2017年当下十种理财产品的对比
来源：融360
& & & &理财说简单不简单，市场上有千万只产品，该如何挑选适合自己的那只？理财说难也不难，其实也无非就是收益、风险、流动性这三个问题，只要你把这三个问题搞清楚了，就能很容易挑到适合自己的理财产品。& & & &下面我们挑出10款典型的理财产品来分析一下它们的收益、风险和流动性，并分别评上星级，以便大家参考和对比。& & & &十种理财产品收益、风险、流动性对比& & & &一、国债& & & &收益★★：过去一年国债利率较为稳定，三年期利率3.8%，五年期利率4.17%，收益水平属于中下等，只比银行活期存款、定期存款、部分货币基金、保本银行理财等理财产品的收益高。国债利率一般跟随银行定存利率波动，央行降息国债利率会随之下降，央行加息国债利率会很快上调。不过并非只有降息和加息国债利率才会调整，2016年央行并未降息，但由于市场利率不断走低，7月份五年期国债利率也由4.22%下调至4.17%。& & & &风险☆：国债的发行主体是国家，有国家信用作为背书，具有最高的信用度，在我国被公认为信用等级最高的投资工具。只要国家还在，只要五星红旗还在飘扬，国债就不可能出现亏损或是未正常兑付的情况，这里给了半颗星都算多的。& & & &流动性★★★：国债期限比较长，三年和五年，单从这方面来看流动性比较差，但是有一个好处是可以提前支取并且“靠档计息”。持有时间不满6个月提前支取不计息，持有时间满6个月以上按照票面利率计息并扣除一定期限的利息，此外还要扣除千分之一手续费。虽然可以提前支取但最好持有到期，持有时间越长越划算。& & & &二、定期存款& & & &收益★：不同银行的定期存款利率差异比较大，一般来说国有银行和股份制银行的利率偏低，城商行和农商行的利率偏高，大银行网点规模和客户群基础优势明显，而小银行的存款利率如果等于或低于大银行，则“揽储”的难度会非常大。目前大多银行一年期以内定存的上浮幅度在30%左右，即三个月期利率1.43%、六个月期利率1.69%、一年期利率1.95%。除了活期利率，几乎没有比定期存款收益更低的理财产品了。& & & &风险★：定期存款的风险也极低，只比国债高一点点，只有银行倒闭了你的存款才会有危险。但是银行倒闭的风险有多大呢？非常小，尤其是国有银行，如果国有银行都倒闭了那国家的金融体系就会处在崩溃的边缘，国家也就在风雨飘摇之中了。如果小银行倒闭了呢？不是没有可能，但是也不用太过担心，根据《存款保险条例》，50万元以下存款将会得到全额赔付，超过50万元以上的部分会在银行清算之后按照比例受偿。在我国，存款在50万以下的储户比例超过了99.6%。& & & &流动性★★☆：银行定期存款虽然有固定的期限，但是随时可以提前支取，只不过要损失定期利息，提前支取的部分要全部按照活期利率计息，一般是0.3%，这一点不如国债的靠档计息。所以，还是尽量持有到期吧。& & & &三、银行理财& & & &收益★★：根据融360监测的数据显示，4月份银行理财的平均预期年化收益率为4.18%，这里面包括了人民币理财和外币理财、保本理财和非保本理财，人民币理财发行量占到了绝大多数，非保本理财占到7成左右，如果是非保本的人民币理财，平均收益率可以达到4.5%左右。近期市场流动性仍然偏紧，银行间拆借利率上升，未来银行理财收益仍然看涨。& & & &风险★☆：这里面要分开来看，非保本理财的风险肯定要大于保本理财，风险等级越大越不安全。不过总体来看银行理财还是非常靠谱的，大部分理财产品的风险等级都是R1或R2。虽说不保本，但是由于“刚性兑付”这一不成文的规定，出现亏损或利益不达标的情况还是非常少的。如果排除掉结构性理财产品，风险等级为R1或R2的理财产品收益达标率在99.9%以上，基本没发生过亏损的情况。虽然今年监管加强了，“刚性兑付”亟待打破，但是一时半会还不太可能。& & & &流动性★☆：银行理财以封闭式预期收益类为主，除了浦发银行(600000,股吧)、浙商银行等少数几家银行之外，绝大多数银行的这类理财产品都不可以提前转让或是赎回，只能持有到期，流动性非常差。不过近年来开放式净值类理财产品的发行比例有上升趋势，在规定的时间内可以随时提前支取，大大解决了流动性不足的问题。不过鉴于开放式理财产品发行比例还比较小，所以银行理财的整体流动性还是比较差。& & & &四、货币基金& & & &收益★☆：今年以来货币基金收益率涨幅特别大，尤其是余额宝，去年11月七日年化收益率还只有2.5%，如今就已经突破了4%，半年涨幅超过了60%，简直开挂了。不过并不是所有货币基金都有这么高。融360监测的数据显示，目前72只货基宝宝的平均收益率为3.65%，略低于银行理财。& & & &风险★☆：严格上来说货币基金并不保本，但是由于资金大多流向了银行存款、结算备付金、债券等低风险领域，所以风险还是很低的，货币基金亏损的情况还是极少的。不过这并不意味着货币基金不会亏损，日泰达荷银货币基金(162206,基金吧)当日每万份基金净收益为-0.2566元，成为当年第一只当日收益出现负值的基金。但要说连续一个月或是长期亏损，我国历史上还没有出现过这种情况。& & & &流动性★★★★☆：绝大部分货币基金赎回是T+0模式，也就是提现资金当天就可以到账，只有很少一部分货币基金是T+1或T+2模式，在T+0模式中，有很多货基可以实现实时到账，也就是所谓的“秒到账”，比如招行的朝朝盈、微众银行的活期+。可以说，货币基金的流动性仅次于银行活期存款。& & & &五、保险理财& & & &收益★★☆：保险理财分为三类：分红险、万能险和投连险，收益依次递增，银行渠道只允许卖分红险和万能险，而在互联网理财平台见到的则更多是投连险。总体来看，万能险和投连险更为常见，很多平均收益率都能达到5%左右甚至更高，尤其是互联网理财渠道。& & & &风险★★：分红险和万能险有保底收益率，所以不会出现亏损的情况，投连险的风险全部由投资者自己承担，风险相对较大，亏损还是有可能的。虽然说保险公司存在倒闭的可能，但是根据《保险法》第92条规定，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司。所以，投资者的保单还是继续生效的。& & & &流动性★：保险理财的期限一般很长，比如万能险大多是3年期或5年期以上，投连险期限会相对短一些。不过大多数保险理财都只能持有到期、不能提前赎回，流动性非常差。如果你在犹豫期（一般是10-15天）内没有撤保的话，再想提前赎回资金要么难如登天、要么要付出巨大的代价——天价手续费，不仅没有一分收益，本金都要搭进去不少。& & & &六、P2P理财& & & &收益★★★：监测数据显示，P2P网贷最新一周平均收益率为9.44%，虽然近年来下降了不少，但是仍然秒杀大部分理财产品。今年市场利率收紧，大部分理财产品的收益率都在上升，但网贷行业仍处洗牌时期，平台的合规化运营势必来成本的增加，未来P2P收益仍有一定的下降空间。& & & &风险★★★☆：近两年P2P行业监管越来越严，对P2P平台提出了很多具体的要求。监管的本意是让行业合规发展，更健康、更透明、更安全，但是那些不符合监管的P2P平台最终会何去何从？就拿银行资金存管一向来说，现在仍然有八成以上平台未接入资金存管，距离8月份限定日期只剩三个月，剩下的平台有多少会被淘汰？即使生存下来，P2P平台的风险把控能力还是要远弱于银行的。& & & &流动性★☆：P2P平台的标的一般都是固定期限并且不能提前赎回的，从这点来看流动性很差。不过现在大部分P2P平台都允许标的提前转让，有些活跃度高的平台很容易转让，有些活跃度低的平台即使有转让系统，但是也很难转让出去。总体来看，流动性还是比较差。& & & &七、股票& & & &收益★★★★：股票收益其实更多与大行情有关，像是2015年上半年行情好的时候，闭着眼睛选股都能挣钱，几个月就能翻倍，但行情差的时候亏损也会非常惨重。2016年A股跌了12.31%，看来想从股市中赚钱不是一件容易的事啊。& & & &风险★★★★：股市的风险相比人人都了解，可能你的股票连续涨了一个月，但一天就能把所有的涨幅给回吐出来，正所谓“辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前”。不过正是因为大家都了解股市的风险，所以股民们亏了大多都能接受，不会像在其它行业栽跟头的人一样哭天喊地。& & & &流动性★★★☆：股票的流动性还是比较高的，在交易时间段只要股票没有停牌或是跌停，随时都可以赎回，当天购买的股票最快只能第二个工作日卖出，资金立即到达证券账户中，可以去购买其它股票，不过想要提到银行卡，一般是T+1确认，3-4个工作日到账。& & & &八、股票基金& & & &收益★★★☆：基金的类型比较多，股票基金是风险和收益最高的一种，股票基金其实相当于是一个股票篮子，涨幅和跌幅要看篮子里股票的平均表现。2016年股票基金全年跌了12.2%，略低于A股跌幅。& & & &风险★★★☆：既然基金相当于是股票篮子，那么它的风险自然也要小于单只股票，具体就要看基金经理是如何配置资金了，如果这个基金经理比较冒进，配置的都是一些涨跌幅特别大的股票，那么风险自然就会很大，反之亦然。& & & &流动性★★★☆：不同种类的基金提现到账时间有所差异，一般是3-7个工作日到达银行卡账户。& & & &九、黄金& & & &收益★★★：2016年黄金市场表现亮眼，全年涨了9%，与P2P理财的收益相当，今年金价的整体趋势仍然是在震荡中走高。不过6月份美联储加息预期升温，届时金价可能会有一个回调的过程。从长期来看，黄金也是一个很好的避险和抵抗通货膨胀的工具。& & & &风险★★★：黄金是一个非常敏感的投资产品，外围的风吹草动都会带来金价的波动，价格波动幅度并不小。具体来看，美元波动、石油价格波动、地缘关系紧张、国家元首换届等都都有可能导致黄金价格大幅波动。& & & &流动性★★★★：从不同渠道购买黄金赎回提现的速度有所差异，比如从存金宝赎回，资金是T+1或T+2个工作日到余额宝，从微众金赎回，资金实时到账，总体来看资金提现的时间比较快。值得注意的是，这里均指电子黄金，实物黄金不在讨论之内。& & & &十、比特币& & & &收益★★★★★：这两年比特币的价格涨势只能用“疯狂”来形容了，2016年全年上涨122%，大家都以为已经达到顶点了不可能再涨了，但是2017年比特币价格继续勇攀高峰，年内涨幅已经高达180%，一路攀爬只近2800美元。虽然这两天有所回落，但市场普遍认为比特币价格仍然会继续上涨。& & & &风险★★★★★：高收益必定伴随着高风险，投资比特币玩的就是心跳，没有涨跌停板、24小时交易，一天涨跌个20%都不是什么大不了的事情。应该说，玩比特币的根本就不能称为投资理财，而是一种典型的投机行为了。& & & &流动性★★★☆：在火币网赎回比特币的话能实时到达火币网账户，不过要提现到银行卡的话起码还要再等几天。每个银行处理速度不同，不能保证到账时间，有的24小时就到账了，有的可能得3-4天，如果同时提现的人非常多就要排队，提现的时间就会偏长。& & & &结语& & & &在理财市场，收益、风险和流动性其实是一个三足鼎立的局面，你要低风险和高流动性就要放弃高收益，你要高收益和高流动性就要承担高风险。没有一款理财产品是兼具高收益、低风险和高流动性的，理财市场也是“鱼和熊掌不可兼得”。大家还是应该挑选适合自己的理财产品。原来网贷那些很高的利息都是这么来的 - 网贷投资
- 融360论坛
融友加群有惊喜&&论坛官方QQ群：1043971
后使用快捷导航没有帐号？
查看: 8414|回复: 15
原来网贷那些很高的利息都是这么来的
该用户从未签到主题帖子积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
分享一篇干货：
网贷是个什么玩意儿？
网贷，顾名思义，就是指的通过网络进行的一种贷款。网贷又称 P2P 网络借款，P2P 是英文 peer to peer 的缩写，意思即是 “ 个人对个人” ，属于网络信贷的范畴。
其实网络信贷最早起源于英国，随后传播到美、德等众多其他国家。后随着不断发展，又出现了 P2C 、P2B 、 P2N模式，意即 “ 个人对企业”“ 个人对商业 ”“一对多 ” 等等，但是无论怎样演变，这些新的模式或者将叫法本质上都在 P2P 的范畴里。
用过记账工具西瓜理财的人应该知道，每次在你添加投资的时候总会出现一个 “ 按日计息，按月付息，到期还本 ” 的选项，其实这就是当下最典型的 P2P 投资理财还本付息模式。
P2P 网贷是一种怎样的模式？
我们来通俗的描述一下：大红人隔壁老王开了一家卫生巾公司，扩大生产的时候钱不够了，于是向老马借 200 万，打算借3 个月，老马觉得老王人还靠谱，经过长时间的观察，老王的卫生巾销量还可以，名气也不错，各项证据都表明老王的公司运行的还可以，于是老马拉上平时一起锻炼的老头老太太们你 5千我 1万的，凑够了 200 万，但是直接借给老王又不放心，干脆让小区里最有威信和资金实力的胖婶出来为老王担保，老王要是借钱不还胖婶就得出面替老王还钱，胖婶虽然相信老王，但是毕竟涉及的钱太多了，于是乎胖婶对老王说：老王啊，我可以为你担保，但是你得把你 “ 春花满楼” 那套价值 300万的房子给抵押上，你要到时候不还钱，我就把你房子卖了给大伙还钱 “ ，老王对自己的公司有信心，说这算个什么事情于是就答应下来，大家高高兴兴的签了借款协议。然后三个月的期限里，老王每个月按照约定为大伙还利息， 3个月后把本金还给大伙。
这就是网贷 P2P 中比较典型的担保抵押式的借贷方式，有担保，有抵押。
P2P ，通常会涉及到四方，包括投资人、借款人、撮合平台、合作机构（担保公司、资管公司等等）
P2P 模式用一句话说就是：一群人把钱通过平台借给借款人或借款企业，借款人或借款企业通常要拿出足额的抵押物，同时需要有融资性的担保公司为其进行借款担保，这一群人通过这种投资获得高利率收益。
上面故事里的老头老太太们相当于投资人，老王相当于借款人，老马相当于撮合平台，胖婶这个担保人呢，就相当于担保公司了。
好了，了解了以上信息，算是对 P2P 网贷的一个最基本的入门了。
然而说的年利率 12 ％是真的吗？
12 ％的年收益率是不是真的？当然是真的。
投资人拿到 12 ％利息，平台不要钱吗？担保公司白白为你担保吗？企业借款的成本高了还款会不会有问题呢？
目前，国内 P2P 平台一般收取 3％左右的撮合费，担保公司收 3％左右的担保费，加上投资人要获得收益，那么企业的借款成本累积会大于 18 ％。（像上个例子里面老马可能要收 3％的撮合费，胖婶儿也要收 3％的担保费。） P2P 平台自身就是一个中介，撮合借款和贷款人，就跟媒婆一样。 12% 的利率其实已经够多了，像现在很多平台只有 10% 左右的利率. 毕竟老王也要生活，利息太大，老王赚的钱等于全给这些小区大爷大妈了。
多数中小微企业从银行、信托等金融市场很难拿到足够的贷款资金，甚至根本拿不到。因为自身影响力不够，就算能拿到钱，手续也比较繁杂，中小企业往往耗不起这个时间。所以在网贷发展壮大前，在贷款利率相对较低且比较正规的渠道里，小额贷款公司成了这些企业的借款主要选择。
央行发布的数据显示， 2013 年底时，全国小额贷款公司已达到 7839 家。贷款余额 8191亿元，全年新增贷款 2268 亿元。
从借款的利率水平看：
1 、小额贷款公司利率水平： 24%-36%
2 、典当行放款水平： 30%-48%
3 、民间借贷利率指标： 18%-22%
尽管小贷公司的借贷利率并不低，但小贷公司们却可以活得非常滋润，由此来看，在万亿贷款市场里，经营良好，还款能力相对较好的中小微企业还是不少的。 P2P 平台就是为参与其中的投资人筛选出经营良好，盈利能力较强的优质企业，从而保障投资人的利益。
而 P2P网贷以类似甚至低于小贷公司的借款利率为企业放款，可以减小企业经营压力，让这些企业更自如的运用资金，提高盈利能力，为企业还款提供更多保障。 P2P 平台为小微企业提供贷款机会，从中抽取一定的中介费，两全其美。
所以说， P2P投资人获得的年利率 12 ％还是比较合理的。
其实，早期网贷的年化收益水平高达 18 ％~20 ％（当下部分平台依然这么高），过高的贷款利率并不利于中小微企业的发展，利息太高，赚的钱全还利息了。伴随着网贷在国内的不断成熟，利率水平开始慢慢下降，这也符合一般投资理财产品利率变化趋势。
收益从哪里来的？
还是前面的例子。你家隔壁老王开了一家卫生巾公司，效益还不错，但是由于市场需求大了，扩大生产的时候，钱不够用了，于是去 P2P 平台借钱，通过一整套手续之后，拿到了钱企业正常运转了，规模扩大了，转了个盆满钵满。企业利用投资人的钱赚了利润，然后按照借款约定的利率为投资人返还利息。
收益就这么来的。
投出去的钱转了一圈回来，所有参与的人都赚钱了（企业赚了，投资人赚了，平台赚了，担保公司也赚了）。
12 ％的年收益是什么概念
再打个比方吧（这样好说话）。
还是你家隔壁老王假如有一百万，投资了一个周期为一年的项目，那么到年底的时候除了本金一百万之外，他可以获得 12 万的投资收益！
卧槽，这么赚钱，一年啥也不干就 12 万！羡慕的牙痒痒啊。
对于很多像我这样的屌丝来说没有 12 万，那12 万能干什么呢？ 12 万可以买一辆雪佛兰，可以去国外旅游好几次，可以买 120 瓶名贵香水，如果你站在迪拜塔顶每次往下撒 1万块钱，够你过瘾 12 次，往下扔钱？我又不傻。
大海风浪高，去就可能葬身大海，但也只有大海才能捕获鲸鱼。多数 P2P 网贷投资人非常明白这个道理，风险和收益并存，这也是为什么有的人乐享其中的原因。
本贴为作者发布，不代表融360立场，转载需注明出处
该用户从未签到主题帖子积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
自己顶一波儿~
该用户从未签到主题帖子积分
初入融坛, 积分 63, 距离下一级还需 -13 积分
初入融坛, 积分 63, 距离下一级还需 -13 积分
该用户从未签到主题帖子积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
谢谢捧场哈哈哈~
TA的每日心情开心 19:22签到天数: 12 天连续签到: 2 天[LV.3]主题帖子积分
帖冠群雄, 积分 2360, 距离下一级还需 4640 积分
帖冠群雄, 积分 2360, 距离下一级还需 4640 积分
长见识了。
该用户从未签到主题帖子积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
长见识了。
谢谢捧场！~
TA的每日心情开心 10:41签到天数: 1 天连续签到: 1 天[LV.1]主题帖子积分
跟着西瓜长姿势了
该用户从未签到主题帖子积分
崭露头角, 积分 149, 距离下一级还需 351 积分
崭露头角, 积分 149, 距离下一级还需 351 积分
学习了，谢谢分享！
该用户从未签到主题帖子积分
初入融坛, 积分 16, 距离下一级还需 34 积分
初入融坛, 积分 16, 距离下一级还需 34 积分
非常好，学习中
该用户从未签到主题帖子积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
发帖大师, 积分 1069, 距离下一级还需 2931 积分
非常好，学习中
谢谢捧场！
您可能也喜欢
-- 选择版块 --