为什么有的期货品种不开盘？_百度知道
为什么有的期货品种不开盘？
比如今天7月16日，郑棉1311正常开盘，但郑棉1403没有开盘，这是怎么回事？
我有更好的答案
到目前有委托无成交。做期货交易要选择交易活跃的合约，所以没有开盘价1403不是主力合约
郑棉1403不是没有开盘，是因为没有买卖量，而没有成交而已！
1403不是主力合约，到目前有委托无成交，所以没有开盘价。同意这个观点哦！
不是没有开盘，而是没有成交量。没人交易而已
没有交易量喽！~
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&&& &&正文
德债期货周一开盘跌29个跳动点至142.21点
　　汇通网1月28日讯――德债期货周一开盘跌29个跳动点至142.21点。【看新闻 找错误 拿奖金】
　　编辑：普利策
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看过本文的人还看过　　做期货工具要单纯，想法要单纯，别每天都去找圣杯　　期货涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌，没有主力，再好的题材，再好的概念，再多的理由，一样是一潭死水。前进期市第一个思路，就是要知道无风不起浪，浪是主力造的，没有主力就不容易有波动，你要想在期市获利，就要与主力共舞与主力同进退。思路理清了吗？　　底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样。　　做期货：一、工具要单纯；二、想法要单纯。　　买进的方式有两种，逢低接，转强买　　期货到了高档，不知道要跑，到最后肯定是白忙一场，纸上富贵而已。会买是徒弟，会卖才是师父。　　上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。　　怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。简单的方式是：当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。　　涨的时候不要看太好，跌的时候不要看太坏　　瞄准胜率大于70%的时机，有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击，他会把有限的子弹慢慢瞄准，然后，一枪命中。　　多头的浪？空头的浪？与大势同步的庄就是好庄。　　多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。　　空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。　　跌深会反弹，涨多会回档，这是期价的惯性，整理有时间整理和空间整理。　　知道如何等待，才是期市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。　　光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的，心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的，散户欠缺的是杀手的本质，心性不够残忍，该买时不敢买，该杀的时候又迟疑，该抱的时候也没有坚持。　　期货不必天天做，功课却要天天做。　　看好后买进，买进后就休息，等待卖点，卖出后又休息，等待买点。　　多头时做多，空头时做空，箱型整理时，可以少量高出低进，短线应对。　　“不看盘的人赚最多”。　　k线的浪头是转折的起点，符合切入标准就勇敢进场，进场三天内，你可以知道主力要不要造浪，有没有出现主力都守不住的点，出现了，你就赶快跑，没出现就是续抱，如果一直都不动，也不必和他耗，反正随时有预备的期货可以替入。　　其实，谈的最多的就是均线，也就是控盘线，操作上主要的依据也是控盘线，如果你想在市场上轻松操作，均线是你必须用心去挖掘钻研的一门功课。　　简单的使用“市场动力哲学”规则，等待价格突破前一天的高点，在这种有利的情况之下才会下单，因为这是最省时间的下单选择方式，也是最可能买在发动点的方式。　　开盘价突破昨日高点，可能暗示当天或以后数天交易的动向，尤其以在利多或利空消息报导后为然。　　记住，如果你的期货多单已出现，或早已出现了空头的浪头，要快刀斩乱麻，先走再说，留着青山在，永远有柴烧。　　真正在期货上赚得到大钱，大半是依技术面波段操作。　　浪头抓到了，也快速的脱离了成本区，接着就是线不转单不转的轻松控盘。　　一般来说，可以介入的时机点有两种：一是卖力竭尽之时--低接，一是买力展现之时--追进。　　起浪的源头是一根红k，红k的高点要比前一天高，低点要比前一天低，这是抢浪头的基本本领　　期话有云：涨三不追，已经涨了四天的盘，你想还有多少空间？有多少力道？有规划，但不预期，这是操盘原则。　　要看多，过近期高给我看，浪翻多，我一定踏浪而行，绝不和主力对做。你可以去预测将会翻多，但我却要看到他“真正”的翻多，第一浪没乘上也死不了人，因为有第一浪必然会再掀起千层浪，而且浪会愈来愈凶，愈来愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感。　　每一条均线为一匹马，如果往上跑的马多，马力自然大，跑起来快又稳。　　大盘是会说话的，他会用各种方法告诉你他要干什么，这些语言包括K线、型态、均线、指针等等。　　期市操作的三项法宝：心态、技术、资金控管。　　吞噬（高开低收吞掉前一根阳线），发生在型态高档是吞噬顶，为卖出讯号，但若是发生在型态低档，却是吞噬底，反而应注意买进时机。低档的空头吞噬（更妙的是还带破底），是洗盘k线的一种，这种吞噬是最后吞噬底，代表着空头气力用尽，失望卖压全出，将来多方只要小小力量就可反攻大涨，k线战法将之归类为空头骗线的一种，也是买进讯号！　　K线会在关键时刻，连续透露着反转讯息。　　破底量缩，易见底，破底量大，则底部深不可测。　　均线的力道要比k线的力道来的大。k线适合抓转折，均线却能指出趋势，两者配合看就会较为清楚了。如何在转折和趋势之间取得调和，在转折之中不背离趋势，在趋势之中看到转折，是一种艺术化的功夫，也是我们努力的目标。　　定心、定法、依法，自然操作无碍。定法，简单的说，你学了很多方式之后，想办法把它融合为一种简单，而且合于你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱着不动？停损点？获利点？定心，简单的说，就是只注意自己的期货有没有买卖点，然后，依法执行，不理其它。操盘手最重要的是盘中的应变能力，而不是行情的预测。　　利用时间，花点精神学习一套操作方法，将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后，你将会发现，原来你拥有一口会自动出泉的井，那将是人生一大乐事。　　不见长红不回头，不见长黑不止跌。
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　　大多数人来期货市场就是走向了财富自我灭亡的开始，可是没准你就是例外！让我们崛起吧 　　在期货这条路上，对于绝大多数人来说：亏损是必然的，翻本是不可能的，如果掌握不了要领，最后亏光是很快的。你要是能做到不做期货了，对你来说是很好的事情。　　很多朋友，在根本就不了解期货和并不会做盘的情况下就大手笔的把自己宝贵的资本投入进来，并疯狂地做单。亏了，就企图翻本，再乱投机，灾难就来临了。因此我劝你离开期货，如果非要参与，就多学习吧。　　做日内交易有着很好的连续性，不会造成突然的死亡。这样就比较容易控制住风险。很多日内短线好手，做过夜仓都容易造成亏损，有时候还是致命的。因此过夜仓一定要尽量控制在10%以内。而日内交易相对来说就比较好把握。短期的趋势一是很好把握，二是连续的行情可以有效规避风险。　　中国的期货市场处于一个比较年轻的阶段，因此他很容易受到外界的干扰。而世界也是一体的。对于我们来说做中长交易固然是比较好的一个趋势，不过真的到了期货市场也就没几个人能安静的等哪个中长机会了。毕竟期货市场的优势就是及时的实现利润和回避风险。而真要有耐心马厩完全不需要来做股票了，那些好股票实在是遍地都是，比做期货安全和容易多了。　　因此，来做期货的还得在短线上下工夫，无论相信与不相信，除非是遇到了大级别的行情，做单向交易都是比较不容易的。需要用很少的资金来交易，用很长的时间来等待，用很大的毅力来坚持。并且最主要的是方向一定不能错，否则就毫无意义了。　　期货还是短线交易，尤其是日内交易最容易控制住风险，也最能体现出期货的魅力和特点。而在交易中也最容易把握。想一下，连当日的及时行情都看不明白，又怎么能看得明白不确定的未来呢？未来，还遥远。　　当然我习惯了短长结合的加以方式，习惯于长期抗战，日内保护。这样沉淀下来的资金相对不多，而其他资金都处于饥饿状态。可以供我随时日内调配。在这里，锁仓就成了日常经常要做的一件事情，仿佛很简单，动作起来也很自然，行情一动，立刻的就顺着行情下了和手里仓相同而方向相反的仓单。　　做日内可以有效避免外盘和消息面的突发影响。做好了也不错。在行情不明确的时候做日内比做趋势风险小，利润高。一天只做一次，以及15天只做一次和做短线并不矛盾，主要是等待好的机会保证出手就赚，才是真理。　　等待放量，快速度下跌，停止下跌，开始上拉。立刻就进，如果不拉起来再破低点，转身就跑。这样的操作就怕遇见单边行情。一旦遇见单边行情，就是不断开仓，连续止损。所以只能用在震荡行情中。　　行情的运行，不能主观的去猜测，下一步会怎么走，而是看着现在在怎么走。否则即使看对了也难等到你预测的哪个趋势的来临。重要的不是去预测，而是跟随，当事情发生后，我们要做的就是跟随。　　很多时候不要企图比市场更加聪明。今天和一个朋友谈论，他说，燃油和天骄以及棉花的多头形态做的太标准了，所以一直不敢做多。而去做了燃油空。其实这样真的没什么好的。看的明白的为什么不做，并且是正在进行中的行情啊。即使是欺骗你也可以先赚了再说啊，真到了露出欺骗的本色的时候再跑也不迟啊，最起码，日内可以做吧。别人吓不倒你，就怕自己把自己吓倒。　　从2万做到5万很容易，从20万做到50万的路，好漫长。原因就在资金管理更加严格了。　　机会怎么找，简单：不跌了就买，不涨了就卖。要是买了又跌或者卖了又涨怎么办？回答：破前高或者前低就砍。遵循第一原则：等待机会，开仓3分钟内必须有利润遵循第2条原则：做日内，并不等于天天都要做，有机会就下手。天天找机会做，不是天天做。开平仓遵循第3原则：出现第3原则形态的必杀原则时，立刻对价成交，不挂价成交。　　多平空：　　我认为：只有确保日内单稳定赢利，才能很好的在这个市场里活好。日内的好处在于：你有主动权控制，你有权利选择参与或不参与交易，你可以安稳地休息，你可以明确的控制止损。机敏能够让你远离陷阱；果断能够让你及时通行；忍耐能够让你保存实力；勇气能够让你把握机会，观察细微能够让你洞察先机！这些都隐藏在你的性格之中。　　经过全面考虑最佳期货操作为大头寸日内短线系统交易小头寸可以中线做趋势。　　期货的确可以赢利的不需要管基本面不需要过夜单不需要战略只需要用等比例资金天天炒单三十万资金一天赢利3000元就收手从来不需要夜盘(那个严重影响生活质量的事咱根本看不上眼) 你永远不担心失去你的本金你永远不会被市场淘汰这样你就有信心 这样你会远远胜过那些吹牛的人，简单就是美。
　　别瞎嚷嚷以为自己如何了不起，投机者永远是风险的承担者，要不断制订风险应对之策！　　　　期货市场本质是什么？它是现货企业进行套期保值、转移风险的市场和工具，现货企业参与套期保值是期货市场存在的基础。现货企业通过期货市场转移了现货的价格风险，但是风险只是转移了，并没有消失，它需要有人来承接。谁来承接风险呢？期货市场的投机者。　　股票是花钱买一份资产，它是可以传代的，因此大跌了不卖也不要紧，因为它的价值始终存在，只是价值有时大有时小而已。股票市场的本质是上市公司发行股票融资，以便扩大企业的生产规模、提升经营能力和市场竞争力，所发行的股票对应的就是上市公司的一份股权。我们持有股票，得到了一份资产的同时获得盈利的机会，当然承担了股票价格波动的风险。　　而期货是花钱承接一份风险，只要投机者持有一张合约，所对应的风险就不会消失，只是投机者持有合约价格的不同导致了风险大小的不同。如果想彻底没有风险，只能抛出这张合约。因此，对投机者来说，持有期货合约，承接了一份风险的同时获得盈利的机会。　　从期货市场的本质我们看到，风险是不可能消灭的，投资者不可能在无风险的市场交易。因此期货交易者更要控制风险，要有充分的风险意识和风险承受能力，做有计划的交易者，用纪律和规则来约束风险。并且要时刻谨记，手上持有的这份风险，虽然可能带来盈利，但它迟早是要抛出去的，我们必须在适当的时候或是自己无法承受的时候把这份风险抛给别人，让其他有兴趣承担这份风险的人去承接它。　　　　很多人说期货没大进步是因为没好的系统，其实期货交易最难的是自我控制，管住自己的手　　成功的交易者总是张着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。　　向控制自己下功夫！心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分，只要能过这一关，就成功一半了，这点做不到，其他部分做的再好都没用。　　要成功首先要有能力控制自己的行为。做不到这一点，无人能帮你。也不可能迈出这最后半步。　　知和行的问题。我话说重一点：实际上还是一知半解的原因。无知，无畏行；一知半解，难行；真知(跟市场尽量融为一体，以自己的视角读懂市场)，易行。　　拿不住单，从市场的角度看，是对市场趋势的发展过程细节波动理解不深刻造成的。如果中间趋势的发展一切都在我的”掌控“中，那还有什么拿不牢的？　　在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是仍然低于其本身的价值，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？　　向控制自己下功夫！对赔钱的恐慌常使人违背原则，具体表现是经常止损割肉，频繁交易。追求做得正确比老想着赚钱赔钱更重要！
　　期货交易者，也许就是苦行僧的生活，为追求精神上那最终的成功，纵然以身相许，不后悔 　　一个职业的证券投资者必须像一个僧侣。在一年又一年的风险生涯里，在一次又一次的诱惑中，他总是需要极力地克制着人类那与生俱来的恐惧与贪婪，以防稍有不慎，便铸成大错。而为了追求精神或宗教意义上那个最终的和永恒的完美境界，他又不惜以终生的粗茶淡饭，破衣烂衫来折磨自己的肉体以净化自己的灵魂。更有甚者，既使作为一个成功的证券投资者，他却也许一生也不会有一次成功的婚姻经历。因为婚姻是现实和市俗的，他所爱的人也许并不能承受那种巨大的精神和金钱的压力。　　大凡在投机生涯中生存并能最终走向成功进而达到非凡成功的交易者，都必然地绝无例外地经历了以下五重境界。　　一、“风乍起，吹皱一池春水。”　　这一阶段，是刚刚接触交易的新手。听说了很多交易中的传奇，很希望凭借自己的运气也能成就一个想像中的传奇。但在此阶段，对期货的基础知识所知不多，对交易技巧一无所知。但此时的交易者怀着对投资市场美丽前景的憧憬，或听道听途说，或被劝诱，在并没有充足经验及充分准备的情况下盲目地冲入期市。此一阶段的特点可以归纳为：一是对期市的风险一无所知或知之甚少，完全不懂得资金管理。二是分析水平，特别是技术分析水平有限，操单往往凭道听途说或所谓的专家指导。三是实际操作经验不足，遇突发事件易惊慌失措。四是心态不正，想赢怕输，对亏损没有心理准备。遇亏损时，不会合理地调节心态，不肯服输，死顶硬抗。这一阶段的交易者的表现往往是频繁进出且进出单量大，大输大嬴。特别是在初有斩获时，这种现象就越明显。但处于这个阶段的交易者，最后往往是以惨败结局　　二、“撩乱春愁如柳絮，悠悠梦里无寻处；今宵剩把银釭照，犹恐相逢是梦中。”　　来到这个阶段算是一个入门交易者了。通过向其他人或对一些基础书籍的学习,再加上自己的练习,知道了交易的基本方法,知道资金管理,止损的重要,就象剑手知道了拿剑的姿势,步伐,挥剑的角度等基本功.这时你对市场的知识比新手要多了　　但此时的交易者还仅是粗浅地对基础知识进行了学习和了解，将一些市场指标和技术指标囫囵吞枣并“学以致用”！还不懂得技术指标属于统计学范畴，带给我们的只是概率分析；还不清楚技术指标并不能告诉我们市场一定会怎样！也还不清楚任何技术指标都是具有先天缺陷的！　　在此阶段的交易者到处打听消息，上网查找新闻，关注现货动态，留意专家意见。并且对一些市场上宣传的程序和软件表现出极高的兴趣和一探其神秘感的欲望。还并不懂得所谓的一些专家在试图追求完美的过程中，通过修改参数，调整灵敏度，却反而离成功越来越远的市场事实。事实上，越精确的指标，稳定性就越差，分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多！爱因斯坦说过，能够预测未来的公式中必然存有不确定性！就是这个道理。　　这个阶段的交易者经常犯一些低级错误。估计在其不退出市场的前提下，所有的市场低级错误这个阶段都能够得以尝试。过度交易、过量交易、冲动性交易、无保护性的交易、、、、、、等等失误会让这个阶段的交易者大尝苦头！　　如果这个阶段的交易者能够凭借自己那不屈的意志和顽强的拚搏、学习、领悟、总结和投机的运气挺过来，那就会走到第三阶段。　　三、“云破月来花弄影，明日落红应满径。”　　这第三阶段的交易者是交易境界的第一个飞跃。交易者知道了技术分析的重要,波浪理论,初涉混沌的知识,知道如何数浪,学会预测行情,并根据预测来有计划的交易.这层也是最危险的阶段,通过几笔不错的交易,洋洋得意,认为自己已经明白交易的精髓,不再需要学习,也没什么可学了,也不再遵守基本的交易规则,急功近利,那么很快你就会被打回原形,甚至可能导致巨额亏损。　　此阶段的交易者也是个矛盾的综合体，其或谨慎或莽撞或动摇。处于这一阶段的交易者，已经过了期市的风风雨雨，也往往在期市受过创伤。在失败教训的刺激下（往往少有成功经验的激励），经验日趋成熟，技术日趋老到，对各种做单技巧的掌握亦趋于熟练，对预想范围内的失误与损失也有了相当的承受能力。但这一阶段的最大特点是对前一阶段的失败记忆犹新，过于迷信技术分析，热衷于对某些技术信号与技术细节的过细分析，缺乏对大势判断的自信。在这一阶段的交易者眼中，到处都是阻力，遍地都是支撑，想下单，又怕在下个阻力位被挡住，前怕狼，后怕虎，始终感到难以下手。即使进单，也是遇阻即跑，难以获得大的利润。处于这一阶段的交易者往往没有大输大赢，但往往几次盈利会葬送在一次失误里。愈是这样，愈变得谨小慎微。往往在不自信与不甘心之间彷徨不已。　　同时这个阶段也是学习提高阶段，这时已经懂得了趋势的作用，知道“趋势为王，顺势交易”的道理，基本有了自己的参照标准，并在各种大小周期之间的转换中把握不同周期中的趋势，能体会不同周期的走势以及量能对整个趋势运行的影响　　知道了市场是既简单又复杂的综合体。简单的市场，简单的思维，简单的交易；而复杂哪，完全是人为地因素，是人为的复杂，是人的心理和情感的折射。“在现实生活中，他总是不被人理解，身边的人常会给他套上疯子、赌徒或不务正业的帽子来打击他，增加他内心中原本已经深深埋藏的痛苦。所以他是孤独的。在漫长的一生中，固然在每一次刻骨铭心的失败之后，他都只能将那份痛苦深深地埋在心里，然而即使是每一次成功的经历，在别人看来，却也只不过是几个枯燥乏味的数字罢了。而那闪耀着自信，勇敢和智慧交织的光芒的胜利喜悦和欢欣，他都无人与之分享，这又何尝不是另一种深深的痛苦！”也正是此阶段的特征。
　　五、“卷罢黄庭卧看山，老却英雄似等闲。”　　这个阶段已经达到出神入化、超凡脱俗的境界，能够做到的可谓寥若晨星，堪称大师了，这是天赋，勤奋，运气的集大成者，其操作都已是明确、定量而系统地进行。　　这一阶段的交易外在表现就是从不预测市场，也从不贸然或轻率地入市，他们只等定性而明确的入局信号出现。这一阶段的交易者有自己经多年实战验证并经血泪总结提炼的持续稳定的赢利系统，并有足够耐心等待系统信号，对自己的交易系统怀有无比虔诚的尊敬。对系统发出出局信号时，忠诚执行，赢利对他们来讲就如一日三餐。　　这是个是自然的阶段,是不可强求的,达不到不必可惜.交易者就是传说中的人物,绝顶高手,凤毛麟角。交易是与市场的合一,与自然的合一,市场欲我所欲,我所欲市场所欲,是一种玄妙的境界.　　《论语》讲：智者不惑，仁者不忧，勇者不惧。这个阶段的交易者已经完全做到了做单不惑，持仓不忧，买卖不惧。这一阶段的交易就是书摘中的“心灵交易”。“心灵交易不是特异功能，更不是主观的猜想，它是个体与整体之间的和谐互动，它是交易的最高境界。”　　“心灵交易首要的任务是消除交易行为中的两分性，从而达成个体与整体和谐统一并与系统（市场）形成互动。交易行为中的两分性包含几个层面，简单说来有：信息上的、方法上的和行为与意识形态上的。在心灵交易中，市场信息的来源要及时、准确并能够容易被作者消化理解为佳。交易中并不是处理的信息越庞杂越好，无论采取多少信息，最终的交易抉择无非是买和卖。而不能被作者理解的信息，只能严重干扰交易行为。时下很多投资者迷恋指标分析，用心灵交易的理念来看，与其在指标图线上捕风捉影，不如研究指标公式表达的统计含义，知其然更要知其所以然。对于方法来说，往往越简单越直观的技术更能切合市场的本质，排除不必要的二次干扰，因此心灵交易采用最基本的技术分析方法如：K线形态、趋势线、均线，在高级阶段我们将应用波浪理论和江恩周期。上述几种方法虽然是最基础的技术分析手段，但是很多人并没有运用他们赚到钱，因而怀疑的人颇多。问题并非出在技术方法上，而是出于交易者的意识形态中。就心灵交易本身来讲，它不排斥任何技术分析方法，也就是说当掌握心灵交易之后，任何人都可以运用任何他们喜欢的方法赚钱。概括的说来，所有的技术分析工具都是线性的，包括计算机自动交易系统。我们可以把它们理解成一条线（一维空间）。目前，大多数人做的事情就是试图用一维空间的工具解决二维空间（主体与客体）的问题。很显然，这样只会制造更多的麻烦。我们是无法停留在系统内而解决系统自身的问题的。二维空间的问题需要上升到三维空间（主体与客体以及关照两者的意识--心灵）的高度来解决，即心灵交易。这个情况类似于“相对论”和“万有引力定律”之间的关系。在心灵交易的层面中，原有相互对立的矛盾变得和谐而统一，系统首次以完整的状态运行。此时，获利已经不再是问题，享受自身与市场的共融成为交易者最大的乐趣。心灵交易是交易的最高境界，比心灵交易更高的境界是“道”，那是人类灵魂所能达成的最高的高度，是与宇宙的共融。”
　　止损本身是没有错的，错的是你进场和出场的方法，别亏了就怪止损　　就“止损”本身而言，它只是减少风险的一种手段，一种技巧，一种交易行为而已。也许“止损”手段可以用优劣来划分，但“止损”行为不能以对错来评价。　　甚至可以说“止损”一定是对的，如果“止损”后行情马上又反向了，大部分的“止损”都变成亏损，所有的止损加起来的综合效果对帐户是负数时，那么应该是“止损”的方法出了问题。或者可以说是进场的方法和“止损”的方法没有配合好。如果一笔长线的单子进场，用短线的指标“止损”；如果该进场时没进场，行情快走完了才进场，而进去后“止损”指标有很快出来了而进行“止损”；如果该“止损”时没止损，等了很久后实在看不下去了才“止损”；如果进场指标还没到，却经不起诱惑进场了，进场后行情没有如愿而“止损”……所有这种类型的“止损”其实都是操作方法错误之后的“止损”，这些“止损”造成的亏损当然就不是“止损”的错误，而是方法的错误。　　因此，我们要相信“止损”，要坚持“止损”，唯一能增加“止损”效率的不是不“止损”或少“止损”，而是掌握更好的进出场方法、更好的“止损”方法。　　几乎每一个人都有这样经历，守不住赚来了的钱，前面赚了又亏进去了，或者亏了扳回又亏　　在期货中赚钱并不难，我想每个做过期货的人都有过阶段性赚钱的经历。因为可以做多做空，期货比股票赚钱的机会多了一倍；因为是T+0交易，期货比股票赚钱的机会又多了很多倍；因为有杠杆，期货比股票赚钱的能力也提升了好几倍。　　在赚钱机会增多很多倍、赚钱能力提升很多倍的情况下，期货和股票相比，同样资金的单笔交易或一个小阶段的交易，赚钱效应是一个几何级的放大。　　对掌握的赚钱方法较好，而没有较好规避巨大亏钱效应的人，往往是经常性地大赚大亏，结果亏钱的数量可能要比赚得多；对没有掌握较好的赚钱方法，而巨大亏钱效应也没有规避的人来说，则会在小赚大亏中循环，最终结果几乎一定是亏损的；只有那些掌握了较好赚钱方法，并且有效规避了较大亏钱效应的人，才能实现大赚小亏的良性循环，最终实现较好的盈利。　　所以，在期货市场，赚钱重要，少亏钱更重要。做期货，赚钱和少亏钱的方法都要去学，而且更重要的是后者。　　多数交易者是喜欢不停忙碌的，其实，多数时候等待和休息更重要，优秀的交易者守株待兔　　我们应该学会等待，也应该学会休息。期货市场如战场，每日都有被淘汰的人，他们心急如焚，可有无可奈何。我们应该去等待，静等机会的来临，中国自古有这么一句话：山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村。　　春去春又来，花谢了花开。日子过得匆匆忙忙，每年都是快到元旦临近，才恍然发现一年将尽，很多事情还没有来得及去做，很多尘封的心情没有及时晾晒。十年的期货人生如白驹过隙，日子一晃就从没有并拢的手指间流走了。每年下来，习惯了与红红绿绿的行情打交道，市场的涨涨跌跌牵动着脆弱的神经，指导交易也成为生活中不可或缺的一部分，有惊喜也有失落，有沉稳也有波动。游戏在金钱与财富之中，我们是凡人，始终脱不了俗，在市场的潮汐中，我们踏浪而歌，蹈火而舞。　　其实做期货和做其他事情一样，只分为成功的投资者和失败的交易者，所谓赢家和输家吧。赢家不仅仅是帐户有收益，而且应该是事倍功半者，看对了大势，选对了入场时机，顺势轻仓持有计划好的头寸，直到趋势反转了，波动超过了赢利曲线的弹性空间，平仓离场、落袋为安。寥寥的几笔交易，云淡风轻，闲庭信步，没有紧张，没有焦躁，没有剑拔弩张，一切都在运筹帷幄中。赚钱是一种快乐，交易是一种愉悦的心灵之旅，财富保值增长的背后是对客观事物真谛的一种探寻，是对人生哲学的追求和实践。输家并不都是有亏损的交易者，但亏损者都是输家。事倍功半者，对趋势判断不清，时刻都在交易，没有方向也想“创造”交易机会，长线、中线、短线机会都想把握，往返辗转于各品种之间，赚钱的单子拿不长久，亏损的单子不愿止损出局，胜少败多，赚小亏大。一年之中，但凡活跃的品种无一没有涉猎，长线、波段、日内交易无一没有尝试，从基本面到技术面再到心理分析，十八般武艺都试了遍。刻舟求剑、固步自封，时刻紧张、顾此失彼，整天笼罩在希望、贪婪和恐惧中，自己给自己戴上心灵枷锁，让阳光远离本该灿烂的人生，自己总以为这种自虐是“炼狱”中重生，是菩提下的大彻大悟。　　我想交易不应该是灰色的、绿色的，禁锢我们快乐的人生、吞噬我们积累的财富，应该是蓝色的、火红的，像大海一样蔚蓝纯净，像木棉一样热烈奔放。我们在交易中体味快乐，体味对外界的认知和探索，磨砺自己的缺点和不足，让交易像一面镜子，照射出我们的“真我”。　　鹰击长空、鱼翔浅底。你想做一个成功的交易者，你就必须等待那致命一击，你在休息与等待中，捕捉那最有利的机会来临。　　我想休息与等待是交易最好的朋友，最忠诚的伙伴，所以在我们的金融投机之路上，要学会休息、学会等待，尽可能享受我们的生活，不让交易成为我们工作的全部、生活的全部。　　如果你不会休息，你也不会好好工作，如果你不会等待，你也抓不住财富的尾巴。所以朋友们，周末收拾好行囊，和我们的挚爱去旅游吧。　　面朝大海，春暖花开。
　　六位投资大师的经验，对你有什么启迪？读一读，可借鉴的　　　　1、华伦.巴菲特(股神)　　投资策略及理论：以价值投资为根基的增长投资策略。看重的是个股品质。　　理论阐述：价值投资的精髓在于，质好价低的个股内在价值在足够长的时间内总会体现在股价上，利用这种特性，使本金稳定地复利增长。　　具体做法：买入具有增长潜力但股价偏低的股票，并长线持有。是长线投资致富之道，在于每年保持稳定增长，利用复式滚存的惊人威力，为自己制造财富。　　遵守的规则与禁忌：八项选股准则：1、必须是消费垄断企业。2、产品简单、易了解、前景看好。3、有稳定的经营历史。4、管理层理性、忠诚，以股东的利益为先。5、财务稳健。6、经营效率高，收益好。7、资本支出少，自由现金流量充裕。8、价格合理。四不：1、不要投机。2、不让股市牵着你的鼻子。3、不买不熟悉的股票。4、不宜太过分散投资。　　对大势与个股关系的看法： 只注重个股品质，不理会大势趋向。　　对股市预测的看法： 股市预测的唯一价值，就是让风水师从中获利。　　对投资工具的看法：投资是买下一家公司，而不是股票。杜绝投机，当投机看起来轻易可得时，它是最危险的。　　名言及观念： “时间是好投资者的朋友，坏投资者的敌人。”“投资必须是理性的，如果你不能了解它，就不要投资。”“要想成功，你就必须逆向使用华尔街投资的两大死敌：恐惧与贪婪。你不得不在别人恐惧时进发，在别人贪婪时收手。”　　其它及成就： 1930年出生于美国，犹太人，是价值投资之父、本杰明。格雷厄姆的学生。1956年以100美元入股，2003年身家达429亿美元，46年每年复式增长52.9%。　　2、安得烈.科斯托兰尼(德国股神)　　投资策略及理论：以“科斯托兰尼鸡蛋”表达的暴涨暴跌理论为基础，在市场转折前夕进出，逆向操作，忍受市场最后的下跌，远离市场最后的辉煌。看重的是市场趋势。　　理论阐述：“科斯托兰尼鸡蛋”表达为：在证券市场，升跌是分不开的伙伴，如果分不清下跌的终点，就看不出上升的起点。同样道理，如果分不清上升的终点，也就不能预测到下跌的起点。每一次市场大升大跌都由三个阶段组成：1、修正阶段。2、调整或相随阶段。3、过热阶段。成功的关键就是在两个过热阶段逆向操作。　　具体做法：根据“科斯托兰尼鸡蛋”理论逆向操作，在下跌的过热阶段买进，即使价格继续下挫，也不必害怕，在上涨的修正阶段继续买进，在上涨的相随阶段，只观察，被动随行情波动，到了上涨的过热阶段，投资者普遍亢奋时，退出市场。　　遵守的规则与禁忌：十律：1、有主见，三思而后行：是否该买，什么行业，哪个国家？2、要有足够的资金，以免遭受压力。3、要有耐性，因为任何事情都不可预期，发展方向都和大家想像的不同。4、如果相信自己的判断，便必须坚定不移。5、要灵活，并时刻考虑到想法中可能有错误。6、如果看到出现新的局面，应该卖出。7、不时查看购买的股票清单，并检查现在还可买进哪些股票。8、只有看到远大的发展前景时，才可买进。9、时刻考虑所有风险，甚至是最不可能出现的风险和因素。10、即使自己是对的，也要保持谦逊。十戒：1、不要跟着建议跑，不要想能听到内幕消息。2、不要相信买方和卖方为什么要买卖，不要相信他们比自己知道更多。3、不要想把赔掉的再赚回来。4、不要考虑过去的指数。5、不要忘记自己所持股票，不要因妄想而不作决定。6、不要太过留意股价变化，不要对任何风吹草动作出反应。7、不要在刚赚钱或亏钱时作最后结论。8、不要因只想赚钱就卖掉股票。9、不要受政治好恶而影响投资情绪。10、获利时，不要太过自负。　　对大势与个股关系的看法：中短期走势与心理因素有关，既随大势，对长期走势而言，心理因素不再重要，而在乎于股票本身的基本因素和盈利能力。　　对股市预测的看法：想要用科学方法预测股市行情又或未来走势的人，不是江湖骗子，就是蠢蛋，要不然就是兼具此两种身份的人。　　对投资工具的看法：科斯托兰尼认为投机不等于赌博，因为在他的概念中的投机是有想法，有计划的行为。　　名言及观念： “只有少数人能投机成功，关键在于与众不同，并相信自己：我知道，其他人都是傻瓜。”“供求决定股价升跌，其中并无神秘。”“会影响股市行情的，是投资大众对重大事件的反应，而非重大事件本身。”“买股票时，需要想像力，卖股票时，需要理智。”“货币+心理=趋势”“2+2=5-1”“看图表操作，也许赚钱，但最终肯定赔钱。”　　其它及成就： 1906出生于匈牙利，犹太人，1924开始，纵横投资界80年，经历两次破产后，赚得一生享用不尽的财富。被誉为“二十世纪股市见证人”。　　3、乔治．索罗斯(国际狙击手)　　投资策略及理论：以“反射理论”和“大起大落理论”为理论基础，在市场转折处进出，利用“羊群效应”逆市主动操控市场进行市场投机。看重的是市场趋势。　　理论阐述：索罗斯的核心投资理论就是“反射理论”，简单说是指投资者与市场之间的一个互动影响。理论依据是人正确认识世界是不可能的，投资者都是持“偏见”进入市场的，而“偏见”正是了解金融市场动力的关键所在。当“流行偏见”只属于小众时，影响力尚小，但不同投资者的偏见在互动中产生群体影响力，将会演变成具主导地位的观念。就是“羊群效应”。　　具体做法：在将要“大起”的市场中投入巨额资本引诱投资者一并狂热买进，从而进一步带动市场价格上扬，直至价格走向疯狂。在市场行将崩溃之时，率先带头抛售做空，基于市场已在顶峰，脆弱而不堪一击，故任何风吹草动都可以引起恐慌性抛售，从而又进一步加剧下跌幅度，直至崩盘。在涨跌的转折处进出赚取投机差价。　　遵守的规则与禁忌：没有严格的原则或规律可循，只凭直觉及进攻策略执行一举致胜的“森林法则”。“森林法则”即：1、耐心等待时机出现。2、专挑弱者攻击。3、进攻时须狠，而且须全力而为。4、若事情不如意料时，保命是第一考虑。　　对大势与个股关系的看法：注重市场气氛，看重大势轻个股。认为市场短期走势只是一种“羊群效应”，与个股品质无关。　　对股市预测的看法：不预测，在市场机会临近时，主动出击引导市场。　　对投资工具的看法：没有特定的投资风格，不按照既定的原则行事，但却留意游戏规则的改变。 “对冲基金”这种循环抵押的借贷方式不断放大杠杆效应，应用这枝杠杆，只要找好支点，它甚至可以撬动整个国际货币体系。　　名言及观念：“炒作就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能够百发百中。”“任何人都有弱点，同样，任何经济体系也都有弱点，那常常是最坚不可摧的一点。”“羊群效应是我们每一次投机能够成功的关键，如果这种效应不存在或相当微弱，几乎可以肯定我们难以成功。”　　其它及成就： 1930年出生于匈牙利，犹太人，1968年创立“第一老鹰基金”，1993年登上华尔街百大富豪榜首，1992年狙击英镑劲赚20亿美元，1997年狙击泰铢，掀起亚洲金融风暴。
　　4、是川银藏(日本股神)　　投资策略及理论：以价值投资为根基的“乌龟三原则”投资策略。既看重个股品质也看重市场趋势。　　理论阐述：乌龟三原则的启示来至于龟兔赛跑的故事，动作慢的乌龟能取得最后胜利，全靠稳打稳扎，谨慎小心。同样包含了价值投资的精髓。“乌龟三原则”即：1、选择未来大有前途，却尚未被世人察觉的潜力股，长期持有。2、每日密切注视经济与股市行情的变动，而且自己下工夫研究。在耐心等待股价上升的同时，防止市场突变，错失卖出时机。3、不可过份乐观，不要以为股市会永远涨个不停，在市况炽热时，应反行其道趁高套利。　　具体做法：勤奋做功课，收集各种重要统计资料，详细分析，找出经济变化的动向，再以研究成果作武器炒股。遵循“乌龟三原则”，只吃八分饱。　　遵守的规则与禁忌：二忠告：第一忠告、投资股票必须在自有资金的范围内。第二忠告、不要受报纸杂志的消息所迷惑，未经考虑就投入资金。五原则：1、选股不要靠人推荐，要自己下工夫研究后选择。2、自己要能预测一、两年后的经济变化。3、每只股票都有其适当的价位，股价超越其应有的水平，便绝不应高追。4、股价最终还是由业绩决定，被故意舞高的股票应远离。5、任何时候都可能发生难以预料的事，故必须紧记：投资股票永远有风险。　　对大势与个股关系的看法：大势与个股品质并重。　　对股市预测的看法：通过对研究基本功的锻炼，能预测经济动向，从而在一定程度上预测到股市的大方向。　　对投资工具的看法：投资和投机兼顾一身，目的就是顺应市场。　　名言及观念：“股市是谣言最多的地方，如果每听到什么谣言，就要买进卖出的话，那么钱再多，也不够赔。”　　其它及成就：1897年出生于日本，1931年以70日元起家，在股市中大赚超过300亿日元。　　　　5、彼得．林奇(股圣)　　投资策略及理论：以价值投资为根基的实用投资策略。看重的是个股品质。　　理论阐述：价值投资的精髓在于，质好价低的个股内在价值在足够长的时间内总会体现在股价上，利用这种特性，使本金稳定地复利增长。　　具体做法：其投资智慧是从最简单的生活方式中体验的。从生活中发掘有潜能的股份。投资具有潜力，且未被市场留意的公司，长线持有，利用复式滚存稳步增长。　　对大势与个股关系的看法：林奇认为赢输实际和市场的关系不大，股市不过是用来验证一下是否有人在做傻事的地方。不能依赖市场来带动手里的股票上扬。　　对股市预测的看法：从不相信谁能预测市场。　　对投资工具的看法：对林奇来说，投资只是赌博的一种，没有百分百安全的投资工具。　　名言及观念：“不做研究就投资，和玩扑克牌不看牌面一样盲目。”投资前三个问题：1、你有物业吗？2、你有余钱投资吗？3、你有赚钱能力吗？不少投资者选购股票的认真程度竟不如日常的消费购物，如果把购物时货比三家的认真用于选股，会节省更多的钱。　　其它及成就：1944年出生于美国，1977年接管富达麦哲伦基金，13年资产从1800万美元增至140亿美元，年复式增长29%。　　6、约翰.坦伯顿(环球投资之父)　　投资策略及理论：以价值投资为根基的逆市投资策略。看重的是个股品质。　　理论阐述：价值投资的精髓在于，质好价低的个股内在价值在足够长的时间内总会体现在股价上，利用这种特性，使本金稳定地复利增长。　　具体做法：永远在市场最悲观的时候进场。在市场中寻找价廉物美的股票。投资股票好比购物，要四处比价，用心发掘最好的商品。投资者应运用相同概念在股市中。买低于帐面值的股票，长线持有。信奉复利的威力。　　遵守的规则与禁忌：16条投资成功法则：1、投资，不要投机。2、实践价值投资法。3、购买品质。4、低吸。5、没有白吃的晚餐。6、做好功课。7、分散投资。8、注意实际回报。9、从错误中学习。10、监控自己的投资。11、保持弹性。12、谦虚。13、不要惊慌。14、对投资持正面态度。15、祷告有益投资。16、跑赢专业机构投资者。　　对大势与个股关系的看法：基本上股价的短期波动常常会受投资者的情绪影响，但长期来说，企业价值始终会在股价上反映出来。投资者应该投资个别股票，而非市场趋势或经济前景。对股市预测的看法：就算是专家也未必能预测市场。　　对投资工具的看法：要灵活应变，当运用的投资策略效果很不俗时，仍需小心，要预备随时改变，坦伯顿认为没有一套投资策略是经常有效，在不同的市况应运用不同的投资方法。　　名言及观念：“最好的投资时机，是当所有人都恐慌退缩的时候。”“投资价值被低估的股票，其挑战是如何判断它真是具潜力的超值股，还是它的价值就只是如此而已。”投资者很容易在赚了钱之后，对市场过度乐观，在赔了钱的时候，过度悲观。　　其它及成就：1912年出生于美国，是价值投资之父、本杰明.格雷厄姆的学生。1954年成立坦伯顿增长基金，45年每年平均复式增长15.2%。
　　为何期货交易者要懂围棋，请看围棋中的交易之道　　1.入门容易，提高难，永远无止境。记得已故的围棋大师藤泽秀行说过围棋他自己才懂百之六七，虽然有些夸大，但是追寻更高的水平上没有止境；期货也是如此，谁也无法保证自己一定盈利，只有怀着一颗敬畏之心去做好自己。　　2.永远有一个对手站在你的面前。围棋是两个人的，黑白对应，哪怕自己一个人下也是左右手互博，光自己不成棋；期货也是一多一空，你想建立一个多头必须有人同时建立一个空头，只是你看不到是谁而已，这是期货的合约性质和双向交易特点决定的。　　3.无法判定下一点，但有一定的规律可循。下棋之人都知道，361个交叉点在规则的许可下是任何位置都可下的，你不知道对手的下一步到底是什么，但是你可以猜测，根据棋力、棋风、棋势等等去预计你的对手下一步；期货交易你也无法了解下一步是涨还是跌，但是你也可以根据供求关系，多空强弱，技术分析等等得出自己做多还是做空的结论。　　4.定式与期货交易。围棋有很多定式，这些相当于一本道，对手下了这一步绝大多数你是要跟一步的，不然你很有可能在这个局部吃亏；期货交易也有“定式”，技术分析就是定式，符合你走定式的条件，你就会选择这个定式，因为如此选择盈利的概率比亏损的概率要大得多。　　5.两者都有一个由简到繁、由繁到简的过程。学围棋，开始要由简到繁学习很多定式，布局、中盘、管子等等诸多内容。当你融会贯通，你就又有一个由繁到简的过程，理解围棋的本质；期货交易也是如此，开始由简到繁，学习很多分析方法，比如理论分析，各种技术分析等等，也只有在你理解到了一定的程度融会贯通，你就会回到由繁到简，理解期货交易的本质。　　6.是要“厚势”还是要“实地”。学棋之人都知道围棋中一个难以取舍的命题：你是要势还是要地。地是现在，势在意未来；期货交易也有此类的烦恼，根据道氏理论，期货交易有三种趋势，主要趋势、中期趋势和短期趋势。你是跟随哪个趋势类同你是选择厚势还是实地的难题：选择实地，在未来不确定的时候可能会亏损；选择厚势，未来不一定能赢回利润。　　7.你可以总结过去，但都是历史。学习围棋和期货交易中对自己的总结极为重要，所犯错误和成功经验都需要总结，但是这些都是历史，未来还是崭新的白纸，你只能借鉴而不能抄袭。　　8.历史不断重演，但不会简单重复。围棋中你会经常碰上定式，碰到一些类同的死活题，但它不会完全一样，它总是在不断变化中；期货交易中，商品期货总是涨涨跌跌，图形看起来大同小异，但是又各有区别，就同你无法踏入完全相同的两条河流一样，你也无法找到完全相同的K线走势图，历史总是在不断重演中变化新的事物。　　9.弃子的重要性。在围棋中，你不会弃子，你的水平绝对难以让人恭维；在期货交易中，你不会止损，你的水平也不过尔尔。弃子是你由初级到中级、高级进步中的必需过程，不但要有弃的思维，而且还要有弃的技术。恰到好处弃子是你减少损失，重新赢取胜利的保证。　　10.越了解越敬畏。这点跟第一点有相同的地方，之所以单独列出来是因为它很重要。正如学习如逆水行舟，不进则退。你了解的越多，你越感到自己的不足。围棋的胜利以及期货的盈利很大程度上不是在于你犯错与否，而是你和对手谁犯错更少，两者最难的是战胜自己。所以，需要一颗敬畏之心、职业之心去面对。当然，如果你纯属娱乐那就另当别论了。　　11.“永动机”是一种追求的理想境界，但不会变成现实。围棋和期货交易中的“永动机”是一种目标，你可以去追寻，无限靠近，但你是无法触摸的，这是由现实的规律和人的因素决定的。即没有必胜之法，没有只赚不亏，有得必有失。　　12.何谓输赢。围棋中，棋局没有终了，你就无法判定输赢；期货交易中，你没有平仓，你也无法判定输赢。因为形势总是不断变化，优劣也会瞬间逆转。　　13.（以下是很重要的两点）心态的重要性。围棋和期货交易都是人为“游戏”，只要是人，就必须克服自己的恐惧和贪婪。那么，在这场“游戏”中，控制好自己的心态至关重要，胜不骄，败不馁，以平和的心去面对你才可能会胜利。　　14.“和”的境界。吴清源大师推崇“中”的精神“和”的境界，这实在是一种哲学观。在围棋和期货交易的博弈中，没有了对手，也就没有了自己。　　
　　赚钱五步与赔钱九招　　一
期货投资赚钱五个步骤：　　步骤一
确定主要趋势　　步骤二
确定次级趋势　　步骤三
设定明确的入市点　　步骤四
设定明确的出市点　　步骤五
管理好资金，控制好仓位，按计划操作　　二
期货市场赔钱九大“绝招”：　　1、没有操作计划，轻率入市；　　2、被新闻和消息左右，跟随舆论观点；　　3、亏损时加仓，想摊低单位亏损；　　4、赢利时跑得比兔子快，亏损时像乌龟一样有耐力；　　5、想用很少的资金企图一夜暴富，持仓过多；　　6、过分依靠询问经纪人和专家的意见做单；　　7、行情不利时反向锁仓；　　8、获利时倒金字塔式增仓；　　9、时刻企图抄底和抓顶。　　　　期货市场的达尔文进化论：适者生存　　在自然界没有善恶之分，每一个生物都是为了自己的生存，每一个种族都以自我的繁衍为第一任务。在自然界和整个宇宙，自然法则就是适者生存。　　被礼义廉耻、道德感情、法律规则等禁锢的人类，表面上有着自己的规则，实际上依然遵循自然法则。　　有时候我们看到善者生存，比如身边的某个好人获得了大家的认同。　　有时候我们看到恶者生存，比如两个势均力敌的人对抗，耍阴谋的人获得了胜利。　　有时候我们看到强者生存，比如两个企业竞争，实力强的赢得了市场。　　有时候我们看到弱者生存，比如一群人处于绝境，弱者首选获得了营救。　　好像上述四种生存法则每一个都对，但似乎每一个都不对。这四个法则都是片面的，复杂的有机组合才是人类真正的生存法则。（其实善者生存只是大部分人希望的法则，但是世界是被小部分人通知的。）　　在不同的时间、地点，不同的环境中，不同的状况下，生存下来的不会一直是善者，也不会一直是恶者，不会一直是强者，也不会一直是弱者。每一次都生存下来的人，是每一次都扮演了正确角色的人。　　所以我们说，人类社会的法则也遵从自然法则——适者生存，适者不是一成不变的，适者实际上是多变的，适者在不同的时候以不同的角色——最恰当的角色处理问题，如此才能把问题处理好，让自己活下来。　　期货市场是最能体现自然法则的地方之一。　　永远的善良在期货市场是没有用的，你总是姑息亏钱的人，不会让你自己赚到钱；永远的邪恶在期货市场也没有用，你总是想着干掉别人，不一定干得掉，反而自己被干掉的概率更高；永远的强大是没有用的，资金大、实力强只能影响一时的行情，不可能持续左右行情，和大势对着干，再多的钱也必输；永远的弱小也是没有用的，虽然船小好调头，可以灵活应变，但是经常会被洗来洗去，一不小心前就被洗光了。　　市场是多变的，它有时候会奖赏善良的交易者，有时候会奖赏邪恶的交易者，有时候会奖赏强大的交易者，有时候会奖赏弱小的交易者，但它不会奖赏所有的人，一段时间后，我们会发现绝大部分人受到的惩罚远大于奖赏。　　市场持续奖赏的人只有一种，那就是“迎合市场、适应市场”的交易者。如果市场给你机会赚钱，你应该贪一点，不要理会亏钱人的痛苦；如果市场要让你所在的阵营亏点钱，你应该早点跑掉，让其他人做炮灰；如果市场有强大的人在影响行情，那就和他伙同在一起，顺便赚点钱；如果市场要把强大的人灭掉，那就赶紧转向，和弱小者一起分食强大者。　　在期货市场，适者生存是永远的王道，别被自己一时的胜利冲昏头脑，市场总是在变化，我们必须做到持续地跟随它、顺从它，才能持续生存。
　　期货交易的四十个要点　　01. 不要跟我说趋势，拿我看你的真实资金交易记录，它会告诉我你懂不懂趋势。不然，你说一千道一万，我也只是笑笑而已。　　02. 看看自己的交易记录吧 没有上止损的都上一上吧。心理止损也行。关键是执行到了止损指令。目的就是要你的账户活着看到明天。　　03. 复利的要诀在于科学合理的资金利用和管理。　　04. 不要迷失在日间价格的碎步里，它会让你迷失方向。判断夏天的气候比判断明天的天气要容易。　　05. 持仓过程中，某一价格位置上，即使没有头寸，而你也不会考虑进场，则可以把原头寸平仓了。　　06. 交易者都必须长期浸淫在市场中，花费数年以上的时间去不断磨练，傻瓜式入仓、止损、止盈，等等，类似于条件反射。　　07. 除非你勤奋与专注，否则你不可能成功。看着你的聊天网页和娱乐网页，我就知道你的账户效绩同样是很休闲的。当然，行业大师除外。　　08. 不要沉迷于分析行情，要沉迷于改进操作策略。　　09. 要略略懂得交易是一项艺术与哲学的结合。比如，每一笔头寸你都追求买在最低抛在最高，就像完美的艺术品一样，属于可遇不可求的范畴。　　10. 对于技术交易而言，我分析行情只看图，除了线图之外的基本面，消息面，数据，别人的观点等等的信息资料对我来说，通常都是属于噪音的范畴。　　11. 如果你觉得亏损是因为心态不好，那很遗憾了，不管你挣还是亏。可以肯定的是，未来很长时间你都挣不到大钱。要提高自信的唯一高效办法是不断提高交易理论和经验。　　12. 巨额利润来源于长期的积少成多或者稳坐不动。前者懂得宁可不做，不要做错；后者深深懂得宁可做错，不可放过的道理。　　13. 衡量一个成熟合格的职业交易来说只有一点。赢钱，越多越好。但是，一笔头寸挣一美元与 挣一万美元的几乎没有差别。那只意味着保证金而已。同样的交易不需要更多的技术和决心勇气。说简单实际点，你懂得了投机之道，就像毛泽东同志说的，星星之 火可以燎原。几百美元也能挣下一个国家。某种意义上来说，而这一个复利的过程中，每一笔交易都是同样的。你总是按照同样的方法交易，总是得到同样的结果。 心情也没有好坏之分。　　14. 知识改变命运，性格决定命运。知识可以通过很多途径获得，而职业交易员的必备性格是 ： 自信、自制、勇敢、果断和坚韧，缺一不可，性格的缺陷会后患无穷。就像走在大街大马路上，通常看到发生的一件事，每个人应对的办法和态度就能看出一个人的 性格，都基本能判定其是否适合做交易了。好的性格等于天分，事半功倍。　　15. 勤于学习，不要闭门造车，多向高手前辈们学习。交易学问之博大，远超出你的想想，靠自悟，可能在黎明之前就倒下了。　　16. 把自己当做是坐在赌桌上玩德州桥牌。等待机会，在有把握的好牌上押注。这一点对我很重要，不管是技术上、策略上还是心理上。　　17. 从赌桌上下来，对生活吝啬一点意义也没有。并不是指要挥霍，是说让自己活得轻松舒适愉快。　　18. 充足睡眠，充沛的精力是交易成功不可或缺的的要素。病揪揪的人怎么做斗牛士？　　19. 阿道夫希特勒说人性只是牧师口里的扯淡。在交易市场中，你要习惯并且做好这一点。生活中则万万不行。　　20. 沉迷于于技术分析，是一条没有尽头、没有出路的迷宫。即使99%精准，可能也是果腹一生。需要配套正确的交易理念、资金管理和风控措施。　　21. 说到与做到总是有一段距离，而且是遥远的，比如，我在这里侃侃而谈，谁知道我是赢家还是输家呢。要做到知行合一，需要完善自己的交易系统，信心自然增强，同时不断境界修炼。　　22. 纪律最重要。　　23. 分析一张图的行情，是不超过十分钟的时间，但通常都要花上几天的时间去等待机会，建仓之后再花4--16小时不等的时间去观察行情走势。　　24. 稳坐泰山不动的功夫来自于对趋势的深刻理解和对你自身能力有限的认知。　　25. 懂得辨别市场状态并且做好两种获利方式，高卖低买或者追随趋势。但是高买低卖如同放空屁，绝对是真理，但价值又不大，评论家嘴中的常用词。跟随趋势，跟随太阳，才能找到光明。　　26. 在正确的时机不重仓，等于浪费机会和生命，但记住，这样的机会是很少的，而且要配套止损，不要当做常态，要当做偶然。　　27. 有人说自己掌握有一剑封喉的交易秘诀却不肯说出来，理由是知道的人多了就会失效。这当然是放屁了，是个人的狭隘偏见。真正的交易秘诀是全世界的人都知道 了，就是海龟大师丹尼说的，把秘诀登报，成功的还是极少数，依然还是用它挣钱。当然，赢家都不愿意说的，为什么呢？假传万卷书，而对交易有用的东西写出来 还不满一张纸，不写出来你又不懂，写出来了你又不以为然 “切，就这破东西？”是的，就是这破东西，那还有几个赢家愿意说呢？总之，幸福的家庭都是一样的，不幸的家庭都是千差万别的。交易也是一样，赢家的思路都 相差无几，输家的原因是千万层呢。　　28.确定了不会后退再前者，否则就按兵不动。意思就是说，除非你知道自己在干什么，否则最好什么也别干。还是不懂吗？试一试做交易计划吧，起码你会知道自己在 干什么的，你在做交易计划，执行交易计划，按计划用兵而不是随便交易或者无头苍蝇。　　29. 等你真正擅长的时候，亏损可以加码，日内短线也可以加码，当然，是有前提和原则的，否则就不要轻易这样做。　　30. 对于不学无术却又爱胡说八道的人，要敬而远之地把耳朵塞上。　　31. 自我批评的重要性不亚于纪律。　　32. 有一点我很好奇的，是不是中国人的思想在体制内给封锁得太死了，太容易上当受骗了。比如，我看到不少人把交易弄到了禅、佛、道，人性、自然，甚至发展到了奇门遁甲的地步，而且还能自成一派地似乎头头是道。整天胡说心态、人格、修道练仙是很可笑的。空谈修心养性也没用。这些不是不重要，而是你压根还没到哪种该考虑人性的境界，你的基本功还差的远，你看看寺庙里的和尚，都是从挑水扫地、练马步开始，哪个禅师一开始就坐而空道？　　33. 交易系统都是中立的，关键是谁在执行。　　34. 你的生活与交易是一致的。比如，当你白天赢得了一手一万美元，晚上回家却要面对妻子或者孩子的冷嘲热讽，那我就会判断，你迟早都会失败的。交易做好了，你 的人生也应该是和谐美满的。即使你现在经济窘迫，只要你的交易能力足够好，那你的生活也应该甜美的。这显示的是一种可以持续恒久的能力，与经济金钱数字关 系不大。　　35. 低调地处理好个人财务。要知道，很多时候在市场面前，我们通常都是一个无知、不响的屁。　　36. 没有信念，你熬不过去黎明前的黑暗。人生中，无论在任何行业，在不同的阶段都会遇上瓶颈的状态，要突破自己，站在某个角度来说，没有信念的话，几乎是不可能完成的。　　37. 提一个问题给一大部分执迷不悟的人吧。假如金融交易市场没有K线图表了，更不要说技术指标了，只有报价数字，那该怎么办？想想？　　38. 现在回想起来，我花了大概五年的时间才对市场毫无疑问。后来又花了五年时间才对自己没有疑问。十年磨一剑唉，说得真不错。而这两项追求更优异答案的工作至今，我都在孜孜不倦地追求着。成为一把交易好手的过程中，每一步都没有人能够逾越。只是每个人所花费的时间精力不同而已，有的跟对人了，可能三两年，有的人悟性很高，可能四五年，普通的人自悟，可能需要七八年、十年。那些才踏入市场三两年的小朋友悠着 点，别烦躁，慢慢来，一步一步来，走扎实走稳了，你漏了哪一步，市场迟早都会让你哭着补上。我觉得补得越早越好，补迟了就倾家荡产了。　　39. 短线赢概率；中线挣技术；长线靠眼光。通常，每天出手超过三次以上，老是盯着五分钟图的交易者本质上来说，那些人本质是刮头皮的，在纳斯达克市场可以一试，但在外汇市场会被刮光。我更建议你去赌世界杯，盈率更高呢。　　40. 交易失败了是没关系的，这行当注定了是要湮灭95%的人，你只不过是这些95%的人的一个，不丢脸，也别灰心，换个行当，人生还有辉煌的。也不要羡慕那些赢钱的人，有得必有失。别光看贼吃肉香，贼过去经常是要挨打的，现在也时不时被挨打。得与失几乎是均衡的。
　　心中只有系统，没有价格　　交易其实是很枯燥的！当一个人孤独的面对交易系统的时候，绝不允许心中有任何的想法，唯一需要做的就是耐心等待系统发出的每一个买进卖出指示，并且必须拿出象崇拜宗教领袖般的忠诚去坚定不移的执行每一个指令。虽然其没有办法预知每一个指令是否都是正确的，但其却能清晰的知道在执行完规定单位时间内的指令后将取得什么样的结果！再重申一遍：在交易中结果永远比过程重要，正如一个将军的价值永远超过100个神枪手一样！　　其实只要胜率保持在30%左右!就可以获得中长期高而稳定的收益!实践证明操作胜率和操作收益有一定的关系,但不是决定关系!而纪律和原则才是决定操作收益的关键!　　心中只有系统，没有价格。当看到指数上涨下跌，很多人都会激动或恐惧，兴奋；而心中只有系统没有价格的人却不会激动，恐惧而兴奋，因为在其眼中看不到丝毫价格波动，其看到的只是系统指标的波浪起伏。其就象一个冲浪者一般，眼前是浩瀚无边的大海，但心中只有高低起伏的波浪　　在交易的时候忘却价格！因为价格会干扰一个人的情绪和判断！而惟有当自己闭上眼睛感觉系统波浪起伏的存在，忘却买进卖出的价格，那么才会真正消除交易中上涨下跌时的兴奋，恐惧和焦虑情绪。　　真正的交易必然是孤独的，也惟有孤独的交易，才能把自身带入一个空灵的境界，从而忘却周围一切干扰，这样的感觉仿佛入定坐禅一般！交易到底有没有希望？交易没有希望，只有创造。正如我们希望每一次交易都能赢利，那么我们真得就能做到每一次交易都能赢利吗？答案当然是否定的！但我们却可以创造赢利的机会！所以交易没有希望，只有创造！　　有心的朋友可以把感悟和交易心得记录保存下来，也许以后当大家再回过头来阅读的时候，当真正领会到交易真谛的时候，一定会有对其有一番全新的感知和认识！　　想得到圣杯，一种叫省事、简单，又暴利的投资方法，门都没有　　这个世界从来没有任何一件工作叫“钱多、事少、离家近”，人生有知有力的三个十年，需要扎扎实实的靠自己。 20多岁是一个让人迷茫的年纪。何经华当年也是矮矬穷。20多岁的史玉柱在浙大学数学。20多岁的马云四处碰壁。20多岁的王江民因小儿麻痹而一无所有。 20多岁的王石在大戈壁上当汽车兵。后来，他们都牛逼了。所以我常常想，我是不是活得太顺了，我们是不是太顺了。下面是对何经华的采访中他谈到的——我常说人生有三个阶段，第一个阶段是你“无知无力”，就是你知识不是很丰富身体也没长好的时候，你是小孩在念书。第三个阶段是“有知无力”，你积累了很多知识经验，可是你年纪大了，老了做不动了。中间三十年，是你有知有力的三个十年。第一个十年你应该要投资自己。什么叫投资自己？你有没有花很长一段时间，就像我们练功夫一样，先把马步练好。第一个十年你不要追求工资。你今天的工资可能是三千块四千块，我说我现场加你两千块钱一个月的工资，你告诉我你的生活会改变吗？不会的，奔驰宝马你还是买不起，大房子你也买不起。在第一个十年大家工资的差异是没有差异的，你的同学也许早你一年升个什么组长、什么经理，那也不重要。最重要的是你在第一个十年你要扎扎实实地投资自己。当然，现在年轻人他会更多地看到自己以前的同班同学如何优秀，薪水有多高。　　但人生要算总账。从你学校毕业的第一天的第一毛钱，到你退休后领的最后一毛钱，总共加起来你能挣多少钱。第一个十年走完了，如果你扎扎实实地把自己的基本功练好，到第二个十年你可能有机会成为一个部门主管。我说第一个十年是你这一辈子工资最微薄的时候。这个时候你可能是单身，你的这个收入也就能支撑你的生活所需。到第二个十年，你可能也结婚了，可能有个孩子，如果干得还不错，你能干到一个部门经理，你的收入勉勉强强还能支撑一个家庭要的。所以你还是不够，你上餐厅点菜的时候，你还做不到把价钱盖起来，你爱点什么点什么。你上超市买东西可以不要看价钱。第二个十年你要学第二个东西，叫技巧，做事的技巧，待人处事的技巧，处理复杂事物的技巧。前面两个十年如果你走得很扎实，你才有可能走到第三个十年。第三个十年是什么，做到一个公司真正的大老总。第三个十年才是你财富积累的开始，那个时候你的收入会远大于你的生活所需，人生的财富从第三个十年开始计较。可是很不幸，绝大部分人走不到第三个十年。虽然咱们都是同一所学校毕业的同一个科系毕业的，上课的时候坐在你旁边的同学，十年十五年之后这两个同学的发展可能有很大的差异。　　上面这“从来没有一种工作叫钱多、事少、离家近”是写给当今年轻人的；但是对当今投资者来说，也从没有一种投资叫省事，简单，又暴利。　　投资是一个过程，它不一定要三个十年，但却需要三个阶段，这三个阶段的长短因人而异，但内容是一个性质的，即：第一个投资阶段是学习，学习是自身投资的过程，第二个投资阶段是打基础，万丈高楼平地起，没有“地基”的楼盖不高，地基是资本基数，资本基数又反应了技能情况；第三个投资阶段才是“千金散尽还复来”的收获期。
　　戒贪与控制，期货之修炼之路　　一、学会观望学与等待　　等待是一个看似乎消极其实积极的概念，等待是从一个时间向另一时间的过渡，是从一个平台向另一平台的飞跃，对于在期货海洋中博杀的投资人来讲，等待意味着一种原则，一种大道，一种自信。在我看来等待的人至少是清醒的，也是思量的，清醒则意味着能看到走势变化的各种可能，并保持适度的超脱，保持一点观察的距离，保持非情绪化的客观与全面，拒绝用人云亦云代替思考和检验。思量意味着从不同的角度，不同的路线反复思考推演将来可能发生的路线，可以是正常状况下的必然，也可以斟酌不可预见或小概率事件，偶然的可能。在等待中可以从事物的不同方面揭示市场的运行趋向。期市机会多如牛毛，然投资人下单也多入牛毛，进入期货市场的人无不怀着美好的愿望，能赚钱者尤其是赚大钱者凤毛麟角，而期货市场的魔力就在于不断出现的大大小小的机会。每个期货人都有过赚钱的经历，但有能力保住利润的又少之又少。其重要原因就是在等待这一功课上做的不够。期货行情永远存在，每天交易不仅增加投资错误概率，而且可能由于距离市场过近、交易过于频繁而导致交易成本增加，观望休息将使投资者更加冷静的分析判断市场大势发展方向。　　二、学会止损　　期货投资是高风险、高盈利的投资方式，投资失败在整个投资中将是不可避免的，发生亏损不可怕，怕就怕在让风险无限制发展下去。我们在建立交易头寸时，首先要确定自己能经得起的亏损，能承担多大的风险。如果实际的损失达到你准备接受的程度，必须迅速认赔，止损出局。止损的目的是为了保护自己，把风险控制在有限的范围，同时可以保证让获利持续发展，获利会照顾好自己。在建立一个头寸之前，必须决定各种情况的反应对策。当你的交易头寸得到盈利时，就让它进一步增长，这是一个古老的信条。很多交易员重复这个信条。那些缺乏行为准则的人往往不能坚持一贯的交易行为。在交易过程中三心二意、朝令夕改，缺乏一贯性，会把所有的盈利机会毁掉，赔钱的交易往往是由于感情用事造成的。一些新手常常忘掉了一切，用感情去交易，他们必然因此而反反复复，缺乏一贯性。而且无法清醒地考虑问题。纪律和耐心就是赚钱的关键场，在止损的问题上需要交易者有铁的纪律，曾经有一位资深的交易员写下这样一个对联"止损永远是对的，错了也对;死扛永远是错的，对了也错"。可见止损在期货交易中的重要性。　　三、心态平和　　经历过期货市场大风大浪的人对"古今多少事，尽付笑谈中"有着深切的体会，在投资市场上，高手之间的较量是投资哲学的较量，心态和境界的较量古代圣人讲人如要至善至美必须去修行。修是严谨的，也是飘逸的。"修字"的内涵是内省和矫正。也就是反思过去的行为和思想，矫正自己的错误。只有通过对以往的投资观点，理念不断修正，改进才能走向成功的彼岸。　　期货市场上不同的投资人依靠不同的投资理念进入市场，善做大势者易错过震荡行情的机会。善做震荡者常失去单边市场的利润。此事古难全，所以做期货过于追求完美要不得，不愿放过每一段可能的行情，苛刻得要求自己卖在顶部买在底部最终结果都可能与美好愿望想去甚远，市场有时是温顺的有时也是乖戾的，期货交易者都希望对于价格的预测越准越好，但投资者有着自身也许无法认识的盲区，正因如此才有了"价格随机漫步"理论的诞生，所以只有当我们保持谦卑平和的心态出现在市场时，成功、运气才能我们相随。
　　交易虽然可以轻松入门，但要持续盈利却非易事　　有经验的交易者会说，成功取决于许多因素，包括勤奋工作、研究、规划、不断地学习等。正如许多企业一样，遵循一定的准则可以大大增加盈利的可能。　　把交易当成一门生意　　如果把交易作为一种爱好，那么你会发现交易的成本很高：对于交易者来说，只有不断地进行交易才能积累持续盈利的能力和经验，这对于爱好来说未免太过费时费力。如果把交易当做一个工作，却容易出现周一到周五天天辛辛苦苦工作10个小时，却两手空空没有赚到钱甚至赔钱的情况。所以说，把交易当做一种爱好或者一份工作都不太合适。一个很好的方式是把交易当成是一门生意。　　和别的生意一样，交易产生开支、损失、税收、不确定性以及风险，所有的这些都必须被考虑在内。想要做好交易这门生意，良好的规划是必不可少的，交易者需要做好短期和长期的战略计划，并确定要交易什么以及要怎么交易等问题。　　制定属于自己的交易计划　　一个新的交易者通常很快就会领悟那句名言：“计划你的交易，交易你的计划。”首先，给交易制定计划，这个计划最好写下来，并且包括：入市时机、出市时机、资金规划等。一个好的交易计划通常是基于研究和测试的基础上形成的。虽然制定计划具有一定的挑战性并且需要花费一定的时间，但是计划一旦制定下来就可以成为未来交易的准则，为日后的交易提供指导，避免盲目交易情况的产生。　　接下来，便是根据制定的计划进行交易。要实现这一步也并不简单。根据计划进行交易，意味着要完全按照交易计划的指导进行每一步交易，不能和制定的计划有所偏离。偏离计划的交易即使赚了钱也不能称为好的交易，因为这可能在之后产生一些意想不到的坏结果。　　那些偏离交易计划的交易通常是不理智的情感导致的，如恐惧、贪婪、急躁、过度自信等，也有一部分是由于操作失误。总之，严格按照计划进行交易非常不容易，但是，只有在计划是花时间和精力，做出好计划，并严格按照计划执行的前提下，才可能获得持续的盈利。　　在能承受的范围内承担风险　　虽然交易计划的制定都是为了挣钱，但是市场总是有赢有亏，总会出现最终是亏损的交易计划。所以交易者在制定计划的时候，要考虑到一旦亏损出现，亏损的幅度是否会对交易计划产生创伤，应该确定可承受的风险范围。你千万不能把孩子上学的钱、日常的生活费用来交易，因为如果不幸发生亏损，那么将会对你的生活产生重大的影响。所以在交易时一定要注意。　　利用技术提升优势　　电子交易系统已经流行了很长一段时间，交易工具在不断改善和发展。计算机速度越来越快，上网高速，纯电子化的交易市场等都给个人交易者带来了许多便利。其他的技术，比如交易自动化、研究工具的创新、基于历史数据的测试等都给交易者提供了强大的工具。手机交易软件的出现也使得买卖设置、订单输入等增加了很多了灵活性。　　技术水平的短板容易让交易者处于劣势。交易是一个竞争性业务，所以说，能够掌握最好的技术，利用技术提高交易质量的人更有可能获得盈利。技术优势可以让交易者更有竞争力。　　基于自己的研究制定交易计划　　交易者在制定交易计划之前对于市场要形成自己的观点，这个观点最好比较理性，不带个人感情色彩。交易者最好不要太依赖别人的研究或者别人的建议，更不要让别人帮忙制定交易计划。因为，即使别人的交易计划盈利了也不代表这个交易计划适合每一个人，不同交易者的风险承受能力不同。此外，如果是别人帮忙制定的交易计划，由于交易者可能并不理解计划背后的逻辑，容易产生偏离计划的情况。　　知道自己的退出时机　　在进入交易之前，交易者应该有一个退出策略。这对于一个交易计划来说是非常重要的。很多交易者会发现，合理的退出机制决定着交易的成败，不管一笔交易是何时入场的，平仓的时间决定了一笔交易的盈利或者亏损。退出机制非常重要，对于每一个交易者的交易将产生重要的影响。　　管理风险，保护资本　　妥善管理风险并保护资本可以让交易者在交易中生存更久。交易者还应该避免持有太多的单边头寸。普遍接受的行业标准是单边头寸不要超过2%。一些资金量较小的交易者认为，对单边头寸的限制会限制他们的盈利能力。但是，如果他们不顾风险，那么有可能短时间摧毁自己的账户。　　止损是风险管理的另一种方式。止损行为可以控制交易者每一笔交易的风险。我们都希望平仓的时候可以获利，但是事实并非都能如愿，所以说，当出现亏损时，止损措施可以限制亏损幅度，给交易者寻求下一笔交易的机会。　　知道何时停止交易　　第一，交易计划失效，比预期的测试中亏损更多。市场的变化、利率以及交易量的变化使得交易计划不能如预期进行，这个时候，交易者需要停止交易，重新评估交易计划。第二，交易者出现了情况，比如情绪问题、外在压力等方面。　　接受你的亏损，但要从中吸取教训　　尽管大多数交易者交易的目的是为了赚钱，但是却要经常面对亏损的情况。事实上，成功的交易者最注重的不是他们可以赚多少钱而是他们可以承受多少损失。在交易中遇到亏损是很正常的，并非每一个交易计划都能获得盈利。　　保持全局观　　虽然说每一个交易日的交易是非常重要的，但是专注于大局也是非常重要的事情。单独一个交易日出现亏损并不让人意外，而单独一个交易日出现盈利也不足以庆祝。把握全局，保持长期的盈利能力才是最重要的。因为把交易当做一门生意，那么重要的是累计利润。对于每一个交易日来说，如果交易者能够接受，输赢只是当天交易的一部分，交易者可以比较容易掌控自己的情绪。　　设定一个符合实际的目标对于保持交易全局观来说非常重要。如果交易者的账户金额不高，那么预期丰厚的回报便不太合理。因为一个账户金额5000美元的账户盈利30%和价值100万美元的账户盈利30%是完全不同的两码事。交易者也要认识到，那些获得非常丰富回报的交易者毕竟是少数。　　同时，也要注意到，以上的有些规则是需要结合使用的。比如，把交易当做一门生意、建立交易计划、接受亏损、对交易保持全局观等需要结合使用。总之，能够善于利用以上规则，综合使用，可以增加盈利的可能性。
　　记住，你应该交易在完整的体系上，而非仅仅是表观的图形！　　　　说到底，交易的核心无非是一套可行的规则体系去克服人性的弱点与长期的执行,这套规则体系即“交易系统”。　　一套完整的交易规则体系包括交易理念、技术分析、止损策略、资金管理以及耐心等等。　　很多人把预测市场当做交易成功的因素，事实上预测在整个交易系统中是不重要的，甚至是有害的。　　平时说到心态都很抽像，那么怎样心态才算“好心态”，我认为严格遵守交易规则、执行交易计划的心态就是好心态。　　遵守规则而亏损的交易都是好交易，而违反规则即使赚钱的交易也是差交易，因为要做的就是执行规则、放下自我。　　人进入这个市场想的就是赚钱，赚到点钱就在盘算着如果复利，结果只会放大人性的欲望，连本带利的被市场吸走。　　进这个市场第一想到是生存，只有生存下来才有机会去赚钱，你的本金不过是你赚钱的工具、一个数字而已。　　很多人想战胜市场，其实市场是不可战胜的，凡是能够再这个市场中长期盈利的老手一定是踏着市场的节奏与市场融为一体并怀着敬畏市场的心，而那些想战胜市场的人结局一定是死在市场的手里。　　一个适合自己个性的交易系统，需要建立在大量的交易知识和经验上进行的，最后补充一句这套系统规则一定是经过市场验证能够长期盈利的系统。　　鲈鱼术概念来自多个交易系统的平衡　　无论是在单一市场还是在多个市场中，交易者都只使用一种交易系统，这在过去是一种典型的做法。因为跟随趋势交易有可能获得巨大的盈利，因而趋势跟随策略吸引了大多数交易者。RichardDonchian等众多技术分析先驱都在倡导这种趋势追随策略，他们以及另外一些专业交易顾问还给出历史盈利记录来证明对该策略的偏爱是有根据的。70年代的巨大趋势让那些早期趋势追随者变得富有，整个技术分析世界彻底相信趋势追随策略显然是一个最有利可图的交易方法。　　所谓的海龟交易系统就是一个很好的例子。海龟们及许多其他职业交易员已经明白的证明：将这个简单但有效的趋势追随策略应用于不同的市场，同时实行严格的资金管理（他们成功的真正祕密），真的能获得一个有盈利的资金曲线　　但是，在我们看来，趋势在最近比在过去发生的更少。追随趋势获利的频率降低，趋势追随者已经开始寻求多样化，虚竹的鲈鱼术就是希望平衡趋势交易和回撤的震荡交易的一种办法。　　我们一直都在倡导市场有三个方向而不是只有两个方向，我们认为市场有上升趋势、下降趋势和横盘整理三个方向。将这种观点在推进一步，我们还发现市场的这三个不同方向有截然不同的特征。虽然上升和下降都可称之为单边模式，但上升趋势普遍遵循一种有序的模式，这与下降趋势有所不同；横盘模式与单边模式没有一丝相似之处。　　鲈鱼术致力于设计一套多个交易系统，每一个都有特定的应用范围。例如，我们可以很容易的设计出能在单边市场中运行的的很好的趋势系统。我们也能给这些只建立多头仓位的系统设计一个开关，当市场停止上涨时这些交易系统就会自动关闭从而不再发出交易信号。　　横盘市场需要一个完全不同的入市和离市策略。当市场在一个区间内波动时，不论是让利润向多头方向捲动的想法还是让利润向空头方向捲动的想法都很难实现，因为这只会使盈利交易变成亏损交易。由于受波动区间的限制我们的利润是有限的，因而我们的入场时机必须尽可能得准确，只有高成功率才能弥补偶尔出现的大亏损的伤害。　　对上涨、下跌和横盘这些不同的市场条件采用不同的交易系统是非常合理的，对这一点我们很少怀疑。我们所需要研究的是如何构建多个交易系统组成的多样化的交易系统。平衡单边与震荡，让单边行情中能拿够利润，震荡行情中亦有收益。　　随着价格周期的进行，市场改变原先的趋势进入宽幅盘整期或者显示出某种下降趋势的迹象，这时只做多头交易的系统自动关闭，而有两个既能做多又能做空的系统就会自动打开，他们会在反弹中卖出回调中买入。这两个系统变成我们的主要交易策略，因为他们是专门用于横盘市场的。　　因此，鲈鱼术的目标是建立一个多重交易系统，在不同的市场属性时，各交易系统所起的权重不一样，正对当前的市场环境选用最合适的系统。每个系统都有他自己特定的任务，每个系统都在我的伟大的计划中扮演着重要脚色。　　使用多个系统时如何进行头寸管理？　　鲈鱼术交易时，我们要建立多少头寸？当多头信号和空头信号同时出现时我们该如何建立头寸方向？等等这些问题是我们在同一市场中使用多个策略／系统时必然要面对的问题。其中一些问题是可以避免的，只要能协调好系统间的关係，当一种系统被触发时与之相反的系统就会自动关闭。我们不难通过建立一些规则来排除大部分相互矛盾的交易信号。　　多系统本身应该能自动照顾自己的头寸规模。但是，如果我们想限制我们的头寸暴露或者使用其他头寸调整方法，我们还能通过许多合理的有创造性的策略来限制我们的头寸规模，关于其中部分可能的方法，请参照虚竹的论坛得嗦持仓展示。　　日内短炒和隔夜波段是一种很好的结合方法，日内资金和隔夜资金你需要有较好的分配，一般来说是轻仓隔夜，想多的中等仓位做日内。这样，日内交易，可以叠加放大、逆向对冲、异品种寻租，总之，是要千方百计让你的日结算权益处于正收益的方向。有了这个努力，你就能每周正收益，有了绝大部分的每周正收益，你才能有事实上的每月正收益。　　鲈鱼术，技术层面不困难，资金曲线很好看，操作执行比较靠谱。
　　赌场概率论用于期货投机抢钱必胜　　1960年代初，一位名叫索普（Edward Thorp）的美国数学家利用刚出现不久的计算机找到了21点游戏中的机会，发展出一套通过计牌（card counting）打败赌场的方法。索教授理论付诸实践，用自己的计牌法连连大胜赌场，很快上了黑名单，眼看赌不成了，于是索某人就写了一本书！　　索普的《战胜庄家》（Beat the Dealer）狂销70万册，荣登《纽约时报》畅销书榜（想起了我的《乱世华尔街》，惭愧中...），版税收入远远超过了赌博所得。 这也再次说明一个道理：卖铲子比挖金子容易赚钱。　　索普计牌法的原理并不难。 先讲讲21点的规则：玩家和庄家（赌场）对赌，看谁手中牌的点数之和更接近（但不能超过）21点。 10，J，Q，K都算十点，2至9 按各自点数计算，A可以算1点也可以算11点。　　此外还有个特殊规定：一张A和一张十点牌（10，J，Q，K）叫“黑杰克”（Blackjack），拿到者直接取胜。 如果玩家拿到黑杰克，可赢取1.5倍筹码。庄家拿到黑杰克只能赢取1倍筹码。　　很明显，21点游戏中庄家和玩家各有优势。 庄家的优势在“后发制人”：玩家如果先爆牌，庄家可以不战而胜。 而玩家的优势在于灵活机动，可以根据自己的牌和庄家暴露的那张牌决定战术。此外，黑杰克3：2的赔率也有利于玩家。　　十点牌和A越多，出现黑杰克的机会越多，也越容易爆牌，玩家“机动灵活”的优势更有价值。 反之，3，4，5，6等小牌越多，爆牌的可能性越小，对庄家比较有利。索普时代的21点多用1副或2副扑克牌，当牌刚洗好时，赌场占据0.5%左右的概率优势。 妙处在于，随着牌局进行，某些时候大牌和A的比例会变高，概率会转为对玩家有利。 索普战胜赌场的方法就是：通过计牌估算概率，当形势有利时下大赌注！　　一代宗师索普发明了计牌法，又写了一本畅销书，然后大彻大悟，上华尔街发财去了，后来又在对冲基金领域闯出了一片天地。 索某达人也！　　至于赌场这边，从此出现了一批掌握了索氏武功的“计牌客”(card counters)。 赌场方面想尽办法将计牌客拒之门外，计牌客们则挖空心思突破封锁。 猫和老鼠的游戏玩儿了几十年，90年代前后，江湖上又出了一桩奇事。　　话说索普之后，赌场多了个抓计牌客的麻烦事。 时间一长，赌场方面逐渐积累了一个黑名单。 如果名单上的人在21点牌桌上被认出来，通常会马上被“礼送出境”：您上别处玩儿去吧！　　八十年代某个时期计牌“案件”高发，赌场雇来的侦探把各处收集的黑名单放在一起研究，发现了一条重要线索：不少计牌客的住址都在麻萨诸塞州剑桥市附近！ 麻省剑桥您也许没听说过，但位于此地的两所大学您不可能没听说过：哈佛、麻省理工（MIT）。 难不成那帮研究相对论的智力超常同学们盯上了赌场？　　后来真相逐渐浮出水面，果然有个以MIT学生为主的计牌团伙！ 这是个“商业化”运作的组织：有人出赌本，有人负责管理，有人上阵计牌，整个“投资”和“风险控制”模式颇有对冲基金的风范。 团伙“作案”的最大好处是可以避免单个赌客面临的风险：21点输赢波动性很大，任你技术再高，短期内运气不好也可能输光赌本，集团作战能分散这种风险。 此外，MIT赌客们还使用了某些“多人战术”。 比如，迈克尔负责计牌，每把只押小注，当形势有利时就抛出预先约好的暗号，此时扮作阔少的詹姆斯走过来，一把押1000美元。　　MIT团伙前后运营了十几年，MIT和哈佛等学校都有人参与，其中还有得过奥赛金牌的中国人。 铁打的营盘流水的兵，反正麻省剑桥一带最不缺的就是数理天才。 该团伙的盈利据说以百万美元计，后来还有个作家专门把MIT团伙的事迹添油加酱写成了一本书，也上了《纽约时报》畅销书榜 —— 又一个卖铲子挣钱的。　　到了九十年代中期，美国经济一片荣景，团伙成员们纷纷前往硅谷、华尔街等处发展，MIT计牌团伙也就渐渐风流云散了。 这似乎也证明了一个道理：年轻人有正经事做，“犯罪率”就会降低。　　又过了若干年，来自中国的渔阳同学偶然接触到21点计牌这回事，大感兴趣。 我那时候土，没听说过索普，也不知道索宗师的书只卖十几块钱一本，花了100美元从一个叫卡多萨的大忽悠手里买了本所谓“秘籍”。 虽然被卖高价铲子的宰了一刀，毕竟是有了铲子，我也要去赌场挖金了！　　但此时的江湖，已不是当年的那个江湖了。　　学会了计牌方法后，我兴致勃勃地前往拉斯维加斯小试牛刀。 结果还真不错，赢了厚厚的一叠百元大钞，这21点还真是个金矿啊！我住在纽约，不可能总去拉斯维加斯挖金，好在纽约附近也有美国第二大赌城大西洋城，于是我就成了那儿的常客。 赌了一段时间后，我渐渐发现大西洋城的“金砂”不好淘，我总体上只能小胜，而且输赢的波动性很大。 仔细研究了一番之后我才发现：这大西洋城跟拉斯维加斯可不一样。　　前面讲过，计牌客主要是看大小牌在剩余牌张中的比例，大牌比例高于正常时就下大赌注。 显然，在两种情况下比例最容易变高，第一种是剩余牌不多的时候，第二种是21点游戏只使用1-2副牌时。 索普时代的21点赌局正好具有这两个特点：只用1-2副牌，而且发牌员（dealer）会将牌几乎用光才洗牌，所以大牌比例时常变高，计牌客有很多机会在形势有利时下大注。　　赌场方面自然也有高人出谋划策，明白对计牌最好的“软防御”就是设法控制大小牌比例的波动，于是赌场就使出了两条毒计。 第一是增加21点的用牌，从1-2副普遍改为6-8副。 很明显，牌一多，大小牌比例就不容易变。 第二是提早洗牌，避开比例最容易波动的情况。 拉斯维加斯赌场多，竞争激烈，赌场为了揽客还保留了一些1-2副牌的21点游戏，我赢钱主要就是在那些赌局中。 而大西洋城地理位置得天独厚，纽约、华盛顿、费城三个人口密集区的赌客都往那跑，赌场不愁没生意，因此21点游戏的规矩特别“黑”：基本都是8副牌，而且洗的很勤。 大小牌比例变高的频率低了，自然也就不容赢钱了。　　原来我的江湖，已不再是索普当年的江湖。　　虽然如此，但比例还是有变高的时候，我对赌场也还有赢面。 前面讲过“大数定律”：只要有赢面，理论上讲一直玩下去最后还是我赢。 但理论归理论，实践中有个重要制约：我的赌本有限，输光了就不能玩儿了。大数定律只是说“革命最终会胜利”，可没担保你不会在“革命胜利前牺牲”。 21点输赢波动性那么大，要是赶上一只“黑天鹅”（Black Swan, 指微小概率事件）不就“光荣”了吗？
　　假设我只有一万美元赌本，好不容易等到我方对赌场占据了1%的概率优势，现在发牌员说：　　“Place your bets.”（请下注。）　　我押多