股指期货实盘策略：轻仓顺势中长线交易
作者：王立立
　　和讯特约
　　一、趋势与震荡的划分
　　“趋势”和“震荡”是投资者使用最为频繁的市场语言，也是交易过程中不可回避的问题。然而，市场中的趋势和震荡是对立统一体，有时互相转换，而有时又在不同交易周期中互相包含。顺势而为，或称趋势型跟踪策略，是被投资者普遍推崇的交易策略之一，通常指的是抓住大趋势，在趋势行情中赚大钱而在震荡行情中亏小钱的交易思路。
　　后验地回顾历史行情，一眼就能看出哪里是趋势，哪里是震荡。但是在行情的演进过程中，要预测短线后市是延续当前的趋势或震荡行情，还是即将出现反转，则有较大的不确定性。趋势跟踪通常是指市场出现趋势迹象时，尝试性地入场追随未来可能的趋势，这种尝试本质上是试错。如果判断正确，则顺势而为，如果判断错误，则不得不为错误承担损失。从交易策略的角度上看，并不一定要求试错的成功率很高，而要求每笔均盈利一定要大于每笔均亏损，以及在真正趋势来临之前，一定不能在震荡行情中消耗掉过多的初始资金。
　　虽然趋势和震荡没有明确的界限，但从量化策略的角度，若要明确判断当前是趋势或是震荡市，以及何时确定为反转，则需要把握一个“度”。移动平均线是最常用的趋势型技术指标，固定均线系统的主要缺点是：震荡时短期均线频繁转向，不能很好地屏蔽市场的噪音，容易产生虚假信号；而在趋势行情中，长期均线的信号较为滞后。如果能根据不同的行情特点，均线自动调整参数，则在一定程度上可以避免噪音产生的虚假信号，又能消除长期趋势的滞后性。
　　Kaufman在《精明交易者》中建议用“市场效率系数”来量化描述震荡和趋势行情的特点，创造性地提出了自适应均线(AMA)的概念。市场效率的计算原理可以类比到物理学中路程和位移的概念，把一段时间每日收盘价格变动的绝对值累加值类比为路程，把一段时间内的涨跌幅类比为位移。在震荡行情中，价格来回波动，总的路程很长，而最终实现的位移不大，称之为低效率；在趋势行情中，每日收盘价格的变动对最终涨跌幅的贡献大，称之为高效率。为了反映均线的自适应性，横盘震荡时用较慢的参数，而趋势形成时用较快的参数。
图1：期指连续合约的MA10、AMA以及过滤微小波动后的AMA
　　AMA10相对于MA10而言，趋势行情中跟随趋势更紧，而震荡行情中则相对平缓。为了更直观地把握趋势和震荡的“度”，过滤掉一些微小的波动，通过人为地设定一个阀值，以水平线的形式来表示震荡行情。具体地，当AMA10较前一日的AMA10的变化幅度不超过前一日AMA10的2%时，则把当日AMA10设成前值。设定的阀值越小，则自适应均线划分的“台阶”数越多，水平线对应的震荡区间段相对越短；而阀值越大，则自适应均线划分的“台阶”数越少，在震荡行情中对震荡幅度的容忍程度越高。因此，趋势和震荡的划分并没有绝对，根据不同交易品种的特性，人为地设定合理的阀值，有利于趋势跟踪策略的制定。
　　二、期指中长线顺势交易的思路
　　从过滤微小波动后的自适应均线图中，可以较直观地看出历史行情中的趋势和震荡的人为划分，回归到交易策略中则需要确定买卖条件，即试错的标准。我们参考通道类的技术指标，把最高价的AMA10作为价格上轨，把最低价的AMA10作为价格下轨。
　　上升趋势中的价格绝大部分都运行在下轨之上，下降趋势中的价格绝大部分都运行在上轨之下。震荡行情中，两条自适应均线都趋于走平。突破上轨意味着市场走强，跌破下轨则意味着市场走弱。短期内最高价和最低价的变化趋势有可能不一致，从而导致最低价AMA在最高价AMA之上。但大多数情况下，最低价AMA在最高价AMA之下。
　　为了提高试错的成功率，必须过滤掉假突破的虚假信号。过滤市场噪音的方法有许多，比如三重过滤网通过长短周期的相互验证来过滤虚假信号，海龟交易的四周法则通过突破过去四周的最高或最低价来确定趋势等等。本报告为了过滤震荡行情中的假突破，也限定了相应的条件，尽可能地在趋势形成初期入场。具体地，同时满足：连续两个交易日的收盘价均在最高价AMA之上、该两个交易日累计涨幅超过2%、两日的最低价低于最高价AMA时，产生开多和平空信号；而同时满足：连续两个交易日的收盘价均在最低价AMA之下、该两个交易日累计跌幅超过2%、两日的最高价高于最低价AMA时，产生开空信号和平多信号。
　　为了减少试错的损失，采取最简单的止损设置，当收盘价相对于开仓价而言，朝不利方向变动超过1%时，则按当日收盘价止损。同时，为了保证在真正趋势来临之前，初始资金不被多次试错失败而大幅吞噬，在采取中长期趋势追踪策略时，唯有轻仓入场，才能有效地控制资金的最大回撤，否则交易心态将受到负面影响甚至抛弃最初的交易策略。
图2：最高价和最低价形成的十日自适应均线
　　具体的测试条件为：测试对象是期指连续当月合约，测试时间段至，初始保证金18%，开平仓费率万分之0.75，初始资金1000万，每次均以30%的仓位开仓。交易系统中涉及的参数主要有：过滤AMA微小波动的阀值2%，止损幅度1%(不考虑杠杆)，过滤虚假信号时的两日突破的累计涨跌幅2%，开仓仓位30%，不对参数进行过度优化。
图3：期指连续合约至的累计收益率（持仓净值）
图4：沪深300指数至的累计收益率（持仓净值）
　　对期指连续合约的测试结果显示，均盈利/均亏损为4.8，胜率*(均盈利/均亏损)为3，年回报53.55%，最大回撤15.08%，年均交易次数约6次。另外，用该策略测试沪深300指数从至的历史数据，结果显示均盈利/均亏损为4.07，胜率*(均盈利/均亏损)为1.42，年回报68.13%，最大回撤39.19%，年均交易次数约11次。从长期交易来看，尽管胜率大幅下降，但趋势行情中的盈利足以弥补震荡行情中的损失。然而，也应该注意到，年回报/历史最大回撤的数值并不理想，对于震荡行情中虚假信号的过滤方法，以及资金管理等方面，还有许多值得完善的地方。
　　三、关于程序化交易的一点认识
　　上述介绍了一种对轻仓顺势中长线交易策略的尝试，就交易系统而言，上述交易策略还相对粗糙。波涛的《系统交易方法》(1998)是国内较早讨论程序化交易的一本经典书籍。其中提到交易系统是完整的交易规则体系，一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节做出相应明确的规定，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。因此，程序化交易的本质是交易策略思想的自动执行，可以克服人性的心理障碍并严守操作纪律。必须强调的是交易策略是有适用性的，投资者性格和风险偏好程度的不同、交易品种统计特性的不同以及策略原理本身的差异，都会使得具体的程序化交易方法是其适用范围的。
　　如何才能较好地发挥程序化交易的效率，以及程序化交易真能成为实现投资者财务自由的交易圣杯吗？在此，希望和大家分享的是上海中期的朱淋靖老师在一场关于“与程序化交易―世界第八大奇迹：投资组合”报告中的观点。报告中指出，任何一个单独的交易系统模型，都很难独立成为交易圣杯，除非是高频套利模型。但任何一个普通的交易系统模型，都可以通过投资组合，而达到交易圣杯的效果。
图5：上海中期朱淋靖老师的投资组合分散化效果示意图
　　朱淋靖老师指出投资组合分散化效果呈现金字塔式的结构，最底层的策略是相对容易实现的，但也是分散化效果最一般的。随着策略和品种的组合形式的不同，在该金字塔中越靠顶端的策略，达到的投资组合分散化的效果是越好的。
　　例如，投资组合分散化效果最一般的是运用同一个交易策略，针对同一品种的参数分散化。根据历史数据优化参数，是很多投资者进行程序化交易时面临的误区。未来并不会简单地重复历史，因此需要参数分散化。下图是一个简单的趋势跟踪策略在期指15分钟周期上的测试对比图，根据历史数据选取的最优化参数得到的收益率高得惊人，而固定该最优参数后，在后市的实际效果却表现一般。
图6：使用历史最优化参数和固定参数后的对比
　　投资组合分散化效果图中金字塔的第二层是品种分散化，尽可能选取相关性不强的品种，由于不同品种资金回撤的时间段不同，组合后的收益曲线会变得相对平滑。金字塔的第三层是时间框架的分散化，指的是在不同时间周期上展开交易策略。金字塔的第四层是同构策略分散化，指的是运用同一类交易策略的不同子策略。例如，对股指同时应用各种不同的趋势系统，如均线突破和波动性突破等。最后，金字塔的顶层是异构策略分散化。指的是使用低相关性、或者说相关性为负的策略组合之间的搭配，将会产生意想不到的效果。投资组合分散化效果的示意图表明不同性质的策略搭配、不同相关性的品种组合、同时尝试不同周期的组合策略，或许会有产生较好的组合分散化效果。投资者可以按此思路尝试一些较为稳健的交易策略。（东兴期货）
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股票/基金&如何轻仓长线做期货（归纳版本）
看着那么多的人连连亏损，真是于心不忍。我要说的是，一个聪明人，应该用智慧去做事，你们首先要给自己准确的定位！我要说的是，你们99%的人把自己定以为天才与超级天才了，你们仅仅是普通人。普通人应该做自己力所能及的事！先了解下什么是期货吧，期货是远期交割的货物，说到底就是个贸易。为什么期货这么残酷，因为你们没看清诱惑的代价。首先要明白，期货是个好东西，但是期货的杠杆交易却是个极度缺德的东西！全球各大交易所的那帮渣子希望杠杆越高越好，杠杆越高，期民的血汗钱就源源不断的流进了交易所腰包。
一旦你用了杠杆，那么你就要深刻明白，你做了超出你能力范围的事了，期货的本质仅仅是贸易，现货贸易年均下来，一般人也就10%-15%的利润，而且程序繁杂，辛劳无比。做期货，就是把自己定义为一个做贸易事业的人！！！当你使用杠杆时，你就是个投机分子或者说赌徒了。当你们把自己定义为投机分子时，你们就要有精准的判断行情的能力，这是多么难的一件事啊。当你们把自己定义为投机分子时，你们就要有超越凡人的承受心理，那需要多么大条的神经啊。。这一切，只是你们过度的放大了你们的贪婪，过度的贪婪，往往是毁灭之源。
当你以做现货贸易的心态来做期货时，那我首先要恭喜你，你成功了！只要你究其一生去做，你一定会富甲天，名动全球！如果你以现货去做期货，随便顺根日K的20日均线就行了，你需要不断的止损吗？？？日内交易，98%的止损在未来两周都可以解套赚钱！你们的大亏，一次次的爆仓，就是不停的止损止没了。你只需要不停的去止赢，震荡不过是给你送钱！单边一个大原则，20日均线就够了。极限的顶底还可以来个价值投资！10W块做一手锌，看错2000点才亏10%，看错4000点，才亏20%。你顺了日K的20日均线，这种错误，一百年也难发生一次，比真正的现货还安全N倍。而你使用了杆杠，你就要强迫自己在50点，100点，200点，300点等微小的区间内试图判断对行情！这种本事，只有0.1%的人不到可以有。这是多么巨大压力与挑战啊10W块做一手锌，以最好的心态，最轻松的心情去做，一年照样30%-50%，你们不信吗？哈哈。期货比股票好N倍，T+0，多空都可以做，前提是，你不使用杆杠！
永远不要去羡慕别人一年几倍几十倍的神话，那些只属于0.1%的人都不到！走最稳健的路，时间与复利一样帮你成就传奇！你们要明白，最佳的成功之路，一定是智慧之人所选的，一定是生活质量最高，最容易走的路！全球那些每年百分之几百的天才们，有几个上得了台面啊？年化收益率26%的巴菲特成为了世界首富！脚踏实地的走自己的路吧，不要羡慕所谓的天才！20年后，看下那些天才在哪里吧？你以做现货的心态与资金做期货，时时天天月月年年好心情，吃嘛嘛香，狗窝都能睡出龙床的味道来！开电脑99%是为了止赢刷钱！
如果你走了错的路，就算你是那0.1%的天才，那么累的赚了那点钱，也不过是节省了3-5年的时间成本，牺牲生活质量与健康换来那3-5年，值吗？不要以为你们能领先很久，大资金以后，大家都是一年30%-50%！但是俺天天好心情，基本天天是玩，说不定比那些天天紧张盯盘的多活个10-20年呢？策略与技术都是末流，智慧永远是第一流！！！
反驳我的人肯定很多，我知道的。因为你们中的99%已亏得无法回头了，你们是这个功利时代与制度的牺牲品。如果时光再倒回去10年该多好，如果让你们早点看到我的贴该多好。。。你们是风险教育缺失的的牺牲品！当然，交易所与期货公司永远不会给你们做这种教育，全球皆是！商品与股指，不用保证金，可以年化50%！因为T+0与多空都可以做。在无比深厚的内功下（现货），一切盘中小区间洗盘震荡，都是给做现货的朋友送钱！一根20日均线，足以看清你需要的大势，100%在你神经接受范围内。现货做期货，你会有无比的好耐心，无比坚定的决心，真正做到多空皆杀，而不是多也错空也错！财富靠耐心的日积月累。
最后给你们看下年化复利效果
本金10W，50%年化，10年后是576万，20年后是3.3亿，50年后是63亿。这仅仅是一个10W元的小户的复利。
本金50W，50%年化，10年后是2883万，20年后是16.66亿，50年后是318亿！70年后是100W亿！赚钱靠的是超级稳定的复利与资金滚雪球！十年一梦，10年的时间过得太快了，当你选择正确的路后，那怕是一个低微的起点，也会有巨大的成就！那些妄图走捷径的，99.9%灰飞烟灭了，99.9%痛苦不堪！选择我说的这条路，即使水平差点，也足以让你们过上美好殷实的生活！欲速则不达的哲理，需要究极的智慧才能领略其博大浩翰的深刻！上帝欲使其灭亡，必先使其疯狂的道理在保证金交易领域得到最完美的诠释！
资金大小不重要，重要的是这笔钱对你重不重要！重要的是命运对于99.9%的人说，没有成功的捷径！
你要以99.9%概率被灭亡的代价选择0.1%的成功率也可以。问题是，只需要有足够的智慧与耐心，选择正确的路，多花点时间，可以100%的达到那0.1%的人的效果与成就。问题是资金小的，99.9%的重仓满仓是死路！资金只会更少或者没了。君不见，满仓过夜，2个月55倍的王向阳，现在在哪里？哥告诉你们，2010年他爆得很惨！满仓包夜，4W几个月干到2000W的豆油猛女，怎么又被打回老家的？重仓满仓长期干的，只有死路一条，99.9%的人的命运，0.1%的天才是例外！100%的成功率与0.1%的成功率从你们的选择就注定了！
事实上，95%的期货人，把自己定位完全错误。他们做不成功远远超出自己资金实力的事来。
好好的统计下吧，自己的亏损单，有多少可以是赢利单的，因为你们仓重，盘中就是惊弓之鸟，资金越割越瘦。95%的人把行情的正常波动震荡，化为了止损，而不是止赢。在小势中，震荡行情占70%，单边30%。震荡叠加的利润一定大于单边。做日内的，总喜欢让自己界定百分之零点几的精准行情。做日内，没有错，但是这种精准的界定与严格的止损，只有极少人才能做好。多N倍仓位，就多了N倍的贪婪，就多了N倍的恐惧，就多了N倍的风险，就多了N倍的操作难度！
一个平凡的人，能想清楚认识到这个道理的不会太多。
我们是平凡的人，追求平凡幸福的生活，没必要为了做个期货，而搞得下场凄惨。
交易的最高境界，不是暴利，而是稳定与安全！资金需要时间的复利来成长。
如果你追求高仓位的暴利，成功了，你可能身体也垮了。
而且99%概率是失败，失去财富，失去健康，失去做人的尊严以及一切可能宝贵的东西。
期市的残酷，皆源于过度贪婪，很少有人能清醒理性的去面对这种极大概率的残酷现实。
本人理解你们，又无能为力。你们是风险教育不到位及保证金交易的受害者。
所有的技术与策略，对于99%的交易者来说，是放在正常人的承受力的前提下来讨论的。
离开了这一点前提，再好的技术与策略，都是空谈，都是杀人凶器。
在期户开户时，经纪人与期货公司人员开户时，经常的诱导就是保证金制度能让你们10万块做几十万乃至上百万的买卖，熟不知这是毁灭你的根源！开了户后，所有的媒体又强调止损的重要性，哎，这其实又是亏损的根源！真正的高手是轻仓顺大势，极少止损的！
看下巴菲特的股票仓位吧，经常5%，5%，10%，10%的小心翼翼的买入！他追求的是近乎100%的胜率！
成功不是靠盲目的仓位，盲目的止损，迷茫的小势。
成功靠极轻仓加不停的止赢，靠把不确定的小区间的震荡小势，变成你源源不断的利润，靠把大势利润不停的搞波段。多空通杀，长短通杀。错了，不违反大的原则，就随它去吧，扛下了。98%的止损，在未来两周都是赚钱的单。
日内短线的成功率是微乎其微，每个论坛都会有那么几个高手。
但是这些个高手，也许并不是你们学习的榜样，你们没有这0.1%的人的天赋，毅力，执行力与刻苦。平凡人把对自己的要求放低点吧，轻仓当现货做，顺着日K的均线系统去做，不需要太高的能力，只需要耐心与智慧。
所有的目前你们看来已经成功的日内交易者，要想成大器，最终还是要转到轻仓日K大势的无上究极金融之路上。
日K及日K均线系统，简约而不简单，可谓大道至简。
那些凌乱复杂的分K，倒来倒去，止来止去，有几人能稳定获利？
轻仓顺日K大势的究极大道，总是被95%的人遗忘，在那0.1%的神话里寻求答案，熟不知那0.1%的人，最终也要转到这条路上来。
小势天下有几人能看得懂？
小区间震荡，又有几人能做到不止损？
但是我敢肯定，只要有基本的普通的智商，很一般的技术，选择正确的路都会有美好的前程！
曾经一位朋友，100W资金入市，算不小了，几年前开始，抱着暴富的梦想，日内重仓漫无目的倒了好多年，目前还有2万块，失去的东西已无法形容了。。。多年前苦心规劝都不听。一起做日K的几位都接近或超过1000W了，大家的聚会，他也从来无颜来参加了。。人生到处是悲剧。。。等你实现财务自由了，生活无比轻松写意了。你会明白我的。钱够花了，自己与家人都幸福了，1000W与1000亿都没什么区别。
要走绝对稳定与安全的究极交易之道，就要有标准的现货商的觉悟。
追求属于自己的高安全与稳定的利润。
你能确保自己是一年N倍的0.1%的高人吗？
本人跟做铜，做铝材，做豆油的现货商都打过交道。他们学历并不高，他们生活得都很快乐，踏实，收入比上不足比下有余。
现货的涨跌，他们也受影响。很多时侯他们走一批货，也就赚3%-5%。但是他们对行情的耐心，对生活的知足，对家人的责任，让人敬佩。
指望暴利发家，99.9%是毁灭的开始，因为重仓满仓，你们根本承受不了正常波动的压力。
不管你信还是不信，不管你多么努力，你很难做那1%-5%的成功者，不是不可能，是很难。或者说过程非常久与曲折。
法无定法，我没有把赢利定义为轻仓长线
长线未必，轻仓却是必须的，轻仓日内日K波段两者结合体都是可以的。
轻仓配合简约的技术，尽量多止赢少止损，不要过度交易就好。
操作难度一定要低，低的标准是一个普通的中学生就能完全理解与执行。
期货的短线行情的混沌凌乱。。。。。。
多少才高八斗之士面对它N年都束手无策。。。。。。。
多少英雄豪杰面对它感到苍白无力。。。。。
多少执着之人在否定与肯定中痛苦循环迷茫。。。。。
多少愚蠢的人在自我麻醉。。。。。。
大多数的普通人除了用智慧与简约的技术去应对，我想不到更好的办法，这是最容易成功的路。比如你做铜，当你真正的愿意跟铜的现货商去学习下，你就会学到很多书本上学不到的东西。他们的耐心，他们的信心，他们的决心，他们对确定的合理的利润的追求，他们对生活的知足与脚踏实地的一步一个脚印。跟他们这些做原材料现货批发的好好学下，你的过度的贪婪与浮躁会一扫而空。.正常人，永远别拿那些0.1%的日内交易暴利之人当榜样。他们就好比生活中，那些会360度空翻的人，你只能欣赏而无法复制。大多数的人复制，注定伤痕累累。
以现货做期货，你就是跟他们同一起点，交易条件好很多，硬件设备少很多。还随时可以平仓。为什么那些做铜锭锌锭批发的，做国标胶批发的，做豆油批发的现货商们，绝大多数都成功了呢？他们比我们聪明？为什么我们中的大多数人以更好的网上交易的条件却做失败了，深思吧，反省吧认识广州一个倒豆油等植物油批发的老总，BZ600的座驾，家里的健身房与游泳池都有一个蓝球场大。15年前，他仅是一个白手起家的人。只用15年，在微利批发这块，循序渐进做到了现在的成就。
我技术很简约，目前不想再搞复杂了，我已能用它追求到合理的利润。有人说5W块能干什么？索性重仓赌一把。你们错了，5W块成长到500多万，注定要十几年的苦心经营，2个条件缺一不可：苦心经营（努力）+十几年（循序渐进）。想走捷径，只有毁灭，我绝不否认0.1%的走捷径的高手的存在，但只有0.1%的概率，最终99.9%的走捷径的人一样要惨败。这条生存法则，没有人可以改变。最好的改变命运的方式，对于绝大多数人来说，一定是循序渐进，脚踏实地。每一个要做大事的人，没有十几二十年的忍字诀功力加足够的韧性与克制力，是不可能领略成功的。
我一直认为，重仓满仓的人，不是无知的可怜虫，就是对家庭对自己的未来极其不负责人的人，这个评论对大多数人一定是中肯的。
太多的人都迷失在日内的小势的混沌凌乱里。这个世上再高明的人，也无法给你们一个准确的答案：做小势，又能战胜小势的混沌凌乱的能广范运用的做单技术
某个品种上，某一个高手或许有独特的术法能够日内战胜市场，但不能战胜所有品种的混沌凌乱。或者说这个术法是非常复杂的他（她）的经验组合，复制无法达到他本人的境界。他（她）本人就是道护城河。本人见过超短N年都稳定获利的神人，但是我要告诉你们的是，他的几个学生，身边呆了几年，看着他下单的都无法复制他的手法。此人在国内期货交易界自然是个传奇。但是师从他学超短的几个学生，都潦倒得很。大多数人抵制不了某一个术法的的成功的暴利故事的影响或者说自我的无知盲目而放弃了金融大道的修练。
大道是简约，日积月累，循序渐进
我主要是看20日，60日，120日均线操作的。
我深深的知道，行情每一次跌破或站上60与120这样的中期均线，都是开启宏大的波段行情的大概率起点。这个时候依托顺从均线，可以获取最高最安全的赢利！点的区间，就足以赌一个大波段，这对于轻仓来说，仅仅是总资金波动1.5%-3%，无伤大雅。轻仓代表的是你的容量，你的气度，你的雅量，你的格局，你的容错能力，你的抗打能力。很多人想在日内短线行情的混沌凌乱里，占尽所有的市场的便宜，想以最小的止损获取大的止赢？我告诉你们这本身就是逆天的事情。重仓的本质绝定了你们的容错气度很小，你们的容错气度决定了你们人生与事业的格局！短线行情的混沌凌乱，永远不是你们想像的那么简单。
伟大的市场不是任何指标可以确定的。任何指标的作用都是参照物。参照物的对错只是个概率。任何技术包括最直接的K线都是事后诸葛亮任何行情都是基于大数概率与相对稳固的势用合理的止损赌出来的合理的容错区间
均线可以拉平，但一定有相对稳固的势可以参考。轻仓不怕这个。
震荡这种蛋痛行情是重仓交易者最怕的，轻仓交易者最不怕的。
日K线有太多的欺骗性，但是更小的K线周期，欺骗性比日K线少还是多呢？自己想吧
本间宗久苦心经营的30-40年，就是他实战酒田战法（K线学）不断摸索成熟完善的过程。
最终他用日K与日K组合的神奇魔力，累积财富，最终达到了可以掌控日本两个大米交易所米价的地步。这种成就足以证明日K线的伟大与神奇，置入其境的想下吧，这是个让人震憾的成就。日K与日K组合的魔力与神秘，显然不是很多人认为的那么简单。
交易本来就是要从过多的诱惑，过多的完美，过多的混沌凌乱中走出来，去繁从简的过程。
无论是多少分K的K线周期，请问不能在日K的上下影线上反应出来吗？
如果有较大的分量，上下影线会体现，无足轻重的30分K的行情，需要搭理？
请记住我的定位：日K大势的浩浩荡荡，这九个字，不是K线2个字。你所了解的日K线的骗线，仅仅是停留在对单根K线技术意义的认识上。对日K线的组合技术意义需要加强学习。均线是比K线更高一级的势，它是第一趋势指标。均线是能真实反应日K趋势的。
股票领域，股票作手利费莫尔，一直是我的偶像。利费莫尔虽然失败了，但其前大半生的辉煌与人生后期的惨败，给我最深的启发与风险警示。斯坦利.克罗是利费莫尔的粉丝。克罗站在他的肩膀上，只运用了他的核心操作理念，而且扬弃了利费莫尔一些失败的原因（敬畏市场）！克罗坚定的以图形来操作规避系统风险。
斯坦利.克罗，则是我最好的老师。他是忠于自己的交易技术与交易策略与思想的大成王者，值得反复的学习。克罗的交易境界，是我一生的奋斗目标。床头，摆着他们的书，每看一次，我都会多一次坚定与信心。
先学习利费莫尔的第一句金言：
耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。耐心、把握时机是利费莫尔获得成功的诀窍。
“交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。事实上，如果我在开始交易前，肯定自己正确无误，我总是会赚钱。打败我的，是没有足够的头脑，坚持我擅长的游戏——也就是说，只有在前兆对我的操作有利，让我满意时才进场。做所有的事情都要讲时机，但是我不知道这一点。在华尔街，有这么多人根本不能算是大傻瓜，却遭到失败，原因正是这一点。傻瓜当中，有一种十足的傻瓜，他们在任何地方、任何时候，都会做错事，但是有一种是股市傻瓜，这种人认为他们随时都要交易。没有人能够一直拥有适当的理由，每天都买卖股票——也没有人拥有足够的知识，能够每次都高明地操作。”
看看那些爱显摆的频繁操作的短线客吧，有几人能成得了气侯，上得了台面？我从不否认有极少数的高手的存在，但是频繁操作的短线客中的99%注定是炮灰。交易，就是做最好的势，最确定的势，最有把握的机会。我宁愿拿出300点的止损去赌一个大概率的相对稳固的势，也不愿意拿50点去赌一个小势。赌小势永远是得不偿失，你想拿50点赌一个小势，最后付出的代价可能是满盘皆输。没有你有把握的势，你最好的操作就是不操作。没有合理的止损范围内的大势观，你最好的操作一样是不操作！
我用一句股市俗语来解释：会买的是徒弟，会卖的是师父，会空仓的是祖师爷。祖师爷在寻找在等待他看得懂的最完美的机会，最安全的势或者位置。不相信吗？天天买卖股票的，99%是失败者。一天倒N次期货的，99%一样是失败者。
金融市场不是怕没有机会，而是太多的机会。就怕你的钱，莫名的亏光了。日内茫无目的的跟着小势开仓，不过是被多空来回的杀，赚了，以那点小势的时空，也不过是点毛毛雨。
每一次交易要深思熟虑，有严格止损的前提下，去赌大势。把那些你真正看对的大势基本都搞对了，无论是日内大势还是日K周K大势都是可以的。
倒了几年还不知所谓，瞎折腾的人，我不知道怎么形容你们。没有成为日内高手的本事，就该急流勇退，反省自己，转换交易方式。日内短线是性格最完美，行动力最敏捷，且技术最好的一类人才可以成功。静心等待属于自己的机会，给出合理的止损，去赌出属于自己的波段行情。一波一波的推进，一波一波脚踏实地的前进。把利费莫尔的另一条金言也写在身边：“钱是坐着赚来的，而不是靠操作赚来的。”
赢利特别是波段赢利一定需要时间发展。赢利需要在你的开仓点位，不打止损的前提下，去坚定持仓。让赢利有时间去发展。一句俗语，长痛不如短痛！平凡的像我一样的普通人，最好是按日K周K或你能确定周期的大势去做单，哪怕一次止损的代价大一些。太小的止损止赢一定会搞坏你做单的格局与心态。但是，也不要太大的止损。正常的1/3仓，老手操作，赌一个小周期波段行情，一根K线就够了。就是你入场的那根标志性K线，那根相对完美的大数概率的势所标志的K线。
作个设想，一波宏大的20日，特别60日，120这样的日K均线长压以后，那么对称的反转开启日K呢？
假设60日均线长压1-N个月以后，你能理解重新站上60日均线这一天，所开启的浩浩荡荡的日K大势吗？
假设120日均线长压1-N个月以后，你能理解重新站上120日均线这一天，所开启的浩浩荡荡的日K大势吗？
反之同理。
比如五分K的MA60，120前一个较大的波运行后，多空转换了，在行情反转点，不可以以大博小吗？
亏了，砍仓走人，止损相对少，目标明确。没有这样的较好的大势，除了默默等待，还能有什么办法？
很多的人都是很有才华的，过度的盲目的交易，盲目的崇拜毁了自己的前程。
脚踏实地，一步步走自己的路，做自己看得懂的行情，该多好？为什么，要那么可怜的盲从360度空翻的人？为什么要盲目的交易？过度的交易？
太多的人总想从不确定的行情，不靠谱的360度空翻之人身上找到交易的答案，我明确的告诉你们，你们究极一生都不可能找到！
你们唯一能找到的就是：练好基本的技术，给出合理的止损，做你确定的行情，有把握的行情。把每一次交易当成是你生命的一部分来对待！
财富的累积就是你一次一次，一步一步做自己有计划有把握的交易开始的。
大智若愚，大成若缺的智慧，不是倒了几年短线就能明白的。
能真正理解用合理的止损去赌浩荡的大数概率的大势观的人，绝对不多见。
2002年-2006年一位前辈反复教育我，我仍然固执己见的瞎倒短线，自以为可以做得完美些，自以为可以暴利。迎接我的自然是惨败。
当我再次与他相遇请教时，我真的感慨命运。感慨脚踏实地与步步为营的战无不胜攻无不克的伟力。感慨一个不起眼的小的起点，在正确的道路上走上十年后，时间与复利竟然造就了那等辉煌的成就。在他30层的办公楼上，我唯一看到的是前方清晰的路与瞎倒短线那冤枉的度过了最美好的几年的青春时光。
金融市场法无定法，一切法都是对的，一切法都可能是错的。
日内短线行情更是混沌凌乱，马后炮的静态复盘，N+1种指标都是无比美好的。
要认知法无定法，无定法可依，需要实战，需要经验，需要交流，需要学习，更需要智慧。
金融市场唯一不变的就是变化。
所有的时间窗口，所有的指标都是种定性，都是定法，在某些行情中，它们都是错误的。
交易能确定的只有三件事：
1：你的止损
2：你的大势观（每次的大势观因具体的行情，位置与趋势及合理的止损而确定，它是经常变动的）。找K线与均线的大数概率的势，用科学的合理的相对少的止损去赌出行情来，去赌出市场的那种常常发生的大波动。
3：市场的本质是波动，市场一定会常常发生较大的波动。&
所有的交易系统都是扯淡，想以一成不变的系统应对千变万化的行情，应对K线与均线的混沌凌乱，我用一个成语来定义它：刻舟求剑。有策略，思想，智慧的结合，所有的定法机械的执行，注定是悲剧。这是无法挑战的哲学原理，任何人任何系统概莫能外。
如果有定法可依可行，全地球的财富都要被掌握此法的人赚光，没有悬念的。市场是什么？市场是各种人性汇集的场所，是各种大众心理波动的一面镜子。人性与人心都是变幻莫测的，想以一个指标去洞悉市场，就跟以一个指标去洞悉人性人心一样的艰难。
我一直都很敬佩那些股票期货的资深分析师，很多人很抵制他们的。熟不知每一个股票的合格的行业分析师，每一个合格的期货金属分析师需要多么的努力与勤奋，N年的资历与高学历及自身能力排开不算，那些自我领域的丰富知识对很多普通人来说，都是很难达到的高度。我跟那些分析师学习时，常常能学到很多东西，常常感到自己知识的浅薄。他们的努力，说句实话，很多交易者都远远的不具备的。好好的看下期货公司的研发吧，办公软件不够纯熟的，一副图都可能做2-3小时。很多从业人很努力，很多散户交易者很吊儿朗当。
我说上面一段话是有深意的，我想告诉你们，分析师的大量存在与常规配置，说明了一个深层次的问题：期货公司的高层领导，证券公司的高层领导，金融监管机构的高层领导都不是SB，他们都是有高度智慧的，早就洞悉了这个市场的规则，他们深刻的知道市场没有定法可依可行！所有的分析师的努力都是为了向客户提供一个参考：寻找特定时间窗口行情的大数概率的相对稳固的势！如果有定法可依，所有的证券与期货公司的研发人员可以下课了，省下一笔巨大的费用。每个公司配置两个程序员就万事大吉了。
2倍的杆杠，加上自有资金，3/10仓，接近1/3仓，对于老手来说，是一个比较科学的仓位。
&从他的止损与仓位里，我至少知道他有成功的素质。
做日内交易的，可以这么说，止损的副度其实是最重要的，间接决定仓位的轻重，决定了对行情波动的承受力。
做日内交易失败的，85%败给了太小的止损，15%败给了太大的单笔止损。这是我曾跟朋友对期货公司亏损帐户的统计记录。
止损一定不能设太小，否则是看对趋势，做错单，反复割肉。
科学的止损应该要容忍一定的波动，科学的止损与日内小止损是批发止损与零售止损的关系。
执行零售止损的人，99.9%死无葬身之地的。&
即小止损者，即输比率又输概率。在关键狙击位，设合理的止损，保证自己不被洗掉。
反复的小止损，远比一笔相对较大的合理的止损难过得多。反复的痛，不如痛次大的。小止损的人是最拿不住单的人。99.9%的此类人99.9%概率，做单是即输概率又输比率。
有时，为了依靠一个相对更稳固的势来猎取波段，多付点止损是明智的。
不要迷信那些小概率的案例，特别是那些低到1%以内的概率的案例。
散户最需要的是改变自己的格局与勇气。羡慕别人与盲目的复制能改变命运吗？
散户最大最大最大的缺点之一就是不能容忍单笔较大的止损，他们醉心于学360度空翻的高手，试图以很小的止损去精准定位市场，精准定位行情！
散户最大最大最大的缺点之二是持仓的时间过短，极难赚大钱！日内做惯了的散户，赚钱的单，很多人几分钟时间就跑了。很多人做了五-六年，赚钱的单从没有拿过2小时，这是我曾从一些失败的记录里的真实复盘记录。
散户最大最大的缺点之三是盲目崇拜盲目自我激励，这是一种极度无知极度愚蠢极度无耻极度贱格的表现！比如某某某短线一年赢利多少多少倍，我一定要向他（她）学习，学习他的方法超越他（她），之后就是一大堆的意淫。别人一年几百几千万，与你们有一毛钱关系吗？从来不去了解这种手法成功的概率，成功者打磨了多少年，有怎样的经历与训练，有怎样的努力，有怎样的家庭背景与职业素养。。。借着别人的钱去赌的，要养老养小的，你们伤的起吗？学1%概率的手法，难道不是极度无知极度愚蠢极度无耻极度贱格？
我学习过的现货商，好几个行业从业背景十几年，但是我无比明确的告诉你们，在其自身所处的行业跌爬滚打十几年，他们也没有精准定位行情2%以内的能力。散户，99%的都是神仙，经常在0.1%-0.4%区间去止损，去定位行情，我只能说，我对你们的敬仰如滔滔江水般连绵不绝。借助K线与均线，能将行情定位于1%-1.5%以内的，都是不错的成就了。盲目的下单，不停的精准定位，不停的止损，进入一个恶性循环，这是大部分日内交易者失败者的源泉！
精心做计划，按计划交易，几千块都能让你从期货里绝地翻生。几千块，你们以为很小吗？如果你认为小，给你几百万，也是败光。成功与资金大小毫无关系，只与你的思想有关系。思想有多远，事业有多远！我以6000块举个例子，6000块足够你RB看错600点，足够你SR看错600点。足够你豆类看错600点，足够2手玉米看错300点。
只要你们不是猪，只要你去认真做了计划，你几乎不可能输的。但你们想拿这可怜的6000块去学定法，去不停的小止损，去无耻无知的学空翻高手，99.9%概率活不了一个月，乃至半个月。60W都不够你们去无知的去挥霍。
交易是严肃认真的事，不是让你去随机开仓，盲目止损的。
以大势观去做单，以相对科学的相对较大的止损去做单，是既赢概率又赢比率！
以小势去做单，以小的止损去做单，是既输概率又输比率！一定是双输。
比如RB做单，你很高手，先把止损放到40点再说，还无法从日K周K大势里定位稳固的势，就放到100点，再不够就150点，再不够就200点。200点还不能确定一个相对稳固的势，退出市场吧，这是5%左右的止损了。你不适合在差价领域混。任何一笔交易，极限容错5%。
本人日K做单，平均2个星期才止损一次，止赢一天几次的都做过。最高的一个周期，2个月无止损。
本间宗久在交易所倒腾大米，是日K级交易哦，最高连续100笔赢利，对于那时全国就一个品种，交易无比活跃的一个品种，难道价格波动不大？？难道本间宗久是设的很小的止损？读书，要读背后隐含的意义。为什么100次日K交易，连续获利，没有止损呢？难道他以小势去做的单？
总结，顺着K线方向与某一均线方向，寻找相对稳固的势，以相对较大的止损，去赌出你的时空，赌出你的成功！一次一次的累积，一次一次的精心计划，一次一次的去承受，一次一次脚踏实地！每一次止损都要止得明明白白，止也要止在大势观上，止也要惊天地泣鬼神。
男子汉就要胸怀大势，让一切混沌凌乱的小势为我所用，小势让他们去争吧，只做做单的君王，永远不做小兵！做交易的君王，选择修炼无上大道，还是做一个失败的小肚鸡肠的看不开看不透的人，自己去选择。
6000块怎么去赌的艺术，我在上面的RB上，已基本说明了。
俺对得起一名交易员的良心。
有缘者自有所获，无缘者难以踏出树立赌的大格局的这一步。
如果不是基于极高的安全性考虑。200W以下的资金，他们都有一年平均2倍以上的能力。
1/3仓做日K大势，认真点，一年下来都是不得了。
什么是真正的投机之道？
这让很多人追寻了一辈子都不得其法。
投机之道的法则，我可以肯定的告诉你们，绝对不是你们中的95%的人所认可的，所想的那样。散户要改变命运，踏出投机之道的第一步，那需要非常人的智慧，勇气与魄力。
这本身就是对人性的挑战！你们中95%的人的思维思想完全被教材，被各种普遍的价值观所改造过了，你们的所接受的金融教育与信息传导决定了你们中的95%注定是失败者。
金融市场引诱你们进入这个市场的核心的价值观是“以小博大”。
这个价值观带给了你们希望，更多的是带给了你们绝望。
彩票市场就是经典的以小博大。买彩票的99%都是穷人。
以小博大，注定就是一种极大概率的失败的价值观。没有人可以挑战这一条价值观。
“以小博大”的确是吸引散户进入市场不停割肉的最为风骚经典的教条。仅此一条，就可以让绝大多数的散户上刀山下火海在所不辞。
现实生活中的各行各业，有几个是以小博大的？
现实生活中的成功者，有几人是以小博大成功的？
以小博大，你就要牺牲最为宝贵的概率，而概率恰恰是成功者做事最需要关注最需要重视与最需要选择的东西。
追求比率牺牲概率往往是最为不智的选择。
我要说出的投机之道，注定是冲击你们的思想与灵魂的，很多人一定接受不了。
凡事有利有弊，矛与盾动态平衡。当你选择承受最少，付出最少时，可能最终的累积付出无限大都难以成功。
现实生活中，无论是干个体开店，还是开公司，开厂，还是流通领域做差价，不存在以小博大的道理，这是普世的准则。唯一的生存与发展壮大的途径，是不停的以大博小。这跟天下没有免费的午餐一个道理。你想以500元的止损，去谋取1000，1500，2000，2500，3000。。等以上的赢利，你常常这么去做的话，你必须要有破产的觉悟，要有死的决心！！！你投入10W元，去倒个产品，每次很小的确定的差价去赚，长期累积，很大概率会做大。
世上不存在单次投入获得产出1倍或几倍的好事，这种好事只有贩卖毒品，赌场，金融市场才有。
斯坦利。克罗做日K均线大势，单次开仓可以忍受资金开仓头寸25%-35%的亏损，总资金约8-12%的亏损！亲，我吓着你们了吗？？？不是每个人都会凌波微步，行走武林江湖，最重要的能力是内功，是抗打能力，是生存能力，内功就是轻仓+做相对稳固的势+相对大的止损。。。
大势观，稳固的相对稳固的大势观，相对大的止损，才能让交易者有不动如山的持仓素质，
真正体会“钱是坐着等来的”奥妙，不停的掠取一波又一波相对大的止赢。
那点小止损的小肚鸡肠之人，99%都是赚点毛毛雨就撒腿跑的主。
选择了放弃承受较大的止损压力，基本等于放弃了成功的权利。
这世上有千百种操作策略。但归纳起来，有且只有两种：概率与比率的操作策略
再归纳以下：是老实经营还是博彩。绝无第三种。
绝大多数人选择了比率。受神话与天才们的影响太大，受金融市场错误的普世价值观的误导太大。赌场也从不却赚钱效应与极个别的天才赌客的神话。
简单说下个人爱好吧，本人特别钟爱从日K周K大势去寻找稳固的势去开仓，止赢我常常以30分K的均线系统的短期或中期均线（比如MA20，30，40，60）的反转来止赢的。我特别钟爱做好大势观计划后，从30分K的均线系统找进出场的机会。
我一直都认为日K的中期均线具有不可逆性，100亿资金逆势也是死。我在前面已说过:每一根中级均线大势的有效跌破或站上，开启的都是宏大的趋势行情，逆之则死。它们代表的是一种经济大势或商品大势，反应了诸多的宏观的深刻基本面，在一定的时间窗口，几乎没有人可以改变这种大势。只有你们对这种势的理解深入骨髓了，才能有完全的信心去运作大波段。比如，上证指数有效跌破60日均线，请问天下有几人能随便改变这种势呢？？
道氏很早就极其正确的指出，长期趋势（PRIMARYTREND）是无法被操纵的。巴林银行的李森，在1995年，以100亿美元逆日K的60日均线，做多日经指数，只3-4个月时间就被市场消灭了。
我对日K的中期均线与30分K的小势的中期均线，有特别的敬畏，一个是判断大势的依据，一个是具体操作的依据。本人写下这篇文章，不指望也从不屑于与无知自负爱抬杆之人交流，更不屑于与做广告者打听隐私者交流。
《一个期货老人的苦口忠告》这篇文章的精彩摘选
维奥莱塔静静地听，当克罗尔先生开始专注于自己的独白后，维奥莱塔就被对方类似神话般的叙述所吸引，她不再去想其他事情了，来时的烦躁情绪消失无踪了。
&“这个世界上只有一种东西是永恒不变的，那就是死亡。”
克罗尔先生说，“任何一个生命都逃脱不了，而那些有魔力的孢子也一样逃脱不了。作为一个观察者一定要清醒地知道那些孢子是另一个世界的生命，是脱离开观察者生命的自由存在。所以观察者只能去认识和发现它，却无法干预和左右这些孢子。也就是说，人永远不能左右那些孢子的活动。当我刚开始步入这个领域的时候，当我最开始作为观察者认识这些孢子的时候，我自信地认为自己能左右大局。但经过与这些孢子四十年的交锋后，我才明白我左右不了它们。我永远只能是个观察者，而不是个控制者。”
克罗尔先生喘了口气，低下头冥想了一阵。然后继续说：“你可能对我这种叙述感觉费解，从而理不出头绪。实际上我的叙述是一种自我意识的表露，很多时候需要你去把握我思想中的火花，那些真知灼见。有些东西我是叙述不准确的，需要你有智慧去破解它。现在我们继续谈孢子吧--”
“一个观察者必须了解自己和孢子之间的相互地位，绝不要去试图做控制者，永远把自己当作观察者。在这个过程中有三点原则需要注意：第一，孢子是有生命的，是活的。它是能够躲避，并有能力随着环境的改变和时间的推移而灵动的。也就是说孢子不具有稳定的形态，对孢子过去的认识不能预测将来。当观察者了解到孢子的新形态后，孢子同样也了解到它被观察者所认识，于是变异就发生了。孢子一定会趋向于向观察者未知的方向去变异。它具有足够的智慧防止观察者捕捉到它的灵动规律。所以，孢子的第一个认识就是它的永恒变异性。第二，孢子不可捕捉性。这是什么意思呢？它的意思通俗的讲就是不可掌控性。观察者不能单独把一个孢子从众多孢子中分离出来，当你把一个孢子从#体分离开后，你会发现其他所有的孢子也都消失了。也就是说，孢子的#体和个体是统一的。孢子无所谓单个，也无所谓多个，孢子是一种即存在又虚无的生命。第三，孢子的单纯性。孢子就是孢子，它不代表任何事物，任何事物也不代表它。孢子单纯到只遵循一种规律，除这个规律外任何的表象都是虚假的镜像。也就是说孢子反映的是整个世界的本原。不要用复杂的理论去表述孢子，越精细的表述越背离孢子的本质。”
克罗尔先生不去管维奥莱塔这个虽然天资聪颖，但却知识量并不多的女孩是否能听懂，他继续用几乎魔怪搬的语言讲课。这种场景假如被一个不了解真相的人看到真以为是在做某种宗教传道。
“能告诉我孢子遵循的规律是什么吗？”维奥莱塔轻声问。
克罗尔先生转过脸，定定地看着维奥莱塔。片刻，问：“你知道期货市场有名的汉克&卡费罗、贝托&斯坦、迈克&豪斯吗？”
维奥莱塔摇摇头。
“汉克&卡费罗是美国证券史上最有名的资深分析师，曾创下连续22月盈利不亏损的纪录；贝托&斯坦曾是华尔街创下一单赚取十亿美金的人；而迈克&豪斯则七年雄居华尔街富豪榜第一。”
维奥莱塔点点头。
“但你知道他的结局吗？”
维奥莱塔又摇摇头。
&“汉克&卡费罗死时身上只有五美元，贝托&斯坦被几百名愤怒的客户控告诈骗而入狱十年，出来时一文不名，而迈克&豪斯更惨，他在四十五岁就破产多次了。”
“为什么会这样？”
“原因很简单，他们都有一个共同的特点，就是操作成功的概率总是远远高于众人。但奇怪的是他们九十九次成功积累的金钱却没能经受住一次失败打击造成的损失。”
“为什么会这样？”
&“你要问为什么？道理很简单，因为他们试图去控制孢子。他们都认为自己找到一条一劳永逸的预测孢子变异的方案。有时间的话你可以去看看汉克&卡费罗曾经写过的一本有关期货理论的书籍，叫《期货市场黄金技术分析》，书很有名，至今都是期货界人士的必读书。到现在为止很多期货精英依然推崇那种最终只能是失败而绝不会成功的东西。”
&“你的意思是说，他们这些人的失败是源于他们的理论，是这样吗？”
“对！当他们把经验上升到理论的时候，失败就注定了。我曾说过，孢子是一种智能生命，它具有向观察者未知的方向变异的趋势，而且它总是向观察者未知的方向变异。当它意识到观察者看透了它的真相后，它一定会发生变异，从而让观察者总结的理论失败。”
“你的意思是说，如果观察者不把经验上升到理论，那么孢子就不会发生变异，对吗？”
“你说的对！当观察者不试图用规律去解释孢子的时候，那么孢子同样也无法预知自己被观察者认识。也就是说，道在不长高的同时，魔也不会长高；但是道如何试图要超过魔的时候，魔必然要长高。”
。。。上个片段中，那位40年人生经验的期货人，用“孢子”这个词来类比期货市场的行情。
&一个纵横期市40年的老人，其理解力与所经历的交易的沧桑，难道没有几个三五年经验的小P孩深刻？
&孢子的生生灭灭分裂组合又是多么的不可揣测。。。
&当一个定法（指标）上升到交易系统与程序交易，基本也是毁灭的开始。孢子与行情一样，处在未知的无穷变化之中。
&均线系统其实是最为高深的指标之一，它的最大价值不是固定死板的运用其某一均线，而是在变化在运用。均线本身就是一个无穷变化的孢子。我从不敢用某一固定均线去做单，无论任何周期。我做不来也看不懂太小的势，我给自己留足够的时间去思考分析评判做计划。
&勤做功课，认真分析与做计划，是在某一特定时间窗口接近与顺应市场的趋势的捷径。
&世尊说法，无法可得。一切有为法，皆是梦幻泡影。金融市场的一切有为法，同样是梦幻泡影。所有的法，仅仅是某一个行情，某一个时间段，某一个品种，可能不错的参照物。当你迷信愚痴的认为，找到了定法，那不过是你的一厢情愿。本人从不认为有比均线更好的指标，均线都不该迷信，何况其它？均线都要认真分析，具体问题具体分析，勤作功课，相对的更顺应市场，难道有定法可以解决这不可揣测的行情？
你们所有的开仓的，止损的，止赢的疑问，问我没有丝毫用处，你们应该问自己，问自己每天做的功课够不够。每天不做交易的功课，迷信高手，相信定法的人，不过是最无知最懒惰最游手好闲的一类人。所有的开仓平仓所有的止损止赢都是你心目中的法（参照物）的多空转变的一个过程。
我来定义下我心目中的法吧：它漂浮不定无法预测，在某一个时间窗口，寻找一个相对稳固（过往大数概率统计）的势，而我又能承受这个势的多空反转带来的止损。那么我会选择这个法（大势观）作为我当时的参照。我谋取这个大势观下行情运作的时间与空间作为我的回报。所以，迷信高手的止损止赢，没有任何意义。可以参照借鉴学习，但不要复制。每一个大型期货公司，券商的信息监控人员，他们见过的高手少吗？但是他们中有几人能成为成功的交易者呢？大中小资金的高手成功案例，他们了解得少？
交易情绪与交易心境，是大成交易员或准大成交易员才具有的一种素质，是对交易技术，市场的本质，人性这三项最重要的交易元素领悟到炉火纯青后才有的功力。
金融市场的瞬息万变不过是人性瞬息万变的一个汇聚。选择这个市场，本质是选择直视错踪复杂的人性。本金少的，要么忍受一个较长时间的投资周期，要么一边上班一边做日周K大势，这还有别的路吗？
有朋友说，我没有回答，如何止赢这个问题。其实我已经回答了，只是你们不用心去读。止赢不是由我由你由他来决定，而是由市场来决定。除了以“时间平仓”或较大的赢利来平仓，没有更好的办法。世上不存在完美的止赢的方法，所谓的很多的完美的止赢的定法都是马后炮。只有你选择的大势观与止损，是可以由你自己来决定。
什么叫以时间平仓？比如你今天只想做日内，对你有利的单，就是拿到收盘前平掉，艾力信已给你们做了很好的示范。比如你只想做一个周K，那就周五收盘前平掉。月K同理。这是一种追随市场本身的自然的赢利方式。均线系统做单同理。比如以20日均线多空，拿到20日均线反转离场。什么叫较大的赢利？我的个人观点，大于做单周期的平均波副的赢利，就可以开始止赢了。这个需要较长的统计数据的支持。要做好止赢不容易的，是个复杂的系统工程，很多时侯更需要具体问题具体分析。
当你历经人生的沧桑后，或许能认同我的观点。生活的幸福多么难得，面对复杂的人性，一定要慎之又慎做出正确的选择。无论你所求的是随遇而安的小康之家的幸福，还是纵横国内国际金融市场的抱负，乃至寻求恒久价值传承的投资帝国，我能给各位的忠告是：不要妄图走捷经，静下心来，安下心来，脚踏实地是唯一的路！这条忠告对99.99%的人一生绝对有效。
顺便提一句，N年前忽游我，欺骗我的日内炒单公司，不是一两个，是一批，6年后，当我再去统计追溯其下落，全部灰飞烟灭，什么玩艺嘛。6年前在我面前摆谱整天快进快出倒腾折腾的那些“高手”，现在无车无房，面如灰色，见了熟人，还是整天去拉单，做一个死一个，每年每月每日生活在生存线上.上海期货大厦里，这种快金快出的炮灰，每年不知道灭掉多少批。
基于赢利需要时间的原理，那么选择中长期均线作为操作的K线周期的均线参数，可能是最好的途径。短期均线，特别体现在太小的K线周期上（比如分K周期），信号过多，过于凌乱，基本没有利用价值，所以我一直强调以相对稳固的大势观来做单，现像是回避短期信号的混沌凌乱与频繁止损，本质上是回避过于激烈的短线的人性的角逐。过高的仓位，那怕你是神一样的技术水准，都无法做到在激烈的人性角逐中保持从容镇定，必定为人性的角逐所伤害。贪婪所带来的必定是恐惧与持续的伤害与失败。仓位直接体现是否有成为一名成功者的素质。
中长期均线的技术意义，如果你不能对其理解达到深入骨髓的程度，特别是30分K，60分K，120分K，日K这些相对较大的K线周期的中长期均线，需要静下心来反复深入理解。如果要发动较大的单边波段行情，不可能越过这些必经之路，必定要在它们的长时间的支撑或压制下进行。
对于均线的操作，我作三点说明，仅供谨慎参考：
1：只有在顺应更高一级K线周期的均线大势观的轻仓持仓中，你才有可能利用更低一级的均线系统为你带来更多的赢利与更少的止损次数，（请注意是止损次数非止损副度），这种利用是对看长做短的利用。即你也许可以顺大势逆小势，要具体分析。
2：能够为你常常带来巨大利润的交易，往往是选择与中长期均线做朋友，陪伴它们一路发展。无论你是选择操作1分K，5分K，10分K，15分K，还是30，60，120分K，还是日K周K月K。这是无法逃避的交易哲学。每一次交易，都要有陪伴中长期均线发展的破釜沉舟的勇气与背水一战的决心。
我能给各位提醒的是两点，技术很一般就OK了，关键是勤奋的做准备工作更重要，不要随机交易。更重要的是你必须清醒的认识自己的人性。认识自己的人性的懦弱（体现在不敢给出大势观做单的较大的单笔止损，体现在不敢顺应大势观持仓较长时间），认识自己人性的贪婪（过重的仓位），认识自己人性的恐惧（贪婪带来的恐惧，炒单带来的恐惧，复杂多变的小势观微观势带来的频繁的恐惧），认识自己人性的自卑自大（失败带来自卑，盲目幻想带来自大）。认识纯粹的短线的势的不可利用性，认识超级短线的势的混沌凌乱与复杂多变，认识到没有定法可依，一个正常的人，至少需要6年的一线市场操作磨练，非职业的可能需要10-40年的时间。本质是对人性的的一个认识过程。从肯定到否定，否定到肯定，再到肯定到否定，反反复复，会有个漫长的过程。
投资很复杂也很简单，有了基本的简单的技术，如果你能战胜你的人性的弱点与重重的心魔，那就留在这个市场吧。否则，越早离开越好。现在操作个几万块的小资金，整日幻想成为多少多少亿，XX首富的，XX万倍的，那显然是入魔深重，不可救药了。忠言逆耳。
我的观点，无论你是兼职还是全职，无论你有着多么伟大的抱负，多么高尚的情操，还是先从追求最基本的随遇而安的幸福开始吧，做一个幸福的平凡的人开始吧。反思自己的交易行为，反思自己的人性，慎重的选择自己的交易方式与策略。
希望我的贴子，能引起你们的深度思考。破灭那些吹手制造的一群狗屁般的伪神的误导，还神圣的交易一片净土。在交易的世界里，从来不存在神。从来没有过。从古至今都没有过。神仙也是凡人做。
不要盲目崇拜，你盲目崇拜，不过代表你的心极其浮躁，你的人极度愚蠢加极度无知加极度好骗。交易是最需要理性思考的行业。
13年的一线市场操盘，大中小资金我都做过，见过了太多沧桑，从没有离开过市场一天。我的心其实早就苍老了。在交易的世界了，任何人都是绝对的客观的公正的站在同一起跑线上，无论你多少资金，无论你多大名气，无论你多么卑微。大家面对的是同样的图形，同样的基本面，同样的人性。张狂，轻敌，盲目，贪婪，恐惧，沾上任何一项，无论你多大的名气与金钱都是毁灭。
2006年朋友介绍认识了一位传奇性的交易者，暂定义为A君吧，朋友说是元吧，用了7-8年的时间做到5000W以上。2007年初，再通过朋友了解，该君已资产上亿了。后来此君被猎头引见，2008年下半年做了国内一家阳光私募的基金经理（知道什么叫阳光私募吧，不要错把野鸡私募也当阳光私募），山东信托旗下，点下名吧，知情人自然会了解。但是该基金自他2008年8-9月掌陀以来，苦苦挣扎到2010年底，也是正常止损清盘的命运。国内目前合法的完全公开透明的阳光私募是695家，每一个阳光私募的基金经理，在过往5-10年基本上都有公开透明的可查的辉煌成就，这个成就足以让这个论坛99%的人仰望！但是今年还不是平均亏损20%以上。什么赵笑云，赵丹阳等等都是被逼止损清仓的浮云。市场从来不认过往成就与名气。2011年一年，阳光私募被逼止损清盘的近200家。在伟大的市场面前，无论你过往多么优秀，只要你停止前进的脚步，停止努力认真的脚步，都是淘汰的命运。任何一位管理10亿以上的阳光私募的基金经理，谁曾没有伟大的个人成就？谁没有过独特的适合中小资金的术法？但是重新以另一个更显赫的身份去面对市场的时侯，需要的是一如既往的以谦虚低调的姿态，戒骄戒躁的心去认识与面对市场，需要至始至终的认真与努力。很多人过往很辉煌，一放松自己，就被市场淘汰了。
金融市场从没有定法，长时间有效的适合大多数品种的定法。如果有，它是一个复杂的系统工程，要融合智力与经验的元素。金融市场唯一的道就是战胜你的贪婪与恐惧，每天都要认认真真的分析总结，努力的做好交易前的全面分析与计划。想以定法去一劳永逸，想以懒惰战胜市场，我只能说你们想得太天真了。比白日做梦还天真。
我的出现，是为了让有缘人真正的理性的思考。思考自己，思考交易，思考市场。
金融市场跟任何行业一样，是靠认真与努力取胜，别无他法。市场是千变万化的，任何定法都可以赚钱，也可以亏钱。我让你们思考，是让有缘人拨开一些迷雾与干扰。认识你们一直以来所接受的错误的引导。认识一些可耻的装逼的伪神的误导！你们伟大，能伟大得过克罗？提鞋都不配吧。50W倍的成就摆在哪里，24年的考察周期，500年内都难以被超越。但是他一如既往的坦城透明面对观众。他在交易的19年，每天都认真做分析，每一笔交易都有明确的记录与详尽分析。如果说有神话，神话存在于脚塔实地的认真努力工作，并长期坚持不懈。
同样的起点，同样的人性，同样的图形，同样的市场，如果你不比大多数人更认真与努力，自然难逃输钱的命运。交易有另外的法则？K线周期越低，信号越多，凌乱就越多，毛刺就越多，你交易越多，就失败的概率越大。
读懂我的话，需要智慧。99%的过度交易者都是亏钱的，不要跟庞大的历经50年的金融市场的统计数据对着干。无论那些伪神与可耻的家伙怎么装逼，怎么误导，怎么煽情，金融市场过度交易的失败率都是99%以上！绝不可能改变这个客观到如寒冰般让人寒冷的大数概率！请深度认识这一点。
请作好这个我留给有缘人的功课。交易已无秘密。就此离去。能看到此贴的人是缘份。
若干年后，诸君功成名就时，希望记得专一投机这个名字。与有缘人结个善缘，永久关贴。
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