“营改增”对上市公司影响几何?减税红包花落谁家?
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16:46来源：证券市场周刊作者：朱振鑫
“营改增”对金融和地产利好最为明显，大型私立医疗机构和高收费的私立教育机构将受冲击。
“营改增”5月1日后将扩围至金融业、房地产业、建筑业和生活服务业，四大行业试点纳税人将近1000万，涉及营业税规模1.9万亿元。李克强总理在博鳌论坛演讲时曾提到，预计2016年“营改增”将给企业减少5000亿元的税负。这将对上市公司影响几何？减税红包花落谁家？
中国将成为世界上第一个对金融业征收增值税的国家。我们按金融业增值税税率、进项税税率6%的最新规定，测算了16家上市银行“营改增”后的税负变化。结果表明，“营改增”后16家上市银行税负都有明显下降，合计减税933亿元，占上市银行利润总和的7.7%。(601818，买入)减税额占利润的比例最高，为13.8%，华夏、兴业、平安、中信减税额占利润比也都超过了10%，而比例最低的(601288，买入)也有4%。
国寿、新华、太保、平安4家上市险企共计减税39.6亿元，每家上市险企税负压力都有不同程度的降低，但分化巨大。国寿和新华税收减少额占净利润的2.5%和4.4%，太保达到11.1%，而平安的这一比率高达20%。
“营改增”对证券公司的影响不大，主要是因为目前职工薪酬支付并没被规定为可抵扣项，而证券公司的营业支出中支付给职工的费用约占60%至70%。根据2014年23家上市券商财务报表，估算的“营改增”后上市券商共计减税25.5亿元，对行业平均利润有4.7%的推动作用，(002500，买入)和(000750，买入)因减税提升利润最明显，均超过8%。
但不是所有的上市券商都将受益于营改增，如(600030，买入)和(600958，买入)的税收有小幅度提高，这是由于这两家上市券商2014年非利息收入占营业收入的比重较高，因而需缴纳增值税的收入占营业总收入的比例要高于其他上市券商。
房地产和建筑业的征税从5%和3%的营业税变为税率11%的增值税，税率大幅度提高。但对这两个行业有过渡性的优惠政策，再加上不动产抵扣、土地成本不计销售额等利好政策，总体上企业税负还是会下降。
这几个因素中，土地是房地产项目开发最主要的成本，平均约占30%，土地成本不计入销售额对房地产开发企业而言是最大利好。此外，新购进不动产分两年抵扣，第一年抵扣比例为60%，第二年抵扣比例为40%，这将给所有新增不动产的企业带来红利。不过，企业从银行贷款等融资成本并不能被纳入抵扣。
我们对“招保万金”以及中粮地产(000031，买入)、华侨城、华夏幸福(600340，买入)等7家主要上市房企“营改增”后的税负变化进行了测算。除华侨城外其他6家上市房企的税负都有所减轻，7家上市房企减税额占净利润的平均比例为11%。华侨城的税负增加主要是其营业成本与营业收入之比明显低于其他6家企业，华侨城为0.4而平均值为0.6，这样的财务结构使得可抵扣额少从而导致“营改增”后税负上升。
生活服务业可以划分为餐饮服务、酒店旅馆以及其他住宿服务、旅游业、医疗服务、教育服务、文化和娱乐业等诸多行业，纳税人基数大，因营业规模差异大使得小规模纳税人也较多，税收新政对它们以减税为主。此前征收的营业税税率一般为5%，如娱乐业等某些特定行业为5%-20%，此次“营改增”扩围后必然对不同的行业产生差异化冲击。
医疗行业里面中大型私立医疗机构受冲击。毕马威测算在之前收取营业税期间，无论公立医疗机构还是私立机构，都给予大范围的免税政策。新规定对医疗机构的免税政策制定了一定标准，超过当地政府制定的标准要缴纳增值税，公立医疗机构一般会保持在这一标准之内。由于近年来私立医疗机构快速发展，可能一部分机构会超过标准，从而需要缴纳增值税。部分私立教育机构也可能因收入超出报备标准而导致税收增加。娱乐行业大部分将受益于税率大降。
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根据《福建省财政厅福建省国家税务局关于印发&跨地区...
联系电话：8 邮箱： 长沙市天心区芙蓉中路新时空大厦21层B座&各房地产、建筑业、物业企业：
2016年5月1日起，营业税即将告别历史舞台，房地产、建筑业、金融服务业营改增成为现实，《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）重磅发布，牵动着地产、建筑、金融服务企业的心！为了规范各企业财务制度，做好营改增政策学习工作，杭州博华税务师事务所近日将举办一期营改增政策解读培训会，请积极参加。
&O您能确保您的企业正确理解&营改增&实施办法吗？
&O您能确保您的企业实施&营改增&之后，带动上下游一同减低税负吗？
&O您能确保您的企业实现&营改增&平稳过渡与无缝衔接吗？
&O您能确保您的企业共享减税红利，启动创新空间吗？
&O您能确保您的企业&营改增&之后，如何防范风险么？
【培训时间】2016年4月17-18日（周日、周一两天）
【培训地点】浙江富阳
【培训费用】1980元/人（含培训、资料及午餐费用）
【培训对象】企业董事长、总经理、财务总监、财务经理、主办会计及相关业务人员
【主讲专家介绍】徐珺婷
浙江正瑞税务师事务所有限公司董事长、中央财大客座教授、浙江大学客座教授、全国第十二届青联委员、浙江省知联会副秘书长、清华大学高级税务研修班讲师团成员、浙江大学时代总裁班税收特聘主讲人、中国注册税务师协会特聘专家、浙江省注册税务师协会教育委员会委员、浙江省注册税务师协会理事、税收筹划实操专家、系全国房地产税收实操三小龙之一、从事会计师事务所、税务师事务所会计审计和税务筹划，具有十多年的企业财务税收咨询经验，担任多家上市公司税收顾问。
【报名方式 】咨询电话：夏明柱：电话手机
胡仁芳：电话手机
廖国桢：电话手机
应可美：电话6手机
主办单位：&杭州博华税务师事务所有限公司
协办单位：杭州博嘉楠华会计师事务所、房产协会、建筑协会、市政协会、物业协会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年4月12日
营改增政策解读培训报名表
1、单位名称：
2、您的姓名：
3、联系方式：
4、参与人数：
附：&【2016年4月17-18日培训课程大纲】
培&&&训&&&课&&&程&&&大&&&纲
第一节全行业营改增新政解读
一、所有行业全面实施&营改增&的过渡期及新政操作。
（一）金融业。
适用一般计税方法，税率。同业拆借不征收增值税，存款利息费用不得扣除；
金融商品买卖按差额纳税。融资租赁与金融业合并
贷款利息不得抵扣进项税额。
（二）房地产。&
土地出让金允许从销售额中减除老项目按的征收率缴纳增值税
房地产开发企业可选择按征收率纳税新建不动产项目按预征
销售存量房产按差价缴纳增值税个人转让二手房两年以上免税，两年以下按征收率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不动产租赁税率存量房产采用征收率纳税
（三）建筑业
老项目标准可以按建筑项目施工许可与施工合同老项目可以适用简易征税
清包工可以适用简易征税甲供工程可以适用简易征税
预征率项目所在地扣除分包款后按差额预征增值税
（四）生活性服务业
代理服务新旧合并统称经纪代理代理服务按差额销售额计税
旅游服务按差额销售额计税
（五）其他热点问题
土地使用权转让税率不动产可以分两年抵扣
融资租赁不动产不得抵扣外购餐饮、娱乐服务不得抵扣
外购居民日常服务不得抵扣进项
二、营改增改革的发展及动态
、增值税年法国流转税、间接税、价外税；货物与劳务，增值额
、中国年增值税货物，加工、修理修配业务
、增值税全国税收；中央，为地方
、年月日财税号1月1日起，在上海
、年月日财税号）北京市、天津市、江苏省、安徽省、浙江省（含宁波市）、福建省（含厦门市）、湖北省、广东省（含深圳市）个省（直辖市）。
、年月日财税号8月1日起&&交通运输业和部分现代服务业
、年月日财税号1月1日起&&铁路运输和邮政业
、年月日财税号6月1日起&&电信业
、年月日政府工作报告5月1日起&&服务业、建筑业、房地产和金融业
三、营改增主要政策内容
、增值税范围及税率一般纳税人标准税率、低税率，租赁有形动产等税率，交通运输业、建筑业等税率，其他现代服务业税率，小规模纳税人的征收率为；税率。
、计税方法应纳税额当期销项税额当期进项税额
销项税额销售额&税率
销售额含税销售额&（税率）
、进项税抵扣项目劳动资料、劳动对象、劳动者&&人工工资，重点具体不能抵扣内容
、增值税发票管理以票控税全程工程云计算大数据重点三流统一
、增值税申报要点网上报送申报表主表、附表及其他附列资料
第二节 增值税会计核算
一、营业税和增值税会计核算的区别与联系
、营业税会计科目与核算、增值税会计科目与核算
、营业税和增值税会计核算的区别与联系
二、一般纳税人增值税会计核算
、国内采购货物的增值税会计处理、购入货物取得的普通发票的会计处理
、购入固定资产的增值税会计处理、购进免税产品的增值税会计处理
、购入用于非应税项目的增值税会计处理、视同销售的会计处理
、非正常损失及改变用途的增值税会计处理、接受捐赠转入货物的增值税会计处理
、接受投资转入货物的增值税会计处理、接受应税劳务的增值税会计处理
、包装物缴纳增值税的会计处理、出口退税的会计处理
、进口货物的增值税会计处理、缴纳增值税的会计处理
、转出多交增值税和未交增值税会计处理、减免及返还增值税的会计处理
、增值税会计核算报表
三、小规模纳税人增值税会计核算
、购入货物或接受应税劳务的会计处理、销售货物或提供应税劳务的会计处理
、缴纳增值税款的会计处理、增值税会计核算报表
四、纳税人免征增值税会计核算
、一般纳税人免征增值税会计核算、小规模纳税人免征增值税会计核算
第三节 房地产、建筑业、服务业营改增政策分析及应对
一、房地产建筑业服务业营改增政策分析
、房地产建筑业服务业营改增方案及税负测算
、营改增试点方案中，房地产销售、出租税率是还是？
、存量房产在营改增开始后出售或者出租，增值税如何处理？
、是否收到预售款时即产生销项税？
、收到意向金、定金是否产生纳税义务？增值税纳税义务发生时间如何确定？
、企业成本和费用中哪些增值税进项税额可以抵扣？哪些不能抵扣？
、取得土地支付的土地出让金、规费是否有机会抵扣进项税？
、外购材料、甲供材、广告费、设计费、利息等方面如何抵扣进项税？
、营改增改革之前取得的进项税有可能不再被允许抵扣，如何解决？
、项目公司开发建造的产权属于政府所发生的进项税是否可以从销项税额中抵扣？
、项目部纳税地点在哪里？注册地和项目所在地不同时如何处理？
、异地项目部取得发票如何抵扣？在哪里开具发票？
、增值税专用发票和普通发票管理及风险责任
、哪些情形开具增值税专票，哪些开具普通发票？
应交增值税一级、二级科目设置、核算账务处理核算举例。
二、营改增后房地产建筑业服务业税收政策变化分析
、提供材料的&甲供材&营业税政策，营改增后其增值税计税依据还包括甲方提供的材料吗？
、不动产投资不征收营业税，营改增后仍不征收增值税吗？
、政府收回土地以及地面建筑物不征收营业税政策会发生哪方面的改变？
、转让销售差额征收营业税动产的政策会保留吗？营改增后如何变化？
、土地使用权按差额征收营业税的政策会保留吗？营改增后如何变化？
、拆迁补偿中实行产权调换的营改增后如何变化？
、拆迁补偿中增值税计税依据与原营业税计税依据还会按成本价核定征收吗？
、拆迁补偿支付业务会同步改进吗？
、合作建房、自建与代建政策变化分析
、参加竞拍及支付土地使用权出让金业务的政策变化分析
三、房地产建筑业服务业营改增应对重点分析
、房地产企业可以提前开具发票确认收入吗？
、销售收入的确认时间点有策划空间吗？
、已经发生的开发成本可以延后开增值税发票吗？
、营改增后，房地产企业能取得哪些可以抵扣的进项税额？没有进项税影响多大？
、营改增后，广告费、设备租赁费、会议费等如何签订合同？
、人工劳务费等如何签订合同？
、开发房屋与建筑工程款相互抵账如何取得进行税额？
、营改增后对企业财务利润的影响分析。转化增值税负的两种方法？
、房地产企业购置的土地成本是否计算进项税额，如何计算？
、房地产企业如何筹划土地增值税和企业所得税？
、过渡期财政、税收优惠政策如何延用？
、营改增过渡期涉及的老合同、老项目、老业务等如何处理？
、老合同、老项目是简易征收还是存量抵扣？
、与投资性房地产有关的后续支出增值税是否抵？
、&营改增&之后，生活服务业增值税一般纳税人税率，为何？
、生活服务业如何解决进项抵扣不足问题？
、生活服务业如何解决进项抵扣凭证问题？
、服务性企业的进项抵扣项目如何进行扩展？
、服务性企业如何享受增值税零税率或免税政策？
、服务性企业如何进行主辅业务分离减低税负？
建造师中标情况：
钛能科技股份有限公司：建造师&&&&&
苏交科集团股份有限公司：建造师&&&&&
浙江工业大学工程设计集团有限公司：建造师&&&&&
江苏泓益交通工程有限公司：建造师&&&&&
浙江庆杰建设有限公司：建造师&&&&&
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