信托、基金、私募、阳光私募、资产管理公司、投资管理公司这几个名字的区别是什么？-石投金融
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信托、基金、私募、阳光私募、资产管理公司、投资管理公司这几个名字的区别是什么？
我的理解是本质上都是代客理财，那么根本区别是什么，以及为什么要为了这个区别区分这么多名字
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各种投资方式，其实都是管钱的公司，运营体制也稍微有区别，上面大家说的都很详细。 显示全部 各种投资方式，其实都是管钱的公司，运营体制也稍微有区别，上面大家说的都很详细。
回答于日 00:00
契约型基金实际上就是一种信任托付，基金合同即为契约，投资人基于对管理人和托管人将恪守契约内容而托付其管理资金。 显示全部 契约型基金实际上就是一种信任托付，基金合同即为契约，投资人基于对管理人和托管人将恪守契约内容而托付其管理资金。
回答于日 00:00
现在金融类的公司都不能注册了，有需要的话可以联系我 显示全部 现在金融类的公司都不能注册了，有需要的话可以联系我
回答于日 00:00
目前手上有资产管理，投资管理，私募基金公司转让，都是深圳前海的地址，有需要的请联系 显示全部 目前手上有资产管理，投资管理，私募基金公司转让，都是深圳前海的地址，有需要的请联系
tenlink011
回答于日 00:00
其实，楼主，搞不清楚那么多，也是情有可原。 因为，在中国金融市场比较混乱，业务交叉，甚至有些踩界也是正常的。 但是其中还是有一些根本性的区别。 抓住了根本区别，就够了！ 多的我不说了。 送你一张图，帮你了解其中的一些根本性区别。（有启发即可） 显示全部 其实，楼主，搞不清楚那么多，也是情有可原。因为，在中国金融市场比较混乱，业务交叉，甚至有些踩界也是正常的。但是其中还是有一些根本性的区别。抓住了根本区别，就够了！多的我不说了。送你一张图，帮你了解其中的一些根本性区别。（有启发即可）
黑熊爱折腾
回答于日 00:00
你这个分类其实还是不够全，这个没必要一下全弄清，关注度上来了看的东西多了自然就懂了。 我就说一下为什么要做区分，因为即使是本质一样其运作方式也是不一样的，俗点的例子比如说大家本质都是人为什么还要取不同的名字？ 举个例子，共同基金和对冲基金，… 显示全部 你这个分类其实还是不够全，这个没必要一下全弄清，关注度上来了看的东西多了自然就懂了。我就说一下为什么要做区分，因为即使是本质一样其运作方式也是不一样的，俗点的例子比如说大家本质都是人为什么还要取不同的名字？举个例子，共同基金和对冲基金，前者收到很多的监管，同时使用的金融工具也是有限制的，不可以使用杠杆，面向公众；而对冲基金可以怎么搞都可以，但是面向的对象有限制。那么做区分有以下优点：1.有益于沟通。如果不做区分，我们两个人交流的时候我就需要问你这个基金是面向谁的，可以有杠杆吗，可以使用什么金融工具，而如果做区分了，我就不用所说这么多话了，沟通更容易。2.有利于监管.不同的机构监管不同，如果不做名称上的区分监管机构在监管的时候怎么做到区别监管。3.有利于学习和讨论.如果都是一个名称教科书将只有三章，前言，中介，结语，而中间的一章有300多页且不分二级标题，看的会不会很累；至于讨论就和上边的易于沟通差不多了，为什么业内人士之间的沟通更顺畅？如果没有利益的话不喜欢给小白做解释？因为谁都不喜欢把一句话能说明白的问题换成需要说一百句，毕竟人都很懒，毕竟我不是在和你谈恋爱。当然，我也是小白，求带求指导。4.设置进入障碍.其实这个理由不太成立，但是确实存在，各行各业的专业人士都一样，如果我说的东西都很小白那我存在的价值和小白不就一样了？另外也不排除一些故弄玄虚的人，人都希望自我价值的实现，怎么实现自我价值，当然是差异化，体现自己的不一样。目前就想出这么几点，欢迎批评指正。
回答于日 00:00
实名反对 @熊泳杰 的答案，一个所谓的阳光私募合伙人水平如此，顶着合伙人的名头、被指出错误立马拉黑，其答题用心，需要好好思量思量。 熊的回答中出现了三处非常基础的常识性错误：一是关于信托与基金的关系；二是协会关于基金备案的合规性指引；三是对… 显示全部 实名反对 @熊泳杰 的答案，一个所谓的阳光私募合伙人水平如此，顶着合伙人的名头、被指出错误立马拉黑，其答题用心，需要好好思量思量。 熊的回答中出现了三处非常基础的常识性错误：一是关于信托与基金的关系；二是协会关于基金备案的合规性指引；三是对中国最常用的有限合伙制基金的陌生。如果熊的观点中不是出现了难以接受的常识性错误，我断然不会另开答案对其进行反驳。 很难想像一个犯此类错误的人说自己是投资人，类似于一个程序猿他不会双击鼠标。======================================================================错误一：在其回答及评论中，明确指出基金是信托的一种，是包含与被包含的关系。众所周知，基金的组织形式分为三大类：公司制、契约制、有限合伙制。我们所常说的信托产品，实质是持有信托执业牌照的机构所发行的一类契约制基金。可见，信托与基金是明显的交集关系，如果熊的观点成立，那么红杉、黑石等一众出色的基金不能算做基金，因为它们是公司制；A股市场各公司员工持股计划不得算作基金，因为它们是有限合伙制；李连杰所成立的壹基金、全国社保基金也统统不得算作基金，哪怕它们名字里本来就带有基金，因为它们也不是信托制。显然，“其包含与被包含”理论是不攻自破的。======================================================================错误二：关于熊说的现在基金必须是契约制，是协会的强制要求： 在此我不再驳斥，贴一张协会最新的有限合伙制基金制式合同截图： 如果确如熊泳杰合伙人所言，协会仅允许契约制基金的存在，为何协会会在今年的指引中发布公司制基金的章程指引以及有限合伙制基金的合伙协议指引，来指导公司制基金及有限合伙制基金的合规性？难道协会是为了普及金融基础教育？我刚刚备案成功的3亿元夹层有限合伙制基金是我出现的幻觉？======================================================================错误三：“有限合伙是公司制的一种”，有限合伙制基金既无股东，亦无法人，更没有公司章程，缺乏公司组织形式下的权利义务主体及边界，而是以有限合伙人、执行事务合伙人、合伙协议替代。在税收安排上，二者更有着基金合伙人最为关心的是否征收所得税问题，我想在现行中国的所得税税率下，任何投资人、任何经历过投资事务的人都会对是否征收所得税非常敏感，不会说出这种话来吧？熊合伙人，你是偷税漏税了还是根本就没有参与过基金投资过程在此妄言呢？此外，中国并不是不允许公司制基金（熊将基金笔误为信托），而是现行税收制度下，公司型基金将面临双重征税的压力，在税收筹划中以予规避，因而国内投资人皆不采用该组织形式。一个基础知识匮乏如斯、行业规定理解偏差如斯者，安敢妄称自己是所谓的基金合伙人？ 就其定着合伙人的名头、讨论中被指出错误时的气急败坏来看，显然在知乎答题是另有所图的。 最后，关于我的身份，我是四川省某管理规模超350亿的国有股权投资基金投资经理，个人经手投出的基金规模已超过35亿元，虽不算久经历练，起码的识别能力还是具备的。你既然敢说自己是成都的合伙人，敢问您何处高就？ 以上。
回答于日 00:00
这几个概念涵义有交叉重叠的地方 信托是一种法律关系，范围比较广泛，所有基于法律框架的委托、受托管理的形式都在此列，在中国也指信托业这一行业，经营范围很广泛，上市股权、债权，非上市的股权、债权、收益权都可以做。 基金也是一种法律概念，是集合了… 显示全部 这几个概念涵义有交叉重叠的地方信托是一种法律关系，范围比较广泛，所有基于法律框架的委托、受托管理的形式都在此列，在中国也指信托业这一行业，经营范围很广泛，上市股权、债权，非上市的股权、债权、收益权都可以做。基金也是一种法律概念，是集合了部分人的资金用于特定的目的，在国内有特定项目基金（公益基金会等）、投资基金（题主理解的就是这一意思）。其中投资基金在募资方式上又分为公募基金、私募基金；在运行方式上又分为公司型基金和契约型基金，国内投资基金都是契约性（实质上也就是一种信托关系，只不过不是国内狭隘理解的信托业做管理人的）；投资范围上又分为证券投资（上市证券）和非上市投资，如PE、VC等。国内常用这个词代指公募证券投资基金。私募，也就是私募基金，就包括了上述基金中的各类私募基金，但国内常用这个词表达参与非上市投资的私募基金如PE等。阳光私募是接受监管的私募证券投资基金，与公募证券投资基金相对应的，现在基金业协会正在对私募基金进行注册，也传出以后要将阳光私募发行的公募产品和公募基金公司发行的公募产品放到证监会机构部统一监管，监管尺度一致；私募产品包括公募基金公司发行的专户等私募产品一致放到私募基金部统一监管。资产管理公司范围广泛，有资格受人之托代人理财的公司都可成为资产管理公司。最初是4大资产管理公司，处置银行不良资产产生的，但目前这一概念正在回归本质，在国内有资格发行以上产品的公司广义上都是资产管理公司。媒体上常指券商、保险或期货公司设立的资产管理专门机构或子公司。投资公司范围也很广泛，广义上来讲既可以投自己的钱也可以代人理财，在国内很多没有监管部门发放资产管理牌照的公司或者不主要投资于上市证券的公司，多为非上市股权投资公司（PE、VC，公募基金公司的专项资产管理子公司等等）。总结一下：信托∩基金=契约性基金（国内的绝大多数投资基金）；阳光私募∈私募∈基金{信托公司，基金公司（包括公募私募），券商资管，保险资管，期货资管，银行资管（目前没有作为公司实体，但从事的业务实际上也是资产管理）}∈{资产管理公司，投资管理公司}资产管理公司≈投资管理公司，大多数名称中带有资产管理公司字样的公司是获得所在监管机构颁发的相应资管业务牌照，还有信托公司、公募基金管理公司名称中没有提及，但实质上都是资产管理公司；投资管理公司字面含广泛，但实际常用的多为各类私募机构，也有些一些不规范的所谓理财机构用这个名称。不一定对，供参考，欢迎指正。
回答于日 00:00
这些名词是包含和被包含的关系，范围从信托开始逐步缩小。 信托（Trust）是金融业四大支柱之一，另外三个是（银行、证券、保险），简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金；基金是信托行业中最主要的一种形式，基金又根据投资对象所处的阶段分为天使… 显示全部 这些名词是包含和被包含的关系，范围从信托开始逐步缩小。信托（Trust）是金融业四大支柱之一，另外三个是（银行、证券、保险），简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金；基金是信托行业中最主要的一种形式，基金又根据投资对象所处的阶段分为天使投资基金、风险投资基金（VC）、股权投资基金（PE）、证券投资基金，从天使投资开始阶段逐步接近于上市，到最后的证券投资基金就是投资于已上市的各类证券。再根据资金募集的方式，分为公募基金和私募基金，公募基金就是公开向社会全体对象募集资金进行投资，不能对客户进行筛选，不需要签合同，资金门槛也很低，比如天弘基金的余额宝；私募就是面向特定对象募集资金，国家规定的门槛是100万起，主要面向高净值客户，而且是双向选择，公司有权不接受客户，双方线下签合同，比如泽熙投资的泽熙1号。阳光私募是私募基金中专门投资于二级市场的证券投资基金的简称，因为政策强制第三方托管，将私募管理人的操作权和资金调拨权分离，不允许自设资金池，业绩信息强制披露，从制度上规避了道德风险，所以称为阳光私募。因为它接受了最严格的监管，信用等级最高，不存在卷款逃跑的可能。资产管理公司和投资管理公司只是名称的不同，都是公司根据业务范围取的名字，它们是上述各类基金的载体和管理人，换句话说，是公司发行公/私募基金，就像苹果发行iPhone一样。不同的是，只有基金管理公司可以自主发行基金，资产管理公司或者投资管理公司是作为投资顾问方，通过信托公司或者券商等渠道发行基金。打个简单的比喻：信托对应互联网（行业），基金对应手机（产品大类），私募基金对应智能手机（产品小类），阳光私募对应iPhone（产品细分），泽熙1号对应iPhone6（具体产品），泽熙投资管理有限公司对应苹果（公司组织）。看明白了的请给赞。-------------------------------------------------------分割线---------------------------------------------------------------------（评论区那位你人身攻击真够执着的，被拉黑了还要专门写个答案攻击我。我拉黑你是因为你指出错误不带具体信息，并且充满戾气，让人很不舒服。本人的公司组织形式就是有限合伙制，这里的有限合伙对应的是股份有限公司，我说的是公司形式的一种，你理解偏差到基金的形式，那是你自己的事。我们发行的产品是契约型基金，华泰证券是合作方，和工行一起托管。质疑身份的话还是算了吧，我从来没打过一个广告，连不可告人的目的都来了，这阴谋论好吓人。谈个词汇的概念都能扯到身份上去，这种属于知识繁琐的但是没有技术门槛的问题，过了基金从业考试的都可以回答。至于你说的基金和信托有交集，不完全是被包含，合伙制基金的确是有，但是在国内是少数，这个错误我认，的确不够严谨。这么说吧，上述词汇大都是被包含关系，个别是交集，在此更正。至于你是谁，自称在国有PE也好，民间PE也好，都跟我没关系，也跟这个答案没关系。看你对自己的描述无非就是在川信信托之类的国企，钱和公司都不是你的，这就跟国有银行的员工自称在市值万亿的航母，每天经手XX亿一样，这有啥意义？不管我是啥身份，你是啥身份，能把这个问题厘清楚是硬道理）
回答于日 00:00
你这个分类其实还是不够全，这个没必要一下全弄清，关注度上来了看的东西多了自然就懂了。我就说一下为什么要做区分，因为即使是本质一样其运作方式也是不一样的，俗点的例子比如说大家本质都是人为什么还要取不同的名字？举个例子，共同基金和对冲基金，前… 显示全部 你这个分类其实还是不够全，这个没必要一下全弄清，关注度上来了看的东西多了自然就懂了。我就说一下为什么要做区分，因为即使是本质一样其运作方式也是不一样的，俗点的例子比如说大家本质都是人为什么还要取不同的名字？举个例子，共同基金和对冲基金，前者收到很多的监管，同时使用的金融工具也是有限制的，不可以使用杠杆，面向公众；而对冲基金可以怎么搞都可以，但是面向的对象有限制。那么做区分有以下优点：1.有益于沟通。如果不做区分，我们两个人交流的时候我就需要问你这个基金是面向谁的，可以有杠杆吗，可以使用什么金融工具，而如果做区分了，我就不用所说这么多话了，沟通更容易。2.有利于监管.不同的机构监管不同，如果不做名称上的区分监管机构在监管的时候怎么做到区别监管。3.有利于学习和讨论.如果都是一个名称教科书将只有三章，前言，中介，结语，而中间的一章有300多页且不分二级标题，看的会不会很累；至于讨论就和上边的易于沟通差不多了，为什么业内人士之间的沟通更顺畅？如果没有利益的话不喜欢给小白做解释？因为谁都不喜欢把一句话能说明白的问题换成需要说一百句，毕竟人都很懒，毕竟我不是在和你谈恋爱。当然，我也是小白，求带求指导。4.设置进入障碍.其实这个理由不太成立，但是确实存在，各行各业的专业人士都一样，如果我说的东西都很小白那我存在的价值和小白不就一样了？另外也不排除一些故弄玄虚的人，人都希望自我价值的实现，怎么实现自我价值，当然是差异化，体现自己的不一样。目前就想出这么几点，欢迎批评指正。
回答于日 00:00
这几个概念涵义有交叉重叠的地方信托是一种法律关系，范围比较广泛，所有基于法律框架的委托、受托管理的形式都在此列，在中国也指信托业这一行业，经营范围很广泛，上市股权、债权，非上市的股权、债权、收益权都可以做。基金也是一种法律概念，是集合了部… 显示全部 这几个概念涵义有交叉重叠的地方信托是一种法律关系，范围比较广泛，所有基于法律框架的委托、受托管理的形式都在此列，在中国也指信托业这一行业，经营范围很广泛，上市股权、债权，非上市的股权、债权、收益权都可以做。基金也是一种法律概念，是集合了部分人的资金用于特定的目的，在国内有特定项目基金（公益基金会等）、投资基金（题主理解的就是这一意思）。其中投资基金在募资方式上又分为公募基金、私募基金；在运行方式上又分为公司型基金和契约型基金，国内投资基金都是契约性（实质上也就是一种信托关系，只不过不是国内狭隘理解的信托业做管理人的）；投资范围上又分为证券投资（上市证券）和非上市投资，如PE、VC等。国内常用这个词代指公募证券投资基金。私募，也就是私募基金，就包括了上述基金中的各类私募基金，但国内常用这个词表达参与非上市投资的私募基金如PE等。阳光私募是接受监管的私募证券投资基金，与公募证券投资基金相对应的，现在基金业协会正在对私募基金进行注册，也传出以后要将阳光私募发行的公募产品和公募基金公司发行的公募产品放到证监会机构部统一监管，监管尺度一致；私募产品包括公募基金公司发行的专户等私募产品一致放到私募基金部统一监管。资产管理公司范围广泛，有资格受人之托代人理财的公司都可成为资产管理公司。最初是4大资产管理公司，处置银行不良资产产生的，但目前这一概念正在回归本质，在国内有资格发行以上产品的公司广义上都是资产管理公司。媒体上常指券商、保险或期货公司设立的资产管理专门机构或子公司。投资公司范围也很广泛，广义上来讲既可以投自己的钱也可以代人理财，在国内很多没有监管部门发放资产管理牌照的公司或者不主要投资于上市证券的公司，多为非上市股权投资公司（PE、VC，公募基金公司的专项资产管理子公司等等）。总结一下：信托∩基金=契约性基金（国内的绝大多数投资基金）；阳光私募∈私募∈基金{信托公司，基金公司（包括公募私募），券商资管，保险资管，期货资管，银行资管（目前没有作为公司实体，但从事的业务实际上也是资产管理）}∈{资产管理公司，投资管理公司}资产管理公司≈投资管理公司，大多数名称中带有资产管理公司字样的公司是获得所在监管机构颁发的相应资管业务牌照，还有信托公司、公募基金管理公司名称中没有提及，但实质上都是资产管理公司；投资管理公司字面含广泛，但实际常用的多为各类私募机构，也有些一些不规范的所谓理财机构用这个名称。不一定对，供参考，欢迎指正。
回答于日 00:00
如果从广义来讲，信托，资管，基金都是相互涵盖的。投资管理这些资产管理有区别在，投资管理主要指的是为投资提供顾问/管理等功能，资产管理指的是收委托人之托，管理客户资产。信托关系也属于资产管理，同时信托和资管项目也都属于基金。但是我们常说的信… 显示全部 如果从广义来讲，信托，资管，基金都是相互涵盖的。投资管理这些资产管理有区别在，投资管理主要指的是为投资提供顾问/管理等功能，资产管理指的是收委托人之托，管理客户资产。信托关系也属于资产管理，同时信托和资管项目也都属于基金。但是我们常说的信托资管基金等，都是特指某一种形式的投资理财项目。信托指的就是那68家信托公司发行的项目，资管指获取资产管理业务许可的券商或公募基金子公司发行的资产管理项目。基金一般指公募基金，私募行业一般指?契约基金，契约基金又称单位信托基金，但现在信托被赋予特殊含义，单位信托基金不能认为是信托。总结一句话:信托属于资产管理业务，信托和资管又都属于基金，但是信托和资管被赋予独特意义和一般私募基金不同，特指有相关资格公司发行的项目。应该私募原指通过信托通道投向股市的基金，现在大多指投向股票市场的契约基金。
回答于日 00:00
其实，楼主，搞不清楚那么多，也是情有可原。因为，在中国金融市场比较混乱，业务交叉，甚至有些踩界也是正常的。但是其中还是有一些根本性的区别。抓住了根本区别，就够了！多的我不说了。送你一张图，帮你了解其中的一些根本性区别。（有启发即可） 显示全部 其实，楼主，搞不清楚那么多，也是情有可原。因为，在中国金融市场比较混乱，业务交叉，甚至有些踩界也是正常的。但是其中还是有一些根本性的区别。抓住了根本区别，就够了！多的我不说了。送你一张图，帮你了解其中的一些根本性区别。（有启发即可）
黑熊爱折腾
回答于日 00:00
这些名词是包含和被包含的关系，范围从信托开始逐步缩小。信托（Trust）是金融业四大支柱之一，另外三个是（银行、证券、保险），简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金；基金是信托行业中最主要的一种形式，基金又根据投资对象所处的阶段分为天使… 显示全部 这些名词是包含和被包含的关系，范围从信托开始逐步缩小。信托（Trust）是金融业四大支柱之一，另外三个是（银行、证券、保险），简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金；基金是信托行业中最主要的一种形式，基金又根据投资对象所处的阶段分为天使投资基金、风险投资基金（VC）、股权投资基金（PE）、证券投资基金，从天使投资开始阶段逐步接近于上市，到最后的证券投资基金就是投资于已上市的各类证券。再根据资金募集的方式，分为公募基金和私募基金，公募基金就是公开向社会全体对象募集资金进行投资，不能对客户进行筛选，不需要签合同，资金门槛也很低，比如天弘基金的余额宝；私募就是面向特定对象募集资金，国家规定的门槛是100万起，主要面向高净值客户，而且是双向选择，公司有权不接受客户，双方线下签合同，比如泽熙投资的泽熙1号。阳光私募是私募基金中专门投资于二级市场的证券投资基金的简称，因为政策强制第三方托管，将私募管理人的操作权和资金调拨权分离，不允许自设资金池，业绩信息强制披露，从制度上规避了道德风险，所以称为阳光私募。因为它接受了最严格的监管，信用等级最高，不存在卷款逃跑的可能。资产管理公司和投资管理公司只是名称的不同，都是公司根据业务范围取的名字，它们是上述各类基金的载体和管理人，换句话说，是公司发行公/私募基金，就像苹果发行iPhone一样。不同的是，只有基金管理公司可以自主发行基金，资产管理公司或者投资管理公司是作为投资顾问方，通过信托公司或者券商等渠道发行基金。打个简单的比喻：信托对应互联网（行业），基金对应手机（产品大类），私募基金对应智能手机（产品小类），阳光私募对应iPhone（产品细分），泽熙1号对应iPhone6（具体产品），泽熙投资管理有限公司对应苹果（公司组织）。看明白了的请给赞。
回答于日 00:00
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2017年基金从业《私募股权投资基金基础知识》考试大纲
　　来源: 　　字体：　　
私募股权投资基金基础知识
2017年基金从业考试安排已公布，各位学员已摩拳擦掌开始了备考之旅，2017年大纲暂未公布，各位考生可参考2016年基金从业资格考试大纲，详细如下：
基金从业资格全国统一考试大纲
私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识（2016年度）
一、总体目标
为确保私募股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《私募股权投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：
（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
学习目标(掌握/理解/了解）
一、私募股权投资基金概论
1.私募股权投资基金概述
1.私募股权投资基金的概念
理解私募股权投资基金的概念
了解私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用
2.私募股权投资基金的起源和发展
了解私募股权投资基金的起源与发展历程
了解国际私募股权投资基金发展的现状
了解我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段
了解我国私募股权投资基金发展的现状
3.私募股权投资基金的基本运作模式和特点
理解私募股权投资基金的基本运作模式及特点
理解私募股权投资基金的利益分配方式
了解私募股权投资基金生命周期的关键要素：投资期、管理退出期、基金期限、投资年期、滚动投资（或循环投资）等
了解私募股权投资基金现金流模式的关键要素：缴款安排（承诺资本制等）、未投资资本、收益分配约定
4.私募股权投资基金在经济发展中的作用
了解我国私募股权投资行业的社会经济效益
了解我国私募股权投资行业的发展趋势
2.私募股权投资基金的参与主体
1.私募股权投资基金的基本架构
理解私募股权投资基金的主要参与主体
2.私募股权投资基金的投资者
了解私募股权投资基金主要的投资人类型
3.私募股权投资基金的管理人
理解私募股权投资基金管理人的主要职责和义务
了解私募股权投资基金管理人的激励机制和分配制度
4.私募股权投资基金的服务机构
了解私募股权投资基金的主要服务机构
5.私募股权投资基金的监管机构
了解我国私募股权投资基金监管的历史演变
理解我国私募股权投资基金的政府监管和行业自律机构
3.私募股权投资基金的分类
1.按投资领域分类
掌握创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念和特点
2.按法律形式分-公司型、合伙型、契约型
掌握公司型基金的架构、特点
掌握合伙型基金的架构、特点
理解契约型基金的架构、特点
3.按资金性质分-人民币基金、外币基金
了解人民币私募股权投资基金和外资私募股权投资基金在中国的发展和趋势
理解外资私募股权投资基金的基本运作方式
理解私募股权投资母基金的概念、运作模式、特点和作用
理解政府引导基金的特点和作用
二、私募股权投资基金运作实务
4.私募股权投资基金的募集与设立
1.私募股权投资基金的募集机构
掌握私募股权投资基金的募集行为概念
掌握募集机构的含义及范围
掌握募集机构的资质要求
理解募集机构的责任、义务
2.私募股权投资基金的募集对象
掌握合格投资者的概念和范围
理解当然合格投资者的类型与认定标准
3.私募股权投资基金的募集方式及流程
掌握私募股权投资基金募集人数限制
理解投资者非法拆分的含义
理解禁止性募集行为
掌握私募股权投资基金的募集流程及要求：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认
4.私募股权投资基金的设立
理解私募股权投资基金组织形式的选择
理解私募股权投资基金的设立流程
掌握公司型基金、合伙型基金及契约型基金基本税负的区别
5.基金投资者与基金管理人的权利义务关系
理解公司型基金、合伙型基金和契约型基金中，基金投资者与基金管理人的基础法律关系
理解公司型基金合同
理解合伙型基金中基金合同的核心条款安排，包括管理费、收益分配、基金管理人的权利、基金投资人的权利
理解契约型基金合同
6.外商投资私募股权投资基金募集与设立中的特殊问题
了解我国外商投资私募股权投资基金有关工作的历史沿革
了解上海、北京、深圳等地开展QFLP试点工作的内容
理解设立外资创投企业的特殊要求
5.私募股权投资基金的投资
1.私募股权投资基金的一般投资流程
了解私募股权投资基金投资流程
2.尽职调查
理解尽职调查的目的、范围和方法
掌握业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查中重点关注的内容
了解尽职调查报告的主要内容
3.私募股权投资基金常用的估值方法
了解私募股权投资基金投资项目估值的主要方法
掌握相对估值法
掌握折现现金流法
掌握成本法
掌握清算价值法
掌握经济增加值法
4.投资协议与投资备忘录的主要条款
了解私募股权投资基金常见的投资条款
掌握估值条款
掌握估值调整条款
掌握回购权条款
掌握反摊薄条款
掌握董事会席位条款
掌握保护性条款
掌握竞业禁止条款
掌握优先购买权、股份授予条款
掌握保密条款
掌握排他条款
5.跨境私募股权投资中的特殊问题
了解跨境私募股权投资的类型
了解跨境私募股权投资的法律依据、审批流程、架构设计（包括FDI、ODI等）
6.私募股权投资基金的投资后管理
1.投资后管理概述
理解投资后管理的概念、内容和作用
理解投资后阶段信息获取的主要渠道
2.投资后项目监控
了解投资后阶段常用的监控指标
理解投资后项目监控的主要方式
3.增值服务
理解增值服务的价值
理解增值服务包括的主要内容
7.私募股权投资基金的项目退出
1.投资退出概述
了解投资退出的方式
2.上市转让或挂牌转让退出
理解上市退出的主要市场
理解境内主板、创业板上市基本要求
了解项目在境内申报上市流程
了解已上市企业股份转让的交易机制及操作流程
理解间接上市（借壳、非公开发行购买资产）流程
理解全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求
理解全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则和机制
3.股权转让退出
理解非上市股权转让的基本流程
了解区域性股权交易市场基本情况
理解国有股权非上市转让的特殊要求
理解并购的流程和方法
了解回购的流程和方法
4.清算退出
理解项目清算退出的流程及方法
8.私募股权投资基金的内部管理
1.投资者关系管理
了解私募股权投资基金投资者关系管理的意义
了解私募股权投资基金各阶段与投资人互动的重点
2.基金权益登记
理解公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出
理解合伙型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出
理解契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出
3.基金估值核算
了解基金估值原则和主要方法
了解基金费用和收益，基金会计核算和基金财务报告
4.基金清算与收益分配
了解清算的基本含义
理解基金出现清算的几种原因
掌握清算的主要程序
了解基金收益分配的基本原则
了解基金收益分配的方式
5.基金信息披露
掌握基金信息披露的内容
掌握基金信息披露的方式
理解信息披露的禁止性规定
6.基金的托管
理解基金托管的作用
理解基金托管机构的职责
7.基金的外包服务
理解基金外包业务的含义和服务内容
掌握外包服务中基金管理人应依法承担的责任
理解选择外包服务机构的基本原则
了解信息技术系统服务的含义和服务内容
了解基金外包服务中可能存在的利益冲突
8.基金业绩评价
理解基金业绩评价的内部收益率(IRR)指标
理解基金业绩评价的已分配收益倍数(DPI)指标
理解基金业绩评价的总收益倍数(TVPI)指标
9.基金管理人内部控制
理解管理人内部控制的作用
理解管理人内部控制的原则
理解管理人内部控制的要素构成
理解管理人内部控制的主要控制活动要求
三、私募股权投资基金的政府监管与行业自律
9.政府监管
1.政府监管概述
理解政府监管的法律依据
理解私募股权投资基金的监管框架
2.政府监管的主要内容、形式与手段
《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》
理解适度监管原则
掌握合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求
掌握单只基金的投资者人数限制
掌握基金份额转让对受让人资格及人数的基本要求
理解私募股权投资基金宣传推介的方式
掌握不得向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益
掌握投资者不得非法汇集他人资金投资私募投资基金
理解专业化管理原则，建立利益冲突、利益输送防范机制的要求
掌握从事私募投资基金业务禁止的9类行为
理解禁止固有财产或他人财产和基金财产混同、禁止不公平对待所管理的不同基金财产、禁止利用基金财产或职务之便牟取利益、禁止泄露因职务便利获取的未公开信息从事交易活动要求
理解对创业投资基金的差异化管理
了解违反监管的法律责任
3.其他相关法规制度
《合伙企业法》《公司法》以及相关刑事法律规范
了解公司股东的责任承担方式
掌握公司增减资的条件和程序
掌握有限公司股权和股份公司股份的转让规则
掌握公司的利润分配和清算规则
掌握公司的税收制度
了解有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式
掌握不得成为的主体
掌握合伙企业的税收制度
掌握有限合伙企业合伙事务的执行方式、不视为执行合伙事务的8类行为
掌握有限合伙企业的利润分配、份额转让规则
掌握私募基金合规运营与非法集资的界限
10.行业自律管理
1.行业自律概述
理解行业自律管理的法律依据
掌握基金业协会的法律地位及职责
了解自律性规范文件颁布的背景、过程
2.登记备案管理
掌握基金管理人应当依法及时备案私募股权投资基金的时间要求
理解因未备案首只私募投资基金产品而被注销基金管理人登记的后果
掌握基金管理人应及时履行信息报送义务的要求及违反时的处罚
掌握基金管理人应按时提交经审计年度财务报告的要求及违反时的处罚
了解基金管理人登记、重大事项变更法律意见书出台的背景
掌握基金管理人登记法律意见书需逐项发表意见的内容
理解基金管理人登记法律意见书的律师及律师事务所资质问题
掌握未登记备案对私募股权投资基金开展投资业务的影响
了解登记备案的流程、所需文件及注意事项
3.募集管理办法
掌握募集主体、方式、对象、各方责任；募集行为的主要流程；主要法律文件及禁止行为
理解风险揭示的内容
了解募集管理办法出台的背景
4.信息披露管理办法
了解信息披露管理办法出台的背景
了解各类基金文件对信息披露应与约定的要求
了解违反信息披露要求的后果
5.内控指引
了解各项内控制度要求及其有效运行
6.合同指引
了解合同指引的主要内容
7.外包和托管管理办法
了解外包和托管的基本要求
8.从业人员管理
掌握对从业人员从业资格的基本要求
掌握从业资格的取得方式及维持有效性的条件
掌握私募基金
参考资料：
1、《私募股权投资基金（含创业投资基金）法律法规汇编》（中国证券投资基金业协会组编）
2、《私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识考试要点》（中国证券投资基金业协会组编）
特别刊列：私募股权投资基金（含创业投资基金）法律法规参考目录
一、国家法律
1、《中华人民共和国证券投资基金法》
2、《中华人民共和国合伙企业法》
3、《中华人民共和国公司法》
二、证监会部门规章
1、【第105号令】《私募投资基金监督管理暂行办法》
三、中国证券投资基金业协会自律规则
1、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
2、《私募投资基金信息披露管理办法》
3、《私募投资基金管理人内部控制指引》
4、《私募投资基金募集行为管理办法》
5、《私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）》
6、《私募投资基金合同指引2号（公司章程必备条款指引）》
7、《私募投资基金合同指引3号（合伙协议必备条款指引）》
8、私募基金登记备案相关问题解答（一）至（九）
9、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告
10、中基协负责人就发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》答记者问
11、中基协负责人就落实《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关问题答记者问
12、关于建立失联（异常）私募机构公示制度的通知
13、证监会日新闻发布会就私募监管热点问题答记者问
说明:因考试政策、内容不断变化与调整，中华会计网校提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以权威部门公布的内容为准！
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责任编辑：糖