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借鸡生蛋还是刀尖上起舞？
杨磊 何夕 | 来源：证券时报网
本文共2566字，预计阅读时间51秒一位长期做P2P网贷的投资者表示，财付通手机网站3月1日起暂停运营，他通过财付通套现信用卡进行P2P投资的财路断了！但不难发现，仍有很多其他渠道可以操作。信用卡P2P，是借鸡生蛋还是刀尖上起舞？
P2P投资和信用卡，看上去没有太大关系的两个事物近年来却结合到了一起，变成一种投资模式——信用卡P2P。信用卡P2P主要是指用信用卡通过第三方支付或POS机套取资金到银行账户上，再进行P2P网贷投资，用P2P的本金和收益偿还信用卡贷款。在利益驱动下，不少P2P平台和第三方支付机构还为套现信用卡投资P2P的行为提供便利。此次财付通手机网站的暂停运营断送了部分信用卡P2P的渠道，但投资者仍有很多其他渠道。
但是，这种看似空手套白狼的信用卡P2P投资，实际上蕴含诸多风险，投资者不可大意。
三种信用卡P2P模式
信用卡P2P和一般P2P最大的区别在于使用信用卡额度，最关键的一步是将信用卡资金转到银行账户上，然后用相关账户进行P2P投资。在第三方支付机构十分发达，POS机申请便捷的情况下，信用卡P2P越来越普遍，主要有三种模式。
第一种模式是直接在P2P网贷平台操作，向P2P网贷平台账户充值时，选择支持信用卡支付的第三方支付机构。比如浙江某P2P平台充值，支持网银在线、新生支付、宝付支付、汇潮支付、智付支付、融宝支付等众多第三方支付机构进行信用卡充值，除了网银在线不需要手续费，其余几家手续费费率为0.025%～0.35%，主流的手续费费率0.1%以下，远低于信用卡正常取现的手续费。
目前，在其他多家P2P网站上也查询到，至少有5个第三方支付机构可以进行信用卡充值，只是不同的第三方支付支持的信用卡有所不同。
第二种模式是利用第三方支付机构的漏洞套取资金进行P2P。财付通手机网站过去一年多时间里都可以使用招行等银行信用卡向财付通账户充值，再提现到借记卡，进行P2P投资，每次最多充值5000元，每天最多50000元，不少投资者采用这一通道信用卡套现。
由于这种模式被越来越多的信用卡P2P投资者采用，财付通也注意到了其中的漏洞，因此3月1日起关闭了财付通手机网站，投资者只能另寻其他有类似漏洞第三方支付机构。
第三种模式是申请POS机刷信用卡，将信用卡额度充值到自己的第三方支付账号中，然后进行P2P投资。据悉，POS机主流价格1000元左右，刷卡手续费也有很大不同，一般用POS机刷卡手续费为0.3%～2%，进行信用卡P2P，一般采用费率较低的POS机，手续费费率一般为0.3%～0.6%。
刀尖上起舞
看似空手套白狼的信用卡P2P，其实蕴含着各种风险，无疑是“刀尖上起舞”。
首先是P2P平台风险。
2013年以来，一些P2P网站平台出现老板跑路的现象。据不完全统计，去年12月以前，已有近70家网贷平台出现提现困难、倒闭或跑路的情况。P2P平台的投资，根本的风险还是取决于资金需求方和平台方的实力大小，对于风险控制能力弱的P2P，风险水平比较高。
为了分散P2P平台的风险，建议投资者进行P2P投资的时候，不要只集中在一个网站平台，而是分散投资。特别是对信用卡P2P投资者来说，一旦出现风险，影响是非常大的。
其次是信用卡偿付风险。
信用卡P2P一旦发生风险事件，投资者容易出现没有足够的资金及时偿还信用卡的风险，那么还将面临信用卡的利息支出风险。
例如，如果一位投资者信用卡P2P的5万元投资不能及时收回本金和利息，那么将面临的信用卡利息支出对应的利率一般为18%左右，一个月需要750元利息支出，比一般P2P的利率还要高，如果连10%的最低还款额都不能支付，那么所要支付的罚息更高。遇到这种情况的时候，投资者必须每期先确保偿还最低还款额，一方面不要出现信用卡不良记录，另一方面避免高额罚息。
第三是信用卡额度调低风险。
对于信用卡连续大额套现或疑似通过网站投资的行为，一旦被银行信用卡部门注意到，将很可能影响到个人的信用额度，一般银行会选择适度降低信用卡额度。中国基金报记者了解到的一个信用卡P2P投资者，2013年的一张全国商业银行信用卡额度从5万元被降低到2万元，2014年年初又因信用卡P2P投资，额度被进一步降低到了1万元。
第四，不良信用记录风险。
值得注意的是，信用卡P2P不仅可能影响银行信用卡额度，还可能带来个人信用的不良记录，主要看投资者的交易频率和交易金额状况。如果一旦被银行认定为疑似恶意信用卡套现投资，那么这类不良记录有可能影响到投资者未来的房贷、车贷等个人贷款业务，可能引致贷款利率水平更高甚至无法贷款。
第五，法律风险。
部分信用卡P2P行为还可能涉及法律风险，特别是POS机刷信用卡的行为。一旦投资者以虚假理由申请POS机，并且进行长期、持续、大金额的POS机刷信用卡套现行为，那么可能涉嫌非法套现。
投资人群分析
在走访了十几位曾做过或正在做信用卡P2P投资的人之后，不难发现，这些人主要有三个共同特征：一个是主要集中在大城市，特别是北上广深这些一线城市；第二是基本上都是年轻人，其中以25岁到35岁的人为主；第三是熟悉互联网金融的人，一般都对支付宝等支付工具很熟悉，对银行信用卡也非常熟悉，能够轻易办到比较多的信用卡。
为何主要是年轻人在做信用卡P2P，一方面是他们对互联网金融熟悉，二是投资额相对较小，对P2P风险接受度高。
从投资周期来看，信用卡P2P也有自己鲜明的特色，基本都集中在25天到40天之间，主要原因在于信用卡的账期一般最长为一个月零十天或一个半月，为了及时偿还信用卡，必须采取资金到账时间对应的原则。
从投资收益率上来看，目前各大P2P网贷平台上的P2P产品收益率绝大多数集中在12%到18%之间，由于一般不会投资2个月以上，因此那些期限略长一些，即使收益率高出1%或2%，信用卡P2P的投资者也很少去选择。
根据银监会与小额信贷联盟的公文，P2P（Peer to Peer）网贷，指投资者通过第三方网络平台牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人，中文官方翻译为“人人贷”。
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如希望直接展示，可邮件联系我们（ｂａｎｇ＠ａｉｗｅｉｂａｎｇ．ｃｏｍ）为什么富人富，穷人穷?我们经常问这个问题，而且还会继续问下去。仅仅是因为富人工作更卖力、更长时间吗?是不是因为他们更愿意承担风险、作出牺牲，而穷人则上午10点后就呼呼大睡，还把钱都挥霍在多力多滋玉米饼上呢?或者更具体来说，是不是因为富人重视教育、机会遍地，而穷人则来自勉强度日的一代又一代呢?据英国广播公司报道，在美国，收入差距已经增长了将近三十年。而这个差距在2012年达到了破纪录的比例，收入位列前1%的美国人拥有所有家庭收入19.3%的财富。对于一些决策者和公众成员来说，这是一个严重的问题&&而且，如果不从个人和体制两个方面寻找导致富人更富、穷人更穷的原因，是无法合理地解决这个问题的。哈佛大学的一位行为经济学家和普林斯顿大学的一位认知心理学家有一项最新研究，它可能有助于解开这个一直以来的难题。在他们最近出版的书&&《稀缺感：为什么极少的拥有意味着很多》里，赛德希尔&穆拉伊纳丹和艾尔达&沙菲尔认为，并不是因为月光族不善理财，而使得他们经常处于没钱的状态，反而是因为他们处于没钱的状态，所以才不善理财。这是一个微妙却意义重大的概念转变。依据来自大量测试和实验收集的数据，两位作者认为，不断商讨应该首先用哪张信用卡支付或者根据销量应该把哪一罐花生黄油放入购物车会造成精神损伤，这种损伤不仅会耗尽一个人的认知资源还会减弱规划明天的重要性，因为今天的需求量太特么大了。换句话说，当你挣扎着踩水时，计算哪条海岸线最近的能力变成了奢侈品。沙菲尔说：&让你的电脑同时运行16个程序，那么所有的速度都会慢下来。因为一次做的太多了。&比喻已经足够了。来看看实验证据吧。在一项实验中，两位作者要求参与者想象维修他们的车需要300美元，他们可以立即支付，可以用贷款支付，也可以完全忽视。然后两位作者让参与者回答一系列由电脑生成的问题，这些问题旨在衡量他们的逻辑思维、认知功能和解决问题的能力。所有的参与者，无论是富人还是穷人，都表现出了相似的智力水平。然而，当两位作者将维修费提高到3000美元并重复这项实验时，穷人的智力水平远远落后于富人，甚至有人的IQ降到了13或者晚上睡觉时的数值。一次实地考察，沙菲尔和穆拉伊纳丹让印度的甘蔗农民在准备收割前(大多数人钱很少时)和刚刚收割后(大多数人临时钱很多时)做心理测试。 结果不出所料：收割后，农民们在测试中的表现要好得多。根据他们的研究发现，稀缺感的存在似乎在人脑中创建了一条狭隘的视野。它在帮助人们专心于紧急问题的同时，也会使目前位于次要地位的其他事和愿望变模糊。这样，贫困的生活往往使贫穷的状态延续。沙菲尔说：&我们用智力带宽来集中注意力、做出决策和抵制诱惑&&心理学家称之为&主动记忆&。我们一直都知道，当工作记忆增加时，就会损伤主动记忆。比如，当你不得不去记住一个七位数时，你就记不住那么多其他需要做的事。增加智力带宽和工作记忆的负荷会让你做事时经常出错。两位作家的研究也不仅限于穷人和他们缺钱的情况。在《稀缺感》中，沙菲尔和穆拉伊纳丹认为这种缩小的心态会由于各种原因在任何人身上出现，不管是缺乏时间、食物或是友谊。没有人能够幸免。沙菲尔说：&我们很谨慎地指出，这不是关于穷人&&而是居住在贫穷环境中的人。想想饥饿的感觉。如果你感到饥饿，那就是你当时所想的。你不必花很长时间&&一感到饥饿，你就会产生这种想法。&有些批判者坚持认为这两位作家完全混淆了因果关系&&穷人穷是因为他们缺乏智力和毅力，而不是反过来&&沙菲尔则觉得事情不会这么简单。沙菲尔说：&在某种意义上，我们研究中最激动人心的部分是，不论你认为导致人们贫穷的原因是什么，我们考虑到的所有因素都与贫穷的环境有明显的关系，而不是与人们自身。在同样的环境中，穷人和富人表现的一样好，当暴露在匮乏的环境中，穷人的表现突然就变差了，尽管还是同一群人。&但是两位作家所描述的环境与压力不同&&一定量的压力其实有利于我们完成任务&&所有这些对生活在慢性贫困中的人或经历过一段时间经济困难的人来说显而易见。身无分文是很艰难的。缺钱不仅会限制你能做的事，现在还会让你的生存陷入妥协，在最基本的商品和服务中不断纠结。回到带宽的比喻，这就像在电脑下载文件时浏览互联网，永无止境。当你完全不知道怎样支付拖欠的水电费时，却无法阻止自己不去想这件事。但是根据美国两极化的政治格局判断，对一些人来说的常识不等于对所有人都是。就此，沙菲尔说，他希望这些数据能在对立阵营间架起一座&移情桥&，或许也能让华盛顿的一些决策者了解穷人们的困境。两位作者提供了一些实际的解决方法，如自动把工资存入账户和药瓶中。基本上任何帮助解放带宽的事都可以做。在纪录片《所有人的不平等》上映之际，前美国劳工部长罗伯特&莱希说：&在所有发达国家中，美国的收入分配最不平等，而且这种不平等在迅速扩大。&这对一些人来说意味着走向繁荣，对剩下的人来说却意味着毁灭。尽管沙菲尔和穆拉伊纳丹的研究没有涉及到差距扩大的方方面面，但是它直面了这个复杂的问题&&为什么穷人靠自己摆脱贫困如此困难。（译者：）原文：
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“借鸡生蛋”是所有投资者不能不选择的赚钱方式。
“借鸡生蛋”
比方说，我在年初借人家一只母鸡，在一年中下了100个蛋，到了年底，我将鸡还给人家的时候，还拿50个蛋作利息给他，结果我就赚了50个蛋。
但是，如果我不去借鸡，我能有这50个蛋吗？也许有人要问，人家一年能下100个蛋的鸡为什么愿意借给你来下蛋呢？
问得好，理由是：那个鸡的主人根本就不怎么会喂鸡，他如果自己亲自喂一年只能下20个蛋，现在借给我之后，不但不需要自己喂养，而且多得了30个蛋，此等美事，何乐不为呢？
一直试图找到一位没有借过钱的老板，但我一直没有找到。原来再大的老板也需要借钱，并且越大的老板越需要借更多的钱。李嘉诚也不例外。
打个比方：假定李嘉诚现在有200亿元的银行存款，但他现在正准备投资一个400亿元的项目，所以他同样要去银行借200亿元，他不可能等到自己有了400亿元的存款再去上那个项目。因为如果等到他有400亿元的时候，那个项目早就被人家拿走了。
正因如此，李嘉诚特别喜欢去银行借钱，因为他借了钱后可以赚更多的钱。而那些银行也非常喜欢将钱借给李嘉诚，因为借给他又安全又批量大。
当然，要想更顺利地去“借鸡生蛋”，就要注意以下技巧：
一、恪守信用，一个不守信用的人是很难借到钱的。
我出身贫寒，在读高中的时候经常没钱吃中饭，大学毕业时也交不起学费，但我最引以为荣的一句话是：“有生以来任何人都找不到我任何一次借钱不按时归还的纪录。”所以我说，“你值得很多人信赖和有很多人值得你信赖是两笔巨大的财富！信誉是永不破产的银行！”只要你有了信誉品牌，借钱就会越来越容易了。
二、要有良好的心态，要把借钱投资理财当作一件很光荣的事，不要有任何“不好意思”的感觉。
很多人不好意思开口向亲戚朋友借钱，就是不明白“借钱光荣”的道理。为什么说借钱光荣呢？因为：
1、不怎么聪明的人只会用劳动赚钱，而不会用资本赚钱，只有聪明的人才会用钱赚钱啊！
2、不怎么聪明的人只会用自己的钱赚钱，只有聪明的人才会用别人的钱赚钱。推荐添加华人成功学权威陈安之老师助理微信：Zxing666 ，从此您的人生中便多了一位免费的成功教练!
3、“借鸡生蛋”又不是白借，肯定是要付利息的，而且付的利息一定要比银行多，否则谁借给你呢？既然你付的利息比银行多，只要按时还本付息，那就是帮助别人致富啊！能帮助人家致富难道还不光荣吗？
三、不管借谁的钱都要付利息，哪怕是借你兄弟或者是岳母娘的钱。
人与人之间的关系只有平等互利的关系最能长久。所以你借任何人的钱最好是支付利息，当然亲戚朋友之间1万元以内的小额借款可以不付利息，但也一定要尽量表示谢意。
因为你借钱是为了去赚更多的钱，所以付利息是天经地义的。并且，因为绝大多数人都是趋利的，再好的关系，如果人家觉得借钱给你不合算，你下次就很难借到他的钱了。
我在1998年开始创业的时候，有一个同学的钱就只借给我而不借给他的哥哥，因为他的哥哥经常不付利息。
四、利息不能付得太高也不能付得太低，并随着你的实力和信誉度的提高而递减。
在当今中国，因为金融业不发达，对于一个创业初期的人和中小企业的老板来说，到银行借钱比登天还难。所以向亲戚朋友和民间放贷人借钱成为融资的主要来源。
当前中国人民银行公布的贷款利息不是真正的市场价格，按这样的价格通常是有价无市。真正的贷款利率是由市场按照供求关系决定的。
参照当前的市场行情，向亲戚朋友借钱以月利率10‰—15‰为宜。借人家的钱当然利率越低越好，但如果月息低于5‰就很难借到钱了。而如果月息高于20‰时，你就一定要仔细计算你投资的赢利能力。否则将有可能给自己带来意想不到的投资风险。
当然，如果遇到特别好的投资机会时，在万不得已的情况下借民间放贷人的短期高利贷也是可以的，但一定要准确地把握你赚的钱是否一定可以比付出的利息多。
五、借钱一定要向你的债权人说明用途及预期赢利能力。
如果你向亲戚朋友开口借钱时，不说明资金的用途及投资的赢利前景，他们就不敢把钱借给你。因为他们只愿意支持你去干值得支持的事业。试想，如果你是借钱去澳门赌博，谁会借钱给你呢？
向债权人说明你的投资项目的赢利能力很重要。因为只有你借他们的钱赚了更多的钱，他们才会感到更安全，如果你亏了，他们就不那么安全了。
六、学会“化整为零”。
不管你是要借10万元而是500万元去投资，你都要学会“化整为零”。
比方说，3年前我教一个千万富翁家的保姆去借10万元到她的雇主的公司投资入股时，她就借了30多人才筹措到10万元，最多的一笔借了1万元，最少的一笔只借了1千元。试想，一个做保姆的如果一开口就向她的亲戚朋友借10万元，那说不定1万元也借不到。我2003年在湖南冷水江市收购一家国有企业时，也是通过“化整为零”才借到足够的钱的。
七、要不断积累“信用记录”。
从来没有借过别人和银行的钱，和从来没有借钱不按时归还的纪录只代表没有“不良信用纪录”，不代表“有良好的信用纪录”。
在我们这个时代，一个从来没借过钱的人是很难借到钱的，一个借钱不及时归还的人是更借不到钱的，只有经常借又及时还的人才最容易借到钱。经常借又及时还就代表有“良好的信用纪录”。借钱的次数越多，借钱的金额越大，并且没有一次“不良信用纪录”就代表信用纪录非常好。
八、最好向不怎么会喂“鸡”的人去“借鸡”。
“借鸡生蛋”一定要看对象，最好是吸收社会闲散资金和向那些只会将钱存到银行的人去借。
如果向商人和企业家去借钱就不是社会资源的优化配置，因为那些人多数都是养“鸡”的高手，他们养的“鸡”比你养的“鸡”下的“蛋”还多，他们的“鸡”借给你就很难再增加更多的新财富了。当然，在你临时急用时向那些暂时有闲置资金的商人和企业家们借用几天还是可以的。
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作者：佚名
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