P2P坏账和逾期的三大处理手法 中国式刚兑怎么做&&
P2P平台数量正在爆发式增长。从2014年至2015年6月，新成立的平台多达942家，仅2014年全年就超800家，其中2014年全年的总成交量达2500亿，较2013年增长 250%。
根据中申网数据监测显示，刚刚过去的5月，P2P行业出现的问题平台数量为59家，问题包括提现困难、跑路、坏账、第三方担保倒闭等。某P2P平台CEO甚至放言：现在行业的平均坏账率在8%左右，逾期率更是普遍超过20%以上，并非多数平台宣称的1%到3%的低坏账率。
同时P2P平台也即将进入第一轮第二轮集中兑付期，这对很多平台都是一个考验。
首先，之前由于粗放式发展，很多平台积累了大量风险，在高运营成本、高资金成本的“双高”压力下，平台资金流动性会大大减慢，随时可能爆发流动性枯竭的风险。目前大多数平台都比较同质化，一旦出现价格竞争，将会淘汰一大批平台。
其次，目前大多数平台都是以新的融资来掩盖坏账，本质上都是庞氏游戏，一旦平台融资额下降，不可避免会出现流动性问题。预计未来几年时间内，90%的平台会关门或者倒闭。
目前P2P平台处理坏账和逾期的手法普遍有三种：
用续期的方式解决流动性问题，
用各种形式的资产包资产处理坏账，
用关联人解决平台运营资金问题。
那么，注册资本和兜底有关系吗?很多P2P平台在B、C轮融资后，提高了注册资本，比如拍拍贷将注册资本提高到1亿元，麦子金服获得海通创新10亿元投资后，将注册资本提高到1亿800万元，“豪豪”的注册资本从侧面证明一家P2P平台的资金实力，但是，注册资本只能证明其作为信息中介的实力，信息中介没有义务为坏账兜底，如果发生巨额坏账，从法律层面来说，注册资本不会被用来垫付。
钛媒体曾推出专题讨论：P2P平台是否需要兜底?当下国人接受的投资教育水平普遍不高，这导致众多P2P平台对投资人进行刚性兑付，完全兜底。
国内P2P平台兜底模式，主要有三种，即担保模式、风险保证金模式、债券劣后基金模式。这三种模式分别如何运转，分别有哪些风险?
这是担保行业的保证金模式，在业内又被称作P2N，目前有614家平台属于P2N模式，总占比65.1%。
这类平台大多选择跟担保公司或小贷公司等非银行类金融机构合作，由担保公司针对平台项目提供担保，并向平台缴纳占项目总担保额度10%左右的保障金，作为风险保障金拨备。
P2N模式在资产端很轻，不需要厚重的业务支持，所以发展较快。如果一家P2N平台和体量较大的线下金融机构合作，很快就可以通过最低的成本实现平台交易量的规模化。
钛媒体记者此前接触过一些东南沿海的网贷平台，便是如此操作，他们往往在当地有一些线下背景，和本省的大型担保公司合作，美名其曰“双重担保”甚至“多重担保”。其弊端是：“轻资产”隐含的风险巨大，不少担保公司联合融资客户线上骗贷，而所谓的保障金担保方也只是转手人，最终出资的还是融资方。
而最终导致的结果是，一方面推高了融资方的融资成本，增加违约风险，另一方面让担保变得有名无实。一旦担保公司破产，“多重担保”都是浮云。
风险保证金模式
风险保障金又叫风险备用金，是目前P2P网贷平台最常采用的安全保障方式。
比较普遍的操作是：由平台首先设立一个风险保障金账户，拿出平台自身部分资金作为风险保证金的启动资金，每笔借款成功时，平台从收取的费用中提取出一定比例的资金，放入保障金账户中。风险保证金提取的比例一般会根据平台的坏账率而定，大概为1%-3%。
优点是：杠杆比例高，无需占用平台过多的流动资金，能有效降低运营成本。
问题在于：很多平台的风险保证金并不透明，而且提取比例较低，有一些只占代待收余额的1%，而通常情况下，银行的坏账率都在1%左右，所以，这1%的保证金很难覆盖P2P的坏账率，往往演变成了形式上的保障。
在担保模式和风险保证金模式下，现在平台很少能完全用自有资金覆盖流动性，继续扩张资产端时，资金链就会出问题。P2P平台风险保障金基本无法验证，额度大小及真实性都存疑，保障金的账目使用明细也无公示。
债权劣后基金
债权劣后基金模式，本质是用于保护自身平台投资者权益的保障基金，日前由短融网首先推出，今后可能被更多P2P平台借鉴。
短融网的债权劣后基金计划筹集1亿元，目前已募集5000万元，存放于交通银行的托管账户内，每出现一笔坏账，便从中提出相应的兑付金额，投资人可实时查询账户余额及交易明细，同时保证保障基金的存放比例不低于贷款余额的10%。
如何评定基金的余额?根据平台的待收以及逾期坏账情况来综合评定，让优质资产加充足的流动性备付来驱动平台发展，平台的现金流将最大限度的投入到流动性建设上去，确保基金的余额充足。
债权劣后基金有盈利点吗?以短融网为例，作为从事GPS车贷的平台，通过处置逾期的高息资产获得增值空间，让基金不至于处于完全闲置的状态，从而降低平台的运营成本。
债权劣后基金的优点是，提高坏账覆盖率，信息比较透明。
短融网的债权劣后基金存放在交通银行，投资人可以通过短融网网站联系工作人员，获得交通银行账户密码，登录交行网银页面，输入银行账号、密码，查看实时的基金余额。投资人只能查询余额，不能操作账户，比如转账，等等。
当然，债券劣后模式也存在硬伤。目前还没有更好的公开查询基金余额的方式，每位投资人获得账户密码查看余额之后，短融网都要重新登录交通银行网银，修改密码。
供稿：九点科技
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车贷P2P：投资人如何考察标的真实性 车辆是否恶意二次抵押
　　车贷P2P：投资人如何考察标的真实性 车辆是否恶意二次抵押
　　P2P垂直细分市场逐渐受关注,车贷也成为了复制性强的互联网金融业务。与信用贷相比,车贷又有抵押或质押,出现逾期或坏账后容易处理;相对于房贷而言,车贷单个项目金额小,就算单笔坏账出现,亦不会对平台造成较大影响。因此,不少P2P平台如融金所、果树财富、投储在线等都专注于车贷业务。
　　且车贷产品以其周期短、小额分散、抵押物变现快等优势受到大量平台和投资人的青睐，可以说已经成为p2p市场最主流的产品。然而车贷市场的暴力事件不断，很多平台标榜自己强大的催收团队，甚至这也成了投资人考量平台的重要指标之一。
　　既然车贷业务作为P2P行业重要的崔志细分领域，投资车贷还有什么需要注意的地方吗?
　　征信数据缺乏 车辆抵押存风险
　　投储在线COO李卫斌表示,&车贷风控的原则,首要是控人,其次才是控车。对借款人的资质审核,在于最大程度降低借款人的道德风险、违约风险,重点防范发生借款人跑路和失联的风险。
　　一般而言,车贷业务分为抵押和质押两种方式。李卫斌表示,最安全的措施是质押车辆(自有车库、专人看管)和质押证件(汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙)并举;其次是在车管所办理抵押手续、安装GPS和质押证件、签署委托买卖协议,以防借款人之后在其他公司重复借贷和人车失联的风险。
　　此外,为了减少坏账,有的平台还会与借款人签订买卖协议,吴复申就表示,果树财富会与借款人签订&买卖协议&,即在约定还款日前尚未还钱,平台有权利将车辆卖掉以还款。
　　对于风控流程,吴复申表示,首先要请评估师对车况进行评估,包括判断车辆是否损坏、是否修过、换过零件等等;不过,车辆估值也由很多影响因素。李卫斌就表示,车辆牌照(如上海大牌、沪C牌照、外地牌照等)、车辆市场价格、购车年限、行驶里程、有无重大交通事故记录、有无交通违章记录、是否按揭车等都会影响车辆估值。
　　接下来,风控人员会先进行初审,包括电话审核、交叉审核亲朋好友同事、查询社保、是否违章等等;分公司业务员会对每个客户进行面审,当面询问情况。吴复申说,&额度比较大的会考察其住所、办公场地等&,然后把信息汇总给总部;接着,总部审批中心根据情况判断,给借款人额度及期限,以及是否押车押证。&不过,对于风险比较高的,一般选择押车&,吴复申表示。
　　车贷有正规的车管所抵押登记手续，不还钱处理抵押物即可，加上每个公司都有催收团队，按常理思考一般抵押车辆来借款的普通借款人没什么能耐跟车贷公司叫板，又怎么会引发如此多的暴力事件。简单的借贷关系对于车贷公司来说一般是比较好处理的，通常把事件复杂化甚至引发暴力事件的根源在于二抵。
　　二抵就是在原来的抵押后用抵押物的剩余价值再做一次抵押，正规车贷公司也从事二抵业务，在借款人车辆还有银行按揭未还完无法去车管所做抵押登记时采取质押的方式，借款金额一般是车辆评估价减去银行未还贷款基础上再打折，如果借款人无法偿还借款，公司会垫付银行贷款再以正规手续变卖车辆从中拿回本息。
　　这里的二抵不是指正规公司在车辆剩余价值的基础上做的贷款。在车贷市场有些公司做二抵所依据的不是车辆的剩余价值，而是黑市价值。他们做法简单粗暴，车辆必须质押，如果借款人逾期直接通过黑车市场变卖。甚至有些公司已是黑车链条的一部分，说是二抵实则廉价购买抵押车。
　　那么问题来了，假设借款人在第一家公司评估价七折抵押，又到第二家公司四折质押，那借款人不还钱的话变卖车辆无法保证两家公司都能拿回本息。这个时候的借款人往往是老赖姿态，而第二家公司车在手里掌握主动权，大部分情况下不会考虑第一家公司的利益，更愿意直接黑车处理获得本息之外的卖车价差。如果协商不成，那简单的借贷关系就变成了两家车贷公司的利益矛盾，一言不合就是暴力冲突抢车大战。不管结果如何，失利的一方拿回本息的希望就寄托到了借款人身上，面对没有了抵押物的老赖就会使用各种催收手段了甚至暴力催收。
　　恶意二抵给目前的车贷市场造成了严重的不良影响，从惩处借款人到车贷行业自律到打击黑车交易，市场需要不断规范，希望车贷行业越来越好。
　　因此，对于车贷产品除了判断其是否存在假标外,还要懂得如何判断项目的合法性,比如质押证件像汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙等是否齐全,是否在车管所办理了抵押手续、车辆是否安装GPS等等,以此保证车辆重复抵押的风险。
　　投资人如何考察 车贷平台标的真实性?
　　1、确认项目的真实性。吴复申提醒,特别要核实&人车一致&,车主是否车的持有者,是否有人车合影,再与身份证、驾照的照片核对确定是否是假标。
　　2、确认项目的合法性,查看抵押等资料手续是否齐全。
　　3、确认项目抵押物的抵押成数,抵押成数越低标的安全性越大。融360 分析师敖璐提醒,如果借款收不回来,能把车辆快速处理变现就是最好的安全保障,车辆处理价格可以略高于抵押的金额,这样就能保证项目的本金和利息安全。&一般车辆抵押在7成左右。投资人可以随机抽取10个项目进行评估;看车辆实际抵押成数多少,抵押金额应该小于评估价格&。
　　4、查看借款期限,车子的价值变动随时间变动。不宜借款时间过长,因为车辆贬值快,特别是刚买不久的新车。敖璐表示,如果是2到5年的二手车,建议最好投资2到3个月。
　　5、查看抵押车辆是否有GPS安装,查询GPS在线监控,可以通过官方GPS在线查询,在押的车可以看车库。
　　6、可在办证中心查询(车辆登记处)是否有办理抵押登记、深圳地区可以在互联网查询。敖璐建议,核对相关手续,如转账的凭证和转账记录、借款借条原件,&身份证、结婚证、户口本、车钥匙、保险单及相关还款证明,查看抵押权人是平台老板、股东、财务、还是管理层等&。（文章部分内容来源多赚）
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