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　　我们总以为很安全的银行理财产品，以后将不能承诺保本保息了。
　　上周五，央行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，这个意见稿对各类资管业务进行了各种限制，其中对理财的影响最大。
　　目前，银行理财仍然是大家选择最多的理财方式，可随着资管业务政策的逐渐规范，30万亿规模的银行理财，以后可能要变天了。
　　1、打破刚兑
　　这个意见稿中提到的第一个关键词就是&打破刚兑&。刚兑是刚性兑付的简称，意思是说无论发生什么情况，最后都得还本付息。
　　其实这是违背投资的基本原理的，投资向来是投资者自己&自负盈亏&，而刚性兑付却是资管行业的潜规则，大家都心照不宣，要是哪一家机构最后没有按期还钱，在资本圈里就混不下去了。
　　这次央妈下了决心要打破刚兑的限制，以后除了国债和银行存款，谁也不能说自己是保本保息的了。
　　估计那些只投银行理财产品的人看到这个新闻会很不爽，本来就图个安全省事，这下没得投了。
　　规划君倒是觉得打破刚兑是个大好事，往大了说可以降低社会融资成本，往小了说可以使每个人正视投资本身，从而提高普通大众的投资理念。
　　2、90天以内的产品将消失
　　这次《意见稿》明确，为了降低期限错配风险，封闭式产品不得短于90天，也就是说以后3个月以内的银行封闭理财产品将消失。
　　要知道，现在这种期限的产品在整体银行理财规模里，能占到一半左右。银行也知道大家喜欢买短期，可是现实中短期的贷款是很少见的。
　　如果这个规定落实了，银行要么发行3个月以上更长期限的产品，要么发行开放式产品了，即可以随时赎回或定期开放的。
　　3、越来越像公募基金
　　为了打破刚兑，这次《意见稿》要求所有的银行理财产品以后都实行净值管理。
　　买过公募基金的都知道，每只基金都有一个净值，净值涨了就赚钱，净值跌了就赔钱。净值管理意味着以后的银行理财产品，它们的收益也是浮动的了，既不保本也不保息，完全是浮动收益，是不是越来越像公募基金啦~
　　可是，银行只是一个信用中介，资产管理能力目前肯定是比不上基金公司的，所以对银行来说，和公募基金正面竞争压力还是很大的。
　　除了上面这3个要求，这次的意见稿还提及了合格投资者要求、降杠杆、去通道、去嵌套等限制，一是专业性比较强，二是和我们没有直接联系，所以规划君就不在这里展开了。
　　央妈这次出台的资管业务规范虽说是给各大机构敲个钟，其实也是对我们普通人提个醒&&要回归投资本源。
　　(1) 懂了再投，不懂别投
　　写到这儿，想起早上刚发生的一个事儿：有个用户给规划君留言，问ETF怎么买？能不能早上买下午卖？
　　ETF是个很复杂的投资工具，不仅涉及场内外套利，而且不同的ETF差别很大。比如有的是货币ETF，有的是黄金ETF，有的是投资港股、美股等海外指数的跨境ETF.
　　规划君要是把这些讲明白了，最起码得码个几千字，可是这个用户连最基础的知识都不知道，就惦记着去炒短线，你说这风险大不大？
　　(2)盈亏自负，对自己的钱负责
　　这个道理很简单，但是很多人并不能完全理解，或者说完全接受。有些人认为你既然发行了这个产品，你就得保证收益，尤其是像银行这种象征安全的机构，绝对不能亏钱，要是亏了就去闹。
关键词：银行 刚兑 理财 产品 保本
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　　我们总以为很安全的银行理财产品，以后将不能承诺保本保息了。
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　　很清楚自己不想...
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　增值电信业务经营许可证：粤B2-　　银行理财收益率连创新高 打破刚兑后该到底怎么买？
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来源：投资者报
作者：秦楚远
　　刚刚过去的11月，产品平均收益率已经上涨至27个月新高，12月第一周环比上涨更为明显，一周内银行理财产品平均收益率上涨了0.08%。11月，理财产品收益率排名第一的，平均收益率甚至达到了6.39%。与往年不同的是，银行理财产品收益率快速爬升的同时，随着等五部门联合公布资管新规征求意见稿，银行理财这个30万亿规模的资管品种，面临着打破刚兑、实行净值化管理的压力。理财专家指出，此时，曾作为大多数普通投资者财富管理主题的银行理财产品还能不能买、应该怎样买，无疑将成为很多人财富管理领域的必做功课。尤其要提醒投资者的是，理财产品收益非常高的时候，就要考虑它发行的是什么类型的理财产品，风险等级如何。有三类理财产品收益率很高，但不适合风险承受能力较低的普通投资者购买：一是结构性理财，二是风险等级在3级或以上的理财，三是针对高端客户的理财，前两类有可能达不到预期最高收益率，第三类则是门槛太高。
　　临近年底 银行理财量价升
　　季末、年末，市场流动性紧张之时，银行花样揽储、理财产品利率飙涨总会毫无悬念。受银行年终MPA考核、企业资金回笼及居民提现需求增加影响，今年市场利率上涨则更为明显。银行理财产品的“年末效应”开始显现。各大银行收益率突破5%的理财产品比比皆是。
　　记者查询各家银行在售理财产品发现，在售的一款172天的非保本浮动收益产品，预期收益达到5.6%；(600036,)(03968)87天到156天的各个非保本理财产品，收益率也都达到5%以上；一款96天甚至给出了20%的预期年化收益率。
　　投资者也感觉到理财产品市场的火爆。赵炎因为前几天咨询过几个理财产品经理，就先后接到好几个电话提醒他收益率上涨，抓紧时间购。他则在两家银行购买了两款收益率超过5%的理财产品。数据显示，11月银行理财产品平均预期收益率为4.68%，创下2015年9月以来的最高值，达到27个月新高，并且12月第一周的平均收益率为4.76%，一周时间上涨了0.08%，涨势明显。银行理财产品发行量也出现较大增长。11月理财产品发行量较10月份大幅增加了3207款，增幅为30.22%。与此同时，投资者能够买到的产品越来越多。
　　11月之前，每周平均收益率超过5%的银行只有十几家，12月第一周平均收益率超过5%的银行高达32家。投资者能买到的高收益理财越来越多。融360对11月发行量在30款以上的银行进行收益排名显示，排在首位的汇丰银行，其收益率达到了6.39%；排在前17名的银行，理财产品平均收益率都在5%以上，排在前5名的银行平均收益率则超过5.2%。
　　警惕高收益伴随高风险
　　高收益伴随高风险，购买银行理财产品当然也是如此。行业内人士提醒广大投资者，购买银行理财产品，不仅要考虑收益率，还要考虑风险等级和产品类型。一般银行理财产品按照风险等级分为R1至R5共5个等级，代表谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。等级越高，风险越大。
　　以(港股00011)发行的理财产品为例，11月其平均预期收益率为6.39%，但值得注意的是，其发行的很多理财产品风险等级都是3级的，预期收益率是一个区间，收益率上限高达7%-10%，收益率下限则在负5%-负20%之间，也就是说，投资者不仅有可能拿不到高收益，本金还有可能亏损。
　　此外，银行理财产品还有另外一个划分维度，即结构性理财产品和非结构性理财产品。结构性理财产品最大的问题就是，达不到预期最高收益率的概率较高，而且预期收益率越高，越有可能达不到。11月份，理财产品收益率排名第二的是(601998,)(港股00998)，平均预期收益率为5.52%，但中信银行高收益产品有个问题，预期最高收益率在5.4%以上的有19款产品，均为结构性理财。
　　这里要提醒投资者，理财产品收益非常高的时候，就要考虑它发行的是什么类型的理财产品，风险等级如何。有三类理财产品收益率很高，但不适合风险承受能力较低的普通投资者购买：一是结构性理财，二是风险等级在3级或以上的理财，三是针对高端客户的理财，前两类有可能达不到预期最高收益率，第三类则是门槛太高。
　　破刚兑后，理财产品该怎样买？
　　近期，央行牵头出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，明确要求理财产品要打破刚性兑付，实行净值化管理。对于已经习惯了保本保收益的银行理财产品的投资者意味着什么呢？
　　对此，行业内的理财专家告诉记者，其实保本理财并非真保本，目前市场上保本保收益的理财产品也只占到30%左右的比例，银行理财产品之所以给人保本保收益的印象，是其刚性兑付问题比较突出。其原因则是银行负债的理财资金被转移至表外，一旦出现投资损失，银行也采用自有资金或资金池资金保证兑付。这一定程度上造成信用风险在银行体系累积，也抬高了无风险收益率水平，扭曲资格，影响金融市场的资源配置效率。
　　一位银行资管行业人士则告诉记者，因为银行非保本理财是一种投资、管理的产品，本质与银行的存贷产品不同，其收益比银行存款的收益目前要高两个百分点左右，有一定的投资风险，需要投资人来独立判断、承担。不过，他同时强调，即使明确打破刚兑，银行非保本理财依然是一种低风险的产品。
　　此外，指导意见还规定，为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。银行不能通过滚动发行理财产品投资长期项目的同时，投资者也不再能买到产品。
　　普益标准研究员陈新春则分析认为，今后很长一段时间内，投资者仍然对保本类投资有相当的需求，银行可能会推出类产品和大额存单、结构化存款等产品来填补这方面市场空间。保守型投资者今后则可以关注这类产品。
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责任编辑：付健青&RF13564
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重新安装浏览器，或使用别的浏览器打破刚兑银行理财也不保本了 还能选择哪些低风险的理财方式？
经常看到有人问关于银行理财的相关问题，特别是近期央妈又发布了最新的资管新规，其中“打破刚兑”对银行理财又影响很大，这个指导意见对于普通老百姓最直接的影响就是花钱买的银行理财产品，银行不再保本保收益，连保本基金也不再保本，你的钱可能亏得血本无归，而且银行可以不负任何责任。
这就是说，如果银行破产，你在这家银行的理财产品，不管多少，都不会有全额赔付的。而如果发生存款丢失、银行理财产品本金亏损、银行代售理财产品出现兑付危机，银行一分钱都不陪。
这意味着什么？意味着以前我们"躺着赚钱"的日子一去不复返了！想当年，在银行买理财产品，不管是本金还是利息，有银行兜底，背后有国家撑腰，我们不用担心自己的钱打水漂。但这次的明文规定，说明银行理财产品不再是没有风险的投资品，需要投资人来独立判断和承担风险。
与此同时，指导意见上还说降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。意思就是，90天内的短期银行理财也将消失不见。
看到这里，是不是心凉了一截，很多投资者在这种“保本保收益”的温室中已经习惯了，现在来自三行一会外加外汇局的一阵暴风雪，直接让气温骤降！
没事，固定收益类产品还是存在的，只不过起投金额达到了30万，而且家庭金融总资产需要达到500万。
小编表示，哇不多不多，只差490万了呢！
贫穷限制了我的理财，30万起投太高了怎么办？别着急，以下还有这些比较安全的渠道可以选。
稳健又灵活的活期平台还有这些
首先是余额宝
虽然余额宝自今年8月以来开始限额，但是截至今天发稿，余额宝7日年化收益率还在4.14%。10万以内的存款放余额宝，零存零取，随时提现，还是不错的选择。
同样是活期理财，市场上还有不少同类的互联网产品，年化收益率超过4%，而且不限投资门槛。
如腾讯理财通，截至发稿前的当天7日年化收益率高达5.01%。不过需要提醒的是，虽然腾讯理财通最快5分钟到账，但有个前提，是在银行服务时间内，而且是每日限额6万元。
还有微众银行的活期理财，年化收益率在4.38%，目前没有设置限额。
苏宁金融的零钱宝，最近收益有点逆天，连续几天上涨，截止发稿前当天7日年化收益率高达6.84%，提现30分钟内快速到账，也是很不错的选择。
另外，京东金融也有活期小金库。把活期理财分为理财金和零用钱两种，两者收益率不一样，理财金最新7日年化收益率为4.4580%，零用钱最新7日年化收益率为与理财金收益相当，灵活性相对比较高。
觉得活期收益太低？还有P2P可选
目前监管层已经将“银行存管”作为网贷合规的基本要求。凭借此条，就可以杜绝大部分的风险，特别是因道德风险产生的跑路。再加上各种监管政策的出台保护投资人的利益，所以，掌握一定的方法选择网贷平台，依然可以为上班族带来稳定安全的丰厚收益。
目前国内的P2P平台整体走向是越来越稳健，利息也在逐渐下降。但对于不满于收益太低活期产品的用户而言，年化收益在7%以上的P2P平台可供选择的较多。
以宝点网为例，聚点+系列的产品，目前有三个档的锁定期。三个月的聚点+年化收益预计在11%,六个月是12%，而一年期的年化收益在13%，且起投金额非常温和，千元即可购买。目前平台还在进行存管加息活动，每个标的都有对应的加息，算下来，收益还可以上涨一节。
以上就是小编推荐的收益较为稳健，可以代替银行短期理财产品的平台。觉得实用就转发吧！
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