投资者为什么会选择私募股权投资基金进行投资？
知投网讯：私募股权投资是指，向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于最后从企业退出并实现投资收益。
为了分散投资风险，私募股权投资通过私募股权投资基金进行，私募股权投资基金从大型机构投资者和资金充裕的个人手中以非公开方式募集资金，然后寻求投资于未上市企业股权的机会，最后通过积极管理与退出，来获得整个基金的投资回报。
与专注于股票二级市场买卖的炒股型私募基金一样，私募股权基金本质上说也是一种理财工具，但是起始投资的门槛更高，投资的周期更长，投资回报率更为稳健，适合于大级别资金的长期投资。
客观上讲，“私募股权投资基金”的“私”字，的确给人一种非法或游走在法律边缘的感觉，但事实上，私募股权投融资只是表明其是在公开市场之外进行的募集资金的行为，并不是非法或法律地位不明确，它是完全合法并受到监管部门认可和支持的。《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》为其设立提供了法律依据，《公司法》是公司制私募股权基金建立和运营的主要法律依据，《证券法》规范着私募股权投资的退出渠道，《中华人民共和国合伙企业法》则为有限合伙制私募股权基金的发展提供了法律框架。而且在日上午，第十二届全国人民代表大会第三次会议在人民大会堂举行开幕会，国务院总理李克强在会上作政府工作报告时，讲到要促进私募股权基金业良性发展。
私募股权投资基金作为风险投资基金，其投资对象往往是准备上市(Pre-IPO)的企业或成熟期的企业，如何分析并控制投资风险就成了风险投资基金经理的重要任务之一，而风险投资基金经理的主要业绩也取决于对这些风险的分析和控制，如果能够最大限度地减少这些风险，就会增加投资项目的成功率。
在进行投资分析和决策时，具有多种风险控制方法，具体如下：
投资者在投资时考虑的首要因素是人，没有好的创业团队，再好的项目也会失败，而有了好的创业团队，即使项目和创意并非一流，也可能会发掘出其中的亮点，并最终使投资获得成功。
项目的成功率直接决定了风险投资的收益，因此风险投资基金经理对项目的甄别十分重视，往往要经过仔细的技术分析必要时会请专家进行论证市场分析、竞争分析、商业模式设计等，以提高项目的成功率。另外，为了保证风险投资的顺利收回，风险投资基金经理也十分重视投资的退出渠道，保证资金在尽可能短的时间里获得期望的回报后退出。因为时间越长，不可测因素就越多。因此，风险投资的期限一般限制在3—7年，超过10年的项目是很少能够得到风险投资家青睐的。风险投资基金对他们的投资项目往往也有很多具体的要求，如要求有一定的技术壁垒、市场独占性、市场潜力等等。
由于风险投资中任何一个项目都存在着风险，因此风险投资基金经理不会在任何一个项目上投资过大，每个项目投入的资金一般不超过风险投资基金总额的10%，这个比例会根据资金总额的变化而变化。一般说来，资金总额越大，这个比例越低。所以，同时投资多个项目，只要能够保证一定的成功率，投资的平均收益就相当可观。
风险投资对于风险投资基金经理的要求比较高，如果对投资的项目按照行业等方式分类，分成不同的小组，采取不同的措施，就能够利用不同组别对不同项目的运作经验，实施最优的投资策略。
险投资的项目往往风险很大，而对于其不同的发展阶段，风险也不相同，对一个项目往往不能一次性地注入过多资金，否则风险过于集中。风险投资基金对项目应分阶段投入，第一阶段投入成功后，再进行第二阶段投入;如果不成功的话，则及时退出，以避免损失过大。
对项目进行投资时，由于跟创业者之间的信息不对称，因此，他们往往会要求在协议中附加一定的条款，保证不会因为风险企业主要人员的主观原因而致使风险增大，而一些客观风险也会通过一定的附加条款加以约定。如附有买回权利、符合一定的条件时投资可以提前收回等等。
对需要资金量比较大的风险投资项目，为了避免一家基金承受过大的风险，往往由几家风险投资基金合作，按照一定的比例出资;也可根据不同基金自身的特点，不同的阶段或者不同的业务由不同的基金进行，这样也能发挥合作基金各自的优势，减少或者分散风险。
风险投资基金经理人则往往具有比较丰富的管理、财务等方面的资源，很多情况下，风险投资经理人都通过参加所投资企业的董事会等方式直接参与经营。
对于投资者
作为一个投资者，面对选择的投资产品多种多样，但最终在选择时都离不开两个关键因素：投资回报和安全性。投资者选择合适投资产品的正确选择方式是：首先让自己或者请专业人士帮助自己根据自身的实际情况做好现金规划、消费支出规划、教育规划风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等相关的方面规划，为自己或者家庭建立一个独立、安全、自由的财务生活体系，然后按照制定好的投资规划去选择投资产品。
一般正常情况下，为了控制投资风险，作为投资者“不能把所有鸡蛋放在一个篮子里”，所做的投资规划实际上是一个投资组合。投资组合的产品从风险角度和收益角度的二维区分，可以分为高风险和高回报、高风险和低回报、低风险和高回报、低风险和低回报四个类型。根据目前市场中现有的投资产品看，股票和期货属高风险投资品种，对专业操作要求比较高，回报是不定的，存款、债券、保险产品属于低风险和低回报的投资品种，相对来讲，基金产品属于低风险高回报产品。
但随着银行存款准备金率的走低，并且目前市场还存在存款准备金率下调的预期，银行的理财产品收益率在逐步走低。作为私募证券基金和公募证券基金来讲由于受证券市场的实际走势影响很大，所以面临风险较大，收益率不确定;与银行理财产品和公私募证券投资基金相比，私募股权投资基金由于采用了多重风控措施把投资风险控制得较低，同时给出预期年化收益率远远高于银行理财产品，当之无愧的属于低风险高回报的理财产品。
综上所述，合法合规的私募股权投资基金在政府的大力支持下，并且和市场其他投资产品相比，具有低风险高回报的投资特点，众多投资者必将把私募股权投资基金这种投资产品纳入自己的投资组合。
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中国80后投资人渐起：年轻就是资本，每天都在路上
有人说，80后是幸福的一代，娇生惯养、衣食无忧。也有人说，80后是垮掉的一代，心浮气躁、自以为是。而更多的80后眼中的“80后”，则是苦逼的一代。其实，80后从一出生就备受争议，他们受到的是新教育，接受的是新理念，很容易让老一辈带着有色眼镜来观望他们的成长。掐指一算，1980年出生的那一批80后已经奔四，即使1989年出生的80后也将奔三，中国古语有言“三十而立”，80后早已不再是孩子，而是已经登上社会的舞台，并奋斗在路上了。如今，越来越多的80后有为青年不断涌现，并逐渐成长为社会的中坚力量，这在投资领域也十分明显。在投资业界，有些80后投资人从踏入社会开始就加入投行，投身天使投资，助力优秀项目成长起步。作为创投圈新生代的他们，正在慢慢地影响着投资人的主体。如果说80后选择创业的话，大家尚可理解。然而，80后是否适合做投资人，在业界还是有一些争论的，毕竟投资人的门槛比创业者高得多，作为投资人，必须要对各种商业模式了如指掌，对创业者考察细致入微，能够准确判断出项目是否具有投资价值等等。这一切，80后年轻投资人真得可以做到游刃有余吗？不过，正如《庄子.秋水》中所言，“子非鱼，安知鱼之乐？”对于正在成长与奋斗中的80后投资人来说，他们自有自身的投资见地和逻辑。投对人是关键投资就是投人，著名天使投资人徐小平曾经说自己的投资理念就是“一要看人，二要看人。”听起来很有趣的一句话，而且也可以从中看出“投对人”的重要性。在投资的过程中，很多80后投资人都会把“选对人”放在第一位。合伙人的素质和能力对项目的成败有着至关重要的影响。一旦合伙人选对了，成功的几率也会更大。对于如何评估一个团队的实力，80后天使投资人徐了然认为，首先要看创始人的素质和能力，CEO是否具有执行能力和解决问题的能力，是否具备快速的学习能力；其次，团队的目标是否一致，员工能否把公司利益放在第一位；另外，公司通过什么样的机制吸引真正有价值的成员留在团队里，并且把他发展成为公司的合伙人。做自己喜欢做的事和能够做好的事天使投资人之所以被称为“天使”，很重要的一点就是他们为处于初创期甚至还没有正式起步的企业或项目进行投资。他们犹如带着光芒的天使，为创始人带来资金和资源的支持，将有价值的项目进行孵化。天使投资由于风险高、回报周期长，因此投资数额一般不会太大，但是一旦投资成功甚至投出“独角兽”，则可为天使投资人带来几千倍甚至上万倍的收益回报。那么，在竞争激烈、创业泡沫不断高涨的大环境下，成长中的80后天使投资人如何坚持自己的投资逻辑，并凭借自己的独到眼光挖掘到优质的项目？不惧失败，坚持原则，做自己喜欢做的事和能够做好的事，是更多年轻投资人的投资逻辑。作为天使投资人，80后的张野坦言，从海量BP(创业计划书)中获得快感已经是件相当困难的事情。“所有行业和所有想法几乎没有死角，大多数创意都是在复制别人的idea，好多BP听第一句话我就知道是怎么玩的......”原则问题上，张野从不妥协，即使是熟人介绍来的BP，如果感觉不合适的话，一样会被不留情面地pass掉。关于诗和远方对于80后年轻投资人来说，也许还不能够进入主流人群，但是在互联网信息爆炸时代，他们也比较重视个人营销，会通过自己的方式来扩大自己的行业交友圈，比如通过微信朋友圈发布自己参加行业会议的照片，平时发发微博等，逐渐形成自己的好友圈。　一个企业自身的盈利状况和未来估值的提升空间，是考量企业发展的重要数据。站在投资的角度，很重要的一点就是风险和退出。对80后投资人而言，投资一家企业，不能只看眼前的利益，拉高估值就卖掉，他们更希望企业上市以后能够借助资本的力量创造出更大的价值。他们也愿意与企业并肩前进，并在上市以后持续跟进。甚至有的投资人表示，只要被投企业不抛弃自己，自己就是一直跟着企业走下去。年轻就是资本，对于当下奋斗在路上的80后投资人来说，能够为社会发展做出成绩，提升自我生长，实现个人价值，远比项目能为自己带来多少利益要重要得多。不过话说回来，如果你为社会贡创造了更多的价值，财富又怎会不青睐于你呢？如今，有相当一部分80后天使投资人已经实现了财务自由，而且随着被投企业的良性发展，未来还将得到更丰富的回报。对他们而言，投资的目的已不再是简单的获取更大的财富积累，更多的是实现自我价值更大化，利用自身积累的资源去帮助更多创业者实现他们的梦想。独乐乐不如众乐乐，与创业者一起成长和创造价值，也许是更有意义的事情。作为80后投资人，他们呈献给外界更多的是对创业投资的热忱和对努力务实的生活态度，他们坚毅、勇敢、不惧失败，他们洒脱、爽快、敢作敢当，他们真诚、踏实、见多识广，他们善于观察、勤于思考、勇于挑战、敢于创新。当然，他们也会迷茫、失落、磕磕撞撞、不知所措，但是他们会努力做到及时调整自我，以不忘初心的态度继续前行。著名主持人白岩松曾经说过这样一句话，每一个时代有每一个时代的悲哀，每一个时代有每一个时代的欢乐。时代给个人带来的悲哀，是个人能力无法改变的，何不向着欢乐的方向展望呢？
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