股市大讲堂：股市操盘手讲授操盘心得1
基本面、技术面、消息面，不知该看哪一面。K线、分时、走势、量能……变幻莫测，让你如坠雾中。散户杀入股市，往往充当
菜鸟，其实纷繁的盘面语言下面，全都暗藏玄机，看懂盘面语言，掌握操盘技巧，是在市场中赚钱的必备技巧。新浪财经《股市大讲
堂》栏目特邀两名实战派操盘手，股指期货大师台湾股市小说作家第一人鬼股子(吴英魁)
、海富投资公司总经理赵哲，坐堂授课，
为您授课操盘技巧、解析个股玄机。以下为聊天实录：
　　视频：台湾股市操盘手讲授操盘心得
《股市大讲堂》：股市操盘手讲授操盘心得
鬼股子(吴英魁)、赵哲做客新浪财经《股市大讲堂》栏目聊天现场，左起新浪财经主持人权静、鬼股子(吴英魁)、赵哲。（来源：新
　　各位新浪网友，大家好！
　　主持人:各位亲爱的新浪网友大家好，欢迎您收看新浪财经证券投资学院的《股市大讲堂》栏目，我是财经频道的主持人权静。
最近随着行情的震荡，大家发现从股市中赚钱是越来越难了，其实无论是宏观面的分析还是基本面分析，最后大家如果想从股市中赚
钱还得落实到个股的操作上面，今天我们《股市大讲堂》栏目就请来两位实战派的操盘手，给各位讲述如何在实战的操盘中盈利，给
大家介绍一下今天做客的嘉宾，我左手边的第一位是吴英魁老师，说吴英魁的名字大家可能不太熟，但是他有一个非常有名的网并叫
做鬼股子。
　　吴英魁:大家好，我是鬼股子，很高兴今天有这么一个机会跟大家聊聊我过去的一些经验，谢谢大家。
　　主持人:坐在我左手边的第二位是赵哲老师。
　　赵哲:你好，各位网友，我是赵哲。
　　主持人:赵老师虽然看着非常年轻，实际上在股海沉浮中已经有很多经历了，98年开始是最早的一批受到专业化的操盘手之一，
一会儿大家会看到在后续我们的讲解中会给大家带来很多实战方面的经验。最近行情震荡这么久了，大家关于后市怎么走挺迷茫了，
两位给大家分析一下你们怎么看待后市的走势？
　　吴英魁:其实我个人觉得目前这个行情还很健康，总体来说这是一个长期的大多头局势的不过是一个半山腰而已，是一个中间点
而已，适度的调整是非常有必要的。我们股市有一句话，就是说休息是为了走更远的路。眼下的时间做一个调整也适度的换手，中国
今年的股市来讲已经不比去年和前年，去年和前年可能你一下可以赚五、六倍，甚至十倍，可是今年已经调整到某一个高度，在这个
高度里面股市不一定那么好做，可是适度的换手是为了后面更长远的路。我还是比较乐观的。
　　主持人:各位网友，咱们今天最重点想教给大家的是一些实战的操盘技巧，说到操盘就离不开一个核心的话题了，就是庄家，我
就想问一下赵老师，您觉得在如今资金规模这么大的一个情况下，庄家还有可能去控制某一只股票吗？
　　赵哲:其实在目前这个庄家，大家对庄家的理解，目前这个庄家跟我们2000年以前这个庄家的概念我想大家应该有所区别，包括
中国股市在2001
年以前很多机构完全控盘一只股票，然后拉高出货。但目前中国的A股市场的结构性，机构发生了一些大的变化，目
前以基金为代表的是市场主流的机构，从操作上来讲基金也可以看作是一种庄家，只不过他们的操盘手法跟以前，就是说单个机构控
盘一只股票，靠一些题材炒作有所区别而已。
　　主持人:那怎么控盘呢？比如中石油那么大的一个盘子，哪个庄家可以控制它的走势？
　　赵哲:从目前现在的盘面上来看，现在确实存在着一个什么问题呢？就是说多数机构参与这个市场里面，像中石油，目前A股市场
像中国银行(6.77,-0.13,-1.88%,股票吧)，中石油，中石化这一类大盘股，其实有很多基金，以基金为代表的这些机构参与其中，单
纯的讲一个基金，一个机构去操纵一个股票，操纵这样一个大盘股可能性是很小的，但是大家不要忽略一个问题，就是说一些机构他
们在某些操作上是有一定默契的，譬如说对上层的政策解读，对市场的一种理解，包括在信息沟通方面他们是一致的。
　　吴英魁:关于这些大型的权重股来讲，我想从另外一个角度来谈，因为我们国家马上就要开始，可能预期，现在虽然没有什么人
知道什么时间是正确的时间，就是股指期货要推出，以我过去在台湾，包括在其他香港股市我所看过的股指期货推出的情形，基本上
这些权重股是他们这些比较大的机构，特别是我强调一下，特别是外资，他们其实真正在股市上面如果说是以长线投资，我看倒不必
，他们完全是在做一种利用股指期货中间做短线投基，他们在短线上面投基的利润会比他们长线的投资还大，就是因为我举个例子，
就像中石油来讲，他一个涨跌停板目前占上证指数130点，所以几乎可以讲如果它拉涨停，上证指数要涨130点，这么大的权重股票如
果某些有心的机构在上下倒腾之间，别多，一点300块钱，来个五十点就15000块钱，而且这是上下来回之间，所以我觉得后面应该要
意识到这个问题，股指期货，它可能当天的股票会往下扎，会把指数打下去，如果事先先埋伏了空单呢？到底下再回补。所以表面上
看起来可能指数不会有大幅的波动，所以变成散户不一定很好操作，可是它指数之间来回之间，它本身的获利会相当可怕。股市大讲
堂》：股市操盘手讲授操盘心得(2)
日 16:25 新浪财经
《股市大讲堂》：股市操盘手讲授操盘心得(2)
股指期货大师台湾股市小说作家第一人鬼股子(吴英魁)
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　　我这里有一个数字，前两年在台湾一些机构他们私底下的统计，他们一年都得上千亿以上的获利，可是在股票上面他们并没有获
利到多少，股票的家产没有，可是他们在期货上面获利很大。所以我觉得马上股指期货要推出以后大家应该正视这个问题，尤其是这
种来回之间的幅度很大的，所以这点是我从另外一个角度来看。
　　主持人:就是说股指期货推出以后，机构也好，庄家也好，他来操盘的方式就更便利了，渠道也更多元化了。
　　吴英魁:就是说八仙过海各显神通。
　　主持人:那我们网友朋友个人投资者他们的出路在哪里？
　　吴英魁:对一个基础概念不要说太过于短线。
　　主持人:您刚刚说的机构是以短线为主吗？
　　吴英魁:他是短线，可能一、两百点之间，你应该好好选好你的股票，做中长线的投资，而不要跟它盲目地跟风，特别是有些股
民常常犯一个毛病，一看涨了大家就一片看好，一看跌了一片哀号，其实是不对的，炒股票越是涨的时候越是警惕，越是跌的时候越
是应该考虑是不是逢低进场的时机来了。
　　主持人:赵老师，我看到一些媒体把您形容为“跟庄之王”，您是最善于跟着庄家的走势获利的，刚才吴老师说不要做太短的短
　　赵哲:其实我的观点跟吴老师是相同的，所谓跟庄操作并不是做短线，因为我跟很多股民朋友一致强调，就是说要做一个波段操
作，不要做来回的短线。这一波下跌，很多股票出现调整，其实每天也有出现涨的股票，很多股民问我，说赵老师，你操作没有？我
说这一段我没有操作，我在休息。其实我不建议股民做所谓的每天买进卖出的短线，我还是倾向于波段操作。
　　主持人:这个波段是多长的一个波段？
　　吴英魁:那得视情况，这点我跟赵老师的想法是几乎一致的，其实我们常常在讲，甚至于很多人把庄家妖魔化，因为认为他就是
来坑杀散户的，我在台湾媒体接受访问的时候，他们第一次把我的名字说是，我以前坐过庄，确实我以前做过，但是一形容就好象我
们是妖魔鬼怪。有时候你也得理解，当你在什么时候演什么角色，你在演那个角色的时候你是一个庄家，你操作的时候，几乎别人跟
你做，你也不知道碰到谁。可是我们今天另外一个角度，我现在写小说，我还常常告诉我一些股民朋友，你怎么样去注意庄，怎么样
去跟寻他的脚步，事实上都是有机可寻的，这其实讲起来，我也是比较赞成赵老师的想法。
　　赵哲:因为大家以前把庄家的角色，股民对他的理解好像就是说采取一些手法，坑害广大股民。
　　主持人:但咱们不能否认很多时候庄家赚的就是小散户的钱，就是洗劫(笑)
　　吴英魁:可是话讲回来庄家也不一定百分之百赚，很多庄家炒股也是倒掉了，也是下场很惨，毕竟他也是真金白银在那里的。
　　主持人:也就是散户如果能够及时发现庄家行踪的话，他是可以打败庄家，也可以从庄家中获利的。
　　吴英魁:没错。
　　赵哲:实际上从股市的结构，就是股民的构成来讲，庄家其实跟我们一般的股民其实他的角色是一样的，只不过他有大量的资金
，他可以影响一个盘面的走势。实际上从目前的市场盘面我们可以看到，现在中国的基金发行规模非常多，其实现在你可以看到一只
股票里面有很多基金机构参与其中，其实他们现在的操作手法事实上与我们普通的投资者没有什么区别。只不过我们所说的那种庄家
，他靠资金规模，对一些中小盘股进行控盘的走势，目前从盘面上看这种现象不是那么严重，越来越少，不像2001年以前。
　　主持人:咱说一千道一万，最关键的一个话题是怎么样发现庄家也好，主力也好，他的一个走势，从他的种种迹象里面获利，这
可能牵涉到从盘面语言发现庄家的迹象。我看今天赵老师也带了笔记本来，您能不能结合具体的图形给我们讲一讲怎么样能看出庄家
　　赵哲:实际上我想在这个地方跟广大的网友对盘面首先有一个感性的认识，因为每个投资者所遵循的投资方法不同，但是作为我
自己对这个市场的理解，因为股市最本质的就是资金，资金是市场最本质的一个东西，因为现在可以说中国目前的牛市可以部分理解
成是一个资金推动型的市场本质。我们怎么从盘面的解读来读懂大的基金或者机构参与一个个股，其实对我们股民来讲也就是说跟上
了庄家的步伐。
　　譬如我们可以举一个例子，你像当时的神火股份(59.95,0.17,0.28%,股票吧)，我们网友可以看一下神火股份是2006年10月份到
12月份之间这一段的K线走势，通过股价的震荡上行，这个量能的持续放大，我们明显的从这个盘面上能够感觉到大量的正量资金介
入，对这个个股的介入，这是一个我们普通股民从盘面上就能有一个感性的认识。我再截取一个K线大家可以做一个比较，其实通过
K线组合形态，走势形态的运行，我们大家可以感受到一个资金进场和撤离的过程，刚才我们看到的神火它在震荡上行的趋势
中间经常出现连续的小阴线的推升，量能的持续放大，而对于海螺型材(12.36,0.46,3.87%,股票吧)，其实海螺型材的基本面也是不
错的，但是为什么这么大的一个牛市它涨幅非常小？实际上我们可以看到这一段的K线形态，就是明显能够读懂这个资金撤离的过程
，所以把握资金的进场和撤离的过程，实际上这是跟庄最重要的一方面。
　　当然具体根据市场的指数形态、技术位置，包括广大股民投资的心理，对市场的认识，包括国家更大的一些宏观政策调控，也是
需要我们结合性来看的。
　　主持人:吴老师，刚才赵老师给了两段图形，我可能比较外行了，他说从那个感觉就能看出来资金的走向，我觉得我不太能看出
来，您能不能点评一下？
　　吴英魁:我们从另外一个角度来思考，比如说如果你今天是庄家的话，我常常喜欢在讲课的时候告诉人家，你也想想看模拟你自
己是庄家你会怎么做？就好象如果今天我们看别人的行为是这样，可是如果我是那个人的话，如果你是这个角度，今天如果你是庄家
，当你要吃货的时候你是不是需要更便宜的货，你是不是尽量让它不显山不显水，所以很可能庄家在吸货的时候那个成交量不会很大
，甚至稍微涨一下就刻意打压它。所以当一段时间他吸完货开始往上上攻的时候，当然那段时间他的心态变了，为什么变？他希望把
这个股价拉高，就好象我们常常到超市去看，其实那个货可能是10块，他一改写成30，然后再变成减价变成20，其实他成本是10块。
就是说他今天开始要拉抬的时候可能一路开始迅速往上攻，这有两个原因，第一个是造成吸引市场的目光看过来，在我们电脑屏幕上
几千只股票谁能看到你？就是量跟涨停，特别我们在现场那个证券公司大屏幕一看，某一只股票特别显眼，钢铁板块某一只，什么板
块某一只，它吸引你进。第二个，他是为他留后路，当有一天他要出货的时候才能浑水摸鱼，所以他开始的时候会把成交量做大，甚
至于虚假的做量也会，来来回回捣腾，让你参与，参与的目的是终有一天如果他要跑的时候，他可以偷偷地开溜，庄家的手法有时候
很难，有时候庄家如果做错了时机，因为如果说你自己吃了很多的货，但有一天拉上去以后大市不行，那庄家整个套牢在里面，如果
在他操作过程里面成交量一路放大，他可以提供足够掩护的时候他可以走掉，走完了以后甚至不用管那个股票都不会跌，不跌甚至还
会涨，因为整个大环境很好，所以常常有人开玩笑，说这个股票怎么越做越涨，到最后甚至于张三做完了李四又来接一手，所以这个
大环境很重要。
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