往期回顾 &
论互联网金融对传统商业银行的冲击
—以余额宝为例
&&&&严圣阳&&&&【摘要】作为一种互联网金融产品，余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。随着互联网金融对传统金融业务的不断渗透，以支付宝公司的余额宝为代表的互联网基金短期内吸纳了巨量活期资金，对传统银行造成了显著冲击。中国互联网金融变革的大幕已徐徐开，国内银行必须应势图变，用创新和改变来迎接未来世界。&&&&【关键词】互联网金融　余额宝　传统银行&&&&【中图分类号】F832　&&&　　&　&　【文献标识码】A&&&&日，阿里巴巴旗下的支付宝公司正式推出“余额宝”功能。支付宝用户只需要将支付宝帐户内的资金转存至余额宝内，就能够像支付宝余额一样随时用于消费、转帐、缴费等支出，并且其最大特色在于能够购买货币基金进行投资收益，以获资金增值。这是天弘基金专门为支付宝定制的一只兼具金融理财和消费双重功能的基金理财产品，即天弘增利宝货币基金（简称“余额宝”），用户投资的收益变化则视天弘基金经营业绩而定。从支付宝的用户角度来看，余额宝是一个让支付宝用户获得余额增持的现金管理工具，是一项增值服务；从货币基金投资者的角度来看，余额宝是一个借助于第三方支付机构实现货币基金支付功能的平台。&&&&表1：2014年1月基金数据&&&&截止日，余额宝公布的年化收益率为4.676%，比银行活期存款收益高出10倍，并且更引人注目的是参与投资余额宝理财产品的用户已达百万，这无疑是互联网金融理财的重要里程碑。支付宝、财富通、快钱等第三方支付公司，过去一年来一直被基金公司简单视作网上直销的支付方式，客户并不能直接通过第三方支付网站购买基金，销售渠道仍然是基金公司网上直销，只是可选择的支付方式比以前更多。此时，余额宝的成功“突围”，一方面改变了第三方支付公司在金融理财领域的战略格局，另一方面使得互联网金融理财的发展变得风起云涌。据中国人民银行公布的2014年1月金融统计数据报告显示：当月人民币存款锐减9402亿元，同比少增2.05万亿元。互联网金融理财产品的火爆，被普遍认为是近期“存款搬家”的一个主因。互联网金融作为我国的一项金融创新业务，具有重要的战略意义，互联网金融理财更是一种创新理财的模式。&&&&余额宝对银行业的冲击&&&&余额宝对传统商业银行的发展造成了巨大威胁，例如在活期存款、理财产品和基金中间业务方面，抢夺了银行相当一部分客户资源。但从影响程度看，短期内效果明显，但是长期内尚不能下定论。&&&&余额宝对商业银行存款的影响。互联网金融的崛起，给商业银行造成了明显冲击，其主要经历了两个阶段，支付和理财业务。余额宝的推出，吸纳了大量商业银行的流动性，余额宝不仅有商业银行定期存款的收益，而且还有活期存款的支取便利性，是商业银行存款业务强有力的竞争者。从实际情况看，余额宝的推出给商业银行的流动性带来了致命打击。&&&&当前，支付宝准备提现金额为200亿元，而2012年底全国商业银行活期存款总额为16万亿，从当前余额宝发展势头来看，余额宝对商业银行活期存款影响好像是可以忽略不计的。但从美国金融行业发展经验看，20世纪60年代，美国金融行业活期存款占比约为60%，货币基金的推出吸纳了大量活期存款，到了90年代，银行活期存款占比降低到了10%，从中可以看出货币基金对商业银行活期存款挤占影响十分显著。支付宝主要用户是中青年人群，其中60%以上用户是80后，这类客户积蓄不多，希望获得更高收益的投资渠道，因而许多人将余额宝视为商业存款的完全替代品，因此，余额宝对商业银行活期存款挤占效应十分明显。（详见表1，2014年1月全国金融行业业务数据）&&&&在货币基金快速发展背景下，人民银行又公布了另外一个业务数据：2014年1月，商业银行存款量减少9402亿元，同比上期增长减少2.05万亿元。余额宝在为用户提供活期存款便利性的同时，大大提高了用户资金的收益率，这必然会对商业银行活期存款产生明显的挤占效应。&&&&余额宝对商业银行基金代销的冲击。余额宝是第三方支付平台与货币基金结合的产物，是一种新型金融理财产品。余额宝的出现，有效丰富了基金销售模式和手段，降低了基金公司对中间业务提供方的依赖性，同时也减少了商业银行中间业务收入。第三方平台取得基金销售许可证后，必然会给商业银行中间业务造成巨大的影响。根据人民银行发布的数据显示，2011年，全国共发行了203只新基金，募资规模2555亿元；而2012年，全国共发行了255只新基金，募资规模6400亿元，融资规模为历年之最，与此同时，商业银行基金销售佣金却出现了明显下滑趋势。根据金融行业2012年上半年业务发展数据，农业银行基金销售佣金收入3.38亿元，而2011年同期这个数据是6.65亿元，同比下降了一半；2012上半年，招商银行基金销售佣金收入为5.42亿元，而2011上半年这一数据是6.65亿元，同比下降了18.5%。这主要是与第三方支付公司的崛起有关，其抢夺了大量基金销售业务。余额宝开创了基金销售新模式，余额宝单枪匹马闯入基金代销市场，就获得了百亿元佣金收入。如果支付宝加强营销模式创新，推出更多具有竞争力的基金代销业务，形成规模化经营优势，必然会将商业银行基金代销业务推向更不利的境地。&&&&余额宝对商业银行市场地位的冲击。在长期计划经济体制下，商业银行形成了绝对的垄断竞争优势。商业银行掌握了金融行业绝大多数业务渠道和市场资源，具有绝对的行业竞争话语权。随着金融体制改革不断推进，我国商业银行市场地位开始受到各种新兴市场力量的冲击。以第三方支付平台为例，商业银行支付结算功能几乎被市场完全抛弃。目前，余额宝对商业银行活期存款和基金代销业务造成了巨大冲击。虽然余额宝有打政策擦边球的嫌疑，证监会也公开发布声明其违反了《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》相关规定。但是，余额宝业务并没有因此受到任何影响和管制，反而因为创新受到了社会各界的支持。监管层对余额宝举棋不定的态度促使金融行业加快了创新步伐，以为民间金融发展提供强大的动力，同时不断完善传统金融体制存在的各种缺陷和漏洞。余额宝的面世，在互联网行业掀起了一股金融创新热潮，一时之间由各互联网巨头推出的“活期宝”、“现金宝”、“微信宝”和“新浪微银行”等纷纷亮相，都希望与商业银行分一杯羹。因此，余额宝对商业银行市场地位的撼动是明显的。&&&&&&&&余额宝对商业银行理财产品的冲击。余额宝可以即时买入和赎回，每日结算一次收益，是一种稳健的理财产品。如果客户有10万元存款，在日到日期间，分别买入了余额宝和活期宝两只基金和商业银行一天周期的理财产品，从统计给出的三种理财产品日均年化收益率数据。从余额宝和活期宝历史收益率走势情况看，余额宝和活期宝日年化收益率都超过了4%，明显比银行一天周期理财产品收益率要高。在下表2中，给出了商业银行的理财产品与互联网理财品种的对比情况，二者都是非保本浮动收益类理财产品，但是在最低申购限制和申购赎回时间方面，商业银行提出了较高的要求，且不是按天复利计算收益。在这种情况下，对普通投资者来说互联网理财产品显然是一个更好的选择，从而挤占了大量商业银行超短期理财产品市场份额。&&&&表2：余额宝、活期宝与商业银行期限为1天的理财产品&&&&传统商业银行应对余额宝的策略&&&&提升客户活期存款价值。商业银行是金融行业重要经营主体，是唯一拥有存取款业务经营许可证的金融机构。而存贷利润差是商业银行主要盈利模式，活期存款是商业银行吸收放贷资金的重要渠道，可以说，活期存款规模直接影响商业银行经营利润。一直以来，商业银行在传统计划经济体制下，严重压缩了活期利息，导致客户收益降低。在互联网基金凶猛的抢夺下，商业银行要尽快转变经营观念，提高响应市场需求变化能力，从客户需求出发大力开展产品和服务创新，更好地与互联网金融产品竞争，为客户提供更加丰富多样的理财产品；结合自身竞争优势和特点，推出与以余额宝为代表的现代理财产品竞争的金融产品和服务，巩固和发展客户群体；通过开展新型理财产品和服务，可以有效提高客户忠诚度和服务感知，通过发挥“长尾”效应来提升市场占有率，同时可以扩大中间业务收入规模。当前，深圳发展银行和平安银行都推出了与余额宝相类似的金融理财产品，其经验和做法值得其他商业银行学习。&&&&&&提高基金代销和理财产品的服务效益。金融业务很容易信息化和数字化，互联网为其发展提供了得天独厚的条件。余额宝在开展基金销售和小额理财业务时，主要就是采用了大量现代互联网技术进行经营模式创新。以余额宝为代表的互联网金融产品的崛起，对传统基金营销模式带来了巨大的冲击，严重挑战了商业银行市场地位。过去商业银行形成的市场竞争优势主要是建立在庞大的市场资源和丰富的管理经验基础上的，这是第三方支付平台所不具备的优势。商业银行要将传统业务优势与互联网技术有机结合起来，不断提高基金代销和理财产品市场占有率。在理财产品方面，商业银行可以提高传统理财产品的收益率、降低投资门槛、提供灵活的申购与赎回方式，以提高产品对客户的吸引力；对于中长期理财产品，可以学习互联网金融产品的P2P经营模式，为客户提供未到期赎回、转让的机会，提高产品回报价值；在基金代销业务方面，商业银行可以在网络上建立虚拟基金代销社区平台，为用户提供基金购买指引和服务，帮助客户提高对现代互联网金融理财产品的认识，为他们提供一个理财交流平台，从而不断拓展客户资源。&&&&&&&制定大数据经营战略。阿里小贷和余额宝获得了巨大的成功，这与阿里巴巴发展的巨大客户群体有必然关系，通过对客户数据分析和发掘，阿里巴巴准确把握了市场需求变化，提高了市场风险应对能力，这也意味着互联网金融大数据时代的来临。商业银行在推进互联网金融市场改革的同时，要加强互联网金融创新和发展。在实际工作中，商业银行没有建立一套完善的客户信息数据库，尤其是小微企业信息资料十分匮乏，这严重限制了商业银行互联网金融创新发展。商业银行若要重夺金融市场主导地位，必须要尽快铺开互联网金融发展战略。商业银行之间可以开展合作，通过学习小型商业银行的“柜面通”经验，利用自身丰富的客户资源，大力合作开展银行联盟电子商务平台建设，切实提高理财产品覆盖面，为将来开展电子商务奠定坚实的数据基础，以更好地应对第三方金融企业的竞争。同时，商业银行要加快人才队伍建设步伐，培养一批熟知现代互联网和金融知识的企业人才，通过充分发掘客户大数据提高市场分析能力、客户需求分析能力，为开展现代金融业务提供强有力的数据技术支持，为商业银行更好的适应未来金融市场竞争提供不竭动力。&&&&加大信息技术与银行经营管理的深度融合。信息化技术是余额宝崛起的重要基石，它对余额宝的促进作用主要表现在以下两个方面：一是优化了理财业务办理流程，用户可以在互联网上便捷的买入和赎回基金，可以根据日常生活采购需要用余额宝灵活结算。天弘基金公司与金山科技公司合作，开发了一套互联网基金直销平台，为客户提供十分便捷的基金买入和赎回服务；二是将基金赎回期限提高到了T+0，而这背后就是大数据发掘的成果，通过分析客户需求信息，天弘基金和金山公司可以准确掌握客户流动性规律，从而提高了资金周转和利用效率，增加了余额宝即时支付的功能。&&&&&&&以业务变革适应互联网电子商务新规则。一方面，商业银行要顺应互联网时代发展趋势，重新审视自己的市场地位和发展方向，做好自己的经营定位，以客户需求为导向重构业务流程和经营模式，并善于利用社会资源来提升自身综合竞争力。在此基础上，确定商业银行电子商务发展方向，不断提高互联网金融市场竞争力。另一方面，商业银行电子商务从业人员要不断充实自己的电商业务素质，把握行业发展趋势，及时提出企业发展建议和对策。在经营理念方面，要转变经营模式，逐渐从过去的“以产品为中心”向“以客户需求为中心”转变。在当前市场形势下，商业银行必须围绕客户需求，树立“以质取胜”和“市场决定产品”的经营观念，努力提高满足客户个性化需求的经营能力。对此，商业银行要紧跟客户需求变化，全面把握客户需求发展趋势，大力开展一对一营销，不断改善和巩固客户关系，以客户需求为出发点设计和调整产品和服务模式，只有这样才能够不断提升客户忠诚度，不断扩大客户规模和经营利润。&&&&结语&&&&进入到互联网金融时代后，余额宝成为行业的领军者，其崛起的主要基础就是技术创新，利用现代信息技术为客户提供更加便捷的理财服务。传统商业银行提供的理财产品服务与客户需求存在较大出入，严重降低了客户服务感知。余额宝的横空出世，严重挑战了商业银行的市场地位和传统经营理念。同时，余额宝作为行业新进入者，其对金融市场格局的影响是深刻的、长远的。自余额宝推出之后，各大互联网巨头先后推出了以“某某宝”为命名方式的现金理财产品。很显然，未来金融“搅局者”将会对传统金融市场带来巨大冲击。传统金融可能被颠覆，互联网随时可能成为市场新宠儿，而只有创新才能够应对这样的巨变。支付宝的崛起，是互联网成功“试水”金融市场的结果，它在我国金融市场注入了一股创新活力，具有十分重要的促进意义。&&&&（作者为武汉商学院商贸物流学院副教授；本文系湖北省教育科学十二五规划项目“基于服务外包的校企合作新模式研究”和湖北中小企业集合票据创新研究武汉商学院基金资助项目研究成果，项目编号：12G006）
<INPUT type=checkbox value=0 name=titlecheckbox sourceid="SourcePh" style="display:none">　　去年6月，诞生，那是一个石破天惊的出世，其规模的爆炸式增长给金融企业打开了一扇神奇的大门，业界开始言必称，骄傲的金融企业更是争先献媚于BAT三大互联网巨头。
　　但是经历了一年的躁动后，互联网和金融简单融合带来的能量聚变已经释放至尾声。
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再回首，虽然余额宝仍能保持巨大的体量，但规模的增长已经进入了瓶颈期，其他互联网金融产品则表现平庸。
　　互联网金融产品规模收缩 BAT崇拜风潮渐消
　　BAT（百度、阿里和腾讯）强势进入金融业一周年后，三大平台的吸金能力已见分晓。
　　余额宝推出之后，业界马上为之疯狂。大平台炙手可热，效果似乎也不错，有可查数据是今年一季度末，百度百赚规模过百亿、余额宝规模过5000亿元、通规模过800亿元。但是一季度后，BAT放弃了对规模的有意无意的“泄露”，对最新规模均三缄其口。
　　不过记者了解到，3、4月已经是宝宝类产品规模的一个高峰，随着资金面回归宽松，宝宝类基金产品收益率下降，规模也随之缩水。
　　阶段性“见顶”
　　阿里率先点燃了互联网金融的热情。至今支付宝和天弘基金联袂推出的余额宝仍是最成功的互联网金融案例。据天弘基金披露，截至2月底余额宝用户突破8100万户，近3个多月时间内余额宝用户数再度增长约2000万户，如今开户数高达1亿户。截至今年一季度末，余额宝规模高达5000亿元，但与此前规模很容易被市场获知不同，一季度后，余额宝规模变化变得神秘。
　　而记者从多位市场人士处了解到，今年二季度，余额宝的规模一度出现下滑。
　　有市场人士认为，同为阿里巴巴旗下的招财宝平台的推出对于余额宝的规模有一定的分流。今年4月，阿里巴巴与新华基金联手打造了新华阿里一号保本混合基金，该基金将成为招财宝向互联网用户推出的首只保本基金产品。但是这一基金的发行已经没有了余额宝的神奇，该产品于今年4月10日发行，原定募集日为4月21日。4月18日新华基金发布公告称，将新华阿里保本一号募集期截止日从4月21日延长至5月9日，即便延期，其成立规模也仅为5.6亿元。
　　除了余额宝和招财宝，阿里旗下开放给基金业的第三个重要的平台是淘宝旗舰店。去年11月，近20家基金公司纷纷抢滩淘宝旗舰店。但记者调查发现，首批淘宝旗舰店开展至今，多家淘宝基金旗舰店的成交金额尚不足百万。
　　成交量过亿的旗舰店已经可以被列入第一阵营。以广发基金为例，其淘宝旗舰店上线以来成交量大约6个多亿。“淘宝旗舰店的爆款产品是广发天天红，是从去年&双十一&时主推的，当时三天卖了6000万，广发天天红收益率一直比较稳定，后来逐步带动了权益产品的销售”，广发基金相关人士告诉21世纪经济报道记者。
　　阿里旗下第四个给基金业开放的平台是聚划算，记者采访中获悉，某基金公司此前为淘宝用户量身定制的产品登陆阿里巴巴集团旗下的团购网站聚划算，该产品首期约定年化收益5.5%，每3个月开放一次，交易费用为零。
　　“我们的产品通过聚划算销售时，每笔申购资金被限制在2000元，通过和阿里平台的合作，给我带来了10万的新增客户，这给我们的后台客服带来的压力非常大，但是实际上贡献的规模却有限，所以后来我们没有参与类似的活动。事实上，因为是上的聚划算，在费用上我们也没付出很多，”上述基金公司市场部人士如是指出。
　　百度是BAT中第二家发力互联网金融的。去年10月，百度联手华夏基金推出了百发百赚，给投资者补贴收益至年化收益率8%，遭受投资者疯抢。“当时抢8%产品的投资者太多了，以至于百度金融的后台服务器出现了问题。但是百度承诺年化8%的收益率只有一个月，过了这一个月以后，这只产品的规模迅速缩水。”有基金界人士告诉21世纪经济报道记者。
　　百度金融的用户基础非常薄弱，百度旗下的百付宝2013年7月拿到支付牌照，是第七批拿到第三方支付牌照的机构。优势就是可以通过百度导流量。“但百度金融几乎没有应用场景，客户只能单纯去买产品。目前没有开发其他的功能，因此希望和百度金融的合作带来很明显的量比较难。”上述人士如是分析。
　　去年12月，嘉实基金专门针对百度金融的平台成立了一只货币基金嘉实活期宝，截至今年一季度末，对接百度百赚的嘉实活期宝规模为118亿元。“虽然和百度金融合作的基金公司有两家，但百度金融带来的增量规模主要集中于嘉实活期宝，所以从嘉实活期宝可以看到百度平台的实力，”接受记者采访的南方某基金公司电商负责人分析。
　　5月20日，嘉实基金发布公告称，为了保证嘉实活期宝货币市场基金业绩和规模的良性成长对申购规模采取限制。这意味着，百度金融的规模同样难有大比例增加。
　　腾讯旗下微信端的理财通是互联网金融的又一重要平台，华夏基金拔得头筹效果不凡。相关数据显示，理财通的规模在今年一季度末已经过800亿元。今年4月中旬，理财通扩容至四只产品。
　　整体而言，互联网金融最具看点的仍旧是余额宝。“3到4月是，整个市场上的宝宝类产品的规模均处于一个相对高峰期，之后陆续均有所回归，包括余额宝也是规模出现了回落。”南方某基金公司电商负责人告诉记者。
　　BAT的新动向
　　虽然规模进入了滞涨期，但是三大平台仍有最新动作。
　　记者从接近腾讯财付通人士处独家获悉，微信理财通即将上线新产品。“现在造访财付通的机构仍旧络绎不绝，但理财通的扩容非常慢，而且名额有限。不过理财通2.0已经箭在弦上了，第二批产品确定为定期产品。”至于，具体哪些公司的产品会上线，上述人士并未透露，但首批上线的基金公司不会在第二批中出现。
　　记者从深圳某基金公司处了解到，从去年开始就和财付通有所联系，目前和财付通接洽的产品有两款，一款是型基金、一款是货币性基金。目前并不清楚具体的上线时间，但我想今年一定会上线的。
　　阿里则一直在完善余额宝的各种需求。支付宝相关人士告诉记者，余额宝已经不是一款单纯的理财产品，而是在不断推出新的用户专享权益来拓宽本身产品的外延。
　　此前基金公司和支付宝接洽推出定期理财产品。4月份，定期理财产品平台招财宝上线，这一平台目前仅向余额宝用户开放，余额宝偏重于现金管理工具，招财宝收益稳定、期限固定，余额宝就和招财宝达成了合作，让所有余额宝用户都可以在招财宝平台上购买定期理财产品。4月底，余额宝又联合浙江联通、广州电信推出了余额宝“0元购机”活动。
　　“目前我们是两手都在做准备，一个是招财宝平台上的产品，一个是可以登录支付宝平台的产品。”深圳某基金公司人士告诉记者。事实上，早在去年，市场就有传出支付宝准备推出第二代产品“定期宝”，并选出了合作的基金伙伴，但定期宝至今无音讯。
　　阿里小微金融服务集团理财事业部运营总监问天在接受21世纪经济报道采访时表示，余额宝对收益率的诉求是保证平稳，未来吸引用户的“杀手锏”将转向建立在余额宝基础上的消费与理财产品创新，将余额宝海量客户资源向商业与金融机构开放。
　　百度在和基金公司合作中充当了“中介”角色。6月初，百度、富国基金、广东联通合作推出一款名为“沃百富”的深度定制通信理财产品。这款产品利用的是预付话费这块庞大的沉淀资金，并以通信产品优惠吸引客户，同时广东联通与百度各自开放线下和线上渠道，获得客户增量和黏性。
　　记者从知情人士处了解到，该项目是广东联通和百度先联合发起的，后在对接基金产品时，百度推荐了富国基金。沃百富毕竟是新推出的APP，本身没有用户基础的，百度可以通过自己的渠道做一些推广、营销等工作。
　　“余额宝一炮而红，具有特殊性，当时的市场环境是利率倒挂阶段，去年由于6月钱荒影响，拥有最好流动性的资产收益率却居高不下。余额宝携带高收益搭上大平台，吸金效应立竿见影。”北京某资深电商人士如是分析，“宝宝类产品曾经掀起了互联网金融的高潮，但就目前而言这种合作模式已经非常成熟了，BAT等大平台体现的是一个渠道的价值，这些渠道目前也在去泡沫化，下一次的爆发点在于真正出现互联网金融2.0的产品，要有新的模式诞生在新的时代”。
　　基金触网降温电商团队扩张两极分化
　　一年之后，基金公司触网热情逐渐回归常态，但一线基金公司的电商部门仍旧在扩张。
　　“互联网金融短期的爆发点已经过去了，接下来没有系统性机会。所以整体而言，基金公司触网之举较去年冷静了很多，现在我们所做的只能是常规性的尝试。”北京某大型基金公司电商负责人如是告诉21世纪经济报道记者。
　　一线梯队扩张不止
　　互联网金融爆发式发展之后，基金公司的互联网金融格局已显雏形。天弘基金、华夏基金、汇添富、易方达、广发、嘉实、兴全基金等位居第一梯队。
　　天弘基金联袂支付宝推出的余额宝规模一季末度已超过5000亿元；华夏基金、汇添富基金、易方达基金、广发基金已经傍上腾讯大腿，通过理财通带来规模不菲；华夏基金旗下的活期通推广得力，直至目前开户数仍在增长；兴全基金通过掌柜钱包带来了470亿规模。
　　尝到互联网金融甜头的第一梯队机构仍在招兵买马。以天弘基金为例，记者了解到天弘基金余额宝团队是跨部门的工作小组，参与人员去年年底将近50人，今年在技术、客服等各个方面都引进了一些人才。直至目前，余额宝团队还在全面招聘互联网金融人才，包括互联网金融业务部、创新支持部、财富客户部三个一级部门副总经理、总经理助理，大数据中心和宝粉网站主管，系统架构师、数据挖掘分析师、高级产品经理、高级商务拓展经理和高级运营经理。
　　易方达基金目前已建立了超过100人的专门用于互联网金融的开发团队，并且有行业资深的解决方案专家团队随时提供协助，其技术实力已经能够兼容目前市场上全部的TA系统。
　　但易方达的电商团队仍旧在扩张。今年年初，易方达广下英雄帖，招聘的职位从电子商务运维经理、软件开发师、UI（美工）专员、系统测试工程师、UE专员、货币基金理财（余额宝）系统开发工程师到电商系统架构师和管理员，招聘人数达到20多位，创造了基金电商招聘规模的纪录。直至目前，易方达的招聘仍在继续。
　　2009年汇添富就开始组建了电子商务团队，核心团队成员主要由顶尖的互联网公司、金融机构的员工组成。去年2月，汇添富把原来的电子商务部更名为电子金融总部。至去年三季度，电子金融总部的人数近40人，覆盖了互联网业务运营所需要的产品、营销、技术等岗位。
　　而今记者从汇添富基金了解到团队已经扩张到50人左右。汇添富基金的官网上仍旧在招聘电商人才，其中包括用户体验设计师、电子商务经理（银行合作BD）、电子商务经理（网站sns产品规划）、电子商务运营经理、高级IT经理。
　　某规模前十大的基金公司为了在互联网金融上发力，在团队建设上也投入血本，前期招聘电商总监给出了500万的价格。
　　但是第一梯队之后，则是另一个极端，大多数受访的基金公司电商团队不足10人，有些甚至是一两个员工。“互联网金融前期投入非常大，短期见效不是那么明显，所以虽然互联网金融的新闻沸沸扬扬，但是多数基金公司的选择是不要掉队太远即可。”深圳某电商人士如是指出。
　　传统渠道挖潜
　　互联网金融去年进行得轰轰烈烈，基金公司亦是招兵买马。电商团队整合或扩容后，公司的人力成本大幅上涨。但在实际的互联网金融大战中，电商团队带来的规模效益惊喜不再。
　　“从实际效果来看，目前和互联网大平台合作，大多数效果平平，只有少数会超出想象。所以我们的工作压力很大，年初公司给出了具体的目标，比如直销规模要到多少亿元，和代销规模相比要达到一定比例，这些指标都是非常具体。从目前情况来看，完成有难度。”受访的基金公司电商人士告诉记者。
　　而另外一家电商团队居前的基金公司则表示，目前的重点是正在优化手机APP ，本身就不是很看好外部平台，所以要把自己的平台精益求精，此外，还有就是和运营商的合作正在推进中。
　　某已经登录了BAT中两大平台的基金公司人士亦告诉记者，目前的重点是优化移动端的功能。
　　互联网金融的主角是货币基金，主力军是基金公司电商部，但受互联网金融思维方式的启发，对传统渠道客户的“挖潜”却是风生水起。
　　最近市场较为火热的一款产品是信诚基金和推出的“薪金宝”。信诚基金的IT人员与中信银行的IT人员同吃同喝数月，开发出了后台系统，并对信诚基金的系统进行了一定的改造以契合中信银行的后台。所以信诚基金旗下的薪金宝货币基金率先成为“薪金宝”对接的产品。
　　“薪金宝是一款宝宝类的产品，但又不同于普通的宝宝类产品，一般而言宝宝类产品是直销系统对接平台的，但薪金宝其实走的是银行代销渠道，所以最初推动的是信诚基金IT部门，而不是电商部门，”有业内人士分析。记者了解到，薪金宝近期将扩容，南方某基金公司旗下的货币基金也即将登陆中信银行“薪金宝”。
　　6月中旬，汇添富和东方证券推出了“东方汇”保证金余额自动增值服务。“东方汇”通过东方证券的交易系统，自动连接交易保证金账户，把原由券商自身享有的同业与活期存款差价收益让渡给投资者。“东方汇”拥有自动申赎和资金归集功能，且申赎无上限。此外，“东方汇”更可通过移动端APP快速办理签约、设置预留可用资金等业务。
　　汇添富相关人士告诉记者，这款产品是汇添富基金的产品部根据东方证券的要求定制的，由渠道来推进。汇添富是产品提供商，为东方汇投资，而东方证券负责销售，该项目和电子金融总部则无关。
　　6月初，渤海银行推出一款名为“添金宝”的银行卡余额基金型理财产品，该产品对接的是诺安理财宝货币基金。该产品的最大亮点是货币基金申购赎回全自动，账户存取资金无限额，账户内可用余额可直接在ATM机上取现和POS机消费。记者了解到，该产品在渤海银行总部所在地天津首推后20多天，归集资金就已超过10个亿。
　　“爆款”可遇不可求基金攻坚小众领域
　　BAT（百度、阿里、腾讯）大平台虽然吸引人，但是容量毕竟也有限，因此，基金瞄上了沉睡在犄角旮旯里的资金。
　　P2P的火热以及其中拥有的大量沉淀资金让公募基金艳羡不已。记者获悉，6月19日，信融财富与民生加银签署战略合作协议，成为国内首家与公募基金“联姻”的P2P平台。
　　据公告显示，此次战略合作协议签订后，双方将共同合作开发余额理财业务，为信融财富平台“站岗资金”提供理财解决方案。合作产品上线后，将进一步提高信融财富平台投资人的闲置资金使用效率，实现投资人综合收益的有效提升。近期，双方将在信融财富平台合作推出全新的类余额宝产品――信融宝。该产品的投资标的物是民生加银现金增利货币市场基金。通过“信融宝”，投资人可以更充分地利用闲置资金获得一定的收益，未来信融宝内的资金还将实现直接投资信融财富融资标的。
　　一日后即6月20日，广州一家互联网理财平台PPmoney宣布，与广发基金达成合作协议，通过该平台提供的入口，投资者将可直接购买广发基金的货币基金产品。该平台表示，相关产品将在7月初上线。
　　今年3月，我国首家“图片银行”正式在国家摄影网发布上线。但鲜有人注意的是，国家摄影网与长量基金销售投资顾问有限公司联手推出的“摄影钱包”也已正式上线运行。记者了解到，此次针对摄影爱好者定制的国内第一款行业定制金融理财工具“摄影钱包”，将挂钩信诚货币市场基金。
　　“这次合作是第三方机构长量基金找到的合作对象，鉴于前期信诚基金和长量基金有一定的合作基础，长量基金推荐信诚基金参与合作，”知情人士告诉21世纪经济报道记者。
　　记者了解到，用户只要注册国家摄影网并在其推出的“图片银行”上开通账户并充值，就可以利用“图片银行”的图片交易平台，以电子货币“图贝”的形式，为高质量的摄影作品明码标价，用图片换现金。同时，“摄影钱包”中的现金还可以转换成“摄影钱包”中所配置的信诚货币市场基金，这样就可以轻松获得超越银行活期的收益。
　　“当时开户数还可以，刚一上线就有几万的开户数，但是图片银行的用户相对小众，所以后来带来的增量有限，”有知情人士告诉记者。
　　同业业务部的银银平台则给了兴业全球基金以莫大的惊喜。
　　2013年12月，兴业银行在原有“银银平台”理财门户上重构和升级而成的一个财富管理产品的销售、投资、交易平台即“钱大掌柜”。在“钱大掌柜”平台上线的“掌柜钱包”于3月10日正式上线，对接兴业全球基金兴全添利宝货币基金。从兴全添利宝登陆钱大掌柜至今，用户数已经超过40万，短短的三个月时间该基金的规模从13亿迅速增长至470亿元。
　　“上线之前我们预计规模会比较理想，目前掌柜钱包的规模扩容已经超预期。目前公司专门有一个投研小组负责该基金的操作，”兴全基金相关人士告诉记者。
　　大成基金则将目光盯向兴业银行的直销平台。4月10日，兴业银行直销银行上线，这是业内第二家上线直销银行的。兴业银行同时推出了兴业宝，兴业宝对接的是大成基金旗下的大成现金增利基金。投资者只需持有、、农行、、中信、光大等银行任意一种银行卡，便能在网上一站式完成兴业宝的开户、转账和对接大成现金增利货币基金的申购，最低申购额为0.01元，且同时支持T + 0快速赎回及正常赎回，转入转出没有任何手续费。
　　记者从大成基金了解到，兴业宝上线以来已经给大成现金增利带来了翻倍的规模。
　　的直销银行同样给民生加银、汇添富带来上百亿的资产规模。此外，民生银行的直销银行还开发运营商的资源，将“如意宝”产品进行包装，取名“添益宝”，为5000万天翼客户提供余额增值服务。民生银行直销银行“如意宝”使原本不会生息的预存电话费变成了货币基金。点击进入参与讨论
(责任编辑：吉莉)
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