无所不能 健康点 运动家
分享到微信朋友圈
中国铁路物资9期共168亿元债券暂停交易
　　【财新网】（记者 郭楠）4月11日，中国铁路物资股份有限公司（下称中国铁物）发布了关于重大事项的特别风险提示公告，同时披露相关债务融资工具暂停交易。
　　中国铁物在公告中称，近年来公司业务规模持续萎缩，经济效益有所下滑，目前正在对下一步改革脱困措施及债务偿付安排重大事项进行论证。为保护投资者利益，申请相关债务融资工具于4月11日上午开始暂停交易。大公国际尚未对公司主体及相关债项评级做出调整。
　　目前，公司尚有9期存续债券，包括5只超短融、1只中期票据以及3只PPN，总额共计168亿元。其中发行额10亿元的“15铁物资SCP004”将于5月17日到期，今年将共有68亿元债券到期。
　　中国铁物是经国务院国资委批准，由中国铁路物资集团总公司（其前身是铁道部物资管理局）整体重组改制设立的股份有限公司，是专注于铁路物资和钢铁、矿产品的特大型供应链服务企业集团，为典型的央企。
中国铁路物资股份有限公司股权结构
　　中国铁物的三季报披露，公司前三季度营业收入同比下降44.64%，总利润同比下降66.62%，净利润约1.2亿元，上年同期约为2.3亿元，降幅达47.8%，而本部的利润则由去年同期的2.5亿元降至0.5亿元。
　　公司曾于3月16日公告称，由于资金使用调整原因，决定推迟2016年度第二期8亿元超短融的发行。根据推迟发行债券的募集说明书，债券发行人中国铁物面临着财务、经营、评级等风险。
　　从财务上来看，发行人中国铁物所属行业为批发业，需要通过开具承兑汇票和短期借款来解决大量往来账款，所以资产负债率基本维持在80%以上，2015年三季末达87.81%。由于2013年发生亏损，公司于2014年3月中止了IPO，因此无法进行股权性融资。目前，公司主要的在建项目为中国铁物大厦项目，项目投资总额为43.62亿元，截至2015年9月末，已投入资金22.18亿元，未来仍面临较大的资本支出压力。
　　近年来，中国铁物的经营规模有所下降，但是有息债务规模却一直维持较高水平，2015年9月末，公司游戏债务总额为342.41亿元，在总负债中占比较高。公司2014年和2015年9月末的经营性现金流量分别为-55.92亿元和-39.42亿元。
　　在经营上，中国铁物的主要贸易产品为钢铁、煤炭和铁矿石，受到宏观经济、商品价格波动的影响较大，又面临行业竞争、产业链整合、客户集中度高等风险。
　　另外，中国铁物还经历了高管变动。2015年7月，戴和根被国资委任命为中国铁物总公司党委书记、总经理，2014年3月-2015年6月曾任中国中铁党委书记、总裁。
　　大公国际在日的跟踪评级报告中维持中国铁物主体长期信用评级AA＋，评级展望为负面。近几年大公给予中国铁物的信用评级情况为：
　　中信证券在研报中表示，随着供给侧改革的推进，虚高国企评级或将系统性下调。在中上游、周期拼、产能过剩行业中国企数量较多，但国企的造血能力显著差于民企，而企业自身的造血能力才是才是持久偿债能力的关键。
　　中信证券认为，考虑到期国资背景以及短期债务承压，未来处置路径或是进行债转股等债务重组。■
责任编辑：陈慧颖 | 版面编辑：丁可
更多更快财经资讯请看
财新传媒版权所有。如需刊登转载请点击右侧按钮，提交相关信息。经确认即可刊登转载。
苹果客户端
安卓客户端
caixinenergy
caixin-enjoy
caixin-life
全站点击排行榜
全站评论排行榜
热词推荐：关于“债务重组”的新闻
Fri Aug 25 12:31:31 CST 2017
银禧科技25日午间公告，公司子公司兴科电子科技有限公司（简称兴科电子科技）的全资子公司兴科电子科技（香港）有限公司已于23日办理完毕受让Easy Go Inc.（以下简称Easy Go） 616.65万股股份的登记手续。
Thu Aug 10 13:03:00 CST 2017
据财新报道，8月初，辉山乳业聘请的财务顾问向债委会提出了债务重组方案，核心内容系辉山乳业以体系内外资产全部抵债，由债权人组成新公司，让渡15%的新公司股权给现管理层。据称方案获得了部分主要债权人的支持，甚至有望超过三分之二的债权人多数获得通过。
Thu Aug 10 12:33:23 CST 2017
据财新报道，8月初，从债权人处获悉，辉山乳业聘请的财务顾问深圳富海银涛资产管理股份有限公司，向辉山乳业债权人委员会的主席成员递交了债务重组方案。简而要之，这一债务重组方案的核心内容为，辉山乳业以体系内外资产全部抵债，由债权人组成新公司，但要让渡一部分新公司股权给现管理层。
Mon Jul 03 21:25:37 CST 2017
网易财经7月3日讯 辉山乳业称本公司主席及控股股东杨凯先生已告知本公司，其债务重组顾问预期就债务重组建议与杨凯先生及其公司的债权人沟通。本公司主席及控股股东杨凯先生已告知本公司，其债务重组顾问预期就债务重组建议与杨凯先生及其公司（ 包括本公司 ）的债权人沟通。鉴于本公司及其附属公司（ 统称「本集团」）的数名债权人与杨凯先生及其他公司（「杨凯实体」）的债权人相同，故债务重组顾问认为，令债务重组更加切实可行的方法是同时与本集团债权人及杨凯实体债权人协商。
Mon Jun 05 18:51:19 CST 2017
恒鼎实业(01393)发布公告，该公司全资附属四川浩航及四川恒鼎于日分别收到四川省高级人民法院签发的附带传票令状的法庭诉讼通知。根据令状，上海浦东发展银行股份有限公司成都分行(原告)就一项贷款协议纠纷案件针对四川浩航、四川恒鼎、公司全资附属六盘水恒鼎及恒鼎中国发起民事诉讼。原告人就其与四川浩航及四川恒鼎分别于日签订代价《开立银行承兑汇票业务协议书》项下于日未能承兑汇票本金额及违约利息(计算至日)款项约人民币1.34亿元及人民币1.34亿元分别向四川浩航及四川恒鼎提出申索，其中六盘水恒鼎质押若干资产及采矿权，而恒鼎中国作为担保人。
Mon Jun 05 13:51:00 CST 2017
还记得3月份股价单日暴跌85%的辉山乳业吗？这家在港交所上市的中国公司情况越来越糟糕了——该集团高达24亿多元现金疑似“失踪”。6月5日午间，辉山乳业（06863.HK）在港交所发布公告称，公司现金及现金等价物约29亿元人民币，但银行确认的现金只有4.67亿元，当中24.33亿元的差额待进一步澄清。
Sun Jun 04 15:58:35 CST 2017
清华大学五道口金融学院理事长兼院长吴晓灵今日在2017清华五道口全球金融论坛发表观点认为，去杠杆是一个动词，而不是完全去掉杠杆，去到零，任何一个经济活动没有杠杆不可能。“我们现在关注到的中国经济整体杠杆率在全球是中等的、可控的，但中国的杠杆率结构是不合适的，中国的居民杠杆率最低，政府的杠杆率尚可，而企业的杠杆率在全球是最高的，而企业是我们生产的主力，如果企业不能从沉重的债务中解脱出来，对于提高经济效率是没有好处的。
Thu Jun 01 23:23:39 CST 2017
网易财经6月1日讯 据辉山乳业公告称，已聘任深圳市富海银涛资产管理债务重组顾问；另称截至上月末，除歌斐资管理提起的诉讼外，新增16宗法律诉讼，涉及索赔总额约为人民币4.218亿元。
Tue Apr 25 05:22:22 CST 2017
刚刚提示重大资产重组继续推进存在较大变数的*ST重钢，又面临破产重整的风波。公司4月24日晚间公告，收到债权人重庆来去源商贸有限公司（下称，来去源公司）《通知书》，该公司以*ST重钢不能清偿到期债务并且资产不足以清偿全部债务为由，向重庆市第一中级人民法院申请对公司进行重整。
Wed Apr 19 09:16:00 CST 2017
导报讯（记者 韩祖亦）备受关注的逾600亿元债务重组方案于去年年底落定后，中钢集团仍在逐步清理其庞杂的业务体系。17日，中钢集团烟台钢格板有限公司60%及40%股权，同时在北京产权交易所挂牌转让，转让底价分别为670.80万元和447.20万元。
Mon Mar 27 08:22:00 CST 2017
佳兆业集团(01638.HK)0.000 (0.000%) 公布，已达成所有复牌条件。债务重组方面，通过境内及境外重组，将29.7亿美元债务重组为30.3亿美元，最早一批到期日为2019年底。公司指债务重组改善资金流，其有充足营运资金以供其预计复牌日起计最少十二个月营运之用。
Sun Mar 19 07:20:45 CST 2017
中钢、太钢、马钢、安钢、酒钢、同煤集团、阳煤、陕西焦煤……从2016年下半年以来，尤其是进入2017年以来，在以钢铁、煤炭行业为代表的过剩产能行业，一批以降低企业杠杆、化解债务风险为主要目的的债转股方案密集落地。
Tue Mar 14 00:14:31 CST 2017
去年陷入债务危机的中国铁路物资股份有限公司（以下简称中国铁物）的债务重组似乎有了新动作。3月13日，北京产权交易所信息显示，内蒙古铁物能源有限公司（以下简称内蒙古铁能公司）100%股权及债权以4.63亿元挂牌出售，中铁物总黄骅港物流有限公司（以下简称黄骅港物流公司）51%股权及债权以1.05亿元挂牌出售。
Fri Mar 03 05:36:27 CST 2017
经济增速下滑、金融风险暴露，都给银行业监管提出挑战。在3月2日国新办举办的“银行业支持供给侧结构性改革有关情况发布会”上，刚刚履新银监会主席三天的郭树清与银监会副主席王兆星、曹宇以及助理杨家才一同出席介绍相关情况。
Thu Mar 02 07:42:30 CST 2017
九三学社在拟作为九三学社界别向全国政协十二届五次会议报送的提案中建议，加强债转股政策的顶层设计，政府要指导相关部门制定债转股方案，明确债转股规模、操作方式、转股行业和企业标准及各方职责。提案指出，具体操作主要由银行根据目前的操作路径执行，即银行能与企业协商解决的，由两个市场主体自主解决；需要将银行贷款剥离到资产管理公司或其他第三方机构的，先进行贷款出表，然后由资产管理公司与企业协商债转股。
Tue Feb 21 18:59:00 CST 2017
挖贝网讯 2月21日消息，近日云南祥云飞龙再生科技股份有限公司（证券简称：祥云飞 龙证券代码：837894）股东祥云县腾龙投资有限公司向中国华融资产管理股份有限公司云南省分公司质押50万股用于非金债收购重组。
Fri Feb 17 05:36:50 CST 2017
一位业内人士认为，债转股并不适合大范围推广复制，只适合部分行业龙头及有盈利前景的钢铁企业，那些仅靠借债输血的“僵尸企业”并不能被纳入到债转股的白名单中来。2月15日，河钢股份（000709.SZ）在投资者关系会上透露，其母公司河钢集团目前正在与相关金融机构沟通债转股方面事宜，但尚未有结果。
Wed Feb 08 22:03:23 CST 2017
本文作者为中国金融四十人论坛（CF40）高级研究员陈剑波。文章来源于“中国金融四十人论坛”官方微信，授权华尔街见闻发表。导读：穆迪近日发布的《中国银行体系概况》报告表示，中国银行业目前面临企业财务杠杆率高企且持续上升的风险。而稍早前该机构发布的另一份报告则称，在未来12至18个月内，企业债务重组和不可持续经营的企业违约案例将会增加。
Tue Feb 07 07:51:53 CST 2017
*ST山水2月6日晚公告,收到上海证券交易所发来的《问询函》,就公司转让三晋大厦股权及2016年年度业绩预盈事项进行问询。公告显示,三晋大厦需偿还太原市国经投资有限公司借款本金2200万元及利息3558.09万元(计算至日止),公司对该笔债务需承担连带赔偿责任。仙居园承诺将协调取得太原市国经投资有限公司不可撤销的免除公司连带赔偿义务的书面豁免通知。
Tue Jan 24 06:06:51 CST 2017
近日，中国长城资产管理股份有限公司（简称“长城资产”）与中国铁路物资股份有限公司（简称“中国铁物”）签订资产重组合作协议，将为中国铁物的债务重组提供坚实的保障和有力的支撑。在债务重组阶段，长城资产通过出资收购中国铁物私募债，支持和促进了债务重组的顺利实施。
道琼斯工业指数
纳斯达克指数
标普500指数
美元/人民币由于文章的私密性，请打开微信扫一扫关注后即可看此篇文章
& 【金融资讯】中铁物达成债务重组 银行保全本金冷对债转股
【金融资讯】中铁物达成债务重组 银行保全本金冷对债转股
金融实践者陆建业
一波三折，自去年4月中国铁物的违约风险引发债市动荡，至今九个多月之后，备受市场关注的中国铁物终于拿出了一个令各方满意的债务重组方案。
1月19日上午，中国铁路物资集团总公司（下称“中国铁物”）与银行债委会成员和私募债持有人在北京正式签署，这是继中钢集团债务重组后又一央企债务重组的成功案例，也是私募债重组达成协议的首例案例。
“这对维护债券市场健康发展具有重要意义。”国资委副主任孟建民在签约仪式上表示，此次重组按照“市场化、法治化”的原则，实现了企业、银行、债券持有人等利益相关方合作共赢，对市场化债务重组具有积极的示范作用。
中国铁物债务规模大、债务构成复杂、债权人众多以及私募债尚无重组先例。经过多方协商，按照“同债同权”原则，最终达成了“本金安全+部分还债+留债展期+利率优惠+转股选择权”的一揽子债务重组方案。同时，中国铁物引入第三方中国长城资产管理公司参与资产盘活与重组，与中国长城资产管理公司签订了资产重组合作协议。
长城资产有关人士称，在债务重组阶段，中国长城资产通过出资收购中国铁物私募债，支持和促进了债务重组的顺利实施。下一步，中国长城资产将帮助中国铁物实现资产重组，并在满足风控条件下，分阶段提供100亿元资金支持。
中国长城资产董事长兼总裁张晓松介绍说，中国铁物债券偿付危机发生后，中国长城资产于日与中国铁物签署《合作框架协议》，通过主动型债转股的创新实施，达到整体债务重组的目的。下一步，中国长城资产将依托全牌照的综合金融服务功能，通过多种并购重组手段，最大程度提升中国铁物资产价值，协助推进后续的资本运作，彻底解决中国铁物的整体债务问题，尽快恢复其可持续经营能力。
“银行本金没有损失，但是利息让了一半，期限延长到5年或10年。”一位中国铁物的主要人士告诉财新记者，“关键是保全了，没有形成不良。与中钢集团等其他央企债务重组方案相比，中国铁物的债务重组方案算是比较圆满的方案。”
中国铁物董事长马正武在前述场合表示，中国铁物的重组方案在保障本金不受损失的前提下，对超过300亿元金融债务余额进行期限和利率的重组，以缓解中国铁物短期偿债压力和巨大的财务负担，同时提供债转股选择权。
据财新记者了解，所有的债权银行统一签订了债务重组协议，没有一家银行选择债转股。如果债转股，资产仍在银行表内，仍要消耗高额资本金（风险权重在400%乃至1250%），银行对此并不积极。“银行的首选目标是当期不形成损失。虽然中国铁物旗下中铁物流也是盈利不错的资产，未来还将上市，但是债转股这一块并不涉及中铁物流的股权。”前述银行人士告诉财新记者。
去年底，为实现打造“现代综合物流服务运营商”的战略目标，中铁物流集团和中国华融及多家行业资深投资机构已达成合作，完成A轮战略融资，金额7.5亿元。
自去年4月中国铁物暂停债券交易、引发逃废债质疑、并带来债市巨大动荡之后，一直未公布整体偿债计划。此前财新记者获得的权威数据显示，截至2016年一季度末中国铁物负债约560亿元，其中银行债务约180亿元，168亿元，资产负债率80%左右。
在银行人士看来，中国铁物并未到资不抵债的程度。与几乎完全是空壳的中钢集团相比，中国铁物还有十几块儿土地是的干净资产，都处于黄金地段，一直未曾处置，近年随着地价上涨，前述资产已大幅升值。
中国铁物陷入严重债务危机以后，国资委采取了调整企业领导班子、组织开展调查问责、将中国铁物实施托管等一系列措施。一方面督促企业强化经营管理，实施内部业务重组，分流富余人员，优化体制机制等;另一方面增加股东支持，改善资本结构，努力，会同银监会等部门推动企业启动债务重组。
姓名电话立即查询&债务重组中的“以物抵债”○文/江龙1什么是债务重组？债务重组又称债务重整，是指债权人在债务人发生财务困难情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。也就是说，只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。2债务重组的方式以资产清偿债务债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、金...&日，中钢集团与中国银行等6家金融债权人委员会牵头行在北京签署了债务重组框架协议。国资委党委委员、副主任孟建民、中国银行行长陈四清、国家发展改革委副秘书长许昆林、银监会法规部副主任张劲松等出席签约大会。近年来，中钢集团在各方共同支持下，以问题为导向，通过内部业务整合、分流冗余人员、优化体制机制等“内科手术”强化经营管理，通过剥离亏损产业、推进债务重组、国家必要注资、引入战略投资者等...&金融混业观察，获得微信公号“双认证”（媒体认证及原创认证），关注请点击图上方小字金融混业观察，参加VIP计划请见文尾。观察者言：方案包括：本金安全、部分还债、留债展期、利率优惠、转股选择权。但没有一家银行选择债转股。最终银行本金没有损失，利息损失一半，贷款期限延长到5年或10年。所有的债权银行统一签订了债务重组协议，没有一家银行选择债转股。如果债转股，资产仍在银行表内，仍要消耗高额资本金（风险权重...&什么是物联网？广义的讲：物联网=互联网+移动通讯+地理位置信息+智能设备终端+跨行业互通；精确的讲：物联网是物与物之间的信息相连，是互联网延伸的新型网络，比互联网更加精细化，号称“二十一世纪”的一场工业革命，它将万倍于互联网商业价值，比如在互联时代，有一根针掉进大海，它可能就消失的无影无踪，如果在物联网时代，在这跟针掉进大海的同时，通过动态地理位置信息，下面将会有一个盆或者载体精确的把它接住，这就...&金融科技无疑是今年以来金融界最热门的词汇。一般认为，金融科技可分为大数据挖掘、区块链应用、智能投顾三大块。大数据挖掘已被广泛应用到企业和个人征信和风险控制领域，产生了“看得见、摸得着”的收益，故而银行纷纷跟进，或为之慷慨解囊。智能投顾理论上适用于一切与资产配置相关的领域，包括银行资管、金融市场、私人银行等业务，但国内适合投资的资产标的（以ETF指数基金为代表）暂时数量有限，即便是券商都裹足不前，银...&
版权声明：本站内容全部来自于腾讯微信公众号，属第三方自助推荐平台。《【金融资讯】中铁物达成债务重组 银行保全本金冷对债转股》的版权归原作者「金融实践者陆建业」所有，文章言论观点不代表慢钱头条的观点， 慢钱头条不承担任何法律责任。如需删除可联系QQ:
文章来源：
关注金融实践者陆建业微信公众号
金融实践者陆建业微信公众号：lujianye888
手机扫描上方二维码即可关注金融实践者陆建业微信公众号
金融实践者陆建业最新文章
精品公众号随机推荐
违规或不良信息
广告、钓鱼诈骗
内容不完整
金牌理财师将尽快与您联系
来电号码为：****国资委：中铁物资交由诚通集团托管&但诚通百亿逃债事件怎么算？--一带一路--聚行业
您所在的位置：&&正文
国资委：中铁物资交由诚通集团托管&但诚通百亿逃债事件怎么算？
作者:&中国商业保理网&
一带一路－全文略读：QQ: E-mail： 微信号：shangyebaoli 微信订阅号：baolifuwu中国商业保理网 地址：上海陆家嘴金融区浦东南路256号华夏银行大厦1506...
国务院国有资产监督管理委员会宣布，中国诚通控股集团有限公司对中国铁物实施托管，诚通集团董事长、党委书记马正武兼任中国铁物总经理、党委书记。
作者|储芸 &来源|华尔街见闻
国务院国有资产监督管理委员会宣布，中国诚通控股集团有限公司对中国铁物实施托管，诚通集团董事长、党委书记马正武兼任中国铁物总经理、党委书记。本月稍早，中铁物资宣布168亿元债券暂停交易，成为央企中爆发债券风险的“新成员”。
4月29日上午，国资委召开了中铁物资全体干部大会。会议宣布：
中国诚通控股集团有限公司（以下简称诚通集团）对中国铁物实施托管；
对中国铁物领导班子进行改组，由诚通集团董事长、党委书记马正武兼任中国铁物总经理、党委书记；并成立中国铁物管理委员会。
国务院国有资产监督管理委员会最新发文称：
中国铁物2009年至2013年，盲目追求规模扩张，违规开展大量钢材、铁矿石、煤炭等大宗商品融资性贸易，企业管理粗放，内部控制系统性缺失，风险应对处置不力，造成巨额损失，目前债务风险进一步暴露，偿付能力严重不足。
为了加强组织领导，进一步促进中国铁物的改革脱困和转型发展工作，在托管期间实行管理委员会体制，马正武同志任管理委员会主任。
管理委员会主要职责是负责中国铁物债务重组、风险损失追偿、业务整合、资产盘活等工作，保障中国铁物铁路核心业务正常经营和员工队伍稳定，稳妥化解处理中国铁物的债务风险，推动各项改革脱困措施加快实施。
此外，国资委已对造成巨额资产损失的中国铁物原有关领导班子成员作出免职处理并立案调查。
这次中国铁物领导班子改组以及管理体制调整，目的是通过托管倒逼中国铁物加快风险处置和改革脱困工作进程，充分体现了国资委对中国铁物改革脱困的高度重视，国资委将一如继往加强对中国铁物改革脱困工作指导和支持。
华尔街见闻稍早提及，中国铁路物资股份公司4月11日公告称，由于近年来公司业务规模持续萎缩，经济效益有所下滑，目前正在对下一步改革脱困措施及债务偿付安排重大事项进行论证，168亿债务融资工具集体暂停交易。
从其经营情况来看，铁路物资供应服务业务、大宗商品贸易及生产性服务业务是公司收入和利润的主要来源，2015年3月二者在收入中占比分别为64%和36%。受油品销量下降及价格下跌、剥离子公司及控制风险敞口业务规模等影响，公司营业收入和毛利润均大幅下降。
同时，公司资产负债率高且流动性压力大，偿债严重依赖外部支持。近年来，公司资产负债率基本维持在80%以上, 2014年末和2015年9月末资产负债率分别达到88.32%和87.81%。
【延伸】央企诚通百亿逃债事件
作者|胡蓉萍 张力 &来源|经济观察报（日报道）
2013年上半年纳税额居山东省临清县第一的中冶纸业银河有限公司（以下简称“银河纸业”），在中国诚通控股集团有限公司（以下简称“中国诚通”）入主后的短短几个月之内竟然试图破产。记者获悉，多家债权银行为避免发生巨额损失，已经开始集体追讨。
银河纸业是中冶纸业集团有限公司（下称“中冶纸业”）的子公司。2013年3月，中冶纸业以央企内部整合方式，整体从中国冶金科工集团有限公司（以下简称“中冶集团”）无偿划转至中国诚通。划转时，中冶纸业集团本部及下属公司负债共计130.36亿元，涉及债权银行29家，金融租赁公司4家。中国诚通接管后，中冶纸业集团本部以及子公司停止偿付大部分银行到期贷款和利息，导致其在各行的贷款陆续出现逾期。
因为中国诚通和中冶纸业的巨额贷款逾期，北京市银行业协会甚至打算向整个北京银行业下发警示函——谨慎向上述企业发放任何贷款。此后，中国诚通向北京市银行业协会发函恳请帮助解决债务问题。
7月25日，北京市银行业协会召集各债权银行代表会议，敦促中冶纸业按时还贷。中国诚通总会计师徐震亦出席了这次会议。北京农商行相关业务部门负责人在会议上称：“事情非常恶劣，银行对央企（没有风险）的看法已经发生极大改变。”据悉，为防风险扩大，已有部分银行口头通知，要求不再对央企发放新增信用贷款。
到目前为止，中冶纸业的债务问题尚未解决。部分债权银行认为，央企之间的资产划拨是一种非市场的方式，银行很难通过市场的方式来保全资产。因此，债权银行希望获得银监会的支持，同样以非市场手段来解决中冶纸业的债务问题。
央企逃债？银行不干
日，根据国资委下发的《关于中国冶金科工集团有限公司所属中冶纸业集团有限公司资产重组有关问题的批复》，中冶集团将其所属中冶纸业100%产权自日起无偿划转至中国诚通。
重组之后，中国诚通表示，其接收中冶纸业时间较短，改制配套方案不明确，因此难以偿付所有银行的到期贷款和利息，导致总计100多亿元的银行贷款在今年二季度发生欠息。
此时，相关银行开始向监管部门申诉并运用司法手段追讨贷款。
来自银行的声音强调，根据国资委《关于中国冶金科工集团有限公司所属中冶纸业集团有限公司资产重组有关问题的批复》要求，企业应认真清理过渡期债权债务，加强与债权人的沟通。中冶纸业重组本应保护金融机构权益，以维护央企形象，但实际上，中国诚通却违背了国资委的要求，回避与债权银行沟通，缺乏解决问题的诚意，辜负并损害了银行对央企的信任。
一家银行相关业务部门负责人告诉经济观察报：“央企筹集资源保护信用的能力较强；一旦违约，保护自己利益的能力也比较强。目前中冶纸业违约事件已对国有企业的债券市场整体评级产生了不利影响。”
这些银行发现，维权并不容易。“中冶纸业的无偿划转是由国资委主导的行政行为。但中冶纸业被无偿划转以后，诚通公司却多次对银行强调贷款属市场行为，企业将按照市场运作方式操作。选择性的市场和非市场的‘夹生饭’使得银行难以维权”，民生银行相关业务部门负责人接受经济观察报采访时表示。
银行坚持认为，中国诚通逃废债务是恶意行为。另一家债权银行相关业务部门负责人表示：“中国诚通是以国有股东优势地位采取自我诉讼等方式转移资产，掏空中冶纸业，以达到逃避银行追债的目的。”
以中冶纸业下属子公司银河纸业为例，银河纸业前身为始建于1958年的临清造纸厂，2000年改制更名为临清银河纸业有限责任公司；2007年由临清市政府划转至中冶集团，更名为中冶纸业银河有限公司；2009年由中冶集团划转入其纸业板块中冶纸业；2013年随中冶纸业由中冶集团划转入中国诚通集团。
“在诚通入主之前，企业从无不良记录和违约记录。当地及异地金融机构纷纷以进驻中冶纸业银河公司为荣。”中行临清支行相关部门负责人说。
曾和银河纸业有过业务关系的银行提供的数据显示，银河纸业销售收入及利润水平近年来一直保持平稳。2010年、2011年、2012年分别实现销售收入29.49亿元、35.35亿元和27.6亿元，实现利润2.07亿元、2.18亿元和1.72亿元。进入2013年以来，前三个月实现销售收入6.84亿元、利润0.42亿元。从资产负债表看，企业的财务状况也很健康，最近三年，企业经营活动现金净流量分别为1.36亿元、3.88亿元和1.39亿元。月经营活动现金净流量为3876万元。
虽然造纸行业去年以来出现产能过剩导致行业低迷，但本报记者从该公司员工处了解到，银河纸业的生产经营却一直保持稳定，企业现有制浆能力50万吨/年，进入2013年以来每月按照5万吨订单进行生产，今年5月份还签订了5万吨的订单。
“中国诚通以企业有16亿-18亿元潜亏作为债务重组的理由，并指出潜亏反映在无形资产中。”前述地方支行风控部门负责人说，但是“企业提供的报表中，近三年无形资产一直保持在3亿元左右，2012年末，无形资产32399.7万元，其中土地使用权32369万元，这和我们掌握的1600亩出让土地价值相符，不存在虚增资产现象”。
在银行看来，中国诚通主观上存在致使银河纸业“休克”的图谋。
“今年5月25日，新委派给银河纸业的总经理周启洪召开中层会议，提出企业将进行重组，致使众多公司中层当场感情失控，并导致多方出现恐慌。”该银行负责人说。
银河纸业原材料采购经理花荣（化名）向经济观察报回忆，“诚通没进入之前，企业一直很正常，中冶在行业的排名一直不错，是临清最大的、自主能力最强的造纸企业。”花荣说，“大家不明白，好好的企业为什么要破产？”
当地银行业相关人士对经济观察报透露，自年初接收银河纸业后，诚通便通过多种渠道抽调银河纸业流动资金4.16亿元；4月28日和5月13日分别提前归还中冶集团提供担保的项目贷款8000万元共计1.6亿元，并通过中冶纸业借用银河纸业的流动资金2.56亿元等方式，致使银河纸业流动资金急剧缩减，企业现金流紧张。
此外，银河纸业对大型供应商拒绝或延缓还款，对中小供应商则全额兑付，造成供应商恐慌并挤兑，并引发多起诉讼案件，使银河纸业迅速进入“休克”状态。
6月份，一些下游大客户的签单要求被拒绝，银河纸业不保证能够按合同发货。
“有了破产的传言之后，银河纸业陆续关掉了大部分车间，基本上一天班休息两天，员工已经拿不到全额工资。”银河纸业车间主任杨志（化名）说，“停产、减产对外的名义是检修，但从6月到8月能有多大的毛病还修不完？”
记者向银河纸业财务总监李守权求证，李以刚到企业不了解情况为由拒绝作答。
上述当地银行业人士向经济观察报提供的数据显示，2013年1月至5月，共有9家金融机构累计向银河纸业发放各类融资23.86亿元，其中兴业银行3月末一次性向其发放信托融资5亿元。平安银行和华夏银行共向其增新融资2亿元。截至目前共有14家银行对银河纸业的累计授信额度为49.97亿。
前述中行临清支行相关负责人透露，二季度末，银河纸业的信用违约事件开始连续发生。6月5日，北京银行5000万元、中国银行4500万元贷款到期，银河纸业拒绝无条件按期归还，经多方努力，有条件归还了中国银行贷款，北京银行贷款形成逾期，此后，银河纸业到期融资均出现逾期和垫付。目前，银河纸业共出现逾期贷款4.5亿元，垫付信用证368万美元，应付利息1799.98万元。
此后，部分银行开始利用法律手段追讨债务。多家银行向银监会报告，恳请银监会会同相关部门制定打击恶意逃废银行债务的相关法律，银行希望企业尽快拿出解决方案。债权银行还建议增加企业重组运作透明度，即在重组期内对企业资产进行清理、评估、处置等程序中，允许债权银行参加，建立金融债权听证制度。
事实上，当地政府也成立了工作组协调解决债务纠纷，但于解决问题实效不大，当地官员似乎也很无奈：“央企的经营管理我们不能问，问了人家也不告诉你。”临清市一政府官员透露。
渤海银行北京分行负责人表示：“中冶纸业和中国诚通的贷款逾期行为属于金融信用缺失，不仅有悖于央企重组的目的，也打击了银行对央企的信心，对整个信用体系带来不良的示范作用。”
记者多次联络中冶纸业财务总监边丕民，他的手机一直处于无人接听状态。
诚通做了什么
中冶纸业原系中冶集团全资子公司，自日起划入中国诚通。中冶纸业前身为宁夏美利纸业集团有限责任公司，2006年8月无偿划转给中冶集团，更名为中冶美利纸业集团有限公司。2007年以同样的方式，山东临清银河集团有限公司进入中冶纸业，更名为中冶纸业银河有限公司。随后又兼并了崃山纸业。
根据中国诚通发给银监会的《关于解决中冶纸业银行负债问题的请示》，截至日，中冶纸业总资产180亿元，总负债178.7亿元。其中，银行负债123亿元，所有者权益1.3亿元，资产负债率99.28%。中国诚通在《请示》中称：“截至2013年2月底的有息负债中，从中冶科工借款为15.29亿元，银行有息负债130.36亿元。”
重组后，中冶纸业后续经营发展方案迟迟未公布，导致相关单位和管理人员没有及时推出改善中冶纸业经营管理状况的举措。中冶纸业旗下子公司上海贸易公司资金链断裂、美利浆纸、银河纸业、崃山纸业三家核心制造型企业停产，供应商讨债，员工维权请愿。
中冶纸业一位内部员工在网络上披露了一份制定于今年5月14日的关于各子公司的处理方案，根据该方案，中冶纸业针对各子公司成立破产小组，并明确写明每家公司破产完成后给予小组员工现金5万元至100万元的奖励。
日，按中国诚通的要求，中冶科工将原拟定作为此次重组对价的48亿元资金划拨至新成立的北京兴诚旺实业有限公司（以下简称“兴诚旺”），但北京兴诚旺公司及中国诚通对中冶纸业债务却不承担任何清偿或担保责任。兴诚旺于日成立，注册资金48亿元，该公司自日由中冶集团无偿划拨至中国诚通；兴诚旺至今无实际经营业务，企业的资金支付均由中国诚通决定。
银行方面称，中国诚通还转移了中冶纸业的核心资产。日，在完成控股股东变更手续当天，中国诚通以一份公证债权文书向北京市二中院申请冻结了中冶纸业11家子公司股权及美利股份上市公司股票，冻结股权价值超过申请标的金额6亿元。
银行认为，中冶纸业所控股的核心资产被转移的证据还有：中冶纸业上市子公司美利股份发布公告称，中冶纸业已于日将其享有的对美利股份公司9.1亿元债权全部协议转让给兴诚旺；兴诚旺拟认购美利股份1.45亿股股票，认购后兴诚旺将持有美利股份31.4%股权，而中冶纸业所持股权将降至18.46%；与此同时，美利股份拟采取公开挂牌交易的方式出售其拥有的中冶美利浆纸有限公司16.63%股权。
据企业内部人士透露，中冶美利浆纸与兴诚旺协议，将其所生产的白卡纸低价出售给兴诚旺。而美利浆纸目前已经被中国诚通查封，工厂已经被贴上封条，而一直不怎么经营的美利股份老纸厂却从原来的4条生产线增加至9条生产线。
一些银行还向证监会和深交所去函，举报美利股份信息披露不合规、不完整、不及时，存在违规情形，认为中国诚通质押、冻结中冶纸业所持的股份，更损害了美利股份股东利益，这些银行还举报美利股份涉嫌协助控股股东中冶纸业逃废债务。
民生银行北京分行相关人士对经济观察报表示：“我们有理由相信，美利股份、中冶纸业以及兴诚旺的上述一系列关联交易都是在中国诚通的授意下进行的，最终目的是为了帮助兴诚旺实现本次债转股进而成为美利纸业第一大股东，其结果是掏空美利股份原控股股东中冶纸业，进而达到逃废债务的目的。”
在写给北京市银行业协会《关于恳请帮助协商解决中冶纸业银行负债问题的函》中，中国诚通表示：“对于银行债务的重组，我们拟按市场化原则，分类分情况解决，最大限度保全银行债权：对于支持后可持续经营的企业，保证按期还本付息，如：美利股份；对于重组后可持续经营的企业，在最大可承受限度内承接银行债务，可以采取新设重组或破产重组的方式，如：银河纸业；对于有担保的银行债务，债务人无力偿还的由担保方偿还，希望银行免除利息，如：美利浆纸；对于有抵押物的银行债务，其中抵押物是持续经营所必需的，相应债务随抵押物保留或转移至生产主体，若抵押物无法继续运营的，处置抵押物偿还；中冶纸业还将对辅业资产和低效等剩余资产进行处置变现，偿还债务。”
在债权银行看来，上述行为是将正常经营的企业利用破产方式来处理银行债务，导致企业丧失融资能力，使企业最终走向破产。如果企图实现，债权银行将遭受重大损失。
对于银河纸业的问题，7月8日，山东聊城市长王忠林带队赴北京与中国诚通董事长马正武进行了协商。中国诚通提出：对中冶集团担保及房地产抵押的项目贷款3亿元、金融租赁融资6.7亿元融资优先归还，其他贷款可能会有较大损失。
在北京市银行业协会7月12日举行的中冶纸业债务问题工作组第一次会议上，债权银行代表认为中国诚通在协商解决中冶纸业银行债务问题方面缺乏诚意，在来函中没有提出实质性的内容和方案，建议协会出在，要求其在规定时间内制定出偿还贷款的可行性方案，再就具体问题进行协商、讨论。如果中国诚通在规定时间内未作出明确答复或提出具体方案，协会将立即向相关企业发出警示通知。
中冶纸业债务问题工作组于今年7月初成立，由农行北京分行、交行北京分行、北京银行、北京农商行、民生银行总行营业部、平安银行北京分行、渤海银行北京分行、宁波银行北京分行、江苏银行北京分行组成。上述9家银行在6月底已向北京市银行业协会提出了维权申请。
也有当地政府官员表示：“银河纸业自身的生产经营运转没任何问题，诚通本意上也不想让企业垮掉，重组之后会越来越好。”
银行都是讨债鬼
经济观察报从各家银行相关业务部门了解到，截至日，中冶纸业欠农行、国开行、交行债务都达10亿元以上；另，光大、北京农商行、宁波银行均有5亿元以上的债权；工行、建行、中行、招商、平安、民生、兴业等十余家银行都有上亿元的债权；中信、杭州、渤海、南洋商业银行有千万级别的债权?
　来源：智信 信托圈
融资租赁和金融租赁创新与实务高级研讨会(七)于6月3-5日在上海国际会议中心举行
《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》（国办发〔2015〕68号）和《国务院办公厅关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》（国办发〔2015〕69号）发布后，融资租赁和金融租赁已经上升为国家战略，成为实体经济的助推器。今年两会上，许多代表或委员也急呼加快启动融资租赁立法、完善融资租赁税收政策等，同时对融资租赁支持实体经济、实施战略提出了很高的期望。天津、陕西、云南、江西等地政府相继出台了支持、扶持、鼓励融资租赁服务于实体经济的政策细则。天津市政府宣布拿出30亿元扶持符合条件的中小企业和科技创新企业，给予企业设备融资租赁5%综合费率的补贴，以此可以撬动企业600亿投资额。如何让融资租赁和金融租赁搭上供给侧改革的便车，融资租赁业将往何处去，是大家思考的话题。
截至今年3月底，全国融资租赁企业总数接近5000家，内资融资租赁公司无增长仍为191家，金融租赁公司数量也快速增至49家，还有10多家在筹备中。但是数量暴涨的背后是大部分融资租赁公司尚未开展业务，也增加了行业风险或隐患，近期上海、北京、天津、福建、江苏等地也在针对融资租赁公司进行非法集资等非法经营活动排查，使融资租赁行业能够健康稳步发展。诸多融资租赁公司面临怎么运营、怎么做业务、团队在哪里、钱从哪里来、怎么盘活现有租赁资产等现实难题，E租宝爆炸后对融资租赁业有哪些影响和教训。
&&& 融资租赁在实体经济疲软增速放缓的大背景下能够取得高速增长，风险，尤其是系统性风险是监管部门、租赁公司以及业界人士头顶高悬的一把剑，如何监管、如何化解防范？
熟悉业务流程、风控、税收、财会、交易结构设计、实务操作的人才匮乏也严重制约融资租赁行业的健康发展，许多投资人拿到牌照后没有头绪，没有方向。已经开展业务的融资租赁公司，如何撬动风险资产杠杆，如何拓展除银行合作之外的资金来源渠道。
针对业界普遍关心的话题，定于6月3日举办第二期融资租赁主题沙龙、4-5日在上海国际会议中心举办第七期《中国融资租赁和金融租赁创新与实务高级研讨会》（融资租赁实务操作、风控信审、财税处理、政府平台融资、PPP融资）， 主题沙龙和研讨会精心汇集了业内企业面临的实际问题，并邀请到10多位业内大佬及具有实务经验的权威专家和租赁公司高管莅临指导和分享。5月18日前报名并付款可享受每人优惠800元的早鸟价！
若索取邀请函和报名表请及时与会务人员联系，谢谢！
中国融资租赁和金融租赁创新与实务高级研讨会(第七期)
融资租赁实务操作、风控信审、财税处理、汽车租赁、医疗设备租赁
报名联系人：
刘小姐 手机及微信：
QQ：&& 邮箱：
微信：rzzlbaoli& 微信订阅号：zulinfuwu&
冠名、广告、支持方、协办方、商务合作、礼品赞助、战略合作、展位和易拉宝广告等：
联系人：刘经理&&& 电话：021-&&& 手机及微信：
QQ：&&&&& 邮箱：
联系地址:上海市陆家嘴金融区浦东南路256号华夏银行大厦1506A&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 支持方：杭州泰捷科技有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 中国融资租赁协会有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 赞助方：待定&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 主办方：中国融资租赁网 中国金融租赁网
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 中国融资租赁控股有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 协办方：联航融资租赁有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&上海玻森数据科技有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 承办方：海工融资租赁有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年4月8日&&
中国商业保理网微信平台
功能介绍：商业保理公司并购、运营、项目合作、资源对接、境外融资。
签名信息：
& &中国商业保理网提供商业保理公司并购、设立、运营、境外融资、项目对接、金融资源对接、内保外贷、外保内贷、资金通道、商业保理信息发布、推广宣传等专业服务。
联系信息：
电话：021- 手机： &
QQ: E-mail：
微信号：shangyebaoli
微信订阅号：baolifuwu
中国商业保理网
地址：上海陆家嘴金融区浦东南路256号华夏银行大厦1506A
非本站原创，来源于互联网，作者信息不详，欢迎原创作者认领。