规划：年每年采取现金分红的比
例不低于当年实现的可分配利润的20%。在确保足额现金股利分配的前提下，公
司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。如果在年，公司净利润
保持持续增长，则公司每年现金分红金额亦将合理增长。在确保20%现金股利分
配的基础上，董事会可以结合公司实际情况，另行增加股票股利分配和公积金转
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并交付股东大会
进行表决，且公司应当提供网络形式的投票平台为股东参加股东大会提供便利。
公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。
五、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列
（一）主要原材料价格波动的风险
原材料成本是公司产品成本的主要组成部分，报告期内原材料成本占生产成
本的比例分别为84.24%、84.27%、83.21%和81.54%，原材料价格的波动对公司
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产品成本的影响较大。公司主要原材料包括钢材、有色金属（主要为铜材、铝材）、
线材（包括铜线、铝线、电缆线）、电子元器件和电器等。报告期，公司主要原
材料价格总体呈下降趋势。若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利
（二）所得税税率变动的风险
根据25%的法定所得税税率计算，报告期内发行人及子公司气焊机有限享受
的税收优惠金额以及占利润总额比重如下：
单位：万元
月 2014年度2013年度2012年度
所得税优惠金额
300.15 555.21 547.18 494.93
其中：沪工股份所得税优惠金额
298.34 555.21 537.76 487.05
气焊机有限所得税优惠金额 1.81 - 9.42 7.88
利润总额2,949.87 5,914.80 5,861.26 4,966.73
占利润总额比重10.18% 9.39% 9.34% 9.96%
注：月所得税优惠金额系根据利润总额计算。
公司日取得由上海科学技术委员会、上海市财政局、上海
市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为GF的《高新技术
企业证书》，有效期3年。公司日取得由上海科学技术委员会、上
海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为
GR的《高新技术企业证书》，有效期3年。
子公司气焊机有限日取得由上海科学技术委员会、上海市财
政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为GR《高
新技术企业证书》，有效期为3年。气焊机有限日取得由上海科
学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编
号为GF《高新技术企业证书》，有效期3年。
如发行人未能持续符合《高新技术企业认定管理办法》以及《中华人民共和
国企业所得税法实施条例》规定的要求，发行人将不能被认定为高新技术企业并
继续享受15%的所得税税率优惠政策，从而对公司的净利润产生不利影响。
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（三）海外市场的风险
报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比重分别为72.13%、73.66%、
73.17%和74.00%，是公司收入和利润的主要来源。经过多年的海外市场拓展，
本公司与美洲、欧洲、大洋洲等数十家客户建立了良好稳定的合作关系，主要客
户最近三年基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方
面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出
口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国
家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不
（四）实际控制人控制的风险
本公司实际控制人为舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍，其中舒宏瑞与缪莉萍系夫妻
关系，目前分别持有公司50.00%、10.31%的股份，舒振宇为舒宏瑞与缪莉萍之
子，舒振宇直接持有公司30.00%的股份，通过斯宇投资间接持有公司3.70%的
股份；舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍直接和间接持有本公司共计94.01%的股份。本
次发行后（如不存在老股转让情形），公司实际控制人仍将直接和间接持有本公
司70.50%的股份。公司存在实际控制人控制的风险，如果实际控制人利用其控
制地位，通过行使表决权对本公司的人事、发展战略、经营决策等重大事项进行
控制，可能会损害公司及其他股东的利益。
以上重大事项务请投资者予以特别关注，并请仔细阅读本招股说明书中“第
风险因素”等有关章节。
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一、本次发行的相关重要承诺的说明........................................................................5
二、老股转让具体方案..............................................................................................13
三、本次发行前滚存利润的分配安排......................................................................16
四、本次发行上市后的股利分配政策......................................................................16
五、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：..........................20
释义........................................................................................... 29
览......................................................................................... 34
一、发行人简介............................................................................................34
二、发行人控股股东及实际控制人简介....................................................36
三、发行人主要财务数据............................................................................37
四、本次发行情况........................................................................................39
五、募集资金用途........................................................................................39
本次发行概况........................................................................... 41
一、本次发行的基本情况............................................................................41
二、本次发行股票的有关当事人................................................................42
三、发行人与有关中介机构的关系............................................................43
四、本次发行的主要时间表........................................................................43
风险因素................................................................................... 44
一、主要原材料价格波动的风险................................................................44
二、税收及政府补贴政策变化风险............................................................44
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三、海外市场的风险....................................................................................46
四、汇率波动的风险....................................................................................46
五、募集资金投向风险................................................................................47
六、实际控制人控制的风险........................................................................48
发行人基本情况....................................................................... 49
一、发行人基本资料....................................................................................49
二、发行人改制重组及设立情况................................................................50
三、发行人股本形成及其变化情况和重大资产重组情况........................54
四、发行人历次验资情况............................................................................69
五、发行人组织结构....................................................................................71
六、发行人全资、控股子公司的基本情况................................................73
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人情况.87
八、发行人股本情况....................................................................................98
九、员工及社会保障情况..........................................................................101
十、实际控制人、持有5%以上股份的主要股东以及董事、监事、高级管
理人员的重要承诺.....................................................................................104
业务与技术............................................................................. 109
一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况..................109
二、发行人所处行业的基本情况..............................................................120
三、发行人在行业中的竞争地位..............................................................136
四、发行人主营业务情况..........................................................................143
五、发行人主要固定资产和无形资产的情况..........................................158
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六、发行人拥有的特许经营权、生产经营活动相关的资质等..............167
七、发行人技术和研发情况......................................................................168
同业竞争和关联交易........................................................... 176
一、同业竞争情况......................................................................................176
二、关联交易情况......................................................................................177
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员................... 187
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介..........................187
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人
股份的情况.................................................................................................191
三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员其他对外投资情况..192
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员收入情况..................192
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他兼职情况..........193
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关
系.................................................................................................................194
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及承
诺情况.........................................................................................................194
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格..........................................194
九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况..............................195
公司治理................................................................................. 197
一、公司三会、独立董事、董事会秘书制度建立健全及运行情况......197
二、公司报告期内违法违规情况..............................................................204
三、公司报告期内资金占用和对外担保情况..........................................204
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四、公司内部控制制度情况......................................................................204
五、公司针对其股权结构、行业等特点建立的保证其内控制度完整合理
有效、公司治理完善的具体措施.............................................................205
财务会计信息......................................................................... 207
一、财务报表..............................................................................................207
二、注册会计师审计意见..........................................................................218
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况..................219
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计......................................220
五、会计政策、会计估计变更及影响......................................................241
六、公司执行的税收政策和主要税种......................................................241
七、分部信息..............................................................................................243
八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表......................................244
九、最近一期末主要资产情况..................................................................246
十、最近一期末主要债项..........................................................................247
十一、所有者权益变动情况......................................................................248
十二、现金流情况......................................................................................250
十三、或有事项、资产负债表日后事项以及其他重要事项..................250
十四、主要财务指标..................................................................................251
十五、历次验资及评估情况......................................................................253
管理层讨论分析................................................................. 256
一、财务状况分析......................................................................................256
二、盈利能力分析......................................................................................283
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三、现金流量分析......................................................................................305
四、资本性支出分析..................................................................................306
五、会计政策、会计估计变更和会计差错更正......................................307
六、担保、诉讼、其他或有事项..............................................................308
七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析..............................................308
八、公司未来分红回报规划及安排..........................................................309
业务发展目标..................................................................... 313
一、公司未来三年的发展计划..................................................................313
二、发展计划的假设和面临的主要困难..................................................315
三、业务发展规划和现有业务的关系......................................................316
募集资金运用..................................................................... 318
一、募集资金投资项目概况......................................................................318
二、本次募集资金投资项目与现有业务的关系......................................319
三、募集资金投资项目介绍......................................................................320
四、募集资金固定资产投入与产出的匹配关系及其合理性分析..........344
五、募集资金运用对公司未来经营成果及财务状况的影响..................345
股利分配政策..................................................................... 348
一、公司近三年股利分配政策..................................................................348
二、公司近三年股利分配情况..................................................................349
三、发行完成前滚存利润分配政策..........................................................349
四、发行后公司股利分配政策..................................................................349
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其他重要事项..................................................................... 355
一、发行人信息披露和投资者关系的相关组织安排..............................355
二、重大商务合同......................................................................................355
三、对外担保情况......................................................................................359
四、诉讼、仲裁情况..................................................................................359
有关声明........................................................................... 360
备查文件........................................................................... 367
一、附录和备查文件..................................................................................367
二、发行申请材料和备查文件查阅地点..................................................367
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第一节 释义
在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定
一、一般释义
发行人、本公司、公
司、沪工股份
上海沪工焊接集团股份有限公司
上海大公电气有限公司
上海沪工电焊机厂
沪工电焊机
上海沪工电焊机制造有限公司
上海沪工电焊机（集团）有限公司
上海塘盛工贸实业公司
气焊机有限
上海气焊机厂有限公司
上海斯宇投资咨询有限公司
上海沪工电焊机销售有限公司
天津沪工机电设备有限公司
广州沪工机电科技有限公司
重庆沪工科技发展有限公司
上海基普国际贸易有限公司
上海沪工投资有限公司
上海天智金属材料有限公司
南京威特邦
南京威特邦机电焊接设备有限公司
上海悦悠贸易有限公司
唐山松下产业机器有限公司
北京时代科技股份有限公司
山东奥太电气有限公司
深圳市瑞凌实业股份有限公司
深圳市佳士科技股份有限公司
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唐山开元特种焊接设备有限公司
成都焊研威达科技股份有限公司
昆山华恒焊接股份有限公司
江苏博大数控成套设备有限公司
宁波金凤焊割机械制造有限公司
美国伊利诺伊工具集团（Illinois Tool Works）
美国林肯电气公司
Hobart Welding
指ITW集团旗下的电焊机品牌之一
米勒电器制造有限公司，隶属于ITW集团
伊萨集团公司
梅塞尔（中国）
梅塞尔切割焊接（中国）有限公司
芬兰肯比（KEMPPI）公司
奥地利福尼斯（Fronius）公司
国家统计局
中华人民共和国国家统计局
国家认监委
中华人民共和国认证认可监督管理委员会
中国证监会、证监会
中国证券监督管理委员会
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
面值为1元的人民币普通股
发行人本次公开发行A股的行为，包括公开发行
新股，也包括公司股东公开发售股份
公司股东公开发售
股份、老股转让
发行人首次公开发行新股时，公司股东将其持有
的股份以公开发行方式一并向投资者发售的行为
指2012年、2013年、2014年及月
保荐机构或保荐人
（主承销商）
广发证券股份有限公司
主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销
商组成的承销团
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发行人律师
上海市锦天城律师事务所
申报会计师、会计师
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
上海证券交易所
二、专业释义
在两电极间的气体介质中强烈而持久的放电现象称
之为电弧。利用电弧放电时产生的高温熔化焊条和
焊件，使两块分离的金属熔合在一起的工作原理称
焊接过程中作为填充金属或同时兼作电极导电用的
金属丝状焊接材料。
涂有药皮的供手工电弧焊用的熔化电极，由药皮和
焊芯两部分组成，有各种型号的焊条用于焊接不同
主要通过对工频变压器进行特殊的设计来达到满足
焊接切割所要求的输出特性的功率变换形式。
一种特殊的变压器式设计，通过切换变压器的线圈
匝数及连接方式调节输出特性的一种形式。特点：
结构简单、耐用、使用广泛。
可控硅（Silicon Controlled Rectifier）是一种大功率
开关型半导体器件，用可控硅作为功率开关元件对
焊接切割电源输出及特性进行调节的控制方式称之
为可控硅式。
工频交流电流（AC）经过整流滤波成直流电流
（DC），经功率系统中的功率电子开关器件的交替
开关作用，转换成几kHz至100kHz（甚至更高）的
中频交流电流（AC），再经中频变压器隔离转换并
经快速二极管整流滤波成满足焊接或切割要求的直
流电流（DC），这种从AC-DC-AC-DC的转换形式
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称之为逆变式。
熔化极惰性气体保护焊（Metal Inert Gas Welding）
及熔化极活性气体保护焊（Metal Active Gas
Welding）的英文缩写。以氩气或氦气为保护气时称
为MIG焊；以惰性气体与氧化性气体（O2，CO2）
混合气为保护气体时称为MAG焊。两者都是采用
焊丝作为电极并熔化参与焊缝金属成型，相对TIG
焊和手工电弧焊具有焊接速度快、熔敷率高等优点。
MIG/MAG焊是气体保护焊机的两大类产品。
惰性气体钨极保护焊（Tungsten Inert Gas arc
Welding）的英文缩写。利用钨极和工件分别作为一
对电极产生电弧作为热源进行焊接，并使用惰性气
体保护钨极以及被焊金属在高温状态下不被氧化的
一种焊接方法。TIG电弧稳定、可见性好、无飞溅，
多用于对被焊体表面质量要求高和焊缝组织性能要
求高的应用领域。TIG焊通常也称为氩弧焊。
焊接或切割过程中被加工的对象。
绝缘栅双极型晶体管（Insulated Gate Bipolar
Transistor）的简称，由双极型三级管和绝缘栅型场
效应管复合而成的新型功率半导体器件。
Printed Circuit Board Assembly的简称，涵盖印制线
路板从表面组装贴片（SMT）到直插元件插件焊接
的整个制作过程。
China Compulsory Certification，中国强制认证，从
日开始实施，是国家对强制性产品认
证使用统一的标志。凡列入强制性产品认证目录内
的产品，必须经国家指定的认证机构认证合格，取
得相关证书并加施认证标志后，方能出厂销售、进
口和在经营性活动中使用。
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欧洲标准化组织就进入欧盟市场流通的产品在安
全、卫生、环境、保护等方面制定的一系列强制性
安全认证标准，被视为制造商进入欧盟市场的护照。
“CE”是法文CommunauteEuripene的缩写，意为
“符合欧洲（标准）”。
产品进入北美市场的一种安全认证标准。CSA是加
拿大标准协会（Canadian Standards Association）的
简称，是加拿大最大的安全认证机构，也是世界上
最著名的安全认证机构之一。
GS的含义是德语"Geprufte Sicherheit"（安全性已认
证），也有"Germany Safety"（德国安全）的意思。
GS认证以德国产品安全法（GPGS）为依据，按照
欧盟统一标准EN或德国工业标准DIN进行检测的
一种自愿性认证，是欧洲市场公认的德国安全认证
（电磁兼容性）是指设备或系统在其电磁环境中符
合要求运行并不对其环境中的任何设备产生无法忍
受的电磁干扰的能力。因此，EMC包括两个方面的
要求：一方面是指设备在正常运行过程中对所在环
境产生的电磁干扰不能超过一定的限值；另一方面
是指设备对所在环境中存在的电磁干扰具有一定程
度的抗扰度，即电磁敏感性。
本招股说明书相关数据表格若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，
均为四舍五入原因所致。
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第二节 概 览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人简介
（一）公司基本情况
上海沪工焊接集团股份有限公司
英文名称 SHANGHAI HUGONG ELECTRIC GROUP CO.,LTD
注册资本7,500.00万元
法定代表人
有限公司成立日期日
股份公司成立日期日
上海市青浦区外青松路7177号
主要办公场所
上海市青浦区外青松路7177号
邮政编码201700
互联网网址www.hugong.com
（二）设立情况
本公司是由上海沪工电焊机（集团）有限公司整体变更设立的股份公司。公
司前身为上海大公电气有限公司，成立于日，于
日更名为上海沪工电焊机（集团）有限公司。日，经沪工有限股
东会决议，由自然人股东舒宏瑞、缪莉萍、舒振宇、曹陈和法人股东斯宇投资作
为发起人，以沪工有限截至日经立信会计师事务所有限公司审计
的净资产151,990,078.60元为基准，按1:0.4935的比例折为7,500.00万股，每股
票面金额1.00元，其余76,990,078.60元计入资本公积。日，公
司在上海市工商行政管理局登记注册成立，领取了注册号为834的
《企业法人营业执照》，注册资本7,500.00万元。
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（三）经营情况
本公司是国内知名的焊接与切割设备制造商，具有全系列产品生产能力。公
司生产的焊接与切割设备产品门类齐全、规格众多，共有2大系列，8大类，15
小类，51种机型，1,968个型号，主要产品包括手工弧焊机、气体保护焊机、氩
弧焊机、埋弧焊机、等离子切割机等弧焊设备系列产品以及等离子（火焰）数控
切割设备、焊接专机、焊接（切割）机器人等自动化焊接（切割）成套设备系列
公司自成立伊始，就坚持以品牌、质量、服务为导向，以振兴、推动民族产
业为己任，以打造“中国领先的焊接与切割整体解决方案提供商”为远景目标。
通过多年的积累，公司在焊接电源、焊接工艺等相关领域已经掌握了核心技术，
具备了国际竞争能力，产品远销全球93个国家和地区，根据海关总署信息中心
统计的“其他电弧焊接机器及装置”产品类别（海关商品编码，公
司2012年出口金额位居国内第二位，2013年、2014年及月出口金
额均位居国内首位。
公司是上海市高新技术企业，上海市创新型企业，中国电器工业协会电焊机
分会副理事长单位。公司参与过“限制负载的手工金属弧焊电源”和“电磁兼容
性要求”两项行业国家标准制定工作。公司的气体保护焊机、逆变TIG弧焊机、
数字化高效节能逆变式焊机、逆变式直流（脉冲）TIG弧焊机等多类重要产品曾
分别先后被评为“国家重点新产品”、“上海市重点新产品”、“上海市火炬计划”、
“上海市高新技术成果转化项目”。
公司在焊接与切割设备制造行业内具有较高的声誉，公司被评为“出口工业
产品企业一类管理企业”，公司产品自2005年起至今连续被评为“上海名牌”称
号。公司注册并使用在电焊机商品上的“ ”商标自2005年起至今连续
1电弧焊接是目前应用最为广泛的焊接方法。公司的焊接与切割产品均指利用电弧提供能量对金属进行焊
接、切割的设备，即弧焊设备。依据海关通关系统《商品综合分类表》，焊接设备属于“8515”商品编号
大类，其下另分有11项小类。其中弧焊设备分为“其他全自动或半自动电弧焊接机器及装置”（海关商品
编码为“”）和“其他电弧焊接机器及装置”（海关商品编码为“”）两大类别。发行
人的弧焊设备产品均通过“其他电弧焊接机器及装置”类别报关出口。根据海关总署信息中心统计数据，
“其他电弧焊接机器及装置”类别出口金额远大于“其他全自动或半自动电弧焊接机器及装置”类别，是
焊接设备中最主要的出口类别。
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
被评为“上海市著名商标”，“ ”商标（第七类电焊机商品）于2013
年由国家工商行政管理总局商标局认定为驰名商标。
此外，公司的产品还先后获得以下荣誉：
NBC-200、250、350、500半
自动气体保护焊机
国家重点新产品
科学技术部、环境保护
部、商务部、国家质量
监督检验检疫总局
逆变TIG弧焊机
国家重点新产品
科学技术部、环境保护
部、商务部、国家质量
监督检验检疫总局
数字化高效节能逆变式焊机 国家火炬计划重点项目
科学技术部火炬高技术
产业开发中心
WSM-315/400/500逆变（脉
冲）氩弧焊机
上海市重点新产品
上海市科学技术委员会
Inverdelta-200/250/300/315/5
00逆变式数字弧焊机
上海市重点新产品
上海市科学技术委员会
HandyMIG-140 、160 、
180IGBT逆变式气体保护焊
上海市重点新产品
上海市科学技术委员会
NBC-200、250、350、500半
自动气体保护焊机
上海市重点新产品
上海市科学技术委员会
ZX7-140/160/180/400/500逆
变式直流弧焊机
上海市重点新产品
上海市科学技术委员会
ZX7-140/160/180/200/250逆
变式直流弧焊机（IGBT）
上海市高新技术成果转
上海市高新技术成果转
化项目认定办公室
逆变式直流（脉冲）TIG弧
上海市高新技术成果转
上海市高新技术成果转
化项目认定办公室
NB350数字化气体保护焊机 上海市火炬计划项目
上海市火炬高技术产业
Handystick-140/160/180逆变
式数字弧焊机
上海市火炬计划项目
上海市火炬高技术产业
WSE逆变式交直流氩弧焊机 上海市火炬计划项目
上海市火炬高技术产业
WSM-315/400/500逆变式脉
冲氩弧焊机
国家重点新产品
科学技术部、环境保护
部、商务部、国家质量
监督检验检疫总局
二、发行人控股股东及实际控制人简介
（一）股权结构
截至本招股说明书签署之日，本公司股权结构如下：
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
持股数（万股）
舒宏瑞3,750.00 50.00%
舒振宇2,250.00 30.00%
缪莉萍773.25 10.31%
斯宇投资692.25 9.23%
曹陈34.50 0.46%
7,500.00 100.00%
（二）控股股东及实际控制人简介
本公司控股股东为舒宏瑞，实际控制人为舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍，其中舒
宏瑞与缪莉萍系夫妻关系，目前分别持有公司50.00%、10.31%的股份，舒振宇
为舒宏瑞与缪莉萍之子，舒振宇直接持有公司30.00%的股份，通过斯宇投资间
接持有公司3.70%的股份；舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍直接和间接持有本公司共计
94.01%的股份。
舒宏瑞，1951 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：
****3816，住所：上海市徐汇区南丹东路**弄**号**室。
舒振宇，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：
****3635，住所：上海市长宁区中山西路**弄**号**室。
缪莉萍，1952 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：
****3825，住所：上海市徐汇区南丹东路**弄**号**室。
三、发行人主要财务数据
（一）简要合并资产负债表数据
单位：万元
42,892.33 43,472.64 38,653.90 33,761.66
负债总额11,673.89 13,823.94 11,866.84 11,970.87
股东权益31,218.44 29,648.70 26,787.05 21,790.79
归属于母公司
所有者权益
31,218.44 29,648.70 26,787.05 21,752.62
（二）简要合并利润表数据
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
单位：万元
月2014年度2013年度
营业总收入23,236.04 47,910.54 48,915.32 45,820.76
营业利润 2,908.11 5,365.91 5,552.15 4,529.18
利润总额 2,949.87 5,914.80 5,861.26 4,966.73
净利润 2,498.74 5,073.57 5,052.83 4,296.23
归属于母公司
所有者的净利
2,498.74 5,073.57 5,053.37 4,303.60
（三）合并现金流量表数据
单位：万元
月2014年度2013年度2012年度
经营活动产生
现金流量净额
1,489.67 5,416.77 6,321.47 7,727.49
投资活动产生
现金流量净额
-460.01 -1,463.27 -1,981.68 -2,207.09
筹资活动产生
现金流量净额
-1,370.28 -3,353.99 -1,070.77
现金及现金等
价物净增加额
2,634.88 670.59 4,388.98
（四）主要财务指标
主要财务指标
流动比率（倍）2.45 2.08
速动比率（倍）1.88 1.58 1.39 1.47
无形资产(土地
使用权除外)占
净资产的比例
0.05% 0.07% 0.01% 0.02%
资产负债率（母
27.66% 32.00% 30.74% 35.48%
每股净资产（元）4.16 3.95 3.57 2.90
应收账款周转率
3.71 9.12 11.74 11.71
存货周转率（次）2.49 4.75 4.65 3.84
每股经营活动产 0.20 0.72 0.84 1.03
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
生的现金流量
每股净现金流量
0.03 0.35 0.09 0.59
息税折旧摊销前
利润（万元）
3,452.24 6,856.31 6,649.29 5,580.39
利息保障倍数
890.27 615.04 37.31 25.66
四、本次发行情况
人民币普通股（A股）
每股面值1.00元
公司本次公开发行股票数量不超过2,500万股，既包
括公开发行新股，也包括公司股东公开发售股份（即
老股转让），其中股东公开发售股份数量不超过
1,000万股，且不得超过本次首次公开发行自愿设定
12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数
每股发行价格
网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行
相结合的方式或中国证监会等监管机关认可的其他
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境
内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）
五、募集资金用途
根据公司发展需要及项目轻重缓急，公司拟将首次公开发行股票募集资金依
次用于以下项目：
募集资金投入情况（万元）
T-T+12 T+12-T+24
气体保护焊机扩建及技改项目 13,036.52 1,765.14
自动化焊接（切割）成套设备
4,329.50 ---
研发中心扩建项目4,328.68 ---
营销网络建设项目3,106.00 ---
24,800.70 1,765.14
注：T为募集资金到位之日
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
上述四个项目预计投资总额为26,565.84万元。募集资金到位前，公司根据
项目的实际进度，通过自有资金和银行贷款支付上述项目款项。公司首次公开发
行股票募集资金扣除发行费用后（实际募集资金），将用于支付项目剩余款项及
先期投入。若本次实际募集资金不能满足上述项目投资需求，本公司将通过自筹
方式解决资金缺口；若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则公司将剩余资
金用于补充流动资金。
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
1、发行股票的种类：人民币普通股（A股）；
2、每股面值：1.00元；
3、拟发行股数：公司本次公开发行股票数量不超过2,500万股，既包括公
开发行新股，也包括公司股东公开发售股份（即老股转让），其中股东公开发售
股份数量不超过1,000万股，且不得超过本次首次公开发行自愿设定12个月及
以上限售期的投资者获得配售股份的数量。
4、每股发行价：【】元/股
5、市盈率：【】倍（以发行前总股本计算）；
【】倍（以发行后总股本计算）；
6、发行前每股净资产：4.16元/股（按日经审计的净资产和
发行前总股本计算）；
7、发行后每股净资产：【】元/股（按【】年【】月【】日经审计的净资产
和拟募集资金合计额与发行后总股本计算）；
8、市净率：【】（以发行前每股净资产值计算）；
【】（以发行后每股净资产值计算）；
9、发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的
方式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式
10、发行对象：符合资格并在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投
资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11、承销方式：余额包销；
12、预计募集资金总额和净额：【】万元；
13、发行费用概算：
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招股说明书（申报稿）
承销及保荐费用
路演推介及公告费用
发行手续费用
二、本次发行股票的有关当事人
（一）发行人：上海沪工焊接集团股份有限公司
上海市青浦区外青松路7177号
法定代表人：
联系电话：
互联网网址：
www.hugong.com
电子信箱：
（二）保荐机构：广发证券股份有限公司
广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43
法定代表人：
联系电话：
保荐代表人：
吴广斌、周春晓
项目协办人：
项目组成员：
唐芙、顾培培、刘菲、王磊
（三）发行人律师：上海市锦天城律师事务所
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦
联系电话：
经办律师：
沈国权、李和金、李云龙
（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市黄浦区南京东路61号四楼
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招股说明书（申报稿）
执行事务合伙人：
联系电话：
经办注册会计师：
孟荣芳、高旭升
（五）资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司
北京市东城区青龙胡同35号
法定代表人：
联系电话：
经办注册评估师：
蒋镇叶、张丽哲
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路166号
联系电话：
（七）保荐机构（主承销商）收款银行：工商银行广州市分行第一支行
广发证券股份有限公司
三、发行人与有关中介机构的关系
本公司各直接及间接股东与本次申请发行中介机构及其负责人、工作人员之
间不存在亲属关系、其他关联关系或其他可能输送不正当利益的关系。本公司与
本次申请发行中介机构及其负责人、工作人员之间不存在直接或间接的股权关系
或其他权益关系。
四、本次发行的主要时间表
刊登发行公告的日期：【】年【】月【】日
开始询价推介的日期：【】年【】月【】日
刊登定价公告的日期：【】年【】月【】日
申购日期和缴款日期：【】年【】月【】日
股票上市日期：【】年【】月【】日
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招股说明书（申报稿）
第四节 风险因素
投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险根据重要性原则或可能影
响投资决策的程度大小排序，敬请投资者在购买本公司股票前逐项仔细阅读。
一、主要原材料价格波动的风险
原材料成本是公司产品成本的主要组成部分，报告期内原材料成本占生产成
本的比例分别为84.24%、84.27%、83.21%和81.54%，原材料价格的波动对公司
产品成本的影响较大。公司主要原材料包括钢材、有色金属（主要为铜材、铝材）、
线材（包括铜线、铝线、电缆线）、电子元器件和电器等。报告期，公司主要原
材料价格总体呈下降趋势。若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利
二、税收及政府补贴政策变化风险
（一）出口退税率下调的风险
公司2012年、2013年、2014年和月外销收入分别为32,978.03
万元、35,966.35万元、34,982.58万元和17,149.89万元，占主营业务收入的比重
分别为72.13%、73.66%、73.17%和74.00%。发行人出口产品执行国家的出口产
品增值税“免、抵、退”政策，主要出口产品享受的退税率为17%。2012年、
2013年、2014年和月，发行人收到出口退税金额分别为3,155.49万
元、3,020.40万元、3,550.78万元和1,893.42万元，占当期利润总额的比例分别
为63.53%、51.53%、60.03%和64.19%。
未来公司仍将大力拓展海外业务，如果国家未来下调焊接设备的出口退税
率，将对公司的外销业务造成不利影响。
（二）所得税税率变动的风险
根据25%的法定所得税税率计算，报告期内发行人及子公司气焊机有限享受
的税收优惠金额以及占利润总额比重如下：
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招股说明书（申报稿）
单位：万元
月 2014年度2013年度2012年度
所得税优惠金额
300.15 555.21 547.18 494.93
其中：沪工股份所得税优惠金额
298.34 555.21 537.76 487.05
气焊机有限所得税优惠金额 1.81 - 9.42 7.88
利润总额2,949.87 5,914.80 5,861.26 4,966.73
占利润总额比重10.18% 9.39% 9.34% 9.96%
注：月所得税优惠金额系根据利润总额计算。
公司日取得由上海科学技术委员会、上海市财政局、上海
市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为GF的《高新技术
企业证书》，有效期3年。公司日取得由上海科学技术委员会、上
海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为
GR的《高新技术企业证书》，有效期3年。
子公司气焊机有限日取得由上海科学技术委员会、上海市财
政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为GR《高
新技术企业证书》，有效期为3年。气焊机有限日取得由上海科
学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编
号为GF《高新技术企业证书》，有效期3年。
如发行人未能持续符合《高新技术企业认定管理办法》以及《中华人民共和
国企业所得税法实施条例》规定的要求，发行人将不能被认定为高新技术企业并
继续享受15%的所得税税率优惠政策，从而对公司的净利润产生不利影响。
（三）政府补贴变动的风险
自成立以来，公司一直坚持自主创新，自主研发，不断地加大研发投入。公
司以及子公司气焊机有限均为高新技术企业。公司参与过两项行业国家标准制定
工作。公司的气体保护焊机、逆变TIG弧焊机等多类重要产品曾分别先后被评
为“国家重点新产品”、“上海市重点新产品”、“上海市火炬计划”、“上海市高新
技术成果转化项目”。报告期内，公司享受的科学技术奖励资金、技术改造专项
基金、项目资助金等研究开发类政府补助和其他政府补助金额以及占利润总额比
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
单位：万元
月 2014年度
2013年度2012年度
政府补助金额合计
75.58 472.99 300.08 409.33
2,949.87 5,914.80 5,861.26 4,966.73
占利润总额的比例
2.56% 8.00% 5.12% 8.24%
若上述政府补贴的相关政策发生变化，将一定程度上影响公司的经营业绩。
三、海外市场的风险
报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比重分别为72.13%、73.66%、
73.17%和74.00%，是公司收入和利润的主要来源。经过多年的海外市场拓展，
本公司与美洲、欧洲、大洋洲等数十家客户建立了良好稳定的合作关系，主要客
户最近三年基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方
面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出
口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国
家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不
四、汇率波动的风险
对于外销业务，公司采取的主要结算货币为美元。报告期，公司外销收入占
主营业务收入的比重较高。自我国汇率改革以来，人民币对美元主要以升值为主。
一方面，人民币的持续升值直接影响到公司外销产品的销售价格，使公司外销产
品的价格优势被削弱；另一方面，公司面临较大的汇率波动风险。2012年、2013
年、2014年和月，公司汇兑损益分别为60.65万元、432.15万元、
-55.19万元和-229.78万元。
随着募集资金投资项目的建成投产，公司海外市场开拓规模的进一步扩大，
公司的出口销售收入将进一步增加，汇率的波动将对公司的经营业绩产生一定的
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招股说明书（申报稿）
五、募集资金投向风险
（一）募集资金投向实施风险
本次募集资金主要投资于气体保护焊机扩建及技改项目、自动化焊接（切割）
成套设备建设项目、研发中心扩建项目及营销网络建设项目。本公司对四个项目
的可行性进行了详细分析。但项目从设计到竣工投产有一定的建设和试生产周
期，工程项目管理、预算控制、设备引进、项目建成后其设计生产能力与技术工
艺水平是否达到设计要求等因素都可能影响项目如期竣工投产。因此，如果投资
项目不能顺利实施，或实施后由于市场开拓不力无法消化新增的产能，公司将会
面临投资项目部分失败的风险，使公司无法按照既定计划实现预期的经济效益。
（二）固定资产折旧大幅增加的风险
根据本次募投计划，本次募集资金中有20,347.90万元用于固定资产投资。
项目建成后，公司固定资产规模将大幅增加，需要根据相关政策提取相应折旧，
按照公司目前的折旧政策，每年将新增折旧1,282.91万元。如果项目效益不能充
分发挥，可能会影响公司整体经济效益。
截至日，公司已用银行贷款和自有资金对“气体保护焊机扩
建及技改项目”进行先期投资，累计投资金额8,222.41万元。其中4号生产车间
（用于募集资金投资项目之“气体保护焊机扩建及技改项目”的生产厂房）于
2013年7月由在建工程转入固定资产，月4号生产车间共计提折旧
119.75万元。
（三）募投项目效益不能达到预期目标的风险
未来随着气体保护焊机扩建及技改项目的达产，预计将年新增销售收入
34,480.00万元，新增年均利润总额7,403.21万元；自动化焊接（切割）成套设
备建设项目的达产，预计将年增销售收入16,520.00 万元，新增年均利润总额
3,443.00万元。募投项目的顺利实施能够使公司把握行业发展的机遇，进一步提
升公司的盈利能力。公司对募投项目经济效益的预测是基于公司现状、发展战略
以及行业发展趋势的谨慎预测。
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
虽然公司对募投项目进行了充分的可行性论证，但由于本次募投项目所需投
资金额较大，对项目经济效益分析数据均为预测性信息，募投项目建成投产尚需
时间，如果未来原材料成本、人工成本、管理成本等上升，公司在执行发展战略
过程中遇到困难，以及未来行业的发展对公司产生不利影响，都会对募投项目经
济效益造成不利影响，使募投项目的实际效益与预期效益存在一定差异。
六、实际控制人控制的风险
本公司实际控制人为舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍，其中舒宏瑞与缪莉萍系夫妻
关系，目前分别持有公司50.00%、10.31%的股份，舒振宇为舒宏瑞与缪莉萍之
子，舒振宇直接持有公司30.00%的股份，通过斯宇投资间接持有公司3.70%的
股份；舒宏瑞、舒振宇及缪莉萍直接和间接持有本公司共计94.01%的股份。本
次发行后（如不存在老股转让情形），公司实际控制人仍将直接和间接持有本公
司70.50%的股份。公司存在实际控制人控制的风险，如果实际控制人利用其控
制地位，通过行使表决权对本公司的人事、发展战略、经营决策等重大事项进行
控制，可能会损害公司及其他股东的利益。
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称：
上海沪工焊接集团股份有限公司
英文名称： SHANGHAI HUGONG ELECTRIC GROUP CO.,LTD
注册资本：7,500万元
法定代表人：
注册日期：日
上海市青浦区外青松路7177号
邮政编码：201700
传真号码：021-
互联网网址：http://www.hugong.com
电子信箱：
经营范围：
生产加工电气产品、电焊机、机电产品，经营本企业和
成员企业自产产品及相关技术的出口业务，经营本企业
和成员企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机
械设备、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司
经营或禁止进口的商品及技术除外），经营本企业或成
员企业进料加工和“三来一补”业务，销售建筑材料、
金属材料、仪器仪表、五金交电、办公用品、化工产品
及原料（除危险、监控、易制毒化学品、民用爆炸物品）、
服装，水电安装，室内装潢服务。【依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
二、发行人改制重组及设立情况
（一）设立方式：有限责任公司整体变更
发行人是由上海沪工电焊机（集团）有限公司整体变更设立的股份公司。公
司前身为上海大公电气有限公司，成立于日，于
日更名为上海沪工电焊机（集团）有限公司。日，经沪工有限股
东会决议，由自然人股东舒宏瑞、缪莉萍、舒振宇、曹陈和法人股东斯宇投资作
为发起人，以沪工有限截至日经立信会计师事务所有限公司审计
的净资产151,990,078.60元为基准，按1: 0.4935的比例折为7,500.00万股，每股
票面金额1.00元，其余76,990,078.60元计入资本公积。日，公
司在上海市工商行政管理局登记注册成立，领取了注册号为834的
《企业法人营业执照》，注册资本7,500.00万元。
（二）发起人
公司的发起人为舒宏瑞等4名自然人和斯宇投资1家法人。股份公司设立时，
发起人持股情况如下：
持股数（万股） 持股比例
自然人股3,750.00 50.00%
自然人股2,250.00 30.00%
自然人股773.25 10.31%
一般社会法人股 692.25 9.23%
自然人股34.50 0.46%
7,500.00 100.00%
（三）在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实
际从事的主要业务
本公司主要发起人为舒宏瑞、舒振宇、缪莉萍和斯宇投资。其中舒宏瑞和缪
莉萍系夫妻关系，舒振宇系舒宏瑞和缪莉萍之子。斯宇投资系公司中高层管理人
员持股的公司。
发行人改制设立前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务如
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
舒宏瑞拥有的主要资产为沪工有限50.00%的股权和基普贸易20.00%的股
舒振宇拥有的主要资产为沪工有限30.00%的股权、沪工投资80.00%的股权，
基普贸易80.00%的股权以及斯宇投资37.67%的股权。
缪莉萍拥有的主要资产为沪工有限10.31%股权和沪工投资20.00%的股权。
斯宇投资拥有的主要资产为沪工有限9.23%的股权，除此之外未开展其他经
营性业务。
发行人改制设立后，为了避免同业竞争，消除关联交易，基普贸易已于2012
年5月注销，舒宏瑞与舒振宇不再持有基普贸易的股权。
斯宇投资于报告期内历经4次股东变更，舒振宇持有斯宇投资的股权变更至
40.04%，具体情况详见本招股说明书本节之“七、发起人、持有发行人5%以上
股份的主要股东及实际控制人情况/（一）发起人基本情况/4、斯宇投资”相关内
除此之外，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。
（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
发行人是由沪工有限整体变更设立，成立时承继了沪工有限的全部资产和业
务。公司的主要业务是焊接与切割设备的研发、生产及销售，拥有包括土地使用
权、房屋建筑物、机器设备、专利技术、商标等在内的与主营业务相关的完整资
（五）改制前后发行人的业务流程以及业务流程之间的联系
发行人系有限公司整体变更设立，改制前后发行人的业务流程未发生变化，
具体业务流程详见本招股说明书“第六节 业务与技术”中的相关内容。
（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关
招股说明书与发行公告
招股说明书（申报稿）
系及演变情况
发行人成立以来，独立面向市场经营，拥有独立完整的采购、生产、销售体
系以及经营所需的各项资产和资质，在生产经营方面，曾与股东舒宏瑞、舒振宇、
缪莉萍及其控制的企业之间存在银行借款担保、租赁办公场所以及采购、销售等
关联交易，具体情况详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、
关联方及关联交易”相关内容。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
发行人由沪工有限整体变更设立