债劵债券到期收益率公式的简便计算方法，不理解怎么来的

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2017-05-05 04:05 标签： 债券到期收益率公式
计算债券的到期收益率
用例28：计算债券的到期收益率（YIELDMAT）
源文件：光盘\源文件\02\027.xlsx
基于3个网页-
到期收益率是一种按复利计算的收益率，未来现金流入的现值等于债券买入时的贴现率。
It is the yield calculated by compounding. The present of future cash flow equals to the discount rate buying the bonds.
国际证券市场协会（ISMA）的到期收益率计算法为市场广泛使用，按该计算方法，债券未来的所有现金流以到期收益率折现，等于债券价格加应计利息。
A widely used convention is the ISMA (International Securities Market Association) yield to maturity which makes all future cash flows equal to the price of the bond plus accrued interest.
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- 来自原声例句
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如何理解债券的到期收益率？
13:57:17&& 作者：&& 来源： &&浏览次数：0
&&&& &&【中华导读】：2016年师考试工作已经启动，考试时间为10月15日至16日，为方便考生及时了解注册会计师考试报考咨询、考试试题等相关内容，小编特整理了&如何理解债券的到期收益率？&。如果各位考生想要了解更多会计类考试相关信息，请关注我们会计之家！
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　　(一)含义
　　到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
　　(二)计算方法
　　计算到期收益率的方法是求解含有折现率的方程，即：
　　购进价格=每年利息&年金现值系数+面值&复利现值系数。
　　应用当债券的到期收益率&必要报酬率时，应购买债券;反之，应出售债券。
　　特殊情况说明如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为收益周期收益率。未经特别指明，通常需要将其折算为有效年收益率。
　　(三)结论：
　　1.平价发行的债券，其到期收益率等于票面利率;
　　2.溢价发行的债券，其到期收益率低于票面利率;
　　3.折价发行的债券，其到期收益率高于票面利率。
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债券的到期收益率是债券投资者持有到期所获得的复利率。
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债券的到期收益率是债券投资者持有到期所获得的复利率。本题为判断题，请判断对与错，谢谢！
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确认密码：债券到期收益率简便计算公式的改进--《上海管理科学》2006年06期
债券到期收益率简便计算公式的改进
【摘要】：在对计算到期收益率(YTM)简便计算公式进行的数学推导基础上,将式中购买价格与面值的平均值作为考虑资金时间价值的投资额,改为用两者的加权平均值作为考虑资金时间价值的投资额,从而给出了一个改进的简便计算公式。通过实例对两种简便计算公式进行了比较,结果表明,改进后的简便计算公式误差更小。
【作者单位】：
【关键词】：
【分类号】：F830.91;F224【正文快照】：
一、问题的提出2002年末我国银行间市场、交易所市场托管的债券，加上凭证式国债，总共为2.8万亿元.债券总值相当于GDP的29%左右川。由于债券市场是金融市场的重要组成部门，因此研究债券收益率问题是各方债券投资者十分关注的问题。债券收益率是债券收益与其投人本金的比率
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